1. UCITS IV Pa şaportul societăţilor de administrare a investiţiilor şi noile reguli de informare a investitorilor Eugen Voicu, Preşedintele Consiliului de Supraveghere Certinvest Piaţa de capital din România în contextul schimbărilor europene – operaţiuni transfrontaliere cu instrumente financiare, Institutul Bancar Român, 24 noiembrie 2011

2. De la UCITS I la UCITS IV – peste 25 de ani de evoluţie Nu a fost implementată datorită imposibilităţii ajungerii la un punct comun, la nivelul statelor membre Structuri ale fondurilor armonizate la nivelul UE + folosirea instrumentelor derivate + prospect simplificat + cerinţe de capital + supravegherea SAI-urilor * + proceduri de risk management + simplificarea procedurii de notificare + fuziuni între fonduri transfrontaliere + structuri master/feeder + Paşaport SAI-uri * S upravegherea SAI-urilor se realizează prin proceduri administrative şi contabile, control şi securitate electronică, mecanisme de control intern, proceduri pentru tranzacţiile personale 1985 UCITS I 1990 UCITS II 2001 UCITS III 2009 UCITS IV

3. UCITS IV – ce aduce nou Simplificarea notificării transfrontaliere Protecţia investitorilor prin informaţii cheie Integrarea pieţelor interne prin Paşaport european Adaptarea cadrului legislativ la evoluţiile pieţei

7. Informaţiile cheie înlocuiesc prospectul simplificat Informaţii cheie pentru investitori – un document concis ce va înlocui prospectul simplificat al OPCVM-urilor Limbaj accesibil – non-tehnic Identificare OPCVM Obiectivele investiţionale + politica de investiţii Performanţe anterioare + PREVIZIUNI Costuri + cheltuieli Profil de risc / randament Avertizare riscuri ale investiţiei Disponibilitatea prospectului şi rapoartelor fondului – unde şi în ce limbă