1. 浅谈影响会计系统信息含量的因素
北京财贸职业学院 立信会计学院 杜海霞
【 摘 要】文章对于会计系统信息含量的含义和影响会计系统信息含量的因素进行了探讨。指出影响信息含 量的 因 素
主要是会计信息所处背景和披露时点。
【 关键词】信息含量 ； 契约背景； 交易背景
会计是一个信息系统已经成为会计理论界的主流观 断交易是否可行。在评价和交易估价过程中， 同一会计信息
点。那么， 会计这个信息系统应提供什么样的信息就成为 可能 具 备不 同 的 信息 含 量 ， 可用 于 评 价的 信 息 未必 会 有 助
非常重要的问题。当信息被使用， 或其对使用者发生作用 于对交易可行性的判断。相应的， 会计信息所处的背景可大
时 ， 它 就 具 有 信 息 含 量 Ｊ ｏｈｎ Ａ． Ｃｈｒｉｓ ｔｅｎｓ ｅｎ 等《 会 计 理
（ ， 概划分为两个领域： 契约背景和交易背景。
论》２００６） 。信 息 系 统 要 成 为 一 个 运 作 良 好 的 系 统 ， 它 所 提 （ 一） 契约背景下的信息含量分析
供 的 信 息 要 具 备 的 基 本 特 征 就 是 要 有 信 息 含 量 。从 信 息 含 在契 约 背景 下 ， 企 业管 理 者 通过 报 告 会计 信 息 以 解 脱
量的角度来看， 会计目标可以被描述为构建一个有信息含 受 托经 营 管 理的 责 任 ， 并最 大 限 度地 为 自 己谋 求 相 应 的 经
量的会计系统， 会计数字的本身精确性并不重要， 重要的 济利益。企业管理者可以控制的行动有两个： 管理行动的选
是它能够帮助会计信息的使用人判断事件的结构。比如， 择和 财 务报 告 的 披露 。管 理 者可 以 决 定自 己 采 取高 水 平 的
我们假定企业经营有好、 、 三种状态， 由于会计计量遵
中 差 管 理 行 动或 是 低 水平 的 ， 可 以将 高 水 平的 管 理 行动 界 定 为
循的会计准则等的不同， 其可能对应的会计收益如表 １ 和 Ｈ， 低 水 平 的 管 理 行 动 界 定 为 Ｌ； 管 理 者 也 可 以 决 定 是 披 露
表 ２ 所示。 真实可 靠 的 财务 报 告 以 Ｔ 表 示） 还 是披 露 不 真实 可 靠 的财
（
表 １： 务报告 以 Ｆ 表示） 。为了讨论的方便， 在这里假定不存在机
（
会主 义 行为 ， 即 假 定只 有 管 理者 提 供 高水 平 管 理行 动 时 ， 才
经营状态 好 中 差
能取得较高会计收益。管理者在作出行动选择时， 有四个方
会计收益 １ ０００ 万元 ０ 万元 － １ ０００ 万元 案， 即 ：（ Ｌ ， Ｔ）（ 表 示 管 理 者 采 取 了 低 水 平 管 理 活 动 ， 并 如 实
报告， 以下依次类推） 、 Ｆ） 、 Ｔ） 、
（Ｌ， （Ｈ， （Ｈ，Ｆ ）。在各个行动选择
表 ２： 财
下， 会计报告传递的收益信号如表 ３ 所示。
经营状态 好 中 差 表 ３： 会
（Ｈ ，Ｔ） （Ｈ， Ｆ） （Ｌ， Ｆ） （Ｌ ，Ｔ） 经
会计收益 １ ２００ 万元 ０ 万元 － １ ２００ 万元
纬
会计收益 １ ８００ ６００ １ ８００ ６００
表 １ 和表 ２ 所描述的会计收益在数值上明显是不同
在表 ３ 所 述情 形 下 ， 会计 收 益 传递 的 信 号无 助 于 判 断 信
的 ， 但 是 它们 识 别 企业 状 态 的效 果 却 是完 全 一 致的 ， 会 计 信
管 理 者是 否 采 取了 高 水 平的 管 理 活动 ， 但 是 ， 如果 我 们 能 够
息 的 使 用者 完 全 可以 根 据 企业 的 会 计收 益 清 楚地 判 断 出 企 息
保证管理人员如实报告会计信息， 则表 １ 可以精炼为表 ４ ：
业 经 营所 处 的 状态 是 好 、中还 是 差 。从信 息 含 量的 角 度 来
表 ４： 披
看， 二者是等价的。
那么， 哪些因素会影响会计系统的信息含量呢？ 笔者认 （Ｌ， Ｔ） （Ｈ ，Ｔ） 露
为影 响 信息 含 量 的因 素 主 要有 两 个 ： 会计 信 息 所处 背 景 和
会计收益 ６００ １ ８００
披露时点。
在表 ４ 中 ， 会计 收 益 非常 清 楚 地传 递 了 管理 者 是 否 从
一、会计信息所处的背景 事 高 水 平 管 理 行 动 的 信 息 ， 即 ， 如 会 计 收 益 为 ６００ ， 则 管 理
一般 认 为， 会 计 信 息有 两 个 功能 ： 评 价 和交 易 估 价 。 会 者 采 取 了 低 水 平 管 理 行 动 ， 若 会 计 收 益 为 １ ８００ ， 则 管 理 者
计信息使用者可以通过会计信息去评价管理者的经营业 采取了高水平管理行动。
绩， 还可以借助于会计信息来决定是否进行某项交易。这里 从表 ３ 和 表 ４ 的 分 析 过程 中 ， 可 以非 常 清 楚地 看 到 ， 在
所指 的 交易 估 价 并非 是 对 交易 标 的 物价 值 的 精确 计 量 （ 实 契 约 背 景下 ， 会 计 信息 的 可 靠性 非 常 重要 ， 它 有 助于 我 们 判
际 上 ， 也 不 可 能 做 到 精 确 计 量） ， 而 是 用 于 帮 助 使 用 者 去 判 断 管 理 者受 托 责 任的 履 行 情况 。这 也 是将 受 托 责任 作 为 会
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2. 计目标时， 可靠性成为会计信息质量特征的重要原因。 他可能选择不投资。在表 ６ 所述情形下， 会计信息明显是具
（ 二） 交易背景下的信息含量分析 有信 息 含量 的 ， 它 影响 了 投 资者 对 企 业经 营 状 况的 信 念 换
（
对交 易 背景 下 的 会计 信 息 含量 进 行 分析 ， 实 际 上 是 判 言 之 ， 就 是 说 会 计 信 息 是 和 投 资 者 决 策 相 关 的 信 息） ， 使 后
断 会计 信 息 在市 场 交 易过 程 中 是如 何 发 挥作 用 的 。我 们 知 验概 率 区 别于 先 验 概率 。这 也 就是 将 决 策有 用 作 为 会 计 目
道 ， 个人 的 交 易行 为 实 际是 一 种 过程 ， 当 潜 在投 资 者 决定 是 标时 ， 相 关 性成 为 会 计信 息 质 量特 征 的 重要 原 因 。同 时 ， 当
否 购买 公 司 的股 票 时 ， 他要 根 据 所收 集 到 的信 息 评 价 交 易 将 概率 的 知 识引 入 会 计信 息 含 量分 析 时 ， 还有 一 个 目的 ， 就
的 价值 并 进 而完 成 或 拒绝 交 易 。债权 人 在 决定 是 否 借 款 给 是 为了 让 大 家清 楚 地 看到 ， 会 计 信息 的 传 递只 是 能 够 在 一
企 业时 ， 他 同 样要 判 断 借款 这 一 交易 的 价 值是 否 会 给 其 带 定 程度 上 减 弱交 易 过 程中 的 不 确定 性 ， 并 不能 保 证 交 易 的
来 相应 收 益 。会计 信 息 要想 在 估 价背 景 下 具备 良 好 信 息 含 双方都能从中受益。
量 ， 它必 须 能 提供 市 场 中各 个 相 关利 益 主 体在 对 决 策 进 行 （ 三） 契约背景和交易背景下会计信息的属性
价 值判 断 所 需要 的 信 息。会 计 信 息的 报 告 如果 有 利 于 交 易 会计 信 息实 际 上 具有 两 个 属性 ： 特 定 企业 性 和 社 会 性 。
中 的一 方 判 断出 该 项 交易 对 其 有利 还 是 有弊 ， 这 样 的 会 计 会 计信 息 带 有鲜 明 的 特定 企 业 性， 这 是 因 为会 计 信 息 是 通
信息就具有信息含量。 过 一个 复 杂 的系 统 来 传递 的 ， 所 以一 个 企 业和 另 外 一 个 企
假定 一 个风 险 中 立的 潜 在 投资 者 在 决定 是 否 对 一 个 公 业 的会 计 信 息一 般 不 可能 雷 同 。会计 信 息 的社 会 性 是 指 会
司投 资 时， 在 没 有 任何 信 息 来源 的 情 况下 ， 他 可 能会 判 断 该 计 信息 的 使 用者 在 进 行决 策 时 ， 可能 会 将 某一 企 业 的 会 计
企 业 经 营 状 况 为 好 Ｇ） 的 概 率 为 ０．５ ， 经 营 状 况 为 坏 Ｂ） 的
（ （ 信 息纳 入 由 若干 企 业 组成 的 大 背景 中 进 行比 较 分 析 。 契 约
概率为 ０．５ ， 这时投 资 者 对企 业 经 营状 况 的 看法 被 称 为先 验 背 景下 更 强 调会 计 信 息的 特 定 企业 性 ， 交 易背 景 下 更 强 调
概率。如表 ５ 所示。 会计信息的社会性。笔者分析如下：
表 ５： 假定企业在时点 Ｔ 披露会计信息 ｙ， 信息使用者通过观察
Ｔ 点披露的信息， 去判断管理者在 Ｔ－ △Ｔ 所采取的管理行动
经营状况 Ｇ Ｂ
是 Ｈ 还是 Ｌ， 这就是管理契约背景下信息的运用； 信息使用者
概率 ０．５ ０．５ 同样根据在 Ｔ 点观察到的信息， 来决定在时间 Ｔ＋△Ｔ 是否进
（ ）
行交易行为， 这就是交易背景下信息的运用。如图 １ 所示。
但是， 投资者在接收到企业的会计信息 ｙ 时，（ ｙｇ 代表好
消息， ｙｌ 代表坏消息） 他对于企业的看法可能就会有所改变，
这时的概率称为 后 验概 率 ， 可 以表 示 为 Ｐ Ｇ ｜ ｙ） ， Ｐ Ｂ ｜ ｙ） 。
（ （
我 们 可 以 假 定 企 业 经 营 状 况 好 （ Ｇ） ， 信 号 为 ｙｇ 的 概 率 为
０．３７５ ， 依次类推， 如表 ６ 所示。
表 ６：
财
（ｙｇ ，Ｇ） （ｙｇ ，Ｂ） （ｙＢ ，Ｇ） （ｙＢ， Ｂ） 从图 １ 可 以看 到 ， 契 约背 景 下 信息 的 运 用主 要 是 为 了
会
对 过 去已 发 生 的事 件 进 行评 价 ， 而 交易 背 景 下信 息 运 用 的
概率 ０．３７５ ０．１２５ ０．１２５ ０．３７５
经 主 要 目的 是 为 了对 未 来 是否 进 行 交易 做 出 判断 。因 为 在 契
纬 假 定 投 资 者 接 收 到 企 业 的 会 计 信 息 为 好 消 息 ｙｇ ， 他 根 约 背 景下 是 对 既定 事 项 的判 断 ， 可 以只 局 限 于某 一 特 定 企
据 收 到的 信 息 去判 断 企 业经 营 是 好还 是 坏 ， 修正 自 己 最 初 业 的 管理 者 进 行研 究 ， 会 计信 息 的 特定 企 业 性更 重 要 ， 更 加
信 对企业的看法。根据贝叶斯法则， 他认为企业经营状况好的 强调会计信息的可靠性。在交易背景下则不然， 因为交易尚
后验概率为： 未发 生 ， 参与 人 有 很多 选 择 ， 会计 信 息 需要 纳 入 市场 中 去 研
息
究， 会 计 信息 的 社 会性 更 重 要。此 时 ， 只 要是 与 决 策 者 相 关
Ｐ Ｇ ｜ ｙｇ） ＝ Ｐ（ｙｇ ｜ Ｇ）Ｐ（Ｇ）
（
披 Ｐ（ｙｇ） 的信 息 我 们认 为 都 是有 信 息 含量 的 ， 也 就是 说 在 交 易 背 景
∵Ｐ ｙｇ ｜ Ｇ） ＝
（
０．３７５ ＝０．７５ 下会计信息的相关性更加重要。
露 ０．３７５＋０．１２５
那么 ， 当 信息 的 可 靠性 和 信 息的 相 关 性出 现 矛 盾 时 ， 是
Ｐ Ｇ） ＝０．３７５＋０．１２５＝０．５
（
强 调更 相 关 还是 更 可 靠的 信 息 呢？ 笔 者 认 为会 计 信 息 的 相
Ｐ ｙｇ） ＝０．３７５＋０．１２５＝０．５
（
关 性应 是 会 计信 息 的 质量 特 征 。这是 因 为 导致 会 计 报 告 的
∴ Ｐ Ｇ ｜ ｙｇ） ＝ ０．７５×０．５ ＝０．７５＞Ｐ（Ｇ）
（ 可 靠性 出 现 偏差 的 原 因主 要 有 两个 ： 一 是 为了 谋 取 个 人 或
０．５
由此 可 以认 为 ， 由 于会 计 信 息的 传 递 ， 改变 了 投 资 者 最 局 部利 益 对 会计 报 表 的人 为 操 纵； 二 是 信 息取 得 的 困难 性 。
初对企业的认识。在会计信息为好消息的情况下， 投资者较 由 于会 计 报 告一 般 需 要进 行 审 计， 可 以 说 只要 审 计 质 量 合
没有 任 何消 息 来 源前 更 有 把握 判 断 企业 是 一 个经 营 状 况 好 格， 理论上， 一般的人为操纵都很难通过审计的鉴证； 至于
的企业， 并可能进行投资； 反之， 当投资者收到的消息为坏 由于 信 息 取得 的 困 难性 导 致 的可 靠 性 差， 笔 者 认 为 在 资 本
消 息 时 ， 他更 有 把 握判 断 企 业是 一 个 经营 状 况 较差 的 企 业 ， 市场 中 ， 作 为会 计 报 告的 使 用 人一 般 可 以识 别 由 于 信 息 取
１０８ 会 计 之 友 ２００８ 年 第 ４ 期 中

3. 得困难而导致的计量误差。众多实证研究也证明了这一点。 制的 会 计收 益 已 经携 带 了 商品 售 出 这一 信 息 ， 但同 一 时 期
比如 ， 金 融工 具 按 照现 行 准 则采 用 公 允价 值 进 行计 量 ， 通 过 收付实现制的会计收益却没有携带这一信息含量。
实 证 研 究得 出 结 论， 公 允 价 值来 源 或 管理 操 纵 导致 了 公 允 表 ７：
价 值 的 计量 误 差 ， 投资 者 可 能因 为 看 穿了 这 些 影响 公 允 价
收付实现制 权责发生制
值 的 因 素，因 而 不 在 意 调 整 了 多 少 ， 而 在 意 是 否 采 用 了 公 允
价值 （邓传洲， 会计研究》 ２００５） 。
《 ， ｔ＝０（购买商品， 未付款 ） ０ ０
ｔ＝１ 支付商品款）
（ －Ｃ ０
二、会计信息的披露时点
同一 信 息， 由 于 披 露时 点 的 不同 ， 其 所 携带 的 信 息 含 量 ｔ＝２ 商品售出， 未收到货款）
（ ０ Ｓ－ Ｃ
也会有所不同。可以从以下两个方面进行论述。
ｔ＝３ 收到货款）
（ Ｓ ０
（ 一） 信息的提前套现， 导致了信息含量的缺失
作为 市 场中 的 交 易主 体 ， 他 们在 进 行 决策 时 获 取 信 息 此外 ， 越 来越 多 的 学者 提 出 收入 的 确 认应 遵 循 可 实 现
的渠道多种多样。会计信息天然具有一种延时性。如果市场 原 则， 而 不 是 已实 现 原 则， 也 是 为 了增 加 其 信息 含 量 。 在 新
在会计报告公布前套现了会计报告所携带的信息含量， 那 准 则 中， 对 于 交 易性 金 融 资产 确 认 其公 允 价 值变 动 损 益， 也
么 会 计 报告 的 公 布并 不 能 带给 使 用 者任 何 新 的东 西 ， 这 样 是 为 了提 高 其 会计 信 息 含量 ， 向 会 计信 息 使 用者 及 时 传 递
的会计报告是毫无信息含量可言的。比如， 假定 Ａ 企业是一 其价值增减变化这一信息。
家花 生 油的 生 产 企业 ， ２００６ 年 ３ 月 花 生 价 格 上 涨 ， 作 为 市 小结
场 理 性 经济 人 就 会预 期 到 该企 业 单 桶花 生 油 的销 售 成 本 上 会计作为信息系统， 它的存在及其在市场中的地位和
升 ， 那 么， ２００６ 年 ６ 月 该 企业 中 期 报 告 披 露 花 生 油 单 位 销 作用已经证明了其传递的信息具有信息含量。当然， 会计
售 成 本上 涨 就 不再 具 有 任何 信 息 含量 ， 因 为 已经 被 市 场 提 系统要成为一个良好的信息系统有一定的前提条件， 而
前套现了。 且， 市场是动态的， 信息是动态的， 影响会计系统信息含量
（ 二） 未 被 提前 套 现 的信 息 ， 公 布时 点 不 同， 也 具 有 不 同 的因素也有很多， 文中尚有不完善的地方， 尚待进一步研
信息含量 究 和 探 讨 。●
即使 会 计信 息 未 被其 他 渠 道的 信 息 提前 套 现 ， 但 是 时
点 不同 ， 其 信 息含 量 也 会有 所 不 同。之 所 以 如此 ， 是 因 为 会 【 参考文献】
计报告分期报出。一方面， 如果当期报告的信息不属于当期 ［１］ 杜 兴 强 ， 章 永 奎 ． 财 务 会 计 理 论 ． 厦 门 ： 厦 门 大 学 出 版 社 ，
时间范围， 就有可能影响会计信息的可靠性， 比如， 将当期 ２００５ 年 １２ 月 ．
实现 收 入推 延 到 下期 或 提 前确 认 ， 就 是所 谓 的 盈余 管 理 ； 另 ［２］ 邓传洲 ． 公允价值的价值相关性： Ｂ 股公 司的 证 据 ． 会计 研
外一方面， 不同时点的信息也确实携带不同的信息含量。以 究， ２００５ 年 １０ 月 ．
权责 发 生制 原 则 与收 付 实 现制 原 则 为例 ， 它 们 确认 收 入 和 ［３］ Ｊｏｈｎ Ａ． Ｃｈｒｉｓｔｅｎｓｅｎ ， Ｊｏｅｌ Ｓ． Ｄｅｍｓｋｉ 著 ． 程 小 可 等 译 ． 会 计 财
成 本 的 时 点 是 不 同 的 ， 如 表 ７ 所 示 ， 在 ｔ＝２ 时 期 ， 权 责 发 生 理论 ． 北京： 中国人民大学出版社， ２００６ 年 ７ 月 ．
会
经
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