1. BẢN TIN THỊ TRƯỜNG
Phiên giao dịch ngày: 11/3/2014
Thống kê thị trường HOSE HNX
Index
% Thay đổi 0.8% 1.0%
KLGD (CP)
GTGD (tỷ đồng)
Tổng cung (CP)
Tổng cầu (CP)
Giao dịch NĐTNN HOSE HNX
KL bán (CP)
KL mua (CP)
GTmua (tỷ đồng)
GT bán (tỷ đồng)
GT ròng (tỷ đồng)
Tương quan cung cầu HOSE
83.6
116,262,416
1,111.77
163,990,400
588.5
162,492,886
2,560.82
305,259,080
(41.13)
6,766,550
240.64
281.77
(2.89)
20.95
23.85
162,210,400
1,381,942
320,951,660
10,302,500
1,454,500
400
600
Triệuđơnvị
Nhận định: Thị trường tiếp phiên tăng điểm thứ năm liên tiếp từ
ngưỡng hỗ trợ kỹ thuật. Áp lực chốt lời gia tăng đáng kể tại nhóm
cổ phiếu nhỏ đã tăng nóng. Điểm tích cực là lực cầu giá thấp
tốt, khớp chủ động vào dư bán. Hai chỉ số Index đóng cửa tăng
đáng kể so với mức thấp nhất, sát với mức cao nhất trong phiên.
Nhóm cổ phiếu Bluechips kỳ vọng thông tin tích cực mùa ĐHCĐ thu
hút sự quan tâm của nhà đầu tư.
Áp lực chốt lời tại nhóm cổ phiếu đã tăng nóng dự báo tiếp tục
tăng trong phiên giao dịch ngày mai, khi VN-Index đã tiến gần
ngưỡng cản 595-600 điểm, HNX-Index tiến sát ngưỡng cản 84
điểm. Dòng tiền dự báo có sự luân chuyển từ nhóm cổ phiếu
nhỏ sang cổ phiếu Bluechips có yếu tố cơ bản tốt, đã tích lũy
trong thời gian qua. Chúng tôi chưa thay đổi quan điểm thị
trường cần thời gian tích lũy trước khi vượt qua ngưỡng cản
kỹ thuật 600 điểm, khi kỳ reveiw của hai quỹ ETF đang đến
gần.
DÒNG TIỀN DỊCH CHUYỂN SANG NHÓM CỔ PHIẾU
BLUECHIPS
Giá trị Giao dịch NDTNN HOSE
Ngành Cấp 1 % thay đổi P/E P/B %GTGD
Công nghệ Thông tin 4.52% 9.2 2.1 5.3%
Công nghiệp 1.30% 344.4 1.3 23.5%
Dầu khí 2.53% 8.6 1.9 3.3%
Dịch vụ Tiêu dùng 0.46% 15.3 2.2 2.2%
Dược phẩm và Y tế -0.18% 10.8 3.2 0.5%
Hàng Tiêu dùng 0.48% 13.5 4.9 10.5%
Ngân hàng 0.03% 14.4 1.4 6.8%
-600
-400
-200
0
200
Triệuđơnvị
KL đặt mua KL đặt bán
KLGD Mua - Bán
Với những diễn biến tích cực của thị trường, chúng tôi khuyến
nghị nhà đầu tư ngắn hạn xem xét MUA dần cổ phiếu
Bluechip, midcap có yếu tố cơ bản tốt, đã có thời gian tích lũy
và được dòng tiền quan tâm.
- Chỉ số VN-Index tăng 4.81 điểm (0.82%), lên 588.50 điểm. Mức
thấp nhất thiết lập trong phiên là 582.2 điểm.
- Chỉ số HNX-Index tăng 0.83 điểm (1.01%), lên 83.64 điểm, sát
mức cao nhất trong phiên.
- Bộ Tài chính vừa ban hành Thông tư số 141 hướng dẫn thi hành
Luật sửa đổi, bổ sung một số điều của Luật Thuế thu nhập doanh
nghiệp (TNDN) và Luật Thuế giá trị gia tăng (GTGT), áp dụng kỳ kê
khai thuế từ 1/7/2013. Với quy định này, doanh nghiệp có tổng
doanh thu năm không quá 20 tỷ đồng được áp dụng thuế suất 20%;
doanh nghiệp đầu tư-kinh doanh nhà ở xã hội được áp dụng thuế
suất 10% đối với phần thu nhập từ doanh thu bán, cho thuê, cho
thuê mua nhà ở xã hội. Về thuế GTGT, áp dụng thuế GTGT 5% kể
từ ngày 1/7/2013 đối với bán, cho thuê, cho thuê mua nhà ở xã hội.
Giảm 50% thuế GTGT từ ngày 1/7/2013 đến hết ngày 30/6/2014
đối với bán, cho thuê hoặc cho thuê mua nhà ở thương mại là căn
hộ hoàn thiện có diện tích sàn dưới 70 m2 và có giá bán dưới 15
triệu đồng/m2.
- NĐTNN có phiên bán ròng thứ 7 liên tiếp tại sàn HOSE, với tổng
giá trị 559 tỷ đồng. Khối lượng bán ra chiếm tỷ trọng lớn từ quỹ
FTSE ETF thuộc Deutsche Bank, khi quỹ này hoạt động tại Châu
Âu, khu vực còn khó khăn và chịu ảnh hưởng nhiều hơn từ tình
-600
-400
-200
0
200
400
600
TỷVND
GT mua GT bán GT ròng
Ngân hàng 0.03% 14.4 1.4 6.8%
Nguyên vật liệu 0.64% 11.8 2.2 9.5%
Tài chính 0.86% 16.0 2.4 35.3%
Tiện ích Cộng đồng 1.60% 11.6 4.2 3.1%
VN - Index 0.82% 14.5 3.0 69.7%
HNX - Index 1.01% 20.8 1.7 30.3%
Giao dịch tự doanh của các CTCK trên HOSE
Mua % Bán %
KLGD (CP) 1,689,190 1.2% 1,429,680 1.0%
GTGD (triệu VND) 44,674 2.2% 25,191 1.2%
BẢN TIN THỊ TRƯỜNG Trang 1
Âu, khu vực còn khó khăn và chịu ảnh hưởng nhiều hơn từ tình
hình Ukraine. Trong 4 ngày liên tiếp kể từ 3/3, khi vấn đề Ukraine
bắt đầu nóng lên, quỹ FTSE ETF đã giảm 520 nghìn CCQ, với giá
trị 14.87 triệu USD, tương đương 312 tỷ đồng. Quỹ VNM ETF hoạt
động tại Mỹ vẫn tiếp tục chuỗi ngày tăng CCQ liên tiếp, từ đầu năm
đến nay (10/3) đã tăng 3.1 triệu CCQ. Điểm tích cực là giá trị bán
ròng có xu hướng giảm dần, và tập trung vào một số cổ phiếu
chính như HAG, OGC… Quỹ FTSE ETF ngày 7/3 đã tạm dừng
chuỗi ngày giảm CCQ sau diễn biến rút ròng 4 phiên liên tiếp.
2. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT
VN-INDEX
- Chỉ số VN-Index tăng 4.81 điểm (0.82%), lên 588.50 điểm.
Mức thấp nhất thiết lập trong phiên là 582.2 điểm.
- KLGD tăng 13% so với phiên giao dịch trước, lên 158 triệu
đơn vị.
- Chỉ số RSI14 tăng lên mức 66.5 điểm, tâm lý thị trường tích
cực hơn. MACD 9 ngày thu hẹp khoảng cách phía dưới đường
tín hiệu. Đường DI+ đã tăng cao hơn ngưỡng cản vẽ xu hướng
phân kỳ với đường giá.
Nhận định: Chỉ số VN-Index tiếp phiên tăng điểm thứ năm liên
tiếp, từ ngưỡng hỗ trợ kỹ thuật 565 điểm. Áp lực chốt lời gia
tăng đáng kể tại nhóm cổ phiếu nhỏ đã tăng nóng. Điểm tích
cực là lực cầu giá thấp tốt, khớp chủ động vào dư bán. Chỉ số
Index đóng cửa tăng đáng kể so với mức thấp nhất. Nhóm cổ
phiếu Bluechips kỳ vọng thông tin tích cực mùa ĐHCĐ thu hút
sự quan tâm của nhà đầu tư.
Áp lực chốt lời tại nhóm cổ phiếu đã tăng nóng dự báo
tiếp tục tăng trong phiên giao dịch ngày mai, khi VN-Index
đã tiến gần ngưỡng cản 595-600 điểm. Dòng tiền dự báo
có sự luân chuyển từ nhóm cổ phiếu nhỏ sang cổ phiếu
Bluechips có yếu tố cơ bản tốt, đã tích lũy trong thời gian
qua. Chúng tôi chưa thay đổi quan điểm thị trường cần
HNX-INDEX
Minor Trend Short term trend Intermediate Trend
Giảm Trung tính Tăng
Ghi chú:
Minor Trend là xu hướng từ 5 ngày đến 10 ngày
Short term trend là xu hướng từ 10 ngày đến 3 tuần
Intermediate trend là xu hướng từ 3 tuần đến 6 tháng
qua. Chúng tôi chưa thay đổi quan điểm thị trường cần
thời gian tích lũy trước khi vượt qua ngưỡng cản kỹ thuật
600 điểm, đặc biệt khi kỳ reveiw của hai quỹ ETF đang đến
gần.
Nhà đầu tư trung dài hạn xem xét mua vào cổ phiếu
Bluechips ở những phiên thị trường yếu. Nhà đầu tư ngắn
hạn xem xét MUA dần cổ phiếu BCs, midcap có yếu tố cơ
bản tốt, đã có thời gian tích lũy và được dòng tiền quan
tâm.
- Chỉ số HNX-Index tăng 0.83 điểm (1.01%), lên 83.64
điểm, sát mức cao nhất trong phiên.
- KLGD tăng 29% so với phiên trước, lên 114 triệu đơn vị.
- Chỉ số RSI14 tăng lên mức 70 điểm, tâm lý nhà đầu tư tiếp
tục tích cực hơn. Đường MACD 9 thu hẹp khoảng cách phía
dưới đường tín hiệu.
Nhận định: Chỉ số HNX-Index tiếp tục ghi nhận phiên tăng
điểm thứ 5 liên tiếp từ mốc hỗ trợ kỹ thuật của đường MA20.
Nhóm cổ phiếu thị giá thấp thuộc lĩnh vực xây lắp tiếp tục là
tâm điểm thu hút dòng tiền. Thị trường tăng điểm mạnh dần
qua các phiên với thanh khoản tăng cho tín hiệu tích cực về
kỹ thuật. Tuy nhiên dòng tiền tập trung tại nhóm cổ phiếu nhỏ
cho thấy quan điểm đầu cơ ngắn hạn đang phổ biến.
Áp lực chốt lời tại nhóm cổ phiếu đã tăng nóng dự báo
tiếp tục tăng trong phiên giao dịch ngày mai, khi HNX-
Index đã tiến sát ngưỡng cản 84 điểm. Dòng tiền dự báo
có sự luân chuyển từ nhóm cổ phiếu nhỏ sang cổ phiếu
BẢN TIN THỊ TRƯỜNG Trang 2
Intermediate trend là xu hướng từ 3 tuần đến 6 tháng
Minor Trend Short term trend Intermediate Trend
Giảm Trung tính Tăng
Ghi chú:
Minor Trend là xu hướng từ 5 ngày đến 10 ngày
Short term trend là xu hướng từ 10 ngày đến 3 tuần
có sự luân chuyển từ nhóm cổ phiếu nhỏ sang cổ phiếu
Bluechips có yếu tố cơ bản tốt, đã tích lũy trong thời gian
qua. Chúng tôi chưa thay đổi quan điểm thị trường cần
thời gian tích lũy trước khi vượt qua ngưỡng cản kỹ thuật
84 điểm, đặc biệt khi kỳ reveiw của hai quỹ ETF đang đến
gần.
Nhà đầu tư trung dài hạn có thể xem xét mua vào cổ
phiếu Bluechips ở những phiên thị trường yếu. Đối với
nhà đầu tư ngắn hạn xem xét tích lũy dần cổ phiếu
BCs, midcap có yếu tố cơ bản tốt, đã có thời gian tích lũy
và được dòng tiền quan tâm.
4. THỐNG KÊ GIAO DỊCH
KLGD và VN-Index trong phiên KLGD và HNX-Index trong phiên
Biến động giá phân theo nhóm Ngành Giá trị giao dịch phân theo nhóm Ngành
0.0
1.0
2.0
3.0
4.0
5.0
6.0
7.0
8.0
9.0
578.0
580.0
582.0
584.0
586.0
588.0
590.0 9:17
9:28
9:41
9:52
10:04
10:17
10:30
10:43
10:56
11:05
11:18
11:30
13:13
13:26
13:38
13:48
13:59
14:11
14:20
14:36
TriệuCP
KLGD Vnindex Giá tham chiếu
0.0
10.0
20.0
30.0
40.0
50.0
60.0
82.2
82.4
82.6
82.8
83.0
83.2
83.4
83.6
83.8
84.0
9:00
9:09
9:21
9:33
9:46
9:58
10:10
10:22
10:34
10:46
10:58
11:10
9:34
13:03
13:15
13:27
13:39
13:51
14:03
14:15
TriệuCP
KLGD HNXindex Giá tham chiếu
Chuỗi Index theo nhóm vốn hóa Giá trị giao dịch theo nhóm vốn hóa
4.5%
1.3%
2.5%
0.5%
-0.2%
0.5%
0.0%
0.6%
0.9%
1.6%
0.8%
1.0%
-1.0% 0.0% 1.0% 2.0% 3.0% 4.0% 5.0%
Công nghệ Thông tin
Công nghiệp
Dầu khí
Dịch vụ Tiêu dùng
Dược phẩm và Y tế
Hàng Tiêu dùng
Ngân hàng
Nguyên vật liệu
Tài chính
Tiện ích Cộng đồng
VN - Index
HNX - Index
Công nghệ
Thông tin
5%
Công nghiệp
24%
Dầu khí
3%
Dịch vụ Tiêu
dùng
2%
Dược phẩm và
Y tế
1%
Hàng
Tiêu
dùng
11%
Ngân hàng
7%
Nguyên vật
liệu
9%
Tài chính
35%
Tiện ích
Cộng đồng
3%
Large Cap
Index
Small Cap
Index
13%
Micro Cap
Index
15%
210.0
220.0
230.0
240.0
250.0
260.0
270.0
280.0
290.0
300.0
Nhóm vốn hóa được phân loại bởi StoxPlus:
Large Cap: Vốn hóa trên 5000 tỷ Small Cap: Vốn hóa từ 500 - 1000 tỷ
Mid Cap: Vốn hóa từ 1000 - 5000 tỷ Micro Cap: Vốn hóa dưới 500 tỷ
BẢN TIN THỊ TRƯỜNG Trang 4
Index
49%
Mid Cap Index
23%
200.0
210.0
Large Cap Index Mid Cap Index
Small Cap Index Micro Cap Index
5. THỐNG KÊ GIAO DICH
HOSE HNX
Top 5 CP NĐT nước ngoài mua và bán nhiều nhất
TT Mã CK KL mua ròng Mã CK KL bán ròng TT Mã CK KL mua ròng Mã CK KL bán ròng
1 HAG 567,100 OGC 1,413,240 1 KLS 246,700 VND 339,900
2 VSH 154,500 KBC 1,253,710 2 SHB 199,700 PVS 312,700
3 GAS 149,280 ITA 484,550 3 SDT 107,600 HDO 103,000
4 PPC 146,300 HVG 475,190 4 PVL 104,700 PFL 50,500
5 TDC 143,020 PET 373,530 5 PHH 104,500 HPC 40,000
Top 5 CP có KLGD lớn nhất trong ngày
Mã Giá TC (*) Giá đóng % KLGD Mã Giá TC (*) Giá đóng % KLGD
ITA 8.7 8.9 2.30% 9,456,540 PVX 4.7 5.1 8.51% 20,400,908ITA 8.7 8.9 2.30% 9,456,540 PVX 4.7 5.1 8.51% 20,400,908
FLC 13.6 13.7 0.74% 7,606,580 SHB 9.3 9.3 0.00% 8,935,450
OGC 12.5 12.8 2.40% 7,292,990 KLS 12.4 12.3 -0.81% 7,279,205
HQC 9.1 9.0 -1.10% 6,369,550 SCR 9.3 9.2 -1.08% 6,953,995
HAG 26.7 27.0 1.12% 5,481,060 VCG 15.2 15.7 3.29% 4,888,880
Top 5 CP tăng giá nhiều nhất trong ngày
Mã Giá TC (*) Giá đóng +/- % Mã Giá TC (*) Giá đóng +/- %
ASIAGF 8.6 9.2 0.6 6.98% DST 5.0 5.5 0.5 10.00%
VOS 4.3 4.6 0.3 6.98% VFR 8.0 8.8 0.8 10.00%
EVE 26.1 27.9 1.8 6.90% VGP 20.0 22.0 2.0 10.00%
BGM 4.4 4.7 0.3 6.82% PTM 5.0 5.5 0.5 10.00%
UDC 7.4 7.9 0.5 6.76% SAF 42.5 46.7 4.2 9.88%
Top 5 CP giảm giá nhiều nhất trong ngày
Mã Giá TC (*) Giá đóng +/- % Mã Giá TC (*) Giá đóng +/- %
STG 28.0 26.1 -1.9 -6.79% HBE 9.0 8.1 -0.9 -10.00%STG 28.0 26.1 -1.9 -6.79% HBE 9.0 8.1 -0.9 -10.00%
GTT 12.0 11.2 -0.8 -6.67% PDC 6.0 5.4 -0.6 -10.00%
CMT 11.1 10.4 -0.7 -6.31% FDT 39.1 35.2 -3.9 -9.97%
PTC 6.9 6.5 -0.4 -5.80% VLA 14.2 12.8 -1.4 -9.86%
HLG 5.4 5.1 -0.3 -5.56% CKV 12.2 11.0 -1.2 -9.84%
(*) Giá điều chỉnh
BẢN TIN THỊ TRƯỜNG Trang 5
6. CHỈ SỐ TÀI CHÍNH
Top KLGD lớn nhất HOSE Top KLGD lớn nhất HNX
Mã KLGD ROE EPS P/E P/B Mã KLGD ROE EPS P/E P/B
ITA 9,456,540 0.7% 73 121.3 0.8 PVX 20,400,908 -115.4% (5,275) - 2.5
FLC 7,606,580 7.9% 663 20.7 1.7 SHB 8,935,450 7.6% 854 10.9 0.8
OGC 7,292,990 3.2% 352 36.3 1.2 KLS 7,279,205 5.5% 716 17.2 0.9
HQC 6,369,550 3.5% 376 23.9 0.8 SCR 6,953,995 0.4% 53 173.5 0.6
HAG 5,481,060 8.0% 1,372 19.7 1.5 VCG 4,888,880 10.0% 1,233 12.7 1.2
Top Đột biến giá HOSE Top Đột biến giá HNX
Mã +/-% ROE EPS P/E P/B Mã +/-% ROE EPS P/E P/B
ASIAGF 7.0% N/A N/A N/A N/A DST 10.0% 1.7% 188 - 0.5
VOS 7.0% -14.7% (1,403) (3.3) 0.5 VFR 10.0% 0.7% 138 63.7 0.5
EVE 6.9% 11.8% 3,227 8.6 1.0 VGP 10.0% 12.9% 2,594 8.5 1.1
BGM 6.8% 0.1% 6 754.1 0.5 PTM 10.0% -2.2% (200) (27.5) 0.6
UDC 6.8% 0.2% 18 445.0 0.7 SAF 9.9% 24.3% 4,497 10.4 2.5
Top KLGD NĐT nước ngoài mua ròng HOSE Top KLGD NĐT nước ngoài mua ròng HNX
Mã KL mua ROE EPS P/E P/B Mã KL mua ROE EPS P/E P/B
HAG 567,100 8.0% 1,372 19.7 1.5 KLS 246,700 5.5% 716 17.2 0.9
VSH 154,500 7.9% 980 16.2 1.3 SHB 199,700 7.6% 854 10.9 0.8
GAS 149,280 40.8% 6,535 13.0 4.8 SDT 107,600 13.8% 2,905 6.0 0.8
PPC 146,300 34.2% 5,128 4.8 1.5 PVL 104,700 -6.2% (628) - 0.4
TDC 143,020 13.1% 1,591 8.3 1.1 PHH 104,500 0.3% 47 179.0 0.6
Top Vốn hóa HOSE Top Vốn hóa HNX
Mã Vốn hóa ROE EPS P/E P/B Mã Vốn hóa ROE EPS P/E P/B
GAS 161,075 40.8% 6,535 13.0 4.8 ACB 15,205 6.6% 886 18.6 1.2
VNM 116,685 39.6% 7,839 17.9 6.7 PVS 12,597 21.0% 3,568 7.9 1.5
MSN 72,756 3.0% 611 161.9 4.9 SQC 8,602 -1.5% (188) - 6.4
VCB 72,072 10.3% 1,878 16.6 1.7 SHB 8,241 7.6% 854 10.9 0.8
VIC 68,157 47.7% 7,379 10.2 3.8 VCG 6,935 10.0% 1,233 12.7 1.2
Top CP có hệ số Beta cao nhất sàn HOSE Top CP có hệ số Beta cao nhất sàn HNXTop CP có hệ số Beta cao nhất sàn HOSE Top CP có hệ số Beta cao nhất sàn HNX
Mã Beta ROE EPS P/E P/B Mã Beta ROE EPS P/E P/B
DRH 2.95 0.6% 62 62.8 0.4 GGG 3.86 256.0% (6,685) - (0.4)
PXM 2.55 491.0% (10,149) - (0.2) HPC 3.56 5.5% 385 14.5 0.8
NKG 2.29 18.2% 1,858 7.1 1.2 QCC 3.51 1.9% 268 17.9 0.3
CMT 2.28 7.0% 1,076 9.7 0.7 VDS 3.34 0.7% 44 111.5 0.7
HBC 2.20 6.4% 1,266 17.9 1.1 S96 3.00 0.1% 10 453.7 0.6
BẢN TIN THỊ TRƯỜNG Trang 6
7. Mọi thông tin xin vui lòng liên hệ:
Phòng Phân tích - Công ty Cổ Phần Chứng khoán Sài Gòn - Hà Nội
Trụ sở chính tại Hà Nội
Tầng 1&3, Tòa nhà Trung tâm
Hội nghị Công đoàn, Số 01 Yết
Kiêu, Hoàn Kiếm, Hà Nội
Tel: (84-4)-3818 1888
Fax: (84-4)-3818 1688
Chi nhánh Hồ Chí Minh
141-143 Hàm Nghi, P. Nguyễn
Thái Bình, Quận I
Tel: (84-8)-3915 1368
Fax: (84-8)-3915 1369
Chi nhánh Đà Nẵng
97 Lê Lợi, Hải Châu, Đà
Nẵng
Tel: (84-511)-352 5777
Fax: (84-511)-352 5779
Website: www.shs.com.vn
Người thực hiện:
Đoàn Thị Ánh Nguyệt
nguyet.dta@shs.com.vn
Tất cả những thông tin nêu trong báo cáo nghiên cứu này đã được xem xét cẩn trọng, tuy nhiên Công
ty Cổ phần Chứng khoán Sài Gòn - Hà Nội (SHS) không chịu bất kỳ một trách nhiệm nào đối với tính
chính xác của những thông tin được đề cập đến trong báo cáo. Các quan điểm, nhận định và đánh
giá trong báo cáo này là quan điểm cá nhân của các chuyên viên phân tích mà không đại diện cho
quan điểm của SHS.
Báo cáo này chỉ nhằm mục tiêu cung cấp thông tin mà không hàm ý khuyên nguời đọc mua, bán hay
nắm giữ chứng khoán. Người đọc chỉ nên sử dụng báo cáo nghiên cứu này như là một nguồn thông
tin tham khảo.
SHS có thể có những hoạt động hợp tác kinh doanh với các đối tượng được đề cập đến trong báo
cáo này. Người đọc cần lưu ý rằng SHS có thể có những xung đột lợi ích đối với các nhà đầu tư khi
thực hiện báo cáo nghiên cứu phân tích này.
Dữ liệu tài chính được cung cấp bởi StoxPlus Corporation
BẢN TIN THỊ TRƯỜNG Trang 7
