Le corrette metodologie operative e il corretto approccio per strutturare al meglio la governance societaria. Fornire le corrette linee guida per realizzare il deal di investimento con un potenziale investitore.

1. Aspetti legali e
contrattuali di un deal
Riccardo Rossotto
Laboratori dal Basso – Lecce, 24 Gennaio 2015

2. INDICE
• OBIETTIVI DEI CONTRAENTI
• STRUMENTI CONTRATTUALI
• PROTEZIONI DA NEGOZIARE
• STRUTTURA DELL’ACCORDO

3. OBIETTIVI DEI CONTRAENTI

4. Ø SVILUPPARE L’IDEA DI BUSINESS
Ø TROVARE I FONDI PER LO SVILUPPO DEL PROGETTO
Ø GARANTIRSI UN RUOLO PROSPETTICO
Ø NON ESSERE ESTROMESSO NEL CORSO DELL’ESECUZIONE
INVENTORE

5. Ø VALORIZZARE L’INVESTIMENTO
Ø CONTROLLARE L’ATTIVITA’ DELL’INVENTORE
Ø CAPITAL GAIN A BREVE/MEDIO TERMINE
INVESTITORE

6. STRUMENTI CONTRATTUALI

7. Ø TERM SHEET
Ø ACCORDO DI INVESTIMENTO
Ø STATUTO DELLA NEWCO
Ø SERVICE AGREEMENT
Ø LICENZA MARCHIO / BREVETTO
STRUMENTI CONTRATTUALI

8. PROTEZIONI DA NEGOZIARE

9. INVENTORE
Ø MINORI CAPACITA’ ECONOMICHE
Ø ANNACQUAMENTO QUOTA
Ø ESTROMISSIONE
INVESTITORE
Ø CONTROLLO SULLA CASSA
Ø NON CONCORRENZA
Ø NON CONOSCENZA BUSINESS
PROTEZIONI DA NEGOZIARE

10. STRUTTURA DELL’ACCORDO

11. 1. PREMESSE
Ø STORIA DELLE RAGIONI DELL’INTESA
Ø DICHIARAZIONI RECIPROCHE DI GARANZIA
Ø PRESA D’ATTO DELL’INVESTITORE
Ø FINALITA’/DESCRIZIONI
STRUTTURA DELL’ACCORDO

12. 2. INVESTIMENTO
Ø AMMONTARE, TITOLO DELL’INTERVENTO
(Equity, Debito, Garanzie)
STRUTTURA DELL’ACCORDO

13. 3. GOVERNANCE NEWCO
Ø CDA
Ø ASSEMBLEA
Ø ORGANO DI CONTROLLO
STRUTTURA DELL’ACCORDO

14. 4. CLAUSOLE PARTICOLARI SU:
Ø PROPRIETA’ INDUSTRIALE
Ø NON ANNACQUAMENTO QUOTA
Ø NON CONCORRENZA (DISCIPLINA)
Ø «MATERIE RILEVANTI» CON QUORUM DI GARANZIA PER
ENTRAMBI
Ø EXIT (COVENDITA)
Ø CONTRATTO CON INVENTORE (DURATA, COMPENSO,
RISOLUZIONE)
STRUTTURA DELL’ACCORDO