Your SlideShare is downloading. ×
Selskabsretlige erklæringer – beslutningstræer
Upcoming SlideShare
Loading in...5
×

Thanks for flagging this SlideShare!

Oops! An error has occurred.

×
Saving this for later? Get the SlideShare app to save on your phone or tablet. Read anywhere, anytime – even offline.
Text the download link to your phone
Standard text messaging rates apply

Selskabsretlige erklæringer – beslutningstræer

269

Published on

Published in: Business
0 Comments
0 Likes
Statistics
Notes
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

No Downloads
Views
Total Views
269
On Slideshare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
0
Actions
Shares
0
Downloads
4
Comments
0
Likes
0
Embeds 0
No embeds

Report content
Flagged as inappropriate Flag as inappropriate
Flag as inappropriate

Select your reason for flagging this presentation as inappropriate.

Cancel
No notes for slide

Transcript

  • 1. Nr. A 7.12 Januar 2014 RevisionsOrientering ©2014 FSR – danske revisorer. Alle rettigheder forbeholdes. Denne artikel eller dele heraf må ikke gengives eller mangfoldiggøres uden FSR – danske revisorers forudgående skriftlige samtykke ifølge gældende dansk lov om ophavsret. Selskabsretlige erklæringer Beslutningstræer Af seniorkonsulent, cand.merc.aud., ph.d. Jesper Seehausen, Faglig udviklingsafdeling, Beierholm1 1 Forfatteren er desuden ekstern lektor ved Institut for Økonomi og Ledelse samt Juridisk Institut på Aalborg Universitet og medlem af FSR – danske revisorers selskabsretsgruppe. Artiklen er udtryk for forfatterens personlige holdninger og er ikke nødvendigvis udtryk for holdningerne i FSR – danske revisorers selskabsretsgruppe. Forfatteren kan kontaktes på jse@beierholm.dk. 1
  • 2. Nr. A 7.12 Januar 2014 RevisionsOrientering ©2014 FSR – danske revisorer. Alle rettigheder forbeholdes. Denne artikel eller dele heraf må ikke gengives eller mangfoldiggøres uden FSR – danske revisorers forudgående skriftlige samtykke ifølge gældende dansk lov om ophavsret. INDHOLD 1. Indledning 2. Generelt om selskabsretlige erklæringer 2.1. 2.2. 2.3. 2.4. 2.5. FSR – danske revisorers Revisionstekniske Udvalgs udtalelse om den uafhængige revisors erklæringer vedrørende selskabsretlige forhold, de relevante erklæringsstandarder og erklæringsbekendtgørelsen ISRS 4410 – erklæringer om assistance med opstilling af finansielle oplysninger Revisionspligt eller ej? Revision eller udvidet gennemgang? Selskabslovens § 38 – ”vurderingsberetning” fra det centrale ledelsesorgan 3. Generelt om beslutningstræerne 4. De enkelte selskabsretlige transaktioner og beslutningstræer 4.1. 4.2. 4.3. 4.4. 4.5. Generelt Stiftelse Efterfølgende erhvervelse (efterstiftelse) Kapitalforhøjelse Kapitalafgang 4.5.1. Udlodning af udbytte 4.5.2. Kapitalnedsættelse 4.6. Opløsning 4.7. Fusion 4.8. Spaltning 4.9. Omdannelse 4.10. Omregistrering 4.11. Selskabsretlige transaktioner, der ikke giver anledning til afgivelse af selskabsretlige erklæringer 5. Afslutning FORKORTELSER STANDARDER OG UDTALELSER LITTERATUR 2
  • 3. Nr. A 7.12 Januar 2014 RevisionsOrientering ©2014 FSR – danske revisorer. Alle rettigheder forbeholdes. Denne artikel eller dele heraf må ikke gengives eller mangfoldiggøres uden FSR – danske revisorers forudgående skriftlige samtykke ifølge gældende dansk lov om ophavsret. 1. INDLEDNING Denne artikel omhandler selskabsretlige erklæringer og indeholder en lang række beslutningstræer, der viser, hvilke selskabsretlige erklæringer der skal afgives i forbindelse med forskellige selskabsretlige transaktioner. Artiklen omhandler følgende selskabsretlige transaktioner:          Stiftelse, jf. SL §§ 24-41 Efterfølgende erhvervelse (efterstiftelse), jf. §§ 42-44 Kapitalforhøjelse, jf. §§ 153-178 Kapitalafgang:  Udlodning af udbytte, jf. §§ 180-1842  Kapitalnedsættelse, jf. §§ 185-1933 Opløsning, jf. §§ 216-235 Fusion, jf. §§ 236-253 Spaltning, jf. §§ 254-270 Omdannelse, jf. §§ 319-337 Omregistrering, jf. §§ 357c og 357d. For så vidt angår fusion og spaltning, omhandler artiklen kun national, men ikke grænseoverskridende fusion og spaltning. Artiklen omhandler desuden ikke grænseoverskridende flytning af hjemsted. Artiklen omhandler kun kapitalselskaber omfattet af SL, dvs. aktie- og anpartsselskaber, herunder iværksætterselskaber. Artiklen omhandler derimod ikke andre selskabsformer. Når der i artiklen og beslutningstræerne tales om selskaber, menes der både aktie- og anpartsselskaber, herunder iværksætterselskaber, medmindre andet fremgår af artiklen. Artiklen omhandler ikke eksplicit partnerselskaber (også kaldet kommanditaktieselskaber), men reglerne om aktieselskaber finder med de fornødne tilpasninger anvendelse på partnerselskaber, jf. SL § 358. Artiklen omhandler desuden omdannelse af et partnerselskab til et aktieselskab – og omvendt. Artiklen omhandler således kun selskabsretlige erklæringer, der afgives i henhold til SL. Artiklen omhandler derimod ikke selskabsretlige erklæringer, der afgives i henhold til f.eks. LEF m.v.4 Erhvervs- og vækstministeren fremsatte den 27. februar 2013 et lovforslag om ændring af SL m.v. 5 Dette lovforslag blev – med enkelte ændringer – vedtaget af Folketinget den 16. maj 2013. Den vedtagne lov er efterfølgende udsendt som lov nr. 616 af 12. juni 2013 (herefter ændringsloven).6 Hovedparten af ændringsloven er trådt i kraft den 1. januar 2014. Dele af ændringsloven, herunder visse dele af relevans for selskabsretlige erklæringer, er dog ikke trådt i kraft den 1. januar 2014. I artiklen er det undervejs angivet i noterne, hvilke relevante dele af ændringsloven der ikke er trådt i kraft den 1. januar 2014.7 2 Jf. også §§ 179, 194 og 195 vedrørende kapitalafgang generelt. Jf. ovenstående note. 4 For så vidt angår selskabsretlige erklæringer generelt, kan der henvises til fremstillingen hos Bisgaard m.fl. (2013). Der kan desuden henvises til fremstillingerne hos Kiertzner (2007) samt Sørensen og Tvede-Jensen (2000), der dog begge i sagens natur er væsentligt forældede. Der kan endelig henvises til den korte fremstilling hos Bisgaard (2009). 5 Lovforslag nr. L 152 om ændring af SL, LEV, ÅRL og CVR-loven (indførelse af iværksætterselskaber, nedsættelse af minimumskrav til anpartsselskabers anpartskapital, afskaffelse af muligheden for at stifte nye selskaber med begrænset ansvar omfattet af LEV m.v.). 6 Der kan i den forbindelse henvises til fremstillingen hos Seehausen (2013b) og den korte fremstilling hos Seehausen (2013c). Der kan desuden i det hele henvises til fremstillingen hos Sørensen og Neville (red.) (2013), herunder især fremstillingen hos Bunch (2013). 7 Det fremgår af ikrafttrædelsesbekendtgørelsen, hvilke dele af ændringsloven der er trådt i kraft den 1. januar 2014. 3 3
  • 4. Nr. A 7.12 Januar 2014 RevisionsOrientering ©2014 FSR – danske revisorer. Alle rettigheder forbeholdes. Denne artikel eller dele heraf må ikke gengives eller mangfoldiggøres uden FSR – danske revisorers forudgående skriftlige samtykke ifølge gældende dansk lov om ophavsret. Reglerne om selskabsretlige erklæringer er relativt komplicerede, og det kan – når revisor står over for en konkret selskabsretlig transaktion – være særdeles vanskeligt for revisor at finde ud af, hvilke selskabsretlige erklæringer der skal afgives i den konkrete situation. Beslutningstræerne hjælper revisor med at løse dette problem. Artiklen er opbygget på følgende måde; i afsnit 2 knyttes der nogle generelle bemærkninger til selskabsretlige erklæringer, og i afsnit 3 knyttes der nogle generelle bemærkninger til beslutningstræerne. I afsnit 4 omtales de enkelte selskabsretlige transaktioner i ovennævnte rækkefølge. I den forbindelse præsenteres beslutningstræerne for disse selskabsretlige transaktioner. 2. GENERELT OM SELSKABSRETLIGE ERKLÆRINGER 2.1. FSR – danske revisorers Revisionstekniske Udvalgs udtalelse om den uafhængige revisors erklæringer vedrørende selskabsretlige forhold, de relevante erklæringsstandarder og erklæringsbekendtgørelsen FSR – danske revisorers Revisionstekniske Udvalg har udsendt en udtalelse om den uafhængige revisors erklæringer vedrørende selskabsretlige forhold. Denne udtalelse, der er udsendt i januar 2014 og erstatter den tidligere udtalelse fra december 2011, indeholder bl.a. en oversigt over, hvilke selskabsretlige erklæringer revisor skal afgive, og hvilke erklæringsstandarder der skal anvendes i de enkelte situationer. Selskabsretlige erklæringer afgives hovedsageligt efter følgende erklæringsstandarder:  ISA 700 om udformning af en konklusion og afgivelse af erklæring om et regnskab  ISA 805 om særlige overvejelser ved revision af bestanddele af et regnskab samt specifikke elementer, konti eller poster, der indgår i et regnskab8  Erhvervsstyrelsens erklæringsstandard for små virksomheder, dvs. Erhvervsstyrelsens erklæringsstandard om udvidet gennemgang af årsregnskaber, og FSR – danske revisorers standard om udvidet gennemgang af årsregnskaber, der udarbejdes efter ÅRL9  ISRE 2400 vedrørende opgaver om review af historiske regnskaber  ISRE 2410 DK om review af et perioderegnskab udført af selskabets uafhængige revisor og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning  ISAE 3000 DK om andre erklæringsopgaver med sikkerhed end revision eller review af historiske finansielle oplysninger og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Forskellen mellem ISRE 2400 og ISRE 2410 DK består i, at ISRE 2410 DK finder anvendelse, hvis revisor er valgt til at revidere selskabets årsregnskaber, hvorimod ISRE 2400 finder anvendelse, hvis revisor ikke er valgt til at revidere selskabets årsregnskaber. Hvis revisor er valgt til at forsyne selskabets årsregnskaber med erklæringer om udvidet gennemgang, finder ISRE 2400 anvendelse. Det er uden betydning, om revisor faktisk har revideret selskabets seneste årsregnskab eller ej. Det afgørende er, om revisor er valgt til at revidere selskabets årsregnskaber eller ej. 8 En erklæring om revision af bestanddele af et regnskab samt specifikke elementer, konti eller poster, der indgår i et regnskab, skal ikke blot overholde ISA 805, men også ISA 700. ISA 805 er således ikke en selvstændig erklæringsstandard. ISA 700 er derimod en selvstændig erklæringsstandard. 9 Erhvervsstyrelsens erklæringsstandard om udvidet gennemgang af årsregnskaber indgår som bilag til erklæringsbekendtgørelsen. 4
  • 5. Nr. A 7.12 Januar 2014 RevisionsOrientering ©2014 FSR – danske revisorer. Alle rettigheder forbeholdes. Denne artikel eller dele heraf må ikke gengives eller mangfoldiggøres uden FSR – danske revisorers forudgående skriftlige samtykke ifølge gældende dansk lov om ophavsret. Tabel 1 indeholder en oversigt over, i hvilke situationer de enkelte erklæringsstandarder skal anvendes. Udtalelsen er som nævnt udsendt i januar 2014 og erstatter den tidligere udtalelse fra december 2011. Udtalelsen omfatter som noget nyt udvidet gennemgang, idet ændringsloven herom blev vedtaget i december 2012 med virkning pr. 1. januar 2013.10 11 Udtalelsen omfatter desuden som noget nyt iværksætterselskaber, idet ændringsloven herom som tidligere nævnt blev vedtaget af Folketinget den 16. maj 2013 med virkning pr. 1. januar 2014, for så vidt angår iværksætterselskaber. Erklæringsbekendtgørelsen finder anvendelse ved afgivelse af erklæringer med sikkerhed, der kræves i henhold til lovgivningen, eller som ikke udelukkende er bestemt til hvervgiverens eget brug, jf. § 1, stk. 1. Det afgørende for, at en erklæring er omfattet af erklæringsbekendtgørelsen, er således, at der er tale om en erklæring med sikkerhed, der kræves i henhold til lovgivningen, eller som ikke udelukkende er bestemt til hvervgiverens eget brug. Det er derimod uden betydning, om revisor afgiver erklæringen i egenskab af revisor eller vurderingsmand. Erklæringsbekendtgørelsen sondrer mellem fire typer af erklæringer:     Revisionspåtegninger på reviderede regnskaber, jf. §§ 3-8 Erklæringer om udvidet gennemgang af regnskaber, jf. §§ 9-11 Erklæringer om review af regnskaber, jf. §§ 12-15 Andre erklæringer med sikkerhed, jf. §§ 16-19. Erklæringer om revision, udvidet gennemgang eller review af andet end regnskaber i erklæringsbekendtgørelsens forstand er omfattet af reglerne om andre erklæringer med sikkerhed, jf. §§ 16-19. Erklæringer uden sikkerhed er derimod ikke omfattet af erklæringsbekendtgørelsen. Selskabsretlige erklæringer anses altid som erklæringer på andre dokumenter. Selskabsretlige erklæringer er derfor altid omfattet af reglerne om andre erklæringer med sikkerhed, jf. §§ 16-19, idet selskabsretlige erklæringer altid er erklæringer med sikkerhed. Selskabsretlige erklæringer anses derimod aldrig som erklæringer på regnskaber i erklæringsbekendtgørelsens forstand. Selskabsretlige erklæringer er derfor aldrig omfattet af reglerne om revisionspåtegninger, erklæringer om udvidet gennemgang eller reviewerklæringer på regnskaber, jf. §§ 3-8, §§ 9-11 og §§ 12-15. 10 Lovforslag nr. L 26 om ændring af ÅRL og RL (forenkling af revisionspligten og styrket offentligt tilsyn med revisorer m.v.) som vedtaget. Denne ændringslov blev efterfølgende udsendt som lov nr. 1232 af 18. december 2012. 11 For så vidt angår erklæringer om udvidet gennemgang, herunder selskabsretlige erklæringer om udvidet gennemgang, kan der henvises til fremstillingerne hos Bisgaard (2013), Bisgaard og Seehausen (2013a) samt Seehausen (2013a). 5
  • 6. Nr. A 7.12 Januar 2014 RevisionsOrientering ©2014 FSR – danske revisorer. Alle rettigheder forbeholdes. Denne artikel eller dele heraf må ikke gengives eller mangfoldiggøres uden FSR – danske revisorers forudgående skriftlige samtykke ifølge gældende dansk lov om ophavsret. Erklæringsstandard Ydelse ISA 8051 ISA 700 Revision Erhvervsstyrelsens og FSR – danske revisorers standarder om udvidet gennemgang Begrænset sikkerhed ISAE 3000 DK Review Høj grad af sikkerhed Begrænset sikkerhed og yderligere sikkerhed på grundlag af specifikt krævede supplerende handlinger Erklæringsemne Historiske finansielle oplysninger – fuldstændige regnskaber med generelt formål Historiske finansielle oplysninger Erklæringsbekendtgørelsen ISRE 2410 DK2 Udvidet gennemgang Sikkerhed Historiske finansielle oplysninger – bestanddele af et regnskab eller specifikke konti, poster eller elementer, der indgår i et regnskab ISRE 24002 Historiske finansielle oplysninger Undersøgelse Høj grad af sikkerhed Begrænset sikkerhed Andet end historiske finansielle oplysninger Andre erklæringer med sikkerhed (§§ 16-19) 6
  • 7. Nr. A 7.12 Januar 2014 RevisionsOrientering ©2014 FSR – danske revisorer. Alle rettigheder forbeholdes. Denne artikel eller dele heraf må ikke gengives eller mangfoldiggøres uden FSR – danske revisorers forudgående skriftlige samtykke ifølge gældende dansk lov om ophavsret. Selskabsretlige erklæringer Erklæringer om revision af afsluttende likvidationsregnskaber3 Erklæringer om revision af åbnings-, overtagelses-, overdragelses- eller omdannelsesbalancer Erklæringer om revision af fusions- eller spaltningsregnskaber (frivillige)4 5 Erklæringer om revision af mellembalancer ved fusion, spaltning eller omdannelse af et andelsselskab til et aktieselskab Erklæringer om udvidet gennemgang af åbnings-, overtagelses-, overdragelseseller omdannelsesbalancer Erklæringer om udvidet gennemgang af fusions- eller spaltningsregnskaber (frivillige)5 Erklæringer om udvidet gennemgang af mellembalancer ved fusion, spaltning eller omdannelse af et andelsselskab til et aktieselskab Reviewerklæringer på mellembalancer ved udlodning af ekstraordinært udbytte (hvis revisor ikke er valgt til at revidere selskabets årsregnskaber) Erklæringer om review af fusions- eller spaltningsregnskaber (hvis revisor ikke er valgt til at revidere selskabets årsregnskaber) (frivillige)5 Reviewerklæringer på mellembalancer ved udlodning af ekstraordinært udbytte (hvis revisor er valgt til at revidere selskabets årsregnskaber) Erklæringer om review af fusions- eller spaltningsregnskaber (hvis revisor er valgt til at revidere selskabets årsregnskaber) (frivillige)5 Vurderingsberetninger Vurderingsmandsudtalelser om fusions-, spaltnings- eller omdannelsesplanen, herunder vederlaget Erklæringer om det centrale ledelsesorgans beretning ved kapitalforhøjelse eller -nedsættelse Vurderingsmandserklæringer om kreditorernes stilling (kreditorerklæringer) Erklæringer om udvidet gennemgang af afsluttende likvidationsregnskaber 7
  • 8. Nr. A 7.12 Januar 2014 RevisionsOrientering ©2014 FSR – danske revisorer. Alle rettigheder forbeholdes. Denne artikel eller dele heraf må ikke gengives eller mangfoldiggøres uden FSR – danske revisorers forudgående skriftlige samtykke ifølge gældende dansk lov om ophavsret. Selskabsretlige erklæringer (fortsat) Erklæringer om, at selskabskapitalen er til stede, og at der ikke er ydet lån m.v. til selskabsdeltagerne i strid med reglerne om selvfinansiering og ”kapitalejerlån”, ved genoptagelse (genoptagelseserklæringer) Erklæringer om, at kapitalen er til stede, ved omregistrering af et iværksætterselskab til et egentligt anpartsselskab (omregistreringserklæringer) Tabel 1: Selskabsretlige erklæringer efter FSR – danske revisorers Revisionstekniske Udvalgs udtalelse om den uafhængige revisors erklæringer vedrørende selskabsretlige forhold 8
  • 9. Nr. A 7.12 Januar 2014 RevisionsOrientering ©2014 FSR – danske revisorer. Alle rettigheder forbeholdes. Denne artikel eller dele heraf må ikke gengives eller mangfoldiggøres uden FSR – danske revisorers forudgående skriftlige samtykke ifølge gældende dansk lov om ophavsret. 1 En erklæring om revision af bestanddele af et regnskab eller specifikke elementer, konti eller poster, der indgår i et regnskab, skal ikke blot overholde ISA 805, men også ISA 700. ISA 805 er således ikke en selvstændig erklæringsstandard. ISA 700 er derimod en selvstændig erklæringsstandard. 2 Forskellen mellem ISRE 2400 og ISRE 2410 DK består i, at ISRE 2410 DK finder anvendelse, hvis revisor er valgt til at revidere selskabets årsregnskaber, hvorimod ISRE 2400 finder anvendelse, hvis revisor ikke er valgt til at revidere selskabets årsregnskaber. Hvis revisor er valgt til at forsyne selskabets årsregnskaber med erklæringer om udvidet gennemgang, finder ISRE 2400 anvendelse. Det er uden betydning, om revisor faktisk har revideret selskabets seneste årsregnskab eller ej. Det afgørende er, om revisor er valgt til at revidere selskabets årsregnskaber eller ej. 3 Det fremgår af erklæringsvejledningen, at en erklæring om revision af et afsluttende likvidationsregnskab skal afgives efter erklæringsbekendtgørelsens §§ 13-16 (nu §§ 16-19) om andre erklæringer med sikkerhed, idet et likvidationsregnskab ikke er et regnskab i erklæringsbekendtgørelsens forstand. Dette indebærer ifølge erklæringsvejledningen, at en erklæring om revision af et likvidationsregnskab – ud over erklæringsbekendtgørelsens §§ 13-16 (nu §§ 16-19) – også skal afgives efter RS 800. Denne standard er imidlertid erstattet af ISA 800, ISA 805 og ISA 810. Dette indebærer, at en erklæring om revision af et likvidationsregnskab – ud over erklæringsbekendtgørelsens §§ 16-19 – nu også skal afgives efter ISA 700, ikke ISA 800, idet et likvidationsregnskab skal udarbejdes efter de regler, som selskabet udarbejder årsrapport efter, f.eks. ÅRL eller IFRS, og både ÅRL og IFRS er begrebsrammer med generelt formål, ikke begrebsrammer med særligt formål. 4 Det fremgår af erklæringsvejledningen, at en erklæring om revision af et fusions- eller spaltningsregnskab skal afgives efter erklæringsbekendtgørelsens §§ 13-16 (nu §§ 16-19) om andre erklæringer med sikkerhed, idet et fusions- eller spaltningsregnskab ikke er et regnskab i erklæringsbekendtgørelsens forstand. Dette indebærer ifølge erklæringsvejledningen, at en erklæring om revision af et fusions- eller spaltningsregnskab – ud over erklæringsbekendtgørelsens §§ 13-16 (nu §§ 16-19) – også skal afgives efter RS 800. Denne standard er imidlertid erstattet af ISA 800, ISA 805 og ISA 810. Dette indebærer, at en erklæring om revision af et fusions- eller spaltningsregnskab – ud over erklæringsbekendtgørelsens §§ 16-19 – nu også skal afgives efter ISA 805, ikke ISA 800, dels fordi et fusions- eller spaltningsregnskab skal udarbejdes efter de regler, som selskabet udarbejder årsrapport efter, f.eks. ÅRL eller IFRS, og både ÅRL og IFRS er begrebsrammer med generelt formål, ikke begrebsrammer med særligt formål, dels fordi et fusions- eller spaltningsregnskab ikke indeholder en resultatopgørelse og derfor ikke er et fuldstændigt regnskab med generelt formål. En erklæring om revision af bestanddele af et regnskab eller specifikke elementer, konti eller poster, der indgår i et regnskab, skal som nævnt ikke blot overholde ISA 805, men også ISA 700, jf. note 1 ovenfor. 5 Erklæringer om revision, udvidet gennemgang eller review af fusions- eller spaltningsregnskaber er ikke omtalt i FSR – danske revisorers Revisionstekniske Udvalgs udtalelse, idet fusions- eller spaltningsregnskaber og dermed erklæringer på sådanne regnskaber er frivillige. 9
  • 10. Nr. A 7.12 Januar 2014 RevisionsOrientering ©2014 FSR – danske revisorer. Alle rettigheder forbeholdes. Denne artikel eller dele heraf må ikke gengives eller mangfoldiggøres uden FSR – danske revisorers forudgående skriftlige samtykke ifølge gældende dansk lov om ophavsret. 2.2. ISRS 4410 – erklæringer om assistance med opstilling af finansielle oplysninger ISRS 4410 vedrørende opgaver om opstilling af finansielle oplysninger kræver under visse betingelser, at revisor skal afgive en erklæring, i det mindste en erklæring om assistance med opstilling af finansielle oplysninger, der er en erklæring uden sikkerhed, hvis revisors navn identificeres med finansielle oplysninger. Dette vil f.eks. være tilfældet, hvis:  De finansielle oplysninger kræves i henhold til lov eller øvrig regulering, f.eks. SL  De finansielle oplysninger skal offentliggøres, f.eks. hos Erhvervsstyrelsen  De finansielle oplysninger er tiltænkt til brug for andre parter end den daglige eller den øverste ledelse, og det er sandsynligt, at andre parter end den daglige eller den øverste ledelse vil forbinde revisor med de finansielle oplysninger, eller  De finansielle oplysninger kan udleveres til eller indhentes af andre parter end de tiltænkte brugere, og det er sandsynligt, at andre parter end den daglige eller den øverste ledelse vil forbinde revisor med de finansielle oplysninger, jf. afsnit 3.12 Hvis revisors navn identificeres med finansielle oplysninger, skal de finansielle oplysninger således under visse betingelser forsynes med en erklæring, i det mindste en erklæring om assistance med opstilling af finansielle oplysninger. Det kan f.eks. være tilfældet, hvis revisor assisterer med udarbejdelse af en åbningsbalance i forbindelse med en stiftelse af et selskab ved indskud af en bestående virksomhed, hvor selskabet ikke er underlagt revisionspligt. I denne situation skal åbningsbalancen under visse betingelser forsynes med en erklæring om assistance med opstilling af finansielle oplysninger, hvis revisors navn identificeres med åbningsbalancen. Hvis selskabet er underlagt revisionspligt, er der derimod krav om, at åbningsbalancen skal forsynes med en erklæring om revision eller udvidet gennemgang. I denne situation er det således ikke tilstrækkeligt med en erklæring om assistance med opstilling af finansielle oplysninger. Det kan desuden være tilfældet, hvis revisor assisterer med udarbejdelse af en mellembalance i forbindelse med en kontant udlodning af ekstraordinært udbytte, hvor selskabet ikke er underlagt revisionspligt. I denne situation skal mellembalancen under visse betingelser forsynes med en erklæring om assistance med opstilling af finansielle oplysninger, hvis revisors navn identificeres med mellembalancen. Hvis selskabet er underlagt revisionspligt, er der derimod krav om, at mellembalancen skal forsynes med en reviewerklæring. I denne situation er det således ikke tilstrækkeligt med en erklæring om assistance med opstilling af finansielle oplysninger. 2.3. Revisionspligt eller ej? Nogle selskabsretlige erklæringer skal kun afgives, hvis selskabet er underlagt revisionspligt. Dette gælder f.eks. en åbningsbalance i forbindelse med en stiftelse af et selskab ved indskud af en bestående virksomhed, der kun skal revideres eller forsynes med en erklæring om udvidet gennemgang, hvis selskabet er underlagt revisionspligt. Hvis selskabet ikke er underlagt revisionspligt, er der derimod ikke krav om, at åbningsbalancen skal revideres eller forsynes med en erklæring om udvidet gennemgang. ISRS 4410 kræver dog som nævnt under visse betingelser, at revisor skal afgive en erklæring, i det mindste en erklæring om assistance med opstilling af finansielle oplysninger, på åbningsbalancen, hvis revisors navn identificeres med åbningsbalancen. Det er vigtigt at være opmærksom på, at det afgørende er, om selskabet er underlagt revisionspligt eller ej. Det er derimod uden betydning, om selskabet har fravalgt revision eller ej. Selskaber, der har mulighed for at fravælge revision, men ikke har gjort brug af denne mulighed, sidestilles således med selskaber, der har fravalgt revision. 12 Der kan i den forbindelse henvises til fremstillingen hos Bisgaard og Seehausen (2013b). 10
  • 11. Nr. A 7.12 Januar 2014 RevisionsOrientering ©2014 FSR – danske revisorer. Alle rettigheder forbeholdes. Denne artikel eller dele heraf må ikke gengives eller mangfoldiggøres uden FSR – danske revisorers forudgående skriftlige samtykke ifølge gældende dansk lov om ophavsret. 2.4. Revision eller udvidet gennemgang? Nogle selskabsretlige erklæringer kan afgives som erklæringer om udvidet gennemgang frem for erklæringer om revision. Dette kræver dog, at erklæringen – hvis der havde været tale om en erklæring på en årsrapport – kunne have været afgivet som en erklæring om udvidet gennemgang frem for en revisionspåtegning. Det fremgår således af både Erhvervsstyrelsens erklæringsstandard for små virksomheder, dvs. Erhvervsstyrelsens erklæringsstandard om udvidet gennemgang af årsregnskaber, og FSR – danske revisorers standard om udvidet gennemgang af årsregnskaber, der udarbejdes efter ÅRL, at disse standarder omhandler revisors ansvar, når revisor engageres til at udføre udvidet gennemgang af et årsregnskab for en virksomhed (eller et selskab), der vælger at få foretaget udvidet gennemgang af årsregnskabet, jf. afsnit 1, men at standarderne – med de nødvendige tilpasninger – også kan anvendes i relation til virksomhedens eller – hvis der er tale om et selskab – selskabets eventuelle perioderegnskaber samt regnskaber og balancer, der kræves underlagt revision i henhold til SL, jf. afsnit 2. Tilvalget af udvidet gennemgang som alternativ til revision skal – ligesom fravalg af revision – som udgangspunkt ske på den ordinære generalforsamling, jf. SL § 88, stk. 1, nr. 3, analogt. For så vidt angår nystiftede selskaber, skal tilvalget af udvidet gennemgang som alternativ til revision dog efter Erhvervsstyrelsens opfattelse – ligesom fravalg af revision – ske i stiftelsesdokumentet, jf. § 27, stk. 1, nr. 4, analogt. For så vidt angår selskaber, der stiftes som led i en fusion eller en spaltning, skal tilvalget af udvidet gennemgang som alternativ til revision tilsvarende – ligesom fravalg af revision – ske i fusions- eller spaltningsplanen, der i denne situation træder i stedet for stiftelsesdokumentet. Hvis fusions- eller spaltningsplanen er fravalgt, kan beslutningen om tilvalg af udvidet gennemgang som alternativ til revision træffes i forbindelse med vedtagelsen af gennemførelsen af fusionen eller spaltningen. Herudover er det naturligvis et krav, at selskabet forventes at være omfattet af regnskabsklasse B. 2.5. Selskabslovens § 38 – ”vurderingsberetning” fra det centrale ledelsesorgan Flere af beslutningstræerne henviser til SL § 38.13 Denne bestemmelse indebærer, at revisor kan undlade at afgive en vurderingsberetning ved stiftelse, efterfølgende erhvervelse, kapitalforhøjelse og -afgang, herunder udlodning af udbytte og kapitalnedsættelse, samt omdannelse af et anparts- eller partnerselskab til et aktieselskab, hvis de pågældende aktiver er omfattet af § 38, stk. 1, og det centrale ledelsesorgan, dvs. bestyrelsen, hvis der er en bestyrelse, ellers direktionen, udarbejder en erklæring efter § 38, stk. 2. Der er tale om en slags ”vurderingsberetning” fra det centrale ledelsesorgan. Der er således ikke tale om en selskabsretlig revisorerklæring, men en selskabsretlig ledelseserklæring, der under visse betingelser kan træde i stedet for en selskabsretlig revisorerklæring i form af en vurderingsberetning. § 38, stk. 1 omfatter følgende aktiver og forpligtelser:  Aktiver og forpligtelser (nettoaktiver), der er målt til dagsværdi og præsenteret individuelt i et revideret års- eller koncernregnskab for det forudgående regnskabsår, der er udarbejdet i overensstemmelse med ÅRL, IFRS, LFV eller – for udenlandske virksomheder (eller selskaber) – EU’s regnskabsdirektiver, dvs. 4. og 7. direktiv14 13 § 38 er justeret med ændringsloven, jf. § 1, nr. 19 og 20. 4. og 7. direktiv er nu erstattet af Parlamentets og Rådets direktiv 2013/34/EU af 26. juni 2013 om årsregnskaber, konsoliderede regnskaber og tilhørende beretninger for visse virksomhedsformer, ændring af 8. direktiv samt ophævelse af 4. og 7. direktiv. Dette direktiv skal implementeres i national, herunder dansk, ret senest den 20. juli 2015, jf. artikel 53, stk. 1. 14 11
  • 12. Nr. A 7.12 Januar 2014 RevisionsOrientering ©2014 FSR – danske revisorer. Alle rettigheder forbeholdes. Denne artikel eller dele heraf må ikke gengives eller mangfoldiggøres uden FSR – danske revisorers forudgående skriftlige samtykke ifølge gældende dansk lov om ophavsret.  Værdipapirer eller pengemarkedsinstrumenter, der er optaget til den gennemsnitskurs, hvortil de er blevet handlet på et eller flere regulerede markeder i de fire uger, der går forud for stiftelsesdokumentets underskrift, generalforsamlingens godkendelse i forbindelse med efterfølgende erhvervelse eller beslutningen om kapitalforhøjelse, udlodning af udbytte, kapitalnedsættelse eller omdannelse, medmindre det centrale ledelsesorgan vurderer, at denne gennemsnitskurs er påvirket af ekstraordinære omstændigheder eller i øvrigt ikke kan antages at afspejle den aktuelle værdi. Det er således vigtigt at være opmærksom på, at anvendelse af § 38 – idet der ses bort fra, at der kan være tale om værdipapirer og pengemarkedsinstrumenter – bl.a. kræver, at:    Aktiverne og forpligtelserne skal være målt til dagsværdi Aktiverne og forpligtelserne skal være præsenteret individuelt Års- eller koncernregnskabet skal være revideret.15 Hvis en eller flere af disse betingelser ikke er opfyldt, kan § 38 ikke anvendes. 3. GENERELT OM BESLUTNINGSTRÆERNE I dette afsnit knyttes der nogle generelle kommentarer til beslutningstræerne. I næste afsnit omtales de enkelte selskabsretlige transaktioner. I den forbindelse præsenteres beslutningstræerne for disse selskabsretlige transaktioner. I beslutningstræerne træffes beslutningen om, hvilken eller hvilke selskabsretlige erklæringer der skal afgives i forbindelse med en konkret selskabsretlig transaktion, ved at besvare en række spørgsmål. Når man har besvaret alle de relevante spørgsmål, ender man i enten en grøn, en gul eller en rød kasse, hvoraf det fremgår, hvilken eller hvilke selskabsretlige erklæringer der skal afgives i forbindelse med den pågældende selskabsretlige transaktion:  En grøn kasse betyder, at der skal afgives en eller flere selskabsretlige erklæringer i forbindelse med den pågældende selskabsretlige transaktion. Det kan f.eks. være en vurderingsberetning i forbindelse med en stiftelse af et selskab ved indskud i andre værdier end kontanter  En gul kasse betyder, at der skal udarbejdes et eller flere selskabsretlige dokumenter i forbindelse med den pågældende selskabsretlige transaktion, men at der som udgangspunkt ikke skal afgives nogen selskabsretlig erklæring i forbindelse med transaktionen. Det kan f.eks. være en mellembalance i forbindelse med en kontant udlodning af ekstraordinært udbytte, hvor selskabet ikke er underlagt revisionspligt. Der er i denne situation ikke krav om, at mellembalancen skal forsynes med en reviewerklæring, hvilket ville have været tilfældet, hvis selskabet havde været underlagt revisionspligt.16 ISRS 4410 kræver dog som tidligere nævnt under visse betingelser, at revisor skal afgive en erklæring, i det mindste en erklæring om assistance med opstilling af finansielle oplysninger, på mellembalancen, hvis revisors navn identificeres med mellembalancen  En rød kasse betyder, at der ikke skal afgives nogen selskabsretlig erklæring i forbindelse med den pågældende selskabsretlige transaktion. Det kan f.eks. være en kontant stiftelse af et selskab eller en kontant udlodning af ekstraordinært udbytte, hvor der ikke er krav om, at der skal udarbejdes en mellembalance. 15 Lovgivningsmæssigt er udvidet gennemgang som udgangspunkt sidestillet med revision. Dette indebærer, at betingelsen om, at års- eller koncernregnskabet skal være revideret, også er opfyldt, hvis års- eller koncernregnskabet er forsynet med en erklæring om udvidet gennemgang. 16 Kassen ville i denne situation have været grøn. 12
  • 13. Nr. A 7.12 Januar 2014 RevisionsOrientering ©2014 FSR – danske revisorer. Alle rettigheder forbeholdes. Denne artikel eller dele heraf må ikke gengives eller mangfoldiggøres uden FSR – danske revisorers forudgående skriftlige samtykke ifølge gældende dansk lov om ophavsret. 4. DE ENKELTE SELSKABSRETLIGE TRANSAKTIONER OG BESLUTNINGSTRÆER 4.1. Generelt I det følgende omtales de enkelte selskabsretlige transaktioner. I den forbindelse præsenteres beslutningstræerne for disse selskabsretlige transaktioner. For så vidt angår stiftelse, efterfølgende erhvervelse, kapitalforhøjelse og -afgang, herunder udlodning af udbytte og kapitalnedsættelse, opløsning samt omdannelse, er alle de relevante spørgsmål samlet i ét beslutningstræ. For så vidt angår kapitalforhøjelse og -nedsættelse, findes der dog ét beslutningstræ for aktieselskaber og et andet for anpartsselskaber, herunder iværksætterselskaber. Tilsvarende findes der – for så vidt angår udlodning af udbytte – ét beslutningstræ for udlodning af ordinært udbytte og et andet for udlodning af ekstraordinært udbytte, ligesom der – for så vidt angår omdannelse – findes ét beslutningstræ for omdannelse af et anparts- eller partnerselskab til et aktieselskab og et andet for omdannelse af et andelsselskab til et aktieselskab. Beslutningstræerne for kapitalforhøjelse og -nedsættelse for aktieselskaber er desuden spredt over to sider, ligesom beslutningstræet for omdannelse af et andelsselskab til et aktieselskab er spredt over to sider. For så vidt angår fusion og spaltning, findes der derimod et særskilt beslutningstræ for hvert selskabsretligt dokument og hver selskabsretlig erklæring, idet det i realiteten ikke er muligt at samle alle de relevante spørgsmål i ét beslutningstræ. I forbindelse med en konkret fusion eller spaltning er det således nødvendigt at anvende samtlige beslutningstræer for fusion eller spaltning. 4.2. Stiftelse Figur 1 viser beslutningstræet for stiftelse.17 Dette beslutningstræ omfatter både aktie- og anpartsselskaber, herunder iværksætterselskaber, idet reglerne om stiftelse i vidt omfang er ens for aktie- og anpartsselskaber, herunder iværksætterselskaber. Det er dog vigtigt at være opmærksom på, at selskabskapitalen i et iværksætterselskab (på mindst 1 kr.) kun kan indskydes i kontanter, jf. SL § 357a, stk. 2. Det er således kun muligt at stifte et iværksætterselskab kontant. Det er derimod ikke muligt at stifte et iværksætterselskab ved indskud i andre værdier end kontanter. Det er desuden vigtigt at være opmærksom på, at de almindelige regler om stiftelse ikke finder anvendelse, hvis der som led i en fusion eller en spaltning opstår et nyt selskab, medmindre det fremgår af reglerne om fusion eller spaltning, jf. § 250, stk. 4 og § 268, stk. 4. Dette er vist i øverste højre hjørne af beslutningstræet. Det fremgår af beslutningstræet, at der ikke skal afgives nogen selskabsretlig erklæring i forbindelse med en kontant stiftelse af et selskab. 17 Bestemmelsen om, at der i forbindelse med en stiftelse af et selskab ved indskud af en bestemmende kapitalpost i et andet selskab (fremadrettet en bestemmende post ejerandele i en anden virksomhed) ikke skal udarbejdes en åbningsbalance, men kun en vurderingsberetning (medmindre SL § 38 finder anvendelse), jf. ændringslovens § 1, nr. 17 og SL § 36, stk. 3 (samt ændringslovens § 1, nr. 21 og SL § 40, stk. 6), er ikke trådt i kraft den 1. januar 2014. Indtil denne bestemmelse træder i kraft, skal der stadig udarbejdes en åbningsbalance i forbindelse med en stiftelse af et selskab ved indskud af en bestemmende kapitalpost i et andet selskab (fremadrettet en bestemmende post ejerandele i en anden virksomhed). 13
  • 14. Nr. A 7.12 Januar 2014 RevisionsOrientering ©2014 FSR – danske revisorer. Alle rettigheder forbeholdes. Denne artikel eller dele heraf må ikke gengives eller mangfoldiggøres uden FSR – danske revisorers forudgående skriftlige samtykke ifølge gældende dansk lov om ophavsret. Stiftelse ved fusion – se ”Fusion” Stiftelse – A/ S og ApS, herunder I V S Stiftelse ved spaltning – se ”Spaltning” Er der tale om kontant stiftelse? Nej Ja Er der tale om stiftelse ved indskud af enkeltstående aktiver eller en bestemmende post ejerandele i en anden virksomhed eller stiftelse ved indskud af en bestående virksomhed? Enkeltstående aktiver eller bestemmende post ejerandele Bestående virksomhed Er de indskudte aktiver og forpligtelser omfattet af selskabslovens 38, stk. 1, og udarbejder det centrale ledelsesorgan en erklæring efter selskabslovens 38, stk. 2? Er de indskudte aktiver (og forpligtelser) omfattet af selskabslovens 38, stk. 1, og udarbejder det centrale ledelsesorgan en erklæring efter selskabslovens 38, stk. 2? Nej Ja Er selskabet underlagt revisionspligt? Ja Nej Ingen krav om erklæringer fra revisor Vurderingsberetning Ja Åbningsbalance med erklæring om revision eller udvidet gennemgang Nej Åbningsbalance - ikke krav om revision eller udvidet gennemgang Er selskabet underlagt revisionspligt? Ja Vurderingsberetning og åbningsbalance med erklæring om revision eller udvidet gennemgang Nej Vurderingsberetning og åbningsbalance - ikke krav om revision eller udvidet gennemgang af åbningsbalance Figur 1: Beslutningstræ – stiftelse 14
  • 15. Nr. A 7.12 Januar 2014 RevisionsOrientering ©2014 FSR – danske revisorer. Alle rettigheder forbeholdes. Denne artikel eller dele heraf må ikke gengives eller mangfoldiggøres uden FSR – danske revisorers forudgående skriftlige samtykke ifølge gældende dansk lov om ophavsret. 4.3. Efterfølgende erhvervelse (efterstiftelse) Figur 2 viser beslutningstræet for efterfølgende erhvervelse (også kaldet efterstiftelse). Dette beslutningstræ omfatter både aktie- og anpartsselskaber, herunder iværksætterselskaber, men reglerne om efterfølgende erhvervelse omfatter som udgangspunkt kun aktieselskaber. Det er dog vigtigt at være opmærksom på, at loven fremadrettet indeholder en generel bestemmelse, hvorefter det centrale ledelsesorgan er ansvarligt for, at erhvervelse af aktiver fra stiftere, kapitalejere eller medlemmer af ledelsen ikke er til skade for selskabet, dets kapitalejere eller kreditorer, jf. SL § 42. Denne bestemmelse omfatter både aktie- og anpartsselskaber, herunder iværksætterselskaber. Det er desuden vigtigt at være opmærksom på, at reglerne om efterfølgende erhvervelse finder tilsvarende anvendelse ved fusion, spaltning eller omdannelse af et anparts-, partner- eller andelsselskab til et aktieselskab, jf. § 251, stk. 4, § 269, stk. 4, § 319, stk. 1, § 324, stk. 1 og § 337, stk. 7. Dette er vist i øverste højre hjørne af beslutningstræet. 15
  • 16. Nr. A 7.12 Januar 2014 RevisionsOrientering ©2014 FSR – danske revisorer. Alle rettigheder forbeholdes. Denne artikel eller dele heraf må ikke gengives eller mangfoldiggøres uden FSR – danske revisorers forudgående skriftlige samtykke ifølge gældende dansk lov om ophavsret. Efterfølgende erhvervelse (efterstiftelse) – A/ S og ApS, herunder I V S Reglerne om efterfølgende erhvervelse finder tilsvarende anvendelse ved: - Fusion (A/S) - Spaltning (A/S) - Omdannelse af ApS, P/S eller andelsselskab til A/S Er der tale om et A/S eller et ApS, herunder et IVS? A/S ApS, herunder IVS Er der tale om erhvervelse fra stiftere eller andre end stiftere, herunder kapitalejere, der ikke er stiftere? Stiftere Sker erhvervelsen i tiden fra datoen for stiftelsesdokumentets underskrift og indtil 2 år efter, at selskabet er registreret? Ingen krav om erklæringer fra revisor Ja Svarer vederlaget til mindst 10% af selskabskapitalen? Ja Er der tale om en sædvanlig forretningsmæssig disposition? Nej Er der tale om erhvervelse af enkeltstående aktiver eller en bestemmende post ejerandele i en anden virksomhed eller erhvervelse af en bestående virksomhed? Enkeltstående aktiver eller bestemmende post ejerandele Er de erhvervede aktiver og forpligtelser omfattet af selskabslovens 38, stk. 1, og udarbejder det centrale ledelsesorgan en erklæring efter selskabslovens 38, stk. 2? Er de erhvervede aktiver (og forpligtelser) omfattet af selskabslovens 38, stk. 1, og udarbejder det centrale ledelsesorgan en erklæring efter selskabslovens 38, stk. 2? Nej Ja Er selskabet underlagt revisionspligt? Ja Ingen krav om erklæringer fra revisor Nej Vurderingsberetning Ja Nej Overtagelsesbalance med erklæring om revision eller udvidet gennemgang Overtagelsesbalance - ikke krav om revision eller udvidet gennemgang Er selskabet underlagt revisionspligt? Ja Vurderingsberetning og overtagelsesbalance med erklæring om revision eller udvidet gennemgang Nej Vurderingsberetning og overtagelsesbalance - ikke krav om revision eller udvidet gennemgang af overtagelsesbalance Figur 2: Beslutningstræ – efterfølgende erhvervelse (efterstiftelse) 16
  • 17. Nr. A 7.12 Januar 2014 RevisionsOrientering ©2014 FSR – danske revisorer. Alle rettigheder forbeholdes. Denne artikel eller dele heraf må ikke gengives eller mangfoldiggøres uden FSR – danske revisorers forudgående skriftlige samtykke ifølge gældende dansk lov om ophavsret. 4.4. Kapitalforhøjelse Figur 3a og 3b viser beslutningstræet for kapitalforhøjelse for aktieselskaber. Figur 3a omfatter den situation, hvor årsrapporten skal behandles på samme generalforsamling, dvs. den situation, hvor der er tale om en ordinær generalforsamling. Figur 3b omfatter den situation, hvor årsrapporten ikke skal behandles på samme generalforsamling. Figur 4 viser beslutningstræet for kapitalforhøjelse for anpartsselskaber, herunder iværksætterselskaber.18 Reglerne om kapitalforhøjelse er således i et vist omfang forskellige for aktie- og anpartsselskaber, herunder iværksætterselskaber. Det er desuden vigtigt at være opmærksom på, at selskabskapitalen i et iværksætterselskab som tidligere nævnt kun kan indskydes i kontanter, jf. SL § 357a, stk. 2. Dette gælder ikke blot i forbindelse med stiftelsen, men også i forbindelse med en eventuel senere kapitalforhøjelse. Det er således ikke muligt at foretage en kapitalforhøjelse i et iværksætterselskab ved indskud i andre værdier end kontanter. Det er endvidere vigtigt at være opmærksom på, at de almindelige regler om kapitalforhøjelse ikke finder anvendelse, hvis der som led i en fusion sker en kapitalforhøjelse i det fortsættende selskab på grundlag af et ophørende selskabs aktiver og forpligtelser, jf. 250, stk. 4, ligesom disse regler ikke finder anvendelse, hvis der som led i en spaltning sker en kapitalforhøjelse i det eller de indskydende selskaber på grundlag af indskud af aktiver og forpligtelser fra det indskydende selskab, jf. § 268, stk. 4. Dette er vist i øverste højre hjørne af beslutningstræerne. Hvis der som led i en fusion eller spaltning sker andre former for kapitalforhøjelse, finder de almindelige regler om kapitalforhøjelse anvendelse. Det fremgår af beslutningstræerne, at der ikke skal afgives nogen selskabsretlig erklæring i forbindelse med en kontant kapitalforhøjelse, men kun hvis:    Der er tale om et anpartsselskab, herunder et iværksætterselskab Selskabet ikke er underlagt revisionspligt, eller Årsrapporten skal behandles på samme generalforsamling. Det samme gælder i forbindelse med andre former for kapitalforhøjelse end kontant kapitalforhøjelse eller kapitalforhøjelse ved indskud i andre værdier end kontanter, herunder f.eks. kapitalforhøjelse ved konvertering af gæld eller kapitalforhøjelse ved udstedelse af fondsandele (også fondsforhøjelse), men igen kun hvis en af ovennævnte betingelser er opfyldt. 18 Bestemmelsen om, at der i forbindelse med en kapitalforhøjelse ved indskud af en bestemmende kapitalpost i et andet selskab (fremadrettet en bestemmende post ejerandele i en anden virksomhed) ikke skal udarbejdes en overtagelsesbalance, men kun en vurderingsberetning (medmindre SL § 38 finder anvendelse), jf. ændringslovens § 1, nr. 17 og SL § 160, jf. § 36, stk. 3 (samt ændringslovens § 1, nr. 21 og SL § 40, stk. 6), er ikke trådt i kraft den 1. januar 2014. Indtil denne bestemmelse træder i kraft, skal der stadig udarbejdes en overtagelsesbalance i forbindelse med en kapitalforhøjelse ved indskud af en bestemmende kapitalpost i et andet selskab (fremadrettet en bestemmende post ejerandele i en anden virksomhed). 17
  • 18. Nr. A 7.12 Januar 2014 RevisionsOrientering ©2014 FSR – danske revisorer. Alle rettigheder forbeholdes. Denne artikel eller dele heraf må ikke gengives eller mangfoldiggøres uden FSR – danske revisorers forudgående skriftlige samtykke ifølge gældende dansk lov om ophavsret. Kapitalforhøjelse ved fusion på grundlag af et ophørende selskabs aktiver og forpligtelser – se ”Fusion” Kapitalforhøjelse – A/ S Kapitalforhøjelse ved spaltning på grundlag af det indskydende selskabs aktiver og forpligtelser – se ”Spaltning” Skal årsrapporten behandles på samme generalforsamling? Ja (ordinær generalforsamling) Nej (se næste side) Er der tale om kontant kapitalforhøjelse, kapitalforhøjelse ved indskud i andre værdier end kontanter eller andre former for kapitalforhøjelse? Kapitalforhøjelse ved indskud i andre værdier end kontanter Andre former*) for kapitalforhøjelse Er der tale om kapitalforhøjelse ved indskud af enkeltstående aktiver eller en bestemmende post ejerandele i en anden virksomhed eller kapitalforhøjelse ved indskud af en bestående virksomhed? Ingen krav om erklæringer fra revisor Kontant kapitalforhøjelse *) Kapitalforhøjelse ved konvertering af gæld, udstedelse af fondsandele (fondsforhøjelse), udstedelse af konvertible gældsbreve eller udstedelse af warrants (tegningsoptioner) Enkeltstående aktiver eller bestemmende post ejerandele Bestående virksomhed Er de indskudte aktiver (og forpligtelser) omfattet af selskabslovens 38, stk. 1, og udarbejder det centrale ledelsesorgan en erklæring efter selskabslovens 38, stk. 2? Er de indskudte aktiver og forpligtelser omfattet af selskabslovens 38, stk. 1, og udarbejder det centrale ledelsesorgan en erklæring efter selskabslovens 38, stk. 2? Nej Ja Er selskabet underlagt revisionspligt? Ja Ingen krav om erklæringer fra revisor Nej Vurderingsberetning Ja Overtagelsesbalance med erklæring om revision eller udvidet gennemgang Er selskabet underlagt revisionspligt? Nej Overtagelsesbalance - ikke krav om revision eller udvidet gennemgang Ja Vurderingsberetning og overtagelsesbalance med erklæring om revision eller udvidet gennemgang Nej Vurderingsberetning og overtagelsesbalance - ikke krav om revision eller udvidet gennemgang af overtagelsesbalance Figur 3a: Beslutningstræ – kapitalforhøjelse – aktieselskaber – årsrapporten skal behandles på samme generalforsamling 18
  • 19. Nr. A 7.12 Januar 2014 RevisionsOrientering ©2014 FSR – danske revisorer. Alle rettigheder forbeholdes. Denne artikel eller dele heraf må ikke gengives eller mangfoldiggøres uden FSR – danske revisorers forudgående skriftlige samtykke ifølge gældende dansk lov om ophavsret. Kapitalforhøjelse ved fusion på grundlag af et ophørende selskabs aktiver og forpligtelser – se ”Fusion” Kapitalforhøjelse – A/ S Kapitalforhøjelse ved spaltning på grundlag af det indskydende selskabs aktiver og forpligtelser – se ”Spaltning” Skal årsrapporten behandles på samme generalforsamling? Nej (ekstraordinær generalforsamling) Nej (ekstraordinær generalforsamling) Ja (se foregående side) Er der tale om kontant kapitalforhøjelse, kapitalforhøjelse ved indskud i andre værdier end kontanter eller andre former for kapitalforhøjelse? Kapitalforhøjelse ved indskud i andre værdier end kontanter Er selskabet underlagt revisionspligt? Nej Ja Har kapitalejerne i enighed besluttet, at der ikke skal udarbejdes en beretning fra det centrale ledelsesorgan, eller at det centrale ledelsesorgans beretning ikke skal forsynes med en erklæring fra revisor? Erklæring om det centrale ledelsesorgans beretning Er selskabet underlagt revisionspligt? Enkeltstående aktiver eller bestemmende post ejerandele Ingen krav om erklæringer fra revisor Bestående virksomhed Nej Ja Er selskabet underlagt revisionspligt? Ja Ja Nej Ingen krav om erklæringer fra revisor Nej Erklæring om det centrale ledelsesorgans beretning og vurderingsberetning *) Kapitalforhøjelse ved konvertering af gæld, udstedelse af fondsandele (fondsforhøjelse), udstedelse af konvertible gældsbreve eller udstedelse af warrants (tegningsoptioner) Nej Er selskabet underlagt revisionspligt? Er selskabet underlagt revisionspligt? Ja Nej Har kapitalejerne i enighed besluttet, at der ikke skal udarbejdes en beretning fra det centrale ledelsesorgan, eller at det centrale ledelsesorgans beretning ikke skal forsynes med en erklæring fra revisor? Ja Ja Nej Har kapitalejerne i enighed besluttet, at der ikke skal udarbejdes en beretning fra det centrale ledelsesorgan, eller at det centrale ledelsesorgans beretning ikke skal forsynes med en erklæring fra revisor? Ja Vurderingsberetning Ingen krav om erklæringer fra revisor Ja Er selskabet underlagt revisionspligt? Har kapitalejerne i enighed besluttet, at der ikke skal udarbejdes en beretning fra det centrale ledelsesorgan, eller at det centrale ledelsesorgans beretning ikke skal forsynes med en erklæring fra revisor? Erklæring om det centrale ledelsesorgans beretning Nej Ja Erklæring om det centrale ledelsesorgans beretning Er de indskudte aktiver og forpligtelser omfattet af selskabslovens 38, stk. 1, og udarbejder det centrale ledelsesorgan en erklæring efter selskabslovens 38, stk. 2? Er de indskudte aktiver (og forpligtelser) omfattet af selskabslovens 38, stk. 1, og udarbejder det centrale ledelsesorgan en erklæring efter selskabslovens 38, stk. 2? Nej Ja Har kapitalejerne i enighed besluttet, at der ikke skal udarbejdes en beretning fra det centrale ledelsesorgan, eller at det centrale ledelsesorgans beretning ikke skal forsynes med en erklæring fra revisor? Nej Ja Nej Andre former*) for kapitalforhøjelse Er der tale om kapitalforhøjelse ved indskud af enkeltstående aktiver eller en bestemmende post ejerandele i en anden virksomhed eller kapitalforhøjelse ved indskud af en bestående virksomhed? Kontant kapitalforhøjelse Nej Erklæring om det centrale ledelsesorgans beretning og overtagelsesbalance med erklæring om revision eller udvidet gennemgang Nej Har kapitalejerne i enighed besluttet, at der ikke skal udarbejdes en beretning fra det centrale ledelsesorgan, eller at det centrale ledelsesorgans beretning ikke skal forsynes med en erklæring fra revisor? Ja Overtagelsesbalance – ikke krav om revision eller udvidet gennemgang Nej Erklæring om det centrale ledelsesorgans beretning samt vurderingsberetning og overtagelsesbalance med erklæring om revision eller udvidet gennemgang Ja Vurderingsberetning og overtagelsesbalance - ikke krav om revision eller udvidet gennemgang af overtagelsesbalance Figur 3b: Beslutningstræ – kapitalforhøjelse – aktieselskaber – årsrapporten skal ikke behandles på samme generalforsamling 19
  • 20. Nr. A 7.12 Januar 2014 RevisionsOrientering ©2014 FSR – danske revisorer. Alle rettigheder forbeholdes. Denne artikel eller dele heraf må ikke gengives eller mangfoldiggøres uden FSR – danske revisorers forudgående skriftlige samtykke ifølge gældende dansk lov om ophavsret. Kapitalforhøjelse – ApS, herunder I V S Kapitalforhøjelse ved fusion på grundlag af et ophørende selskabs aktiver og forpligtelser – se ”Fusion” Kapitalforhøjelse ved spaltning på grundlag af det indskydende selskabs aktiver og forpligtelser – se ”Spaltning” Er der tale om kontant kapitalforhøjelse, kapitalforhøjelse ved indskud i andre værdier end kontanter eller andre former for kapitalforhøjelse? Kapitalforhøjelse ved indskud i andre værdier end kontanter Kontant kapitalforhøjelse Andre former*) for kapitalforhøjelse Er der tale om kapitalforhøjelse ved indskud af enkeltstående aktiver eller en bestemmende post ejerandele i en anden virksomhed eller kapitalforhøjelse ved indskud af en bestående virksomhed? Enkeltstående aktiver eller bestemmende post ejerandele *) Kapitalforhøjelse ved konvertering af gæld, udstedelse af fondsandele (fondsforhøjelse), udstedelse af konvertible gældsbreve eller udstedelse af warrants (tegningsoptioner) Bestående virksomhed Er de indskudte aktiver (og forpligtelser) omfattet af selskabslovens 38, stk. 1, og udarbejder det centrale ledelsesorgan en erklæring efter selskabslovens 38, stk. 2? Er de indskudte aktiver og forpligtelser omfattet af selskabslovens 38, stk. 1, og udarbejder det centrale ledelsesorgan en erklæring efter selskabslovens 38, stk. 2? Ja Nej Er selskabet underlagt revisionspligt? Er selskabet underlagt revisionspligt? Ja Ingen krav om erklæringer fra revisor Nej Vurderingsberetning Ja Overtagelsesbalance med erklæring om revision eller udvidet gennemgang Nej Overtagelsesbalance - ikke krav om revision eller udvidet gennemgang Ja Vurderingsberetning og overtagelsesbalance med erklæring om revision eller udvidet gennemgang Nej Vurderingsberetning og overtagelsesbalance - ikke krav om revision eller udvidet gennemgang af overtagelsesbalance Ingen krav om erklæringer fra revisor Figur 4: Beslutningstræ – kapitalforhøjelse – anpartsselskaber, herunder iværksætterselskaber 20
  • 21. Nr. A 7.12 Januar 2014 RevisionsOrientering ©2014 FSR – danske revisorer. Alle rettigheder forbeholdes. Denne artikel eller dele heraf må ikke gengives eller mangfoldiggøres uden FSR – danske revisorers forudgående skriftlige samtykke ifølge gældende dansk lov om ophavsret. 4.5. Kapitalafgang 4.5.1. Udlodning af udbytte Figur 5 viser beslutningstræet for udlodning af ordinært udbytte, og figur 6 viser beslutningstræet for udlodning af ekstraordinært udbytte.19 Disse beslutningstræer omfatter både aktie- og anpartsselskaber, herunder iværksætterselskaber. Reglerne om udlodning af udbytte er i vidt omfang ens for aktie- og anpartsselskaber. Det er derimod vigtigt at være opmærksom på, at et iværksætterselskab ikke kan udlodde udbytte, før reserven til opbygning af selskabets kapitalgrundlag (kaldet ”Reserve for iværksætterselskaber”) sammen med selskabskapitalen udgør mindst 50.000 kr., jf. SL § 357b, stk. 2. Herudover skal de almindelige regler om udlodning af udbytte naturligvis overholdes. Det fremgår af beslutningstræerne, at der ikke skal gives nogen selskabsretlig erklæring i forbindelse med en kontant udlodning af ordinært udbytte.20 Det samme gælder i forbindelse med en kontant udlodning af ekstraordinært udbytte, men kun hvis:  Selskabet ikke er underlagt revisionspligt, eller  Beslutningen om udlodning af ekstraordinært udbytte ikke træffes mere end seks måneder efter balancedagen i den seneste godkendte årsrapport. 19 Bestemmelsen om, at der i forbindelse med en udlodning af udbytte i form af en bestemmende kapitalpost i et andet selskab (fremadrettet en bestemmende post ejerandele i en anden virksomhed) ikke skal udarbejdes en overdragelsesbalance, men kun en vurderingsberetning (medmindre SL § 38 finder anvendelse), jf. ændringslovens § 1, nr. 17 og SL § 181 og § 183, stk. 5, jf. § 36, stk. 3 (samt ændringslovens § 1, nr. 21 og SL § 40, stk. 6), er ikke trådt i kraft den 1. januar 2014. Indtil denne bestemmelse træder i kraft, skal der stadig udarbejdes en overdragelsesbalance i forbindelse med en udlodning af udbytte i form af en bestemmende kapitalpost i et andet selskab (fremadrettet en bestemmende post ejerandele i en anden virksomhed). 20 Der skal evt. afgives en revisionspåtegning eller anden erklæring på årsrapporten, men dette er ikke en selskabsretlig erklæring. 21
  • 22. Nr. A 7.12 Januar 2014 RevisionsOrientering ©2014 FSR – danske revisorer. Alle rettigheder forbeholdes. Denne artikel eller dele heraf må ikke gengives eller mangfoldiggøres uden FSR – danske revisorers forudgående skriftlige samtykke ifølge gældende dansk lov om ophavsret. Kapitalafgang – udlodning af ordinært udbytte – A/ S og ApS, herunder I V S Er der tale om udlodning af kontanter eller udlodning af andre værdier end kontanter? Udlodning af andre værdier end kontanter Udlodning af kontanter Er der tale om udlodning af enkeltstående aktiver eller en bestemmende post ejerandele i en anden virksomhed eller udlodning af en bestående virksomhed? Enkeltstående aktiver eller bestemmende post ejerandele Bestående virksomhed Er de aktiver (og forpligtelser), der udloddes til kapitalejerne, omfattet af selskabslovens 38, stk. 1, og udarbejder det centrale ledelsesorgan en erklæring efter selskabslovens 38, stk. 2? Er de aktiver og forpligtelser, der udloddes til kapitalejerne, omfattet af selskabslovens 38, stk. 1, og udarbejder det centrale ledelsesorgan en erklæring efter selskabslovens 38, stk. 2? Nej Ja Er selskabet underlagt revisionspligt? Ja Nej Ingen krav om erklæringer fra revisor (bortset fra en evt. revisionspåtegning eller anden erklæring på årsrapporten) Vurderingsberetning (”omvendt”) Ja Overdragelsesbalance med erklæring om revision eller udvidet gennemgang Er selskabet underlagt revisionspligt? Nej Overdragelsesbalance - ikke krav om revision eller udvidet gennemgang Ja Vurderingsberetning (”omvendt”) og overdragelsesbalance med erklæring om revision eller udvidet gennemgang Nej Vurderingsberetning (”omvendt”) og overdragelsesbalance - ikke krav om revision eller udvidet gennemgang af overdragelsesbalance Figur 5: Beslutningstræ – udlodning af ordinært udbytte 22
  • 23. Nr. A 7.12 Januar 2014 RevisionsOrientering ©2014 FSR – danske revisorer. Alle rettigheder forbeholdes. Denne artikel eller dele heraf må ikke gengives eller mangfoldiggøres uden FSR – danske revisorers forudgående skriftlige samtykke ifølge gældende dansk lov om ophavsret. Kapitalafgang – udlodning af ekstraordinært udbytte – A/ S og ApS, herunder I V S Træffes beslutningen om udlodning af ekstraordinært udbytte mere end 6 måneder efter balancedagen i den seneste godkendte årsrapport? Nej Ja Har det centrale ledelsesorgan besluttet, at der skal udarbejdes en mellembalance, eller finder det centrale ledelsesorgan dette mest forsvarligt? Ja Nej Er der tale om udlodning af kontanter eller udlodning af andre værdier end kontanter? Er der tale om udlodning af kontanter eller udlodning af andre værdier end kontanter? Udlodning af andre værdier end kontanter Udlodning af kontanter Udlodning af andre værdier end kontanter Udlodning af kontanter Er der tale om udlodning af enkeltstående aktiver eller en bestemmende post ejerandele i en anden virksomhed eller udlodning af en bestående virksomhed? Er der tale om udlodning af enkeltstående aktiver eller en bestemmende post ejerandele i en anden virksomhed eller udlodning af en bestående virksomhed? Enkeltstående aktiver eller bestemmende post ejerandele Bestående virksomhed Enkeltstående aktiver eller bestemmende post ejerandele Bestående virksomhed Er de aktiver (og forpligtelser), der udloddes til kapitalejerne, omfattet af selskabslovens 38, stk. 1, og udarbejder det centrale ledelsesorgan en erklæring efter selskabslovens 38, stk. 2? Er de aktiver og forpligtelser, der udloddes til kapitalejerne, omfattet af selskabslovens 38, stk. 1, og udarbejder det centrale ledelsesorgan en erklæring efter selskabslovens 38, stk. 2? Er de aktiver (og forpligtelser), der udloddes til kapitalejerne, omfattet af selskabslovens 38, stk. 1, og udarbejder det centrale ledelsesorgan en erklæring efter selskabslovens 38, stk. 2? Er de aktiver og forpligtelser, der udloddes til kapitalejerne, omfattet af selskabslovens 38, stk. 1, og udarbejder det centrale ledelsesorgan en erklæring efter selskabslovens 38, stk. 2? Ja Nej Er selskabet underlagt revisionspligt? Ja Mellembalance med reviewerklæring Nej Mellembalance – ikke krav om review Ja Mellembalance med reviewerklæring og vurderingsberetning (”omvendt”) Nej Ja Er selskabet underlagt revisionspligt? Er selskabet underlagt revisionspligt? Nej Mellembalance og vurderingsberetning (”omvendt”) - ikke krav om review af mellembalance Ja Mellembalance med reviewerklæring og overdragelsesbalance med erklæring om revision eller udvidet gennemgang Ja Er selskabet underlagt revisionspligt? Nej Mellembalance og overdragelsesbalance - ikke krav om review af mellembalance og revision eller udvidet gennemgang af overdragelsesbalance Ja Nej Er selskabet underlagt revisionspligt? Nej Mellembalance samt Mellemvurderingsbalance med beretning reviewerklæring samt (”omvendt”) og overdragelsesvurderingsbalance - ikke beretning krav om (”omvendt”) og review af overdragelsesbalance med mellembalance og revision erklæring om eller udvidet revision eller gennemgang udvidet af overdraggennemgang elsesbalance Ja Ingen krav om erklæringer fra revisor Nej Vurderingsberetning (”omvendt”) Ja Overdragelsesbalance med erklæring om revision eller udvidet gennemgang Er selskabet underlagt revisionspligt? Nej Overdragelsesbalance - ikke krav om revision eller udvidet gennemgang Ja Vurderingsberetning (”omvendt”) og overdragelsesbalance med erklæring om revision eller udvidet gennemgang Nej Vurderingsberetning (”omvendt”) og overdragelsesbalance - ikke krav om revision eller udvidet gennemgang af overdragelsesbalance Figur 6: Beslutningstræ – udlodning af ekstraordinært udbytte 23
  • 24. Nr. A 7.12 Januar 2014 RevisionsOrientering ©2014 FSR – danske revisorer. Alle rettigheder forbeholdes. Denne artikel eller dele heraf må ikke gengives eller mangfoldiggøres uden FSR – danske revisorers forudgående skriftlige samtykke ifølge gældende dansk lov om ophavsret. 4.5.2. Kapitalnedsættelse Figur 7a og 7b viser beslutningstræet for kapitalnedsættelse for aktieselskaber. Figur 7a omfatter den situation, hvor årsrapporten skal behandles på samme generalforsamling, dvs. den situation, hvor der er tale om en ordinær generalforsamling. Figur 7b omfatter den situation, hvor årsrapporten ikke skal behandles på samme generalforsamling. Figur 8 viser beslutningstræet for kapitalnedsættelse for anpartsselskaber, herunder iværksætterselskaber.21 Reglerne om kapitalforhøjelse er således i et vist omfang forskellige for aktie- og anpartsselskaber, herunder iværksætterselskaber. Det er desuden vigtigt at være opmærksom på, at de almindelige regler om kapitalnedsættelse ikke finder anvendelse, hvis der som led i en spaltning sker en kapitalnedsættelse i det indskydende selskab, jf. SL § 268, stk. 4. Dette er vist i øverste højre hjørne af beslutningstræerne. Hvis der som led i en spaltning sker andre former for kapitalnedsættelse, finder de almindelige regler om kapitalforhøjelse anvendelse. Tilsvarende finder de almindelige regler om kapitalnedsættelse anvendelse, hvis der undtagelsesvist sker en kapitalnedsættelse i forbindelse med en fusion. Det fremgår af beslutningstræerne, at der ikke skal afgives nogen selskabsretlig erklæring i forbindelse med en kapitalnedsættelse til dækning af underskud, en kapitalnedsættelse til udbetaling til kapitalejere ved udlodning af kontanter eller en kapitalnedsættelse til henlæggelse til en særlig reserve, men kun hvis:    Der er tale om et anpartsselskab, herunder et iværksætterselskab Selskabet ikke er underlagt revisionspligt, eller Årsrapporten skal behandles på samme generalforsamling. 21 Bestemmelsen om, at der i forbindelse med en kapitalnedsættelse til udbetaling til kapitalejere ved udlodning af en bestemmende kapitalpost i et andet selskab (fremadrettet en bestemmende post ejerandele i en anden virksomhed) ikke skal udarbejdes en overdragelsesbalance, men kun en vurderingsberetning (medmindre SL § 38 finder anvendelse), jf. ændringslovens § 1, nr. 17 og SL § 190, jf. § 36, stk. 3 (samt ændringslovens § 1, nr. 21 og SL § 40, stk. 6), er ikke trådt i kraft den 1. januar 2014. Indtil denne bestemmelse træder i kraft, skal der stadig udarbejdes en overdragelsesbalance i forbindelse med en kapitalnedsættelse til udbetaling til kapitalejere ved udlodning af en bestemmende kapitalpost i et andet selskab (fremadrettet en bestemmende post ejerandele i en anden virksomhed). 24
  • 25. Nr. A 7.12 Januar 2014 RevisionsOrientering ©2014 FSR – danske revisorer. Alle rettigheder forbeholdes. Denne artikel eller dele heraf må ikke gengives eller mangfoldiggøres uden FSR – danske revisorers forudgående skriftlige samtykke ifølge gældende dansk lov om ophavsret. Kapitalnedsættelse i det indskydende selskab ved spaltning – se ”Spaltning” Kapitalafgang – kapitalnedsættelse – A/ S Skal årsrapporten behandles på samme generalforsamling? Ja (ordinær generalforsamling) Er der tale om kapitalnedsættelse til dækning af underskud, kapitalnedsættelse til udbetaling til kapitalejere, kapitalnedsættelse til henlæggelse til en særlig reserve eller kapitalnedsættelse i forbindelse med amortisation? Kapitalnedsættelse til udbetaling til kapitalejere Kapitalnedsættelse til dækning af underskud Kapitalnedsættelse i forbindelse med amortisation (indløsning efter 74) Kapitalnedsættelse til henlæggelse til en særlig reserve Er der tale om udlodning af kontanter eller udlodning af andre værdier end kontanter? Nej (se næste side) Ingen krav om erklæringer fra revisor Udlodning af andre værdier end kontanter Udlodning af kontanter Er der tale om udlodning af enkeltstående aktiver eller en bestemmende post ejerandele i en anden virksomhed eller udlodning af en bestående virksomhed? Enkeltstående aktiver eller bestemmende post ejerandele Bestående virksomhed Er de aktiver (og forpligtelser), der udloddes til kapitalejerne, omfattet af selskabslovens 38, stk. 1, og udarbejder det centrale ledelsesorgan en erklæring efter selskabslovens 38, stk. 2? Er de aktiver og forpligtelser, der udloddes til kapitalejerne, omfattet af selskabslovens 38, stk. 1, og udarbejder det centrale ledelsesorgan en erklæring efter selskabslovens 38, stk. 2? Nej Ingen krav om erklæringer fra revisor Nej Ja Er selskabet underlagt revisionspligt? Ja Vurderingsberetning (”omvendt”) Ja Overdragelsesbalance med erklæring om revision eller udvidet gennemgang Er selskabet underlagt revisionspligt? Nej Overdragelsesbalance - ikke krav om revision eller udvidet gennemgang Ja Vurderingsberetning (”omvendt”) og overdragelsesbalance med erklæring om revision eller udvidet gennemgang Nej Vurderingsberetning (”omvendt”) og overdragelsesbalance - ikke krav om revision eller udvidet gennemgang af overdragelsesbalance Figur 7a: Beslutningstræ – kapitalnedsættelse – aktieselskaber – årsrapporten skal behandles på samme generalforsamling 25
  • 26. Nr. A 7.12 Januar 2014 RevisionsOrientering ©2014 FSR – danske revisorer. Alle rettigheder forbeholdes. Denne artikel eller dele heraf må ikke gengives eller mangfoldiggøres uden FSR – danske revisorers forudgående skriftlige samtykke ifølge gældende dansk lov om ophavsret. Kapitalnedsættelse i det indskydende selskab ved spaltning – se ”Spaltning” Kapitalafgang – kapitalnedsættelse – A/ S Skal årsrapporten behandles på samme generalforsamling? Nej (ekstraordinær generalforsamling) Er der tale om kapitalnedsættelse til dækning af underskud, kapitalnedsættelse til udbetaling til kapitalejere, kapitalnedsættelse til henlæggelse til en særlig reserve eller kapitalnedsættelse i forbindelse med amortisation? Ja (se foregående side) Kapitalnedsættelse til henlæggelse til en særlig reserve Kapitalnedsættelse til dækning af underskud Kapitalnedsættelse til udbetaling til kapitalejere Udlodning af kontanter Er der tale om udlodning af kontanter eller udlodning af andre værdier end kontanter? Er selskabet underlagt revisionspligt? Ja Er selskabet underlagt revisionspligt? Nej Ja Er der tale om udlodning af enkeltstående aktiver eller en bestemmende post ejerandele i en anden virksomhed eller udlodning af en bestående virksomhed? Ja Erklæring om det centrale ledelsesorgans beretning Har kapitalejerne i enighed besluttet, at der ikke skal udarbejdes en beretning fra det centrale ledelsesorgan, eller at det centrale ledelsesorgans beretning ikke skal forsynes med en erklæring fra revisor? Udlodning af andre værdier end kontanter Har kapitalejerne i enighed besluttet, at der ikke skal udarbejdes en beretning fra det centrale ledelsesorgan, eller at det centrale ledelsesorgans beretning ikke skal forsynes med en erklæring fra revisor? Nej Ingen krav om erklæringer fra revisor Erklæring om det centrale ledelsesorgans beretning Ja Er selskabet underlagt revisionspligt? Ja Nej Har kapitalejerne i enighed besluttet, at der ikke skal udarbejdes en beretning fra det centrale ledelsesorgan, eller at det centrale ledelsesorgans beretning ikke skal forsynes med en erklæring fra revisor? Erklæring om det centrale ledelsesorgans beretning Ja Nej Ja Ingen krav om erklæringer fra revisor Nej Erklæring om det centrale ledelsesorgans beretning og vurderingsberetning (”omvendt”) Er de aktiver og forpligtelser, der udloddes til kapitalejerne, omfattet af selskabslovens 38, stk. 1, og udarbejder det centrale ledelsesorgan en erklæring efter selskabslovens 38, stk. 2? Nej Er selskabet underlagt revisionspligt? Er selskabet underlagt revisionspligt? Ja Nej Har kapitalejerne i enighed besluttet, at der ikke skal udarbejdes en beretning fra det centrale ledelsesorgan, eller at det centrale ledelsesorgans beretning ikke skal forsynes med en erklæring fra revisor? Ja Ja Nej Har kapitalejerne i enighed besluttet, at der ikke skal udarbejdes en beretning fra det centrale ledelsesorgan, eller at det centrale ledelsesorgans beretning ikke skal forsynes med en erklæring fra revisor? Ja Vurderingsberetning (”omvendt”) Ingen krav om erklæringer fra revisor Bestående virksomhed Enkeltstående aktiver eller bestemmende post ejerandele Er selskabet underlagt revisionspligt? Nej Erklæring om det centrale ledelsesorgans beretning og overdragelsesbalance med erklæring om revision eller udvidet gennemgang Nej Ja Nej Er de aktiver (og forpligtelser), der udloddes til kapitalejerne, omfattet af selskabslovens 38, stk. 1, og udarbejder det centrale ledelsesorgan en erklæring efter selskabslovens 38, stk. 2? Nej Kapitalnedsættelse i forbindelse med amortisation (indløsning efter 74) Nej Har kapitalejerne i enighed besluttet, at der ikke skal udarbejdes en beretning fra det centrale ledelsesorgan, eller at det centrale ledelsesorgans beretning ikke skal forsynes med en erklæring fra revisor? Ja Overdragelsesbalance – ikke krav om revision eller udvidet gennemgang Nej Erklæring om det centrale ledelsesorgans beretning samt vurderingsberetning (”omvendt”) og overdragelsesbalance med erklæring om revision eller udvidet gennemgang Ja Vurderingsberetning (”omvendt”) og overdragelsesbalance - ikke krav om revision eller udvidet gennemgang af overdragelsesbalance Figur 7b: Beslutningstræ – kapitalnedsættelse – aktieselskaber – årsrapporten skal ikke behandles på samme generalforsamling 26
  • 27. Nr. A 7.12 Januar 2014 RevisionsOrientering ©2014 FSR – danske revisorer. Alle rettigheder forbeholdes. Denne artikel eller dele heraf må ikke gengives eller mangfoldiggøres uden FSR – danske revisorers forudgående skriftlige samtykke ifølge gældende dansk lov om ophavsret. Kapitalafgang – kapitalnedsættelse – ApS, herunder I V S Kapitalnedsættelse i det indskydende selskab ved spaltning – se ”Spaltning” Er der tale om kapitalnedsættelse til dækning af underskud, kapitalnedsættelse til udbetaling til kapitalejere, kapitalnedsættelse til henlæggelse til en særlig reserve eller kapitalnedsættelse i forbindelse med amortisation? Kapitalnedsættelse til udbetaling til kapitalejere Kapitalnedsættelse til dækning af underskud Kapitalnedsættelse i forbindelse med amortisation (indløsning efter 74) Kapitalnedsættelse til henlæggelse til en særlig reserve Er der tale om udlodning af kontanter eller udlodning af andre værdier end kontanter Udlodning af kontanter Udlodning af andre værdier end kontanter Er der tale om udlodning af enkeltstående aktiver eller udlodning af en bestemmende post ejerandele i en anden virksomhed eller udlodning af en bestående virksomhed? Enkeltstående aktiver eller bestemmende post ejerandele Bestående virksomhed Er de aktiver (og forpligtelser), der udloddes til kapitalejerne, omfattet af selskabslovens 38, stk. 1, og udarbejder det centrale ledelsesorgan en erklæring efter selskabslovens 38, stk. 2? Er de aktiver og forpligtelser, der udloddes til kapitalejerne, omfattet af selskabslovens 38, stk. 1, og udarbejder det centrale ledelsesorgan en erklæring efter selskabslovens 38, stk. 2? Ja Nej Er selskabet underlagt revisionspligt? Ja Ingen krav om erklæringer fra revisor Nej Vurderingsberetning (”omvendt”) Ja Overdragelsesbalance med erklæring om revision eller udvidet gennemgang Er selskabet underlagt revisionspligt? Nej Overdragelsesbalance - ikke krav om revision eller udvidet gennemgang Ja Vurderingsberetning (”omvendt”) og overdragelsesbalance med erklæring om revision eller udvidet gennemgang Nej Vurderingsberetning (”omvendt”) og overdragelsesbalance - ikke krav om revision eller udvidet gennemgang af overdragelsesbalance Ingen krav om erklæringer fra revisor Figur 8: Beslutningstræ – kapitalnedsættelse – anpartsselskaber, herunder iværksætterselskaber 27
  • 28. Nr. A 7.12 Januar 2014 RevisionsOrientering ©215 014 FSR – danske revisorer. Alle rettigheder forbeholdes. Denne artikel eller dele heraf må ikke gengives eller mangfoldiggøres uden FSR – danske revisorers forudgående skriftlige samtykke ifølge gældende dansk lov om ophavsret. 4.6. Opløsning Figur 9 viser beslutningstræer for opløsning. Dette beslutningstræ omfatter både aktie- og anpartsselskaber, herunder iværksætterselskaber, idet reglerne om opløsning er ens for aktie- og anpartsselskaber, herunder iværksætterselskaber. Det er vigtigt at være opmærksom på, at de almindelige regler om opløsning ikke finder anvendelse på et ophørende selskabs opløsning som led i en fusion, jf. SL § 250, stk. 4, ligesom disse regler ikke finder anvendelse, hvis der som led i en spaltning sker en opløsning af det indskydende selskab, jf. § 268, stk. 4. Dette er vist i øverste højre hjørne af beslutningstræet. Det fremgår af beslutningstræet, at der ikke skal afgives nogen selskabsretlig erklæring i forbindelse med en opløsning af et selskab ved erklæring fra kapitalejere (en såkaldt betalingserklæring). 28
  • 29. Nr. A 7.12 Januar 2014 RevisionsOrientering ©2014 FSR – danske revisorer. Alle rettigheder forbeholdes. Denne artikel eller dele heraf må ikke gengives eller mangfoldiggøres uden FSR – danske revisorers forudgående skriftlige samtykke ifølge gældende dansk lov om ophavsret. Opløsning ved fusion – se ”Fusion” Opløsning – A/ S og ApS, herunder I V S Opløsning ved spaltning – se ”Spaltning” Er der tale om opløsning ved erklæring fra kapitalejere (betalingserklæring), likvidation eller genoptagelse? Opløsning ved erklæring fra kapitalejere (betalingserklæring) Genoptagelse (fra likvidation eller tvangsopløsning) Likvidation Kan årsrapporten for det seneste regnskabsår kombineres med likvidationsregnskabet, således at det kombinerede regnskab kan være modtaget hos Erhvervsstyrelsen senest ved udløbet af indsendelsesfristen for årsrapporten? Nej Ja Er selskabet underlagt revisionspligt? Ja Ingen krav om erklæringer fra revisor Kombineret regnskab (årsrapport og likvidationsregnskab) med revisionspåtegning eller erklæring om udvidet gennemgang Er selskabet underlagt revisionspligt? Nej Kombineret regnskab (årsrapport og likvidationsregnskab) – ikke krav om revision eller udvidet gennemgang Ja Likvidationsregnskab med revisionspåtegning eller erklæring om udvidet gennemgang Nej Likvidationsregnskab – ikke krav om revision eller udvidet gennemgang Erklæring om, at selskabskapitalen er til stede, og at der ikke er ydet lån m.v. til selskabsdeltagere i strid med selskabslovens regler om selvfinansiering og ”kapitalejerlån” Figur 9: Beslutningstræ – opløsning 29
  • 30. Nr. A 7.12 Januar 2014 RevisionsOrientering ©2014 FSR – danske revisorer. Alle rettigheder forbeholdes. Denne artikel eller dele heraf må ikke gengives eller mangfoldiggøres uden FSR – danske revisorers forudgående skriftlige samtykke ifølge gældende dansk lov om ophavsret. 4.7. Fusion Figur 10a-10c viser beslutningstræerne for fusion.22 Disse beslutningstræer omfatter både aktie- og anpartsselskaber, herunder iværksætterselskaber, idet reglerne om fusion i vidt omfang er ens for aktie- og anpartsselskaber, herunder iværksætterselskaber. Der er dog visse forskelle mellem reglerne om fusion for henholdsvis aktie- og anpartsselskaber, herunder iværksætterselskaber, hvilket også fremgår af beslutningstræerne. Det er vigtigt at være opmærksom på, at selskabskapitalen i et iværksætterselskab som tidligere nævnt kun kan indskydes i kontanter, jf. SL § 357a, stk. 2. Det må antages, at dette indebærer, at et iværksætterselskab ikke kan stiftes som led i en fusion, men skal stiftes kontant. Det må således antages, at et iværksætterselskab ikke kan være det fortsættende selskab i forbindelse med en fusion. Beslutningstræerne for fusion er som tidligere nævnt – ligesom beslutningstræerne for spaltning, der præsenteres i næste afsnit – opbygget anderledes end de øvrige beslutningstræer, idet der findes et særskilt beslutningstræ for hvert selskabsretligt dokument og hver selskabsretlig erklæring, idet det i realiteten ikke er muligt at samle alle de relevante spørgsmål i ét beslutningstræ. I forbindelse med en konkret fusion er det således nødvendigt at anvende samtlige beslutningstræer for fusion. De enkelte beslutningstræer omfatter følgende selskabsretlige dokumenter og erklæringer:    Figur 10a:  Fusionsplan  Fusionsredegørelse  Fusionsregnskab Figur 10b:  Mellembalance Figur 10c:  Vurderingsberetning  Vurderingsmandsudtalelse om fusionsplanen, herunder vederlaget  Vurderingsmandserklæring om kreditorernes stilling (kreditorerklæring). En fusionsplan og en fusionsredegørelse er naturligvis ikke selskabsretlige erklæringer, idet der er tale om dokumenter, der skal udarbejdes af ledelsen. Det er imidlertid ofte relevant for revisor at vide, om der i forbindelse med en konkret fusion skal udarbejdes en fusionsplan og en fusionsredegørelse, bl.a. fordi revisor under visse betingelser skal afgive en vurderingsmandsudtalelse om fusionsplanen, herunder vederlaget. Der er derfor også udarbejdet beslutningstræer for henholdsvis fusionsplan og fusionsredegørelse. Det er vigtigt at være opmærksom på, at reglerne om efterfølgende erhvervelse som tidligere nævnt finder tilsvarende anvendelse ved fusion, jf. § 251, stk. 4 – nærmere bestemt hvis et aktieselskab, der opstår som led i en fusion, erhverver aktiver fra en kapitalejer, der er selskabet bekendt, i tiden indtil to år efter, at selskabet er registreret. Dette er vist i øverste højre hjørne af beslutningstræerne i figur 10a. Det er desuden vigtigt at være opmærksom på, at de almindelige regler om kapitalforhøjelse som tidligere nævnt ikke finder anvendelse, hvis der som led i en fusion sker en kapitalforhøjelse i det fortsættende selskab på grundlag af et ophørende selskabs aktiver og forpligtelser, jf. 250, stk. 4. Dette er ligeledes vist i øverste højre hjørne af beslutningstræerne i figur 10a. Hvis der som led i en fusion sker andre former for kapitalforhøjelse, finder de almindelige regler om kapitalforhøjelse anvendelse. Tilsvarende finder de almindelige regler om kapitalnedsættelse anvendelse, hvis der undtagelsesvist sker en kapitalnedsættelse i forbindelse med en fusion. Det fremgår af beslutningstræerne, at der ikke skal afgives nogen selskabsretlig erklæring i forbindelse med en fusion, hvis der alene deltager anpartsselskaber, herunder iværksætterselskaber, og fusionspla22 Artiklen omhandler som tidligere nævnt kun national, men ikke grænseoverskridende fusion. 30
  • 31. Nr. A 7.12 Januar 2014 RevisionsOrientering ©2014 FSR – danske revisorer. Alle rettigheder forbeholdes. Denne artikel eller dele heraf må ikke gengives eller mangfoldiggøres uden FSR – danske revisorers forudgående skriftlige samtykke ifølge gældende dansk lov om ophavsret. nen for alle selskabernes vedkommende ikke er underskrevet, eller beslutningen om fravalg af fusionsplanen for alle selskabernes vedkommende ikke er truffet mere end seks måneder efter udløbet af de regnskabsår, som selskabernes seneste årsrapporter vedrører. En sådan fusion er den type fusion, der medfører færrest selskabsretlige dokumenter og erklæringer. Det er derimod ikke nødvendigvis den type fusion, der kan gennemføres hurtigst. Denne type fusion er en såkaldt ”straksfusion”, der er en fusion karakteriseret ved, at:   Fusionsplanen er fravalgt  Vurderingsmandserklæringen om kreditorernes stilling ikke er fravalgt  Vurderingsmandserklæringen om kreditorernes stilling er ”positiv”, idet det fremgår af erklæringen, at kreditorerne må antages at være tilstrækkeligt sikrede efter fusionen i forhold til selskabets nuværende situation  23 Der alene deltager anpartsselskaber, herunder iværksætterselskaber Fire ugers-fristen for beslutning om gennemførelse af fusionen efter Erhvervsstyrelsens offentliggørelse af vurderingsmandserklæringen om kreditorernes stilling er fravalgt, jf. i det hele ændringslovens § 1, nr. 107 og fremadrettet SL § 245, stk. 5. 23 SL anvender ikke begrebet ”straksfusion”, men dette begreb anvendes flere steder i lovbemærkningerne. 31
  • 32. Nr. A 7.12 Januar 2014 RevisionsOrientering ©2014 FSR – danske revisorer. Alle rettigheder forbeholdes. Denne artikel eller dele heraf må ikke gengives eller mangfoldiggøres uden FSR – danske revisorers forudgående skriftlige samtykke ifølge gældende dansk lov om ophavsret. Efterfølgende erhvervelse i forbindelse med fusion – se ”Efterfølgende erhvervelse (efterstiftelse)” Fusion (national) – A/ S og ApS, herunder I V S Kapitalforhøjelse i forbindelse med fusion – se ”Kapitalforhøjelse” Fusionsplan Er der tale om en fusion, hvor der alene deltager ApS’er, herunder IVS’er? Ja Har kapitalejerne i enighed besluttet, at der ikke skal udarbejdes en fusionsplan? Nej Nej Ja Ikke krav om fusionsplan Fusionsplan Fusionsredegørelse Har kapitalejerne i enighed besluttet, at der ikke skal udarbejdes en fusionsredegørelse? Ja Nej Ikke krav om fusionsredegørelse Fusionsredegørelse Fusionsregnskab Har kapitalejerne frivilligt besluttet, at der skal udarbejdes et fusionsregnskab? Ja Fusionsregnskab – ikke krav om erklæring, selv om et eller flere af de selskaber, der deltager i fusionen, er underlagt revisionspligt Nej Ikke krav om fusionsregnskab Figur 10a: Beslutningstræer – fusion – fusionsplan, fusionsredegørelse og fusionsregnskab 32
  • 33. Nr. A 7.12 Januar 2014 RevisionsOrientering ©2014 FSR – danske revisorer. Alle rettigheder forbeholdes. Denne artikel eller dele heraf må ikke gengives eller mangfoldiggøres uden FSR – danske revisorers forudgående skriftlige samtykke ifølge gældende dansk lov om ophavsret. Fusion (national) – A/ S og ApS, herunder I V S Mellembalance Er fusionsplanen underskrevet, eller er beslutningen om fravalg af fusionsplanen truffet mere end 6 måneder efter udløbet af det regnskabsår, som selskabets seneste årsrapport vedrører? Ja Nej Er der tale om et selskab, der har værdipapirer optaget til handel på et reguleret marked i et EU- eller EØS-land? Nej Ja Har selskabet offentliggjort en halvårsrapport i henhold til ÅRL eller IFRS, indeholder halvårsrapporten et revideret halvårsregnskab, og gøres halvårsrapporten tilgængelig for kapitalejerne? Ja Nej Har kapitalejerne i enighed besluttet, at der ikke skal udarbejdes en mellembalance? Ja Nej Udarbejdes der et fusionsregnskab? Nej Ja Ligger tidspunktet for fusionens regnskabsmæssige virkning (balancedagen for fusionsregnskabet) mindre end 3 mdr. forud for underskrivelsen af fusionsplanen? Nej Ja Er selskabet underlagt revisionspligt? Ja Er selskabet underlagt revisionspligt? Nej Er fusionsregnskabet revideret? Ja Ikke krav om mellembalance Ja Nej Nej Mellembalance med erklæring om revision eller udvidet gennemgang Ikke krav om mellembalance Mellembalance med erklæring om revision eller udvidet gennemgang Mellembalance – ikke krav om revision eller udvidet gennemgang Ikke krav om mellembalance Figur 10b: Beslutningstræ – fusion – mellembalance 33
  • 34. Nr. A 7.12 Januar 2014 RevisionsOrientering ©2014 FSR – danske revisorer. Alle rettigheder forbeholdes. Denne artikel eller dele heraf må ikke gengives eller mangfoldiggøres uden FSR – danske revisorers forudgående skriftlige samtykke ifølge gældende dansk lov om ophavsret. Fusion (national) – A/ S og ApS, herunder I V S Vurderingsberetning Er der tale om et A/S eller et ApS, herunder et IVS? A/S ApS, herunder IVS Sker der en kapitalforhøjelse i det fortsættende A/S? Ja Nej Stiftes der et nyt A/S som led i fusionen? Nej Ja Er der tale om en lodret fusion mellem et moderselskab og et helejet datterselskab, hvor moderselskabet er det fortsættende selskab? Ja Nej Udarbejdes der en vurderingsmandsudtalelse om fusionsplanen, herunder vederlaget, eller en vurderingsmandserklæring om kreditorernes stilling (kreditorerklæring)? Ja Nej Vurderingsberetning Ikke krav om vurderingsberetning Vurderingsmandsudtalelse om fusionsplanen, herunder vederlaget Er der tale om en lodret fusion mellem et moderselskab og et helejet datterselskab, hvor moderselskabet er det fortsættende selskab? Nej Har kapitalejerne i enighed besluttet, at der ikke skal udarbejdes en vurderingsmandsudtalelse om fusionsplanen, herunder vederlaget? Ja Ja Nej Vurderingsmandsudtalelse om fusionsplanen, herunder vederlaget Ikke krav om vurderingsmandsudtalelse om fusionsplanen, herunder vederlaget Vurderingsmandserklæring om kreditorernes stilling (kreditorerklæring) Har kapitalejerne i enighed besluttet, at der ikke skal udarbejdes en vurderingsmandserklæring om kreditorernes stilling (kreditorerklæring)? Nej Vurderingsmandserklæring om kreditorenes stilling (kreditorerklæring) Ja Ikke krav om vurderingsmandserklæring om kreditorernes stilling (kreditorerklæring) Figur 10c: Beslutningstræer – fusion – vurderingsberetning, vurderingsmandsudtalelse om fusionsplanen, herunder vederlaget, og vurderingsmandsudtalelse om kreditorernes stilling (kreditorerklæring) 34
  • 35. Nr. A 7.12 Januar 2014 RevisionsOrientering ©2014 FSR – danske revisorer. Alle rettigheder forbeholdes. Denne artikel eller dele heraf må ikke gengives eller mangfoldiggøres uden FSR – danske revisorers forudgående skriftlige samtykke ifølge gældende dansk lov om ophavsret. 4.8. Spaltning Figur 11a-11c viser beslutningstræerne for spaltning.24 Disse beslutningstræer omfatter både aktie- og anpartsselskaber, herunder iværksætterselskaber, idet reglerne om spaltning i vidt omfang er ens for aktie- og anpartsselskaber, herunder iværksætterselskaber. Der er dog visse forskelle mellem reglerne om spaltning for henholdsvis aktie- og anpartsselskaber, herunder iværksætterselskaber, hvilket også fremgår af beslutningstræerne. Det er vigtigt at være opmærksom på, at selskabskapitalen i et iværksætterselskab som tidligere nævnt kun kan indskydes i kontanter, jf. SL § 357a, stk. 2. Det må antages, at dette indebærer, at et iværksætterselskab ikke kan stiftes som led i en spaltning, men skal stiftes kontant. Beslutningstræerne for spaltning er som tidligere nævnt – ligesom beslutningstræerne for fusion – opbygget anderledes end de øvrige beslutningstræer, idet der findes et særskilt beslutningstræ for hvert selskabsretligt dokument og hver selskabsretlig erklæring, idet det i realiteten ikke er muligt at samle alle de relevante spørgsmål i ét beslutningstræ. I forbindelse med en konkret spaltning er det således nødvendigt at anvende samtlige beslutningstræer for spaltning. De enkelte beslutningstræer omfatter følgende selskabsretlige dokumenter og erklæringer:    Figur 11a:  Spaltningsplan  Spaltningsredegørelse  Spaltningsregnskab Figur 11b:  Mellembalance Figur 11c:  Vurderingsberetning  Vurderingsmandsudtalelse om spaltningsplanen, herunder vederlaget  Vurderingsmandserklæring om kreditorernes stilling (kreditorerklæring). En spaltningsplan og en spaltningsredegørelse er naturligvis ikke selskabsretlige erklæringer, idet der er tale om dokumenter, der skal udarbejdes af ledelsen. Det er imidlertid ofte relevant for revisor at vide, om der i forbindelse med en konkret spaltning skal udarbejdes en spaltningsplan og en spaltningsredegørelse, bl.a. fordi revisor under visse betingelser skal afgive en vurderingsmandsudtalelse om spaltningsplanen, herunder vederlaget. Der er derfor også udarbejdet beslutningstræer for henholdsvis spaltningsplan og spaltningsredegørelse. Det er vigtigt at være opmærksom på, at reglerne om efterfølgende erhvervelse som tidligere nævnt finder tilsvarende anvendelse ved spaltning, jf. § 269, stk. 4 – nærmere bestemt hvis et aktieselskab, der opstår som led i en spaltning, erhverver aktiver fra en kapitalejer, der er selskabet bekendt, i tiden indtil to år efter, at selskabet er registreret. Dette er vist i øverste højre hjørne af beslutningstræerne i figur 11a. Det er desuden vigtigt at være opmærksom på, at de almindelige regler om kapitalforhøjelse som tidligere nævnt ikke finder anvendelse, hvis der som led i en spaltning sker en kapitalforhøjelse i det eller de indskydende selskaber på grundlag af indskud af aktiver og forpligtelser fra det indskydende selskab, jf. § 268, stk. 4, ligesom de almindelige regler om kapitalnedsættelse ikke finder anvendelse, hvis der som led i en spaltning sker en kapitalnedsættelse i det indskydende selskab, jf. § 268, stk. 4. Dette er ligeledes vist i øverste højre hjørne af beslutningstræerne i figur 11a. Hvis der som led i en spaltning sker andre former for kapitalforhøjelse eller -nedsættelse, finder de almindelige regler om kapitalforhøjelse eller -nedsættelse anvendelse. 24 Artiklen omhandler som tidligere nævnt kun national, men ikke grænseoverskridende spaltning. 35
  • 36. Nr. A 7.12 Januar 2014 RevisionsOrientering ©2014 FSR – danske revisorer. Alle rettigheder forbeholdes. Denne artikel eller dele heraf må ikke gengives eller mangfoldiggøres uden FSR – danske revisorers forudgående skriftlige samtykke ifølge gældende dansk lov om ophavsret. Det fremgår af beslutningstræerne, at der ikke skal afgives nogen selskabsretlig erklæring i forbindelse med en spaltning, hvis der alene deltager anpartsselskaber, herunder iværksætterselskaber, og spaltningsplanen for alle selskabernes vedkommende ikke er underskrevet, eller beslutningen om fravalg af spaltningsplanen for alle selskabernes vedkommende ikke er truffet mere end seks måneder efter udløbet af de regnskabsår, som selskabernes seneste årsrapporter vedrører. En sådan spaltning er den type spaltning, der medfører færrest selskabsretlige dokumenter og erklæringer. Det er derimod ikke nødvendigvis den type spaltning, der kan gennemføres hurtigst. Denne type spaltning er en såkaldt ”straksspaltning”, der er en spaltning karakteriseret ved, at:   Spaltningsplanen er fravalgt  Vurderingsmandserklæringen om kreditorernes stilling ikke er fravalgt  Vurderingsmandserklæringen om kreditorernes stilling er ”positiv”, idet det fremgår af erklæringen, at kreditorerne må antages at være tilstrækkeligt sikrede efter spaltningen i forhold til selskabets nuværende situation  25 Der alene deltager anpartsselskaber, herunder iværksætterselskaber Fire ugers-fristen for beslutning om gennemførelse af spaltningen efter Erhvervsstyrelsens offentliggørelse af vurderingsmandserklæringen om kreditorernes stilling er fravalgt, jf. i det hele ændringslovens § 1, nr. 132 og fremadrettet SL § 263, stk. 3.25 SL anvender ikke begrebet ”straksspaltning”, men dette begreb anvendes flere steder i lovbemærkningerne. 36
  • 37. Nr. A 7.12 Januar 2014 RevisionsOrientering ©2014 FSR – danske revisorer. Alle rettigheder forbeholdes. Denne artikel eller dele heraf må ikke gengives eller mangfoldiggøres uden FSR – danske revisorers forudgående skriftlige samtykke ifølge gældende dansk lov om ophavsret. Spaltning (national) – A/ S og ApS, herunder I V S Efterfølgende erhvervelse i forbindelse med spaltning – se ”Efterfølgende erhvervelse (efterstiftelse)” Kapitalforhøjelse i forbindelse med spaltning – se ”Kapitalforhøjelse” Kapitalnedsættelse i forbindelse med spaltning – se ”Kapitalnedsættelse” Spaltningsplan Er der tale om en spaltning, hvor der alene deltager ApS’er, herunder IVS’er? Ja Har kapitalejerne i enighed besluttet, at der ikke skal udarbejdes en spaltningsplan? Nej Nej Ja Spaltningsplan Ikke krav om spaltningsplan Spaltningsredegørelse Har kapitalejerne i enighed besluttet, at der ikke skal udarbejdes en spaltningsredegørelse? Ja Nej Spaltningsredegørelse Ikke krav om spaltningsredegørelse Spaltningsregnskab Har kapitalejerne frivilligt besluttet, at der skal udarbejdes et spaltningsregnskab? Ja Spaltningsregnskab – ikke krav om erklæring, selv om et eller flere af de selskaber, der deltager i spaltningen, er underlagt revisionspligt Nej Ikke krav om spaltningsregnskab Figur 11a: Beslutningstræer – spaltning – spaltningsplan, spaltningsredegørelse og spaltningsregnskab 37
  • 38. Nr. A 7.12 Januar 2014 RevisionsOrientering ©2014 FSR – danske revisorer. Alle rettigheder forbeholdes. Denne artikel eller dele heraf må ikke gengives eller mangfoldiggøres uden FSR – danske revisorers forudgående skriftlige samtykke ifølge gældende dansk lov om ophavsret. Spaltning (national) – A/ S og ApS, herunder I V S Mellembalance Er spaltningsplanen underskrevet, eller er beslutningen om fravalg af spaltningsplanen truffet mere end 6 måneder efter udløbet af det regnskabsår, som selskabets seneste årsrapport vedrører? Ja Nej Er der tale om et selskab, der har værdipapirer optaget til handel på et reguleret marked i et EU- eller EØS-land? Nej Ja Har selskabet offentliggjort en halvårsrapport i henhold til ÅRL eller IFRS, indeholder halvårsrapporten et revideret halvårsregnskab, og gøres halvårsrapporten tilgængelig for kapitalejerne? Ja Nej Er der tale om en proportional spaltning, hvor der opstår et eller flere nye selskaber, og kapitalandelene i disse selskaber tildeles kapitalejerne i det indskydende selskab proportionalt med deres kapitalandele eller stemmer i det indskydende selskab? Ja Nej Har kapitalejerne i enighed besluttet, at der ikke skal udarbejdes en mellembalance? Ja Nej Udarbejdes der et spaltningsregnskab? Nej Ja Ligger tidspunktet for spaltningens regnskabsmæssige virkning (balancedagen for spaltningsregnskabet) mindre end 3 mdr. forud for underskrivelsen af spaltningsplanen? Nej Ja Er selskabet underlagt revisionspligt? Ja Er selskabet underlagt revisionspligt? Nej Er spaltningsregnskabet revideret? Ja Ikke krav om mellembalance Nej Ja Nej Mellembalance med erklæring om revision eller udvidet gennemgang Ikke krav om mellembalance Mellembalance med erklæring om revision eller udvidet gennemgang Mellembalance – ikke krav om revision eller udvidet gennemgang Ikke krav om mellembalance Figur 11b: Beslutningstræ – spaltning – mellembalance 38
  • 39. Nr. A 7.12 Januar 2014 RevisionsOrientering ©2014 FSR – danske revisorer. Alle rettigheder forbeholdes. Denne artikel eller dele heraf må ikke gengives eller mangfoldiggøres uden FSR – danske revisorers forudgående skriftlige samtykke ifølge gældende dansk lov om ophavsret. Spaltning (national) – A/ S og ApS, herunder I V S Vurderingsberetning Er der tale om et A/S eller et ApS, herunder et IVS? ApS, herunder IVS A/S Sker der en kapitalforhøjelse i et eller flere modtagende A/S’er? Nej Ja Stiftes der et eller flere nye A/S’er som led i spaltningen? Nej Ja Er der tale om en lodret spaltning, hvor samtlige kapitalandele i det indskydende selskab ejes af de modtagende selskaber? Ja Nej Udarbejdes der en vurderingsmandsudtalelse om spaltningsplanen, herunder vederlaget, eller en vurderingsmandserklæring om kreditorernes stilling (kreditorerklæring)? Ja Nej Ikke krav om vurderingsberetning Vurderingsberetning Vurderingsmandsudtalelse om spaltningsplanen, herunder vederlaget Er der tale om en lodret spaltning, hvor samtlige kapitalandele i det indskydende selskab ejes af de modtagende selskaber? Nej Ja Er der tale om en proportional spaltning, hvor der opstår et eller flere nye selskaber, og kapitalandelene i disse selskaber tildeles kapitalejerne i det indskydende selskab proportionalt med deres kapitalandele eller stemmer i det indskydende selskab? Ja Nej Har kapitalejerne i enighed besluttet, at der ikke skal udarbejdes en vurderingsmandsudtalelse om spaltningsplanen, herunder vederlaget? Ja Nej Vurderingsmandsudtalelse om spaltningsplanen, herunder vederlaget Ikke krav om vurderingsmandsudtalelse om spaltningsplanen, herunder vederlaget Vurderingsmandserklæring om kreditorernes stilling (kreditorerklæring) Har kapitalejerne i enighed besluttet, at der ikke skal udarbejdes en vurderingsmandserklæring om kreditorernes stilling (kreditorerklæring)? Nej Vurderingsmandserklæring om kreditorenes stilling (kreditorerklæring) Ja Ikke krav om vurderingsmandserklæring om kreditorernes stilling (kreditorerklæring) Figur 11c: Beslutningstræer – spaltning – vurderingsberetning, vurderingsmandsudtalelse om spaltningsplanen, herunder vederlaget, og vurderingsmandsudtalelse om kreditorernes stilling (kreditorerklæring) 39
  • 40. Nr. A 7.12 Januar 2014 RevisionsOrientering ©2014 FSR – danske revisorer. Alle rettigheder forbeholdes. Denne artikel eller dele heraf må ikke gengives eller mangfoldiggøres uden FSR – danske revisorers forudgående skriftlige samtykke ifølge gældende dansk lov om ophavsret. 4.9. Omdannelse Figur 12 viser beslutningstræet for omdannelse af et anparts- eller partnerselskab til et aktieselskab.26 Et iværksætterselskab kan ikke omdannes, men derimod omregistreres til et egentligt anpartsselskab. Et iværksætterselskab kan desuden hverken omdannes eller omregistreres til et aktieselskab. I denne situation skal iværksætterselskabet først omregistreres til et egentligt anpartsselskab, hvorefter dette anpartsselskab kan omdannes til et aktieselskab efter de almindelige regler herom.27 Omregistrering af et iværksætterselskab til et egentligt anpartsselskab behandles i næste afsnit. Der skal ikke afgives nogen selskabsretlig erklæring i forbindelse med en omdannelse af et aktieselskab til et anparts- eller partnerselskab. Der er derfor ikke udarbejdet et beslutningstræ for denne selskabsretlige transaktion. Figur 13a og 13b viser beslutningstræet for omdannelse af et andelsselskab til et aktieselskab. Figur 13a omfatter den situation, hvor andelshaverne i enighed har besluttet, at der ikke skal udarbejdes en omdannelsesplan og en omdannelsesredegørelse. Figur 13b omfatter den situation, hvor andelshaverne ikke i enighed har besluttet, at der ikke skal udarbejdes en omdannelsesplan og en omdannelsesredegørelse. Det er vigtigt at være opmærksom på, at reglerne om efterfølgende erhvervelse som tidligere nævnt finder tilsvarende anvendelse ved omdannelse af et anparts-, partner- eller andelsselskab til et aktieselskab, jf. SL § 319, stk. 1, § 324, stk. 1 og § 337, stk. 7. Dette er vist i øverste højre hjørne af beslutningstræerne i figur 12 og 13a. Hvis der som led i en omdannelse af et anpartsselskab (eller et partnerselskab) til et aktieselskab sker en kapitalforhøjelse, finder de almindelige regler om kapitalforhøjelse anvendelse. Dette er ligeledes vist i øverste højre hjørne af beslutningstræet i figur 12. 26 Artiklen omhandler som tidligere nævnt ikke eksplicit partnerselskaber. Det er en undtagelse hertil, når beslutningstræet i figur 12 både omfatter omdannelse af et anpartsselskab til et aktieselskab og omdannelse af et partnerselskab til et aktieselskab. 27 Et iværksætterselskab kan desuden ikke omdannes eller omregistreres til et partnerselskab. I denne situation skal iværksætterselskabet først omregistreres til et egentligt anpartsselskab, hvorefter dette anpartsselskab kan omdannes til først et aktieselskab og dernæst et partnerselskab efter de almindelige regler herom. 40
  • 41. Nr. A 7.12 Januar 2014 RevisionsOrientering ©2014 FSR – danske revisorer. Alle rettigheder forbeholdes. Denne artikel eller dele heraf må ikke gengives eller mangfoldiggøres uden FSR – danske revisorers forudgående skriftlige samtykke ifølge gældende dansk lov om ophavsret. Efterfølgende erhvervelse i forbindelse med omdannelse – se ”Efterfølgende erhvervelse (efterstiftelse)” Omdannelse af ApS eller P/ S til A/ S Kapitalforhøjelse i forbindelse med omdannelse – se ”Kapitalforhøjelse” Er de indskudte aktiver og forpligtelser omfattet af selskabslovens 38, stk. 1, og udarbejder det centrale ledelsesorgan en erklæring efter selskabslovens 38, stk. 2? Nej Ja Er selskabet underlagt revisionspligt? Ja Omdannelsesbalance med erklæring om revision Er selskabet underlagt revisionspligt? Nej Omdannelsesbalance - ikke krav om revision Ja Vurderingsberetning og omdannelsesbalance med erklæring om revision eller udvidet gennemgang Nej Vurderingsberetning og omdannelsesbalance - ikke krav om revision eller udvidet gennemgang af omdannelsesbalance Figur 12: Beslutningstræ – omdannelse af anparts- eller partnerselskab til aktieselskab 41
  • 42. Nr. A 7.12 Januar 2014 RevisionsOrientering ©2014 FSR – danske revisorer. Alle rettigheder forbeholdes. Denne artikel eller dele heraf må ikke gengives eller mangfoldiggøres uden FSR – danske revisorers forudgående skriftlige samtykke ifølge gældende dansk lov om ophavsret. Efterfølgende erhvervelse i forbindelse med omdannelse – se ”Efterfølgende erhvervelse (efterstiftelse)” Omdannelse af andelsselskab til A/ S Har andelshaverne i enighed besluttet, at der ikke skal udarbejdes en omdannelsesplan og en omdannelsesredegørelse? Ja Er beslutningen om fravalg af omdannelsesplanen truffet mere end 6 mdr. efter udløbet af det regnskabsår, som selskabets seneste årsrapport vedrører? Ja Har andelshaverne i enighed besluttet, at der ikke skal udarbejdes en mellembalance? Nej (se næste side) Nej Nej Ja Har andelshaverne i enighed besluttet, at der ikke skal udarbejdes en vurderingsmandsudtalelse om omdannelsesplanen, herunder vederlaget? Har andelshaverne i enighed besluttet, at der ikke skal udarbejdes en vurderingsmandsudtalelse om omdannelsesplanen, herunder vederlaget? Nej Ja Har andelshaverne i enighed besluttet, at der ikke skal udarbejdes en vurderingsmandserklæring om kreditorernes stilling (kreditorerklæring)? Nej Ja Har andelshaverne i enighed besluttet, at der ikke skal udarbejdes en vurderingsmandserklæring om kreditorernes stilling (kreditorerklæring)? Har andelshaverne i enighed besluttet, at der ikke skal udarbejdes en vurderingsmandserklæring om kreditorernes stilling (kreditorerklæring)? Er selskabet underlagt revisionspligt? Vurderingsberetning Nej Ja Nej Ja Nej Er selskabet underlagt revisionspligt? Ja Nej Ja Nej Ja Ja Har andelshaverne i enighed besluttet, at der ikke skal udarbejdes en vurderingsmandserklæring om kreditorernes stilling (kreditorerklæring)? Nej Er selskabet underlagt revisionspligt? Ja VurderingsMellembalance Mellembalance, Mellembalance beretning, med erklæring vurderingsmed erklæring vurderingsom revision eller beretning og om revision eller VurderingsVurderingsmandsudtalelse Mellembalance Mellembalance udvidet genvurderingsudvidet genberetning og beretning og om omdannelmed erklæring og vurderingsnemgang, mandserklæring nemgang, vurderingsvurderingssesplanen, her- om revision eller beretning – ikke vurderingsom kreditorvurderingsmandsmandsudtalelse under vederudvidet genkrav om revision beretning og ernes stilling beretning og erklæring om om omdanlaget, og vurdenemgang og eller udvidet vurderings(kreditorervurderingskreditorernes nelsesplanen, ringsmandsvurderingsgennemgang af mandserklæring klæring) – ikke mandsudtalelse stilling (kreditorherunder erklæring om beretning mellembalance om kreditorkrav om revision om omdannelerklæring) vederlaget kreditorernes ernes stilling eller udvidet sesplanen, stilling (kreditor(kreditorgennemgang af herunder erklæring) erklæring) mellembalance vederlaget Nej Mellembalance, vurderingsberetning og vurderingsmandsudtalelse om omdannelsesplanen, herunder vederlaget – ikke krav om revision eller udvidet gennemgang af mellembalance Er selskabet underlagt revisionspligt? Ja Mellembalance med erklæring om revision eller udvidet gennemgang, vurderingsberetning, vurderingsmandsudtalelse om omdannelsesplanen, herunder vederlaget, og vurderingsmandserklæring om kreditorernes stilling (kreditorerklæring) Nej Mellembalance, vurderingsberetning, vurderingsmandsudtalelse om omdannelsesplanen, herunder vederlaget, og vurderingsmandserklæring om kreditorernes stilling (kreditorerklæring) – ikke krav om revision eller udvidet gennemgang af mellembalance Figur 13a: Beslutningstræ – omdannelse af andelsselskab til aktieselskab - andelshaverne har i enighed besluttet, at der ikke skal udarbejdes en omdannelsesplan og en omdannelsesredegørelse 42
  • 43. Nr. A 7.12 Januar 2014 RevisionsOrientering ©2014 FSR – danske revisorer. Alle rettigheder forbeholdes. Denne artikel eller dele heraf må ikke gengives eller mangfoldiggøres uden FSR – danske revisorers forudgående skriftlige samtykke ifølge gældende dansk lov om ophavsret. Omdannelse af andelsselskab til A/ S Har andelshaverne i enighed besluttet, at der ikke skal udarbejdes en omdannelsesplan og en omdannelsesredegørelse? Nej Ja (se foregående side) Er omdannelsesplanen underskrevet mere end 6 mdr. efter udløbet af det regnskabsår, som selskabets seneste årsrapport vedrører? Ja Har andelshaverne i enighed besluttet, at der ikke skal udarbejdes en mellembalance? Nej Nej Ja Har andelshaverne i enighed besluttet, at der ikke skal udarbejdes en vurderingsmandsudtalelse om omdannelsesplanen, herunder vederlaget? Har andelshaverne i enighed besluttet, at der ikke skal udarbejdes en vurderingsmandsudtalelse om omdannelsesplanen, herunder vederlaget? Nej Ja Har andelshaverne i enighed besluttet, at der ikke skal udarbejdes en vurderingsmandserklæring om kreditorernes stilling (kreditorerklæring)? Nej Ja Har andelshaverne i enighed besluttet, at der ikke skal udarbejdes en vurderingsmandserklæring om kreditorernes stilling (kreditorerklæring)? Har andelshaverne i enighed besluttet, at der ikke skal udarbejdes en vurderingsmandserklæring om kreditorernes stilling (kreditorerklæring)? Er selskabet underlagt revisionspligt? Omdannelsesplan, omdannelsesredegørelse og vurderingsberetning Nej Omdannelsesplan, omdannelsesredegørelse, vurderingsberetning og vurderingsmandserklæring om kreditorernes stilling (kreditorerklæring) Ja Nej Ja Ja Nej Ja Ja Har andelshaverne i enighed besluttet, at der ikke skal udarbejdes en vurderingsmandserklæring om kreditorernes stilling (kreditorerklæring)? Nej Er selskabet underlagt revisionspligt? Ja Nej Nej Er selskabet underlagt revisionspligt? Ja Nej OmdannelsesOmdannelsesOmdannelsesOmdannelsesOmdannelsesplan, omdanplan, omdanplan, omdanplan, omdanplan, omdannelsesredenelsesredenelsesredenelsesredenelsesredeOmdannelsesgørelse, vurdeOmdannelsesOmdannelses- gørelse, mellem- gørelse, mellem- gørelse, mellem- gørelse, mellemplan, omdanringsberetning, plan, omdanplan, omdanbalance med balance, vurde- balance med er- balance, vurdenelsesredevurderingsnelsesredenelsesredeklæring om erklæring om ringsberetning ringsberetning, gørelse, vurde- mandsudtalelse gørelse, mellem- gørelse, mellemrevision eller revision eller og vurderingsvurderingsringsberetning om omdanbalance med balance og udvidet genudvidet genmandserklæmandsudtalelse og vurderingsnelsesplanen, erklæring om vurderingsnemgang, vurring om krediom omdannelmandsudtalelse herunder revision eller beretning – ikke nemgang, vurderingsberetderingsberettorernes stilling sesplanen, herom omdanvederlaget, og udvidet genkrav om revision ning, vurdening og vur(kreditorerklæunder vedernelsesplanen, vurderingsnemgang og eller udvidet ringsmandsring) – ikke laget – ikke krav herunder mandserklæring vurderingsgennemgang af deringsmands- om revision krav udtalelse om erklæring om eller omdannelses- om revision eller vederlaget om kreditorberetning mellembalance kreditorernes udvidet genudvidet genernes stilling planen, stilling (kreditornemgang af nemgang af (kreditorherunder erklæring) mellembalance mellembalance erklæring) vederlaget Er selskabet underlagt revisionspligt? Ja Omdannelsesplan, omdannelsesredegørelse, mellembalance med erklæring om revision eller udvidet gennemgang, vurderingsberetning, vurderingsmandsudtalelse om omdannelsesplanen, herunder vederlaget, og vurderingsmandserklæring om kreditorernes stilling (kreditorerklæring) Nej Omdannelsesplan, omdannelsesredegørelse, mellembalance, vurderingsberetning, vurderingsmandsudtalelse om omdannelsesplanen, herunder vederlaget, og vurderingsmandserklæring om kreditorernes stilling (kreditorerklæring) – ikke krav om revision eller udvidet gennemgang af mellembalance Figur 13b: Beslutningstræ – omdannelse af andelsselskab til aktieselskab - andelshaverne har ikke i enighed besluttet, at der ikke skal udarbejdes en omdannelsesplan og en omdannelsesredegørelse 43
  • 44. Nr. A 7.12 Januar 2014 RevisionsOrientering ©2014 FSR – danske revisorer. Alle rettigheder forbeholdes. Denne artikel eller dele heraf må ikke gengives eller mangfoldiggøres uden FSR – danske revisorers forudgående skriftlige samtykke ifølge gældende dansk lov om ophavsret. 4.10. Omregistrering Et iværksætterselskab kan omregistreres til et egentligt anpartsselskab, hvis selskabet har en selskabskapital og en reserve for iværksætterselskaber, der på beslutningstidspunktet udgør mindst 50.000 kr., jf. SL § 357c, stk. 1. Det er en betingelse for omregistreringen, at der udarbejdes en vurderingsmandserklæring om, at kapitalen er til stede, jf. § 357c, stk. 2. I forbindelse med en omregistrering af et iværksætterselskab til et egentligt anpartsselskab skal der således altid afgives en erklæring om, at kapitalen, dvs. selskabskapitalen og reserven for iværksætterselskaber, er til stede.28 Der skal derimod ikke udarbejdes andre selskabsretlige erklæringer. Der er derfor ikke udarbejdet et beslutningstræ for denne selskabsretlige transaktion. Omregistreringen anses for sket, når selskabets vedtægter, hvad angår kapital og selskabsbetegnelse, er ændret, således at de opfylder de almindelige krav til (egentlige) anpartsselskaber, og omregistreringen er registreret hos Erhvervsstyrelsen, jf. § 357d.29 Som led i omregistreringen overføres reserven for iværksætterselskaber til selskabskapitalen. Der er ikke krav om, at et iværksætterselskab skal omregistreres til et egentligt anpartsselskab, når kapitalen udgør mindst 50.000 kr. Et iværksætterselskab kan således fortsætte som et iværksætterselskab, selv om kapitalen udgør (væsentligt) mere end 50.000 kr. Et iværksætterselskab kan som tidligere nævnt hverken omdannes eller omregistreres til et aktieselskab. I denne situation skal iværksætterselskabet først omregistreres til et egentligt anpartsselskab, hvorefter dette anpartsselskab kan omregistreres til et aktieselskab. 4.11. Selskabsretlige transaktioner, der ikke giver anledning til afgivelse af selskabsretlige erklæringer Det fremgår af beslutningstræerne i de foregående afsnit, at selskabsretlige transaktioner ofte giver anledning til afgivelse af en eller flere selskabsretlige erklæringer, men at en række selskabsretlige transaktioner under visse betingelser ikke giver anledning til afgivelse af selskabsretlige erklæringer. Det drejer sig f.eks. om følgende selskabsretlige transaktioner:  Kontant stiftelse af et selskab  Efterfølgende erhvervelse i et anpartsselskab, herunder et iværksætterselskab  Kontant kapitalforhøjelse eller andre former for kapitalforhøjelse end kontant kapitalforhøjelse eller kapitalforhøjelse ved indskud i andre værdier end kontanter, herunder f.eks. kapitalforhøjelse ved konvertering af gæld eller kapitalforhøjelse ved udstedelse af fondsandele, forudsat at der er tale om et anpartsselskab, herunder et iværksætterselskab, at selskabet ikke er underlagt revisionspligt, eller at årsrapporten skal behandles på samme generalforsamling  Kontant udlodning af ordinært udbytte30  Kontant udlodning af ekstraordinært udbytte, forudsat at selskabet ikke er underlagt revisionspligt, eller at beslutningen om udlodning af ekstraordinært udbytte ikke træffes mere end seks måneder efter balancedagen i den seneste godkendte årsrapport  Kapitalnedsættelse til dækning af underskud, kapitalnedsættelse til udbetaling til kapitalejere ved udlodning af kontanter eller kapitalnedsættelse til henlæggelse til en særlig reserve, forudsat at 28 For så vidt angår iværksætterselskaber generelt, kan der henvises til fremstillingerne hos henholdsvis Lilja (2013a og 2013b) samt Neville og Sørensen (2013). 29 Et iværksætterselskab skal anvende betegnelsen ”iværksætterselskab” eller forkortelsen ”IVS”, jf. § 357a, stk. 3. 30 Jf. note 20 ovenfor. 44
  • 45. Nr. A 7.12 Januar 2014 RevisionsOrientering ©2014 FSR – danske revisorer. Alle rettigheder forbeholdes. Denne artikel eller dele heraf må ikke gengives eller mangfoldiggøres uden FSR – danske revisorers forudgående skriftlige samtykke ifølge gældende dansk lov om ophavsret. der er tale om et anpartsselskab, herunder et iværksætterselskab, at selskabet ikke er underlagt revisionspligt, eller at årsrapporten skal behandles på samme generalforsamling  Opløsning, hvis der er tale om opløsning ved erklæring fra kapitalejere  Fusion eller spaltning, hvis der alene deltager anpartsselskaber, herunder iværksætterselskaber, og fusions- eller spaltningsplanen for alle selskabernes vedkommende ikke er underskrevet, eller beslutningen om fravalg af fusions- eller spaltningsplanen for alle selskabernes vedkommende ikke er truffet mere end seks måneder efter udløbet af de regnskabsår, som selskabernes seneste årsrapporter vedrører  Omdannelse, hvis der er tale om omdannelse af et aktieselskab til et anparts- eller partnerselskab. Ud over disse selskabsretlige transaktioner er der også en række selskabsretlige transaktioner, der aldrig giver anledning til afgivelse af selskabsretlige erklæringer. Det drejer sig f.eks. om følgende selskabsretlige transaktioner:   Erhvervelse af egne kapitalandele, jf. §§ 196-205 Selvfinansiering, jf. §§ 206-209.31 SL indeholder dog en generel bestemmelse om, at Erhvervsstyrelsen ved registrering og anmeldelse i indtil tre år efter registreringstidspunktet kan stille krav om, at der indsendes bevis for, at registreringen eller anmeldelsen er lovligt foretaget, jf. § 17, stk. 2. Erhvervsstyrelsen kan i forbindelse hermed i særlige tilfælde stille krav om, at der indsendes en revisorerklæring om, at de økonomiske dispositioner i forbindelse med registreringen eller anmeldelsen er lovligt foretaget. Hvis disse krav ikke opfyldes, fastsætter Erhvervsstyrelsen en frist til forholdets berigtigelse. Hvis berigtigelse ikke sker senest ved udløbet af den fastsatte frist, kan Erhvervsstyrelsen om nødvendigt foranledige selskabet tvangsopløst. Det må antages, at denne bestemmelse anvendes relativt sjældent i praksis. 5. AFSLUTNING Denne artikel har omhandlet selskabsretlige erklæringer og indeholdt en lang række beslutningstræer, der viser, hvilke selskabsretlige erklæringer der skal afgives i forbindelse med forskellige selskabsretlige transaktioner. Reglerne om selskabsretlige erklæringer er som tidligere nævnt relativt komplicerede, og det kan – når revisor står over for en konkret selskabsretlig transaktion – være særdeles vanskeligt for revisor at finde ud af, hvilke selskabsretlige erklæringer der skal afgives i den konkrete situation. Beslutningstræerne hjælper revisor med at løse dette problem. Ikke nok med, at reglerne om selskabsretlige erklæringer er relativt komplicerede. Disse regler er også – i takt med at fravælgelsesmulighederne generelt er blevet flere – blevet mere komplicerede end tidligere. Dette – kombineret med dels at nogle selskabsretlige erklæringer kun skal afgives, hvis selskabet er underlagt revisionspligt, dels at nogle selskabsretlige erklæringer kan afgives som erklæringer om udvidet gennemgang frem for erklæringer om revision – gør, at selskabsretlige erklæringer kan være et vanskeligt – og potentielt ”farligt” – område for revisor at beskæftige sig med. I Revisornævnets kendelse af 13. maj 2013 i sag nr. 59/2012 blev en revisor pålagt en bøde på 200.000 kr. for at have tilsidesat god revisorskik ved at have afgivet ”blanke” revisorerklæringer på vurderingsbe31 Hvis et selskab har ydet ulovlig selvfinansiering, skal beløbet tilbagebetales til selskabet med tillæg af lovpligtige renter, jf. § 215, stk. 1. Erhvervsstyrelsen kan i den forbindelse kræve en revisorerklæring om, at beløbet er tilbagebetalt til selskabet med tillæg af lovpligtige renter. Det samme gælder, hvis et selskab har ydet et ulovligt ”kapitalejerlån”, jf. § 210, stk. 1. 45
  • 46. Nr. A 7.12 Januar 2014 RevisionsOrientering ©2014 FSR – danske revisorer. Alle rettigheder forbeholdes. Denne artikel eller dele heraf må ikke gengives eller mangfoldiggøres uden FSR – danske revisorers forudgående skriftlige samtykke ifølge gældende dansk lov om ophavsret. retninger vedrørende en lang række selskaber, uden at der forelå et reelt kapitalgrundlag. Revisornævnet udtalte i den forbindelse, at det forhold, at indklagede ikke var klar over retsstillingen, ikke kunne føre til et andet resultat.32 Denne afgørelse viser tydeligt, at selskabsretlige erklæringer kan være et ”farligt” område for revisor at beskæftige sig med – særligt hvis revisor ikke fuldt ud kender de selskabsretlige regler. 32 Revisornævnet udtalte desuden, at indklagede havde udvist en grundlæggende mangel på forståelse af sin opgave som offentlighedens tillidsrepræsentant. Bøden på 200.000 kr. skal ses i dette lys. 46
  • 47. Nr. A 7.12 Januar 2014 RevisionsOrientering ©2014 FSR – danske revisorer. Alle rettigheder forbeholdes. Denne artikel eller dele heraf må ikke gengives eller mangfoldiggøres uden FSR – danske revisorers forudgående skriftlige samtykke ifølge gældende dansk lov om ophavsret. FORKORTELSER 4. direktiv årsregnskabsdirektivet, Rådets direktiv nr. 1978/660/EØF af 25. juli 1978 om årsregnskaberne for visse selskabsformer med senere ændringer 7. direktiv koncernregnskabsdirektivet, Rådets direktiv nr. 1983/349/EØF af 13. juni 1983 om konsoliderede regnskaber med senere ændringer 8. direktiv revisionsdirektivet, Parlamentets og Rådets direktiv (EF) nr. 2006/43 af 17. maj 2006 om lovpligtig revision af års- og konsoliderede regnskaber, ændring af 4. og 7. direktiv samt ophævelse af Rådets direktiv (EØF) nr. 1984/253 af 10. april 1984 om autorisation af personer, der skal foretage lovpligtig revision af regnskaber med senere ændringer erklæringsbekendtgørelsen Erhvervsstyrelsens bekendtgørelse nr. 385 af 17. april 2013 om godkendte revisorers erklæringer erklæringsvejledningen Erhvervs- og Selskabsstyrelsens vejledning af 24. marts 2009 om bekendtgørelsen om godkendte revisorers erklæringer (erklæringsbekendtgørelsen) IAASB International Auditing and Assurance Standards Board IFRS International Financial Reporting Standards ikrafttrædelsesbekendtgørelsen Erhvervs- og Vækstministeriets bekendtgørelse nr. 1385 af 15. november 2013 om delvis ikrafttræden af lov om ændring af SL, LEV, ÅRL og CVRloven (indførelse af iværksætterselskaber, nedsættelse af minimumskrav til anpartsselskabers selskabskapital, afskaffelse af muligheden for at stifte nye selskaber med begrænset ansvar omfattet af LEV m.v.) ISA International Standard on Auditing (IAASB) / international standard om revision (FSR – danske revisorers Revisionstekniske Udvalg) ISAE International Standard on Assurance Engagements (IAASB) / international standard om erklæringsopgaver med sikkerhed (FSR – danske revisorers Revisionstekniske Udvalg) ISRE International Standard on Review Engagements (IAASB) / international standard om review (FSR – danske revisorers Revisionstekniske Udvalg) ISRS International Standard on Related Services (IAASB) / international standard om beslægtede opgaver (FSR – danske revisorers Revisionstekniske Udvalg) IVS iværksætterselskab LEF lov om erhvervsdrivende fonde, bekendtgørelse nr. 560 af 19. maj 2010 af lov om erhvervsdrivende fonde med senere ændringer LEV lov om visse erhvervsdrivende virksomheder, bekendtgørelse nr. 559 af 19. maj 2010 af lov om visse erhvervsdrivende virksomheder med senere ændringer 47
  • 48. Nr. A 7.12 Januar 2014 RevisionsOrientering ©2014 FSR – danske revisorer. Alle rettigheder forbeholdes. Denne artikel eller dele heraf må ikke gengives eller mangfoldiggøres uden FSR – danske revisorers forudgående skriftlige samtykke ifølge gældende dansk lov om ophavsret. LFV lov om finansiel virksomhed, bekendtgørelse nr. 948 af 2. juli 2013 af lov om finansiel virksomhed med senere ændringer RL revisorloven, lov nr. 468 af 17. juni 2008 om godkendte revisorer og revisionsvirksomheder med senere ændringer SL selskabsloven, bekendtgørelse nr. 322 af 11. april 2011 af lov om aktieog anpartsselskaber med senere ændringer ÅRL årsregnskabsloven, bekendtgørelse nr. 1263 af 1. november 2013 af årsregnskabsloven med senere ændringer 48
  • 49. Nr. A 7.12 Januar 2014 RevisionsOrientering ©2014 FSR – danske revisorer. Alle rettigheder forbeholdes. Denne artikel eller dele heraf må ikke gengives eller mangfoldiggøres uden FSR – danske revisorers forudgående skriftlige samtykke ifølge gældende dansk lov om ophavsret. STANDARDER OG UDTALELSER ISA ISA 700: Udformning af en konklusion og afgivelse af erklæring om et regnskab ISA 800: Særlige overvejelser – revision af regnskaber udarbejdes i overensstemmelse med begrebsrammer med særligt formål ISA 805: Særlige overvejelser – revision af bestanddele af et regnskab samt specifikke elementer, konti eller poster, der indgår i et regnskab ISA 810: Opgaver vedrørende afgivelse af erklæring om regnskabssammendrag ISRE ISRE 2400: Opgaver om review af historiske regnskaber ISRE 2410 DK: Review af regnskaber og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning ISAE ISAE 3000 DK: Andre erklæringsopgaver med sikkerhed end revision eller review af historiske finansielle oplysninger og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning RS RS 800: Den uafhængige revisors erklæring på revisionsopgaver med særligt formål (historisk) Erhvervsstyrelsen Erklæringsstandard for små virksomheder (udvidet gennemgang af årsregnskaber) FSR – danske revisorer Standard om udvidet gennemgang af årsregnskaber, der udarbejdes efter ÅRL FSR – danske revisorers Revisionstekniske Udvalg Udtalelse om den uafhængige revisors erklæringer vedrørende selskabsretlige forhold (januar 2014) Udtalelse om den uafhængige revisors erklæringer vedrørende selskabsretlige forhold (december 2011) (historisk) 49
  • 50. Nr. A 7.12 Januar 2014 RevisionsOrientering ©2014 FSR – danske revisorer. Alle rettigheder forbeholdes. Denne artikel eller dele heraf må ikke gengives eller mangfoldiggøres uden FSR – danske revisorers forudgående skriftlige samtykke ifølge gældende dansk lov om ophavsret. LITTERATUR Bisgaard, Anders (2009): Revision og revisorrelaterede emner, herunder selskabsretlige erklæringer, INSPI, nr. 7-8, pp. 68-72 Bisgaard, Anders (2013): Udvidet gennemgang – formål, anvendelsesområde og erklæring, Revision & Regnskabsvæsen, nr. 6, pp. 24-39 Bisgaard, Anders, Eskild Nørregaard Jakobsen, Jens Steen Jensen, Jesper Seehausen og Kim Tang Lassen (2013): Selskabsretlige forhold for revisorer med fokus på selskabsretlige transaktioner, København: FSR – danske revisorer Bisgaard, Anders og Jesper Seehausen (2013a): Erklæringer om udvidet gennemgang – med og uden forbehold og supplerende oplysninger, Revision & Regnskabsvæsen, nr. 7, pp. 12-35 Bisgaard, Anders og Jesper Seehausen (2013b): ISRS 4410 - ny standard vedrørende opgaver om opstilling af finansielle oplysninger, Revision & Regnskabsvæsen, nr. 10, pp. 14-36 Bunch, Lars (2013): Erfaringerne med selskabsloven fra 2009 – samt revisionen heraf. Karsten Engsig Sørensen og Mette Neville (red.): Selskaber – aktuelle emner, København: Jurist- og Økonomforbundets Forlag, kapitel 2, pp. 19-38 Kiertzner, Lars (2007): Revisors selskabsretlige erklæringer, Nordisk Tidsskrift for Selskabsret, nr. 2, pp. 45-59 Lilja, Troels Michael (2013a): Iværksætterselskaber – nøglen til en konkurrencedygtig dansk selskabsret?, Ugeskrift for Retsvæsen, pp. 141-147 Lilja, Troels Michael (2013b): Iværksætterselskaber; ny selskabsvariant – so ein Ding müssen wir auch haben … , Nordisk Tidsskrift for Selskabsret, nr. 1-2, pp. 80-89 Neville, Mette og Karsten Engsig Sørensen (2013): Iværksætterselskabet. Karsten Engsig Sørensen og Mette Neville (red.): Selskaber - aktuelle emner, København: Jurist- og Økonomforbundets Forlag, kapitel 3, pp. 39-67 Seehausen, Jesper (2013a): Yderligere lempelse af revisionspligten og udvidet gennemgang som alternativ til revision – i selskabsretligt perspektiv, Nordisk Tidsskrift for Selskabsret, nr. 1-2, pp. 115-138 Seehausen, Jesper (2013b): Ændring af selskabsloven m.v. – de væsentligste ændringer for revisorer, Revision & Regnskabsvæsen, nr. 8, pp. 22-46 Seehausen, Jesper (2013c): Ændring af selskabsloven med videre – indførelse af iværksætterselskaber, nedsættelse af minimumskapitalen for anpartsselskaber og andet godt, SIGNATUR, nr. 4, pp. 30-34 Sørensen, Finn og Klaus Tvede-Jensen (2000): Revisors særlige erklæringer, RevisionsOrientering, artikel A 7.5 Sørensen, Karsten Engsig og Mette Neville (red.) (2013): Selskaber – aktuelle emner, København: Juristog Økonomforbundets Forlag 50

×