Основная цель исследования – выявление ключевых трендов на венчурном рынке России помимо традиционного изучения его количественных показателей, анализ основных факторов, влияющих на индустрию и ее участников, включая политико-экономическую ситуацию в стране.
Презентация "Логистические услуги для интернет-магазинов. Основной доклад 2015"Data Insight
Итоги исследования логистических услуг для интернет-магазинов в 2015 году. Тренды рынка: текущая ситуация и кризис, игроки рынка, факторы роста и сдерживающие факторы, ключевые области развития, ожидания клиентов.
Экосистема рынка: карта игроков рынка, визуализация состояния рынка для понимания «проблемных участков» и возможностей для развития отдельных компаний и рынка в целом
Логистика услуги для интернет-магазинов: Основной доклад 2016Data Insight
Основные тренды в логистике для интернет-магазинов в 2016 году. Существенно выросло влияние IT-систем в логистике. Эксперты отмечают, что IT-системы логистических операторов масштабируются недостаточно быстро. Консолидация рынка. Укрупнение игроков. Снижение маржинальности бизнеса.
Логистические услуги для интернет-магазинов: мнения и ожидания клиентовData Insight
Исследование рынка аутсорсинговых логистических услуг через массовые онлайн-опросы интернет-магазинов и покупателей. Основная задача – показать, какие продукты и сервисы востребованы среди клиентов, а какие не пользуются популярностью по мнению интернет-магазинов и самих логистических компаний. Исследование рассказывает о существующем предложении на рынке логистических услуг, о преимуществах и недостатках аутсорсинга.
Компания Data Insight провела специально для IAB Russia шестое исследование "IAB Russia Digital Advertisers Barometer - 2019". Исследование традиционно представляет мнение рекламодателей о рынке интерактивной рекламы: долю digital в рекламных бюджетах, его динамике, драйверах роста, популярных инструментах и форматах.
Презентация "Логистические услуги для интернет-магазинов. Основной доклад 2015"Data Insight
Итоги исследования логистических услуг для интернет-магазинов в 2015 году. Тренды рынка: текущая ситуация и кризис, игроки рынка, факторы роста и сдерживающие факторы, ключевые области развития, ожидания клиентов.
Экосистема рынка: карта игроков рынка, визуализация состояния рынка для понимания «проблемных участков» и возможностей для развития отдельных компаний и рынка в целом
Логистика услуги для интернет-магазинов: Основной доклад 2016Data Insight
Основные тренды в логистике для интернет-магазинов в 2016 году. Существенно выросло влияние IT-систем в логистике. Эксперты отмечают, что IT-системы логистических операторов масштабируются недостаточно быстро. Консолидация рынка. Укрупнение игроков. Снижение маржинальности бизнеса.
Логистические услуги для интернет-магазинов: мнения и ожидания клиентовData Insight
Исследование рынка аутсорсинговых логистических услуг через массовые онлайн-опросы интернет-магазинов и покупателей. Основная задача – показать, какие продукты и сервисы востребованы среди клиентов, а какие не пользуются популярностью по мнению интернет-магазинов и самих логистических компаний. Исследование рассказывает о существующем предложении на рынке логистических услуг, о преимуществах и недостатках аутсорсинга.
Компания Data Insight провела специально для IAB Russia шестое исследование "IAB Russia Digital Advertisers Barometer - 2019". Исследование традиционно представляет мнение рекламодателей о рынке интерактивной рекламы: долю digital в рекламных бюджетах, его динамике, драйверах роста, популярных инструментах и форматах.
Развитие электонной торговли в России: сдерживающие факторы, угрозы, в чем нужна помощь государства, возможности для компаний, планы выхода на соседние рынки, регулирование трансграничной торговли. По результатам опроса руководителей крупнейших российских интернет-магазинов
Логистические услуги для интернет-магазинов: основной доклад 2016Игорь Назаров
Data Insight подготовила исследование «Логистические услуги для интернет-магазинов: основной доклад 2016». В отчете собраны тренды рынка логистики в 2016 году, а также представлена обновленная экосистема.
Описания основных игроков рынка фулфилмента в России, а также жизненный цикл обработки заказа интернет-магазином и роль фулфилмент операторов в этом процессе.
Ключевые результаты:
- Объем рынка фулфилмента в 2016 году составил 7 млрд рублей и 23 миллиона посылок.
- Через мощности фулфилмента проходит до 10% рынка дистанционной торговли, включая электронную торговлю, продажу товаров по каталогам и через телемагазины, MLM-компании.
- Услугу фулфилмента предлагают: фулфилмент-операторы (30%), курьерские службы (26%), сами интернет-магазины (29%), 3PL и транспортные компании (15%)
- Больше половины фулфилмент-операторов имеют свою курьерскую службу, которую используют в дополнение к партнерской сети доставки.
- Курьерские компании, которые открывали в 2014–2015 гг. направление фулфилмента не ожидали, что он окажется более сложным продуктом, чем кажется на первый взгляд.
Логистика для электронной торговли 2021Data Insight
Data Insight публикует итоговый отчет по рынку логистики для электронной коммерции за 2021 год.
В нем раскрываются важные цифры и тренды 2021 года, характеризующие рынок логистики для eCommerce в России.
Исследование подготовлено при поддержке генерального партнера – Мастер Деливери, а также партнеров исследования – 5post, Arvato Russia, Boxberry, PickPoint, Express RMS и Checkbox.
Главное:
— 1,5 млрд отправлений (на 78% больше, чем в 2020 году) сделано на рынке логистики для eCommerce в 2021 году
— 75% отправлений приходится на собственные логистические службы магазинов, 63% — на Wildberries и Ozon, 49% — на Wildberries
— 82% заказов было доставлено самовывозом
— в России более чем 50 тысяч ПВЗ с уникальными адресами, из них 38% — это классические ПВЗ
— 97 млн заказов доставлено из магазинов eGrocery
— 83% магазинов отдают на аутсорсинг какие-либо логистические процессы
— 41 млрд рублей – объем российского рынка фулфилмента составил, CAGR – 66%.
Онлайн-платежи в интернет-торговле глазами онлайн-бизнесаData Insight
В рамках совместного исследования рынка онлайн-платежей компаниям Data Insight и RBK . money сформулировали отличительные особенности требований к настройкам платежных решений, критичные для игроков рынка в сегментах: сегменты: телеком и ЖКХ, финтех-компании, доски объявлений и маркетплейсы, профессиональные услуги, такси.
Логистические услуги для интернет-магазинов: основной доклад 2017Data Insight
Исследование включает:
- описание главных трендов на рынке
- комментарии игроков рынка, их оценка текущей ситуации и прогнозы
- экосистему рынка от операторов последней мили до фулфилмент-операторов.
Ключевые тренды:
- Растет количество спонтанных онлайн покупок
- Растет популярность доставки готовой еды и продуктов питания
- Инвестиции в маркетплейсы - ключевой фактор, меняющий рынок
- Увеличение спроса на крупногабаритную доставку
- ПВЗ и постаматы становятся все более популярными
Методика исследования: desk-research, экспертные интервью с игроками.
Data Insight при поддержке генерального партнёра Яндекс.Доставка и компаний Boxberry, Dalli, Достависта,Прямиком и Checkbox выпускает исследование «Рынок срочной доставки».
Цель этого исследования — систематизировать представления о срочной доставке, сравнить ожидания разных участников рынка, а также описать распространенные условия и схемы работы, по которым организована срочная доставка у крупнейших игроков.
Основные результаты исследования:
· Согласно оценке Data Insight, в первом квартале 2021 года в тот же день было доставлено не менее 56 млн заказов. Эта оценка не включает в себя доставку готовой еды и с2с.
· Только 10% респондентов, опрошенных летом 2021 года в рамках этого исследования, считают срочной доставку на следующий день. Почти половина (48%) опрошенных считают срочной доставку в пределах двух часов после заказа.
· Наиболее востребованная у потребителей товарная категория для срочной доставки — готовая еда и продукты. 37% от всех срочных заказов, сделанных за последний месяц, составляет готовая еда, еще 25% — продукты. С этими же категориями так или иначе связаны большинство крупных игроков. Также есть спрос на срочную доставку лекарств, техники, одежды, цветов.
· Распространение и востребованность срочной доставки сильно различаются в зависимости от товарной категории, с которой работает магазин. Быстрее всего покупатели могут получить цветы и продукты — доставка за несколько часов есть у 81% цветочных и 62% продовольственных магазинов, а доставка в тот же день — у 95% магазинов этих двух сегментов.
· Медианная стоимость самой быстрой доставки в изученных магазинах для конечного покупателя составляет 299 рублей. Разброс цен довольно большой: от 99 рублей (без учета бесплатной доставки) до 2000 рублей.
Страница исследования - https://clck.ru/WSM3B
Отчёт в pdf - https://clck.ru/WQu2z
Компания Data Insight провела специально для IAB Russia пятое исследование IAB Russia Digital Advertiser Barometer - 2018. Перспективы интерактивной рекламы в России: взгляд рекламодателей.
Основные результаты:
- Бюджеты рекламодателей на digital продолжают расти. Рост стал более умеренным, но все еще опережает рост рекламы в офлайн.
- Основными сдерживающими факторами для увеличения бюджетов в digital респонденты называли невозможность сокращения бюджетов в других медиа и неспособность интерактивной рекламы решать определенные маркетинговые задачи.
- Основными драйверами роста бюджетов на мобильную рекламу являются возможности динамического таргетинга (так считает 29% опрошенных), возможности точного измерения вложений (27% опрошенных) и богатый выбор целевых аудиторий (24% опрошенных).
- Самый востребованный рекламный формат — таргетированная реклама в социальных сетях.
- Видеореклама — самый растущий инструмент интерактивной рекламы.Различные типы интерактивного видео (как обычного, так и мобильного) использует более трех четвертей компаний, участвовавших в опросе.
- Мобильная реклама окончательно становится стандартным инструментом внутри медиа микса. Практически половина опрошенных отметили, что мобильная реклама является «одним из инструментов их digital стратегии».
- Ретаргетинг, digital video в социальных сетях и нативная реклама являются наиболее используемыми рекламными технологиями на сегодняшний момент. Ими пользуются более половины опрошенных.
Экосистема рынка логистики для электронной торговлиData Insight
Экосистема входит в состав исследования "Логистические услуги: Основной доклад 2015". С подробным описанием каждого блока можно познакомиться: http://www.datainsight.ru/logistica2015basereport
Розничный экспорт товаров через интернет 2021Data Insight
eBay и Data Insight провели совместное исследование развития рынка розничного онлайн-экспорта товаров из России в 2021.
Ключевые выводы:
• По прогнозам на конец 2021 года, рынок розничного онлайн-экспорта товаров из России достигнет $1,51 млрд, а его рост составит 31%;
• Средний чек у онлайн-площадок с внешней логистикой составит $99, а у платформ и интернет-магазинов с собственной доставкой — $17;
• Количество посылок за рубеж вырастет на 86% и составит 50,9 млн отправлений;
• Самой популярной интернет-площадкой для трансграничной торговли является eBay — каждый третий онлайн-экспортер использует ее для продаж за рубеж.
Читайте полное исследование здесь https://clck.ru/ZGUfV
Data Insight announced new research "Fulfillment for e-commerce"
Composition:
1. Overview of the Russian fulfillment market. Main figures and trends of the market.
2. Description of fulfillment as a service. The scheme of the life cycle of the order, including
processes that can or cannot be outsourced to the contractor.
3. Recommendations and explanations how to read fulfillment operators’ cards. The chapter
explains what each point in the player's card means.
4. Company profiles. 28 detailed standardized profiles (cards) of companies. The cards have the
same parameters so they can easily be compared with each other.
5. Fulfillment operators’ cases with their customers online stores. Materials provided by players,
describing the solution of problems of different types of customers.
The main results:
1. In 2016, the fulfillment market size reached RUB 7 billion and 23 million parcels.
2. Up to 10% of distance selling, including e-commerce, catalog shopping, teleshopping and MLM,
is processed by fulfillment operators.
3. Fulfillment service is offered by: fulfillment operators (30%), courier companies (26%), online
stores (29%), 3PL and transport companies (15%).
4. More than a half of fulfillment operators have their own courier service, which is used in
addition to the partner delivery network.
5. Courier companies that started the fulfillment business in 2014–2015 did not expect it to grow
into a more complex product than it seems at first glance.
Рынок электронной торговли. Новостной мониторинг, выпуск 2016/16Data Insight
Новости электронной торговли в России и за рубежом, выходит 1 раз в неделю. Включает в себя: новости, исследования, стратегические решения, новые маркетинговые инструменты, финансовые показатели крупнейших онлайн-магазинов.
Подписка бесплатная - http://www.datainsight.ru/ecomm_weekly
Развитие электонной торговли в России: сдерживающие факторы, угрозы, в чем нужна помощь государства, возможности для компаний, планы выхода на соседние рынки, регулирование трансграничной торговли. По результатам опроса руководителей крупнейших российских интернет-магазинов
Логистические услуги для интернет-магазинов: основной доклад 2016Игорь Назаров
Data Insight подготовила исследование «Логистические услуги для интернет-магазинов: основной доклад 2016». В отчете собраны тренды рынка логистики в 2016 году, а также представлена обновленная экосистема.
Описания основных игроков рынка фулфилмента в России, а также жизненный цикл обработки заказа интернет-магазином и роль фулфилмент операторов в этом процессе.
Ключевые результаты:
- Объем рынка фулфилмента в 2016 году составил 7 млрд рублей и 23 миллиона посылок.
- Через мощности фулфилмента проходит до 10% рынка дистанционной торговли, включая электронную торговлю, продажу товаров по каталогам и через телемагазины, MLM-компании.
- Услугу фулфилмента предлагают: фулфилмент-операторы (30%), курьерские службы (26%), сами интернет-магазины (29%), 3PL и транспортные компании (15%)
- Больше половины фулфилмент-операторов имеют свою курьерскую службу, которую используют в дополнение к партнерской сети доставки.
- Курьерские компании, которые открывали в 2014–2015 гг. направление фулфилмента не ожидали, что он окажется более сложным продуктом, чем кажется на первый взгляд.
Логистика для электронной торговли 2021Data Insight
Data Insight публикует итоговый отчет по рынку логистики для электронной коммерции за 2021 год.
В нем раскрываются важные цифры и тренды 2021 года, характеризующие рынок логистики для eCommerce в России.
Исследование подготовлено при поддержке генерального партнера – Мастер Деливери, а также партнеров исследования – 5post, Arvato Russia, Boxberry, PickPoint, Express RMS и Checkbox.
Главное:
— 1,5 млрд отправлений (на 78% больше, чем в 2020 году) сделано на рынке логистики для eCommerce в 2021 году
— 75% отправлений приходится на собственные логистические службы магазинов, 63% — на Wildberries и Ozon, 49% — на Wildberries
— 82% заказов было доставлено самовывозом
— в России более чем 50 тысяч ПВЗ с уникальными адресами, из них 38% — это классические ПВЗ
— 97 млн заказов доставлено из магазинов eGrocery
— 83% магазинов отдают на аутсорсинг какие-либо логистические процессы
— 41 млрд рублей – объем российского рынка фулфилмента составил, CAGR – 66%.
Онлайн-платежи в интернет-торговле глазами онлайн-бизнесаData Insight
В рамках совместного исследования рынка онлайн-платежей компаниям Data Insight и RBK . money сформулировали отличительные особенности требований к настройкам платежных решений, критичные для игроков рынка в сегментах: сегменты: телеком и ЖКХ, финтех-компании, доски объявлений и маркетплейсы, профессиональные услуги, такси.
Логистические услуги для интернет-магазинов: основной доклад 2017Data Insight
Исследование включает:
- описание главных трендов на рынке
- комментарии игроков рынка, их оценка текущей ситуации и прогнозы
- экосистему рынка от операторов последней мили до фулфилмент-операторов.
Ключевые тренды:
- Растет количество спонтанных онлайн покупок
- Растет популярность доставки готовой еды и продуктов питания
- Инвестиции в маркетплейсы - ключевой фактор, меняющий рынок
- Увеличение спроса на крупногабаритную доставку
- ПВЗ и постаматы становятся все более популярными
Методика исследования: desk-research, экспертные интервью с игроками.
Data Insight при поддержке генерального партнёра Яндекс.Доставка и компаний Boxberry, Dalli, Достависта,Прямиком и Checkbox выпускает исследование «Рынок срочной доставки».
Цель этого исследования — систематизировать представления о срочной доставке, сравнить ожидания разных участников рынка, а также описать распространенные условия и схемы работы, по которым организована срочная доставка у крупнейших игроков.
Основные результаты исследования:
· Согласно оценке Data Insight, в первом квартале 2021 года в тот же день было доставлено не менее 56 млн заказов. Эта оценка не включает в себя доставку готовой еды и с2с.
· Только 10% респондентов, опрошенных летом 2021 года в рамках этого исследования, считают срочной доставку на следующий день. Почти половина (48%) опрошенных считают срочной доставку в пределах двух часов после заказа.
· Наиболее востребованная у потребителей товарная категория для срочной доставки — готовая еда и продукты. 37% от всех срочных заказов, сделанных за последний месяц, составляет готовая еда, еще 25% — продукты. С этими же категориями так или иначе связаны большинство крупных игроков. Также есть спрос на срочную доставку лекарств, техники, одежды, цветов.
· Распространение и востребованность срочной доставки сильно различаются в зависимости от товарной категории, с которой работает магазин. Быстрее всего покупатели могут получить цветы и продукты — доставка за несколько часов есть у 81% цветочных и 62% продовольственных магазинов, а доставка в тот же день — у 95% магазинов этих двух сегментов.
· Медианная стоимость самой быстрой доставки в изученных магазинах для конечного покупателя составляет 299 рублей. Разброс цен довольно большой: от 99 рублей (без учета бесплатной доставки) до 2000 рублей.
Страница исследования - https://clck.ru/WSM3B
Отчёт в pdf - https://clck.ru/WQu2z
Компания Data Insight провела специально для IAB Russia пятое исследование IAB Russia Digital Advertiser Barometer - 2018. Перспективы интерактивной рекламы в России: взгляд рекламодателей.
Основные результаты:
- Бюджеты рекламодателей на digital продолжают расти. Рост стал более умеренным, но все еще опережает рост рекламы в офлайн.
- Основными сдерживающими факторами для увеличения бюджетов в digital респонденты называли невозможность сокращения бюджетов в других медиа и неспособность интерактивной рекламы решать определенные маркетинговые задачи.
- Основными драйверами роста бюджетов на мобильную рекламу являются возможности динамического таргетинга (так считает 29% опрошенных), возможности точного измерения вложений (27% опрошенных) и богатый выбор целевых аудиторий (24% опрошенных).
- Самый востребованный рекламный формат — таргетированная реклама в социальных сетях.
- Видеореклама — самый растущий инструмент интерактивной рекламы.Различные типы интерактивного видео (как обычного, так и мобильного) использует более трех четвертей компаний, участвовавших в опросе.
- Мобильная реклама окончательно становится стандартным инструментом внутри медиа микса. Практически половина опрошенных отметили, что мобильная реклама является «одним из инструментов их digital стратегии».
- Ретаргетинг, digital video в социальных сетях и нативная реклама являются наиболее используемыми рекламными технологиями на сегодняшний момент. Ими пользуются более половины опрошенных.
Экосистема рынка логистики для электронной торговлиData Insight
Экосистема входит в состав исследования "Логистические услуги: Основной доклад 2015". С подробным описанием каждого блока можно познакомиться: http://www.datainsight.ru/logistica2015basereport
Розничный экспорт товаров через интернет 2021Data Insight
eBay и Data Insight провели совместное исследование развития рынка розничного онлайн-экспорта товаров из России в 2021.
Ключевые выводы:
• По прогнозам на конец 2021 года, рынок розничного онлайн-экспорта товаров из России достигнет $1,51 млрд, а его рост составит 31%;
• Средний чек у онлайн-площадок с внешней логистикой составит $99, а у платформ и интернет-магазинов с собственной доставкой — $17;
• Количество посылок за рубеж вырастет на 86% и составит 50,9 млн отправлений;
• Самой популярной интернет-площадкой для трансграничной торговли является eBay — каждый третий онлайн-экспортер использует ее для продаж за рубеж.
Читайте полное исследование здесь https://clck.ru/ZGUfV
Data Insight announced new research "Fulfillment for e-commerce"
Composition:
1. Overview of the Russian fulfillment market. Main figures and trends of the market.
2. Description of fulfillment as a service. The scheme of the life cycle of the order, including
processes that can or cannot be outsourced to the contractor.
3. Recommendations and explanations how to read fulfillment operators’ cards. The chapter
explains what each point in the player's card means.
4. Company profiles. 28 detailed standardized profiles (cards) of companies. The cards have the
same parameters so they can easily be compared with each other.
5. Fulfillment operators’ cases with their customers online stores. Materials provided by players,
describing the solution of problems of different types of customers.
The main results:
1. In 2016, the fulfillment market size reached RUB 7 billion and 23 million parcels.
2. Up to 10% of distance selling, including e-commerce, catalog shopping, teleshopping and MLM,
is processed by fulfillment operators.
3. Fulfillment service is offered by: fulfillment operators (30%), courier companies (26%), online
stores (29%), 3PL and transport companies (15%).
4. More than a half of fulfillment operators have their own courier service, which is used in
addition to the partner delivery network.
5. Courier companies that started the fulfillment business in 2014–2015 did not expect it to grow
into a more complex product than it seems at first glance.
Рынок электронной торговли. Новостной мониторинг, выпуск 2016/16Data Insight
Новости электронной торговли в России и за рубежом, выходит 1 раз в неделю. Включает в себя: новости, исследования, стратегические решения, новые маркетинговые инструменты, финансовые показатели крупнейших онлайн-магазинов.
Подписка бесплатная - http://www.datainsight.ru/ecomm_weekly
IAB Russia Digital Advertisers Barometer - 2016Data Insight
“IAB Russia Digital Advertisers Barometer – 2016”, presents the views of advertisers regarding interactive advertising market, its development, dynamics and tools usage. The 2016 research is the third annual study; comparison with the similar studies for the years 2014 and 2015 allow us to see how advertisers’ views and perceptions have been changing over the time.
C2C в российском интернете. Интернет-торговля между частными лицами. ПрезентацияData Insight
Data Insight совместно с компанией Avito представляет результаты исследования продажи материальных товаров частными лицами в интернете.
Ключевые результаты:
- Более 300 тыс. человек (5%) — профессиональные продавцы (доход от C2C-продаж — основной или как минимум существенный).
- На 350 тысяч самых активных продавцов приходится 40% всех продаж.
- 92% продавцов продают только внутри своего города или региона.
- Доминируют продажи б/у товаров, но 37% сделок приходится на другие типы товаров (в первую очередь на новые товары, не подошедшие владельцу).
- Треть C2C-покупателей не совершают покупки в интернет-магазинах.
- На 1 миллион самых активных покупателей приходится почти половина (47%) C2C-покупок.
- 10 миллионов человек сделают в 2017 году хотя бы одну покупку у частного лица через интернет.
Отчет по исследованию "C2C в российском интернете. Интернет-торговля между частными лицами" - https://www.slideshare.net/Data_Insight/c2c-81153672
Постаматы и пункты выдачи заказов в электронной торговлеData Insight
Исследование Data Insight, в котором собраны основные цифры и характеристики рынка, крупнейшие игроки, общее распределение точек самовывоза по макрорегионам, результаты онлайн-опроса пользователей ПВЗ/постаматов.
Логистические услуги для интернет-магазинов: основной доклад 2015Data Insight
Ключевое исследование по рынку логистики для интер-
нет-магазинов: главные тренды на рынке, основные игро-
ки, экосистема рынка и анализ этой экосистемы. Иссле-
дование включает в себя все составные части логисти-
ческих услуг для интернет-магазинов от последней мили
до фулфилмент-операторов. Мы собираем это исследо-
вание через анализ рынка, экспертные интервью, а также
через понимание тех трендов, которые определяют сегод-
ня развитие всего рынка. Таким образом, «Основной до-
клад» — это флюгер для рынка логистики.
Короткое по формату это исследование насыщено ин-
формацией, которая определяет стратегию для всех игро-
ков.
Исследование писем, которые магазины отправляют своим покупателям после оформления заказа. Было проанализировано почти 1400 писем
от почти 1000 магазинов. Рассматировалось несколько параметров:
- какую информацию магазины указывают о покупке, о покупателе, о самих себе
- какие вообще письма высылают
- используют ли, а если используют, то как, возможности дополнительных продаж
- предлагают ли скидки (в каком виде)
- запрашивают ли отзывы.
Исследование дополнено кейсами сервисов для email-маркетинга Emarsys, ExpertSender, Get-N-Post, GetResponse, IntelligentEmails, Mindbox.
Data Insight провела исследование использования CMS российскими интернет-магазинами.
Более половины интернет-магазинов (53%) используют CMS собственной разработки.
1C-Битрикс используют 28,7% российских интернет-магазинов. 3% используют Magento, 2,3% - OpenCart, 2% - Drupal, 2% - Joomla, 1,7% - Hybris, 1,3% - VamShop, Oracle ATG (1%).
Также магазины используют другие CMS, но доля каждой не превышает 1%, в том числе: Amiro.CMS, NetCat, UMI CMS, AtilektCMS, Demandware, IBM Commerce, MODx, NGCMS, osCommerce, RBC Contents, WordPress, X-Cart.
Методика:
Рейтинг построен на основе данных по 300 крупнейшим российским интернет-магазинам, продающим материальные товары.
При определении CMS (Content Management System – система управления содержимым сайта) каждый сайт сопоставлялся с базой сигнатур в режиме автоматического парсинга, после чего производился дополнительный ручной разбор по всем спорным случаям, а также использовались данные, предоставленные напрямую интернет-магазинами. При идентификации учитывалась базовая CMS, даже если в процессе работы она подверглась глубокой кастомизации.
О компании
Аналитическое агентство основанное в 2010 году. Специализируется на исследованиях интернета, в том числе исследованиях электронной торговли и онлайн-рекламы. Ключевая компетенция – анализ неоднородной информации, поиск источников, сопоставление различных данных. Все данные выпускаемые на рынок проверяются различными методиками таким образом, чтобы получить непротиворечивые результаты.
Обзор венчурного рынка России за 1 квартал 2014 годаMari Dorogushina
ОАО «Рай, Ман энд Гор секьюритиз» в сотрудничестве с онлайн-ресурсом о российских информационных технологиях East-West Digital News представили подробный аналитический отчет венчурного рынка России за 1 квартал 2014 года.
Обзор российского венчурного рынка за 4 квартал 2013 годаBoris Orlovetsky
Мы рады представить новый выпуск «Обзора российского венчурного рынка», подготовленный совместно с East-West Digital News. В нем вы найдете подробную аналитику венчурного рынка России за 4 квартал 2013 года и выводы за 2013 год.
Наша цель – сделать российский венчурный рынок более понятным, прозрачным и привлекательным как для внутренних, так и для зарубежных инвесторов. Мы надеемся, что данный обзор приблизит нас к этой цели.
Обзор российского венчурного рынка: 2 квартал 2013 г.
Инвестиционная компания «Рай, Ман энд Гор секьюритиз» представляет первый выпуск аналитического отчета «Обзор российского венчурного рынка», включающего обзор российского рынка венчурных инвестиций в целом и отраслевой раздел, посвященный рынку облачных сервисов.
Кто, как и почему заказывает доставку продуктов 2023Data Insight
Data Insight при поддержке Perfluence публикует результаты исследования покупательского поведения «Кто, как и почему заказывает доставку продуктов 2023».
В исследовании приведены результаты опроса жителей Москвы и городов миллионников старше 18 лет (проживающие в городах не менее трех последних месяцев), которые указали, что покупали или заказывали продукты питания онлайн в течение 30 дней до проведения опроса.
КЛЮЧЕВЫЕ ТЕЗИСЫ
- 40% опрошенных делают заказы продуктов питания через интернет регулярно, несколько раз в месяц.
- Чек 68% заказов составляет до 2 500 руб., а треть заказов (38%) включают в себя от 6 до 10 различных наименований товаров.
- Каждый третий (33%) опрошенный сделал свой последний онлайн-заказ продуктов питания в офлайновом ритейле. 70% опрошенных сделали свой последний заказ через смартфон.
- Курьерскую доставку продуктов выбирает абсолютное большинство пользователей (78%).
ЧАСТОТА ПОКУПОК
40% опрошенных делают заказы продуктов питания через интернет регулярно, несколько раз в месяц. Почти каждый пятый (18%) делает заказы несколько раз в неделю: москвичи – 21%, а жители других городов миллионников – 16%.
СРЕДНИЙ ЧЕК
Для онлайн-заказа продуктов медианный чек составляет 2 000 рублей, при этом заказ включает в себя среднем 8 различных наименований продуктов.
ПОСЛЕДЕНЕЕ МЕСТО ПОКУПКИ
Последнее место покупки – офлайновый ритейл (33%). Следом идут сервисы доставки продуктов из офлайн магазина (25%), маркетплейсы и сервисы с быстрой доставкой продуктов (19%).
СПОСОБ СОВЕРШЕНИЯ ОНЛАЙН-ЗАКАЗА
45% сделали последний онлайн-заказ продуктов питания через смартфон на мобильном сайте магазина или сервиса, а через мобильное приложение в телефоне – 25% опрошенных. Только 3% использовали для заказа планшет.
ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ОТЧЕТА
Также вы можете купить полную версию исследования «Кто, как и почему заказывает доставку продуктов 2023».
Состав отчета:
1. Список продуктов в онлайн-заказе с разбивкой по срезам: Москва, остальные города-миллионники без Москвы:
- Виды товаров;
- Виды товаров, которые покупают семьи с детьми до 18 лет;
- Категории продуктов, которые не покупают онлайн;
- Категории продуктов, запас которых поддерживают дома;
- Категории продуктов, которые покупают только по необходимости;
2. Сравнение замеров 2022 и 2023 гг. по Москве:
- Причины выбор магазина;
- Количество онлайн-магазинов;
- Частота покупок;
- Способ совершения заказа;
- Виды товаров;
- Категории продуктов, запас которых поддерживают дома;
3. Портрет респондентов-покупателей:
- Демография;
- Занятость;
- Материальное положение;
- Дети;
- Предпочитаемый магазин в офлайне;
- Кто в семье занимается покупками продуктов;
- Опыт покупок в интернете.
УСЛОВИЯ ПОКУПКИ
Объем полной версии: 85 слайдов.
Стоимость: 150 000 рублей + НДС.
Срок предоставления: 2 рабочих дня после оплаты.
Data Insight анонсирует новый выпуск бюллетеня, посвященного развитию eGrocery в России. В нем раскрываются основные цифры, характеризующие рынок онлайн-продаж продуктов за июнь 2023 года.
ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ
В июне 2023 года интернет-магазины и сервисы доставки продуктов питания выполнили 47 млн заказов (без учета продаж универсальных маркетплейсов с несрочной доставкой), что на 2% меньше, чем в мае 2023 года, и на 68% больше, чем в июне 2022 года.
Среднесуточное количество заказов в июне составило 1 566 тысяч (+1% к маю 2023).
Data Insight предполагает, что рынок eGrocery по итогам 2023 года составит 610 млн заказов и 765 млрд рублей (здесь и далее прогноз не учитывает возможные негативные сценарии – резкое ухудшение динамики реальных доходов, резкий рост инфляции и/или уход с рынка ряда ключевых игроков).
Данный прогноз соответствует росту относительно 2022 года в 1,6 раза по количеству заказов и в 1,4 раза по объему онлайн-продаж.
Мы ожидаем, что средний чек за 2023 год снизится и по итогам года составит около 1 255 рублей (-10% к 2022 году).
Агентство Data Insight совместно с Федерацией Рестораторов и Отельеров России провели исследование* рынка ресторанной доставки и выяснили, какое значение доставка имеет в бизнесе ресторанов.
КЛЮЧЕВЫЕ ФАКТЫ
• Доля заведений с доставкой за последние два года выросла и составила 61% от общего числа заведений в России. Это в 1,5 раза больше, чем в 2020 г.
• Распространенность ресторанов с доставкой в регионах выросла и приблизилась к показателю Московского региона. Разрыв между регионами с наибольшей и наименьшей долей заведений с доставкой за два года сократился более чем в 2 раза.
• В среднем доставка — это уже 24% всех заказов в ресторанах. Ее вклад с 2020 по 2022 г. вырос в 1,6 раз. Этот рост произошел в основном за счет того, что увеличилась доля ресторанов, отправляющих в доставку от четверти до половины своих заказов.
• 4 из 5 заведений, подключивших когда-либо собственную или внешнюю доставку, продолжают ей пользоваться.
• 17% ресторанов от всего числа заведений в России используют только собственную доставку, 29% только внешние сервисы, а 15% сочетают оба варианта.
• Доля собственной доставки больше в ресторанах с высоким чеком — 45% заведений со средним чеком 2,5 тыс рублей имеют собственный сервис доставки. Среди заведений с более низким чеком доля заведений с собственной доставкой меньше.
• Рестораны, имеющие доставку, подключают несколько способов сделать онлайн-заказ. Так, заказать доставку по телефону возможно в половине (53%) ресторанов в России. Собственный сайт для онлайн-заказа есть у трети ресторанов (33%). Самый редкий способ онлайн-заказа – бот в Telegram. Его подключили только 8% заведений.
Data Insight при поддержке Rowi выпустили исследование «Рынок интернет-аптек» за 2022 год.
В отчете приведены данные по 85 интернет-аптекам, специализирующимся в первую очередь на продаже лекарственных средств.
КЛЮЧЕВЫЕ ТЕЗИСЫ
В 2022 году было оформлено 140 млн онлайн-заказов на сумму 236 млрд рублей;
Средний чек составил 1 680 рублей;
В 2022 году онлайн-продажи интернет-аптек увеличились на 45% по сравнению с 2021 годом;
На интернет-аптеки приходится 4% от всего объема продаж на рынке eCommerce;
Конверсия сектора составила 9,5%.
ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ
Всего за 2022 год в интернет-аптеках было оформлено 140 миллионов заказов на сумму 236 миллиардов рублей.
По сравнению с 2021 годом количество заказов в интернет-аптеках увеличилось на 39%, объем онлайн-продаж вырос в рублях на 45%. По темпам роста сегмент интернет-аптек опережает все остальные сегменты, за исключением продуктов питания.
Средний чек в сегменте интернет-аптек вырос в 2022 году на 4% до 1 680 рублей. Как и ранее, это сегмент с одним из самых низких средних чеков (ниже только в продуктах питания, чуть выше в детских товарах).
Доля интернет-аптек на рынке eCommerce составила 5% по количеству интернет-заказов и 4% по объему онлайн-продаж.
Конверсия в сегменте интернет-аптек составила 9,5%. Это пятое место среди 14 рассматриваемых категорий. Похожие показатели конверсии наблюдаются у магазинов зоотоваров и магазинов косметики.
Первое место в рейтинге (по объему продаж) заняла Apteka.ru, второе и третье – Eapteka.ru и Zdravcity.ru соответственно. При этом на лидера (Apteka.ru) пришлось менее трети (31%) от всего объема онлайн-продаж сегмента.
По географии регистрации игроков рынка сегмент ePharma сильнее всего смещен в сторону регионов и на восток: на Москву и область приходится только 39% интернет-аптек, и почти столько же (34%) зарегистрировано на Урале и в азиатской части России.
Все аптеки, вошедшие в исследование, предоставляют своим покупателям услуги самовывоза, 49% из них также предоставляют курьерскую доставку и 2% – доставку Почтой России. Ни одна интернет-аптека не пользуется всеми способами доставки.
Сегмент отличается значительной долей «мобайла»: 68% посещений сайтов интернет-аптек совершаются с мобильных устройств. Более 60% аптек имеют приложения на платформах Google Play и AppStore.
Структура источников трафика в сегменте отличается повышенной долей поисковой «органики» (58% против 45% в среднем по рынку eCommerce).
Самой популярной социальной сетью в сегменте является ВКонтакте – 64% интернет-аптек ведут в ней свои сообщества. На втором месте (36%) Одноклассники.
У более чем половины интернет-аптек нет новостной рассылки (65%), различными сервисами рассылки пользуются 24% аптек, а 11% используют сервисы собственной разработки.
Вы можете купить полную версию отчета «Рынок интернет-аптек» за 2022 года, оформив заявку на покупку отчёта по почте: coordinator@datainsight.ru.
Свободные ниши в экосистеме электронной торговли Казахстана 2023Data Insight
Cross Insights совместно с Data Insight представляет исследование «Свободные ниши в экосистеме электронной торговли Казахстана 2023».
В отчете вы узнаете об особенностях этапов развития рынка электронной торговли Казахстана, какие компании на рынке востребованы сейчас, а какие будут только через 3–5 лет. Вы узнаете, где сейчас есть повышенный спрос на сервисы и чего не хватает селлерам для развития онлайн-продаж. Вы сможете принять решение, в какие области стоит инвестировать в настоящий момент, а куда стоит заходить позже. Наша экспертная оценка каждой ниши рынка поможет вам понять, в каких областях сейчас нужны новые сервисы и вложения.
ECOMMERCE В КАЗАХСТАНЕ СЕЙЧАС
Онлайн-рынок Казахстана переживает период бурного роста. Экономические и политические изменения в мире сделали РК значимым центром всех этих процессов трансформации и лидером Центральной Азии, что добавило его экономике несколько процентов роста в 2022 году, а также добавит их в 2023 и 2024 годах.
Мы отследили изменения в экономике Казахстана и проанализировали, на каком этапе развития находится экосистема электронной торговли Казахстана, а также какие преобразования ее ждут в ближайшем и более отдаленном будущем.
ЗАЧЕМ НУЖЕН ОТЧЕТ
Отчет позволит предпринимателям и инвесторам увидеть перспективные ниши для развития нового бизнеса и инвестирования. Мы расскажем, какие компании и сервисы сейчас есть на рынке, какие области еще не развиты, но на них уже есть большой спрос, а где спрос возникнет через несколько лет.
Прочитав этот отчёт, вы узнаете, какие сервисы из тех, которые уже есть в России (или других странах с более развитым рынком электронной торговли), прямо сейчас нужны рынку Казахстана, а какие будут нужны в ближайшем будущем. Вы узнаете, какие услуги сейчас востребованы у селлеров и потребителей, и сможете решить, в какой сфере строить бизнес или в какие стартапы инвестировать. Кроме того, на основе наших данных Вы сможете решить, какую из стратегий создания бизнеса можно применить в каждой свободной нише – от «переноса» зарубежной компании из страны, где такие сервисы уже есть, до инвестирования в один из уже существующих профильных стартапов.
СОСТАВ ИССЛЕДОВАНИЯ
1. Предпосылки к исследованию
2. Методика исследования
3. Общемировые тренды развития eCommerce
4. Онлайн-рынок Казахстана
5. Ключевые тренды развития eCommerce в Казахстане
6. Этапы развития экосистем электронной торговли в разных странах
7. Анализ экосистемы электронной торговли Казахстана
8. Карта возможностей в экосистеме Казахстан
9. Блоки и свободные ниши экосистемы электронной торговли Казахстана
Формат: презентация в формате pdf на русском языке.
Объём: 96 слайдов.
Стоимость: 125 тыс. рублей + НДС.
КУПИТЬ ОТЧЕТ
Купить отчет можно удобным для вас способом: написав нам на coordinator@datainsight.ru, по телефону: +7 (495) 540-59-06.
Команда Data Insight публикует ежегодный отчет «Интернет-торговля в России 2022». В нём раскрываются ключевые цифры и тренды 2022 г., характеризующие рынок eCommerce в России, а также обобщаются важнейшие данные из публичных исследований, выпущенных Data Insight за этот год.
Отчет подготовлен при поддержке генерального партнера – Adv.Cake,а также партнеров исследования: Boxberry, Cainiao, Dalli, Flowwow, Logsis, Market Papa, MetaShip, Tinkoff ID, Tinkoff PAY и Webit.
ОБЪЕМ РЫНКА И ТЕМПЫ РОСТА РОЗНИЧНОЙ ИНТЕРНЕТ-ТОРГОВЛИ В РОССИИ
В 2022 г. объем рынка розничной интернет-торговли в России составил 5,7 трлн руб. и 2,8 млрд заказов.
Темпы роста количества заказов +65%. 2022 г. вошел в тройку лучших годов российского рынка eCommerce по динамике числа заказов. Объем рынка в рублях вырос на 38%. Темпы роста интернет-торговли в 2022 г. ожидаемо ниже темпов роста в 2021 г. и чуть ниже прогнозных. Основная причина – уход с рынка значительной части премиального (и средний+) сегмента.
СРЕДНИЙ ЧЕК: ДИНАМИКА, ПРИЧИНА
Средний чек продолжает снижаться: по итогам 2022 г. он составил 2 010 руб., это на 16% ниже прошлогодних показателей. Причина снижения среднего чека – увеличение доли магазинов с небольшими чеками и частыми заказами (маркетплейсы, ультрабыстрая доставка продуктов). При этом в большинстве магазинов средние чеки выросли за год.
ДОЛЯ ОНЛАЙН-ПРОДАЖ В РИТЕЙЛЕ
Доля онлайн-продаж продолжает расти: в 2022 г. на них пришлось 15% от всего ритейла и 30% от рынка непродовольственного ритейла (+3 п.п. и +5 п.п. год к году соответственно). Все данные указаны без учета продаж автомобилей и топлива.
ПРОГНОЗ НА 2023 Г.
По прогнозу Data Insight, в 2023 г. объем продаж на российском рынке eCommerce достигнет 7,4 трлн руб., рост составит 30%. Количество выполненных заказов на рынке eCommerce достигнет 4,6 млрд (+64%). Темпы роста в текущем году продолжат замедляться – но показатели роста все равно останутся на уровне намного выше среднемирового.
РОЛЬ МАРКЕТПЛЕЙСОВ
Основной рост в 2022 г. обеспечили крупные универсальные маркетплейсы: во второй половине 2022 г. их доля достигла 73% в общем количестве заказов и впервые превысила половину всего объема продаж. Они же обеспечат основной рост в 2023 г.
В июне 2022 г. совокупная доля двух крупнейших российских маркетплейсов Wildberries и Ozon впервые в истории превысила 2/3 от всех онлайн-заказов и составила 69%. В ноябре была достигнута максимальная доля Wildberries и Ozon за год: она составила 75%. По прогнозу Data Insight, в 2023 г. доля двух лидеров рынка составит в среднем по году 53% по объему онлайн-продаж и 77% по заказам.
РЫНОК ЛОГИСТИКИ
Российский рынок логистики (включая MLM и C2C, но не включая доставку продуктов питания) вырос в 2022 г. в натуральном выражении до 2,55 млрд заказов, при этом только в последнем квартале было доставлено 880 млн заказов – что лишь немногим ниже показателя за весь 2020 г.
Рынок интернет-аптек за 1 полугодие 2022Data Insight
Data Insight при поддержке Tinkoff ID выпустили исследование «Рынок интернет-аптек» за I полугодие 2022 года.
В отчете приведены данные по 49 интернет-аптекам, специализирующимся в первую очередь на продаже лекарственных средств.
КЛЮЧЕВЫЕ ТЕЗИСЫ
За I полугодие 2022 г. было оформлено 60 млн онлайн-заказов на сумму 110 млрд руб.;
Средний чек составил 1 830 руб.;
В I полугодии 2022 г. онлайн-продажи интернет-аптек увеличились на 50% по сравнению с I полугодием 2021 г.;
На интернет-аптеки приходится 4% от всего объема продаж на рынке eCommerce;
Конверсия сектора составила 7,2%.
ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ
Всего за I полугодие 2022 года было оформлено 60 миллионов заказов на сумму 110 миллиардов рублей.
По сравнению с I полугодием 2021 года количество заказов в интернет-аптеках увеличилось на 36%, объем онлайн-продаж вырос в рублях на 50%. Средний чек вырос на 11% и в I полугодии 2022 года составил 1 830 рублей.
Доля интернет-аптек на рынке eCommerce составила 5% по количеству интернет-заказов и 4% по объему онлайн-продаж.
Конверсия в сегменте составила 7,2% – по данному показателю интернет-аптеки опережают большинство сегментов, уступая только магазинам продуктов питания, магазинам зоотоваров и универсальным маркетплейсам.
Первое место в рейтинге (по объему продаж) заняла Apteka.ru, второе и третье – Eapteka.ru и Zdravcity.ru cоответственно. При этом на лидера (Apteka.ru) пришлось больше трети (36%) от всего объема онлайн-продаж сегмента.
На Урале и в азиатской части России зарегистрировано 2/5 всех магазинов онлайн-аптек (39%), что является рекордным значением среди всех сегментов, более того этот показатель почти равен количеству аптек, зарегистрированных в Москве и Московской области (41%).
Все аптеки, вошедшие в исследование, предоставляют своим покупателям услуги самовывоза, 86% из них также предоставляют курьерскую доставку и 2% – доставку Почтой России. Ни одна интернет-аптека не пользуется всеми способами доставки.
Сегмент отличается особой ролью «мобайла»: 70% посещений сайтов интернет-аптек совершаются с мобильных устройств. Более 80% аптек имеют приложения на платформах Google Play и AppStore.
ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ОТЧЕТА
Вы можете купить полную версию отчета «Рынок интернет-аптек» за I полугодие 2022 года.
Состав отчета:
ТОП-10 интернет-магазинов по количеству заказов;
ТОП-10 по объему онлайн-продаж;
ТОП-10 по количеству посетителей (с динамикой);
Конверсия в ТОП-10;
Используемые технологии для ТОП-10 (CMS, email-рассылка, маркетинговые сервисы);
Доля мобильного трафика в ТОП-10;
Обзор мобильных приложений;
Доля каналов продвижения в трафике ТОП-10;
Сводная таблица с показателями конверсии, заказам, среднему чеку и объему онлайн-продаж для ТОП-10.
Формат отчета: презентация в pdf на русском языке.
Объем полной версии отчета: 50 слайдов.
Стоимость: 60 000 рублей + НДС.
КУПИТЬ ОТЧЕТ
Узнайте подробности или оформите заявку на покупку отчёта по почте:coordinator@datainsight.ru, по телефону: +7 (495) 540-59-06
Количество посылок на рынке электронной коммерции в России Q4 2022Data Insight
По оценке Data Insight, доля посылок в четвертом квартале 2022 года от всех посылок, сделанных логистическими компаниями, собственными службами магазинов и крупнейшими маркетплейсами (Wildberries и Ozon), составила 35%. На рынке сохраняется тенденция на увеличение доли посылок в четвертом квартале: за четыре года этот показатель увеличился на 4%.
Оценка количества заказов представлена с учётом заказов C2C и MLM. Оценка не включает заказы eGrocery.
Полная оценка посылок рынка логистики для eCommerce за четвертый квартал и весь 2022 год доступна по подписке на ежемесячный отчет «Количество посылок на рынке электронной коммерции в России».
Исследование строится на данных логистических компаний, маркетплейсов и интернет-магазинов, а также на нашей экспертной оценке по рынку логистики для eCommerce.
СОСТАВ КАЖДОГО ОТЧЁТА
Оценка отправлений на рынке логистики для интернет-магазинов по следующим каналам:
собственная служба доставки магазина (без учета маркетплейсов);
отправления Wildberries;
отправления Ozon;
курьерская доставка логистическими компаниями;
доставка в ПВЗ и постаматы логистических компаний.
Помимо количества отправлений по указанным каналам, отчёт содержит процентные соотношения этих каналов, а также изменения по каналам и всему объему год к году.
Формат каждого отчёта: xls-файл.
Периодичность предоставления: ежемесячно.
Стоимость годовой подписки: 240 000 рублей + НДС
19 января партнёр Data Insight Фёдор Вирин выступил с докладом «Тренды онлайн-продаж в 2022–2023 году» на вебинаре МойСклад «Изменения для малого бизнеса в 2023: новое в законодательстве и торговле».
СРЕДИ ТРЕНДОВ РЫНКА ЭЛЕКТРОННОЙ КОММЕРЦИИ 2022–2023 ПРОЗВУЧАЛИ:
Потребительское поведения продолжит меняться из-за роста удаленной работы, сокращения горизонта планирования, сокращения образования и ухода привычных брендов.
Больше всего страдают долгосрочные категории, такие как DIY, Товары для дома и Электроника.
Происходит перераспределение потребителей из разнообразия офлайн-каналов в разнообразие онлайн-каналов. Покупатель увеличивает количество используемых каналов, выигрывает тот продавец, который может предложить покупателю сразу несколько каналов покупки.
Российский eCommerce переживает трансформацию в модель Маркетплейсы + Брендовые магазины: маркетплейсы строят вокруг себя экосистему, а специализированные магазины могут предложить уникальные консультации по товарам.
Количество посылок на рынке электронной коммерции в России Q3 2022Data Insight
По оценке Data Insight, за три квартала 2022 года на рынке электронной коммерции было доставлено более 1 670 миллионов заказов, рост в третьем квартале 2022 года относительно того же периода 2021 года – 43%.
Доля собственных служб доставки магазинов по итогам трех кварталов 2022 года выросла на 11 п.п. — 86% по сравнению с 75% в 2021 году. В первую очередь этот рост обеспечивается маркетплейсами Ozon и Wildberries: по итогам трех кварталов 2022 года их доля среди всех доставок составила 75%, а в 2021 году она была 62%. Логистические компании за три квартала 2022 года доставили на 10% меньше посылок, чем за весь 2021 год.
Оценка рынка логистики, показывает, как меняется интернет-торговля. Это позволяет всем игрокам рынка (интернет-магазинам, маркетплейсам, сервисам для интернет-торговли) увидеть новые тренды и изменения предпочтений в логистических услугах как интернет-магазинов, так и покупателей.
Представленные выше данные – обобщенный результат исследования «Количество посылок на рынке электронной коммерции в 3 квартале 2022 года».
Исследование строится на данных логистических компаний, маркетплейсов и интернет-магазинов, а также на нашей экспертной оценке по рынку логистики для eCommerce.
СОСТАВ КАЖДОГО ОТЧЁТА
Оценка отправлений на рынке логистики для интернет-магазинов по следующим каналам:
собственная служба доставки магазина (без учета маркетплейсов);
отправления Wildberries;
отправления Ozon;
курьерская доставка логистическими компаниями;
доставка в ПВЗ и постаматы логистических компаний.
Помимо количества отправлений по указанным каналам, отчёт содержит процентные соотношения этих каналов, а также изменения по каналам и всему объему год к году.
Формат каждого отчёта: xls-файл.
Периодичность предоставления: ежемесячно.
Стоимость годовой подписки: 240 000 рублей + НДС
«Последняя миля для интернет-торговли — 2022»Data Insight
Data Insight публикует исследование «Последняя миля для интернет-торговли» — при поддержке генерального партнера Master Delivery и партнеров исследования Boxberry, Dalli, Logsis, PickPoint, ROWI, Tinkoff ID и Л-Пост.
Это второе исследование Data Insight об особенностях, трендах и игроках заключительного этапа логистической цепи.
ОСНОВНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ
• По оценке Data Insight, за три квартала 2022 года на рынке электронной коммерции было доставлено
1 700 миллионов заказов.
• В среднем по итогам трех кварталов 2022 доля собственных служб доставки магазинов выросла на 11 п.п. — 86% по сравнению с 75% в 2021 году. Основной рост приходится на крупнейшие маркетплейсы — Ozon и Wildberries.
• По доле заказов и продаж в 2021 году с большим отрывом ожидаемо лидируют Москва и Московская область — суммарно в 2021 году на них приходится 28% всех российских заказов и покупок.
• Во всех регионах средний чек в 2021 году ниже показателей 2020 года.
• Доставка в пункт выдачи заказа (ПВЗ) по-прежнему популярна в России – около двух третей заказов было получено именно из ПВЗ.
• В 2022 году из-за общей неопределенности процессы, связанные с последней милей, развиваются осторожнее, чем в предыдущие периоды бурного роста. Логистические компании оптимизируют процессы и сокращают издержки, работают над эффективностью процессов и продолжают масштабировать свои возможности с учетом множества рисков.
• Доставка в пункты выдачи заказов и постаматы обходится интернет-магазинам дешевле, чем доставка до двери.
Тренды онлайн-продаж в 2022 году. Объём, динамика онлайн-рынка, темпData Insight
9 декабря партнёр Data Insight Фёдор Вирин выступил с докладом «Тренды онлайн-продаж в 2022 году» на конференции UPGRADE.
КЛЮЧЕВЫЕ ТЕЗИСЫ
• Внутрироссийский рынок электронной торговли каждый месяц за период с января 2021 года по сентябрь 2022 года больше предыдущего – за исключением января (сезонный спад) и апреля (после мартовского ажиотажа).
• Скорость роста количества заказов впервые с 2019 года опустилась ниже рубежа в +50% в год. Еще в августе рост составлял +55%, перед этим несколько месяцев он был на уровне 60–65%, а до февраля на протяжении 9 месяцев подряд рост превышал 100% в год.
• В сентябрь впервые с середины 2019 темпы роста онлайн-заказов в непродовольственном сегменте стали выше темпов роста продовольственного сегмента — соответственно +61% и +48% год к году.
• Рынок логистики для электронной коммерции растёт: так рост количества заказов в 2021 к 2020 составил 79%, рост в третьем квартале 2022 относительно того же периода 2021 – 52%.
• Наблюдается рост заказов в сегменте eGrocery: количество заказов в сентябре 2022 года выше, чем в конце 2021 года.
«Состояние логистики в глазах крупнейших e–commerce компаний - 2022»Data Insight
Data Insight совместно с Яндекс Маршрутизацией выпускают отчёт «Состояние логистики в глазах крупнейших e-commerce компаний».
Cводный отчет составлен по итогам 10 публичных экспертных интервью, опубликованных в рамках цикла «Разговоры о логистике».
Он рассказывает о том, как устроена логистика в крупнейших российских интернет-магазинах, какие тренды в 2022 году существуют на рынке логистики, в каком направлении стоит держать движение – и все глазами директоров по логистике крупнейших e-commerce компаний.
Ключевые тезисы:
• Для приближения товара покупателям крупные ритейлеры развивают омниканальность и используют комбинированные схемы партнерства в логистике.
• Для оценки работы собственных служб доставки крупные компании, как правило, ориентируются на стандартные KPI в логистике, где важнейшим показателем является своевременность. При наращивании объемов заказов и показателей для отслеживания многие компании внедряют автоматизированные системы для мониторинга.
• Многие крупные магазины выстраивают автоматизацию логистики на основе внутренне разработанного софта, при этом интегрируют в свои проекты внешние готовые продукты. Одним из приоритетных направлений является внедрение систем для маршрутизации и решений для сборки заказов.
• В 2022 году в компаниях заметно сократился горизонт планирования: бизнес усиленно работает с издержками и отказывается от рискованных проектов. На первое место встают экономия и операционная эффективность.
• Из сложностей 2022 года эксперты отметили возникновение внесезонных пиков в заказах, необходимость приостановки новых проектов и усложнение отношений с партнерами. Среди преимуществ – омниканальная система многих ритейлеров и высвобождение ресурсов.
• В качестве основных приоритетов в дальнейшей работе ритейлеры назвали удержание эффективности процессов, освоение новых ниш и внедрение цифровизации в логистические процессы, в особенности в складские системы.
• Количество онлайн-покупателей продолжает расти — вероятнее всего, значимость «последней мили» продолжит укрепляться.
Data Insight при поддержке Rowi выпустили исследование «Онлайн-рынок косметики» за 2021 год .
В отчете приведены данные по 54 магазинам, специализирующимся на продаже декоративной и уходовой косметики, парфюмерии, продукции для мастеров маникюра, педикюра и визажистов, в том числе 4 интернет-магазинам компаний сетевого маркетинга и 2 крупнейшим универсальным маркетплейсам – Wildberries.ru и Ozon.ru.
Ключевые тезисы:
• За 2021 г. был оформлен 231 млн онлайн-заказов на сумму 211 млрд руб.;
• Средний чек составил 915 руб. с учетом роста доли маркетплейсов;
• В 2021 г. онлайн-продажи интернет-магазинов увеличились на 43% по сравнению с 2020 г.;
• На магазины косметики приходится 13% от всего объема продаж на рынке eCommerce;
• Конверсия сектора составила 5% без учета универсальных маркетплейсов.
Онлайн-рынок спортивных товаров 2020 H2 – 2021 H1Data Insight
Data Insight при поддержке Почта России выпустили расширенное исследование «Онлайн-рынок спортивных товаров» за 2 полугодие 2020 и 1 полугодие 2021 года.
В отчет вошло 39 магазинов, специализирующихся на продажах спортивных товаров, включая 2 крупнейших универсальных маркетплейса – Wildberries.ru и Ozon.ru.
Ключевые тезисы:
• За 12 месяцев (07.2020–06.2021) было оформлено 35,6 млн заказов на сумму 81,5 млрд рублей
• Средний чек составил 2 290 рублей
• За 12 месяцев (07.2020–06.2021) в интернет-магазинах спортивных товаров было оформлено на 73% больше заказов, чем за предшествующий период (07.2019–06.2020)
• Конверсия сектора составила 1,8%
Логистика для интернет-магазинов: мнения и ожиданияData Insight
Data Insight при поддержке Яндекс.Доставки, а также 5Post, Арвато, Boxberry, DHL, PickPoint, Почта России выпускает исследование «Логистика: мнения и ожидания».
Это четвёртый выпуск важного исследования, посвящённого устройству рынка логистики для электронной коммерции, организации и качеству логистических услуг. Исследование представляет точки зрения трёх основных участников процесса логистики: магазинов, логистических компаний и конечных покупателей.
Основные выводы:
• По данным Data Insight на осень 2021 года, 89% магазинов продают товары на том или ином маркетплейсе. И только у 10% больше половины продаж происходит через собственный сайт, а не стороннюю площадку. Популярнее всего Wildberries — с ней работают 67% опрошенных магазинов.
• По сравнению с 2019 годом существенно вырос спрос на аутсорс: для большинства процессов его доля увеличилась. Больше всего компаний передали партнёрам складские процессы — то есть стали пользоваться услугами фулфилмента. Кроме того, заметно выросли доли аутсорса в процессах, связанных с работой с поставщиками. Полностью сами, вообще не прибегая к аутсорсу, работают 17% магазинов — в основном, самые маленькие, у которых не более десяти заказов в день.
• Главным фактором, влияющим на выбор логистического партнёра, остаётся стоимость его услуг. 64% опрошенных назвали стоимость среди трёх главных факторов, и только для 19% респондентов стоимость практически не важна. По сравнению с 2019 годом немного подросла важность репутационных факторов: на хорошие отзывы и известность бренда сейчас чаще обращают внимание, чем два года назад.
• Поведение пользователей за последние два года существенно изменилось. Среди наиболее значимых изменений можно отметить рост количества заказов при уменьшении среднего чека, резкий рост сегмента eGrocery, востребованность срочной доставки. По данным Data Insight, cредний чек упал с 3700 рублей в 2019 году до 2680 рублей в 2021 году. Количество доставок eGrocery выросло в разы — с 68 млн в 2020 году до 235 млн в 2021 году.
• Доставка очень важна для покупателей. Только 12% делают заказ в новом магазине сразу, не обращая внимания на условия. Остальные подробно изучают условия, а 36% покупателей не ограничиваются информацией, представленной на сайте, а ищут отзывы в интернете.
• Самым популярным каналом доставки остаётся самовывоз — как при доставке собственными службами магазинов, так и при доставке логистическими компаниями. По оценке Data Insight, в 2020 году 67% заказов были доставлены самовывозом (в ПВЗ и постаматы магазинов и логистических компаний, отделения Почты России), 33% — до двери (курьерами магазинов, логистических компаний и Почты России). По сравнению с 2020 годом доля доставки до двери увеличилась.
Читайте полное исследование по ссылке https://clck.ru/ZZst7
Data Insight при поддержке PickPoint выпустили расширенное исследование «Онлайн-рынок книг» за 2 полугодие 2020 и 1 полугодие 2021 года.
В исследовании приведены данные по онлайн-рынку книжных магазинов, которые входят в ТОП-1000 интернет-ритейлеров по количеству заказов за 2020 год, а также крупнейшие универсальные маркетплейсы (с годовыми объемами онлайн-продаж не менее 100 млрд рублей) - для последних учитываются только продажи в категории книг.
В отчет вошло 32 магазина, специализирующихся на продажах книг, включая 2 крупнейших универсальных маркетплейса – Wildberries.ru и Ozon.ru.
Ключевые тезисы:
• За 12 месяцев (07.2020–06.2021) было оформлено 42,6 млн заказов на сумму 34,5 млрд рублей
• Средний чек составил 810 рублей
• За 12 месяцев (07.2020–06.2021) в интернет-магазинах книг было оформлено на 38% больше заказов, чем за предшествующий период (07.2019–06.2020)
• Конверсия сектора составила 3,4%
• 62% трафика сегмента приходится на десктопные устройства
• Доля органических поисковых переходов сектора составила 52% против 40% в среднем по российскому рынку eCommerce
Скачать краткую версию можно здесь https://clck.ru/ZW7LU
Узнать подробнее о полной версии можно здесь https://clck.ru/ZW7KT
Data Insight и PickPoint при поддержке Pim Solutions выпускают отчет «География продаж зоотоваров» об особенностях онлайн-заказов и интернет-доставки зоотоваров на территории Российской Федерации.
Данные охватывают вторую половину 2020 - первую половину 2021 года.
Исследование включает данные по долям продаж и заказов, среднему времени и расстоянию доставки, типу оплаты (предоплата или постоплата), виду доставки («до двери» или пункта выдачи заказов).
Краткие результаты исследования:
• Москва и Санкт-Петербург являются лидерами абсолютного потребления товаров категории «Зоотовары». На них приходится около 27% заказов по всей России.
• Лидерами в индексе относительного онлайн-потребления зоотоваров являются Краснодар, Санкт-Петербург и Самара.
• Большее количество продаж категории «Зоотовары» в исследуемых городах, как правило, наблюдается в период с октября по декабрь 2020 года. Исключениями являются Нижний Новгород и Самара, где пики продаж приходятся на апрель и июль-август 2021 соответственно.
• Наибольшая доля предоплаченных заказов приходится на 2-й квартал 2021 года (42,3%).
• В категории «Зоотовары» доля доставленных «до двери» заказов находится в пределах 15–37%. Лидером по доле доставки «до двери» является Самара. Более предпочтительным в категории «Зоотовары» является самовывоз, его доля в исследуемых городах составляет 63–85%.
• Прослеживается небольшая тенденция относительного того, что с уменьшением численности населения города, уменьшается доля предоплаченных заказов.
Скачать краткую версию можно здесь https://clck.ru/ZRgLS
Узнать подробнее о полной версии можно здесь https://clck.ru/ZRgFf
«Рынок интернет-аптек» за 1 полугодие 2021 годаData Insight
Data Insight при поддержке Dostavista выпустили расширенное исследование «Рынок интернет-аптек» за 1 полугодие 2021 года.
В исследовании приведены данные по 57 интернет-аптекам, входящим в ТОП-1000 российских интернет-магазинов по количеству заказов в 1 полугодии 2021 года.
В отчет вошли интернет-магазины, специализирующиеся в первую очередь на продаже лекарственных средств. В исследование не включены интернет-магазины, специализирующиеся на продаже очков и линз, медицинского оборудования, БАДов и других нелекарственных товаров для здоровья, также не учитываются продажи лекарств и других товаров для здоровья универсальными интернет-магазинами.
Ключевые тезисы:
• За 1 полугодие 2021 было оформлено 53 млн заказов на сумму 89 млрд рублей
• Средний чек составил 1 680 рублей
• За 1 полугодие 2021 в интернет-аптеках было оформлено на 29% больше заказов, чем за предшествующий период (1 полугодие 2020)
• Конверсия сектора составила 11,6%
• Количество онлайн-заказов в интернет-аптеках составляет 8% от всех заказов, сделанных у ритейлеров, входящих в ТОП-1000
• Доля органических поисковых переходов сектора составила 56% против 40% в среднем по российскому рынку eCommerce
Скачать краткую версию можно здесь https://clck.ru/Z9Nre
Узнать подробнее о полной версии можно здесь https://clck.ru/Z9XJ9
Data Insight и Почта России при поддержке Pim Solutions выпускают отчет «География продаж автотоваров» об особенностях онлайн-заказов и интернет-доставки автотоваров на территории Российской Федерации.
Данные охватывают вторую половину 2020 - первую половину 2021 года.
Исследование включает данные по долям продаж и заказов, среднему времени и расстоянию доставки, типу оплаты (предоплата или постоплата), виду доставки («до двери» или пункта выдачи заказов).
Краткие результаты исследования:
• Москва и Санкт-Петербург являются лидерами абсолютного потребления товаров категории «Автотовары» – на них приходится более 18% заказов по всей России.
• В то же время Краснодар, Тюмень и Челябинск занимают лидирующие позиции в индексе относительного онлайн-потребления автотоваров.
• В декабре 2020, как правило, наблюдается рост продаж категории «Автотовары». Июль 2020 (и отчасти август 2020) также демонстрирует высокие значения, что может объясняться отложенным спросом после периода самоизоляции.
• В среднем по исследуемым городам прослеживается тенденция на рост доли предоплаченных заказов категории «Автотовары».
• Среднегодовая доля предоплаченных заказов для категории «Автотовары» для исследуемых городов имеет разброс от 25% до 37%.
• В категории «Автотовары» доля доставленных «до двери» заказов в большинстве городов не превышает 10%. Исключения – Москва (21%) и Санкт-Петербург (15%).
Скачать краткую версию можно здесь https://clck.ru/Yy9m9
Узнать подробнее о полной версии можно здесь https://clck.ru/Yy9jw
1. Исследование Venture Barometer Russia 2015
Подготовлено для компании Prostor Capital
при поддержке Venture Club
ДЕКАБРЬ 2015
Data Insight
2015
2. 2Venture Barometer Russia 2015
Оглавление
Венчурный Барометр 2015 ............................................................................ 3
Эксперты исследования ................................................................................... 4
Основные выводы .............................................................................................. 5
Результаты исследования
1. Рынок ................................................................................................................ 11
2. Привлечение инвестиций в фонд ......................................................... 21
3. Проекты и ниши (получатели денег) ................................................ 24
4. Рынок выходов ........................................................................................... 31
5. Глобализация российского рынка ...................................................... 34
6. Роль государства ........................................................................................ 36
О Prostor Capital ............................................................................................... 39
Аналитическое агентство Data Insight .................................................... 40
3. 3Venture Barometer Russia 2015
Венчурный Барометр 2015:
инвесторы не собираются уходить из России
Уважаемые коллеги!
Перед вами итоги Venture Barometer 2015 – исследование мнения венчурных капи-
талистов относительно рынка, его возможностей сегодня и будущего роста. Первый
«Барометр» был проведен ровно год тому назад – по итогам 2014 года, и давал
прогноз на нынешний – 2015 год. Этот период стал переломным для нашей инду-
стрии, он обнажил наиболее болезненные моменты и обозначил новые приоритеты
ее развития в непростых экономических и политических условиях. В этом году мы
продолжили начатую традицию, чтобы проверить, насколько оправдались ожидания
участников рынка, и узнать, что ждет нас дальше в новом 2016 году.
Ключевая цель ежегодных «Барометров» – выявление трендов, анализ факторов,
влияющих на индустрию. Это события и тенденции, которые сложно «померять»
цифрами – исходя из количества сделок, выходов и объемов инвестиций. Действи-
тельно ли большая часть действующих инвесторов ушла из страны и стала вклады-
вать деньги не в российские проекты, как прогнозировалось ранее? Будут ли они
инвестировать в Россию в будущем? Оправдало ли государство ожидания игроков –
насколько и как изменилась его роль в индустрии? Кого участники рынка видят
в качестве основных потенциальных стратегов – покупателей проинвестированных
проектов? Какие сегменты рынка имеют больше шансов с точки зрения привлечения
инвесторских денег? Ответы на эти и многие другие чувствительные для рынка воп-
росы можно получить только путем экспертной оценки.
К участию в исследовании мы приглашали активных участников рынка – инвесторов,
управляющих венчурными фондами, бизнес-ангелов. Я искренне благодарю моих
коллег, откликнувшихся на нашу просьбу и поделившихся своим мнением. Отдель-
ное большое спасибо – руководителям Venture Club, которые помогли нам прив-
лечь к опросу наиболее активных на венчурном рынке бизнес-ангелов. Благодаря
ответам всех наших экспертов мы смогли «замерить» настроения рынка в целом и
сделать прогнозы, которые могут быть полезны всем участникам венчурного про-
цесса. А значит сделать рынок более прозрачным и понятным для всех. Искренне
надеюсь, что полученные результаты окажутся для вас не только интересными,
но и полезными в вашей работе.
Алексей Соловьев, управляющий директор Prostor Capital
Алексей Соловьев,
управляющий директор
Prostor Capital
4. 4Venture Barometer Russia 2015
Эксперты исследования
Всего было разослано 67 приглашений. В ходе исследования мы опросили
39 экспертов из 32 компаний
Инвесторы, принявшие участие в исследовании
Стадии инвестирования компаний, принявших участие в исследовании
Фазы инвестирования Ангел Фонд
Посевная и более ранние 100% 49%
Серия А 25% 56%
Поздние стадии 0% 21%
5. 5Venture Barometer Russia 2015
Основные выводы
Рынок. Рынок в 2016 году сожмется (после того, как он уже сжался в 2015). Так
считает 88% экспертов. Более того, 48% экспертов считают, что сжатие по коли-
честву сделок будет значительным.
Интересно, что прогноз на 2015 год, сделанный экспертами в нашем прошлом
исследовании, был куда более оптимистичным: почти 40% респондентов считали,
что рынок по числу сделок существенно увеличится, а 25% экспертов, указали, что
число сделок увеличится значительно.
На горизонте планирования 5 лет (до 2021 года) более 50% инвесторов считают,
что рынок в числе сделок вырастет, причем большинство из отметивших это экспер-
тов, считают, что вырастет значительно. С другой стороны, 40% инвесторов считают,
что рынок в числе сделок за пять лет уменьшится, причем большинство из них счи-
тает, что снизится рынок заметно. Можно сделать вывод, что у игроков нет единого
видения относительно будущего рынка: мнение экспертовпо этому вопросу разош-
лось кардинально.
Тренды на рынке. Выход на международные рынки либо за счет инвестирования
в международные проекты, либо через вход в проекты, которые имеют международ-
ный потенциал – основной тренд для 90% респондентов в опросе. Правда, лишь
половина экспертов считает, что в ближайшие два года существенно вырастет число
российских проектов, у которых просматривается такой потенциал.
Это единственный тренд, который был отмечен подавляющим большинством числом
экспертов и заметно опередил остальные (всего 90% голосов). Мы спрашивали и
про нарастающее влияние бизнес-ангелов, и про появление новых государственных
инвесторов, и про влияние деофшоризации на увеличение количества венчурных
сделок, и про многое другое. Ни один из других предложенных трендов не набрал
и половины этой суммы.
Обратите внимание, что в прошлом году основным трендом на рынке респонденты
признали усиление роли государства. В этом году этот тренд сместился на почетное
последнее место. Опрошенные нами эксперты считают маловероятным появление
на рынке новых государственных или окологосударственных инвесторов.
Существенный момент заключается в том, что говоря о проектах с международным
потенциалом инвесторы, тем не менее, не собираются в большинстве своем
покидать Россию и существенно сокращать долю российских проектов в портфеле
(с 60% в прошлом до 50% в этом году). Это может говорить о том, что проекты
с международным потенциалом они собираются искать все-таки внутри России,
а не за ее пределами.
Второй интересный момент – оптимизм инвесторов. Несмотря на то, что большин-
ство инвесторов считает, что рынок (по числу сделок) сожмется, 38% респондентов
собираются увеличивать объем своих инвестиций в российские проекты, и лишь 29%
собираются их сокращать в 2016 году.
6. 6Venture Barometer Russia 2015
Опрошенные фонды всерьез предполагают работать с привлечением зарубежных
проектов (в большей степени), для того, чтобы снизить долю российских проектов
в портфеле.
Несмотря на то, что инвесторы многократно говорят про международный капитал и
международные проекты, 73% считают, что их проекты должны покупать российские
частные или государственные компании, но не иностранные компании, для которых
такая покупка более логична.
Факторы роста. Российский интернет – самый большой в Европе и продолжает
расти. Именно этот фактор был отмечен большинством респондентов как основной
для роста.
Большое число высококлассных специалистов для создания этих самых проектов –
второй немаловажный фактор роста, который также отмечает 40% экспертов.
Оба фактора – огромный объем интернета и большое количество специалистов
не меняются все годы существования венчурного бизнеса.
А вот низкий уровень зарплат этих самых специалистов – это новый фактор, кото-
рый добавил нам кризис. Те же самые специалисты теперь стоят на международном
рынке вдвое дешевле. И этот фактор, с точки зрения инвесторов, резко увеличивает
привлекательность российских венчурных проектов.
К сожалению, нет ничего нового. Меняется законодательство, западные инвесторы
приходят и уходят, появляются сидовые и государственные фонды… Но ключевые
факторы роста остаются теми же: большое число пользователей в стране, низкий
уровень зарплат и большое число качественных специалистов.
Сдерживающие факторы. Отсутствие стратегов и еще раз отсутствие стратегов,
а отсюда и малое количество выходов, то есть низкая эффективность инвестиций.
Эта проблема, остается главной уже много лет (и как минимум два наших измере-
ния), ситуация не меняется, но инвесторы продолжают оставаться оптимистами:
половина опрошенных считает, что в следующем году ситуация изменится в лучшую
сторону. Политический кризис и экономические санкции, а также связанное с этим
снижение инвестиционной активности стали еще одним важнейшим сдерживающим
фактором на российском рынке.
Все остальные проблемы не выглядят для респондентов даже близко столь значимыми.
Меньше половины (45%) опрошенных считают проблемой недоступность западных
денег. И лишь 40% – несовершенство законодательства в нашей стране.
В исследовании прошлого года, основными сдерживающими факторами были наз-
ваны те же самые проблемы: отсутствие стратегов, политические санкции и малое
число выходов, но четвертым пунктом в проблемах прошлого года мы находим «низ-
кое качество проектов на входе» – то, что в этом году почти не называется экспертами.
7. 7Venture Barometer Russia 2015
Стратегия. Для большинства опрошенных экспертов стратегия на 2016 год остается
прежней в том, что касается ниш инвестирования, регионов инвестирования, стадий
инвестирования и требований к проектам. Те, кто не оставляют стратегию прежней,
хотят увеличивать число регионов и стадий инвестирования, и эта тенденция в боль-
шой степени соответствует тому, что мы увидели в прошлогоднем опросе.
Любопытно, что ангелы более консервативны, чем фонды: среди них существенно
выше доля тех, кто не собирается менять свою стратегию. У ангелов меньше «сво-
бода маневра» в силу ограниченного бюджета и меньшего опыта для того, чтобы
инвестировать в новые ниши и в новые регионы.
Единственное, в чем сходятся инвесторы – это ужесточение требований к проектам.
Каждые 4 из 5 (и все без исключения ангелы) опрошенных инвесторов требуют от
проектов в 2015 году больше, чем в 2014. Видимо, гайки закрутили до такой степе-
ни, что в 2016 году дальше ужесточать требования некуда, поэтому это планирует
делать только треть фондов и 40% всего респондентов.
Инвесторы в фонды (LP). Второй год подряд привлекать инвесторов все сложнее
и сложнее, да и само количество инвесторов снизилось, а время принятия решения
ими увеличивается. Тем не менее, что сложность привлечения инвесторов в этом году
отмечена меньшим числом экспертов, чем в прошлом.
Почти 60% участвовавших в исследовании фондов (здесь нужно учитывать, что на
вопросы анкеты отвечали «живые» инвесторы), привлекали инвестиции в этом году
(чуть больше, чем в прошлом году).
Кто станет новыми LP? Потенциальными кандидатами, по мнению респондентов,
являются предприниматели из IT (вышедшие из успешных проектов) и фамильные
офисы богатых людей (78 и 75% соответственно).
Проекты. Стало приходить больше проектов. И в этом мнение инвесторов сходится
и в опросе этого 2015 года, и в опросе прошлого 2014 года. Почти 60% респонден-
тов отметили факт роста числа проектов на входе. Таким образом, мы второй год
подряд отмечаем рост проектов на входе как главное изменение на рынке. Почти
столько же экспертов указали на то, что стартапы стали «более сговорчивыми»
(55% – вдвое больше, чем в прошлом году). Более 70% респондентов собираются
это сделать в 2016 году (что чуть выше, чем в 2015).
Видимо, именно «сговорчивость» проектов, «голод» на рынке привели к тому, что
проекты стали более подготовленными – это отмечает почти 50% экспертов (против
почти 30% в прошлом году). Более того, 15% респондентов отметили, что проекты
стали более качественными, чем прошлом году (и примерно столько же отметили
этот тренд в прошлом опросе). То есть проекты стали более подготовленными и не-
много более качественными и это, по всей видимости, результат не только развития
рынка, но и кризиса на нем.
При всем том, что проекты стали более гибкими, и их оценка на входе понизилась,
в целом по портфелю ситуация не столь радужная: 48% респондентов отметили,
что доля проектов, удовлетворяющих первоначальным планам за 2015 понизилась.
8. 8Venture Barometer Russia 2015
Доля проектов, соответствующих ожиданиям в нынешнем году даже больше, чем
в прошлом, хотя эксперты указывают на то, что доля успешных проектов в портфеле
снизилась. То есть доля успешных проектов оценивается «на глазок».
Ниши. Лидеры: FinTech (стабильно высоко), Big Data (слегка растерявшая пози-
ции), Ecommerce, популярность которой резко выросла: либо инвесторы снова пове-
рили в торговлю, либо другие ниши вызывают еще меньше энтузиазма. Ранг IT-раз-
работки увеличился почти вдвое. Спрос на технологические решения возрос,
в первую очередь, за счет существенного снижения стоимости программистов
в России.
Новая и неожиданно высокая по своему рангу ниша – логистические услуги (в пер-
вую очередь, для электронной торговли). Разработка технологических решений для
логистических компаний востребована в силу резкого роста числа логистов на рынке,
плюс увеличения количества отправлений (в первую очередь, из Китая). Потеряли
свои места за год рекламные технологии, а также онлайн-образование и медицина.
Лидерство среди самых непривлекательных технологий второй год уверенно держит
интернет-торговля, которая одновременно находится на третьем месте по привлека-
тельности. За ней с двукратным отставанием (против трехкратного в прошлом году)
идут технологии социальных медиа, а следом слегка приподнявшийся online travel
(пик падения которого мы еще, скорее всего, увидим в следующем году).
Впервые в список непривлекательных технологий попали FinTech, рекламные техно-
логии и облачные решения (появились первые неудачные проекты). Причем FinTech и
реклама набрали сразу достаточно большое количество голосов.
Выходы. Отсутствие стратегов на рынке – ключевая проблема венчурной индуст-
рии в России. Проекты покупать просто некому. Опрошенные эксперты запланиро-
вали в среднем по 2 выхода на 2016 год (примерно столько же, сколько и в прошлом
году), однако, не совсем понятно, кто будет эти проекты покупать, так как почти
половина опрошенных считает, что активность существующих стратегов на рынке
уменьшится.
Решить эту проблему может только появление новых стратегов, и половина опрошен-
ных ожидает этого в течение 2016 года (иначе планы никак не сходятся). Кто будет
этими новыми стратегами? Российские частные компании, госкорпорации и компа-
нии с участием государства (всего 73% опрошенных). Иными словами, все стремятся
инвестировать в компании с международным потенциалом, но своими стратегами
видят при этом российские компании.
Этот результат опроса можно объяснить только тем, что, скорее всего, в 2016 году
покупать будут компании, проинвестированные в 2009-2010 годах, которые инте-
ресны, безусловно, в первую очередь, российским стратегам.
Примерно треть респондентов считают, что количество выходов в 2015 году соответ-
ствует их ожиданиям в начале года, еще треть – не соответствует. Это чуть меньше,
чем в прошлом году, где лишь четверть респондентов указали, что количество выхо-
дов не соответствует ожиданиям начала года.
9. 9Venture Barometer Russia 2015
Регионы инвестирования. Россия является по-прежнему самым привлекательным
объектом для инвестирования. Ее привлекательность несколько снизилась (по срав-
нению с прошлым годом), однако, все так же составляет более 50% от общего числа
респондентов. Значительное количество инвесторов, как следует из прошлогоднего
опроса, хотели делать инвестиции в зарубежные венчурные проекты. В силу разных
причин выход на западные рынки, похоже, оказался не столь простым, в результате
чего более половины опрошенных предполагает увеличение доли российских вен-
чурных проектов в портфеле в следующем году.
В 2015 году выросла привлекательность проектов в Азии, Центральной Европе и
в СНГ (за пределами России) и снизилась привлекательность Израиля.
На момент опроса доля инвестиций в российские проекты в 2015 году составляет
около 60% , а в 2016 году ожидается снижение ее до менее чем 50% в среднем по
всем респондентам. Таким образом, инвесторы ожидают, все же, некоторого смеще-
ния в инвестиции в зарубежные проекты.
Участие государства. Государство активно на рынке венчурного инвестирования,
и эта активность заметна и понятна участникам рынка. Так 87% всех респондентов
имеют четкое понимание и позицию по поводу влияния государства на венчурную
индустрию,
Главным фактором, в котором надо усилить участие государства, эксперты называют
преференции и налоговые льготы для стартапа, а также улучшения законодательства
в сфере венчурного бизнеса и грантовое финансирование проектов.
Ключевая проблема активности государства сегодня – это слишком большое коли-
чество денег, которое государство сегодня вкладывает напрямую в проекты на раз-
ных стадиях инвестирования
Те же ключевые проблемы и пожелания, что и в этом году, отмечали наши респон-
денты в прошлом (2014) году:
1) снизить налоги / предложить специальный налоговый режим;
2) сократить объем прямых инвестиций на всех уровнях.
11. 11Venture Barometer Russia 2015
1. Рынок
Мы не задавали в этом году вопрос про размер рынка, в первую очередь, потому,
что нет однозначного понимания, как его оценивать с учетом кратного снижения
курса национальной валюты. В этой ситуации сами эксперты могут давать противо-
речивые ответы в силу разного понимания валюты рынка и оценки его динамики.
Общий прогноз: рынок в 2016 году сожмется (после того, как он уже сжался в 2015).
Так считает 88% экспертов. Более того, 48% экспертов считают, что сжатие по коли-
честву сделок будет значительным. Всего 5% экспертов предлагают, что рынок (по
числу сделок) может увеличиться. При этом всего 40% экспертов, считает, то рынок
уменьшится на горизонте пяти лет, тогда как 53% считает, что рынок вырастет. Более
того, 40% опрошенных экспертов считают, что на горизонте 5 лет рынок увеличится
значительно.
Интересно, что прогноз на 2015 год, сделанный экспертами в нашем прошлом
исследовании, был куда более оптимистичным: почти 40% респондентов считали,
что рынок по числу сделок существенно увеличится, а 25% экспертов, указали, что
число сделок увеличится значительно. Еще чуть больше трети экспертов считали, что
количество сделок останется прежним. Прогноз на 2016 год диаметрально противо-
положен.
На горизонте планирования 5 лет (до 2021 года) более 50% инвесторов считают,
что рынок в числе сделок вырастет, причем большинство из отметивших это экспер-
тов, считают, что вырастет значительно. С другой стороны, 40% инвесторов считают,
что рынок в числе сделок за пять лет уменьшится, причем большинство из них счита-
ет, что снизится рынок заметно. Таким образом, можно сделать вывод, что у игроков
нет консолидированного мнения относительно будущего рынка: мнение экспертов
по этому вопросу разошлось кардинально..
При этом вопрос про средний чек для инвестиций, заданный нами в опросе, так же
выявил разнонаправленные мнения: примерно одинаковое число экспертов указали,
что средний чек снизится, и что он увеличится как в этом, так и в следующем году.
12. 12Venture Barometer Russia 2015
Рис. 1.1. Прогноз изменения количества сделок в 2016 году
48%40%5%8%
Количество венчурных сделок
на рынке в 2016 году
Доля
респондентов
Прогноз в 2014
на 2015 год**
Значительно уменьшится 48% 14%
Незначительно уменьшится 40% 9%
Не изменится 5% 36%
Незначительно увеличится* 8% 14%
Значительно увеличится — 25%
* ни один из опрошенных не указал варианта «значительно увеличится»
**прогноз сделанный экспертами в исследовании 2014 года на 2015 год
Рис. 1.2. Прогноз изменения количества сделок до 2021 года
Количество венчурных сделок
на рынке до 2021 года
Доля
респондентов
Прогноз в исследо-
вании 2014 года*
Значительно вырастет 40% 38%
Незначительно вырастет 13% 43%
Не изменится 8%
Незначительно уменьшится 15% 16%
Значительно уменьшится 25 % 2%
* результаты по 2015 и 2014 году нельзя сравнивать «в лоб», потому что в 2014 году
мы спрашивали про деньги, а не про сделки, и вопрос был с горизонтом плани-
рования 3-5 лет (а не до 21 года). Плюс в 2014 году не было варианта ответа
«не изменится.
13. 13Venture Barometer Russia 2015
Ключевым трендом на рынке сегодня становится выход на международные рынки
либо за счет инвестирования в международные проекты, либо через вход в про-
ект, который имеет международный потенциал (90% респондентов). При этом лишь
половина от отметивших выход на международные рынки экспертов считает, что в
ближайшие два года существенно вырастет число российских проектов, у которых
просматривается заметных международный потенциал.
Вдвое меньше голосов набрал также тренд возрастания активности бизнес-ангелов.
Более того, даже активный процесс деофшоризации не вызовет по мнению боль-
шинства экспертов активного притока венчурных сделок на рынок.
Точно также не приведет на рынок большого числа технологических инвесторов сла-
бый рубль и дешевизна отличных компаний. Всего 20% респондентов считают такое
развитие событий вероятным.
Наконец, опрошенные нами эксперты считают маловероятным появление на рынке
новых государственных или окологосударственных инвесторов.
В исследовании прошлого года главным фактором, отмеченным экспертами стало
усиление роли государства на рынке венчурного инвестирования. На втором и
третьем местах с заметным отставанием было исчезновение рынка LP и резкое со-
кращение числа сделок. Иными словами, как мы можем отметить, тренды (и что еще
важнее – ощущение этих трендов) изменились очень и очень значительно.
Табл. 1.3. Ключевые тренды российского рынка венчурных инвестиций
Тренды Доля респондентов
Российские инвесторы будут предпочитать вкладываться
в проекты с понятным международным потенциалом, чтобы
повысить ликвидность своего портфеля
90%
Активность бизнес-ангелов и их объединений на рынке
возрастет
43%
Количество российских проектов с международным потен-
циалом значительно увеличится в ближайшие год-два
43%
HNWI и их фамильные офисы под действием закона о
деофшоризации и не высокой доходности в классических
инвестиционных инструментах будут больше обращать вни-
мание на венчурный на рынок, инвестируя напрямую или
становясь инвесторами венчурных фондов
30%
Частные инвесторы и фонды испытывают затруднения из-за
активности государственных фондов и фондов, образован-
ных компаниями с государственным участием
28%
Увеличится количество инвестиций от непрофильных инве-
сторов, для которых инвестиции в венчурные технологиче-
ские проекты не являются основным видом деятельности
28%
В условиях кризиса, инвесторы в большей степени готовы на
увеличение объема инвестиций в портфельные компании,
чтобы помочь им пережить кризис
20%
14. 14Venture Barometer Russia 2015
Тренды Доля респондентов
Увеличится число приобретений на российском технологи-
ческом рынке со стороны западных компаний из-за деше-
визны компаний, вызванной девальвацией национальной
валюты
20%
Появятся новые государственные или фонды, образованные
компаниями с государственным участием, в целом роль
государства в российской венчурной индустрии усилится
18%
Ни одно из перечисленных 3%
Табл. 1.4. Ключевые факторы российского рынка венчурных инвестиций в 2014 году
из исследования Venture Barometer 2014
Тренды Доля респондентов
На рынке роль государственных фондов и фондов,
образованных компаниями с государственным участием,
будет возрастать
73%
В условиях кризиса рынок потециальных инвесторов
фондов (LP) практически полностью исчез
48%
В 2014 году упало число инвестиций серии A, и число
и объем инвестиций будут и далее сокращаться
36%
Частные инвесторы и фонды испытывают затруднения
из-за активности государственных фондов и фондов,
образованных компаниями с государственным участием
30%
В условиях кризиса, инвесторы в большей степени готовы
на увеличение объема инвестиций в портфельные компании,
чтобы помочь им пережить кризис
30%
На рынке усилилась конкуренция между фондами 21%
В условиях кризиса инвесторы фондов предпочитают
входить в компании напрямую
21%
Число стратегических инвесторов на российском рынке
будет увеличиваться
18%
В условиях кризиса стратегические инвесторы в большей
степени нацелены на покупку и будут больше покупать
11%
Ни одно из перечисленных 3%
Отсутствие стратегов и еще раз отсутствие стратегов, а отсюда и малое количество
выходов, то есть низкая эффективность инвестиций. Эта проблема остается главной
уже много лет, ситуация не меняется и нет оснований полагать, что она изменится
в ближайшее время. Политический кризис и экономические санкции, а также
связанное с этим снижение инвестиционной активности стали еще одним важней-
шим сдерживающим фактором на российском рынке.
15. 15Venture Barometer Russia 2015
Все остальные проблемы не выглядят для респондентов даже близко столь значи-
мыми, как первые три. Меньше половины (45%) опрошенных считают проблемой
недоступность западных денег. И лишь 40%, несовершенство законодательства
в нашей стране.
В исследовании прошлого года, основными сдерживающими факторами были наз-
ваны те же самые проблемы: отсутствие стратегов, политические санкции и малое
число выходов, но четвертым пунктом в проблемах прошлого года мы находим «низ-
кое качество проектов на входе» – то, что в этом году почти не называется экспер-
тами.
Табл. 1.5. Сдерживающие рост факторы на рынке венчурных инвестиций в России
Факторы Доля респондентов
Отсутствие достаточного количества стратегов
для покупки зрелых проектов
83%
Низкий уровень эффективности вложений (мало выходов) 70%
Политический кризис и экономические санкции
по отношению к России
70%
Общее снижение инвестиционной активности 50%
Недоступность западных капиталов для российских фондов 45%
Несовершенство законодательства 40%
Сложности поднятия денег от LP 38%
Низкий уровень входящих проектов 30%
Слабая инфраструктура для развития инновационного
предпринимательства (образование, консалтинговая
поддержка, базы, коворкинги и т.д.)
23%
Высокий процент непрофильных инвесторов 3%
Российский интернет – самый большой в Европе и продолжает расти. Именно этот
фактор был отмечен большинством респондентов как основной для роста рынка.
Большое число высококлассных специалистов для создания этих самых проектов
на самом интересном в Европе венчурном рынке – второй немаловажный фактор
роста, который также отмечает 40% экспертов. Оба фактора – огромный объем
интернета и большое количество специалистов не меняются все годы существования
венчурного бизнеса.
А вот низкий уровень зарплат этих самых специалистов – это новый фактор, который
добавил нам кризис. Те же самые специалисты теперь стоят на международном
рынке вдвое дешевле. И этот фактор, с точки зрения инвесторов, резко увеличивает
привлекательность российских венчурных проектов.
16. 16Venture Barometer Russia 2015
К сожалению, нет ничего нового. Меняется законодательство, западные инвесторы
приходят и уходят, появляются сидовые и государственные фонды… Но ключевые
факторы роста остаются теми же: большое число пользователей в стране, низкий
уровень зарплат и большое число качественных специалистов.
Табл. 1.6. Факторы роста на рынке венчурных инвестиций в России
Факторы Доля респондентов
Большое число пользователей интернета в стране 58%
Низкий уровень зарплат специалистов 45%
Большое число качественных специалистов на рынке 40%
Снижение привлекательности традиционных инструмен-
тов инвестирования для частных инвесторов по инвести-
рованию внутри страны
35%
Интерес и популяризация венчурных инвестиций со
стороны государства
30%
Большое число инкубаторов, пресидовых фондов 25%
Наличие крупных локальных интернет-компаний 23%
Снижение возможностей для частных инвесторов для
инвестирования в других странах
10%
Другое (что именно?) 10%
Ажиотаж вокруг удачных инвестиций в интернет
Инструменты поддержки экспорта российский
ИКТ компаний
Создание единой системы перехода проектов
по институтам развития от одной стадии жизненного
цикла к следующей, Общая методология отбора,
акселлерации и продвижения
Ничего из перечисленного 5%
Мы спросили у респондентов, какие инвесторы, на их взгляд, развивают рынок
сегодня. Судя по реакции респондентов, рынок сегодня развивают все те же самые
компании, что развивали его и раньше. Всего 28% голосов (максимальную оценку)
набрали частные фонды, еще 25% голосов набрали государственные фонды (можно
было отметить только один вариант ответа). Итого, 53% приходится на частные и
государственные фонды – то есть, основные действующие на рынке компании.
Очень интересно то, что вдвое больше респондентов отметили частные фонды, как
развивающие рынок вдвое чаще, чем институты развития, которые созданы для того,
чтобы развивать этот рынок. Второй интересный момент в том, что всего 3% респон-
дентов отметили пункт «не знаю, не хочу отвечать». Таким образом, абсолютное
большинство опрошенных инвесторов, имеют четкое представление о том, кто и что
является драйвером на рынке.
17. 17Venture Barometer Russia 2015
Фактически инвесторы говорят, что частные фонды, как были основными действую-
щими лицами на рынке, так до сих пор и остаются ими. Учитывая тот факт, что
многие ранее действующие фонды сильно сократили свою активность в 2015 году,
это означает, что на рынке нет явного лидера и действующей силы, которая зани-
мается развитием рынка и имеет на это деньги прямо сейчас.
Табл. 1.7. Инвесторы, оказывающие наибольшее влияние на развитие рынка
Типы инвесторов Доля респондентов
Частные фонды 28%
Государственные фонды и фонды, образованные
на средства компаний с государственным участием
25%
Институты развития 15%
Серийные бизнес-ангелы (более 5 совершенных
нвестиций) и клубы ангелов
15%
Непрофильные инвесторы, HNWI
и их фамильные офисы
13%
Не знаю / затрудняюсь ответить 3%
Несмотря на кризис, 92% опрошенных делали новые инвестиции в 2015 году.
Этот процент несколько выше для ангелов и несколько меньше для фондов. Более
того, если ангелы в большей степени инвестировали в российские проекты (полови-
на всех ответивших ангелов инвестировали только в российские проекты), то фонды
в большей степени предпочитали инвестировать за рубеж.
Таким образом, все хотели бы инвестировать в проекты других стран, однако,
инвестировали больше в Россию, потому что проще, потому что привычные каналы,
потому что налажены связи и пр.
Рис. 1.8. Распределение респондентов по типам проектов, в которые
они совершали новые инвестиции в 2015 году
18. 18Venture Barometer Russia 2015
Тем компаниям, которые инвестировали в 2015 в российские проекты, был задан
вопрос, как изменился объем их инвестиций в 2015 и как изменится в 2016 году.
В табл. 2.9 наиболее интересными выглядят два момента: во-первых, очень боль-
шое количество ответов «не изменится». Оно составляет более 19% для 2015 года
и более 25% для 2016 года. В сочетании с 6% неопределившихся – это составляет
достаточно большой процент ответивших.
Второй интересный момент – оптимизм инвесторов. Несмотря на то, что большин-
ство инвесторов считает, что рынок (по числу сделок) сожмется, 38% респондентов
собираются увеличивать объем своих инвестиций в российские проекты, и лишь 29%
собираются их сокращать в 2016 году. Можно предположить, что говоря о между-
народном потенциале проектов как об основном тренде, инвесторы рассчитывают
найти такие проекты внутри России, а не за ее пределами.
Рис. 1.9. Распределение респондентов по изменению объема инвестиций
в российские венчурные проекты, включая новые инвестиции и инвестиции
в существующие проекты?
Изменение объема инвестиций 2015 2016
Значительно увеличился (тся) 13% 25%
Незначительно увеличился (тся) 16% 16%
Не изменился (тся) 19% 25%
Незначительно уменьшился (тся) 25% 16%
Значительно уменьшился (тся) 22% 13%
Не знаю / затрудняюсь ответить 5% 5%
19. 19Venture Barometer Russia 2015
Однако заданный ранее вопрос про количество сделок с российскими проектами
показывает, что лишь 20% респондентов увеличили число сделок с российскими
проектами в 2015 году и 25% собираются это сделать в 2016 году. Сравним это
с 54% тех, кто уменьшил число сделок в 2015 году и 52% тех, кто собирается это
сделать в следующем году, и мы получим ответ, что при общем снижении сделок,
похоже, должен будет увеличиться чек.
Самая странная цифра в таблице – это 33% респондентов, которые не знают, как
изменится количество сделок с российскими венчурными проектами в 2016 году
(сравним с 3% в 2015 году). Это означает, что в трети компаний нет видения на
2016 год и они будут, возможно, ориентироваться на текущую ситуацию, чем на
свои планы!
Рис. 1.10. Распределение респондентов по изменению количества инвестиций
в российские венчурные проекты, включая новые инвестиции
и инвестиции в существующие проекты?
Изменение количества инвестиций 2015 2016
Значительно выросло (вырастет) 10% 5%
Незначительно увеличилось (увеличится) 10% 20%
Не изменилось (изменится) 25% 3%
Незначительно уменьшилось (уменьшится) 28% 20%
Значительно уменьшилось (уменьшится) 26% 32%
Не знаю / затрудняюсь ответить 3% 33%
Мы спросили у респондентов, как изменилась их рыночная стратегия в четырех
категориях: ниши для инвестирования, регионы, стадии инвестирования и требования
к проектам. В этом вопросе видно сразу два момента: большая консервативность
ангелов, нежели фондов, а также, в целом разнонаправленное движение инвесторов.
20. 20Venture Barometer Russia 2015
Для большинства опрошенных экспертов стратегия на 2016 год остается прежней
в том, что касается ниш инвестирования, регионов инвестирования, стадий инвести-
рования и требований к проектам. Те, кто не оставляют стратегию прежней, хотят
увеличивать число регионов и стадий инвестирования и эта тенденция в большой
степени соответствует тому, что мы увидели в прошлогоднем опросе.
Любопытно, что ангелы более консервативны, чем фонды – среди них существенно
выше доля тех, кто не собирается менять свою стратегию. У ангелов меньше «сво-
бода маневра» в силу ограниченного бюджета и меньше опыта (на них не работают
многочисленные аналитики) для того, чтобы инвестировать в новые ниши и в новые
регионы.
Единственное, в чем сходятся инвесторы – это ужесточение требований к проектам.
Каждые 4 из 5 (и все без исключения ангелы) опрошенных инвесторов требуют от
проектов в 2015 году больше, чем в 2015. Видимо, гайки закрутили до такой степени,
что в 2016 году дальше ужесточать требования некуда, поэтому это планирует
делать только треть фондов и 40% всего респондентов.
Табл. 1.11. Изменения в инвестиционной стратегии в 2015 и в 2016 годах (только
для инвесторов, делавших инвестиции в российские проекты в 2015 году)
2015 2016
Ниши/сегменты рынка ангелы фонды всего ангелы фонды всего
Количество ниш увечилось 13% 34% 30% 13% 28% 24%
Количество ниш сократилось 38% 17% 22% 50% 14% 22%
Количество ниш осталось прежним 50% 48% 49% 38% 59% 54%
Регионы инвестирования
Количество увеличилось 13% 52% 43% 13% 38% 32%
Количество сократилось 25% 7% 11% 25% 3% 8%
Остались прежними 63% 41% 46% 63% 59% 59%
Стадии инвестирования
Количество увеличилось 0% 31% 24% 0% 24% 19%
Количество сократилось 13% 7% 8% 13% 0% 3%
Остались прежними 88% 62% 68% 88% 76% 78%
Требования к проектам
Изменились – стали жестче 100% 76% 81% 75% 31% 41%
Не изменились 0% 24% 19% 25% 66% 57%
21. 21Venture Barometer Russia 2015
2. Привлечение инвестиций в фонд
Второй год подряд привлекать инвесторов все сложнее и сложнее, да и само
количество инвесторов снизилось, а время принятия решения ими увели-
чивается. Судя по тому, что сложность привлечения инвесторов в этом году
отмечена меньшим числом экспертов, чем в прошлом, пик снижения прошел
(или к нему привыкли).
Почти 60% участвовавших в исследовании фондов, привлекали инвестиции
в этом году (чуть больше, чем в прошлом году). Учтем, что все те же экспер-
ты сошлись во мнении, что привлекать инвесторов стало намного сложнее,
что показывает то, что они привлекли меньше денег (и меньше инвесторов),
но также и то, что на вопросы анкеты в большей степени отвечали «живые»
фонды, а следовательно, они привлекали инвесторов в 2015 году и будут
привлекать их в 2016 году. Более 70% респондентов собираются это сделать
в 2016 году (что чуть выше, чем в 2015).
Табл. 2.1. Распределение респондентов по привлечению новых инвесторов
(или новые средства от существующих инвесторов) в фонд в 2015 году
(вопрос только для фондов)?
Привлечение средств В 2015 году В 2014* году
Привлекали 59% 52%
Не привлекали 38% 39%
Не знаю / затрудняюсь ответить 3% 9%
* данные за 2014 год приведены по исследованию Venture Barometer 2014
Табл. 2.2. Распределение респондентов по готовности привлекать новых инвесторов
(или новые средства от существующих инвесторов) в фонд в 2016 году
(вопрос только для фондов)?
Привлечение средств 2016 2015*
Да, собираемся 72% 64%
Нет, не собираемся 19% 25%
Не знаю / затрудняюсь ответить 9% 9%
* данные прогноза за 2015 год приведены по исследованию Venture Barometer 2014
22. 22Venture Barometer Russia 2015
Табл. 2.3. Ключевые изменения в фандрайзинге по сравнению с 2014 годом
по мнению респондентов
Тренды 2015 2014*
Привлекать новых инвесторов (LP)
в фонд стало сложнее
50% 66%
Число потенциальных инвесторов
в фонды на рынке уменьшилось
50% 39%
Время принятия решения инвесторами
увеличилось
47% 52%
Привлекать новых инвесторов (LP)
в фонд стало проще
22% —
Время принятия решения инвесторами
уменьшилось
16% —
Число потенциальных инвесторов
в фонды на рынке увеличилось
16% 18%
Не вижу никаких изменений 13% 3%
Другое: 13% 11%
возник и развивается феномен корпо-
ративных венчурных инвестиций среди
крупных частных компаний
возник ряд участников, готовых пере-
дать свои фонды в управление команде
ФРИИ
рынок стал прозрачнее, частные инве-
сторы более организованы.
Затрудняюсь ответить 6% —
* данные за 2014 год приведены по исследованию Venture Barometer 2014
Кто станет этими инвесторами? Для определения привлекательных инвесторов мы
поставили соответствующий вопрос в анкету, которого не было в прошлом году.
Самыми интересными для фондов являются предприниматели из IT (вышедшие из
успешных проектов) и фамильные офисы богатых людей (78 и 75% соответственно).
Все остальное в два и более раз менее привлекательно. Интересно, что российские
госкомпании расценивают привлекательными только 9% респондентов. Еще мень-
ше хотят видеть среди своих инвесторов западные фонды и западные компании (и
это при том, что фонды хотят инвестировать в проекты с понятным международным
потенциалом).
23. 23Venture Barometer Russia 2015
Табл. 2.4. Наиболее перспективные группы потенциальных инвесторов
для российских венчурных фондов по мнению респондентов
Группы инвесторов Доля респондентов
Бывшие и действующие предприниматели
в сфере IT, Интернет и телекоммуникаций
78%
Состоятельные люди (HNWI) и их фамильные
офисы из прочих индустрий
75%
Российские частные компании (включая банки) 44%
Российские фонды и институты развития
(РВК, ВЭБ, Роснано и т.д.)
44%
Пенсионные фонды и страховые компании 13%
Российские госкомпании и компании
с государственным участием
9%
Бюджетные средства (программы ФОИ) 6%
Западные частные компании 3%
Западные фонды и институты развития
(ЕБРР, Всемирный банк и т.д) 3%
24. 24Venture Barometer Russia 2015
3. Проекты и ниши (получатели инвестиций)
Мы спросили у респондентов, которые инвестировали в 2015 году в российские
проекты, какова доля российских проектов в их портфеле. Если на момент опроса
доля инвестиций в российские проекты в 2015 году составляет около 60% , то
в 2016 году ожидается снижение до менее чем 50% в среднем по всем респондентам.
Таким образом, опрошенные респонденты всерьез предполагают работать с при-
влечением зарубежных проектов (в большей степени), для того, чтобы снизить долю
российских проектов в портфеле.
Табл. 3.1. Распределение инвесторов по доле инвестиций в российские компании
в 2015 и прогноз доли на 2016 год*
Доля инвестиций в российские проекты 2015 2016
0-20% 15% 28%
21-40% 13% 18%
41-60% 18% 8%
61-80% 20% 15%
81-100% 33% 25%
Не знаю, затрудняюсь ответить 3% 8%
* данные представлены только для компаний, инвестировавших в российские проекты
Стало приходить больше проектов. И в этом мнение инвесторов сходится и в опросе
этого 2015 года, и в опросе прошлого 2014 года. Почти 60% респондентов отметили
факт роста числа проектов на входе. Таким образом, мы второй год подряд отме-
чаем рост проектов на входе как главное изменение на рынке. Почти столько же
экспертов указали на то, что стартапы стали «более сговорчивыми» (55% – вдвое
больше, чем в прошлом году).
Видимо, именно «сговорчивость» проектов, «голод» на рынке привели к тому, что
проекты стали более подготовленными – это отмечает почти 50% экспертов (против
почти 30% в прошлом году). Более того, 15% респондентов отметили, что проекты
стали более качественными, чем прошлом году (и примерно столько же отметили
этот тренд в прошлом опросе). То есть проекты стали более подготовленными и не-
много более качественными и это, по всей видимости, результат не только развития
рынка, но и кризиса на нем.
Разнонаправленный тренд в оценке среднего чека. С одной стороны, 28% экспертов
отмечают, что средний чек понизился (против 9% в прошлом году), а с другой – 23%
говорит о том, что средний чек повысился (примерно столько же в прошлом году).
25. 25Venture Barometer Russia 2015
Иными словами, изменение среднего ожидаемого объема инвестиций в большей
степени зависит от типа инвестора и его политики, чем от рынка, где сейчас проис-
ходит разнонаправленное движение.
При всем том, что проекты стали более гибкими, и их оценка на входе понизилась,
в целом по портфелю ситуация не столь радужная: 48% респондентов отметили,
что доля проектов, удовлетворяющих первоначальным планам за 2015 понизилась.
В то же время, оценка доли проектов, соответствующих первоначальным ожиданиям,
по всей видимости, эмпирическая, так как доля таких опросов в нынешнем году даже
больше, чем в прошлом. Другими словами, опрошенные эксперты указывают на то,
что доля успешных проектов в портфеле снизилась, однако, оценка этой доли
в числовом выражении на этот год выше, чем на прошлый.
Табл. 3.2. Изменения в российских проектах, претендующих на инвестиции
в 2015 и 2014 годах
Изменения В 2015 году В 2014 году*
К нам стали приходить больше проектов 58% 59%
Предприниматели стали более
сговорчивыми/гибкими
55% 28%
К нам стали приходить более подготовленные
для инвестирования проекты
48% 28%
Запросы на объем инвестиций понизились 28% 9%
Запросы на объем инвестиций увеличились 23% 20%
К нам стали приходить меньше проектов 15% 5%
Процент качественных стартапов увеличился
(выросло качество идей)
15% 18%
К нам стали приходить менее подготовленные
проекты
13% 4%
Никак не изменился 10% 19%
Не знаю / затрудняюсь ответить 5% —
Предприниматели стали менее
сговорчивыми/гибкими 3% 4%
* данные за 2014 год приведены по исследованию Venture Barometer 2014
Интересно посмотреть на прогноз изменений/ожидания экспертов в 2016 году.
По-прежнему, наибольшее количество голосов получает утверждение, что
число проектов увеличится, а сами стартаперы станут более «сговорчивыми/
гибкими». Чуть меньше (28%) считают, что будут приходить более подготов-
ленные проекты.
26. 26Venture Barometer Russia 2015
Точно также, как и в нынешнем году, сохранится разнонаправленный тренд,
когда часть инвесторов видит, что средний чек повышается, а другая (такая
же) часть, что средний чек понижается. Все остальные тренды / изменения
выглядят несущественными.
Иными словами, инвесторы считают, что в целом изменения в 2016 году
будут примерно такими же, как и в 2015, но менее выраженными. Это под-
тверждае 30% ответов «ничего не изменится, все будет также, как и в теку-
щем году».
Табл. 3.3. Прогноз изменений в российских венучурных проектах в 2016 году?
Изменения Доля респондентов
Будет приходить больше российских проектов 40%
Предприниматели станут более сговорчивыми/гибкими 35%
Будут приходить более подготовленные для инвестирова-
ния проекты
27,5%
Запросы на объем инвестиций увеличатся 17,5%
Запросы на объем инвестиций уменьшатся 15%
Процент качественных стартапов увеличится (вырастет
качество идей)
12,5%
Будет приходить меньше российских проектов 5%
Будут приходить менее подготовленные проекты 5%
Не знаю / затрудняюсь ответить 5%
Никак не изменился 30%
В целом, инвесторы показывают, что лишь немногим более 40%соответствуют
их первоначальным ожиданиям. Для 8% респондентов эта доля составляет
менее 20%, еще для 28% – менее 40%. Для ангелов распределение по до-
лям более «рваное» чем для фондов, по всей видимости, в силу небольшого
количества проинвестированных проектов.
При этом подавляющее число респондентов считает, что доля проектов,
соответствующих первоначальным планам как минимум не изменилась или
несколько снизилась (в сумме 76%). Еще 10% указали на то, что доля таких
проектов снизилась значительно. И всего 11% респондентов (в сумме) указа-
ли на то, что доля «хороших» проектов в портфеле за 2015 год выросла.
Любопытно, что распределение в прошлом 2014 году было похожим, един-
ственное серьезное отличие – это значительно большее, чем в 2015 году
число тех, кто не понимает/затрудняется ответить. В этом году все определи-
лись, и лишние проценты перераспределились по всем другим группам.
27. 27Venture Barometer Russia 2015
Табл. 3.4. Распределение респондентов по доле проектов, которые
соответствуют первоначальным ожиданиям (с учетом
корректировки на макроэкономическую ситуацию)
Доля проектов, соответствующих
первоначальным планам
Ангел
Фонд
Всего
2015год
Всего
2014год
0-20% 25% 3% 8% 5%
21-40% 13% 31% 28% 25%
41-60% 38% 28% 30% 32%
61-80% 0% 25% 20% 18%
81-100% 25% 6% 10% 2%
Не знаю / затрудняюсь отвечать 0% 6% 5% 18%
Табл. 3.5. Распределение респондентов по изменению доли проектов,
удовлетворяющих первоначальным планам
Изменение доли Всего
Значительно выросла 3%
Незначительно выросла 8%
Не изменился 38%
Незначительно снизилась 38%
Значительно снизилась 10%
Не знаю / затрудняюсь ответить 5%
Наиболее интересной и перспективной нишей в этом году, как и в прошлом
эксперты называют FinTech, Более того, его отрыв от следующей за ним ниши
Big Data за год прилично вырос (если раньше они шли почти вровень, то
сейчас разница составляет 20%). Big Data потеряла некоторую долю прив-
лекательности, но еще не успела попасть в список непривлекательных ниш.
А вот, что интересно, так это резкий рост привлекательности ecommerce:
либо инвесторы снова поверили в торговлю, либо другие ниши вызывают
еще меньше энтузиазма.
Еще одной быстрорастущей нишей стала IT-разработка, ранг которой уве-
личился почти вдвое. Спрос на технологические решения возрос, в первую
очередь, за счет существенного снижения стоимости программистов
в России.
28. 28Venture Barometer Russia 2015
Новая и неожиданно высокая по своему рангу ниша – логистические услуги
(в первую очередь для электронной торговли). Разработка технологических
решений для логистических компаний востребована в силу резкого роста
числа логистов на рынке, плюс увеличения количества отправлений (в пер-
вую очередь из Китая).
Потеряли свои места за год рекламные технологии (вместе с Big Data, с кото-
рой они тесно связаны), а также онлайн-образование и медицина. В мень-
шей степени – облачные решения и SAAS.
Лидерство среди самых непривлекательных технологий второй год уверен-
но держит интернет-торговля. Она же, как показано выше, находится на
третьем месте по привлекательности. Похоже, что ecommerce – это един-
ственная вменяемая ниша для инвестирования.
За интернет-торговлей с двукратным отставанием (против трехкратного
в прошлом году) идут технологии социальных медиа, а следом слегка при-
поднявшийся online travel (пик падения которого мы еще, скорее всего, уви-
дим в следующем году).
Впервые в список непривлекательных технологий попали FinTech, рекламные
технологии и облачные решения (появились первые неудачные проекты).
Причем FinTech и реклама набрали сразу достаточно большое количество
голосов.
Из списка непривлекательных объектов для инвестирования ушли Медиа-
проекты (видимо, все про них забыли), копии существующих на западе
проектов и мессенджеры.
29. 29Venture Barometer Russia 2015
Табл. 3.6. Наиболее перспективные ниши. Нормированные ранги,
максимальны ранг по году принят за 100. Ранг рассчитывается
из количества экспертов, упомянувших нишу и мест, на которые
они ее поставили
Ниша 2015 2014
1 Финансовые Технологии 100 100
2 Big Data 80 97
3-5 eСommerce 70 45
3-5 Интернет Вещей 70 74
3-5 Мобильные Технологии 70 77
6 IT разработка 65 35
7 Облачные решения/SaaS 45 58
8 Логистические услуги 40 0
9 Информационная безопасность 35 32
10 Рекламные технологии 30 58
11-13 Маркетплейсы 25 19
11-13 E-learning 25 55
11-13 E-health 25 42
14 Энергоэффективность 15
15 Оборонка - импортозамещение 10
16 ЖКХ 5
30. 30Venture Barometer Russia 2015
Табл. 3.7. Наименее перспективные ниши. Нормированные ранги,
максимальны ранг по году принят за 100. Ранг рассчитывается
из количества экспертов, упомянувших нишу и мест, на которые
они ее поставили
Наименее перспективные ниши 2015 2014
1 eСommerce 100 100
2 Social, media 57 34
3 eTravel 38 31
4 Финансовые Технологии 19
5 Рекламные технологии 14
6 Ecology, Biotech 13
7-8 Облачные решения/SaaS 8
7-8 Недвижимость 8
9-11 E-learning 5
9-11 Games 5 17
9-11 IT разработка 5
12-13 Логистические сервисы 3
12-13 Маркетплейсы 3
Медиа проекты 26
Копии существующих проектов 11
Мессенджеры 9
31. 31Venture Barometer Russia 2015
4. Рынок выходов
Вопросы, которые мы задавали о выходах из проектов, содержат самую высокую
по всему опросу долю ответов «не знаю/не хочу отвечать». Иными словами, этот
вопрос вызывает наибольшую неуверенность из всех вопросов анкеты.
Более того, если мы посмотрим на распределение ответов, то увидим, что они раз-
делились достаточно равномерно. Так, например, в ответ на вопрос «соответствует
ли вашим ожиданием число выходов» респонденты ответили поровну «да» и «нет».
Ответы на вопрос «как изменится поведение стратегов», разделились почти поров-
ну между вариантами «несколько увеличится», «останется таким же», «несколько
уменьшится», «значительно уменьшится», что означает, что скорее уменьшится,
поскольку ответ «значительно увеличится» не выбрал никто.
Табл. 4.1. Распределение респондентов по соответствию числу «выходов»
ожиданиям в начале года
Количество выходов
Ангел
Фонд
Всего
2014год
Соответствует ожиданиям 13% 38% 33% 39%
Не соответствует ожиданиям 50% 28% 33% 25%
Не хочу отвечать / затрудняюсь
ответить
38% 34% 35% 36%
Табл. 4.2. Распределение респондентов по ожиданиям готовности стратегических
инвесторов к покупке российских проектов в 2016 году
Активность инвесторов Доля респондентов
Будут покупать несколько больше проектов 25%
Активность не изменится 25%
Будут покупать несколько меньше проектов 20%
Будут покупать значительно меньше проектов 25%
Не знаю/затрудняюсь ответить 5%
На вопрос, а сколько вы лично планируете сделать выходов в вашей компании (или
как бизнес-ангел) в течение ближайших 12 месяцев, половина респондентов отка-
зались отвечать на вопрос, включая и тех, кто указал, что не собирается делать вы-
ход из своих портфельных компаний в течение ближайших 12 месяцев. Из оставших-
ся более половины планирует сделать 2 выхода в течение следующих 12 месяцев.
32. 32Venture Barometer Russia 2015
Рис. 4.3. Распределение респондентов по планируемому числу выходов в течение
ближайших 12 месяцев?
Для того, чтобы были выходы, нужны, в том числе и стратеги, которых на российском
рынке и так немного, а с уходом западных инвесторов стало еще меньше. Мы зада-
ли респондентам вопрос, ожидают ли они появления новых инвесторов в течение
2016 года, и 55% респондентов ответили, что да, ожидают. При этом следует учи-
тывать, что всего 5% респондентов затруднились ответить на этот вопрос.
Тем респондентам, кто ответил, что ожидает появления новых стратегических инвес-
торов на российском рынке, мы задали вопрос, кем могут быть эти инвесторы. Почти
половина экспертов считает, что ими станут в 2016 году российские частные компа-
нии против 30% голосов за российские госкорпорации и компании с госучастием,
а также 20% голосов за зарубежные компании.
Несмотря на то, что инвесторы многократно говорят про международный капитал и
международные проекты, 73% считают, что их проекты должны покупать российские
частные или государственные компании, но не иностранные компании, для которых
такая покупка более логична.
Мы предполагаем, что поскольку тренд на международный потенциал только начался,
то до международных стратегов еще достаточно далеко. В 2016 будут покупать ком-
пании, проинвестированные в 9 и в 10 годах, покупатели для которых, в основном,
являются именно российские стратегические инвесторы.
Табл. 4.4. Распределение респондентов по ожиданию появления на рынке новых
стратегических инвесторов в течение 2016 года?
Новые стратеги Доля респондентов
Да, мы ожидаем появления 55%
Нет, мы не ожидаем появления 40%
Не знаю / затрудняюсь ответить 5%
33. 33Venture Barometer Russia 2015
Табл. 4.5. Типы компаний, которые респонденты видят в качестве ключевых стратегов
в 2016 году
Виды компаний Доля респондентов
Российские частные компании 43%
Российские госкорпорации и компании с госучастием 30%
Международные компании 20%
Другое (что именно?) 8%
китайские инвесторы (не думаю, что они входят
в понятие международные инвесторы)
отраслевые фонды НИОКР
прямые инвестиции от HNWI
Мы задали всем респондентам специальный вопрос, насколько влияет на готовность
стратегов выкупить проект участие в капитале этих проектов венчурных инвесторов
(как фондов, так и ангелов). Против нашего ожидания 65% экспертов указали, что
наличие в проекте венчурного капитала увеличивает готовность стратега к покупке,
причем 25% респондентов считают, что эта готовность вырастает значительно.
Напротив лишь 15% экспертов показали, что венчурный капитал снижает вероятность
покупки проекта стратегами в России.
Табл. 4.6. Влияние участия инвесторов в капитале российских компаний
на покупку стратегом
34. 34Venture Barometer Russia 2015
5. Глобализация российского рынка
Россия по-прежнему остается самым привлекательным регионом для инвестирова-
ния, хотя степень ее привлекательности за год снизилась на 20% с 66 до 53 процен-
тов голосов экспертов. Точно также снизилась привлекательность Израиля и стран
БРИК (без учета РФ). Привлекательность проектов в США не изменилась (43%
экспертов). Все голоса, которые потеряли вышеперечисленные страны, забрала
себе Азия, включая ЮВА, набравшая в этом году 43% (столько же, сколько и США).
Также выросли позиции Центральной Европы (включая Восточную Европу за преде-
лами СНГ).
Рис. 5.1. Распределение регионов мира по степени привлекательности инвестиций
в проекты в 2014 и в 2015 годах (регионы могут пересекаться)
Регионы мира 2015 2014*
Россия 53% 66%
Израиль 45% 52%
США 43% 43%
Азиатский регион, включая ЮВА 43% 25%
Западная Европа 30% 27%
Центральная Европа 28% 21%
БРИК (без РФ) 23% 36%
СНГ (без РФ) 15% 9%
Другое (что именно?) 13% 25%
Восточная Европа
Китай, Корея. Африка
Латинская и Южная Америка
Российские проекты с перспективой
вывода на международный рынок
* данные за 2014 год приведены по исследованию Venture Barometer 2014
35. 35
Мы спросили у экспертов, как изменилась доля зарубежных компаний в их порт-
феле за текущий (2015) и следующий годы. Половина респондентов указали, что эта
доля не изменилась никак в текущем году. Что интересно, такое же количество
респондентов показали, что доля зарубежных проектов в их портфеле выросла
(доли «существенно» и «незначительно» разделились поровну). Более того, если
в следующем году сохранения status quo ожидает около трети респондентов, то как
раз более 60% собираются наращивать инвестиции именно в зарубежные проекты.
Табл. 5.2. Распределение инвесторов по изменению доли инвестиций
в зарубежные венчурные проекты в портфеле компании
Доля инвестиций в зарубежные проекты 2015 прогноз на 2016
Значительно выросла (вырастет) 22,5% 27,5%
Незначительно увеличилась (увеличится) 25% 32,5%
Не изменилась (не изменится) 47,5% 35%
Незначительно уменьшилась (уменьшится) 2,5% 2,5%
Не знаю/затрудняюсь ответить 2,5% 2,5%
36. 36Venture Barometer Russia 2015
6. Роль государства
В целом, в опросе оказалось больше респондентов, которые считают, что участие
государства недостаточно (43%), чем тех, кто считает, что степень участия госу-
дарства избыточна (15%). Любопытно, что всего 13% опрошенных (немного для
такого вопроса) затруднились с ответом на этот вопрос. Это означает, что 87% всех
респондентов имеют четкое понимание и позицию по поводу влияния госу-
дарства на венчурную индустрию.
Рис. 6.1. Степень участия государства в развитии российской венчурной
индустрии, с точки зрения опрошенных экспертов.
Мы задали вопрос респондентам, где государство должно снизить свою активность,
а где наоборот усилить.
Главным фактором участия государства эксперты называют преференции и налого-
вые льготы для стартапа (что логично, снижение налогов – это то, что мы ждем от
государства в первую очередь), а также улучшения законодательства в сфере вен-
чурного бизнеса и грантовое финансирование проектов. Финансовых льгот хотели
бы 59% от всех респондентов. Следом со значительным отставанием идут совер-
шенствование законодательства (41%), грантовое финансирование проектов (35%)
и развитие рынка выходов и модели фонда фондов (по 29%).
Любопытно, что эксперты совсем не ждут от государства обучения стартапов, а что
еще более важно – формирования государственного заказа на разработку иннова-
ционных проектов в определенных отраслях.
Интересно, что никто из респондентов не предложил ни одного варианта «другое».
Таким образом, мы можем сказать, что пожелания к государству у инвесторов край-
не не разнообразны.