Marco Berlanda: "Stress Testing: percorso logico e processo di analisi"

1. STRESS TESTING:
processi, applicazioni
ed esperienze in atto
Workshop Centro Studi Risk Management e Valore
CUOA, Altavilla Vicentina, 14 marzo 2011
Intervento di Marco Berlanda
Servizio Risk Management

2. 1. Elementi definitori
Possibile definizione di stress testing (nel settore finanziario):
tecnica complementare a quelle statistiche, che stima
l’impatto prodotto da scenari avversi, storici o ipotetici,
sulla stabilità di una azienda o di un sistema di aziende;
- analisi di sensitività al variare di specifici fattori di
rischio/analisi di scenario;
- scenari plausibili, ma in genere privi di
grado di probabilità;
- scenari da avversi a estremi;
- scenari istantanei o prolungati;
- passività/reazione gestionale;
- reverse stress test

3. 2. Ambiti di utilizzo
1. Analisi di vigilanza (top down o bottom up) circa la stabilità
del sistema finanziario;
2. esercizio di vigilanza sulla stabilità del singolo operatore;
3. tecnica delle Autorità di vigilanza per calibrare requisiti
minimi;
4. autovalutazione dell’operatore circa:
la propria stabilità (processo Icaap);
l’adeguatezza dei modelli interni ai fini
patrimoniali;
la robustezza dei propri modelli di pricing;
ecc.
5. tecnica utilizzata da Autorità pubbliche, agenzie di rating
ecc.