RP
Uploaded byRmg partners
2,000 views

Venture report2015(rus) rmg partners

Документ представляет обзор российского венчурного рынка за 2014 год, затрагивая ключевые изменения, тенденции и статистику сделок. Отмечены негативные последствия политической и экономической нестабильности на инвестиционную активность, с более чем 450 сделками, несмотря на снижение интереса со стороны иностранных инвесторов. В документе также предлагается методология анализа венчурного рынка и подчеркивается его зрелость, с акцентом на необходимость адаптации портфелей инвесторов к новым экономическим условиям.

Embed presentation

Downloaded 62 times
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С Обзор российского венчурного рынка за 2014 год
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С Содержание 2 Приветствие 3 О RMG partners 4 О East-West Digital News 5 Российский венчурный рынок за 2 минуты 6 Тенденции на венчурном рынке 8 Обзор венчурного рынка 9 Выходы и крупные сделки 10 Изменения в законодательстве 2014-2015 13 Структура рынка 14 Биотех 27 Промтех 28 Софт / Интернет - B2B 29 Софт / Интернет - B2C 30 Методология 32 Список сделок 33 Календарь событий 54 Контакты 68
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С Дорогие друзья! Я рад представить итоговый выпуск «Обзора российского венчурного рынка» за 2014 год. По доброй традиции мы готовим данный материал в сотрудничестве с компанией East-West Digital News и Национальной ассоциацией участников рынка альтернативных инвестиций (НАУРАН). Сразу хочу принести извинение за опоздание с выходом обзора. Для годового выпуска мы незапланированно потратили больше времени, но в результате мы надеемся мы улучшили качество контента. В текущем отчете Вы найдете комментарии и интервью с игроками рынка. Мы продолжаем публиковать список всех сделок рынка, приводим календарь событий и образовательных программ, которые пройдут в 2015 году, не только в России, но и зарубежом Весь 2014 год можно назвать драматическим как для страны, так и для российского бизнеса. Политические и экономические катаклизмы серьезно повлияли на инвестиционный спрос – многие российские фонды замедлили свою активность, иностранные капиталисты перенаправили свой фокус и капиталы на другие рынки, оценки большинства российских проектов сильно упали из-за ослабления российской валюты. Несмотря на все экономические сложности и отток капитала из страны мы зафиксировали более 450 сделок. Столь большое количество сделок обусловлено как изменением методологии исследования, так и более тщательным сбором данных. Мы смогли агрегировать данные из различных источников и за счет этого сильно выросла база сделок. Именно поэтому мы постарались избежать прямых сравнений с 2013 годом, когда мы не располагали таким массивом первичных данных о рынке. Фактор «Украины» не остался незамеченным и будет влиять на рынок в ближайшие годы. В 2015 мы ожидаем ослабление венчурного рынка из-за дефицита частного капитала. Впрочем, государственные институты развития могут несколько улучшить финансовый голод. Оценки существующих компаний сильно изменились и я считаю, это сделает рынок более здоровым и более интересным в плане ярких бизнес-моделей и прорывных технологий. Сложные времена всегда вычищают рынок от слабых проектов и непрофессиональных инвесторов. Последнее чтобы хотелось отметить это то, что рынок становится более зрелым. Осенью прошлого года вместе с коллегами по исследовательскому цеху была организована Объединенная аналитическая группа, которая подготовила методологию. Методология призвана систематизировать процесс анализа венчурного рынка. При подготовке текущего обзора мы руководствовались данным сводом определений и рекомендаций, который Вы можете найти на сайте www.rusventure.ru. Как всегда ждем от читателей комментарии и замечания. Будем рады если наша работа будет полезной. Арсений Даббах Управляющий партнер RMG partners 3 Приветствие
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С О компании RMG partners RMG partners – российская независимая инвестиционная компания. За 20 лет работы компания завоевала безупречную репутацию надежного партнера у своих клиентов и профессиональных участников рынка. В области венчурных инвестиций RMG partners оказывает широкий комплекс услуг российским и западным компаниям: - поиск привлекательных активов для инвестирования; - привлечение финансирования, включая проведение публичного или частного размещения; - поиск стратегических инвесторов и сопровождение M&A сделок; - сопровождение венчурных проектов, включая выработку стратегии и проведение мероприятий по повышению инвестиционной привлекательности предприятия; - подготовка рекомендаций по структуре сделки и способам финансирования. Проработка и согласование условий сделок, проведение комплексной экспертизы (Due Diligence) предприятия. RMG partners входит в число активных участников Национальной ассоциации участников рынка альтернативных инвестиций (НАУРАН). НАУРАН – некоммерческое партнерство, целью которого являются привлечение внимания к рынку прямых и венчурных инвестиций, формирование благоприятной правовой среды, содействие в привлечении капитала и продвижение российского инвестиционного рынка на международной арене. Другие участники НАУРАН: 4
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С О East-West Digital News 5 Адриан Хенни Главный редактор East-West Digital News Когда в 2009 году я приехал в Россию работать в одном из западных венчурных фондов, местный венчурный рынок только зарождался. На нем работали не более двух десятков российских и зарубежных фондов. В то время Сколково был всего лишь пустырем на окраине Москвы (проект был анонсирован в конце 2009 года), и я могу вспомнить только один инкубатор для стартапов в Москве. С тех пор при содействии государства, как грибы после дождя, появились различные стартапы, фонды, технопарки, инкубаторы и акселераторы не только в Москве, но и в других крупных городах, таких как Казань, Санкт-Петербург, Нижний Новгород, Новосибирск и даже в городах на Дальнем Востоке. В 2010-2012 годах объемы инвестиций на российском венчурном рынке стали значительными и приблизились к миллиарду долларов. Это намного меньше, чем в Китае или Индии, но, в отдельных сегментах, например, в e-commerce размер инвестиций был сравним с показателями США. С 2013 года поток венчурных инвестиций на российском рынке замедлился или вовсе уменьшился, как следствие ряда факторов. Эта тенденция могла говорить о достижении рынком зрелой фазы развития, поскольку инвесторы были более заинтересованы в сделках на поздних стадиях и выходах. В начале 2014 года данная отрасль также пострадала от международной напряженности и спада в экономике - многие, хотя и не все, западные инвесторы остановили свою деятельность в России. В условиях снижения конкуренции среди инвесторов и оценки рыночной стоимости стартапов, для опытных инвесторов открылись новые возможности. Знание местного рынка сейчас более необходимо, чем когда-либо. В East-West Digital News считают, что RMG partners выпускает наиболее полные и объективные обзоры российского венчурного рынка. Именно поэтому мы гордимся тем, что оказываем поддержку инициативе RMG partners, ведь наша миссия – предоставлять мировому бизнес-сообществу объективную и достоверную информацию о развитии российских инновационных отраслей. Мы сделаем все от нас зависящее, чтобы эти новаторские усилия помогли увеличить эффективность инвестиций, повысить уровень взаимного доверия и прозрачности для мирового бизнес-сообщества, а также оказали помощь в разработке бизнес-связей между двумя мирами, которые иногда склонны отворачиваться друг от друга. Дорогие читатели, East-West Digital News – первая международная информационная компания, занимающаяся освещением инновационного сектора российской экономики. На сайте компании EWDN.COM представлены новости, обзоры и аналитические материалы, посвященные секторам ИТ, электронной коммерции, мобильной связи, телекоммуникаций, ПО и оборудования, а также инвестиционной активности и инновационной экосистеме. Компания также выпускает подробные аналитические обзоры по этим темам. East-West Digital Consulting, консалтинговое подразделение компании, предоставляет международным игрокам помощь в развитии бизнеса в России и консультирует российские компании по вопросам международного развития.
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С Российский венчурный рынок за 2 минуты Посев Стартап Рост Экспансия Итог Количество Объем инвестиций, $M Средний объем сделки, $M Структура инвесторов 271 229 79 59 0.29 0.25 82 74 175 114 2.1 1.5 48 24 163 129 3.4 5.4 29 17 219 107 7.6 6.3 432 345 668 419 1.9 1.2 Направление изменений 2014 Stat 2013 Stat Количество 29 11Выходы 222 233 Объем, $M Зрелость 2 32 16 Частные фонды Госфонды Корпорации ГЧП Бизнес-ангелы 1 10 10 6
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С 7
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С Тенденции на венчурном рынке 8 Активность инвесторов предпосевных и посевных стадий в 2014 году можно объяснить желанием зарабатывать на проектах при последующей их продаже инвесторам более поздних стадий по аналогии с американским рынком. Одним из крупнейших игроков на этой стадии в 2014 году стал прогосударственный фонд ФРИИ, который проинвестировал в более чем 100 проектов на стадии первых продаж и проверки гипотезы. Другие игроки использовали возможности государственно-частного партнерства — так, порядка 12 инвестиций создал Moscow Seed Fund, выступая в роли «кредитного плеча» для аккредитованных частных инвесторов. Вместе с тем, крупный бизнес, имеющий собственные корпоративные фонды, соинвестировал с государственными институтами развития не так активно (единичные сделки в биомедицине с фондами РВК, робототехникой с Фондом Сколково и пр.), несмотря на то, что аналогичные программы соинвестирования «на высоком уровне» существуют — при фонде «Росинфокоминвест», созданном Минсвязью и перезапущенном в 2014 году, значатся около двух десятков венчурных, PE и кэптивных фондов. Венчурный рынок как и любой другой рынок капитала ориентирован на создание условий по обеспечению доходности инвестора — за рубежом это происходит за счет сложившейся экосистемы финансирования стартапов на разных стадиях жизненного цикла, в России это реализовано через дивидендные модели доходности и продажу контрольных пакетов компаний в случае неуспеха или исчерпания потенциала самостоятельного развития бизнеса. По этой причине в 2014 году инвесторы активнее выходили из стартапов, отдавая себе отчет в том, что перспектива существования большого портфеля проектов перестает быть экономически целесообразной. По сравнению с 2013 годом число выходов инвесторов из проектов увеличилось с 11 до 29, причем самой масштабной «распродажей» стал декабрь 2014 года. Сумма вырученных средств за проданные бизнесы снижается на фоне нестабильного рынка. «К сожалению, мы перестали быть всеядными по отраслевому спектру (внутри IT) - ранее мы с удовольствием смотрели и решения для eCommerce, и игры самые разные, теперь - в контексте возросших рисков - только то, что идеально понимаем - dating, sharing economy, P2P, messengers, Social networks. По географии: неинтересны проекты ориентированные только на рынок РФ+СНГ, а абсолютным требованием является способность в кратчайшие сроки начать продажи на зарубежных рынках (и не важно - премиальных ли США / Германия - и в кластерах развивающихся - Латинская Америка / MENA тюрско-арабского мира и т.д.).” Михаил Казарцев, управляющий директор IT-Online Ventures ИНТЕРВЬЮ
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С Обзор венчурного рынка 9 Сезонные колебания полностью объясняют падение рынка Источник: RMG partners $M (кроме числа сделок) 2014 год стал последним годом, когда инвесторы на российском венчурном рынке показывали сколько-нибудь оптимизм по части вложений в отечественные стартапы. Два десятка активных фондов в первые несколько месяцев 2014 года смогли сформировать положительную динамику сделок в софтверные, медийные и транзакционные проекты, однако после лета рынок стал сжиматься, оживившись только двукратно в сентябре (набор в акселератор ФРИИ) и в декабре (в связи с распродажей активов). В этот период количество трансграничных сделок практически сравнялось с количеством «домашних» инвестиций, что позволило нам утверждать, что рынок локальных стартапов с бизнес-моделями, ориентированными только на рост в Рунете, остался только для небольшого количества фондов и частных инвесторов, которые не могут вкладываться по определенным условиям в иностранные бизнесы. После декабря на фоне турбулентности российской экономики на венчурном рынке России начался активный отток из страны инвесторов, предпочитающих работать на более устойчивых рынках стран Западной Европы, Израиля, Юго- Восточной Азии и Латинской Америки. «Стратегия фонда изначально предполагала фокус на компаниях, способных работать на глобальном рынке. Мы продолжаем инвестировать в технологические компании в США, Европе и Израиле. Если отмечать индустрии, то это mobile, security, Fintech, healthcare, Internet of Things, AgroTech и другие. Если говорить о изменениях, то у нас увеличился средний чек инвестиций, мы идем в более поздние стадии сделок. Мы оптимистически настроены относительно 90% портфеля, остальные 10% работают над улучшением ситуации. Мы надеемся на 2-3 выхода в этом году, ясность в этом вопросе наступит к концу года». Александр Туркот, основатель, управляющий партнер Maxfield Capital 158 222 385 142 151 139 165 197 262 193 221 213 101 90 86 97 73 53 101 129 134 101 116 110 0 50 100 150 - 100 200 300 400 500 1q 2012 2q 2012 3q 2012 4q 2012 1q 2013 2q 2013 3q 2013 4q 2013 1q 2014 2q 2014 3q 2014 4q 2014 Объем сделок Число сделок ИНТЕРВЬЮ
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С Выходы и крупные сделки 10 Результаты 2014 года Источник: RMG partners В 2014 году важнейшими «выходами» стали сделки по продаже компаний WebMediaGroup и Subscribe.ru. Доля в WebMediaGroup была выкуплена Газпромбанком у Сергея Калугина за 40 млн долл. Холдинг WebMediaGroup основан в 2007 г. Основной актив - видеосервис Zoomby.ru, в котором холдинг владеет 66%, а 26% принадлежат структурам ВГТРК. Кроме этого ресурса в WMG входят интернет-гипермаркет Dostavka.ru, сайты Menu.ru, Photosight.ru, Bank.ru, Credit.ru, Inout.ru, Weekend.ru. Это – по сути консолидация актива крупнейшим инвестором, так уже ранее Газпромбанк и фонд «Лидер-Инновации» владели долями в этой компании. Еще одним сходным и тоже знаковым событием стала перепродажа доли в subscribe.ru, осуществленной Mail.ru Group в пользу JSC Internet Projects. Это также - консолидация активов, поскольку покупатель также владел долей в subscribe.ru, что позволило Mail.ru сделать крупный «выход». Компания Инвестор Кто вышел Сумма, млн долл. США Сектор EXITS WebMediaGroup Gazprombank Sergei Kalugin 40 Software_Internet_B2C Subscribe.ru JSC Internet Projects Mail.ru Group 30 Software_Internet_B2B LARGE DEALS ITinvest Da Vinci II 40 Other_IT Wikimart Anatoliy Goncharov 40 Software_Internet_B2C «2014 год был годом тестирования и первых сделок. Мы перешли от инвестирования в проекты ранней стадии и стали вкладываться в более зрелые компании с выручкой. В то же время мы инвестируем в синдикате, в ряде случаев выступаем лид-инвестором, но в основном фоллоу-инвестором. Titanium Investments смотрит на глобальные истории, воодушевлен и концентрируется на израильском рынке, но будет смотреть пристально на Россию. Мы ищем проекты, которые показывают метрики, кратно лучшие существующим игрокам на рынке – например, сайтовые платформы, имеющие в 5-7 раз лучше показатели конверсии, имеют команду и технологию, где Titanium Investments видит задачу делать due diligence технологии и довести проект до прорывного уровня». Александр Айвазов, управляющий партнер Titanium Investments ИНТЕРВЬЮ
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С Выходы и крупные сделки 11 Результаты 2014 года Источник: RMG partners Что касается прочих крупных сделок, то следует отметить инвестирование в “Инвестиционную компанию “Ай Ти Инвест” (IT Invest) со стороны Private Equity фонда Da Vinci II. В ходе сделки часть пакета акций была выкуплена у Инвестиционной Группы «Русские Фонды» и менеджмента. «IT Invest» - это компания в области Интернет-брокериджа, которая уверенно входит в тройку лидеров на срочном рынке Московской биржи, средний оборот его клиентов – около 1 триллиона рублей в месяц. Da Vinci II и IT Invest собираются развивать международную платформу, а также создавать продукты, ориентированные на разные категории как институциональных, так и розничных клиентов. В области онлайн-торговли событием стал еще один раунд инвестиций в Wikimart со стороны Анатолия Гончарова, председателя совета директоров Финпромбанка. По данным источников в объединенной компании, оборот в 2015 году должен составить $500 млн. В целом все крупнейшие сделки укладываются в тренд – на поздние этапы инвестиций и к «выходу» по-прежнему выходят ИТ-сервисы ориентированные на крупные массовые аудитории (B2C), и среди наиболее запомнившихся «выходов» и крупных сделок нет ни чисто B2С-компаний, ни компаний, заточенных на узкие ниши. Согласно методологии отчета RMG partners, в расчет итоговых сделок не могут входить инвестиции любого формата суммой более 100 млн долларов в проекты, имеющие выручку более 10 млн долларов, поэтому сделки по приобретению Delivery Club, Auto.ru, Ozon.ru, VK.com и ряда других игроков остались за пределами данного отчета. 419 668 233 222 0 200 400 600 800 1000 2013 2014 Инвестиции Базовый рынок Выходы $ млн.
• IMPACT HUB MOSCOW — МЕЖДУНАРОДНАЯ ПЛАТФОРМА • ДЛЯ РАЗВИТИЯ СОЦИАЛЬНО-ОРИЕНТИРОВАННЫХ • ПРОЕКТОВ, КОТОРАЯ РАБОТАЕТ В ТРЕХ НАПРАВЛЕНИЯХ: • РАЗВИТИЕ ЖИВОГО СООБЩЕСТВА ПРЕДПРИНИМАТЕЛЕЙ, ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫЕ МЕРОПРИЯТИЯ И ПРОГРАММЫ, • КОМФОРТНОЕ ПРОСТРАНСТВО ДЛЯ РАБОТЫ В ЦЕНТРЕ • ГОРОДА. ПРОГРАММЫ IMPACT HUB MOSCOW В 2015 ГОДУ: SOCIAL IMPACT AWARD Международная стипендиальная программа, направленная на поддержку и популяризацию социального предприни- мательства среди молодежи. Программа состоит из двух компонентов: образовательного цикла и конкурса проектов. www.socialimpactaward.ru GROW Полугодовая программа поддержки социальных предпри- нимателей с проектами на стадии роста. До 80% стоимости программы для отобранных участников покрыто за счет средств частных спонсоров, партнеров Impact Hub Moscow. www.growprogram.net 2005 г. — в Лондоне появилась идея Impact Hub. 2015 г. — 60 центров и 11000 резидентов во всем мире. www.impacthubmoscow.net Москва, Хохловский пер., 7-9, стр.2
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С Изменения в законодательстве 2014-2015 13 Налоговая служба получит больше инструментов для контроля организаций – налоговики будут выезжать на юридические адреса, проверять наличие организации и ее хозяйственной деятельности (рекламные вывески, сотрудники, архив документов), ужесточится контроль над транзакциями по расчетным счетам. Будет действовать с 1 января 2016 года. Заявление о выходе участника из общества в одностороннем порядке будет заверяться нотариусом. У инвесторов провалившихся стартапов будет возможность выйти из организации без необходимости купли-продажи долей, созыва участников, ликвидации компании. Будет действовать с 1 января 2016 года Пункт о «заверении об обстоятельствах», согласно которому основатель должен возместить инвестору убытки, если тот был намеренно введен в заблуждение перед заключением сделки и мог бы отказаться от нее, обладая более полной информацией. Действует с марта 2015 года Пункт об «опционе на заключение договора», согласно которому инвестор и основатель могут заключить соглашение о том, что последний выкупает долю инвестора, если стартап не достигнет оговоренных показателей выручки за определенный период — согласно российскому законодательству, ранее такая договоренность могла быть признана недействительной. Действует с марта 2015 года Пункт о возмещении «имущественных потерь при наступлении определенных обстоятельств, не связанных с нарушением договора». Согласно этому пункту, основатель стартапа обязуется возместить потери, которые понес актив вследствие причин, которые не удалось спрогнозировать заранее — даже если не нарушены обязательства по договору (например, показатели выручки). Действует с марта 2015 года
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С Несмотря на видимое восстановление рынка можно видеть, что большинство сделок пришлось на первый квартал, когда еще не в полной мере проявились факторы геополитической напряженности и новая волна кризисных ожиданий. Всего же российские венчурные проекты привлекли 788 млн долларов в ходе 465 сделок. Объем венчурных инвестиций в 2014 году за счет успешного первого квартала оказался существенно выше, чем годом ранее. В 2013 г. общий объем венчурных инвестиций составил 399 млн долларов, то за прошедший год этот показатель вырос в 2 раза. Тем не менее, глядя на последние 3 квартала 2014 года динамику никак нельзя назвать оптимистической. Если высокие показатели первого квартала 2014 года объясняются во многом заделом 2013 года, когда инвесторы, завершив реинжиниринг своих процедур и отбора, и оценки проектов (исправляя ошибки «бума» 2012 года), стали вести себя более наступательно и осуществили сделки в уже сформированные в 2013 году портфели проектов. Такой рост инвестиций объяснялся «обучением рынка» - появлением в 2013 году проектов лучшего качества, более соответствующего новым жестким требования инвесторов, а также внутренней конкуренции инвесторов, которые начали ощущать влияние ФРИИ на сделках ранних стадий. Спад последних кварталов 2014 года происходил всецело на фоне макроэкономической и политической неопределенности. Инвесторы либо взяли выжидательную позицию, либо стали еще более осмотрительными и осторожными. «Взросление» рынка налицо Структура рынка: стадии 14 45 22 7 129 15 5 361 22 4 798 14 8 6 185 22 10 2 247 17 18 12 73 22 7 10 66 21 13 5 Посев Стартап Рост Экспансия Зрелость Динамика числа венчурных сделок на различных стадиях развития 1Q 2013 2Q 2013 3Q 2013 4Q 2013 1Q 2014 2Q 2014 3Q 2014 4Q 2014 Источник: RMG partners
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С Структура рынка: стадии 15 Тренды динамики объемов инвестиций по раундам были разнонаправлены. Объем инвестиций 2014 года вырос в части «посевного» раунда, раунда А и «расширения» (С), тогда как на этапе роста (В) объемы существенно снизились. Объем средств, привлеченных в exit-сделках, почти не изменился: 223 миллионов долларов в 2013 году и 222 миллионов в 2014 году. Этот уровень удержался во многом благодаря сделкам по консолидации активов, когда группы ранних инвесторов продавали пакеты акций компаний, не приносящих ожидаемых норм прибыли. Некоторый оптимизм внушают достаточно крупные на фоне остальных кварталов цифры последнего квартала 2014 года в раундах Seed и А, что говорит о желании оставшихся инвесторов продолжить работать на падающем рынке, скупая дешевеющие стартапы и их технологии. Венчурный отчет Доступно в мобильном приложении с мая 2015
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С 134 101116 110 2014 1Q 2Q 3Q 4Q Число сделок по кварталам 73 53 101 129 2013 42 23 28 15 61 22 98 1Q 2Q 3Q 4Q Источник: RMG partners Зрелость 1 85 22 2 47 17 73 22 66 21 Так, более трети фондов перестали воспринимать в приоритете российский рынок для поиска проектов и запуска бизнеса на локальной аудитории, а начали смещаться в сторону более капиталоемких рынков Европы, Азии, США и Израиля. Это является следствием того, что экономический кризис, начавшийся в 2014 году в России, повлиял на покупательскую способность потребителей товаров и услуг стартапов, которые стали генерировать меньше выручки, что автоматически привело к меньшему объему дивидендов. Дивидендную модель или модель смешанной доходности (рост капитализации и дивиденды) использует половина фондов, тогда как в рост капитализации верит другая половина. В итоге в тех фондах, где менеджмент ориентирован на возможность продажи долей в бизнесе инвесторам следующих раундов, преобладают настроения релоцировать команду фонда за рубеж или открыть иностранные филиалы, или проводить сами сделки с иностранными проектами. «Патриоты», которые продолжают верить в российский рынок и заработок от местных компаний-стратегических покупателей и пользователей, остались в меньшинстве – их всего 20%. 48 24 29 17 7482 229271 465 356 В опросе RMG Partners приняли участие 12 активно работающих венчурных фондов, что составляет репрезентативную выборку 20% отрасли. Список фондов – Prostor Capital, Titanium Investments, IT-Online Ventures, Runa Capital, Moscow Seed Fund, Run Capital, Buran VC, Life.Sreda, Target Ventures, Flint Capital, Maxfield Capital, Starta Capital. Количество венчурных сделок на различных стадиях развития (без выходов) 2014 2013 Посев Стартап Рост Экспансия Источник: RMG partners 16 Структура рынка: стадии
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С 8 12 50 49 90 139 98 131 32 35 22,9 22 15,7 3,0 24 99,4 16,5 3 38,7 9,0 23 60,0 0 50 100 150 200 250 2013 2014 2013 2014 2013 2014 2013 2014 2013 2014 Частные фонды Госфонды Корпорации ГЧП Бизнес-ангелы 129 32 Зрелость Активность различных типов инвесторов по стадиям развития US$ млн Источник: RMG partners Посев Стартап Рост Экспансия 59 169 114 175 163 107 249 10 Критика прошлых лет у инвест-фондов практически отсутствует – только половина фондов уверенно заявляет о проценте «здоровых» проектов в портфеле, причем только у 20% эти результаты ниже 90%. При этом инвесторы «страхуются» с помощью оригинальных соглашений об инвестировании, в которых прописывают сразу несколько способов получения денег – и часть дивидендов от выручки или прибыли, и проценты по инвест- займу, и суммы при размытии долей или при ликвидации. С позиции стартапов на российском рынке в 2014 году условия работы стали менее комфортными. Инвесторы признают, что отказывают в финансировании проектам, которые не готовы выходить на международные рынки в течение срока предоставления траншей, а также требуют от команд проходить предынвестиционную проверку (due diligence) не только бизнеса, но и технологии. Вместе с тем, инвесторы ориентируются уже на динамику финансовых показателей стартапа, особенно выручку, а также устойчивость проекта в выбранном секторе или нише. В обмен на это инвесторы готовы предоставлять финансирование на посевном раунде до 500 тыс долларов, а на раунде А – 1-5 млн долларов. Все это свидетельствует уже не столько о венчурном бизнесе, сколько о схемах, используемых в Private Equity-фондах. 0,3 1,5 5,4 6,3 10,0 1,2 0,6 2,2 3,3 8,5 16,0 1,9 2013 2014 Средний размер сделки по стадиям Источник: RMG partners US$ млн. 17 Структура рынка: стадии
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С Структура рынка: инвесторы 18 Частные фонды доминировали в 2014 Подъем рынка, диагностированный российскими и иностранными аналитиками, в 2012-2013 году, сменился резким падением с середины 2014 года. Так, последний "сытый" период для отечественной стартап-экосистемы пришелся на 3 квартал 2014 года, что выражено в незначительно большем количестве сделок, чем в 2 квартале, что говорит о желании инвесторов успеть «прыгнуть в последний вагон» и закрыть сделки по еще докризисным условиям. Осень и зима 2014 года показали, что рынок венчурных инвестиций становится однородным — количество фондов, продолживших поддерживать проекты из России, измеряется единицами, частные инвесторы работают через несколько клубных синдикатов, а институты развития выдают гранты и стартовые инвестиции заметно меньшему количеству стартапов. Источник: RMG partners 0 100 200 300 Seed A B C+ Выход Венчурные инвестиции по раундам, 2014 г., $ млн Бизнес-анелы Корпорации Госфонды Частные фонды ГЧП Источник: RMG partners В 2014 году венчурные инвесторы увеличили число проектов поздних стадий: было закрыто в общей сложности 78 сделок на стадиях роста и экспансии против 41 в 2013 году. Количество сделок ранних стадий за год также увеличилось с 303 до 356. Основной поток инвестиций пришелся на первый и второй кварталы, когда кризисные ожидания не достигли еще пикового уровня. Знаковым явлением стал всплеск финансирования молодых проектов, которые вместе с тем объединены своей высокой утилитарностью (торгово-сервисные стартапы на узких маржинальных рынках с транзакционной бизнес-моделью), а не технологическими особенностями. Квартальный анализ числа сделок показывает, что пик их пришелся на первый квартал 2014 года. В то же время пик количества сделок 2013 года пришелся на конец года. $ млн., без выходов - 50 100 150 200 250 300 350 400 ГЧП Частные фонды Госфонды Корпорации Бизнес-ангелы Биотех Промтех Прочие тех-ии Комп обор-у Софт и Интернет B2B Прочие IT Софт и Интернет B2C
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С 13 2 14 2 4 2 9 33 10 15 73 Биотех Компьютерное оборудование Промтех Прочие IT Прочие технологии Софт и Интернет B2B Софт и Интернет B2C Только 40% фондов сейчас находятся на этапе фандрайзинга, привлекая деньги преимущественно от частных инвесторов (бизнес-ангелов, состоятельных людей, предпринимателей, финансистов и управляющих family offices), реже – от институциональных инвесторов или стратегов. Фонды таргетируют объемы средств в несколько десятков миллионов долларов, при этом не раскрывают сведения об ожидаемой доходности и выходах (только 10% сообщили о конкретных сроках выхода из портфельных компаний), но планируют зарабатывать таким образом. 44 124 171 Частные фонды $362M Корпорации $131.9M Источник: RMG partners Венчурные инвестиции в 2014 г. по типам инвесторов и секторам 4 66 31 1 2 ГЧП $55.4M Бизнес- ангелы $72.2M Госфонды $46.2M 19 Структура рынка: инвесторы
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С Структура рынка: инвесторы 20 Альтернативный способ получения денег на запуск бизнеса — нецелевой кредит в банке под поручительство физлицами-собственниками стартапа — становится чрезвычайно дорогим инструментом и в таких условиях выжить до привлечения следующего инвестора можно только, если компания зарабатывает сразу же с первого дня своей работы. Рост совокупного объема инвестиций в 2014 году затронул все стадии жизненного цикла проектов. Особенно ощутим этот рост на стадии «посева» (+186%) и на стадии Expansion (+133%), тогда как наименее значительным этот скачок был на стадии «роста» (+26%). Это связано с тем, что российские инвесторы из числа фондов и групп бизнес-ангелов в большинстве своем в действительности ориентируются на возможности заработка не на росте капитализации проектов, а на дивидендной модели (см. опрос фондов). Важным трендом 2014 года стало существенное усиление влияния государственных институтов на венчурную экономику ранних фаз – в «посевном» сегменте существенный объем сделок приходится на государственно-частные формы (в первую очередь, это связано с активизацией ФРИИ), тогда как на стадии «стартап» значительно более серьезную роль, чем в 2013 году, стали играть корпоративные фонды. В 2014 году объем сделок по модели государственно-частного партнерства на стадии «посев» вырос с 3 до 38,7 млн. долл. А на стадии «стартап» рост корпоративных инвестиций произошел с 24,2 до 99,4 млн. долл. Вместе с объемом финансирования вырос и средний объем венчурных сделок: в 2013 году он составлял 1,2 миллиона долларов США, а в 2014 – уже 1,9 миллиона.
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С Биотех 9,1% Компьютерные тех-ии и оборудование 4% Промтех 8% Прочие технологии 0,8% Софт и Интернет B2B 22,2% Софт и Интернет B2C 49,3% Прочие IT 7,2% Биотех 6% Компьютерные тех-ии и оборудование 1% Промтех 10% Софт и Интернет B2B 18% Софт и Интернет B2c 61% Прочие IT 4% Источник: RMG partners Инвестиции по секторам В рамках опроса фондов, инициированного RMG Partners, выяснилось, что 2014 год достаточно драматически повлиял на стратегии уже запущенных венчурных фондов в России. Наиболее популярными секторами для инвестиций в стартапы стали разработка ПО, финансовые технологии, реклама, маркетинг и медиа с явным фокусом в сторону технологической составляющей. Электронная коммерция, наукоемкие производства и промышленные разработки занимают сильно меньше внимания инвесторов. $419M ($652, включая выходы) $668M ($890, включая выходы) 21 Структура рынка: сектора
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С Структура рынка: сегменты 22 Источник: RMG partners 668 0 61 25 52 5 48 148 15 44 37 52 329 226 39 65 0 100 200 300 400 500 600 700 800 Венчурные инвестиции по секторам, 2014 Инвестиции без выходов, $M Упр-е предприятием Итого Tech 29% IT 71 % Биотех Промтех Другие тех-ии Софт и Интернет B2B Маркетинг/ Реклама Другие B2B сервисы Софт и Интернет B2C E-commerce Провайдеры контента Другие B2C сервисы Комп обор-е Платформы Сохраняется одна из главных особенностей российского венчурного рынка – «разделение труда» между частными и государственными инвесторами. Частные фонды, корпоративные инвесторы и бизнес-ангелы больше половины средств направляют в ИТ, тогда как технологические (в т.ч. хардверные ИТ) и биотехпроекты поддерживаются государственными институтами развития и в режиме государственно-частного партнерства. Среди основных инвесторов – «Роснано», РВК, Фонд Сколково. На проекты вышеуказанных отраслей приходится свыше 50% инвестиций в категориях PPP и Public. По нашим данным, российские бизнес-ангелы в 2014 году инвестировали почти исключительно в интернет (свыше 80%). Несмотря на то, что сделки с участием бизнес- ангелов являются наименее прозрачными и большинство из них не анонсируется, можно с уверенностью сделать вывод, что сектор технологий, не связанных с интернетом, российским бизнес-ангелам по-прежнему практически неинтересен, что вероятно обусловлено высокими рисками, сроками окупаемости и меньшей развитостью рынка M&A. Немаловажно, что довольно большой процент (порядка 25%) корпоративных инвестиций приходится на сектор биотеха, что показывает на изменение фокуса в стратегии корпоративного венчуринга российских компаний. Прочие IT
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С 18 24 27 84 109 9 39 52 19 74 37 45 34 91 15 16 62 36 76 24 1Q 2Q 3Q 4Q 10 12 129 7 18 63 52 20 26 17 8 94,5 16 30 47,8 15 88 20142013 Выход C+ B A Посев 23 Структура рынка: раунды
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С 10 70 120 162 104 69 47 106 4 3 3 39 9 6 61 12 Частные фонды Корпорации Госфонды ГЧП Бизнес-ангелы Структура рынка: раунды 24 Возрождение поздних раундов 10 51 178 18 70 24 159 4 3 8 Посев A B C+ Выход Распределение венчурных сделок по раундам 2013 2014 В 2014 году сектор ИТ и Интернета также сохранил свое доминирование: доля сектора ИТ преобладает в общем объеме венчурного финансирования, хотя в 2014 году в нем произошло снижение. Если в 2013 году доля ИТ и Интернета составляла 84%, то в 2014 – 73,6%. Главная причина - рост инвестиций в промышленные технологии и биотех. Но пока российский венчурный рынок по-прежнему ассоциируется с ИТ-проектами по обороту отрасли в денежном эквиваленте. С другой стороны, изменения, произошедшие в 2014 году внутри самого ИТ-сектора, тоже заслуживают внимания. Сегмент B2C по-прежнему является основой российской венчурной индустрии и не теряет своей актуальности и значимости, однако по мере его насыщения его доля в общем объеме инвестиций – падает с 61% до 41,8%. Источник: RMG partners Объем, $ млн. «Если говорить о долгосрочной стратегии, то никаких критических отступлений от нее мы в 2014 году не предпринимали и пока не планируем. Остаемся в России, отраслевой фокус не меняем. Продолжаем работать над повышением стоимости текущего портфеля, в частности, планируем консолидировать часть активов внутри существующих кластеров (отраслевые сегменты, в рамках которых выбираются объекты для инвестирования). В привычном – классическом инвестиционном формате в России работать становится все сложнее. Конкуренция за деньги потенциальных LP, как и за качественные проекты, и до кризиса была велика, а сейчас будет только увеличиваться. А значит нужно искать новые возможности повышать свою эффективность» Алексей Соловьев, управляющий партнер Prostor Capital ИНТЕРВЬЮ
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С Структура рынка: раунды 25 Возрождение поздних раундов Seed A B C+ Exit Тренды динамики объемов инвестиций по раундам были разнонаправлены. Объем инвестиций 2014 года вырос в части «посевного» раунда, раунда А и «расширения» (С), тогда как на этапе роста (В) объемы существенно снизились. Объем средств, привлеченных в exit-сделках, почти не изменился: 223 миллионов долларов в 2013 году и 222 миллионов в 2014 году. Этот уровень удержался во многом благодаря сделкам по консолидации активов, когда группы ранних инвесторов продавали пакеты акций компаний, не приносящих ожидаемых норм прибыли. Некоторый оптимизм внушают достаточно крупные на фоне остальных кварталов цифры последнего квартала 2014 года в раундах Seed и А, что говорит о желании оставшихся инвесторов продолжить работать на падающем рынке, скупая дешевеющие стартапы и их технологии. Source: RMG 0 20 40 60 80 100 120 Посев Стартап Рост Экспансия Зрелость 1Q2013 2Q2013 3Q2013 4Q2013 1Q2014 2Q2014 3Q2014 4Q2014 Источник: RMG partners Динамика количества венчурных сделок на разных стадиях развития «C 2013 года Target Ventures сфокусирован на европейский рынок, а на российские проекты смотрит выборочно. За это время региональная стратегия не претерпела изменений, равно как и секторальная – digital B2С-стартапы. Основными критериями для выбора проектов для нас являются размер компании, динамика развития без периодов стабильного падения выручки, быстрый рост». Александр Фролов, партнер Target Ventures ИНТЕРВЬЮ
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С 4,9 15 3 2013 2014 Объем, $M Кол-во сделок Диагностика & исследования 18,7% Медицинские приборы 33,6% Фармацевтика 47,7% Биотех Диагностика & исследования 2,4% Здраво- охранение 23,0% Медицинские приборы 7,6% Фармацевтика 67,0% 2014 $60.8M 2013 $26.2M 0,0 14,0 0 5 2013 2014 8,8 4,6 7 3 2013 2014 12,5 40,7 7 10 2013 2014 Диагностика & исследования Медицинские приборы Здравоохранение Фармацевтика 27
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С 0,1 2,4 1 3 2013 2014 Объем, $M Кол-во 70,6 13 23 2013 2014 Чистые технологии 0,2% Лазерные технологии 0,7% Нанотехнолог ии 13,4% Энергетическ ие технологии 17,7% Робототехник а 1,4% Космос и спутники 51,4% Прочие 15,1% Промтех Чистые технологии 5% Лазерные технологии 58% Нанотех-ии 6% Энерг. технологии 7% Робототех-ка 3% Прочие 21% 0,3 30,1 2 2 2013 2014 3 5 3 2013 2014 7,4 3,8 12 6 2013 2014 1,5 1 6 2013 2014 21,5 4 1 2013 2014 Чистые технологии Лазерные технологии Нанотехнологии Энергетические технологии Робототехника Космос и спутники Прочие 2014 $51.6M 2013 $61.7M 28
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С Системы управления предприятием 10,3% Маркетинг и реклама 29,7% Прочие приложения для бизнеса 12,6% Платформа 24,7% Прочие B2B- решения 22,6% Системы управления предприятием 24,2% Маркетинг и реклама 35,6% Прочие приложения для бизнеса 16,0% Платформа 0,3% Прочие B2B- решения 24,0% Софт и Интернет B2B 2014 $148.4M 2013 $61.9M 17 15 9 8 2013 2014 Объем, $M Кол-во 25 44 38 37 2013 2014 11 19 29 21 2013 2014 0,2 34 6 31 2013 2014 17 3712 27 2013 2014 Системы управления предприятием Маркетинг и реклама Прочие приложения для бизнеса Прочие B2B-решения Платформа 29
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С Провайдеры контента 2,7% E-commerce 55,4% Образование 8,2% Финансы 12,5% Игры 3,9% Поиск и рекомендации 10,1% Социальные медиа 4,7% Прочие 2,6%Провайдеры контента 11,8% E-commerce 68,6% Образование 4,9% Игры 2,1% Поиск и рекомендации 3,2% Социальные медиа 3,6% Прочие 5,7% Софт и Интернет B2C 7 39 10 10 2013 2014 Объем, $M Кол-во Провайдеры контента 135 226 43 68 2013 2014 E-commerce 20 16 16 25 2013 2014 30 14 5 2013 2014 Образование Финансы 25 11 34 26 2013 2014 Поиск и рекомендации 11 12 14 20 2013 2014 6 19 16 35 2013 2014 Социальные медиа Прочие 10 76 3 2013 2014 Игры 2014 $329.5M 2013 $243M 30
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С Методология В настоящем исследовании мы использовали рекомендации методологии, подготовленной РАВИ при участии игроков рынка венчурного инвестирования России. Под венчурными инвестициями понимаются инвестиции на сумму до 100 миллионов долларов в рискованные, технологичные и потенциально высокодоходные (проекты с целевой (ожидаемой) внутренней нормой доходности (IRR) не менее 15%) проекты. При этом под инвестицией понимается приобретение акционерного, уставного капитала непубличной компании-реципиента инвестиций и/или предоставление долгового финансирования с возможностью конвертации долей или акций (equity) (в т.ч. и с отлагательными условиями). Инвестиции могут производить как фонды (юридические лица, зарегистрированные в российской или зарубежной юрисдикции, располагающие мобилизованным капиталом, сформированным из более чем одного источника для осуществления профессиональных вложений в форме прямых инвестиций в непубличные компании и соответствующим образом позиционирующие себя на рынке), так и частные лица или группы частных лиц. При оценке объема и динамики российского рынка венчурных инвестиций учитывались только венчурные инвестиции в компании, которые осуществляют деятельность преимущественно в России. Финансирование российскими инвесторами компаний, ориентированных преимущественно на зарубежные рынки, не включалось в объем российского венчурного рынка. Под корпорациями в данном отчете понимаются корпоративные фонды (фонды, капиталы которых сформированы из внутренних источников организаций- учредителей, при этом вложения осуществляются в компании-реципиенты инвестиций, не обязательно аффилированные с организациями-учредителями). В общем объеме венчурного рынка в отличие от выходов не учитывались инвестиции в рыночную инфраструктуру. Под инвестициями в рыночную инфраструктуру понимаются инвестиции в венчурные фонды, бизнес- инкубаторы, бизнес-акселераторы, технопарки и другие институты, которые осуществляют деятельность на венчурном рынке, но не являются венчурными компаниями. В объем рынка венчурных инвестиций мы также включали гранты и инвест. займы. Несмотря на то, что грант является безвозмездной субсидией на проведение НИОКР, гранты учитывались в общем объеме рынка, поскольку они, как и инвестиции на возвратной основе, направляются на развитие коммерческих венчурных проектов. Seed – это самый первый раунд инвестиций, в котором деньги привлекаются на создание компании. Раунды A, B, C и т.д. – это последующие раунды, в которых привлекается дополнительное финансирование. Буква при этом означает порядковый номер раунда: А – первый после посева, B – второй и т.д. Начиная с раунда С, используем обозначение С+. Выход – это особый тип сделки, в ходе которой не привлекается дополнительное финансирование в сам проект, а один или несколько существующих акционеров продают свои доли в ходе сделки со стратегическим инвестором или IPO. В данном отчете выделяются 4 стадии развития венчурного проекта: 1. Посев (Seed): проект существует только на бумаге или в виде лабораторных разработок. 2. Стартап (Start-up): компания, либо находящаяся на организационной̆ стадии, либо уже ведущая короткое время свой бизнес, но еще не продававшая свой продукт за деньги. 3. Рост (Growth): начало выпуска новой продукции, размещение ее на рынке и получение первых небольших доходов. 4. Экспансия (Expansion): увеличение объемов продаж, рыночной̆ доли, объемов производства, офисных площадей̆ и пр. Мы разделили все венчурные проекты на 7 секторов: Биотех, Промтех, Компьютерные технологии и оборудование, Прочие технологии, Софт и Интернет – B2B, Софт и Интернет – B2C, Прочие ИТ. Первые 4 сектора составляют макросектор Технологий, остальные – макросектор ИТ. Биотех: проекты в сфере здравоохранения, фармацевтики, диагностики и разработки медицинского оборудования. Промтех: проекты в сфере лазерных, энергетических, космических, робототехнических, экологических и прочих технологий, предназначенных для использования в промышленности. Компьютерные технологии и оборудование: проекты в сфере телекоммуникаций, хранения данных, мобильных технологий и компьютерной̆ техники. Софт и Интернет – B2B: приложения и интернет- сервисы, клиентами которых являются предприятия. К этому подсектору относятся, в частности, решения для управления бизнесом, маркетинга и разработки ИТ- продуктов. Софт и Интернет – B2C: приложения и интернет- сервисы, клиентами которых являются физические лица, в т.ч. решения в сфере электронной̆ торговли, предоставления контента, поиска, потребительских финансов, образования, а также игры, социальные сети и прочие сервисы для потребителей̆. Источниками информации для формирования таблицы сделок являлись публикации в СМИ, открытых базах данных (Rusbase, AngelList и пр.), а также собственная информация RMG Partners. 32
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С Список сделок 2014 33
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С № Deal date Project Investor Investor type Deal value, mln $ Company developme nt stage Investme nt round Sector Sub-sector 1 Jan 14Fenix Alexander Golovin Angel 0,02 Seed Seed Computer_Technol ogies_Hardware Mobile Technology 2 Jan Element 22 Skolkovo Public 0,70 Seed Seed Industrial_Tech Other Industrial Tech 3 Jan Fourier Photonics Skolkovo Public 0,13 Seed Seed Industrial_Tech Other Industrial Tech 4 Jan Interregional Center for Sterilization Technologies Biofund RVK, Axellance Group PPP 5,90 Seed Seed Biotechnology Healthcare 5 Jan Ixturion Skolkovo Public 0,16 Seed Seed Industrial_Tech Robotics 6 Jan Lamoda IFC Private 15,00 Mature C+ Software_Internet_ B2C E-commerce 7 Jan Multiship Yandex Corporate 1,00 Growth A Software_Internet_ B2B Other B2B software 8 Jan Nanotech-Express Skolkovo Public 0,15 Seed Seed Other_IT Other IT 9 Jan Pilgrim XXI Fund of pre-seed investments Public 0,09 Seed Seed Computer_Technol ogies_Hardware Mobile Technology 10 Jan Podorozhniki.com BlaBlaCar Corporate 0,50 Exit Exit Software_Internet_ B2C Other B2C Internet services/software 11 Jan RBKMoney Management of non- banking credit institution "E- payment service", EastBound Limited Corporate 0,50 Exit Exit Computer_Technol ogies_Hardware Computers & Computer Systems 12 Jan Russian Pharmaceutical Technologies Skolkovo Public 0,25 Seed Seed Biotechnology Pharmaceuticals 13 Jan SVD.Spark Skolkovo Public 0,60 Seed Seed Industrial_Tech Other Industrial Tech 14 Jan TimePad Target Ventures Private 0,50 Startup B Software_Internet_ B2C E-commerce 15 Jan ООО "Impedance Medical Technologies" Skolkovo Public 0,14 Seed Seed Biotechnology Medical Equipment 16 Jan ООО "Sun Line" Skolkovo Public 0,14 Seed Seed Industrial_Tech Green Tech 17 Jan ООО "NANOTECH&EX PRESS" Skolkovo Public 0,14 Seed Seed Industrial_Tech Satellites & Space 18 Jan MMVB-IT Fabrikant.ru Corporate 13,01 Exit Exit Software_Internet_ B2B Platform/Middlewar e 19 Jan Rentigo QIWI Corporate 0,06 Seed Seed Software_Internet_ B2C E-commerce 20 Jan LiveMap Andrey Artischev Private 1,00 Seed Seed Other_Technologies Other Technologies 34
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С № Deal date Project Investor Investor type Deal value, mln $ Company developme nt stage Investme nt round Sector Sub-sector 21 Jan LifePay Life.Sreda Private 1,00 Growth B Software_Internet_B2B Other B2B software 22 Jan RSA Angel 0,50 Seed Seed Software_Internet_B2C Content Providers 23 Jan Meeew Angel 0,03 Seed Seed Software_Internet_B2C Social Media 24 Feb All Russian Towaways IIDF, other investors PPP 0,90 Startup A Software_Internet_B2C Search/Recommen d-s 25 Feb Amplifr IIDF*** Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C Social Media 26 Feb Aviasales iTech Capital Private 10,00 Growth B Software_Internet_B2C E-commerce 27 Feb Avito.ru Kinnevik Private 17,00 Mature C+ Software_Internet_B2C E-commerce 28 Feb ChaBooka IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C E-commerce 29 Feb CleverBear IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C Education 30 Feb Command Spot IIDF Public 0,04 Seed Seed Computer_Technologie s_Hardware Computers & Computer Systems 31 Feb Cubic Robotics Konstantin Senchenko Angel 0,50 Seed A Industrial_Tech Robotics 32 Feb Dashboard Systems Buran Venture Capital Private 1,10 Startup A Computer_Technologie s_Hardware Mobile Technology 33 Feb Dostavka.ru Gazprombank Corporate 6,40 Exit Exit Software_Internet_B2C E-commerce 34 Feb Dr. Tariff IIDF, other investors PPP 0,90 Startup A Software_Internet_B2C Search/Recommen d-s 35 Feb easy ten IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C Education 36 Feb eFTS IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C Education 37 Feb Eleven IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C Other B2C Internet services/software 38 Feb eTransport IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C Search/Recommen d-s 39 Feb geneGuard IIDF Public 0,04 Seed Seed Computer_Technologie s_Hardware Computers & Computer Systems 40 Feb Hot-WiFi IIDF Public 0,04 Seed Seed Computer_Technologie s_Hardware Communications, Networking & Storage 41 Feb HRmarker IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2B Other B2B software 42 Feb iFamous.Me IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C Social Media 35
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С № Deal date Project Investor Investor type Deal value, mln $ Company developme nt stage Investme nt round Sector Sub-sector 43 Feb iRET IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2 B Marketing/Advertising 44 Feb ITinvest Da Vinci II Private 40,00 Expansion C+ Other_IT Other IT 45 Feb Kassa IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2 B Marketing/Advertising 46 Feb KeyCAPTCHA IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2 B Marketing/Advertising 47 Feb LookMedBook IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2 C Search/Recommend-s 48 Feb MailTrig.ru IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2 B Marketing/Advertising 49 Feb Mango Telecom Intel Capital Corporate 10,00 Expansion C+ Computer_Technolog ies_Hardware Communications, Networking & Storage 50 Feb Meanwhile IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2 C Content Providers 51 Feb Medcontrasynthes is Tonap Venture Corporate 0,40 Exit Exit Biotechnology Healthcare 52 Feb Medical information solutions IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2 C Social Media 53 Feb medkompas.ru IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2 C Search/Recommend-s 54 Feb Norma Sakhar IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2 C Other B2C Internet services/software 55 Feb OMI Robotics IMI.VC Private 0,10 Seed Seed Industrial_Tech Robotics 56 Feb OpenZKH IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2 B Enterprise management software 57 Feb Oriense TMT Investments Private 0,25 Startup Seed Biotechnology Medical Equipment 58 Feb Picture Manipulation Inspector IIDF, Flint Capital PPP 0,90 Startup A Software_Internet_B2 B Other B2B software 59 Feb PopalVDTP IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2 C Other B2C Internet services/software 60 Feb Promoatlas IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2 B Marketing/Advertising 61 Feb QueryAgent IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2 B Marketing/Advertising 62 Feb ReAction IIDF, other investors PPP 0,90 Startup A Other_IT Other IT 63 Feb RTB-Media Impulse VC Corporate 0,20 Startup B Software_Internet_B2 B Marketing/Advertising 64 Feb Smart-FOOD IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2 C E-commerce 36
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С № Deal date Project Investor Investor type Deal value , mln $ Company developme nt stage Investme nt round Sector Sub-sector 65 Feb SmartFox IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C Education 66 Feb SoFits.Me IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C Search/Recommend- s 67 Feb SQBA IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2B Platform/Middleware 68 Feb Stock-Talk IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C Social Media 69 Feb Surfingbird.ru Klever Internet Investments Ltd. Private 2,50 Growth A Software_Internet_B2C Search/Recommenda tions 70 Feb Swarm IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2B Platform/Middleware 71 Feb SWIPE IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2B Marketing/Advertising 72 Feb Timeliner IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2B Marketing/Advertising 73 Feb Transinfoservice IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2B Other B2B software 74 Feb Wannawash GRAVIZapps Private 0,14 Seed Seed Software_Internet_B2C Search/Recommend- s 75 Feb WebMediaGroup Gazprombank Corporate 40,00 Exit Exit Software_Internet_B2C Content Providers 76 Feb YaKlass Almaz Capital II, Pavel Kovsharov Private 0,45 Startup B Software_Internet_B2C Education 77 Feb Russian Pharmaceutical Technologies Skolkovo Public 0,21 Seed Seed Biotechnology Pharmaceuticals 78 Feb ООО "SVD.Spark" Skolkovo Public 0,57 Seed Seed Industrial_Tech Other Industrial Tech 79 Feb ООО "Photobim" Skolkovo Public 0,14 Seed Seed Industrial_Tech Laser Tech 80 Feb ООО "Element 22" Skolkovo Public 0,66 Seed Seed Industrial_Tech Power Supply Tech 81 Feb Vokord Skolkovo Public 0,57 Startup A Computer_Technologie s_Hardware Computers & Computer Systems 82 Feb Maxtelekom Grazhdanskiye technologii OPK Public 0,86 Seed Seed Computer_Technologie s_Hardware Computers & Computer Systems 83 Feb utro.ru Angel 9,00 Exit Exit Software_Internet_B2C Content Providers 84 Feb boombotix Grishin Robotics, The Social+Capital Partnership, Baseline Ventures, private investor Private 4,00 Startup B Computer_Technologie s_Hardware Computers & Computer Systems 85 Feb Krisaf GRAVIZapp's Private 0,25 Seed Seed Industrial_Tech Robotics 86 Feb ENNOVA GRAVIZapp's Private 0,10 Seed Seed Industrial_Tech Other Industrial Tech 37
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С № Dea l dat e Project Investor Investor type Deal value , mln $ Company developme nt stage Investme nt round Sector Sub-sector 87 Feb Magisto Mail.ru Group Private 2,00 Startup C+ Software_Internet_B2 B Platform/Middleware 88 Feb SMTDP Tech IIDF and others Private 0,98 Startup A Other_IT Other IT 89 Feb Coacher- Online.com intellectual internet technology Corporate 0,07 Seed Seed Software_Internet_B2 C Search/Recommend- s 90 Feb Velodrive Venture fund of Promsvyazbank Private 0,30 Startup Seed Software_Internet_B2 C E-commerce 91 Feb Ucoz Mail.ru Group Corporate 1,80 Exit Exit Software_Internet_B2 B Other business software 92 Feb GetMeNow Private 0,30 Seed Seed Software_Internet_B2 C E-commerce 93 Feb Smart Posa IIDF Public 0,02 Seed Seed Software_Internet_B2 B Other business software 94 Feb ProReport IIDF Public 0,02 Seed Seed 95 Feb job42.ru Heart and Shkulev Media Angel 3,00 Exit Exit Software_Internet_B2 C Search/Recommend- s 96 Feb Witget Artem Filchugov Angel 1,00 Startup A Software_Internet_B2 B Marketing/Advertising 97 Feb Subscribe.ru JSC Internet Projects Private 30,00 Exit Exit Software_Internet_B2 B 98 Feb Control.ru Nikolay Shestakov Private 0,20 Seed Seed Software_Internet_B2 B Marketing/Advertising 99 Feb Ride.Rs Lev Leviev Private 0,27 Seed Seed Software_Internet_B2 C Social Media 100 Mar Black Cat Ltd. Moscow Seed Fund, Altair PPP 0,13 Seed A Software_Internet_B2 C Social Media 101 Mar BoardMaps Buran Venture Capital Private 1,10 Startup A Software_Internet_B2 B Enterprise management software 102 Mar CityAds Klever Internet Investments Ltd Private 5,00 Growth A Software_Internet_B2 B Marketing/Advertising 103 Mar Cityboom Maxim Nogotkov Angel 0,50 Seed Seed Software_Internet_B2 B Platform/Middleware 104 Mar Diastam Nauka-Tekhnika-Medicina Corporate 1,60 Exit Exit Biotechnology Medical Equipment 105 Mar Doctor at work Aurora Venture Capital, Bright Capital, Guard Capital Private 3,00 Growth B Software_Internet_B2 C Social Media 106 Mar eLama.ru ImpulseVC Corporate 0,80 Growth A Software_Internet_B2 B Marketing/Advertising 107 Mar FlexyMind RWM Capital Private 3,00 Growth B Software_Internet_B2 C Education 108 Mar iBuildApp Private investors (Russia and US) Private 0,53 Growth A Computer_Technolog ies_Hardware Mobile Technology 38
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С № Dea l dat e Project Investor Investo r type Deal value, mln $ Company developme nt stage Investme nt round Sector Sub-sector 109Mar Iconic Mobile 515 Capital Private 1,00 Startup A Software_Internet_B2B Other B2B software 110Mar iGlass Technology FPI Partners Private 0,20 Seed Seed Industrial_Tech Other Industrial Tech 111Mar iMotion Fund of pre-seed investments RVK, DI-Group PPP 0,50 Seed Seed Computer_Technologie s_Hardware Computers & Computer Systems 112Mar Knowledge Is Success Moscow Seed Fund, Om PPP 0,03 Seed Seed Software_Internet_B2C Education 113Mar Smartfin InVenture Partners, Almaz Capital Partners, Group ЕСН Private 5,00 Growth B Computer_Technologie s_Hardware Mobile Technology 114Mar Wireless Technologies Center founder Private 0,27 Exit Exit Industrial_Tech Nanotech 115Mar ANO "National institute of innovations" Skolkovo Public 0,57 Startup A Biotechnology Pharmaceuticals 116Mar ООО "Scientific center "Autonomous power supply" Skolkovo Public 1,14 Startup A Industrial_Tech Power Supply Tech 117Mar ООО "Start&КCatalyst" Skolkovo Public 1,06 Startup A Industrial_Tech Other Industrial Tech 118Mar Mevodeka Skolkovo Public 0,02 Seed Seed Industrial_Tech Other Industrial Tech 119Mar Toytemic Inventions** Nano Center T-Nano PPP 0,50 Seed Seed Industrial_Tech Robotics 120Mar Fingerpost Anton Popov Angel 0,10 Seed Seed Software_Internet_B2C E-commerce 121Mar DS-club Pricefree Corpora te 3,00 Exit Exit Other_IT Other IT 122Mar Healbe unidentified investor Private 0,60 Startup A Other_IT Other IT 123Mar Multitest unidentified investor Private 0,05 Seed Seed Software_Internet_B2C E-commerce 124Mar Omniposter IIDF, PERI PPP 0,02 Seed Seed Software_Internet_B2C Other B2C Internet services/software 125Mar The Meet IIDF, PERI PPP 0,02 Seed Seed Software_Internet_B2C Other B2C Internet services/software 126Mar Clubture SumIT Private 0,01 Seed Seed Software_Internet_B2C Search/Recommen dations 127Mar Globerland Yandex Tolstoy Camp Private 0,07 Seed Seed Software_Internet_B2C Search/Recommen d-s 128Mar Musthaver Vladimir Rochlin Private 0,10 Seed Seed Software_Internet_B2C Search/Recommen d-s 129Mar AVO Yandex Tolstoy Camp, MetaBeta Private 0,07 Seed Seed Software_Internet_B2C E-commerce 130Mar Aerostate Yandex Tolstoy Camp Private 0,07 Seed Seed Software_Internet_B2B Other business software 39
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С № Dea l dat e Project Investor Investor type Deal value, mln $ Company developme nt stage Investme nt round Sector Sub-sector 131Mar Hello baby Teory Corporation Corporat e 0,10 Seed Seed Software_Internet _B2C Social Media 132Mar Agrariya Alexey Nikolaenko Private 0,10 Seed Seed Software_Internet _B2C E-commerce 133Mar Planemo Studio unidentified investors Private 0,02 Seed Seed Software_Internet _B2C Gaming 134Mar Eltech unidentified investors Private 0,35 Startup A Software_Internet _B2B Platform/Middleware 135Apr ANF Technology FPI Partners Private 2,08 Startup B Industrial_Tech Nanotech 136Apr Dreamroomer 415x Inc. San Francisco Private 0,50 Seed Seed Software_Internet _B2C Search/Recommend- s 137Apr eLama Impulse VC Corporat e 0,80 Growth A Software_Internet _B2B Marketing/Advertising 138Apr Genetico Biofund RVK Public 2,94 Seed Seed Biotechnology Healthcare 139Apr GoBe Indiegogo.com (crowdfunding) Private 1,00 Seed Seed Biotechnology Healthcare 140Apr Relevant Media Private investors Angel 1,40 Growth A Software_Internet _B2C Social Media 141Apr SailPlay Flint Capital Private 1,50 Growth A Software_Internet _B2B Marketing/Advertising 142Apr Solomoto.ru Khasso Plattner Angel 2,00 Growth B Software_Internet _B2B Marketing/Advertising 143Apr Ticket2Date Konstantin Kuzmin Angel 0,25 Seed Seed Software_Internet _B2B Other B2B software 144Apr Medal Axioma Capital Partners Private 4,00 Startup A Biotechnology Healthcare 145Apr Mersibo Moscow Seed Fund, Altair Public 0,17 Growth A Software_Internet _B2C Education 146Apr Mix upload Moscow Seed Fund, Altair Capital PPP 0,30 Startup A Software_Internet _B2C Content Providers 147Apr Netology InVenture Partners Private 0,60 Growth A Software_Internet _B2C Education 148Apr ООО "МИКС" Skolkovo Public 1,07 Startup A Other_Technologi es Other Technologies 149Apr Krioton Skolkovo Public 0,14 Seed Seed Biotechnology Healthcare 150Apr StarWind Almaz Capital, ABRT, AVenture Capital Private 3,25 Expansion B Software_Internet _B2B Platform/Middleware 151Apr Zaimix QIWI Venture, НИУ ВШЭ PPP 0,01 Seed Seed Software_Internet _B2C Search/Recommend- s 152Apr Kakprosto FLV, private investors Private 1,40 Expansion A Software_Internet _B2C Social Media 153Apr uCoz private investors Private 3,00 Exit Exit Software_Internet _B2B Platform/Middleware 40
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С № Deal date Project Investor Investor type Deal value, mln $ Company developme nt stage Investment round Sector Sub-sector 154Apr Augmented Pixels Aventures Capital, Маайгард Private 2,00 Expansion B Software_Internet _B2B Other business software 155Apr AutoSpot Sergey Gabestro, Dmitry Razorenov, FLV Private 5,00 Expansion B Software_Internet _B2C E-commerce 156Apr SiteSecure Oleg Mikhalskiy Private 0,30 Seed Seed Software_Internet _B2B Other business software 157Apr DaddyMotors private investors Private 0,22 Seed Seed Software_Internet _B2C Social Media 158Apr Coinomat private investors Private 0,05 Seed Seed Software_Internet _B2C Finance 159Apr RunDuck incubator of Kazan's IT park Public 0,01 Seed Seed Software_Internet _B2C 160Apr SeeMedia Imperious Group Private 0,30 Seed Seed Software_Internet _B2B Other business software 161Apr Fabrika Online Titanium Investments Private 7,00 Growth B Software_Internet _B2C Gaming 162May MFMSolutions iTech Capital Private 10,00 Growth A Software_Internet _B2B Marketing/Advertising 163May CrowdSystems InVenture Partners Private 1,00 Growth A Software_Internet _B2B Other B2B software 164May Ecwid iTech Capital, Runa Capital Private 5,00 Expansion B Software_Internet _B2B Platform/Middleware 165May Finparty Banki.ru Corporate 0,75 Exit Exit Software_Internet _B2C Social Media 166May RTB-Media Moscow Seed Fund, ImpulseVC PPP 0,44 Startup A Software_Internet _B2B Marketing/Advertising 167May ООО "Center of technologies and innovations" Skolkovo Public 0,89 Startup A Industrial_Tech Nanotech 168May Bargan Technology Skolkovo Public 0,19 Startup A Industrial_Tech Other Industrial Tech 169May RatekLab Skolkovo Public 1,23 Startup A Industrial_Tech Other Industrial Tech 170May Litres Ozon Corporate 10,00 Startup B Software_Internet _B2C E-commerce 171May Dream Industries Yulmart Corporate 6,50 Expansion C+ Software_Internet _B2C Content Providers 172May Laserton private investors Public 0,10 Seed Seed Other_IT Other_IT 173May Servas private investors Public 0,05 Seed Seed Software_Internet _B2C Content Providers 174May Mesay private investors Private 0,02 Seed Seed Software_Internet _B2C Social Media 175June "Revalon" Online Venture (Poland) Private 0,90 Startup A Software_Internet _B2B Marketing/Advertising 41
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С №1 Deal date Project Investor Investor type Deal value, mln $ Company developme nt stage Investme nt round Sector Sub-sector 176June «+Voice» IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_ B2C Other B2C Internet services/software 177June «Antiquarius» IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_ B2C E-commerce 178June «Vseveda» IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_ B2C Finance 179June «GavBox» IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_ B2C E-commerce 180June 1st online accounting IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_ B2B Enterprise management software 181June «Сервисфон » IIDF Public 0,04 Seed Seed Other_IT Other IT 182June «Smart abroad» IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_ B2C Content Providers 183June AppCoins IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_ B2B Marketing/Advertisin g 184June AppCraft Microsoft Seed Fund Corporate 0,03 Seed Seed Software_Internet_ B2B Platform/Middleware 185June Coursmos Imperious group, Evgeny Medvednikov Private 0,53 Growth B Software_Internet_ B2C Education 186June Delivery Club FoodPanda Private 40,00 Exit Exit Software_Internet_ B2C Search/Recommend -s 187June easy ten IIDF Public 0,45 Growth A Software_Internet_ B2C Education 188June EcoVision Venture Investments fund of Republic of Tatarstan, Ministry of Economics of Republic of Tatarstan Public 0,04 Seed Seed Biotechnology Diagnostics & Research 189June EQ Microsoft Seed Fund Corporate 0,10 Seed Seed Software_Internet_ B2B Enterprise management software 190June FlowWow IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_ B2C E-commerce 191June Funfrom.me IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_ B2C E-commerce 192June Gill Business Systems InVenture Partners, Intel Capital и Finsight Ventures Private 3,00 Startup A Software_Internet_ B2B Other business software 193June GoAndStudy IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_ B2C Search/Recommend -s 194June hot wi fi IIDF Public 0,45 Expansion A Computer_Technol ogies_Hardware Communications, Networking & Storage 195June iBuildApp Starta Capital Accessor Fund I, Николай Белых Private 0,20 Growth B Software_Internet_ B2B Other business software 196June ImageAiry IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_ B2C E-commerce 197June Intech Inmedia Private 3,50 Exit Exit Computer_Technol ogies_Hardware Communications, Networking & Storage 42
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С № Deal date Project Investor Investor type Deal value, mln $ Company development stage Investme nt round Sector Sub-sector 198June Kidbook Vladimir Kanin and other private investors Angel 0,29 Growth A Software_Internet_B2C Education 199June LetMart IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C E-commerce 200June Macroscop (ООО «Satellite Innovations») Allianz Investments Private 5,50 Exit Exit Computer_Technologie s_Hardware Computers & Computer Systems 201June MoneyHero IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C Search/Recommend -s 202June Oppty IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2B Marketing/Advertisin g 203June Ostrovok.ru Vaizra Capital Private 12,00 Expansion C+ Software_Internet_B2C E-commerce 204June PetsFerma.ru IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C E-commerce 205June Piligrim XXI Microsoft Seed Fund Corporate 0,03 Seed Seed Software_Internet_B2C Gaming 206June PocketDJ IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C Other B2C Internet services/software 207June RentMania IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C E-commerce 208June Second pilot Moscow seed fund, Pavel Glushenkov PPP 0,35 Growth B Software_Internet_B2C Other B2C Internet services/software 209June ShopPilot IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C E-commerce 210June SiteSecure IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2B Other B2B software 211June SystemHeat Chinarbek Otunchiev and other private investors Angel 0,50 Growth B Industrial_Tech Power Supply Tech 212June UNIM Histology IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C Other B2C Internet services/software 213June VeeRoute IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2B Other business software 214June Weatlas.com Sergey Vatutin Angel 0,25 Startup A Software_Internet_B2C E-commerce 215June wowworks IIDF Public 0,04 Seed Seed Other_IT Other IT 216June Yell.ru Kinnevik, Vostok Nafta Private 11,00 Expansion B Software_Internet_B2C Content Providers 217June Youmely IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C Social Media 218June Gdezapchast Nazim Gasanov Angel 0,17 Growth A Software_Internet_B2C E-commerce 219June Button of life IIDF Public 1,30 Growth B Software_Internet_B2C Other B2C Internet services/software 43
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С № Deal date Project Investor Investor type Deal value, mln $ Company developme nt stage Investme nt round Sector Sub-sector 220June Scientific Lab "Bissant" Skolkovo, RVK Venture Fund Public 1,16 Expansion B Industrial_Tech Other Industrial Tech 221June ООО «SPC«Spring» ООО «United wagon's company» Corporat e 2,70 Exit Exit Industrial_Tech Other Industrial Tech 222June ООО «Semiotik» Biofund RVK, IC «Rus- invest» PPP 4,20 Startup A Biotechnology Medical Equipment 223June project Remoto of BrightBox Microsoft Seed Fund Corporat e 0,05 Seed Seed Software_Internet _B2C Other B2C Internet services/software 224June ShefMarket AddVenture, Moscow Seed Fund PPP 0,35 Growth A Software_Internet _B2C E-commerce 225June Technological systems of protection covers Skolkovo Public 0,78 Startup A Industrial_Tech Other Industrial Tech 226June PharmaDiol Skolkovo Public 0,86 Startup A Biotechnology Pharmaceuticals 227June Kulon Skolkovo Public 0,83 Startup A Industrial_Tech Other Industrial Tech 228June Azmerit Skolkovo Public 0,14 Seed Seed Industrial_Tech Other Industrial Tech 229June Transkoder Grazhdanskiye technologii OPK, Regional fund of seed investments Public 1,12 Seed Seed Other_IT Other_IT 230June Esky.ru Naspers Private 18,80 Exit Exit Software_Internet _B2C E-commerce 231June Slobber private investors Private 0,30 Seed Seed Software_Internet _B2C E-commerce 232June Deep Anatomy Project private investors Private 0,70 Startup A Software_Internet _B2C Education 233June Yawork private investors Private 0,37 Seed Seed Software_Internet _B2C Search/Recommend- s 234June SmartReading private investors Private 1,00 Expansion A Software_Internet _B2B Other business software 235June Ridero private investors Private 1,00 Expansion B Software_Internet _B2B Other business software 236July 2do2go IIDF Public 0,21 Startup Seed Software_Internet _B2B Other business software 237July AdCenter VertaMedia Corporat e 0,40 Seed Seed Software_Internet _B2B Marketing/Advertisin g 238July Begemotik PSB Venture Fund Private 0,04 Seed Seed Software_Internet _B2C E-commerce 239July iBuildApp Sergey Solonin Angel 0,40 Growth C+ Computer_Techn ologies_HardwareMobile Technology 240July LikeHack the Untitled Private 0,05 Seed B Software_Internet _B2C Other B2C Internet services/software 241July Livetex Vaizra Capital Private 4,00 Expansion B Software_Internet _B2C Other B2C Internet services/software 44
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С № Deal date Project Investor Investor type Deal value, mln $ Company developme nt stage Investment round Sector Sub-sector 2442JulyMamamagazin Group of companies USF Corporate 30,00 Startup C+ Software_Internet _B2C E-commerce 243July MixVille EFF (Easy fast funny) Private 1,30 Startup C+ Software_Internet _B2C E-commerce 244July OnlineTours Inventure Partners, e.ventures, HV Holtzbrinck Ventures Private 7,00 Expansion B Software_Internet _B2C E-commerce 245July Scorista.ru Life.sreda Venture Capital Private 2,50 Expansion B Software_Internet _B2B Other B2B software 246July Tickets Cloud Starta Capital, Moscow Seed Fund PPP 0,12 Seed Seed Software_Internet _B2C E-commerce 247July Travelata.ru MCI Management, EBRD PPP 7,00 Expansion B Software_Internet _B2C E-commerce 248July Voxxter IIDF Public 0,21 Startup Seed Software_Internet _B2C E-commerce 249July VDS Pharma Skolkovo Public 1,53 Startup A Biotechnology Pharmaceuticals 250July Alfa biotech Skolkovo Public 0,15 Seed Seed Biotechnology Pharmaceuticals 251July Moy kabinet Bars Ventures Corporate 0,40 Exit Exit Other_IT Other IT 252July Baba Shura Venture fund of Promsvyazbank Corporate 0,06 Startup Seed Other_Technologi es Other Technologies 253July LifePay Life.Sreda Private 5,00 Expansion C+ software_Internet_ B2B Other B2B software 254July Tutt QIWI Corporate 0,02 Seed Seed Software_Internet _B2C E-commerce 255July CarPrice** FastLane Ventures, Oscar Khartman Private 5,00 Startup A Software_Internet _B2C E-commerce 256July Universities' schedule Start Fellows Corporate 0,03 Seed Seed Software_Internet _B2C 257July LocalEvents Start Fellows Corporate 0,03 Seed Seed Software_Internet _B2B Marketing/Advertisin g 258July HiveUp Start Fellows Corporate 0,03 Seed Seed 259July Witget** Timur Yankhbutin Private 0,30 Startup A Software_Internet _B2B Marketing/Advertisin g 260July GeoCV Higher School of Economics Public 0,00 Seed Seed Software_Internet _B2C Other B2C Internet services/software 261July QuotyLine Higher School of Economics Public 0,00 Seed Seed Software_Internet _B2C Finance 262July Settle Life.Sreda Private 1,50 Expansion B Software_Internet _B2C E-commerce 263July PriceContext QIWI Corporate 0,02 Seed Seed Software_Internet _B2B Marketing/Advertisin g 45
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С № Dea l dat e Project Investor Investor type Deal value, mln $ Company developm ent stage Investme nt round Sector Sub-sector 264 July Your audioguide QIWI Corporate 0,02 Seed Seed Software_Internet_B2 C Search/Recommen d-s 265 July e-Surguch QIWI Corporate 0,02 Seed Seed Software_Internet_B2 B Other business software 266 July Easy Wallet QIWI Corporate 0,02 Seed Seed Software_Internet_B2 C Finance 267 July SmartInterface QIWI Corporate 0,02 Seed Seed Software_Internet_B2 C Other B2C Internet services/software 268 July CheckIt QIWI Corporate 0,02 Seed Seed Software_Internet_B2 C Search/Recommen d-s 269 July Artofad QIWI Corporate 0,02 Seed Seed software_Internet_B2 B Marketing/Advertisi ng 270 July EnglishByTV Higher School of Economics Public 0,03 Seed Seed Software_Internet_B2 C Education 271 July EdRating Higher School of Economics Public 0,03 Seed Seed Software_Internet_B2 C Search/Recommen d-s 272 Aug Anews TMT Investments Private 1,00 Startup A Software_Internet_B2 C Search/Recommen d-s 273 Aug Arnica Aktion Corporate 0,20 Seed Seed Software_Internet_B2 B Enterprise management software 274 Aug HEALBE Dmitry Chaliy, Alexander Tarakanov, Alexey Girin, Starta Capital Private 2,60 Startup C+ Other_IT Other IT 275 Aug Juicelove Vyacheslav Semenchuk Private 0,03 Seed Seed Software_Internet_B2 C E-commerce 276 Aug Likeberi Moscow Seed Fund, OOO 'Om' Corporate 0,08 Startup A Software_Internet_B2 B Marketing/Advertisi ng 277 Aug PromoAtlas IIDF, private investor PPP 0,42 Startup Seed Software_Internet_B2 B Marketing/Advertisi ng 278 Aug Remoto Moscow Seed Fund, Cloud4Auto Ventures PPP 0,33 Seed Seed Computer_Technologi es_Hardware Mobile Technology 279 Aug Stakhanovets Softline Venture Partners Private 0,22 Seed Seed Software_Internet_B2 B Other B2B software 280 Aug Sumup Life.SREDA, Groupon, BBVA Private 10,72 Growth C+ Software_Internet_B2 B Other B2B software 281 Aug SystemHeat (is in the portfolio of Genezis Technology Capital) group of investors Private 0,50 Seed Seed Industrial_Tech Other Industrial Tech 282 Aug Weatlas Run Capital Private 0,60 Growth C+ Software_Internet_B2 C E-commerce 283 Aug Zhuk bank24.ru Corporate 13,20 Exit Exit Software_Internet_B2 B Other B2B software 284 Aug Zvooq Ulmart, Essedel Corporate 20,00 Startup A Software_Internet_B2 C Content Providers 285 Aug HandyPower Skolkovo Public 0,14 Seed Seed Industrial_Tech Power Supply Tech 46
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С № Deal date Project Investor Investor type Deal value, mln $ Company developm ent stage Investme nt round Sector Sub-sector 286 Aug 3Dom Skolkovo Public 0,14 Seed Seed Other_IT Other IT 287 Aug MedM Skolkovo Public 0,08 Seed Seed Other_IT Other IT 288 Aug Thin film technology Skolkovo Public 2,39 Startup A Other_Technologies Other Technologies 289 Aug Terkon-KTT Leader innovations Public 1,27 Startup A Industrial_Tech Power Supply Tech 290 Aug TimePad Target Ventures Private 0,50 Startup B Software_Internet_B2 C E-commerce 291 Aug RIC AILT Infrafund RVK, Regional engineering center of additive and laser technologies PPP 30,00 Seed Seed Industrial_Tech Laser Tech 292 Aug LiveCamDroid StartFellows Corporat e 0,03 Seed Seed Software_Internet_B2 C Social Media 293 Aug StreetCar** Dmitry Shklyar, Vladimir Bakuteev Private 3,00 Expansion A Software_Internet_B2 C Other B2C Internet services/software 294 Aug Fotokeeper Stanislav Dolzhikov Private 0,10 Seed Seed Software_Internet_B2 C Social Media 295 Sept Adinch TMT Investments Private 1,70 Growth A Software_Internet_B2 B Marketing/Advertisi ng 296 Sept Adstop Russian ventures Private 0,03 Seed Seed Software_Internet_B2 C Other B2C Internet services/software 297 Sept Advk.me IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2 B Marketing/Advertisi ng 298 Sept AmazingHiring SMRK (ukrainian fund), Igor Ryabenkiy Private 0,50 Startup Seed Software_Internet_B2 B Platform/Middlewar e 299 Sept Babadu IIDF Public 2,94 Expansion B Software_Internet_B2 C E-commerce 300 Sept Backly IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2 C E-commerce 301 Sept BARRINEWS IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2 B Other business software 302 Sept Buzzoola I2BF Global Venture Private 2,00 Startup B Software_Internet_B2 C Other B2C Internet services/software 303 Sept Datamonkey IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2 C Education 304 Sept Depo.fm IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2 C E-commerce 305 Sept Drupe Mobile TMT Investments Private 0,25 Seed Seed Computer_Technologi es_Hardware Mobile Technology 306 Sept Easy Law IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2 C Search/Recommen d-s 307 Sept Easy ten Facebook Corporat e 0,04 Startup C+ Software_Internet_B2 C Education 308 Sept ErbiLite (NSL) Moscow Seed Fund Public 0,16 Seed Seed Other_Technologies Other Technologies 309 Sept Forecast NOW! IIDF Public 0,04 Seed Seed software_Internet_B2 B Other business software 310 Sept Generate.club IIDF Public 0,04 Seed Seed software_Internet_B2 B Other B2B software 311 Sept GetNewCar.ru IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2 C E-commerce 312 Sept GloberLand IIDF Public 0,04 Seed Seed software_Internet_B2 B Other B2B software 313 Sept iBuildApp Evgeny Medvednikov Angel 0,08 Growth C+ Computer_Technologi es_Hardware Mobile Technology 314 Sept iPictory IIDF Public 0,04 Seed Seed Computer_Technologi es_Hardware Mobile Technology 315 Sept Kudarom IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2 C E-commerce 316 Sept Laoshi IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2 C Education 317 Sept Merku IIDF Public 0,04 Seed Seed software_Internet_B2 B Marketing/Advertisi ng 47
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С № Deal date Project Investor Investor type Deal value, mln $ Company development stage Investme nt round Sector Sub-sector 318 Sept Netology Inventure Partners Private 1,10 Growth B Software_Internet_B2B Other B2B software 319 Sept ParkApp IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C Other B2C Internet services/software 320 Sept Poiskstroek.ru IIDF Public 0,04 Seed Seed software_Internet_B2B Other B2B software 321 Sept PriceLabs Yandex Corporate 1,00 Exit Exit Software_Internet_B2B Marketing/Advertising 322 Sept QUIZART IIDF Public 0,04 Seed Seed software_Internet_B2B Other B2B software 323 Sept Quizly IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C Other B2C Internet services/software 324 Sept Quote Roller TMT Investments Private 0,40 Startup A Software_Internet_B2B Platform/Middleware 325 Sept Readymag Vestor.in Private 0,50 Seed Seed software_Internet_B2B Other B2B software 326 Sept RuHealth IIDF Public 0,04 Seed Seed software_Internet_B2B Other B2B software 327 Sept Rus-a-porte IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C E-commerce 328 Sept Sitery IIDF Public 0,04 Seed Seed software_Internet_B2B Platform/Middleware 329 Sept StartExam IIDF Public 0,04 Seed Seed software_Internet_B2B Other B2B software 330 Sept TakeBus.ru IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C E-commerce 331 Sept TEST TV IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C Other B2C Internet services/software 332 Sept VexorCI IIDF Public 0,04 Seed Seed software_Internet_B2B Platform/Middleware 333 Sept Vite Leader Private 5,00 Startup B Software_Internet_B2C Other B2C Internet services/software 334 Sept Webinar Intel Capital, EBRD Private 7,30 Expansion A Software_Internet_B2B Other business software 335 Sept Wikimart Anatoliy Goncharov Angel 40,00 Expansion C+ Software_Internet_B2C E-commerce 336 Sept Avtostekloff IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C E-commerce 337 Sept Wikium IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C Education 338 Sept Gde seichas IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C Other B2C Internet services/software 339 Sept Kormilitsa IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C E-commerce 48
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С № Deal date Project Investor Invest or type Deal value, mln $ Company developme nt stage Investme nt round Sector Sub-sector 340 Sept Liga kachestva IIDF Public 0,04 Seed Seed software_Internet_B2 B Other B2B software 341 Sept Prazdnik v Kube IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2 C Other B2C Internet services/software 342 Sept Diagnostics system IIDF Public 0,04 Seed Seed software_Internet_B2 B Platform/Middleware 343 Sept Sistemi rosta IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2 C Education 344 Sept Travel.ru IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2 C E-commerce 345 Sept TUTZHDUT IIDF Public 0,04 Seed Seed software_Internet_B2 B Other business software 346 Sept Fingerpost IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2 C E-commerce 347 Sept YaKlass IIDF Public 0,04 Growth Seed Software_Internet_B2 C Education 348 Sept Webot Skolkovo Public 0,13 Seed Seed Other_IT Other IT 349 Sept Regenex Skolkovo Public 0,72 Startup A Biotechnology Pharmaceuticals 350 Sept Pay-hit Alexey Ukolov, Dmitry Ukolov Private 0,01 Exit Exit software_Internet_B2 B Marketing/Advertising 351 Sept Contactless devices Impulse VC Corpor ate 0,70 Seed Seed Other_IT Other IT 352 Oct 3Plet Publishing 0,01 Seed Seed Software_Internet_B2 C Content Providers 353 Oct Acumatica Almaz Capital Partners Private 13,30 Growth C+ software_Internet_B2 B Enterprise management software 354 Oct AddReality OOO Gambit 0,00 Startup Seed software_Internet_B2 B Platform/Middleware 355 Oct Anekdot.ru Artemiy Lebedev Angel 0,05 Seed C+ Software_Internet_B2 C Other B2C Internet services/software 356 Oct AT Energy Phystech Ventures Private 1,90 Growth B Industrial_Tech Green Tech 357 Oct AutoSpot Fastlane Ventures, Dmitry Razorenov, Sergey Gabestro Private 3,00 Growth C+ Software_Internet_B2 C E-commerce 358 Oct Boommy Private 1,00 Startup A Software_Internet_B2 C E-commerce 359 Oct Budist Titanium Investments, LETA Capital Private 1,00 Growth A Software_Internet_B2 C Social Media 360 Oct CarPrice Almaz Capital Partners, Fastlane Ventures Private 2,00 Growth A Software_Internet_B2 C E-commerce 361 Oct Centrobit Agora Starta Capital Private 0,20 Startup A software_Internet_B2 B Platform/Middleware 49
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С № Dea l dat e Project Investor Investor type Deal value, mln $ Company developme nt stage Investme nt round Sector Sub-sector 362 Oct Dari podarki Edenred Corporate 5,00 Exit Exit Software_Internet_B2C E-commerce 363 Oct Doktor na rabote Guard Capital Private 2,80 Expansion B Software_Internet_B2C Social Media 364 Oct Elementaree 0,01 Startup Seed Software_Internet_B2C E-commerce 365 Oct Gipermetod Dmitry Krechman Angel 0,30 Growth A software_Internet_B2B Platform/Middlewar e 366 Oct Gransjoy 0,05 Seed Seed Software_Internet_B2C Other B2C Internet services/software 367 Oct Gruzopoisk Private 0,15 Startup A software_Internet_B2B Platform/Middlewar e 368 Oct Panorics VentureClub Private 0,05 Seed Seed B2B/B2C 369 Oct Pilgrim XXI 0,00 Seed Seed Computer_Technologie s_Hardware Mobile Technology 370 Oct Promobot RVK Public 0,03 Seed Seed Industrial_Tech Robotics 371 Oct Ridero 0,00 Seed Seed Software_Internet_B2C Other B2C Internet services/software 372 Oct Socialsys IIDF Public 1,07 Growth A Software_Internet_B2C Social Media 373 Oct Timerun Djambolat Tedeev Angel 20,00 Expansion C+ Software_Internet_B2C E-commerce 374 Oct UniSender DCA Private 3,00 Exit Exit software_Internet_B2B Other business software 375 Oct VeeRoute Skolkovo, RVK Public 0,03 Startup A software_Internet_B2B Platform/Middlewar e 376 Oct Vizzera Lider Private 5,00 Expansion C+ software_Internet_B2B Other B2B software 377 Oct Vsem Vezet 0,01 Seed Seed software_Internet_B2B Platform/Middlewar e 378 Oct Znaniya Runa Capital Private 9,40 Expansion C+ Software_Internet_B2C Education 379 Oct Wallarm Skolkovo Public 0,12 Startup A Software_Internet_B2B Other business software 380 Oct Nanoserv RVK Public 0,04 Startup A Industrial_Tech Nanotech 381 Oct Kera-Tech RVK Public 0,04 Seed Seed Other_Technologies Other Technologies 382 Oct Computer robotic technology Morton Corporate 0,01 Seed Seed Other_IT Other IT 383 Oct GeoCV Morton Corporate 0,01 Seed Seed Other_IT Other IT 50
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С № Dea l dat e Project Investor Investor type Deal value , mln $ Company developme nt stage Investme nt round Sector Sub-sector 384 Oct Dr. Tariff Dmitry Trembovolskiy Angel 0,15 Startup A Software_Internet_B2C Other B2C Internet services/software 385 Oct Zona Komforta Nikolay Davidov and anonimous co-investor Angel 0,10 Startup Seed Software_Internet_B2C E-commerce 386 Oct BimBasket Hubert Burda Media Corporate 2,50 Startup A Software_Internet_B2C E-commerce 387 Oct Understand.ru Vyacheslav Semenchuk Angel 0,03 Seed Seed Software_Internet_B2C Education 388 Oct Racer Grazhdanskiye technologii OPK Public 0,97 Seed Seed Industrial_Tech Other Industrial Tech 389 Oct AVIMOTO IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C Other B2C Internet services/software 390 Nov ApplnTop Run Capital Private 6,00 Growth B software_Internet_B2B Marketing/Advertising 391 Nov Bright box LETA Capital Private 1,50 Growth A software_Internet_B2B Platform/Middleware 392 Nov iCanDeliver.ru Kirill Kirillov, Vitaliy Razgulyaev Angel 3,00 Growth B Software_Internet_B2C E-commerce 393 Nov Navigine Starta Capital Private 0,20 Seed A Software_Internet_B2C Other B2C Internet services/software 394 Nov Dreamlines Target Ventures, HV Holtzbrinck Ventures Private 25,00 Growth C+ Software_Internet_B2C E-commerce 395 Nov Centrobit Agora QIWI Venture Private 0,02 Startup A Software_Internet_B2B Platform/Middleware 396 Nov ViHub Impulse VC, Paradigm Investments Private 1,00 Startup A Software_Internet_B2B Marketing/Advertising 397 Nov POSFinance QIWI Venture Corporate 0,02 Seed Seed Software_Internet_B2B Platform/Middleware 398 Nov Bunch QIWI Venture Corporate 0,02 Seed Seed Software_Internet_B2B Marketing/Advertising 399 Nov PINBonus QIWI Venture Corporate 0,02 Seed Seed Other_IT Other IT 400 Nov ClassFit KamaFlow Private 0,10 Seed Seed Software_Internet_B2C E-commerce 401 Nov techFit KamaFlow Private 0,30 Seed Seed Software_Internet_B2B Enterprise management software 402 Nov RoadAr RWM Capital Private 0,15 Seed Seed Computer_Technologie s_Hardware Mobile Technology 403 Nov Opteum RWM Capital Private 0,15 Seed Seed Software_Internet_B2B Other B2B software 404 Nov ArbitRos Center of IT-outsourcing Private 0,03 Seed Seed Software_Internet_B2B Other B2B software 405 Nov willDew Alexey Karlov Angel 0,05 Seed Seed Software_Internet_B2 C Education 406 Nov BoardMaps Buran Venture Capital, «LANIT» Private 2,23 Seed A software_Internet_B2B Other B2B software 407 Nov TopDelivery ImpulseVC Corporate 0,60 Startup A Software_Internet_B2 C E-commerce 51
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С № Dea l dat e Project Investor Investor type Deal value, mln $ Company developme nt stage Investme nt round Sector Sub-sector 408 Nov Trombodynamik a VEB Innovations Corporate 1,28 Seed Seed Biotechnology Diagnostics & Research 409 Nov Technology of energy generation out of low quality fuel Russian scientific fund (RNF) Public 0,11 Seed Seed Industrial_Tech Power Supply Tech 410 Nov FORT OJSC RT-Biotechprom Corporate 31,65 Startup A Biotechnology Pharmaceuticals 411 Nov Multitest Imperious Group Private 0,03 Seed Seed Software_Internet_B2 C E-commerce 412 Nov Maps.me** Mail.ru Group Corporate 5,00 Exit Exit Software_Internet_B2 C Other B2C Internet services/software 413 Dec ActiveRecords Oleg Evseenkov Angel 0,25 Seed Seed software_Internet_B2 B Enterprise management software 414 Dec Android- market.ru Vaga Eremyan Angel 0,05 Seed Seed Software_Internet_B2 C Search/Recommend- s 415 Dec Appstore.ru Vaga Eremyan Angel 0,05 Seed Seed Software_Internet_B2 C Search/Recommend- s 416 Dec CloudBEAR Skolkovo Public 0,06 Seed Seed software_Internet_B2 B Other B2B software 417 Dec Coloreyes IIDF, Microsoft PPP 0,07 Seed Seed software_Internet_B2 B Marketing/Advertising 418 Dec Croice Imperious Group Private 0,50 Seed Seed Software_Internet_B2 C Other B2C Internet services/software 419 Dec EasyFinance.ru Finance Ministry of Russia, World Bank Public 0,10 Seed Seed Software_Internet_B2 C Finance 420 Dec Fitanny Skolkovo Public 0,27 Seed Seed software_Internet_B2 B Other B2B software 421 Dec Geenio Private 2,00 Startup A software_Internet_B2 B Platform/Middleware 422 Dec Last.Backened IIDF, Microsoft PPP 0,07 Seed Seed software_Internet_B2 B Platform/Middleware 423 Dec LiveMap Ministry of education of RF Public 0,30 Seed Seed Other_Technologies Other Technologies 424 Dec Madnet CityAds Media Corporate 10,00 Growth A software_Internet_B2 B Marketing/Advertising 425 Dec Moneymatika Inventure Partners Private 1,00 Startup A Software_Internet_B2 C Search/Recommend- s 426 Dec Navigation bracelets BB with the button SOS Konstantin Fokin Angel 0,00 Seed Seed Computer_Technolog ies_Hardware Mobile Technology 427 Dec Nginx Index Ventures, e.ventures, Gus Robertson, Runa Capital Private 20,00 Growth B software_Internet_B2 B Platform/Middleware 428 Dec Overboss IIDF, Microsoft PPP 0,07 Seed Seed software_Internet_B2 B Other business software 429 Dec PayQR (OOO FIT) Private 1,50 Startup A Software_Internet_B2 C Other B2C Internet services/software 430 Dec Public.ru RBC Public 0,35 Seed Seed Software_Internet_B2 C Content Providers 431 Dec Quizart IIDF, Microsoft PPP 0,07 Seed Seed software_Internet_B2 B Other B2B software 432 Dec Seismotronika Skolkovo Public 0,09 Seed Seed Industrial_Tech Other Industrial Tech 433 Dec Sluzhba Sporta Derk Sauer Angel 0,03 Seed Seed Software_Internet_B2 C E-commerce 52
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С № Dea l dat e Project Investor Investor type Deal value, mln $ Company developme nt stage Investme nt round Sector Sub-sector 434 Dec SmartProgress Startup Chile Public 0,03 Seed Seed Software_Interne t_B2C Social Media 435 Dec StartExam IIDF Public 0,07 Seed Seed software_Internet _B2B Platform/Middleware 436 Dec TEMPESTA FW Skolkovo Public 0,03 Seed Seed Software_Interne t_B2C Other B2C Internet services/software 437 Dec Tickets Cloud Bogdan Yarovoy Angel 0,08 Seed Seed Software_Interne t_B2C E-commerce 438 Dec VexorCI IIDF, Microsoft PPP 0,07 Seed Seed software_Internet _B2B Platform/Middleware 439 Dec Wikium IIDF, Microsoft PPP 0,07 Seed Seed Software_Interne t_B2C Other B2C Internet services/software 440 Dec Yaklass Microsoft Corporate 0,04 Seed Seed Software_Interne t_B2C Education 441 Dec Zakazovo IIDF, Microsoft PPP 0,07 Seed Seed software_Internet _B2B Other B2B software 442 Dec Zelnas Skolkovo Public 0,07 Seed Seed Industrial_Tech Other Industrial Tech 443 Dec Sovetnik Yandex Corporate 10,00 Exit Exit Software_Interne t_B2C Other B2C Internet services/software 444 Dec Rocketbank Life.Sreda Private 2,00 Expansion B software_Internet _B2B Other business software 445 Dec PrimeBioMed Biofund RVK Public 2,02 Seed Seed Biotechnology Pharmaceuticals 446 Dec OOO Selekta Skolkovo Public 2,77 Seed Seed Biotechnology Pharmaceuticals 447 Dec Vitim-Lab Fund of advanced research Public 0,02 Seed Seed Computer_Techn ologies_Hardwar e Computers & Computer Systems 448 Dec WiseSoil Seed Investment Fund RVK, private investor PPP 0,34 Seed Seed Industrial_Tech Other Industrial Tech 449 Dec Sravni.ru Tinkoff Digital, Baring Vostok Capital Corporate 2,50 Startup Seed Software_Interne t_B2C Search/Recommend- s 450 Dec Investicii101.rf Angel 0,10 Seed Seed Software_Interne t_B2C Education 451 Dec Implant- Assistant Skolkovo Public 0,09 Seed Seed software_Internet _B2B Other B2B software 452 Dec SDI Research Skolkovo Public 0,42 Seed Seed Other_IT Other IT 453 Dec EnSol Technologies Skolkovo Public 0,39 Seed Seed Industrial_Tech Other Industrial Tech 454 Dec Ngentiks Skolkovo Public 0,17 Seed Seed Biotechnology Diagnostics & Research 455 Dec RusTech Skolkovo Public 0,50 Seed Seed Industrial_Tech Other Industrial Tech 456 Dec Botscanner.com ImpulseVC Corporate 0,75 Startup A software_Internet _B2B Marketing/Advertisin g 457 Dec Telderi.ru Mirafox Corporate 0,75 Exit Exit Other_IT Other IT 458 Dec Magic Cup BoomStarter Private 0,00 Seed Seed Software_Interne t_B2C Other B2C Internet services/software 459 Dec Quizart Microsoft Russia Corporate 0,01 Seed Seed software_Internet _B2B Other business software 460 Dec Bioenergiya RVK, Scientific Integration PPP 0,39 Seed Seed Industrial_Tech Green Tech 461 Dec 1st online accounting** Modulbank Corporate 1,00 Startup A software_Internet _B2B Other business software 53
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С Календарь событий 2015 54
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С Календарь событий: Январь 55 Событие Город Дата Организатор Институциональная модернизация России – в чем роль инноваций? Москва 14 РВК Сессия «Brand&Retail» в рамках «Консумэкспо- 2015.Зима» Москва 19 В2В Сontact Всемирный экономический форум 2015 Давос-Клостерс 21-24 Всемирный экономический форум Зимняя научная школа «Современная биология & биотехнологии будущего 2015» Москва 25 Future Biotech StartupLynch — Оценка проектов Санкт-Петербург 30 Бизнес-Инкубатор «Ингрия»
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С Календарь событий: Февраль 56 Событие Город Дата Организатор Russian Startup Tour Ростов-на-Дону 3 Фонд «Сколково» Cbonds презентация в Гон Конге Гонг Конг 6 Cbonds Российская конференция разработчиков и пользователей PostgreSQL Москва 6-7 РАЭК SuperInvestor U.S. 2015 Сан-Франциско 9-11 NVCA Russian Startup Tour Томск 11-12 Фонд «Сколково» Cyber Security Forum 2015 Москва 12 РАЭК LP-GP Forum: Clean Energy & Sustainability Лондон 12 AltAssets Электронные торговые площадки в России: кто есть кто Москва 12 Эксперт РА TEDxMoscow Москва 15 Фонд «Сколково» Russian Startup Tour Нижний Новгород 17 Фонд «Сколково» Российский ипотечный конгресс Москва 19 Cbonds Кризис корпоративного долга. Технологии разрешения сложных ситуаций между кредиторами и заемщиками Москва 19 Ведомости 14-й отбор проектов в Бизнес-инкубатор ИТ-парка Набережных Челнов Набережные Челны 21 IT Park Казань Belarus Startup 2015 Минск 21 Министерство образования Республики Беларусь, IT House The Ninth International Conference on Digital Society Лисабон 22-27 IARIA Интернет Вещей – IT Challenge Москва 25 Фонд «Сколково» 5-й этап акселерационной программы на базе инкубатора «КРИТБИ» Красноярск 25 LOGA Group, КГАУ КРИТБИ
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С Календарь событий: Март 57 Событие Город Дата Организатор Внедрение инструментов прототипирования и стратегия развития программного продукта для международных рынков Тель-Авив 02 РВК Russian Startup Tour Казань 03 Фонд «Сколково» Сессия «Коммуникация научных прорывов» на «Communication on TOP» Женева 09 Top Communications GmbH Мегапроекты России и мира: решения, которые работают Канны 10 Коммерсант Russian Startup Tour Екатеринбург 11 Фонд «Сколково» Social & Mobile Gambling Conference Москва 12 Smile Expo Конференция Интернет вещей Москва 12 Smile Expo eTarget: Управление аудиторией и маркетинг в Интернете Москва 12-13 Ашманов и партнеры, Rambler&Co,PRICE M-health Conference Москва 13 Smile Expo Hong Kong Venture Capital Forum 2015 Гонг Конг 15 HKVCA iCOMference 2015 Москва 17 The Runet,РАЭК Russian Startup Tour Астана 17 Фонд «Сколково» Круглый стол: дефолты и реструктуризации на рынке корпоративных облигаций Москва 18 Cbonds IV Ежегодная партнерская конференция РВК Москва 19 РАВИ ФИНАНСЫ РАСТУЩЕМУ БИЗНЕСУ-2015 Москва 22 Эксперт РА ИКТ в финансовом секторе 2014 Москва 24 CNewsConferences и CNewsAnalytics Big data Russia Москва 24 Издательство "Открытые системы"
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С Календарь событий: Апрель 58 Событие Город Дата Организатор Умный город − инновации для жизни Ганновер 13 Ведомости Конференция «Регулирование и управление инновациями в сфере медицины и здравоохранения» Оксфорд, Великобритания 13 Synapse Intelligence RBCC Just Networking Лондон, Великобритания 14 RBCC ИТ-Аутсорсинг: антикризисная оптимизация Москва 14 CNews Conferences World Bank Briefing Санкт-Петербург 14 АЕВ Russian Startup Tour Минск, Белоруссия 14 Фонд «Сколково» CEE private equity forum Варшава 16 Incisive Events 3d Print Conference Almaty Алма-Аты, Казахстан 16 Smile Expo IT-школа Северо-кавказского федерального округа Ставрополь 17 АНО «Агентство инновационного развития» Налогообложение нефтяных компаний Москва 17 Российск. Бизнес Форум HackDay #37 Екатеринбург Екатеринбург 17 HackDay HRPR CAMP — 2015 Минск, Белоруссия 18 Invest Show Алма-Аты, Казахстан 18 IRBIS Imagine Cup Москва 18 Microsoft World Economic Forum on East Asia 2015 Джакарта 19-21 The World Econ. Forum Правовые вопросы фармацевтической отрасли: взаимодействие государства и бизнеса в новых условиях Москва 21 The Moscow Times ИКТ в ТЭК 2015 Москва 21 CNews Conferences и CNews Analytics Российские ИКТ-компании в Германии: стратегия успеха Дюссельдорф 21 NRW.INVEST, CNews Conferences RBCC Expats Forum Санкт-Петербург 22 RBCC
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С Календарь событий: Апрель 59 Событие Город Дата Организатор Процедура банкротства в России. Финансовые и правовые аспекты Москва 22 The Moscow Times Российский Форум Продаж 2015 Москва 22 Prime Time Forums Russian Startup Tour Уфа 22 Фонд «Сколково» Российская электроника: импортозамещение и перспективы развития Москва 22 Ведомости РИФ+КИБ 2015 Москва 22-24 РАЭК Mobile Show Asia 2015 Сингапур 22-23 terrapinn DEMO Traction Сан-Франциско 22 IDG Семинар «Оптимизация бизнес- процессов» Москва 22-23 Андрей Коптелов, CNews Conferences Финансы 2015: управление в условиях турбулентности Москва 23 Коммерсант ИКТ в здравоохранении: успехи и препятствия Москва 23 CNews Conferences TNW Europe Conference 2015 Амстердам 23-24 The Next Web XV Российская и X Казанская венчурная ярмарка Казань 23-24 РАВИ IT-школа Сибирского федерального округа Улан-Уде 24 АНО «Агентство инновационного развития» Startup Day Стокгольм 25 GeekWire DEMOday - Выпускной пятого акселератора ФРИИ Москва 28 ФРИИ Wearable Technologies Conference 2015 Милан 29 The WT Group Russian Startup Tour Московская область 29 Фонд «Сколково»
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С 60 Событие Город Дата Организатор Стартап-школа LIFTёрная 2015 Астрахань 4 IT-парк FABRIKA, ФРИИ TechCrunch Disrupt Нью-Йорк 4-6 TechCrunch World Economic Forum on Latin America 2015 Мехико 6-8 The World Econ. Forum 2-я Международная научная конференция «Современное применение нанотехнологий» Минск 6-8 Национальная академия наук Беларуси Форсайт-флот 2015 Астрахань 12 РВК, АСИ Связь-экспокомм-2015 Москва 12-15 РАЭК Управление корпоративным долгом. Антикризисные меры Москва 14 Коммерсант Startup Expo Евразия Москва 15 РУДН, Launch Gurus, RusBase IT-школа Приволжского федерального округа Ульяновск 15 АНО «Агентство инновационного развития» Региональные сессии практического консалтинга (г. Воронеж) Воронеж 18 LOGA Group Ежегодная премия «Импульс Добра» Москва 19 Фонд «Наше будущее» Инвестиции в Россию: перспективы, вызовы и возможности рынка недвижимости Токио 20 Коммерсант ITEX’15 Малайзия, г. Куала-Лумпур 21 C.I.S NETWORK SDN BHD Всероссийская конференция «Лучшие практики управления проектами - 2015» Томск 21-22 НП ПИТ Бизнес Партнеры Investfunds Forum VI - конференция институциональных инвесторов Санкт-Петербург 21-25 Cbonds Congress Календарь событий: Май
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С Календарь событий: Май 61 Событие Город Дата Организатор XII Облигационный конгресс стран СНГ и Балтии Баку 21-22 Cbonds Congress Российский рынок CRM: тренды 2015 Москва 21 CNews Conferences КОРПОРАТИВНЫЙ ДОЛГ И ФИНАНСОВАЯ РЕСТРУКТУРИЗАЦИЯ Москва 21 Российск. Бизнес Форум IT-школа Уральского федерального округа Екатеринбург 22 АНО «Агентство инновационного развития» M&A 2015: возможности и риски в условиях санкций Москва 22 The Moscow Times BioSciencesWorld 2015 Рим 24-29 IARIA 13th Annual International Conference on Finance Афины 25-28 ATINER Региональные сессии практического консалтинга (г. Пермь) Пермь 26 LOGA Group Банковское оборудование: новые возможности Москва 26 РБК 12th Flagship Conference - “Russian Economy: Quo Vadis Москва 27 АЕВ III Форум венчурных инвесторов Москва 28 Cbonds Congress, Preoveca Корпоративные системы связи 2015: Новые решения Москва 28 CNews Conferences Санкт-Петербургская Интернет Конференция Санкт-Петербург 28-29 РАЭК, Trinet Group IX International Conference on European Science and Technology Мюнхен 28-29 Оргкомитет ICEST Производственная эффективность: стратегии, менеджеры и технологии Москва 29 The Moscow Times Налоговые стратегии в России. Курс на деофшоризацию. Москва 29 The Moscow Times
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С Календарь событий: Июнь 62 Событие Город Дата Организатор Финал Russian Startup Tour — Startup Village Москва 2 Фонд "Сколково" Infosecurity Europe 2015 Лондон 2 Reed Exhibitions RBCC Business Forum 2015: Conference Лондон 2-3 RBCC Russian Gaming Week Москва 3 Smile Expo IX Сибирская Венчурная Ярмарка Новосибирск 3-4 РАВИ IX Сибирская Венчурная Ярмарка Новосибирск 4-5 Правительство Новосибирской области, РАВИ, Информационная безопасность бизнеса и госструктур: развитие в новых условиях Москва 4 CNews Conferences «ТЕХНОПРОМ-2015» Новосибирск 4-5 Правительство Новосибирской области Корпоративное мошенничество Москва 5 Российск. Бизнес Форум IT-школа Дальневосточного федерального округа Владивосток 5 АНО «Агентство инновационного развития» MixAR Москва 6 26dotss INOTEX 2015 – 4-я международная выставка инноваций и технологий Тегеран 8 Pardis Technology Park Оптимизация затрат на ИТ- инфраструктуру 2015: как выйти из кризиса Москва 9 CNews Conferences Актуальные вопросы интеллектуальной собственности Москва 10 The Moscow Times ИКТ в страховании: эффективность в новых условиях Москва 10 CNews Conferences Региональные сессии практического консалтинга (г. Верхняя Салда) Екатеринбург 10 LOGA Group Rapid.Tech 2015 Эрфурт 10 Messe Erfurt GmbH
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С Календарь событий: Июнь 63 Событие Город Дата Организатор Фестиваль FUTUR EN SEINE в Париже – шестой выпуск Париж 11 Cap Digital Акселерационная Программа Уральского региона «Фактор» Челябинск 15 НП Бизнес-ангелы Урала Bio International Convention 2015 Филадельфия 16 Biotechnology Industry Organization BI: рынок новых возможностей Москва 16 CNews Conferences Акселератор технологических стартапов в рамках молодежного форума ПФО «iВолга-2015» Самарская обл., пос. Прибрежный 18 Правительство Самарской области, Федеральное агентство по делам молодежи IT-школа Крымского федерального округа Севастополь 19 АНО «Агентство инновационного развития» Региональные сессии практического консалтинга Набережные Челны 22 LOGA Group Региональные сессии практического консалтинга Грозный 24 Московский технологический институт Russia and CIS Investment Forum Цюрих 24 Hansa Fincom Start in Garage Минск 27-28 RIS Ventures
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С Календарь событий: Июль 64 Событие Город Дата Организатор NANO KOREA 2015 Сеул 1 Nanokorea Летняя школа по развитию и поддержке предпринимательства HSE{sun} 2015 Место проведения уточняется 6 Бизнес-инкубатор НИУ ВШЭ, ФРИИ GSMA Mobile World Congress Shanghai 2015 Шанхай 15 GSMA Летняя школа Академпарка 2015 Новосибирск 21 Академпарк Событие Город Дата Организатор Game Developers Conference 2015 Кельн 3 United Business Media LLC gamescom 2015 Кельн 5 BIU ITCE 2015 Тэгу 19 KOTRA XIII Triple Helix International Conference 2015 Пекин 21-23 Tsinghua University Календарь событий: Август
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С Календарь событий: Сентябрь 65 Событие Город Дата Организатор XIII Международный банковский форум "Банки России – XXI век" Сочи 2-5 АРБР Startup Debate: “Путь российского предпринимателя” Москва 3 GVA LaunchGurus, Московский молодёжный многофункциональный центр (МММЦ) DLD Tel-Aviv Тель-Авив 6-12 Yossi Vardi Annual Meeting of the New Champions 2015 Далянь 9-11 The World Econ. Forum CTIA Super Mobility Week Лас Вегас 9-11 CTIA World communication forum Davos- Kyiv session 2015 Киев 10 WCF-Davos V Байкальская Венчурная Ярмарка Иркутск Дата уточняется РАВИ IV Межбанковская конференция «Денежный и вексельный рынок» Ярославль 11 Cbonds congress 3d Print Conference Киев Киев 11 Smile Expo Видеонаблюдение: аналитика, облака и не только Москва 15 CNews Conferences Международный инвестиционный форум "Сочи-2015" Сочи 17-20 Правительство РФ II Большой Интернет-Форум BIF 2015 Алматы 18-19 Интернет Авеню The 9th Annual Asian PE & VC Conference Гонг Конг 21-24 SuperReturn Asia Всероссийский фестиваль науки 2015 Уфа 25-27 Министерство образования и науки РФ Bitcoin Conference Kiev Киев 26 Smile Expo Всероссийский Science Slam Самара 26 Региональный центр инноваций Iran Telecom 2015 Тегеран 26 PALAR Samaneh Контакт-центры 2015: направления развития Москва 29 CNews Conferences Медиабизнес. Перезагрузка Москва 30 Ведомости VII Российский PE конгресс Москва 30 Cbonds congress
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С Календарь событий: Октябрь 66 Событие Город Дата Организатор Большие данные 2015 Москва 1 CNews Conferences Открытые инновации 2015 Москва 1-31 Фонд «Форум инноваций» Microsys 2015 Штутгарт 5 P. E. Schall GmbH & Co. KG BIOTECHNICA 2015 Ганновер 6 Deutsche Messe Петербургский Международный Инновационный Форум 2015 Санкт-Петербург 7-9 Комитет по промышленной политике и инновациям RACE Четвертая международная конгресс- выставка партнерских программ и маркетинга в России Москва 8 Smile Expo Meet Magento Россия Москва 9 Turnkey Ecommerce Private Client Russia & beyond Лондон 13-14 Adam Smith Conferences itCOM 2015 Красноярск 14-16 ЗАО «Красноярская ярмарка» Bio Japan 2015 Иокогама 14 IDCEE 2015 Киев 15-16 TA Venture VC fund GITEX Technology Week 2015 Дубай 18 Summit on the Global Agenda 2015 Абу Даби 25-27 The World Econ. Forum 9-й международный биотехнологический форум- выставка «РосБиоТех-2015» Москва 28-30 Минтстерство образования и науки РФ AccEssMeeting UAE-Russia: "Business Investment Road Show 2015" Абу-Даби 28-29 Strategy Links CeBIT India 2015 Бангалор 28 Роботэкспо 2015 Москва 29-31 ЭКСПОЦЕНТР (ЦВК) Ежегодный Форум “Ритейл 2015” Москва 29 Коммерсант IENA 2015 Нюрнберг 29
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С Календарь событий: Ноябрь Событие Город Дата Организатор Wealth Innovation Forum Geneva Женева 1 CIS Wealth Nordic Private Equity Conference 2015 Копенгаген 6 Private Equity Conference The 8th Annual SuperReturn Middle East 2014 Дубаи 8-11 SuperReturn Middle IV Moscow International Financial Forum Москва 10-11 Hansa Fincom Russia Risk Conference 2015 Москва 12 Cbonds Congress, PRMIA CNEWS FORUM 2015 Москва 12 Cnews Conferences Discover ICT Екатеринбург 24-26 ООО «Финансово- аналитические системы» XI ежегодная конференция Ритейл в России Москва 24 Ведомости Финансовый форум России Москва 26-27 Ведомости Интернет и бизнес. Россия Москва 27-28 Ашманов и партнеры, РАЭК VI Российский M&A Конгресс Москва Cbonds congress Событие Город Дата Организатор Видеоконференцсвязь: опыт, технологии, перспективы Москва 1 CNews Conferences XIII Российский облигационный конгресс Санкт-Петербург 3-4 Cbonds Congress German Private Equity Conference Франкфурт 5 РАВИ CeBIT Bilisim Eurasia 2015 Стамбул 17 67 Календарь событий: Декабрь
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С Контакты Нам очень важно мнение читателей: инвесторов, венчурных предпринимателей и всех, кто интересуется российским венчурным рынком. Мы будем рады получить от Вас любые комментарии, которые позволят нам сделать отчеты более интересными и полезными. Просим отзывы, пожелания и предложения направлять на адрес info@rmg-partners.ru В подготовке отчета принимали участие: Компания RMG partners благодарит всех, кто помогал в подготовке данного отчета. 68 Михаил Демидов Эксперт, аналитик michael@demidov.vc +7 499 390 88 19 Александр Семенов Эксперт, аналитик Генеральный директор Venture Consulting Group semenov.venture@mail.ru Ольга Чапаева Аналитик RMG partners olga.chapaeva@rmg-partners.ru Арсений Даббах Управляющий директор RMG partners arseniy.dabbakh@rmg-partners.ru +7 495 258 62 62 Эдриен Хенни Основатель и главный редактор EWDN editor@ewdn.com
69 Информация и мнения, содержащиеся в настоящем аналитическом документе (далее по тексту – «Аналитические материалы»), опубликованы исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как предложение купить или продать упомянутые в нем ценные бумаги и другие финансовые инструменты, а также не имеют целью побудить к совершению таких сделок. Любые инвестиции в ценные бумаги или иные финансовые инструменты могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или недопустимыми для той или иной категории инвесторов. Для принятия решения об осуществлении инвестиций в указанные выше объекты требуется владение существенным опытом и знаниями в финансовой области, позволяющими правильно оценить риски и преимущества таких инвестиций. Аналитические материалы могут использоваться инвесторами в Российской Федерации в соответствии с законодательством Российской Федерации. Аналитические материалы не адресованы резидентам США, Великобритании, Канады, Австралии или Японии, а также инвесторам других юрисдикций, если только они не относятся к определенным видам инвесторов и не действуют в таких условиях, когда они, в соответствии с законодательством их юрисдикции, имеют право использовать Аналитические материалы. RMG partners не несет ответственности за использование Аналитических материалов инвесторами, не уполномоченными их использовать, в соответствии с законодательством их юрисдикции. Содержащаяся в настоящем документе информация и мнения основаны на данных, полученных из предположительно достоверных и добросовестных источников, однако RMG partners не дает никаких гарантий или поручительств, выраженных или косвенных, в отношении точности, полноты, актуальности или достоверности такой информации. Любые мнения или оценки, содержащиеся в Аналитических материалах, являются частным суждением специалистов компании RMG partners и могут быть изменены без уведомления. RMG partners не обязано обновлять или исправлять неточности, содержащиеся в Аналитических материалах. Ни RMG partners, ни кто-либо из директоров, сотрудников, представителей, аффилированных лиц или лицензиатов компании не будут нести никакой ответственности за любые убытки, ущерб или иные последствия, возникшие в результате использования в практической деятельности всей либо части информации, содержащейся в Аналитических материалах. Настоящий документ не может быть воспроизведен, распространен или использован иным образом, полностью или частично, без предварительного письменного разрешения RMG partners. Лицензия на коммерческое использование изображения на титульной странице приобретена у Honza Krej с портала Stock Shutter Все права защищены © RMG Partners, 2015 Тел: 7 (495) 668 1300; e-mail: info@rmg-partners.ru

More Related Content

PDF
Обзор российского венчурного рынка за 1 полугодие 2015
byRmg partners
 
PDF
ПРОФЕССИОНАЛЬНЫЕ ВЕНЧУРНЫЕ ИНВЕСТОРЫ РОССИИ
byМихаил Тукнов
 
PDF
отчет об исследовании_итог
byThe Skolkovo Foundation
 
PPTX
Обзор российского венчурного рынка за 1 квартал 2015
byRmg partners
 
PDF
Обзор российского венчурного рынка за 4 квартал 2013 года
byBoris Orlovetsky
 
PDF
Обзор венчурного рынка России за 1 квартал 2014 года
byMari Dorogushina
 
PDF
Исследование российского и мирового венчурного рынка за 2007-2013 годы
byМихаил Тукнов
 
PDF
Деятельность бизнес-ангелов в России
byМихаил Тукнов
 
Обзор российского венчурного рынка за 1 полугодие 2015
byRmg partners
 
ПРОФЕССИОНАЛЬНЫЕ ВЕНЧУРНЫЕ ИНВЕСТОРЫ РОССИИ
byМихаил Тукнов
 
отчет об исследовании_итог
byThe Skolkovo Foundation
 
Обзор российского венчурного рынка за 1 квартал 2015
byRmg partners
 
Обзор российского венчурного рынка за 4 квартал 2013 года
byBoris Orlovetsky
 
Обзор венчурного рынка России за 1 квартал 2014 года
byMari Dorogushina
 
Исследование российского и мирового венчурного рынка за 2007-2013 годы
byМихаил Тукнов
 
Деятельность бизнес-ангелов в России
byМихаил Тукнов
 

What's hot

PDF
Рейтинг венчурных фондов
byМихаил Тукнов
 
PDF
МЕДИА И КОММУНИКАЦИИ: НОВЫЙ МИР. НОВЫЕ ПРАВИЛА. Аналитический обзор отрасли
byМихаил Тукнов
 
PDF
Обзор венчурного рынка России во втором квартале 2014 года
byGVA
 
PDF
Рынок венчурных инвестиций
byМихаил Тукнов
 
PDF
RMG_Russian_venture_capital_market_overview_2q2013_rus.pdf
bySaaS.ru Portal
 
PDF
Российский венчур: версия 1.0
byBoris Orlovetsky
 
PDF
Компания J’son & Partners Consulting представляет краткие результаты исследов...
byJ'son and Partners Consulting
 
PPTX
кривоносов владислав
byЦентр развития предпринимательства Московской области
 
PDF
Российский венчур: версия 2.0
byMari Dorogushina
 
PDF
Интернет торговля в России (Декабрь 2013) - руководство к успешным инвестиция...
byМихаил Тукнов
 
PPT
дело жизни
byAndrey Gazizov
 
PDF
Интернет торговля в России (Декабрь 2013) - руководство к успешным инвестиция...
byМихаил Тукнов
 
PDF
Время корпоративных венчурных фондов
byDmitry Pokhlebkin
 
PDF
Оценка инвестиционного климата российских регионов глазами иностранных инвест...
byАгентство стратегических инициатив по продвижению новых проектов
 
PDF
Venture Barometer Russia 2014
byData Insight
 
PDF
Credit Rating Agencies Dengi i Kredit 08 2015
byVladimir Markelov, MBA, CFA
 
PDF
Инвестиционная активность Китая в России: развитие отношений
byIPT Group
 
Рейтинг венчурных фондов
byМихаил Тукнов
 
МЕДИА И КОММУНИКАЦИИ: НОВЫЙ МИР. НОВЫЕ ПРАВИЛА. Аналитический обзор отрасли
byМихаил Тукнов
 
Обзор венчурного рынка России во втором квартале 2014 года
byGVA
 
Рынок венчурных инвестиций
byМихаил Тукнов
 
RMG_Russian_venture_capital_market_overview_2q2013_rus.pdf
bySaaS.ru Portal
 
Российский венчур: версия 1.0
byBoris Orlovetsky
 
Компания J’son & Partners Consulting представляет краткие результаты исследов...
byJ'son and Partners Consulting
 
кривоносов владислав
byЦентр развития предпринимательства Московской области
 
Российский венчур: версия 2.0
byMari Dorogushina
 
Интернет торговля в России (Декабрь 2013) - руководство к успешным инвестиция...
byМихаил Тукнов
 
дело жизни
byAndrey Gazizov
 
Интернет торговля в России (Декабрь 2013) - руководство к успешным инвестиция...
byМихаил Тукнов
 
Время корпоративных венчурных фондов
byDmitry Pokhlebkin
 
Оценка инвестиционного климата российских регионов глазами иностранных инвест...
byАгентство стратегических инициатив по продвижению новых проектов
 
Venture Barometer Russia 2014
byData Insight
 
Credit Rating Agencies Dengi i Kredit 08 2015
byVladimir Markelov, MBA, CFA
 
Инвестиционная активность Китая в России: развитие отношений
byIPT Group
 

Similar to Venture report2015(rus) rmg partners

PPTX
Обзор российского венчурного рынка за 1 квартал 2015
byInfoShell
 
PDF
Обзор российского венчурного рынка 1 квартал 2014 года
byМихаил Тукнов
 
PDF
Обзор «MoneyTreeTM: Навигатор венчурного рынка» за 2015 год
byPwC Russia
 
PDF
EVA Case 1 Venture Industry Russia -6 team
byЕВА Академия | EVA Academy
 
PDF
Venchurny rinok v rossii
byFOM-MEDIA
 
PDF
MoneyTreeТМ: Навигатор венчурного рынка
byPwC Russia
 
PDF
MoneyTreeТМ: Навигатор венчурного рынка 2011
byUNOVA
 
PDF
2014 05-07 venture market-mw _2_ (1)
byJ'son and Partners Consulting
 
PDF
Money Tree: Навигатор венчурного рынка
byPwC Russia
 
PDF
MoneyTreeTM: Навигатор венчурного рынка
byPwC Russia
 
PDF
Обзор российского венчурного рынка 2 квартал 2013
byМихаил Тукнов
 
PDF
Обзор венчурных сделок за 2012 год в России
byМихаил Тукнов
 
PDF
Деятельность бизнес-ангелов в России
byМихаил Тукнов
 
PDF
Otchet startapy v rossii
byFOM-MEDIA
 
PDF
Pe&vc в россии mif nes 2013 v1
byPavel Danilov
 
PDF
Russian Venture Capital Market Overview 3Q2013
byBoris Orlovetsky
 
PDF
2014 07-17 venture market-1h2014_mw
byJ'son and Partners Consulting
 
PDF
Широков_2008_Дорога_в_венчурный_рай
bySerge Shirokov
 
PDF
hse{sun} Знакомство с Российской венчурной компанией и возможности сотрудниче...
byBusiness incubator HSE
 
PPTX
J'son о развитии краудинвестинга в России
byЛапук Мария
 
Обзор российского венчурного рынка за 1 квартал 2015
byInfoShell
 
Обзор российского венчурного рынка 1 квартал 2014 года
byМихаил Тукнов
 
Обзор «MoneyTreeTM: Навигатор венчурного рынка» за 2015 год
byPwC Russia
 
EVA Case 1 Venture Industry Russia -6 team
byЕВА Академия | EVA Academy
 
Venchurny rinok v rossii
byFOM-MEDIA
 
MoneyTreeТМ: Навигатор венчурного рынка
byPwC Russia
 
MoneyTreeТМ: Навигатор венчурного рынка 2011
byUNOVA
 
2014 05-07 venture market-mw _2_ (1)
byJ'son and Partners Consulting
 
Money Tree: Навигатор венчурного рынка
byPwC Russia
 
MoneyTreeTM: Навигатор венчурного рынка
byPwC Russia
 
Обзор российского венчурного рынка 2 квартал 2013
byМихаил Тукнов
 
Обзор венчурных сделок за 2012 год в России
byМихаил Тукнов
 
Деятельность бизнес-ангелов в России
byМихаил Тукнов
 
Otchet startapy v rossii
byFOM-MEDIA
 
Pe&vc в россии mif nes 2013 v1
byPavel Danilov
 
Russian Venture Capital Market Overview 3Q2013
byBoris Orlovetsky
 
2014 07-17 venture market-1h2014_mw
byJ'son and Partners Consulting
 
Широков_2008_Дорога_в_венчурный_рай
bySerge Shirokov
 
hse{sun} Знакомство с Российской венчурной компанией и возможности сотрудниче...
byBusiness incubator HSE
 
J'son о развитии краудинвестинга в России
byЛапук Мария
 

Venture report2015(rus) rmg partners

  • 1.
    В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С Обзорроссийского венчурного рынка за 2014 год
  • 2.
    В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С Содержание 2 Приветствие3 О RMG partners 4 О East-West Digital News 5 Российский венчурный рынок за 2 минуты 6 Тенденции на венчурном рынке 8 Обзор венчурного рынка 9 Выходы и крупные сделки 10 Изменения в законодательстве 2014-2015 13 Структура рынка 14 Биотех 27 Промтех 28 Софт / Интернет - B2B 29 Софт / Интернет - B2C 30 Методология 32 Список сделок 33 Календарь событий 54 Контакты 68
  • 3.
    В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С Дорогиедрузья! Я рад представить итоговый выпуск «Обзора российского венчурного рынка» за 2014 год. По доброй традиции мы готовим данный материал в сотрудничестве с компанией East-West Digital News и Национальной ассоциацией участников рынка альтернативных инвестиций (НАУРАН). Сразу хочу принести извинение за опоздание с выходом обзора. Для годового выпуска мы незапланированно потратили больше времени, но в результате мы надеемся мы улучшили качество контента. В текущем отчете Вы найдете комментарии и интервью с игроками рынка. Мы продолжаем публиковать список всех сделок рынка, приводим календарь событий и образовательных программ, которые пройдут в 2015 году, не только в России, но и зарубежом Весь 2014 год можно назвать драматическим как для страны, так и для российского бизнеса. Политические и экономические катаклизмы серьезно повлияли на инвестиционный спрос – многие российские фонды замедлили свою активность, иностранные капиталисты перенаправили свой фокус и капиталы на другие рынки, оценки большинства российских проектов сильно упали из-за ослабления российской валюты. Несмотря на все экономические сложности и отток капитала из страны мы зафиксировали более 450 сделок. Столь большое количество сделок обусловлено как изменением методологии исследования, так и более тщательным сбором данных. Мы смогли агрегировать данные из различных источников и за счет этого сильно выросла база сделок. Именно поэтому мы постарались избежать прямых сравнений с 2013 годом, когда мы не располагали таким массивом первичных данных о рынке. Фактор «Украины» не остался незамеченным и будет влиять на рынок в ближайшие годы. В 2015 мы ожидаем ослабление венчурного рынка из-за дефицита частного капитала. Впрочем, государственные институты развития могут несколько улучшить финансовый голод. Оценки существующих компаний сильно изменились и я считаю, это сделает рынок более здоровым и более интересным в плане ярких бизнес-моделей и прорывных технологий. Сложные времена всегда вычищают рынок от слабых проектов и непрофессиональных инвесторов. Последнее чтобы хотелось отметить это то, что рынок становится более зрелым. Осенью прошлого года вместе с коллегами по исследовательскому цеху была организована Объединенная аналитическая группа, которая подготовила методологию. Методология призвана систематизировать процесс анализа венчурного рынка. При подготовке текущего обзора мы руководствовались данным сводом определений и рекомендаций, который Вы можете найти на сайте www.rusventure.ru. Как всегда ждем от читателей комментарии и замечания. Будем рады если наша работа будет полезной. Арсений Даббах Управляющий партнер RMG partners 3 Приветствие
  • 4.
    В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С Окомпании RMG partners RMG partners – российская независимая инвестиционная компания. За 20 лет работы компания завоевала безупречную репутацию надежного партнера у своих клиентов и профессиональных участников рынка. В области венчурных инвестиций RMG partners оказывает широкий комплекс услуг российским и западным компаниям: - поиск привлекательных активов для инвестирования; - привлечение финансирования, включая проведение публичного или частного размещения; - поиск стратегических инвесторов и сопровождение M&A сделок; - сопровождение венчурных проектов, включая выработку стратегии и проведение мероприятий по повышению инвестиционной привлекательности предприятия; - подготовка рекомендаций по структуре сделки и способам финансирования. Проработка и согласование условий сделок, проведение комплексной экспертизы (Due Diligence) предприятия. RMG partners входит в число активных участников Национальной ассоциации участников рынка альтернативных инвестиций (НАУРАН). НАУРАН – некоммерческое партнерство, целью которого являются привлечение внимания к рынку прямых и венчурных инвестиций, формирование благоприятной правовой среды, содействие в привлечении капитала и продвижение российского инвестиционного рынка на международной арене. Другие участники НАУРАН: 4
  • 5.
    В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С ОEast-West Digital News 5 Адриан Хенни Главный редактор East-West Digital News Когда в 2009 году я приехал в Россию работать в одном из западных венчурных фондов, местный венчурный рынок только зарождался. На нем работали не более двух десятков российских и зарубежных фондов. В то время Сколково был всего лишь пустырем на окраине Москвы (проект был анонсирован в конце 2009 года), и я могу вспомнить только один инкубатор для стартапов в Москве. С тех пор при содействии государства, как грибы после дождя, появились различные стартапы, фонды, технопарки, инкубаторы и акселераторы не только в Москве, но и в других крупных городах, таких как Казань, Санкт-Петербург, Нижний Новгород, Новосибирск и даже в городах на Дальнем Востоке. В 2010-2012 годах объемы инвестиций на российском венчурном рынке стали значительными и приблизились к миллиарду долларов. Это намного меньше, чем в Китае или Индии, но, в отдельных сегментах, например, в e-commerce размер инвестиций был сравним с показателями США. С 2013 года поток венчурных инвестиций на российском рынке замедлился или вовсе уменьшился, как следствие ряда факторов. Эта тенденция могла говорить о достижении рынком зрелой фазы развития, поскольку инвесторы были более заинтересованы в сделках на поздних стадиях и выходах. В начале 2014 года данная отрасль также пострадала от международной напряженности и спада в экономике - многие, хотя и не все, западные инвесторы остановили свою деятельность в России. В условиях снижения конкуренции среди инвесторов и оценки рыночной стоимости стартапов, для опытных инвесторов открылись новые возможности. Знание местного рынка сейчас более необходимо, чем когда-либо. В East-West Digital News считают, что RMG partners выпускает наиболее полные и объективные обзоры российского венчурного рынка. Именно поэтому мы гордимся тем, что оказываем поддержку инициативе RMG partners, ведь наша миссия – предоставлять мировому бизнес-сообществу объективную и достоверную информацию о развитии российских инновационных отраслей. Мы сделаем все от нас зависящее, чтобы эти новаторские усилия помогли увеличить эффективность инвестиций, повысить уровень взаимного доверия и прозрачности для мирового бизнес-сообщества, а также оказали помощь в разработке бизнес-связей между двумя мирами, которые иногда склонны отворачиваться друг от друга. Дорогие читатели, East-West Digital News – первая международная информационная компания, занимающаяся освещением инновационного сектора российской экономики. На сайте компании EWDN.COM представлены новости, обзоры и аналитические материалы, посвященные секторам ИТ, электронной коммерции, мобильной связи, телекоммуникаций, ПО и оборудования, а также инвестиционной активности и инновационной экосистеме. Компания также выпускает подробные аналитические обзоры по этим темам. East-West Digital Consulting, консалтинговое подразделение компании, предоставляет международным игрокам помощь в развитии бизнеса в России и консультирует российские компании по вопросам международного развития.
  • 6.
    В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С Российскийвенчурный рынок за 2 минуты Посев Стартап Рост Экспансия Итог Количество Объем инвестиций, $M Средний объем сделки, $M Структура инвесторов 271 229 79 59 0.29 0.25 82 74 175 114 2.1 1.5 48 24 163 129 3.4 5.4 29 17 219 107 7.6 6.3 432 345 668 419 1.9 1.2 Направление изменений 2014 Stat 2013 Stat Количество 29 11Выходы 222 233 Объем, $M Зрелость 2 32 16 Частные фонды Госфонды Корпорации ГЧП Бизнес-ангелы 1 10 10 6
  • 7.
  • 8.
    В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С Тенденциина венчурном рынке 8 Активность инвесторов предпосевных и посевных стадий в 2014 году можно объяснить желанием зарабатывать на проектах при последующей их продаже инвесторам более поздних стадий по аналогии с американским рынком. Одним из крупнейших игроков на этой стадии в 2014 году стал прогосударственный фонд ФРИИ, который проинвестировал в более чем 100 проектов на стадии первых продаж и проверки гипотезы. Другие игроки использовали возможности государственно-частного партнерства — так, порядка 12 инвестиций создал Moscow Seed Fund, выступая в роли «кредитного плеча» для аккредитованных частных инвесторов. Вместе с тем, крупный бизнес, имеющий собственные корпоративные фонды, соинвестировал с государственными институтами развития не так активно (единичные сделки в биомедицине с фондами РВК, робототехникой с Фондом Сколково и пр.), несмотря на то, что аналогичные программы соинвестирования «на высоком уровне» существуют — при фонде «Росинфокоминвест», созданном Минсвязью и перезапущенном в 2014 году, значатся около двух десятков венчурных, PE и кэптивных фондов. Венчурный рынок как и любой другой рынок капитала ориентирован на создание условий по обеспечению доходности инвестора — за рубежом это происходит за счет сложившейся экосистемы финансирования стартапов на разных стадиях жизненного цикла, в России это реализовано через дивидендные модели доходности и продажу контрольных пакетов компаний в случае неуспеха или исчерпания потенциала самостоятельного развития бизнеса. По этой причине в 2014 году инвесторы активнее выходили из стартапов, отдавая себе отчет в том, что перспектива существования большого портфеля проектов перестает быть экономически целесообразной. По сравнению с 2013 годом число выходов инвесторов из проектов увеличилось с 11 до 29, причем самой масштабной «распродажей» стал декабрь 2014 года. Сумма вырученных средств за проданные бизнесы снижается на фоне нестабильного рынка. «К сожалению, мы перестали быть всеядными по отраслевому спектру (внутри IT) - ранее мы с удовольствием смотрели и решения для eCommerce, и игры самые разные, теперь - в контексте возросших рисков - только то, что идеально понимаем - dating, sharing economy, P2P, messengers, Social networks. По географии: неинтересны проекты ориентированные только на рынок РФ+СНГ, а абсолютным требованием является способность в кратчайшие сроки начать продажи на зарубежных рынках (и не важно - премиальных ли США / Германия - и в кластерах развивающихся - Латинская Америка / MENA тюрско-арабского мира и т.д.).” Михаил Казарцев, управляющий директор IT-Online Ventures ИНТЕРВЬЮ
  • 9.
    В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С Обзорвенчурного рынка 9 Сезонные колебания полностью объясняют падение рынка Источник: RMG partners $M (кроме числа сделок) 2014 год стал последним годом, когда инвесторы на российском венчурном рынке показывали сколько-нибудь оптимизм по части вложений в отечественные стартапы. Два десятка активных фондов в первые несколько месяцев 2014 года смогли сформировать положительную динамику сделок в софтверные, медийные и транзакционные проекты, однако после лета рынок стал сжиматься, оживившись только двукратно в сентябре (набор в акселератор ФРИИ) и в декабре (в связи с распродажей активов). В этот период количество трансграничных сделок практически сравнялось с количеством «домашних» инвестиций, что позволило нам утверждать, что рынок локальных стартапов с бизнес-моделями, ориентированными только на рост в Рунете, остался только для небольшого количества фондов и частных инвесторов, которые не могут вкладываться по определенным условиям в иностранные бизнесы. После декабря на фоне турбулентности российской экономики на венчурном рынке России начался активный отток из страны инвесторов, предпочитающих работать на более устойчивых рынках стран Западной Европы, Израиля, Юго- Восточной Азии и Латинской Америки. «Стратегия фонда изначально предполагала фокус на компаниях, способных работать на глобальном рынке. Мы продолжаем инвестировать в технологические компании в США, Европе и Израиле. Если отмечать индустрии, то это mobile, security, Fintech, healthcare, Internet of Things, AgroTech и другие. Если говорить о изменениях, то у нас увеличился средний чек инвестиций, мы идем в более поздние стадии сделок. Мы оптимистически настроены относительно 90% портфеля, остальные 10% работают над улучшением ситуации. Мы надеемся на 2-3 выхода в этом году, ясность в этом вопросе наступит к концу года». Александр Туркот, основатель, управляющий партнер Maxfield Capital 158 222 385 142 151 139 165 197 262 193 221 213 101 90 86 97 73 53 101 129 134 101 116 110 0 50 100 150 - 100 200 300 400 500 1q 2012 2q 2012 3q 2012 4q 2012 1q 2013 2q 2013 3q 2013 4q 2013 1q 2014 2q 2014 3q 2014 4q 2014 Объем сделок Число сделок ИНТЕРВЬЮ
  • 10.
    В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С Выходыи крупные сделки 10 Результаты 2014 года Источник: RMG partners В 2014 году важнейшими «выходами» стали сделки по продаже компаний WebMediaGroup и Subscribe.ru. Доля в WebMediaGroup была выкуплена Газпромбанком у Сергея Калугина за 40 млн долл. Холдинг WebMediaGroup основан в 2007 г. Основной актив - видеосервис Zoomby.ru, в котором холдинг владеет 66%, а 26% принадлежат структурам ВГТРК. Кроме этого ресурса в WMG входят интернет-гипермаркет Dostavka.ru, сайты Menu.ru, Photosight.ru, Bank.ru, Credit.ru, Inout.ru, Weekend.ru. Это – по сути консолидация актива крупнейшим инвестором, так уже ранее Газпромбанк и фонд «Лидер-Инновации» владели долями в этой компании. Еще одним сходным и тоже знаковым событием стала перепродажа доли в subscribe.ru, осуществленной Mail.ru Group в пользу JSC Internet Projects. Это также - консолидация активов, поскольку покупатель также владел долей в subscribe.ru, что позволило Mail.ru сделать крупный «выход». Компания Инвестор Кто вышел Сумма, млн долл. США Сектор EXITS WebMediaGroup Gazprombank Sergei Kalugin 40 Software_Internet_B2C Subscribe.ru JSC Internet Projects Mail.ru Group 30 Software_Internet_B2B LARGE DEALS ITinvest Da Vinci II 40 Other_IT Wikimart Anatoliy Goncharov 40 Software_Internet_B2C «2014 год был годом тестирования и первых сделок. Мы перешли от инвестирования в проекты ранней стадии и стали вкладываться в более зрелые компании с выручкой. В то же время мы инвестируем в синдикате, в ряде случаев выступаем лид-инвестором, но в основном фоллоу-инвестором. Titanium Investments смотрит на глобальные истории, воодушевлен и концентрируется на израильском рынке, но будет смотреть пристально на Россию. Мы ищем проекты, которые показывают метрики, кратно лучшие существующим игрокам на рынке – например, сайтовые платформы, имеющие в 5-7 раз лучше показатели конверсии, имеют команду и технологию, где Titanium Investments видит задачу делать due diligence технологии и довести проект до прорывного уровня». Александр Айвазов, управляющий партнер Titanium Investments ИНТЕРВЬЮ
  • 11.
    В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С Выходыи крупные сделки 11 Результаты 2014 года Источник: RMG partners Что касается прочих крупных сделок, то следует отметить инвестирование в “Инвестиционную компанию “Ай Ти Инвест” (IT Invest) со стороны Private Equity фонда Da Vinci II. В ходе сделки часть пакета акций была выкуплена у Инвестиционной Группы «Русские Фонды» и менеджмента. «IT Invest» - это компания в области Интернет-брокериджа, которая уверенно входит в тройку лидеров на срочном рынке Московской биржи, средний оборот его клиентов – около 1 триллиона рублей в месяц. Da Vinci II и IT Invest собираются развивать международную платформу, а также создавать продукты, ориентированные на разные категории как институциональных, так и розничных клиентов. В области онлайн-торговли событием стал еще один раунд инвестиций в Wikimart со стороны Анатолия Гончарова, председателя совета директоров Финпромбанка. По данным источников в объединенной компании, оборот в 2015 году должен составить $500 млн. В целом все крупнейшие сделки укладываются в тренд – на поздние этапы инвестиций и к «выходу» по-прежнему выходят ИТ-сервисы ориентированные на крупные массовые аудитории (B2C), и среди наиболее запомнившихся «выходов» и крупных сделок нет ни чисто B2С-компаний, ни компаний, заточенных на узкие ниши. Согласно методологии отчета RMG partners, в расчет итоговых сделок не могут входить инвестиции любого формата суммой более 100 млн долларов в проекты, имеющие выручку более 10 млн долларов, поэтому сделки по приобретению Delivery Club, Auto.ru, Ozon.ru, VK.com и ряда других игроков остались за пределами данного отчета. 419 668 233 222 0 200 400 600 800 1000 2013 2014 Инвестиции Базовый рынок Выходы $ млн.
  • 12.
    • IMPACT HUBMOSCOW — МЕЖДУНАРОДНАЯ ПЛАТФОРМА • ДЛЯ РАЗВИТИЯ СОЦИАЛЬНО-ОРИЕНТИРОВАННЫХ • ПРОЕКТОВ, КОТОРАЯ РАБОТАЕТ В ТРЕХ НАПРАВЛЕНИЯХ: • РАЗВИТИЕ ЖИВОГО СООБЩЕСТВА ПРЕДПРИНИМАТЕЛЕЙ, ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫЕ МЕРОПРИЯТИЯ И ПРОГРАММЫ, • КОМФОРТНОЕ ПРОСТРАНСТВО ДЛЯ РАБОТЫ В ЦЕНТРЕ • ГОРОДА. ПРОГРАММЫ IMPACT HUB MOSCOW В 2015 ГОДУ: SOCIAL IMPACT AWARD Международная стипендиальная программа, направленная на поддержку и популяризацию социального предприни- мательства среди молодежи. Программа состоит из двух компонентов: образовательного цикла и конкурса проектов. www.socialimpactaward.ru GROW Полугодовая программа поддержки социальных предпри- нимателей с проектами на стадии роста. До 80% стоимости программы для отобранных участников покрыто за счет средств частных спонсоров, партнеров Impact Hub Moscow. www.growprogram.net 2005 г. — в Лондоне появилась идея Impact Hub. 2015 г. — 60 центров и 11000 резидентов во всем мире. www.impacthubmoscow.net Москва, Хохловский пер., 7-9, стр.2
  • 13.
    В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С Измененияв законодательстве 2014-2015 13 Налоговая служба получит больше инструментов для контроля организаций – налоговики будут выезжать на юридические адреса, проверять наличие организации и ее хозяйственной деятельности (рекламные вывески, сотрудники, архив документов), ужесточится контроль над транзакциями по расчетным счетам. Будет действовать с 1 января 2016 года. Заявление о выходе участника из общества в одностороннем порядке будет заверяться нотариусом. У инвесторов провалившихся стартапов будет возможность выйти из организации без необходимости купли-продажи долей, созыва участников, ликвидации компании. Будет действовать с 1 января 2016 года Пункт о «заверении об обстоятельствах», согласно которому основатель должен возместить инвестору убытки, если тот был намеренно введен в заблуждение перед заключением сделки и мог бы отказаться от нее, обладая более полной информацией. Действует с марта 2015 года Пункт об «опционе на заключение договора», согласно которому инвестор и основатель могут заключить соглашение о том, что последний выкупает долю инвестора, если стартап не достигнет оговоренных показателей выручки за определенный период — согласно российскому законодательству, ранее такая договоренность могла быть признана недействительной. Действует с марта 2015 года Пункт о возмещении «имущественных потерь при наступлении определенных обстоятельств, не связанных с нарушением договора». Согласно этому пункту, основатель стартапа обязуется возместить потери, которые понес актив вследствие причин, которые не удалось спрогнозировать заранее — даже если не нарушены обязательства по договору (например, показатели выручки). Действует с марта 2015 года
  • 14.
    В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С Несмотряна видимое восстановление рынка можно видеть, что большинство сделок пришлось на первый квартал, когда еще не в полной мере проявились факторы геополитической напряженности и новая волна кризисных ожиданий. Всего же российские венчурные проекты привлекли 788 млн долларов в ходе 465 сделок. Объем венчурных инвестиций в 2014 году за счет успешного первого квартала оказался существенно выше, чем годом ранее. В 2013 г. общий объем венчурных инвестиций составил 399 млн долларов, то за прошедший год этот показатель вырос в 2 раза. Тем не менее, глядя на последние 3 квартала 2014 года динамику никак нельзя назвать оптимистической. Если высокие показатели первого квартала 2014 года объясняются во многом заделом 2013 года, когда инвесторы, завершив реинжиниринг своих процедур и отбора, и оценки проектов (исправляя ошибки «бума» 2012 года), стали вести себя более наступательно и осуществили сделки в уже сформированные в 2013 году портфели проектов. Такой рост инвестиций объяснялся «обучением рынка» - появлением в 2013 году проектов лучшего качества, более соответствующего новым жестким требования инвесторов, а также внутренней конкуренции инвесторов, которые начали ощущать влияние ФРИИ на сделках ранних стадий. Спад последних кварталов 2014 года происходил всецело на фоне макроэкономической и политической неопределенности. Инвесторы либо взяли выжидательную позицию, либо стали еще более осмотрительными и осторожными. «Взросление» рынка налицо Структура рынка: стадии 14 45 22 7 129 15 5 361 22 4 798 14 8 6 185 22 10 2 247 17 18 12 73 22 7 10 66 21 13 5 Посев Стартап Рост Экспансия Зрелость Динамика числа венчурных сделок на различных стадиях развития 1Q 2013 2Q 2013 3Q 2013 4Q 2013 1Q 2014 2Q 2014 3Q 2014 4Q 2014 Источник: RMG partners
  • 15.
    В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С Структурарынка: стадии 15 Тренды динамики объемов инвестиций по раундам были разнонаправлены. Объем инвестиций 2014 года вырос в части «посевного» раунда, раунда А и «расширения» (С), тогда как на этапе роста (В) объемы существенно снизились. Объем средств, привлеченных в exit-сделках, почти не изменился: 223 миллионов долларов в 2013 году и 222 миллионов в 2014 году. Этот уровень удержался во многом благодаря сделкам по консолидации активов, когда группы ранних инвесторов продавали пакеты акций компаний, не приносящих ожидаемых норм прибыли. Некоторый оптимизм внушают достаточно крупные на фоне остальных кварталов цифры последнего квартала 2014 года в раундах Seed и А, что говорит о желании оставшихся инвесторов продолжить работать на падающем рынке, скупая дешевеющие стартапы и их технологии. Венчурный отчет Доступно в мобильном приложении с мая 2015
  • 16.
    В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С 134 101116 110 2014 1Q 2Q 3Q 4Q Числосделок по кварталам 73 53 101 129 2013 42 23 28 15 61 22 98 1Q 2Q 3Q 4Q Источник: RMG partners Зрелость 1 85 22 2 47 17 73 22 66 21 Так, более трети фондов перестали воспринимать в приоритете российский рынок для поиска проектов и запуска бизнеса на локальной аудитории, а начали смещаться в сторону более капиталоемких рынков Европы, Азии, США и Израиля. Это является следствием того, что экономический кризис, начавшийся в 2014 году в России, повлиял на покупательскую способность потребителей товаров и услуг стартапов, которые стали генерировать меньше выручки, что автоматически привело к меньшему объему дивидендов. Дивидендную модель или модель смешанной доходности (рост капитализации и дивиденды) использует половина фондов, тогда как в рост капитализации верит другая половина. В итоге в тех фондах, где менеджмент ориентирован на возможность продажи долей в бизнесе инвесторам следующих раундов, преобладают настроения релоцировать команду фонда за рубеж или открыть иностранные филиалы, или проводить сами сделки с иностранными проектами. «Патриоты», которые продолжают верить в российский рынок и заработок от местных компаний-стратегических покупателей и пользователей, остались в меньшинстве – их всего 20%. 48 24 29 17 7482 229271 465 356 В опросе RMG Partners приняли участие 12 активно работающих венчурных фондов, что составляет репрезентативную выборку 20% отрасли. Список фондов – Prostor Capital, Titanium Investments, IT-Online Ventures, Runa Capital, Moscow Seed Fund, Run Capital, Buran VC, Life.Sreda, Target Ventures, Flint Capital, Maxfield Capital, Starta Capital. Количество венчурных сделок на различных стадиях развития (без выходов) 2014 2013 Посев Стартап Рост Экспансия Источник: RMG partners 16 Структура рынка: стадии
  • 17.
    В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С 812 50 49 90 139 98 131 32 35 22,9 22 15,7 3,0 24 99,4 16,5 3 38,7 9,0 23 60,0 0 50 100 150 200 250 2013 2014 2013 2014 2013 2014 2013 2014 2013 2014 Частные фонды Госфонды Корпорации ГЧП Бизнес-ангелы 129 32 Зрелость Активность различных типов инвесторов по стадиям развития US$ млн Источник: RMG partners Посев Стартап Рост Экспансия 59 169 114 175 163 107 249 10 Критика прошлых лет у инвест-фондов практически отсутствует – только половина фондов уверенно заявляет о проценте «здоровых» проектов в портфеле, причем только у 20% эти результаты ниже 90%. При этом инвесторы «страхуются» с помощью оригинальных соглашений об инвестировании, в которых прописывают сразу несколько способов получения денег – и часть дивидендов от выручки или прибыли, и проценты по инвест- займу, и суммы при размытии долей или при ликвидации. С позиции стартапов на российском рынке в 2014 году условия работы стали менее комфортными. Инвесторы признают, что отказывают в финансировании проектам, которые не готовы выходить на международные рынки в течение срока предоставления траншей, а также требуют от команд проходить предынвестиционную проверку (due diligence) не только бизнеса, но и технологии. Вместе с тем, инвесторы ориентируются уже на динамику финансовых показателей стартапа, особенно выручку, а также устойчивость проекта в выбранном секторе или нише. В обмен на это инвесторы готовы предоставлять финансирование на посевном раунде до 500 тыс долларов, а на раунде А – 1-5 млн долларов. Все это свидетельствует уже не столько о венчурном бизнесе, сколько о схемах, используемых в Private Equity-фондах. 0,3 1,5 5,4 6,3 10,0 1,2 0,6 2,2 3,3 8,5 16,0 1,9 2013 2014 Средний размер сделки по стадиям Источник: RMG partners US$ млн. 17 Структура рынка: стадии
  • 18.
    В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С Структурарынка: инвесторы 18 Частные фонды доминировали в 2014 Подъем рынка, диагностированный российскими и иностранными аналитиками, в 2012-2013 году, сменился резким падением с середины 2014 года. Так, последний "сытый" период для отечественной стартап-экосистемы пришелся на 3 квартал 2014 года, что выражено в незначительно большем количестве сделок, чем в 2 квартале, что говорит о желании инвесторов успеть «прыгнуть в последний вагон» и закрыть сделки по еще докризисным условиям. Осень и зима 2014 года показали, что рынок венчурных инвестиций становится однородным — количество фондов, продолживших поддерживать проекты из России, измеряется единицами, частные инвесторы работают через несколько клубных синдикатов, а институты развития выдают гранты и стартовые инвестиции заметно меньшему количеству стартапов. Источник: RMG partners 0 100 200 300 Seed A B C+ Выход Венчурные инвестиции по раундам, 2014 г., $ млн Бизнес-анелы Корпорации Госфонды Частные фонды ГЧП Источник: RMG partners В 2014 году венчурные инвесторы увеличили число проектов поздних стадий: было закрыто в общей сложности 78 сделок на стадиях роста и экспансии против 41 в 2013 году. Количество сделок ранних стадий за год также увеличилось с 303 до 356. Основной поток инвестиций пришелся на первый и второй кварталы, когда кризисные ожидания не достигли еще пикового уровня. Знаковым явлением стал всплеск финансирования молодых проектов, которые вместе с тем объединены своей высокой утилитарностью (торгово-сервисные стартапы на узких маржинальных рынках с транзакционной бизнес-моделью), а не технологическими особенностями. Квартальный анализ числа сделок показывает, что пик их пришелся на первый квартал 2014 года. В то же время пик количества сделок 2013 года пришелся на конец года. $ млн., без выходов - 50 100 150 200 250 300 350 400 ГЧП Частные фонды Госфонды Корпорации Бизнес-ангелы Биотех Промтех Прочие тех-ии Комп обор-у Софт и Интернет B2B Прочие IT Софт и Интернет B2C
  • 19.
    В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С 13 2 14 2 4 2 9 33 10 15 73 Биотех Компьютерноеоборудование Промтех Прочие IT Прочие технологии Софт и Интернет B2B Софт и Интернет B2C Только 40% фондов сейчас находятся на этапе фандрайзинга, привлекая деньги преимущественно от частных инвесторов (бизнес-ангелов, состоятельных людей, предпринимателей, финансистов и управляющих family offices), реже – от институциональных инвесторов или стратегов. Фонды таргетируют объемы средств в несколько десятков миллионов долларов, при этом не раскрывают сведения об ожидаемой доходности и выходах (только 10% сообщили о конкретных сроках выхода из портфельных компаний), но планируют зарабатывать таким образом. 44 124 171 Частные фонды $362M Корпорации $131.9M Источник: RMG partners Венчурные инвестиции в 2014 г. по типам инвесторов и секторам 4 66 31 1 2 ГЧП $55.4M Бизнес- ангелы $72.2M Госфонды $46.2M 19 Структура рынка: инвесторы
  • 20.
    В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С Структурарынка: инвесторы 20 Альтернативный способ получения денег на запуск бизнеса — нецелевой кредит в банке под поручительство физлицами-собственниками стартапа — становится чрезвычайно дорогим инструментом и в таких условиях выжить до привлечения следующего инвестора можно только, если компания зарабатывает сразу же с первого дня своей работы. Рост совокупного объема инвестиций в 2014 году затронул все стадии жизненного цикла проектов. Особенно ощутим этот рост на стадии «посева» (+186%) и на стадии Expansion (+133%), тогда как наименее значительным этот скачок был на стадии «роста» (+26%). Это связано с тем, что российские инвесторы из числа фондов и групп бизнес-ангелов в большинстве своем в действительности ориентируются на возможности заработка не на росте капитализации проектов, а на дивидендной модели (см. опрос фондов). Важным трендом 2014 года стало существенное усиление влияния государственных институтов на венчурную экономику ранних фаз – в «посевном» сегменте существенный объем сделок приходится на государственно-частные формы (в первую очередь, это связано с активизацией ФРИИ), тогда как на стадии «стартап» значительно более серьезную роль, чем в 2013 году, стали играть корпоративные фонды. В 2014 году объем сделок по модели государственно-частного партнерства на стадии «посев» вырос с 3 до 38,7 млн. долл. А на стадии «стартап» рост корпоративных инвестиций произошел с 24,2 до 99,4 млн. долл. Вместе с объемом финансирования вырос и средний объем венчурных сделок: в 2013 году он составлял 1,2 миллиона долларов США, а в 2014 – уже 1,9 миллиона.
  • 21.
    В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С Биотех 9,1% Компьютерныетех-ии и оборудование 4% Промтех 8% Прочие технологии 0,8% Софт и Интернет B2B 22,2% Софт и Интернет B2C 49,3% Прочие IT 7,2% Биотех 6% Компьютерные тех-ии и оборудование 1% Промтех 10% Софт и Интернет B2B 18% Софт и Интернет B2c 61% Прочие IT 4% Источник: RMG partners Инвестиции по секторам В рамках опроса фондов, инициированного RMG Partners, выяснилось, что 2014 год достаточно драматически повлиял на стратегии уже запущенных венчурных фондов в России. Наиболее популярными секторами для инвестиций в стартапы стали разработка ПО, финансовые технологии, реклама, маркетинг и медиа с явным фокусом в сторону технологической составляющей. Электронная коммерция, наукоемкие производства и промышленные разработки занимают сильно меньше внимания инвесторов. $419M ($652, включая выходы) $668M ($890, включая выходы) 21 Структура рынка: сектора
  • 22.
    В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С Структурарынка: сегменты 22 Источник: RMG partners 668 0 61 25 52 5 48 148 15 44 37 52 329 226 39 65 0 100 200 300 400 500 600 700 800 Венчурные инвестиции по секторам, 2014 Инвестиции без выходов, $M Упр-е предприятием Итого Tech 29% IT 71 % Биотех Промтех Другие тех-ии Софт и Интернет B2B Маркетинг/ Реклама Другие B2B сервисы Софт и Интернет B2C E-commerce Провайдеры контента Другие B2C сервисы Комп обор-е Платформы Сохраняется одна из главных особенностей российского венчурного рынка – «разделение труда» между частными и государственными инвесторами. Частные фонды, корпоративные инвесторы и бизнес-ангелы больше половины средств направляют в ИТ, тогда как технологические (в т.ч. хардверные ИТ) и биотехпроекты поддерживаются государственными институтами развития и в режиме государственно-частного партнерства. Среди основных инвесторов – «Роснано», РВК, Фонд Сколково. На проекты вышеуказанных отраслей приходится свыше 50% инвестиций в категориях PPP и Public. По нашим данным, российские бизнес-ангелы в 2014 году инвестировали почти исключительно в интернет (свыше 80%). Несмотря на то, что сделки с участием бизнес- ангелов являются наименее прозрачными и большинство из них не анонсируется, можно с уверенностью сделать вывод, что сектор технологий, не связанных с интернетом, российским бизнес-ангелам по-прежнему практически неинтересен, что вероятно обусловлено высокими рисками, сроками окупаемости и меньшей развитостью рынка M&A. Немаловажно, что довольно большой процент (порядка 25%) корпоративных инвестиций приходится на сектор биотеха, что показывает на изменение фокуса в стратегии корпоративного венчуринга российских компаний. Прочие IT
  • 23.
  • 24.
    В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С 10 70 120 162 104 69 47 106 4 3 3 39 9 6 61 12 Частныефонды Корпорации Госфонды ГЧП Бизнес-ангелы Структура рынка: раунды 24 Возрождение поздних раундов 10 51 178 18 70 24 159 4 3 8 Посев A B C+ Выход Распределение венчурных сделок по раундам 2013 2014 В 2014 году сектор ИТ и Интернета также сохранил свое доминирование: доля сектора ИТ преобладает в общем объеме венчурного финансирования, хотя в 2014 году в нем произошло снижение. Если в 2013 году доля ИТ и Интернета составляла 84%, то в 2014 – 73,6%. Главная причина - рост инвестиций в промышленные технологии и биотех. Но пока российский венчурный рынок по-прежнему ассоциируется с ИТ-проектами по обороту отрасли в денежном эквиваленте. С другой стороны, изменения, произошедшие в 2014 году внутри самого ИТ-сектора, тоже заслуживают внимания. Сегмент B2C по-прежнему является основой российской венчурной индустрии и не теряет своей актуальности и значимости, однако по мере его насыщения его доля в общем объеме инвестиций – падает с 61% до 41,8%. Источник: RMG partners Объем, $ млн. «Если говорить о долгосрочной стратегии, то никаких критических отступлений от нее мы в 2014 году не предпринимали и пока не планируем. Остаемся в России, отраслевой фокус не меняем. Продолжаем работать над повышением стоимости текущего портфеля, в частности, планируем консолидировать часть активов внутри существующих кластеров (отраслевые сегменты, в рамках которых выбираются объекты для инвестирования). В привычном – классическом инвестиционном формате в России работать становится все сложнее. Конкуренция за деньги потенциальных LP, как и за качественные проекты, и до кризиса была велика, а сейчас будет только увеличиваться. А значит нужно искать новые возможности повышать свою эффективность» Алексей Соловьев, управляющий партнер Prostor Capital ИНТЕРВЬЮ
  • 25.
    В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С Структурарынка: раунды 25 Возрождение поздних раундов Seed A B C+ Exit Тренды динамики объемов инвестиций по раундам были разнонаправлены. Объем инвестиций 2014 года вырос в части «посевного» раунда, раунда А и «расширения» (С), тогда как на этапе роста (В) объемы существенно снизились. Объем средств, привлеченных в exit-сделках, почти не изменился: 223 миллионов долларов в 2013 году и 222 миллионов в 2014 году. Этот уровень удержался во многом благодаря сделкам по консолидации активов, когда группы ранних инвесторов продавали пакеты акций компаний, не приносящих ожидаемых норм прибыли. Некоторый оптимизм внушают достаточно крупные на фоне остальных кварталов цифры последнего квартала 2014 года в раундах Seed и А, что говорит о желании оставшихся инвесторов продолжить работать на падающем рынке, скупая дешевеющие стартапы и их технологии. Source: RMG 0 20 40 60 80 100 120 Посев Стартап Рост Экспансия Зрелость 1Q2013 2Q2013 3Q2013 4Q2013 1Q2014 2Q2014 3Q2014 4Q2014 Источник: RMG partners Динамика количества венчурных сделок на разных стадиях развития «C 2013 года Target Ventures сфокусирован на европейский рынок, а на российские проекты смотрит выборочно. За это время региональная стратегия не претерпела изменений, равно как и секторальная – digital B2С-стартапы. Основными критериями для выбора проектов для нас являются размер компании, динамика развития без периодов стабильного падения выручки, быстрый рост». Александр Фролов, партнер Target Ventures ИНТЕРВЬЮ
  • 27.
    В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С 4,9 15 3 20132014 Объем, $M Кол-во сделок Диагностика & исследования 18,7% Медицинские приборы 33,6% Фармацевтика 47,7% Биотех Диагностика & исследования 2,4% Здраво- охранение 23,0% Медицинские приборы 7,6% Фармацевтика 67,0% 2014 $60.8M 2013 $26.2M 0,0 14,0 0 5 2013 2014 8,8 4,6 7 3 2013 2014 12,5 40,7 7 10 2013 2014 Диагностика & исследования Медицинские приборы Здравоохранение Фармацевтика 27
  • 28.
    В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С 0,1 2,4 1 3 20132014 Объем, $M Кол-во 70,6 13 23 2013 2014 Чистые технологии 0,2% Лазерные технологии 0,7% Нанотехнолог ии 13,4% Энергетическ ие технологии 17,7% Робототехник а 1,4% Космос и спутники 51,4% Прочие 15,1% Промтех Чистые технологии 5% Лазерные технологии 58% Нанотех-ии 6% Энерг. технологии 7% Робототех-ка 3% Прочие 21% 0,3 30,1 2 2 2013 2014 3 5 3 2013 2014 7,4 3,8 12 6 2013 2014 1,5 1 6 2013 2014 21,5 4 1 2013 2014 Чистые технологии Лазерные технологии Нанотехнологии Энергетические технологии Робототехника Космос и спутники Прочие 2014 $51.6M 2013 $61.7M 28
  • 29.
    В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С Системы управления предприятием 10,3% Маркетинги реклама 29,7% Прочие приложения для бизнеса 12,6% Платформа 24,7% Прочие B2B- решения 22,6% Системы управления предприятием 24,2% Маркетинг и реклама 35,6% Прочие приложения для бизнеса 16,0% Платформа 0,3% Прочие B2B- решения 24,0% Софт и Интернет B2B 2014 $148.4M 2013 $61.9M 17 15 9 8 2013 2014 Объем, $M Кол-во 25 44 38 37 2013 2014 11 19 29 21 2013 2014 0,2 34 6 31 2013 2014 17 3712 27 2013 2014 Системы управления предприятием Маркетинг и реклама Прочие приложения для бизнеса Прочие B2B-решения Платформа 29
  • 30.
    В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С Провайдерыконтента 2,7% E-commerce 55,4% Образование 8,2% Финансы 12,5% Игры 3,9% Поиск и рекомендации 10,1% Социальные медиа 4,7% Прочие 2,6%Провайдеры контента 11,8% E-commerce 68,6% Образование 4,9% Игры 2,1% Поиск и рекомендации 3,2% Социальные медиа 3,6% Прочие 5,7% Софт и Интернет B2C 7 39 10 10 2013 2014 Объем, $M Кол-во Провайдеры контента 135 226 43 68 2013 2014 E-commerce 20 16 16 25 2013 2014 30 14 5 2013 2014 Образование Финансы 25 11 34 26 2013 2014 Поиск и рекомендации 11 12 14 20 2013 2014 6 19 16 35 2013 2014 Социальные медиа Прочие 10 76 3 2013 2014 Игры 2014 $329.5M 2013 $243M 30
  • 32.
    В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С Методология Внастоящем исследовании мы использовали рекомендации методологии, подготовленной РАВИ при участии игроков рынка венчурного инвестирования России. Под венчурными инвестициями понимаются инвестиции на сумму до 100 миллионов долларов в рискованные, технологичные и потенциально высокодоходные (проекты с целевой (ожидаемой) внутренней нормой доходности (IRR) не менее 15%) проекты. При этом под инвестицией понимается приобретение акционерного, уставного капитала непубличной компании-реципиента инвестиций и/или предоставление долгового финансирования с возможностью конвертации долей или акций (equity) (в т.ч. и с отлагательными условиями). Инвестиции могут производить как фонды (юридические лица, зарегистрированные в российской или зарубежной юрисдикции, располагающие мобилизованным капиталом, сформированным из более чем одного источника для осуществления профессиональных вложений в форме прямых инвестиций в непубличные компании и соответствующим образом позиционирующие себя на рынке), так и частные лица или группы частных лиц. При оценке объема и динамики российского рынка венчурных инвестиций учитывались только венчурные инвестиции в компании, которые осуществляют деятельность преимущественно в России. Финансирование российскими инвесторами компаний, ориентированных преимущественно на зарубежные рынки, не включалось в объем российского венчурного рынка. Под корпорациями в данном отчете понимаются корпоративные фонды (фонды, капиталы которых сформированы из внутренних источников организаций- учредителей, при этом вложения осуществляются в компании-реципиенты инвестиций, не обязательно аффилированные с организациями-учредителями). В общем объеме венчурного рынка в отличие от выходов не учитывались инвестиции в рыночную инфраструктуру. Под инвестициями в рыночную инфраструктуру понимаются инвестиции в венчурные фонды, бизнес- инкубаторы, бизнес-акселераторы, технопарки и другие институты, которые осуществляют деятельность на венчурном рынке, но не являются венчурными компаниями. В объем рынка венчурных инвестиций мы также включали гранты и инвест. займы. Несмотря на то, что грант является безвозмездной субсидией на проведение НИОКР, гранты учитывались в общем объеме рынка, поскольку они, как и инвестиции на возвратной основе, направляются на развитие коммерческих венчурных проектов. Seed – это самый первый раунд инвестиций, в котором деньги привлекаются на создание компании. Раунды A, B, C и т.д. – это последующие раунды, в которых привлекается дополнительное финансирование. Буква при этом означает порядковый номер раунда: А – первый после посева, B – второй и т.д. Начиная с раунда С, используем обозначение С+. Выход – это особый тип сделки, в ходе которой не привлекается дополнительное финансирование в сам проект, а один или несколько существующих акционеров продают свои доли в ходе сделки со стратегическим инвестором или IPO. В данном отчете выделяются 4 стадии развития венчурного проекта: 1. Посев (Seed): проект существует только на бумаге или в виде лабораторных разработок. 2. Стартап (Start-up): компания, либо находящаяся на организационной̆ стадии, либо уже ведущая короткое время свой бизнес, но еще не продававшая свой продукт за деньги. 3. Рост (Growth): начало выпуска новой продукции, размещение ее на рынке и получение первых небольших доходов. 4. Экспансия (Expansion): увеличение объемов продаж, рыночной̆ доли, объемов производства, офисных площадей̆ и пр. Мы разделили все венчурные проекты на 7 секторов: Биотех, Промтех, Компьютерные технологии и оборудование, Прочие технологии, Софт и Интернет – B2B, Софт и Интернет – B2C, Прочие ИТ. Первые 4 сектора составляют макросектор Технологий, остальные – макросектор ИТ. Биотех: проекты в сфере здравоохранения, фармацевтики, диагностики и разработки медицинского оборудования. Промтех: проекты в сфере лазерных, энергетических, космических, робототехнических, экологических и прочих технологий, предназначенных для использования в промышленности. Компьютерные технологии и оборудование: проекты в сфере телекоммуникаций, хранения данных, мобильных технологий и компьютерной̆ техники. Софт и Интернет – B2B: приложения и интернет- сервисы, клиентами которых являются предприятия. К этому подсектору относятся, в частности, решения для управления бизнесом, маркетинга и разработки ИТ- продуктов. Софт и Интернет – B2C: приложения и интернет- сервисы, клиентами которых являются физические лица, в т.ч. решения в сфере электронной̆ торговли, предоставления контента, поиска, потребительских финансов, образования, а также игры, социальные сети и прочие сервисы для потребителей̆. Источниками информации для формирования таблицы сделок являлись публикации в СМИ, открытых базах данных (Rusbase, AngelList и пр.), а также собственная информация RMG Partners. 32
  • 33.
  • 34.
    В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С № Deal date ProjectInvestor Investor type Deal value, mln $ Company developme nt stage Investme nt round Sector Sub-sector 1 Jan 14Fenix Alexander Golovin Angel 0,02 Seed Seed Computer_Technol ogies_Hardware Mobile Technology 2 Jan Element 22 Skolkovo Public 0,70 Seed Seed Industrial_Tech Other Industrial Tech 3 Jan Fourier Photonics Skolkovo Public 0,13 Seed Seed Industrial_Tech Other Industrial Tech 4 Jan Interregional Center for Sterilization Technologies Biofund RVK, Axellance Group PPP 5,90 Seed Seed Biotechnology Healthcare 5 Jan Ixturion Skolkovo Public 0,16 Seed Seed Industrial_Tech Robotics 6 Jan Lamoda IFC Private 15,00 Mature C+ Software_Internet_ B2C E-commerce 7 Jan Multiship Yandex Corporate 1,00 Growth A Software_Internet_ B2B Other B2B software 8 Jan Nanotech-Express Skolkovo Public 0,15 Seed Seed Other_IT Other IT 9 Jan Pilgrim XXI Fund of pre-seed investments Public 0,09 Seed Seed Computer_Technol ogies_Hardware Mobile Technology 10 Jan Podorozhniki.com BlaBlaCar Corporate 0,50 Exit Exit Software_Internet_ B2C Other B2C Internet services/software 11 Jan RBKMoney Management of non- banking credit institution "E- payment service", EastBound Limited Corporate 0,50 Exit Exit Computer_Technol ogies_Hardware Computers & Computer Systems 12 Jan Russian Pharmaceutical Technologies Skolkovo Public 0,25 Seed Seed Biotechnology Pharmaceuticals 13 Jan SVD.Spark Skolkovo Public 0,60 Seed Seed Industrial_Tech Other Industrial Tech 14 Jan TimePad Target Ventures Private 0,50 Startup B Software_Internet_ B2C E-commerce 15 Jan ООО "Impedance Medical Technologies" Skolkovo Public 0,14 Seed Seed Biotechnology Medical Equipment 16 Jan ООО "Sun Line" Skolkovo Public 0,14 Seed Seed Industrial_Tech Green Tech 17 Jan ООО "NANOTECH&EX PRESS" Skolkovo Public 0,14 Seed Seed Industrial_Tech Satellites & Space 18 Jan MMVB-IT Fabrikant.ru Corporate 13,01 Exit Exit Software_Internet_ B2B Platform/Middlewar e 19 Jan Rentigo QIWI Corporate 0,06 Seed Seed Software_Internet_ B2C E-commerce 20 Jan LiveMap Andrey Artischev Private 1,00 Seed Seed Other_Technologies Other Technologies 34
  • 35.
    В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С № Deal date ProjectInvestor Investor type Deal value, mln $ Company developme nt stage Investme nt round Sector Sub-sector 21 Jan LifePay Life.Sreda Private 1,00 Growth B Software_Internet_B2B Other B2B software 22 Jan RSA Angel 0,50 Seed Seed Software_Internet_B2C Content Providers 23 Jan Meeew Angel 0,03 Seed Seed Software_Internet_B2C Social Media 24 Feb All Russian Towaways IIDF, other investors PPP 0,90 Startup A Software_Internet_B2C Search/Recommen d-s 25 Feb Amplifr IIDF*** Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C Social Media 26 Feb Aviasales iTech Capital Private 10,00 Growth B Software_Internet_B2C E-commerce 27 Feb Avito.ru Kinnevik Private 17,00 Mature C+ Software_Internet_B2C E-commerce 28 Feb ChaBooka IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C E-commerce 29 Feb CleverBear IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C Education 30 Feb Command Spot IIDF Public 0,04 Seed Seed Computer_Technologie s_Hardware Computers & Computer Systems 31 Feb Cubic Robotics Konstantin Senchenko Angel 0,50 Seed A Industrial_Tech Robotics 32 Feb Dashboard Systems Buran Venture Capital Private 1,10 Startup A Computer_Technologie s_Hardware Mobile Technology 33 Feb Dostavka.ru Gazprombank Corporate 6,40 Exit Exit Software_Internet_B2C E-commerce 34 Feb Dr. Tariff IIDF, other investors PPP 0,90 Startup A Software_Internet_B2C Search/Recommen d-s 35 Feb easy ten IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C Education 36 Feb eFTS IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C Education 37 Feb Eleven IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C Other B2C Internet services/software 38 Feb eTransport IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C Search/Recommen d-s 39 Feb geneGuard IIDF Public 0,04 Seed Seed Computer_Technologie s_Hardware Computers & Computer Systems 40 Feb Hot-WiFi IIDF Public 0,04 Seed Seed Computer_Technologie s_Hardware Communications, Networking & Storage 41 Feb HRmarker IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2B Other B2B software 42 Feb iFamous.Me IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C Social Media 35
  • 36.
    В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С № Deal date ProjectInvestor Investor type Deal value, mln $ Company developme nt stage Investme nt round Sector Sub-sector 43 Feb iRET IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2 B Marketing/Advertising 44 Feb ITinvest Da Vinci II Private 40,00 Expansion C+ Other_IT Other IT 45 Feb Kassa IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2 B Marketing/Advertising 46 Feb KeyCAPTCHA IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2 B Marketing/Advertising 47 Feb LookMedBook IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2 C Search/Recommend-s 48 Feb MailTrig.ru IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2 B Marketing/Advertising 49 Feb Mango Telecom Intel Capital Corporate 10,00 Expansion C+ Computer_Technolog ies_Hardware Communications, Networking & Storage 50 Feb Meanwhile IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2 C Content Providers 51 Feb Medcontrasynthes is Tonap Venture Corporate 0,40 Exit Exit Biotechnology Healthcare 52 Feb Medical information solutions IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2 C Social Media 53 Feb medkompas.ru IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2 C Search/Recommend-s 54 Feb Norma Sakhar IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2 C Other B2C Internet services/software 55 Feb OMI Robotics IMI.VC Private 0,10 Seed Seed Industrial_Tech Robotics 56 Feb OpenZKH IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2 B Enterprise management software 57 Feb Oriense TMT Investments Private 0,25 Startup Seed Biotechnology Medical Equipment 58 Feb Picture Manipulation Inspector IIDF, Flint Capital PPP 0,90 Startup A Software_Internet_B2 B Other B2B software 59 Feb PopalVDTP IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2 C Other B2C Internet services/software 60 Feb Promoatlas IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2 B Marketing/Advertising 61 Feb QueryAgent IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2 B Marketing/Advertising 62 Feb ReAction IIDF, other investors PPP 0,90 Startup A Other_IT Other IT 63 Feb RTB-Media Impulse VC Corporate 0,20 Startup B Software_Internet_B2 B Marketing/Advertising 64 Feb Smart-FOOD IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2 C E-commerce 36
  • 37.
    В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С № Deal date ProjectInvestor Investor type Deal value , mln $ Company developme nt stage Investme nt round Sector Sub-sector 65 Feb SmartFox IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C Education 66 Feb SoFits.Me IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C Search/Recommend- s 67 Feb SQBA IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2B Platform/Middleware 68 Feb Stock-Talk IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C Social Media 69 Feb Surfingbird.ru Klever Internet Investments Ltd. Private 2,50 Growth A Software_Internet_B2C Search/Recommenda tions 70 Feb Swarm IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2B Platform/Middleware 71 Feb SWIPE IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2B Marketing/Advertising 72 Feb Timeliner IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2B Marketing/Advertising 73 Feb Transinfoservice IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2B Other B2B software 74 Feb Wannawash GRAVIZapps Private 0,14 Seed Seed Software_Internet_B2C Search/Recommend- s 75 Feb WebMediaGroup Gazprombank Corporate 40,00 Exit Exit Software_Internet_B2C Content Providers 76 Feb YaKlass Almaz Capital II, Pavel Kovsharov Private 0,45 Startup B Software_Internet_B2C Education 77 Feb Russian Pharmaceutical Technologies Skolkovo Public 0,21 Seed Seed Biotechnology Pharmaceuticals 78 Feb ООО "SVD.Spark" Skolkovo Public 0,57 Seed Seed Industrial_Tech Other Industrial Tech 79 Feb ООО "Photobim" Skolkovo Public 0,14 Seed Seed Industrial_Tech Laser Tech 80 Feb ООО "Element 22" Skolkovo Public 0,66 Seed Seed Industrial_Tech Power Supply Tech 81 Feb Vokord Skolkovo Public 0,57 Startup A Computer_Technologie s_Hardware Computers & Computer Systems 82 Feb Maxtelekom Grazhdanskiye technologii OPK Public 0,86 Seed Seed Computer_Technologie s_Hardware Computers & Computer Systems 83 Feb utro.ru Angel 9,00 Exit Exit Software_Internet_B2C Content Providers 84 Feb boombotix Grishin Robotics, The Social+Capital Partnership, Baseline Ventures, private investor Private 4,00 Startup B Computer_Technologie s_Hardware Computers & Computer Systems 85 Feb Krisaf GRAVIZapp's Private 0,25 Seed Seed Industrial_Tech Robotics 86 Feb ENNOVA GRAVIZapp's Private 0,10 Seed Seed Industrial_Tech Other Industrial Tech 37
  • 38.
    В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С № Dea l dat e ProjectInvestor Investor type Deal value , mln $ Company developme nt stage Investme nt round Sector Sub-sector 87 Feb Magisto Mail.ru Group Private 2,00 Startup C+ Software_Internet_B2 B Platform/Middleware 88 Feb SMTDP Tech IIDF and others Private 0,98 Startup A Other_IT Other IT 89 Feb Coacher- Online.com intellectual internet technology Corporate 0,07 Seed Seed Software_Internet_B2 C Search/Recommend- s 90 Feb Velodrive Venture fund of Promsvyazbank Private 0,30 Startup Seed Software_Internet_B2 C E-commerce 91 Feb Ucoz Mail.ru Group Corporate 1,80 Exit Exit Software_Internet_B2 B Other business software 92 Feb GetMeNow Private 0,30 Seed Seed Software_Internet_B2 C E-commerce 93 Feb Smart Posa IIDF Public 0,02 Seed Seed Software_Internet_B2 B Other business software 94 Feb ProReport IIDF Public 0,02 Seed Seed 95 Feb job42.ru Heart and Shkulev Media Angel 3,00 Exit Exit Software_Internet_B2 C Search/Recommend- s 96 Feb Witget Artem Filchugov Angel 1,00 Startup A Software_Internet_B2 B Marketing/Advertising 97 Feb Subscribe.ru JSC Internet Projects Private 30,00 Exit Exit Software_Internet_B2 B 98 Feb Control.ru Nikolay Shestakov Private 0,20 Seed Seed Software_Internet_B2 B Marketing/Advertising 99 Feb Ride.Rs Lev Leviev Private 0,27 Seed Seed Software_Internet_B2 C Social Media 100 Mar Black Cat Ltd. Moscow Seed Fund, Altair PPP 0,13 Seed A Software_Internet_B2 C Social Media 101 Mar BoardMaps Buran Venture Capital Private 1,10 Startup A Software_Internet_B2 B Enterprise management software 102 Mar CityAds Klever Internet Investments Ltd Private 5,00 Growth A Software_Internet_B2 B Marketing/Advertising 103 Mar Cityboom Maxim Nogotkov Angel 0,50 Seed Seed Software_Internet_B2 B Platform/Middleware 104 Mar Diastam Nauka-Tekhnika-Medicina Corporate 1,60 Exit Exit Biotechnology Medical Equipment 105 Mar Doctor at work Aurora Venture Capital, Bright Capital, Guard Capital Private 3,00 Growth B Software_Internet_B2 C Social Media 106 Mar eLama.ru ImpulseVC Corporate 0,80 Growth A Software_Internet_B2 B Marketing/Advertising 107 Mar FlexyMind RWM Capital Private 3,00 Growth B Software_Internet_B2 C Education 108 Mar iBuildApp Private investors (Russia and US) Private 0,53 Growth A Computer_Technolog ies_Hardware Mobile Technology 38
  • 39.
    В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С № Dea l dat e ProjectInvestor Investo r type Deal value, mln $ Company developme nt stage Investme nt round Sector Sub-sector 109Mar Iconic Mobile 515 Capital Private 1,00 Startup A Software_Internet_B2B Other B2B software 110Mar iGlass Technology FPI Partners Private 0,20 Seed Seed Industrial_Tech Other Industrial Tech 111Mar iMotion Fund of pre-seed investments RVK, DI-Group PPP 0,50 Seed Seed Computer_Technologie s_Hardware Computers & Computer Systems 112Mar Knowledge Is Success Moscow Seed Fund, Om PPP 0,03 Seed Seed Software_Internet_B2C Education 113Mar Smartfin InVenture Partners, Almaz Capital Partners, Group ЕСН Private 5,00 Growth B Computer_Technologie s_Hardware Mobile Technology 114Mar Wireless Technologies Center founder Private 0,27 Exit Exit Industrial_Tech Nanotech 115Mar ANO "National institute of innovations" Skolkovo Public 0,57 Startup A Biotechnology Pharmaceuticals 116Mar ООО "Scientific center "Autonomous power supply" Skolkovo Public 1,14 Startup A Industrial_Tech Power Supply Tech 117Mar ООО "Start&КCatalyst" Skolkovo Public 1,06 Startup A Industrial_Tech Other Industrial Tech 118Mar Mevodeka Skolkovo Public 0,02 Seed Seed Industrial_Tech Other Industrial Tech 119Mar Toytemic Inventions** Nano Center T-Nano PPP 0,50 Seed Seed Industrial_Tech Robotics 120Mar Fingerpost Anton Popov Angel 0,10 Seed Seed Software_Internet_B2C E-commerce 121Mar DS-club Pricefree Corpora te 3,00 Exit Exit Other_IT Other IT 122Mar Healbe unidentified investor Private 0,60 Startup A Other_IT Other IT 123Mar Multitest unidentified investor Private 0,05 Seed Seed Software_Internet_B2C E-commerce 124Mar Omniposter IIDF, PERI PPP 0,02 Seed Seed Software_Internet_B2C Other B2C Internet services/software 125Mar The Meet IIDF, PERI PPP 0,02 Seed Seed Software_Internet_B2C Other B2C Internet services/software 126Mar Clubture SumIT Private 0,01 Seed Seed Software_Internet_B2C Search/Recommen dations 127Mar Globerland Yandex Tolstoy Camp Private 0,07 Seed Seed Software_Internet_B2C Search/Recommen d-s 128Mar Musthaver Vladimir Rochlin Private 0,10 Seed Seed Software_Internet_B2C Search/Recommen d-s 129Mar AVO Yandex Tolstoy Camp, MetaBeta Private 0,07 Seed Seed Software_Internet_B2C E-commerce 130Mar Aerostate Yandex Tolstoy Camp Private 0,07 Seed Seed Software_Internet_B2B Other business software 39
  • 40.
    В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С № Dea l dat e ProjectInvestor Investor type Deal value, mln $ Company developme nt stage Investme nt round Sector Sub-sector 131Mar Hello baby Teory Corporation Corporat e 0,10 Seed Seed Software_Internet _B2C Social Media 132Mar Agrariya Alexey Nikolaenko Private 0,10 Seed Seed Software_Internet _B2C E-commerce 133Mar Planemo Studio unidentified investors Private 0,02 Seed Seed Software_Internet _B2C Gaming 134Mar Eltech unidentified investors Private 0,35 Startup A Software_Internet _B2B Platform/Middleware 135Apr ANF Technology FPI Partners Private 2,08 Startup B Industrial_Tech Nanotech 136Apr Dreamroomer 415x Inc. San Francisco Private 0,50 Seed Seed Software_Internet _B2C Search/Recommend- s 137Apr eLama Impulse VC Corporat e 0,80 Growth A Software_Internet _B2B Marketing/Advertising 138Apr Genetico Biofund RVK Public 2,94 Seed Seed Biotechnology Healthcare 139Apr GoBe Indiegogo.com (crowdfunding) Private 1,00 Seed Seed Biotechnology Healthcare 140Apr Relevant Media Private investors Angel 1,40 Growth A Software_Internet _B2C Social Media 141Apr SailPlay Flint Capital Private 1,50 Growth A Software_Internet _B2B Marketing/Advertising 142Apr Solomoto.ru Khasso Plattner Angel 2,00 Growth B Software_Internet _B2B Marketing/Advertising 143Apr Ticket2Date Konstantin Kuzmin Angel 0,25 Seed Seed Software_Internet _B2B Other B2B software 144Apr Medal Axioma Capital Partners Private 4,00 Startup A Biotechnology Healthcare 145Apr Mersibo Moscow Seed Fund, Altair Public 0,17 Growth A Software_Internet _B2C Education 146Apr Mix upload Moscow Seed Fund, Altair Capital PPP 0,30 Startup A Software_Internet _B2C Content Providers 147Apr Netology InVenture Partners Private 0,60 Growth A Software_Internet _B2C Education 148Apr ООО "МИКС" Skolkovo Public 1,07 Startup A Other_Technologi es Other Technologies 149Apr Krioton Skolkovo Public 0,14 Seed Seed Biotechnology Healthcare 150Apr StarWind Almaz Capital, ABRT, AVenture Capital Private 3,25 Expansion B Software_Internet _B2B Platform/Middleware 151Apr Zaimix QIWI Venture, НИУ ВШЭ PPP 0,01 Seed Seed Software_Internet _B2C Search/Recommend- s 152Apr Kakprosto FLV, private investors Private 1,40 Expansion A Software_Internet _B2C Social Media 153Apr uCoz private investors Private 3,00 Exit Exit Software_Internet _B2B Platform/Middleware 40
  • 41.
    В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С № Deal date ProjectInvestor Investor type Deal value, mln $ Company developme nt stage Investment round Sector Sub-sector 154Apr Augmented Pixels Aventures Capital, Маайгард Private 2,00 Expansion B Software_Internet _B2B Other business software 155Apr AutoSpot Sergey Gabestro, Dmitry Razorenov, FLV Private 5,00 Expansion B Software_Internet _B2C E-commerce 156Apr SiteSecure Oleg Mikhalskiy Private 0,30 Seed Seed Software_Internet _B2B Other business software 157Apr DaddyMotors private investors Private 0,22 Seed Seed Software_Internet _B2C Social Media 158Apr Coinomat private investors Private 0,05 Seed Seed Software_Internet _B2C Finance 159Apr RunDuck incubator of Kazan's IT park Public 0,01 Seed Seed Software_Internet _B2C 160Apr SeeMedia Imperious Group Private 0,30 Seed Seed Software_Internet _B2B Other business software 161Apr Fabrika Online Titanium Investments Private 7,00 Growth B Software_Internet _B2C Gaming 162May MFMSolutions iTech Capital Private 10,00 Growth A Software_Internet _B2B Marketing/Advertising 163May CrowdSystems InVenture Partners Private 1,00 Growth A Software_Internet _B2B Other B2B software 164May Ecwid iTech Capital, Runa Capital Private 5,00 Expansion B Software_Internet _B2B Platform/Middleware 165May Finparty Banki.ru Corporate 0,75 Exit Exit Software_Internet _B2C Social Media 166May RTB-Media Moscow Seed Fund, ImpulseVC PPP 0,44 Startup A Software_Internet _B2B Marketing/Advertising 167May ООО "Center of technologies and innovations" Skolkovo Public 0,89 Startup A Industrial_Tech Nanotech 168May Bargan Technology Skolkovo Public 0,19 Startup A Industrial_Tech Other Industrial Tech 169May RatekLab Skolkovo Public 1,23 Startup A Industrial_Tech Other Industrial Tech 170May Litres Ozon Corporate 10,00 Startup B Software_Internet _B2C E-commerce 171May Dream Industries Yulmart Corporate 6,50 Expansion C+ Software_Internet _B2C Content Providers 172May Laserton private investors Public 0,10 Seed Seed Other_IT Other_IT 173May Servas private investors Public 0,05 Seed Seed Software_Internet _B2C Content Providers 174May Mesay private investors Private 0,02 Seed Seed Software_Internet _B2C Social Media 175June "Revalon" Online Venture (Poland) Private 0,90 Startup A Software_Internet _B2B Marketing/Advertising 41
  • 42.
    В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С №1 Deal date ProjectInvestor Investor type Deal value, mln $ Company developme nt stage Investme nt round Sector Sub-sector 176June «+Voice» IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_ B2C Other B2C Internet services/software 177June «Antiquarius» IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_ B2C E-commerce 178June «Vseveda» IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_ B2C Finance 179June «GavBox» IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_ B2C E-commerce 180June 1st online accounting IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_ B2B Enterprise management software 181June «Сервисфон » IIDF Public 0,04 Seed Seed Other_IT Other IT 182June «Smart abroad» IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_ B2C Content Providers 183June AppCoins IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_ B2B Marketing/Advertisin g 184June AppCraft Microsoft Seed Fund Corporate 0,03 Seed Seed Software_Internet_ B2B Platform/Middleware 185June Coursmos Imperious group, Evgeny Medvednikov Private 0,53 Growth B Software_Internet_ B2C Education 186June Delivery Club FoodPanda Private 40,00 Exit Exit Software_Internet_ B2C Search/Recommend -s 187June easy ten IIDF Public 0,45 Growth A Software_Internet_ B2C Education 188June EcoVision Venture Investments fund of Republic of Tatarstan, Ministry of Economics of Republic of Tatarstan Public 0,04 Seed Seed Biotechnology Diagnostics & Research 189June EQ Microsoft Seed Fund Corporate 0,10 Seed Seed Software_Internet_ B2B Enterprise management software 190June FlowWow IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_ B2C E-commerce 191June Funfrom.me IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_ B2C E-commerce 192June Gill Business Systems InVenture Partners, Intel Capital и Finsight Ventures Private 3,00 Startup A Software_Internet_ B2B Other business software 193June GoAndStudy IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_ B2C Search/Recommend -s 194June hot wi fi IIDF Public 0,45 Expansion A Computer_Technol ogies_Hardware Communications, Networking & Storage 195June iBuildApp Starta Capital Accessor Fund I, Николай Белых Private 0,20 Growth B Software_Internet_ B2B Other business software 196June ImageAiry IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_ B2C E-commerce 197June Intech Inmedia Private 3,50 Exit Exit Computer_Technol ogies_Hardware Communications, Networking & Storage 42
  • 43.
    В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С № Deal date ProjectInvestor Investor type Deal value, mln $ Company development stage Investme nt round Sector Sub-sector 198June Kidbook Vladimir Kanin and other private investors Angel 0,29 Growth A Software_Internet_B2C Education 199June LetMart IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C E-commerce 200June Macroscop (ООО «Satellite Innovations») Allianz Investments Private 5,50 Exit Exit Computer_Technologie s_Hardware Computers & Computer Systems 201June MoneyHero IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C Search/Recommend -s 202June Oppty IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2B Marketing/Advertisin g 203June Ostrovok.ru Vaizra Capital Private 12,00 Expansion C+ Software_Internet_B2C E-commerce 204June PetsFerma.ru IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C E-commerce 205June Piligrim XXI Microsoft Seed Fund Corporate 0,03 Seed Seed Software_Internet_B2C Gaming 206June PocketDJ IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C Other B2C Internet services/software 207June RentMania IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C E-commerce 208June Second pilot Moscow seed fund, Pavel Glushenkov PPP 0,35 Growth B Software_Internet_B2C Other B2C Internet services/software 209June ShopPilot IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C E-commerce 210June SiteSecure IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2B Other B2B software 211June SystemHeat Chinarbek Otunchiev and other private investors Angel 0,50 Growth B Industrial_Tech Power Supply Tech 212June UNIM Histology IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C Other B2C Internet services/software 213June VeeRoute IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2B Other business software 214June Weatlas.com Sergey Vatutin Angel 0,25 Startup A Software_Internet_B2C E-commerce 215June wowworks IIDF Public 0,04 Seed Seed Other_IT Other IT 216June Yell.ru Kinnevik, Vostok Nafta Private 11,00 Expansion B Software_Internet_B2C Content Providers 217June Youmely IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C Social Media 218June Gdezapchast Nazim Gasanov Angel 0,17 Growth A Software_Internet_B2C E-commerce 219June Button of life IIDF Public 1,30 Growth B Software_Internet_B2C Other B2C Internet services/software 43
  • 44.
    В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С № Deal date ProjectInvestor Investor type Deal value, mln $ Company developme nt stage Investme nt round Sector Sub-sector 220June Scientific Lab "Bissant" Skolkovo, RVK Venture Fund Public 1,16 Expansion B Industrial_Tech Other Industrial Tech 221June ООО «SPC«Spring» ООО «United wagon's company» Corporat e 2,70 Exit Exit Industrial_Tech Other Industrial Tech 222June ООО «Semiotik» Biofund RVK, IC «Rus- invest» PPP 4,20 Startup A Biotechnology Medical Equipment 223June project Remoto of BrightBox Microsoft Seed Fund Corporat e 0,05 Seed Seed Software_Internet _B2C Other B2C Internet services/software 224June ShefMarket AddVenture, Moscow Seed Fund PPP 0,35 Growth A Software_Internet _B2C E-commerce 225June Technological systems of protection covers Skolkovo Public 0,78 Startup A Industrial_Tech Other Industrial Tech 226June PharmaDiol Skolkovo Public 0,86 Startup A Biotechnology Pharmaceuticals 227June Kulon Skolkovo Public 0,83 Startup A Industrial_Tech Other Industrial Tech 228June Azmerit Skolkovo Public 0,14 Seed Seed Industrial_Tech Other Industrial Tech 229June Transkoder Grazhdanskiye technologii OPK, Regional fund of seed investments Public 1,12 Seed Seed Other_IT Other_IT 230June Esky.ru Naspers Private 18,80 Exit Exit Software_Internet _B2C E-commerce 231June Slobber private investors Private 0,30 Seed Seed Software_Internet _B2C E-commerce 232June Deep Anatomy Project private investors Private 0,70 Startup A Software_Internet _B2C Education 233June Yawork private investors Private 0,37 Seed Seed Software_Internet _B2C Search/Recommend- s 234June SmartReading private investors Private 1,00 Expansion A Software_Internet _B2B Other business software 235June Ridero private investors Private 1,00 Expansion B Software_Internet _B2B Other business software 236July 2do2go IIDF Public 0,21 Startup Seed Software_Internet _B2B Other business software 237July AdCenter VertaMedia Corporat e 0,40 Seed Seed Software_Internet _B2B Marketing/Advertisin g 238July Begemotik PSB Venture Fund Private 0,04 Seed Seed Software_Internet _B2C E-commerce 239July iBuildApp Sergey Solonin Angel 0,40 Growth C+ Computer_Techn ologies_HardwareMobile Technology 240July LikeHack the Untitled Private 0,05 Seed B Software_Internet _B2C Other B2C Internet services/software 241July Livetex Vaizra Capital Private 4,00 Expansion B Software_Internet _B2C Other B2C Internet services/software 44
  • 45.
    В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С № Deal date ProjectInvestor Investor type Deal value, mln $ Company developme nt stage Investment round Sector Sub-sector 2442JulyMamamagazin Group of companies USF Corporate 30,00 Startup C+ Software_Internet _B2C E-commerce 243July MixVille EFF (Easy fast funny) Private 1,30 Startup C+ Software_Internet _B2C E-commerce 244July OnlineTours Inventure Partners, e.ventures, HV Holtzbrinck Ventures Private 7,00 Expansion B Software_Internet _B2C E-commerce 245July Scorista.ru Life.sreda Venture Capital Private 2,50 Expansion B Software_Internet _B2B Other B2B software 246July Tickets Cloud Starta Capital, Moscow Seed Fund PPP 0,12 Seed Seed Software_Internet _B2C E-commerce 247July Travelata.ru MCI Management, EBRD PPP 7,00 Expansion B Software_Internet _B2C E-commerce 248July Voxxter IIDF Public 0,21 Startup Seed Software_Internet _B2C E-commerce 249July VDS Pharma Skolkovo Public 1,53 Startup A Biotechnology Pharmaceuticals 250July Alfa biotech Skolkovo Public 0,15 Seed Seed Biotechnology Pharmaceuticals 251July Moy kabinet Bars Ventures Corporate 0,40 Exit Exit Other_IT Other IT 252July Baba Shura Venture fund of Promsvyazbank Corporate 0,06 Startup Seed Other_Technologi es Other Technologies 253July LifePay Life.Sreda Private 5,00 Expansion C+ software_Internet_ B2B Other B2B software 254July Tutt QIWI Corporate 0,02 Seed Seed Software_Internet _B2C E-commerce 255July CarPrice** FastLane Ventures, Oscar Khartman Private 5,00 Startup A Software_Internet _B2C E-commerce 256July Universities' schedule Start Fellows Corporate 0,03 Seed Seed Software_Internet _B2C 257July LocalEvents Start Fellows Corporate 0,03 Seed Seed Software_Internet _B2B Marketing/Advertisin g 258July HiveUp Start Fellows Corporate 0,03 Seed Seed 259July Witget** Timur Yankhbutin Private 0,30 Startup A Software_Internet _B2B Marketing/Advertisin g 260July GeoCV Higher School of Economics Public 0,00 Seed Seed Software_Internet _B2C Other B2C Internet services/software 261July QuotyLine Higher School of Economics Public 0,00 Seed Seed Software_Internet _B2C Finance 262July Settle Life.Sreda Private 1,50 Expansion B Software_Internet _B2C E-commerce 263July PriceContext QIWI Corporate 0,02 Seed Seed Software_Internet _B2B Marketing/Advertisin g 45
  • 46.
    В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С № Dea l dat e ProjectInvestor Investor type Deal value, mln $ Company developm ent stage Investme nt round Sector Sub-sector 264 July Your audioguide QIWI Corporate 0,02 Seed Seed Software_Internet_B2 C Search/Recommen d-s 265 July e-Surguch QIWI Corporate 0,02 Seed Seed Software_Internet_B2 B Other business software 266 July Easy Wallet QIWI Corporate 0,02 Seed Seed Software_Internet_B2 C Finance 267 July SmartInterface QIWI Corporate 0,02 Seed Seed Software_Internet_B2 C Other B2C Internet services/software 268 July CheckIt QIWI Corporate 0,02 Seed Seed Software_Internet_B2 C Search/Recommen d-s 269 July Artofad QIWI Corporate 0,02 Seed Seed software_Internet_B2 B Marketing/Advertisi ng 270 July EnglishByTV Higher School of Economics Public 0,03 Seed Seed Software_Internet_B2 C Education 271 July EdRating Higher School of Economics Public 0,03 Seed Seed Software_Internet_B2 C Search/Recommen d-s 272 Aug Anews TMT Investments Private 1,00 Startup A Software_Internet_B2 C Search/Recommen d-s 273 Aug Arnica Aktion Corporate 0,20 Seed Seed Software_Internet_B2 B Enterprise management software 274 Aug HEALBE Dmitry Chaliy, Alexander Tarakanov, Alexey Girin, Starta Capital Private 2,60 Startup C+ Other_IT Other IT 275 Aug Juicelove Vyacheslav Semenchuk Private 0,03 Seed Seed Software_Internet_B2 C E-commerce 276 Aug Likeberi Moscow Seed Fund, OOO 'Om' Corporate 0,08 Startup A Software_Internet_B2 B Marketing/Advertisi ng 277 Aug PromoAtlas IIDF, private investor PPP 0,42 Startup Seed Software_Internet_B2 B Marketing/Advertisi ng 278 Aug Remoto Moscow Seed Fund, Cloud4Auto Ventures PPP 0,33 Seed Seed Computer_Technologi es_Hardware Mobile Technology 279 Aug Stakhanovets Softline Venture Partners Private 0,22 Seed Seed Software_Internet_B2 B Other B2B software 280 Aug Sumup Life.SREDA, Groupon, BBVA Private 10,72 Growth C+ Software_Internet_B2 B Other B2B software 281 Aug SystemHeat (is in the portfolio of Genezis Technology Capital) group of investors Private 0,50 Seed Seed Industrial_Tech Other Industrial Tech 282 Aug Weatlas Run Capital Private 0,60 Growth C+ Software_Internet_B2 C E-commerce 283 Aug Zhuk bank24.ru Corporate 13,20 Exit Exit Software_Internet_B2 B Other B2B software 284 Aug Zvooq Ulmart, Essedel Corporate 20,00 Startup A Software_Internet_B2 C Content Providers 285 Aug HandyPower Skolkovo Public 0,14 Seed Seed Industrial_Tech Power Supply Tech 46
  • 47.
    В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С № Deal date ProjectInvestor Investor type Deal value, mln $ Company developm ent stage Investme nt round Sector Sub-sector 286 Aug 3Dom Skolkovo Public 0,14 Seed Seed Other_IT Other IT 287 Aug MedM Skolkovo Public 0,08 Seed Seed Other_IT Other IT 288 Aug Thin film technology Skolkovo Public 2,39 Startup A Other_Technologies Other Technologies 289 Aug Terkon-KTT Leader innovations Public 1,27 Startup A Industrial_Tech Power Supply Tech 290 Aug TimePad Target Ventures Private 0,50 Startup B Software_Internet_B2 C E-commerce 291 Aug RIC AILT Infrafund RVK, Regional engineering center of additive and laser technologies PPP 30,00 Seed Seed Industrial_Tech Laser Tech 292 Aug LiveCamDroid StartFellows Corporat e 0,03 Seed Seed Software_Internet_B2 C Social Media 293 Aug StreetCar** Dmitry Shklyar, Vladimir Bakuteev Private 3,00 Expansion A Software_Internet_B2 C Other B2C Internet services/software 294 Aug Fotokeeper Stanislav Dolzhikov Private 0,10 Seed Seed Software_Internet_B2 C Social Media 295 Sept Adinch TMT Investments Private 1,70 Growth A Software_Internet_B2 B Marketing/Advertisi ng 296 Sept Adstop Russian ventures Private 0,03 Seed Seed Software_Internet_B2 C Other B2C Internet services/software 297 Sept Advk.me IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2 B Marketing/Advertisi ng 298 Sept AmazingHiring SMRK (ukrainian fund), Igor Ryabenkiy Private 0,50 Startup Seed Software_Internet_B2 B Platform/Middlewar e 299 Sept Babadu IIDF Public 2,94 Expansion B Software_Internet_B2 C E-commerce 300 Sept Backly IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2 C E-commerce 301 Sept BARRINEWS IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2 B Other business software 302 Sept Buzzoola I2BF Global Venture Private 2,00 Startup B Software_Internet_B2 C Other B2C Internet services/software 303 Sept Datamonkey IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2 C Education 304 Sept Depo.fm IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2 C E-commerce 305 Sept Drupe Mobile TMT Investments Private 0,25 Seed Seed Computer_Technologi es_Hardware Mobile Technology 306 Sept Easy Law IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2 C Search/Recommen d-s 307 Sept Easy ten Facebook Corporat e 0,04 Startup C+ Software_Internet_B2 C Education 308 Sept ErbiLite (NSL) Moscow Seed Fund Public 0,16 Seed Seed Other_Technologies Other Technologies 309 Sept Forecast NOW! IIDF Public 0,04 Seed Seed software_Internet_B2 B Other business software 310 Sept Generate.club IIDF Public 0,04 Seed Seed software_Internet_B2 B Other B2B software 311 Sept GetNewCar.ru IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2 C E-commerce 312 Sept GloberLand IIDF Public 0,04 Seed Seed software_Internet_B2 B Other B2B software 313 Sept iBuildApp Evgeny Medvednikov Angel 0,08 Growth C+ Computer_Technologi es_Hardware Mobile Technology 314 Sept iPictory IIDF Public 0,04 Seed Seed Computer_Technologi es_Hardware Mobile Technology 315 Sept Kudarom IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2 C E-commerce 316 Sept Laoshi IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2 C Education 317 Sept Merku IIDF Public 0,04 Seed Seed software_Internet_B2 B Marketing/Advertisi ng 47
  • 48.
    В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С № Deal date ProjectInvestor Investor type Deal value, mln $ Company development stage Investme nt round Sector Sub-sector 318 Sept Netology Inventure Partners Private 1,10 Growth B Software_Internet_B2B Other B2B software 319 Sept ParkApp IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C Other B2C Internet services/software 320 Sept Poiskstroek.ru IIDF Public 0,04 Seed Seed software_Internet_B2B Other B2B software 321 Sept PriceLabs Yandex Corporate 1,00 Exit Exit Software_Internet_B2B Marketing/Advertising 322 Sept QUIZART IIDF Public 0,04 Seed Seed software_Internet_B2B Other B2B software 323 Sept Quizly IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C Other B2C Internet services/software 324 Sept Quote Roller TMT Investments Private 0,40 Startup A Software_Internet_B2B Platform/Middleware 325 Sept Readymag Vestor.in Private 0,50 Seed Seed software_Internet_B2B Other B2B software 326 Sept RuHealth IIDF Public 0,04 Seed Seed software_Internet_B2B Other B2B software 327 Sept Rus-a-porte IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C E-commerce 328 Sept Sitery IIDF Public 0,04 Seed Seed software_Internet_B2B Platform/Middleware 329 Sept StartExam IIDF Public 0,04 Seed Seed software_Internet_B2B Other B2B software 330 Sept TakeBus.ru IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C E-commerce 331 Sept TEST TV IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C Other B2C Internet services/software 332 Sept VexorCI IIDF Public 0,04 Seed Seed software_Internet_B2B Platform/Middleware 333 Sept Vite Leader Private 5,00 Startup B Software_Internet_B2C Other B2C Internet services/software 334 Sept Webinar Intel Capital, EBRD Private 7,30 Expansion A Software_Internet_B2B Other business software 335 Sept Wikimart Anatoliy Goncharov Angel 40,00 Expansion C+ Software_Internet_B2C E-commerce 336 Sept Avtostekloff IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C E-commerce 337 Sept Wikium IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C Education 338 Sept Gde seichas IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C Other B2C Internet services/software 339 Sept Kormilitsa IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C E-commerce 48
  • 49.
    В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С № Deal date ProjectInvestor Invest or type Deal value, mln $ Company developme nt stage Investme nt round Sector Sub-sector 340 Sept Liga kachestva IIDF Public 0,04 Seed Seed software_Internet_B2 B Other B2B software 341 Sept Prazdnik v Kube IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2 C Other B2C Internet services/software 342 Sept Diagnostics system IIDF Public 0,04 Seed Seed software_Internet_B2 B Platform/Middleware 343 Sept Sistemi rosta IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2 C Education 344 Sept Travel.ru IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2 C E-commerce 345 Sept TUTZHDUT IIDF Public 0,04 Seed Seed software_Internet_B2 B Other business software 346 Sept Fingerpost IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2 C E-commerce 347 Sept YaKlass IIDF Public 0,04 Growth Seed Software_Internet_B2 C Education 348 Sept Webot Skolkovo Public 0,13 Seed Seed Other_IT Other IT 349 Sept Regenex Skolkovo Public 0,72 Startup A Biotechnology Pharmaceuticals 350 Sept Pay-hit Alexey Ukolov, Dmitry Ukolov Private 0,01 Exit Exit software_Internet_B2 B Marketing/Advertising 351 Sept Contactless devices Impulse VC Corpor ate 0,70 Seed Seed Other_IT Other IT 352 Oct 3Plet Publishing 0,01 Seed Seed Software_Internet_B2 C Content Providers 353 Oct Acumatica Almaz Capital Partners Private 13,30 Growth C+ software_Internet_B2 B Enterprise management software 354 Oct AddReality OOO Gambit 0,00 Startup Seed software_Internet_B2 B Platform/Middleware 355 Oct Anekdot.ru Artemiy Lebedev Angel 0,05 Seed C+ Software_Internet_B2 C Other B2C Internet services/software 356 Oct AT Energy Phystech Ventures Private 1,90 Growth B Industrial_Tech Green Tech 357 Oct AutoSpot Fastlane Ventures, Dmitry Razorenov, Sergey Gabestro Private 3,00 Growth C+ Software_Internet_B2 C E-commerce 358 Oct Boommy Private 1,00 Startup A Software_Internet_B2 C E-commerce 359 Oct Budist Titanium Investments, LETA Capital Private 1,00 Growth A Software_Internet_B2 C Social Media 360 Oct CarPrice Almaz Capital Partners, Fastlane Ventures Private 2,00 Growth A Software_Internet_B2 C E-commerce 361 Oct Centrobit Agora Starta Capital Private 0,20 Startup A software_Internet_B2 B Platform/Middleware 49
  • 50.
    В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С № Dea l dat e ProjectInvestor Investor type Deal value, mln $ Company developme nt stage Investme nt round Sector Sub-sector 362 Oct Dari podarki Edenred Corporate 5,00 Exit Exit Software_Internet_B2C E-commerce 363 Oct Doktor na rabote Guard Capital Private 2,80 Expansion B Software_Internet_B2C Social Media 364 Oct Elementaree 0,01 Startup Seed Software_Internet_B2C E-commerce 365 Oct Gipermetod Dmitry Krechman Angel 0,30 Growth A software_Internet_B2B Platform/Middlewar e 366 Oct Gransjoy 0,05 Seed Seed Software_Internet_B2C Other B2C Internet services/software 367 Oct Gruzopoisk Private 0,15 Startup A software_Internet_B2B Platform/Middlewar e 368 Oct Panorics VentureClub Private 0,05 Seed Seed B2B/B2C 369 Oct Pilgrim XXI 0,00 Seed Seed Computer_Technologie s_Hardware Mobile Technology 370 Oct Promobot RVK Public 0,03 Seed Seed Industrial_Tech Robotics 371 Oct Ridero 0,00 Seed Seed Software_Internet_B2C Other B2C Internet services/software 372 Oct Socialsys IIDF Public 1,07 Growth A Software_Internet_B2C Social Media 373 Oct Timerun Djambolat Tedeev Angel 20,00 Expansion C+ Software_Internet_B2C E-commerce 374 Oct UniSender DCA Private 3,00 Exit Exit software_Internet_B2B Other business software 375 Oct VeeRoute Skolkovo, RVK Public 0,03 Startup A software_Internet_B2B Platform/Middlewar e 376 Oct Vizzera Lider Private 5,00 Expansion C+ software_Internet_B2B Other B2B software 377 Oct Vsem Vezet 0,01 Seed Seed software_Internet_B2B Platform/Middlewar e 378 Oct Znaniya Runa Capital Private 9,40 Expansion C+ Software_Internet_B2C Education 379 Oct Wallarm Skolkovo Public 0,12 Startup A Software_Internet_B2B Other business software 380 Oct Nanoserv RVK Public 0,04 Startup A Industrial_Tech Nanotech 381 Oct Kera-Tech RVK Public 0,04 Seed Seed Other_Technologies Other Technologies 382 Oct Computer robotic technology Morton Corporate 0,01 Seed Seed Other_IT Other IT 383 Oct GeoCV Morton Corporate 0,01 Seed Seed Other_IT Other IT 50
  • 51.
    В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С № Dea l dat e ProjectInvestor Investor type Deal value , mln $ Company developme nt stage Investme nt round Sector Sub-sector 384 Oct Dr. Tariff Dmitry Trembovolskiy Angel 0,15 Startup A Software_Internet_B2C Other B2C Internet services/software 385 Oct Zona Komforta Nikolay Davidov and anonimous co-investor Angel 0,10 Startup Seed Software_Internet_B2C E-commerce 386 Oct BimBasket Hubert Burda Media Corporate 2,50 Startup A Software_Internet_B2C E-commerce 387 Oct Understand.ru Vyacheslav Semenchuk Angel 0,03 Seed Seed Software_Internet_B2C Education 388 Oct Racer Grazhdanskiye technologii OPK Public 0,97 Seed Seed Industrial_Tech Other Industrial Tech 389 Oct AVIMOTO IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C Other B2C Internet services/software 390 Nov ApplnTop Run Capital Private 6,00 Growth B software_Internet_B2B Marketing/Advertising 391 Nov Bright box LETA Capital Private 1,50 Growth A software_Internet_B2B Platform/Middleware 392 Nov iCanDeliver.ru Kirill Kirillov, Vitaliy Razgulyaev Angel 3,00 Growth B Software_Internet_B2C E-commerce 393 Nov Navigine Starta Capital Private 0,20 Seed A Software_Internet_B2C Other B2C Internet services/software 394 Nov Dreamlines Target Ventures, HV Holtzbrinck Ventures Private 25,00 Growth C+ Software_Internet_B2C E-commerce 395 Nov Centrobit Agora QIWI Venture Private 0,02 Startup A Software_Internet_B2B Platform/Middleware 396 Nov ViHub Impulse VC, Paradigm Investments Private 1,00 Startup A Software_Internet_B2B Marketing/Advertising 397 Nov POSFinance QIWI Venture Corporate 0,02 Seed Seed Software_Internet_B2B Platform/Middleware 398 Nov Bunch QIWI Venture Corporate 0,02 Seed Seed Software_Internet_B2B Marketing/Advertising 399 Nov PINBonus QIWI Venture Corporate 0,02 Seed Seed Other_IT Other IT 400 Nov ClassFit KamaFlow Private 0,10 Seed Seed Software_Internet_B2C E-commerce 401 Nov techFit KamaFlow Private 0,30 Seed Seed Software_Internet_B2B Enterprise management software 402 Nov RoadAr RWM Capital Private 0,15 Seed Seed Computer_Technologie s_Hardware Mobile Technology 403 Nov Opteum RWM Capital Private 0,15 Seed Seed Software_Internet_B2B Other B2B software 404 Nov ArbitRos Center of IT-outsourcing Private 0,03 Seed Seed Software_Internet_B2B Other B2B software 405 Nov willDew Alexey Karlov Angel 0,05 Seed Seed Software_Internet_B2 C Education 406 Nov BoardMaps Buran Venture Capital, «LANIT» Private 2,23 Seed A software_Internet_B2B Other B2B software 407 Nov TopDelivery ImpulseVC Corporate 0,60 Startup A Software_Internet_B2 C E-commerce 51
  • 52.
    В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С № Dea l dat e ProjectInvestor Investor type Deal value, mln $ Company developme nt stage Investme nt round Sector Sub-sector 408 Nov Trombodynamik a VEB Innovations Corporate 1,28 Seed Seed Biotechnology Diagnostics & Research 409 Nov Technology of energy generation out of low quality fuel Russian scientific fund (RNF) Public 0,11 Seed Seed Industrial_Tech Power Supply Tech 410 Nov FORT OJSC RT-Biotechprom Corporate 31,65 Startup A Biotechnology Pharmaceuticals 411 Nov Multitest Imperious Group Private 0,03 Seed Seed Software_Internet_B2 C E-commerce 412 Nov Maps.me** Mail.ru Group Corporate 5,00 Exit Exit Software_Internet_B2 C Other B2C Internet services/software 413 Dec ActiveRecords Oleg Evseenkov Angel 0,25 Seed Seed software_Internet_B2 B Enterprise management software 414 Dec Android- market.ru Vaga Eremyan Angel 0,05 Seed Seed Software_Internet_B2 C Search/Recommend- s 415 Dec Appstore.ru Vaga Eremyan Angel 0,05 Seed Seed Software_Internet_B2 C Search/Recommend- s 416 Dec CloudBEAR Skolkovo Public 0,06 Seed Seed software_Internet_B2 B Other B2B software 417 Dec Coloreyes IIDF, Microsoft PPP 0,07 Seed Seed software_Internet_B2 B Marketing/Advertising 418 Dec Croice Imperious Group Private 0,50 Seed Seed Software_Internet_B2 C Other B2C Internet services/software 419 Dec EasyFinance.ru Finance Ministry of Russia, World Bank Public 0,10 Seed Seed Software_Internet_B2 C Finance 420 Dec Fitanny Skolkovo Public 0,27 Seed Seed software_Internet_B2 B Other B2B software 421 Dec Geenio Private 2,00 Startup A software_Internet_B2 B Platform/Middleware 422 Dec Last.Backened IIDF, Microsoft PPP 0,07 Seed Seed software_Internet_B2 B Platform/Middleware 423 Dec LiveMap Ministry of education of RF Public 0,30 Seed Seed Other_Technologies Other Technologies 424 Dec Madnet CityAds Media Corporate 10,00 Growth A software_Internet_B2 B Marketing/Advertising 425 Dec Moneymatika Inventure Partners Private 1,00 Startup A Software_Internet_B2 C Search/Recommend- s 426 Dec Navigation bracelets BB with the button SOS Konstantin Fokin Angel 0,00 Seed Seed Computer_Technolog ies_Hardware Mobile Technology 427 Dec Nginx Index Ventures, e.ventures, Gus Robertson, Runa Capital Private 20,00 Growth B software_Internet_B2 B Platform/Middleware 428 Dec Overboss IIDF, Microsoft PPP 0,07 Seed Seed software_Internet_B2 B Other business software 429 Dec PayQR (OOO FIT) Private 1,50 Startup A Software_Internet_B2 C Other B2C Internet services/software 430 Dec Public.ru RBC Public 0,35 Seed Seed Software_Internet_B2 C Content Providers 431 Dec Quizart IIDF, Microsoft PPP 0,07 Seed Seed software_Internet_B2 B Other B2B software 432 Dec Seismotronika Skolkovo Public 0,09 Seed Seed Industrial_Tech Other Industrial Tech 433 Dec Sluzhba Sporta Derk Sauer Angel 0,03 Seed Seed Software_Internet_B2 C E-commerce 52
  • 53.
    В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С № Dea l dat e ProjectInvestor Investor type Deal value, mln $ Company developme nt stage Investme nt round Sector Sub-sector 434 Dec SmartProgress Startup Chile Public 0,03 Seed Seed Software_Interne t_B2C Social Media 435 Dec StartExam IIDF Public 0,07 Seed Seed software_Internet _B2B Platform/Middleware 436 Dec TEMPESTA FW Skolkovo Public 0,03 Seed Seed Software_Interne t_B2C Other B2C Internet services/software 437 Dec Tickets Cloud Bogdan Yarovoy Angel 0,08 Seed Seed Software_Interne t_B2C E-commerce 438 Dec VexorCI IIDF, Microsoft PPP 0,07 Seed Seed software_Internet _B2B Platform/Middleware 439 Dec Wikium IIDF, Microsoft PPP 0,07 Seed Seed Software_Interne t_B2C Other B2C Internet services/software 440 Dec Yaklass Microsoft Corporate 0,04 Seed Seed Software_Interne t_B2C Education 441 Dec Zakazovo IIDF, Microsoft PPP 0,07 Seed Seed software_Internet _B2B Other B2B software 442 Dec Zelnas Skolkovo Public 0,07 Seed Seed Industrial_Tech Other Industrial Tech 443 Dec Sovetnik Yandex Corporate 10,00 Exit Exit Software_Interne t_B2C Other B2C Internet services/software 444 Dec Rocketbank Life.Sreda Private 2,00 Expansion B software_Internet _B2B Other business software 445 Dec PrimeBioMed Biofund RVK Public 2,02 Seed Seed Biotechnology Pharmaceuticals 446 Dec OOO Selekta Skolkovo Public 2,77 Seed Seed Biotechnology Pharmaceuticals 447 Dec Vitim-Lab Fund of advanced research Public 0,02 Seed Seed Computer_Techn ologies_Hardwar e Computers & Computer Systems 448 Dec WiseSoil Seed Investment Fund RVK, private investor PPP 0,34 Seed Seed Industrial_Tech Other Industrial Tech 449 Dec Sravni.ru Tinkoff Digital, Baring Vostok Capital Corporate 2,50 Startup Seed Software_Interne t_B2C Search/Recommend- s 450 Dec Investicii101.rf Angel 0,10 Seed Seed Software_Interne t_B2C Education 451 Dec Implant- Assistant Skolkovo Public 0,09 Seed Seed software_Internet _B2B Other B2B software 452 Dec SDI Research Skolkovo Public 0,42 Seed Seed Other_IT Other IT 453 Dec EnSol Technologies Skolkovo Public 0,39 Seed Seed Industrial_Tech Other Industrial Tech 454 Dec Ngentiks Skolkovo Public 0,17 Seed Seed Biotechnology Diagnostics & Research 455 Dec RusTech Skolkovo Public 0,50 Seed Seed Industrial_Tech Other Industrial Tech 456 Dec Botscanner.com ImpulseVC Corporate 0,75 Startup A software_Internet _B2B Marketing/Advertisin g 457 Dec Telderi.ru Mirafox Corporate 0,75 Exit Exit Other_IT Other IT 458 Dec Magic Cup BoomStarter Private 0,00 Seed Seed Software_Interne t_B2C Other B2C Internet services/software 459 Dec Quizart Microsoft Russia Corporate 0,01 Seed Seed software_Internet _B2B Other business software 460 Dec Bioenergiya RVK, Scientific Integration PPP 0,39 Seed Seed Industrial_Tech Green Tech 461 Dec 1st online accounting** Modulbank Corporate 1,00 Startup A software_Internet _B2B Other business software 53
  • 54.
  • 55.
    В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С Календарьсобытий: Январь 55 Событие Город Дата Организатор Институциональная модернизация России – в чем роль инноваций? Москва 14 РВК Сессия «Brand&Retail» в рамках «Консумэкспо- 2015.Зима» Москва 19 В2В Сontact Всемирный экономический форум 2015 Давос-Клостерс 21-24 Всемирный экономический форум Зимняя научная школа «Современная биология & биотехнологии будущего 2015» Москва 25 Future Biotech StartupLynch — Оценка проектов Санкт-Петербург 30 Бизнес-Инкубатор «Ингрия»
  • 56.
    В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С Календарьсобытий: Февраль 56 Событие Город Дата Организатор Russian Startup Tour Ростов-на-Дону 3 Фонд «Сколково» Cbonds презентация в Гон Конге Гонг Конг 6 Cbonds Российская конференция разработчиков и пользователей PostgreSQL Москва 6-7 РАЭК SuperInvestor U.S. 2015 Сан-Франциско 9-11 NVCA Russian Startup Tour Томск 11-12 Фонд «Сколково» Cyber Security Forum 2015 Москва 12 РАЭК LP-GP Forum: Clean Energy & Sustainability Лондон 12 AltAssets Электронные торговые площадки в России: кто есть кто Москва 12 Эксперт РА TEDxMoscow Москва 15 Фонд «Сколково» Russian Startup Tour Нижний Новгород 17 Фонд «Сколково» Российский ипотечный конгресс Москва 19 Cbonds Кризис корпоративного долга. Технологии разрешения сложных ситуаций между кредиторами и заемщиками Москва 19 Ведомости 14-й отбор проектов в Бизнес-инкубатор ИТ-парка Набережных Челнов Набережные Челны 21 IT Park Казань Belarus Startup 2015 Минск 21 Министерство образования Республики Беларусь, IT House The Ninth International Conference on Digital Society Лисабон 22-27 IARIA Интернет Вещей – IT Challenge Москва 25 Фонд «Сколково» 5-й этап акселерационной программы на базе инкубатора «КРИТБИ» Красноярск 25 LOGA Group, КГАУ КРИТБИ
  • 57.
    В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С Календарьсобытий: Март 57 Событие Город Дата Организатор Внедрение инструментов прототипирования и стратегия развития программного продукта для международных рынков Тель-Авив 02 РВК Russian Startup Tour Казань 03 Фонд «Сколково» Сессия «Коммуникация научных прорывов» на «Communication on TOP» Женева 09 Top Communications GmbH Мегапроекты России и мира: решения, которые работают Канны 10 Коммерсант Russian Startup Tour Екатеринбург 11 Фонд «Сколково» Social & Mobile Gambling Conference Москва 12 Smile Expo Конференция Интернет вещей Москва 12 Smile Expo eTarget: Управление аудиторией и маркетинг в Интернете Москва 12-13 Ашманов и партнеры, Rambler&Co,PRICE M-health Conference Москва 13 Smile Expo Hong Kong Venture Capital Forum 2015 Гонг Конг 15 HKVCA iCOMference 2015 Москва 17 The Runet,РАЭК Russian Startup Tour Астана 17 Фонд «Сколково» Круглый стол: дефолты и реструктуризации на рынке корпоративных облигаций Москва 18 Cbonds IV Ежегодная партнерская конференция РВК Москва 19 РАВИ ФИНАНСЫ РАСТУЩЕМУ БИЗНЕСУ-2015 Москва 22 Эксперт РА ИКТ в финансовом секторе 2014 Москва 24 CNewsConferences и CNewsAnalytics Big data Russia Москва 24 Издательство "Открытые системы"
  • 58.
    В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С Календарьсобытий: Апрель 58 Событие Город Дата Организатор Умный город − инновации для жизни Ганновер 13 Ведомости Конференция «Регулирование и управление инновациями в сфере медицины и здравоохранения» Оксфорд, Великобритания 13 Synapse Intelligence RBCC Just Networking Лондон, Великобритания 14 RBCC ИТ-Аутсорсинг: антикризисная оптимизация Москва 14 CNews Conferences World Bank Briefing Санкт-Петербург 14 АЕВ Russian Startup Tour Минск, Белоруссия 14 Фонд «Сколково» CEE private equity forum Варшава 16 Incisive Events 3d Print Conference Almaty Алма-Аты, Казахстан 16 Smile Expo IT-школа Северо-кавказского федерального округа Ставрополь 17 АНО «Агентство инновационного развития» Налогообложение нефтяных компаний Москва 17 Российск. Бизнес Форум HackDay #37 Екатеринбург Екатеринбург 17 HackDay HRPR CAMP — 2015 Минск, Белоруссия 18 Invest Show Алма-Аты, Казахстан 18 IRBIS Imagine Cup Москва 18 Microsoft World Economic Forum on East Asia 2015 Джакарта 19-21 The World Econ. Forum Правовые вопросы фармацевтической отрасли: взаимодействие государства и бизнеса в новых условиях Москва 21 The Moscow Times ИКТ в ТЭК 2015 Москва 21 CNews Conferences и CNews Analytics Российские ИКТ-компании в Германии: стратегия успеха Дюссельдорф 21 NRW.INVEST, CNews Conferences RBCC Expats Forum Санкт-Петербург 22 RBCC
  • 59.
    В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С Календарьсобытий: Апрель 59 Событие Город Дата Организатор Процедура банкротства в России. Финансовые и правовые аспекты Москва 22 The Moscow Times Российский Форум Продаж 2015 Москва 22 Prime Time Forums Russian Startup Tour Уфа 22 Фонд «Сколково» Российская электроника: импортозамещение и перспективы развития Москва 22 Ведомости РИФ+КИБ 2015 Москва 22-24 РАЭК Mobile Show Asia 2015 Сингапур 22-23 terrapinn DEMO Traction Сан-Франциско 22 IDG Семинар «Оптимизация бизнес- процессов» Москва 22-23 Андрей Коптелов, CNews Conferences Финансы 2015: управление в условиях турбулентности Москва 23 Коммерсант ИКТ в здравоохранении: успехи и препятствия Москва 23 CNews Conferences TNW Europe Conference 2015 Амстердам 23-24 The Next Web XV Российская и X Казанская венчурная ярмарка Казань 23-24 РАВИ IT-школа Сибирского федерального округа Улан-Уде 24 АНО «Агентство инновационного развития» Startup Day Стокгольм 25 GeekWire DEMOday - Выпускной пятого акселератора ФРИИ Москва 28 ФРИИ Wearable Technologies Conference 2015 Милан 29 The WT Group Russian Startup Tour Московская область 29 Фонд «Сколково»
  • 60.
    В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С 60 СобытиеГород Дата Организатор Стартап-школа LIFTёрная 2015 Астрахань 4 IT-парк FABRIKA, ФРИИ TechCrunch Disrupt Нью-Йорк 4-6 TechCrunch World Economic Forum on Latin America 2015 Мехико 6-8 The World Econ. Forum 2-я Международная научная конференция «Современное применение нанотехнологий» Минск 6-8 Национальная академия наук Беларуси Форсайт-флот 2015 Астрахань 12 РВК, АСИ Связь-экспокомм-2015 Москва 12-15 РАЭК Управление корпоративным долгом. Антикризисные меры Москва 14 Коммерсант Startup Expo Евразия Москва 15 РУДН, Launch Gurus, RusBase IT-школа Приволжского федерального округа Ульяновск 15 АНО «Агентство инновационного развития» Региональные сессии практического консалтинга (г. Воронеж) Воронеж 18 LOGA Group Ежегодная премия «Импульс Добра» Москва 19 Фонд «Наше будущее» Инвестиции в Россию: перспективы, вызовы и возможности рынка недвижимости Токио 20 Коммерсант ITEX’15 Малайзия, г. Куала-Лумпур 21 C.I.S NETWORK SDN BHD Всероссийская конференция «Лучшие практики управления проектами - 2015» Томск 21-22 НП ПИТ Бизнес Партнеры Investfunds Forum VI - конференция институциональных инвесторов Санкт-Петербург 21-25 Cbonds Congress Календарь событий: Май
  • 61.
    В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С Календарьсобытий: Май 61 Событие Город Дата Организатор XII Облигационный конгресс стран СНГ и Балтии Баку 21-22 Cbonds Congress Российский рынок CRM: тренды 2015 Москва 21 CNews Conferences КОРПОРАТИВНЫЙ ДОЛГ И ФИНАНСОВАЯ РЕСТРУКТУРИЗАЦИЯ Москва 21 Российск. Бизнес Форум IT-школа Уральского федерального округа Екатеринбург 22 АНО «Агентство инновационного развития» M&A 2015: возможности и риски в условиях санкций Москва 22 The Moscow Times BioSciencesWorld 2015 Рим 24-29 IARIA 13th Annual International Conference on Finance Афины 25-28 ATINER Региональные сессии практического консалтинга (г. Пермь) Пермь 26 LOGA Group Банковское оборудование: новые возможности Москва 26 РБК 12th Flagship Conference - “Russian Economy: Quo Vadis Москва 27 АЕВ III Форум венчурных инвесторов Москва 28 Cbonds Congress, Preoveca Корпоративные системы связи 2015: Новые решения Москва 28 CNews Conferences Санкт-Петербургская Интернет Конференция Санкт-Петербург 28-29 РАЭК, Trinet Group IX International Conference on European Science and Technology Мюнхен 28-29 Оргкомитет ICEST Производственная эффективность: стратегии, менеджеры и технологии Москва 29 The Moscow Times Налоговые стратегии в России. Курс на деофшоризацию. Москва 29 The Moscow Times
  • 62.
    В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С Календарьсобытий: Июнь 62 Событие Город Дата Организатор Финал Russian Startup Tour — Startup Village Москва 2 Фонд "Сколково" Infosecurity Europe 2015 Лондон 2 Reed Exhibitions RBCC Business Forum 2015: Conference Лондон 2-3 RBCC Russian Gaming Week Москва 3 Smile Expo IX Сибирская Венчурная Ярмарка Новосибирск 3-4 РАВИ IX Сибирская Венчурная Ярмарка Новосибирск 4-5 Правительство Новосибирской области, РАВИ, Информационная безопасность бизнеса и госструктур: развитие в новых условиях Москва 4 CNews Conferences «ТЕХНОПРОМ-2015» Новосибирск 4-5 Правительство Новосибирской области Корпоративное мошенничество Москва 5 Российск. Бизнес Форум IT-школа Дальневосточного федерального округа Владивосток 5 АНО «Агентство инновационного развития» MixAR Москва 6 26dotss INOTEX 2015 – 4-я международная выставка инноваций и технологий Тегеран 8 Pardis Technology Park Оптимизация затрат на ИТ- инфраструктуру 2015: как выйти из кризиса Москва 9 CNews Conferences Актуальные вопросы интеллектуальной собственности Москва 10 The Moscow Times ИКТ в страховании: эффективность в новых условиях Москва 10 CNews Conferences Региональные сессии практического консалтинга (г. Верхняя Салда) Екатеринбург 10 LOGA Group Rapid.Tech 2015 Эрфурт 10 Messe Erfurt GmbH
  • 63.
    В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С Календарьсобытий: Июнь 63 Событие Город Дата Организатор Фестиваль FUTUR EN SEINE в Париже – шестой выпуск Париж 11 Cap Digital Акселерационная Программа Уральского региона «Фактор» Челябинск 15 НП Бизнес-ангелы Урала Bio International Convention 2015 Филадельфия 16 Biotechnology Industry Organization BI: рынок новых возможностей Москва 16 CNews Conferences Акселератор технологических стартапов в рамках молодежного форума ПФО «iВолга-2015» Самарская обл., пос. Прибрежный 18 Правительство Самарской области, Федеральное агентство по делам молодежи IT-школа Крымского федерального округа Севастополь 19 АНО «Агентство инновационного развития» Региональные сессии практического консалтинга Набережные Челны 22 LOGA Group Региональные сессии практического консалтинга Грозный 24 Московский технологический институт Russia and CIS Investment Forum Цюрих 24 Hansa Fincom Start in Garage Минск 27-28 RIS Ventures
  • 64.
    В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С Календарьсобытий: Июль 64 Событие Город Дата Организатор NANO KOREA 2015 Сеул 1 Nanokorea Летняя школа по развитию и поддержке предпринимательства HSE{sun} 2015 Место проведения уточняется 6 Бизнес-инкубатор НИУ ВШЭ, ФРИИ GSMA Mobile World Congress Shanghai 2015 Шанхай 15 GSMA Летняя школа Академпарка 2015 Новосибирск 21 Академпарк Событие Город Дата Организатор Game Developers Conference 2015 Кельн 3 United Business Media LLC gamescom 2015 Кельн 5 BIU ITCE 2015 Тэгу 19 KOTRA XIII Triple Helix International Conference 2015 Пекин 21-23 Tsinghua University Календарь событий: Август
  • 65.
    В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С Календарьсобытий: Сентябрь 65 Событие Город Дата Организатор XIII Международный банковский форум "Банки России – XXI век" Сочи 2-5 АРБР Startup Debate: “Путь российского предпринимателя” Москва 3 GVA LaunchGurus, Московский молодёжный многофункциональный центр (МММЦ) DLD Tel-Aviv Тель-Авив 6-12 Yossi Vardi Annual Meeting of the New Champions 2015 Далянь 9-11 The World Econ. Forum CTIA Super Mobility Week Лас Вегас 9-11 CTIA World communication forum Davos- Kyiv session 2015 Киев 10 WCF-Davos V Байкальская Венчурная Ярмарка Иркутск Дата уточняется РАВИ IV Межбанковская конференция «Денежный и вексельный рынок» Ярославль 11 Cbonds congress 3d Print Conference Киев Киев 11 Smile Expo Видеонаблюдение: аналитика, облака и не только Москва 15 CNews Conferences Международный инвестиционный форум "Сочи-2015" Сочи 17-20 Правительство РФ II Большой Интернет-Форум BIF 2015 Алматы 18-19 Интернет Авеню The 9th Annual Asian PE & VC Conference Гонг Конг 21-24 SuperReturn Asia Всероссийский фестиваль науки 2015 Уфа 25-27 Министерство образования и науки РФ Bitcoin Conference Kiev Киев 26 Smile Expo Всероссийский Science Slam Самара 26 Региональный центр инноваций Iran Telecom 2015 Тегеран 26 PALAR Samaneh Контакт-центры 2015: направления развития Москва 29 CNews Conferences Медиабизнес. Перезагрузка Москва 30 Ведомости VII Российский PE конгресс Москва 30 Cbonds congress
  • 66.
    В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С Календарьсобытий: Октябрь 66 Событие Город Дата Организатор Большие данные 2015 Москва 1 CNews Conferences Открытые инновации 2015 Москва 1-31 Фонд «Форум инноваций» Microsys 2015 Штутгарт 5 P. E. Schall GmbH & Co. KG BIOTECHNICA 2015 Ганновер 6 Deutsche Messe Петербургский Международный Инновационный Форум 2015 Санкт-Петербург 7-9 Комитет по промышленной политике и инновациям RACE Четвертая международная конгресс- выставка партнерских программ и маркетинга в России Москва 8 Smile Expo Meet Magento Россия Москва 9 Turnkey Ecommerce Private Client Russia & beyond Лондон 13-14 Adam Smith Conferences itCOM 2015 Красноярск 14-16 ЗАО «Красноярская ярмарка» Bio Japan 2015 Иокогама 14 IDCEE 2015 Киев 15-16 TA Venture VC fund GITEX Technology Week 2015 Дубай 18 Summit on the Global Agenda 2015 Абу Даби 25-27 The World Econ. Forum 9-й международный биотехнологический форум- выставка «РосБиоТех-2015» Москва 28-30 Минтстерство образования и науки РФ AccEssMeeting UAE-Russia: "Business Investment Road Show 2015" Абу-Даби 28-29 Strategy Links CeBIT India 2015 Бангалор 28 Роботэкспо 2015 Москва 29-31 ЭКСПОЦЕНТР (ЦВК) Ежегодный Форум “Ритейл 2015” Москва 29 Коммерсант IENA 2015 Нюрнберг 29
  • 67.
    В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С Календарьсобытий: Ноябрь Событие Город Дата Организатор Wealth Innovation Forum Geneva Женева 1 CIS Wealth Nordic Private Equity Conference 2015 Копенгаген 6 Private Equity Conference The 8th Annual SuperReturn Middle East 2014 Дубаи 8-11 SuperReturn Middle IV Moscow International Financial Forum Москва 10-11 Hansa Fincom Russia Risk Conference 2015 Москва 12 Cbonds Congress, PRMIA CNEWS FORUM 2015 Москва 12 Cnews Conferences Discover ICT Екатеринбург 24-26 ООО «Финансово- аналитические системы» XI ежегодная конференция Ритейл в России Москва 24 Ведомости Финансовый форум России Москва 26-27 Ведомости Интернет и бизнес. Россия Москва 27-28 Ашманов и партнеры, РАЭК VI Российский M&A Конгресс Москва Cbonds congress Событие Город Дата Организатор Видеоконференцсвязь: опыт, технологии, перспективы Москва 1 CNews Conferences XIII Российский облигационный конгресс Санкт-Петербург 3-4 Cbonds Congress German Private Equity Conference Франкфурт 5 РАВИ CeBIT Bilisim Eurasia 2015 Стамбул 17 67 Календарь событий: Декабрь
  • 68.
    В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С Контакты Намочень важно мнение читателей: инвесторов, венчурных предпринимателей и всех, кто интересуется российским венчурным рынком. Мы будем рады получить от Вас любые комментарии, которые позволят нам сделать отчеты более интересными и полезными. Просим отзывы, пожелания и предложения направлять на адрес info@rmg-partners.ru В подготовке отчета принимали участие: Компания RMG partners благодарит всех, кто помогал в подготовке данного отчета. 68 Михаил Демидов Эксперт, аналитик michael@demidov.vc +7 499 390 88 19 Александр Семенов Эксперт, аналитик Генеральный директор Venture Consulting Group semenov.venture@mail.ru Ольга Чапаева Аналитик RMG partners olga.chapaeva@rmg-partners.ru Арсений Даббах Управляющий директор RMG partners arseniy.dabbakh@rmg-partners.ru +7 495 258 62 62 Эдриен Хенни Основатель и главный редактор EWDN editor@ewdn.com
  • 69.
    69 Информация и мнения,содержащиеся в настоящем аналитическом документе (далее по тексту – «Аналитические материалы»), опубликованы исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как предложение купить или продать упомянутые в нем ценные бумаги и другие финансовые инструменты, а также не имеют целью побудить к совершению таких сделок. Любые инвестиции в ценные бумаги или иные финансовые инструменты могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или недопустимыми для той или иной категории инвесторов. Для принятия решения об осуществлении инвестиций в указанные выше объекты требуется владение существенным опытом и знаниями в финансовой области, позволяющими правильно оценить риски и преимущества таких инвестиций. Аналитические материалы могут использоваться инвесторами в Российской Федерации в соответствии с законодательством Российской Федерации. Аналитические материалы не адресованы резидентам США, Великобритании, Канады, Австралии или Японии, а также инвесторам других юрисдикций, если только они не относятся к определенным видам инвесторов и не действуют в таких условиях, когда они, в соответствии с законодательством их юрисдикции, имеют право использовать Аналитические материалы. RMG partners не несет ответственности за использование Аналитических материалов инвесторами, не уполномоченными их использовать, в соответствии с законодательством их юрисдикции. Содержащаяся в настоящем документе информация и мнения основаны на данных, полученных из предположительно достоверных и добросовестных источников, однако RMG partners не дает никаких гарантий или поручительств, выраженных или косвенных, в отношении точности, полноты, актуальности или достоверности такой информации. Любые мнения или оценки, содержащиеся в Аналитических материалах, являются частным суждением специалистов компании RMG partners и могут быть изменены без уведомления. RMG partners не обязано обновлять или исправлять неточности, содержащиеся в Аналитических материалах. Ни RMG partners, ни кто-либо из директоров, сотрудников, представителей, аффилированных лиц или лицензиатов компании не будут нести никакой ответственности за любые убытки, ущерб или иные последствия, возникшие в результате использования в практической деятельности всей либо части информации, содержащейся в Аналитических материалах. Настоящий документ не может быть воспроизведен, распространен или использован иным образом, полностью или частично, без предварительного письменного разрешения RMG partners. Лицензия на коммерческое использование изображения на титульной странице приобретена у Honza Krej с портала Stock Shutter Все права защищены © RMG Partners, 2015 Тел: 7 (495) 668 1300; e-mail: info@rmg-partners.ru