Документ анализирует состояние банковского сектора центральной и юго-восточной Европы с акцентом на Украину, подчеркивая ухудшение условий финансирования и слабое кредитование. В 2011 году украинская экономика показала небольшой рост, но остаются значительные риски, включая высокую долю проблемных займов. Для улучшения финансового состояния региона необходимы структурные реформы и снижение зависимости от внешних источников финансирования.

1. Управление маркетинга департамента стратегического развития и маркетинга
ОБНОВЛЕНИЕ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА ЦЕНТРАЛЬНОЙ
И ЮГО-ВОСТОЧНОЙ ЕВРОПЫ.
УКРАИНА: МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЕ И ФИНАНСОВЫЕ ТРЕНДЫ.
по материалам:
“СEE Banking Sector Update ” (february 2012);
“Ukraine: Economic & Risks Monitoring Review” (april 2012);
“Strategy Ukraine” (april 2012)
1

2. ОБНОВЛЕНИЕ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА ЦЕНТРАЛЬНОЙ И ЮГО-ВОСТОЧНОЙ ЕВРОПЫ
Резюме
• Ухудшение условий финансирования и снижение спроса на кредитование;
• Отсутствие признаков «кредитного кризиса» в Центральной Европе (за исключением Венгрии) и странах СНГ;
• Положительные тенденции банковского сектора в ряде стран Юго-Восточной Европы;
• Доля «проблемной задолженности» в общем объеме кредитования стабилизировалась в большинстве стран
Центральной и Восточной Европы
Общие тенденции финансового сектора стран ЦВЕ
•Рост кредитования, с учетом нынешней
экономической ситуации, остается на
достойном уровне в большинстве стран
Центральной Европы, за исключением
Венгрии, и СНГ, особенно России (данные
Всемирного Банка).
• Большая доля банков в странах ЦВЕ и СНГ
успешно снизили отношение кредитных
средств к депозитам, в основном за счет
роста депозитной базы - соотношение
выданных кредитов к привлеченным
депозитам в среднем чуть выше 100%.
•Традиционный банковский бизнес –
кредитование, развивается успешнее, чем
другие направления - общий объем кредитов
в совокупных активах за последние месяцы
увеличился.
2

3. ОБНОВЛЕНИЕ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА ЦЕНТРАЛЬНОЙ И ЮГО-ВОСТОЧНОЙ ЕВРОПЫ
Тенденции рынка кредитования в Украине
Динамика кредитования по странам региона
(январь 2010 - ноябрь 2011 г., % роста, год к году )
В отличие от России, Украина и другие страны ЦВЕ показали
слабый результат как в относительном, так и в абсолютном
измерении. В Украине средний рост кредитного портфеля за
январь 2011 г.- ноябрь 2011 г. составляет 9% в годовом
исчислении
В отличие от большинства стран ЦВЕ, украинский сегмент
ипотечного кредитования не показывает тенденцию
к восстановлению - показатели не достигли уровня ІІІ кв.
2008 г., что во многом объясняется запретом валютного
кредитования населения.
В настоящий момент для финансового сектора
Украины и большинства стран Юго-Восточной
Европы крайне необходимы фундаментальные
преобразования и, в частности, делеверидж
заемных средств после бурного роста
потребительского кредитования в докризисный
период.
3

4. ОБНОВЛЕНИЕ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА ЦЕНТРАЛЬНОЙ И ЮГО-ВОСТОЧНОЙ ЕВРОПЫ
Ликвидность БС Украины
БС Украины имеет наибольшее в ЦВЕ значение
коэффициента отношения кредитов к депозитам
на фоне крайне сдержанного роста
кредитования, что свидетельствует о высоком
уровне концентрации кредитных рисков.
В целом этот коэффициент будет стремиться с
нынешнего уровня 1,6 до 1,2 к началу 2014 г.
4

5. ОБНОВЛЕНИЕ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА ЦЕНТРАЛЬНОЙ И ЮГО-ВОСТОЧНОЙ ЕВРОПЫ
Украина. Макроэкономические показатели и прогнозы
Украинская экономика в 2011 г. показала
восстановительный тренд:
•Рост ВВП в 2011 г. на уровне 5,2% достигнут за счет хорошего
урожая, восстановления внутреннего спроса и благоприятных
условий торговли.
•Инфляция достигла 9-летнего минимума, благодаря
•снижению цен на продовольственные товары.
Бюджетные показатели также улучшились в частности,
дефицит госбюджета сократился до 4,3% ВВП,
отношение государственного долга к ВВП снизилось с 40% до 36%.
•Возобновился рост кредитования, а доля неработающих займов
стабилизировалась на очень высоком уровне 30-35%.
Основные факторы риска для экономического роста:
- неустойчивость внешней позиции,
- расширение дефицита текущего счета,
- необходимость погашения больших внешних задолженностей,
- блокировка доступа к мировым рынкам капитала,
- недостаточная конкурентоспособность внутреннего рынка,
-предвыборные расходы, убыточность государственной
Источник: Thomson Reuters, wiiw, Raiffeisen Research газовой монополии
- структурные проблемы, отсутствие системных реформ
При неоспоримом долгосрочном потенциале Украины, -высокая степень долларизации экономики,
без радикальных изменений экономической и -нехватка долгосрочных институциональных инвесторов,
-слабая правовая среда,
институциональной среды, страна не сможет
-патовая ситуация в сотрудничестве с МВФ, ухудшающая
использовать свои долгосрочные конкурентные внешний инвестиционный климат
преимущества, рискуя вместо этого попасть в новый - провал фондового рынка, вызвавший отток институциональных
цикл высокой инфляции, снижения курса национальной и частных инвесторов.
валюты и ухудшения стандартов жизни для украинцев.
5