speciale semestrali 2018

1. GRAFICI PROVENIENTI DAL MONITOR AIM LUGANO, 3 OTTOBRE 2018
REPORT AIM ITALIA – SPECIALE SEMESTRALI 2018 MESE DI SETTEMBRE 2018
A CURA DI Cristian Frigerio
RIPRODUZIONE RISERVATA.

2. REPORT AIM ITALIA
Eventi significativi mese settembre 2018
Nuove IPO: nel mese di settembre 2018, non ci sono stati nuovi debutti. Al momento, il segmento è composto da 113 società.
Altri eventi significativi:
-25 settembre 2018: Piteco passa da aim italia al mercato mta di borsa italiana. Si tratta del sesto passaggio di una società AIM Italia su MTA. Piteco è leader in Italia nella progettazione, sviluppo ed
implementazione di soluzioni gestionali per la tesoreria, la finanza e la pianificazione finanziaria, indirizzate a realtà italiane e gruppi internazionali, attivi in tutti i settori di business. La società si era
quotata su AIM Italia a Luglio 2015. Piteco è stata assistita da Banca Akros – Gruppo Banco BPM e Advance SIM in qualità di Sponsor.
SETTEMBRE 2018

3. REPORT AIM ITALIA
AIM Italia - Overview
*Bn di Euro ** Dati di fine settembre
Statistiche AIM Italia Migliori del mese Peggiori del mese
Numero di società 113 Portobello +31,94% Wm Capital -18,33%
Market Cap * 7,86 Bio-On +27,33% Neurosoft -16,67%
Market Cap, Spac escluse * 6,00 SosTravel.com +23,33% Clabo -11,87%
IPO da inizio anno ** 22 Telesia +19,42% Casta Diva Group -11,45%
Var% Indice 1 mese +1,58% Notorious Pictures +19,21% Visibilia Editore -11,17%
Var% Indice 3 mesi -2,16% 4Aim Sicaf +16,38% Longino&Cardenal -8,64%
Var% Indice da inizio anno -0,21% Intred +14,55% Imvest -8,55%
SETTEMBRE 2018
0.00
120.00
240.00
360.00
480.00
600.00
720.00
840.00
960.00
1080.00
Prime venti società per Capitalizzazione
-8.00%
-6.00%
-4.00%
-2.00%
0.00%
2.00%
4.00%
6.00%
8.00%
10.00%
31-May-18 14-Jun-18 28-Jun-18 12-Jul-18 26-Jul-18 09-Aug-18 23-Aug-18 06-Sep-18 20-Sep-18
Confronto andamento Ftse AIM ultimi quattro mesi AIM Star Mib
Industria
21%
Finanza e
assicurazioni
6%
Green
6%
Media
2%
Agroalimentare
5%
Servizi
6%
Biotech - Pharma
16%
ICT - Information
Tech
3%
Digital
5%
Oil & Gas
2%
Moda e lusso
2%
Real estate
2%
SPAC
24%
Capitalizzazione settoriale AIM Italia

4. REPORT AIM ITALIA
Andamento raccolta in IPO ultimi 12 mesi
SETTEMBRE 2018
1800.15
150
47
313
800
151 110 79 5 62 84
0
400
800
1200
1600
2000
2400
ott-17 nov-17 dic-17 gen-18 feb-18 mar-18 apr-18 mag-18 giu-18 lug-18 ago-18 set-18 TOT
SPAC INCLUSE Raccolta (mln di Euro)
290
47
63 11
79 5
62
24
0
40
80
120
160
200
240
280
320
ott-17 nov-17 dic-17 gen-18 feb-18 mar-18 apr-18 mag-18 giu-18 lug-18 ago-18 set-18 TOT
SPAC ESCLUSE Raccolta (mln di Euro)

5. REPORT AIM ITALIA
Statistiche scambi mensili AIM Italia *mln di Euro, dati approssimativi Dimensione bolle = market cap
I più scambiati del mese Mln di
Euro
Bio-On 107
Capital For Progress 2 10
SMRE 7
Spaxs 6
Notorious Pictures 6
Agatos 5
Safe Bag 4
Expert System 4
Industrial Stars Of Italy 3 4
Abitare In 3
Incrementi volumi di
scambio mese su mese *
%
Agatos +4051%
Alp.I +3725%
Italia Independent +1547%
Wiit +1365%
Leone Film Group +1362%
SCM Sim +1289%
Fope +921%
Spactiv +911%
Portobello +852%
Industrial Stars Of Italy 3 +841%
*Variazione azioni scambiate
SETTEMBRE 2018
Bio On
Go internet
Orsero
Pharmanutra
Life Care Capital
Abitare In
Notorious Pictures
Expert System
Vetrya
Prismi
Energica Motor Company
Biodue
Italian Wine Brands
Safe Bag
Capital For Progress 2SMRE
Spaxs
Wiit
Agatos
Health Italia
Cellularline
Eps Equita Pep2
Spactiv Industrial Stars of Italy 3
Equita Group
Esautomotion
Grifal
Portobello
0.78%
1.56%
3.12%
6.24%
12.48%
24.96%
49.92%
99.84%
199.68%
1.00 2.00 4.00 8.00 16.00 32.00 64.00 128.00
TurnoverVelocityflottantemensile
Controvalori di scambio mensili ( milioni di Euro)
270
150
100
163 166
114
100
190
276
355
118
180
50
100
150
200
250
300
350
400
ott-17 nov-17 dic-17 gen-18 feb-18 mar-18 apr-18 mag-18 giu-18 lug-18 ago-18 set-18
Controvalore di scambio mensile AIM Italia (mln di Euro)

6. Multipli trailing su risultati 1H 18 *Non depurati da proventi/oneri straordinari e minorities. Non fully diluted. Dimensione bolle = Market Cap .
REPORT AIM ITALIA
In rosso i titoli di società che hanno Warrant o Convertibili quotati.
SETTEMBRE 2018
Bomi Italia
Pharmanutra
Masi Agricola
Biodue
Elettra Investimenti
Gambero rosso
Siti - B&T
DigiTouch
Leone film group
Cover 50
Italian Wine Brands
Lucisano Media Group
Plt energia
Notorious Pictures
CDR Advance Capital
Gpi
Orsero
Fope
Sit
Dominion Hosting Holding
Vetrya
Mondo Tv Suisse
Telesia
Tps
Cellularline
Finlogic
Neodecortech
Gel
Fervi
Esautomotion
Portobello
Sg Company
Vimi Fasteners
Sciuker Frames
0.00
2.00
4.00
6.00
8.00
10.00
12.00
14.00
4.00 6.00 8.00 10.00 12.00 14.00 16.00 18.00 20.00 22.00 24.00
Ev/Ebitdattm
P/E ttm

7. Crescita Ricavi 1H 18 vs 1H 17 *Dimensione bolle = Market Cap
REPORT AIM ITALIA SETTEMBRE 2018
Lucisano Media Group
Clabo
Notorious Pictures
Cover 50
Leone film group
DigiTouch
Elettra Investimenti
Gambero rosso
Zephyro
CDR Advance Capital
Rosetti Marino
Softec
Sit Ecosuntek
Gpi
Caleido group
H-farm
Longino&cardenal
Portale Sardegna
MailUp
Biodue
Expert System
Dominion Hosting Holding
Fope
Telesia
Tps
Finlogic
Culti Milano
Digital360
Alfio Bardolla
Neodecortech
AlkemyDba Group
Gel
Fervi
Icf Group
Somec
Monnalisa
Portobello
Sg Company
Vimi Fasteners
Sciuker Frames
0.30
0.45
0.60
0.75
0.90
1.05
1.20
1.35
1.50
1.65
1.80
-10.00% 10.00% 30.00% 50.00% 70.00% 90.00% 110.00% 130.00% 150.00% 170.00% 190.00% 210.00%
EV/Salesttm
Var% Ricavi 1H vs 1H-1

8. ROE trailing vs P/Bv *Non depurati da proventi/oneri straordinari e minorities. Non fully diluted. Dimensione bolle = Market Cap .
REPORT AIM ITALIA SETTEMBRE 2018
Plt energia
Notorious Pictures
Cover 50
CDR Advance Capital
Lucisano Media Group
Biodue
Clabo
Leone film group
DigiTouch
Siti - B&T
Elettra Investimenti
Italian Wine Brands
Masi Agricola
Gambero rosso
Iniziative Bresciane
First capital
Rosetti Marino Net Insurance
Sit
Orsero
Gpi
Zephyro
Safe Bag
Dominion Hosting Holding
Vetrya
4AIM SICAF
Telesia
Fope
Health Italia Tps
Finlogic
Culti Milano
Digital360
Alfio Bardolla
Neodecortech
0.00
0.50
1.00
1.50
2.00
2.50
3.00
3.50
0.00% 5.00% 10.00% 15.00% 20.00% 25.00% 30.00% 35.00%
P/Bvttm
ROE trailing

9. Multipli su stime FY 18 *Non depurati da proventi/oneri straordinari e minorities. Non fully diluted. Media stime ricerche ultimi 245 gg. Dimensione bolle = Market Cap
REPORT AIM ITALIA
In rosso i titoli di società che hanno Warrant o Convertibili quotati.
SETTEMBRE 2018
Plt energia
Biodue
Siti - B&T
Italian Wine Brands
Clabo
Orsero
Safe Bag
Bomi Italia
DigiTouch
Leone film group
Notorious Pictures
Lucisano Media Group
Gpi
Fope
Sit
Dominion Hosting Holding
Assiteca
Health Italia
Tps
Cellularline
Finlogic
Alfio Bardolla
Neodecortech
Dba Group
Gel
KolinpharmaFervi
Somec
Esautomotion
2.00
4.00
6.00
8.00
10.00
12.00
4.00 8.00 12.00 16.00 20.00 24.00 28.00
EV/Ebitda(e)
P/E (e)

10. Buffet Index * Calcolato su multipli non depurati da proventi/oneri straordinari e minorities. Non fully diluted. Media stime ricerche ultimi 245 gg. Dimensione bolle = Market Cap
REPORT AIM ITALIA
Il grafico mostra il Buffet
Index (calcolato come media
dei Buffet Index trailing, FY,
e stimati FY+1), rispetto ad
un indice di significatività
che varia da un minimo di 1
(significatività bassa) ad un
massimo d 4 (significatività
elevata).
Teoricamente, i titoli più
interessanti sono quelli
posizionati in alto a sinistra.
* In rosso i titoli di società
che hanno Warrant o
Convertibili quotati.
* Il Buffet Index è un indice
calcolato come prodotto tra
il Price Earnings ed il Price
Book Value. Warren Buffet
prende in considerazione i
titoli con un valore di indice
inferiore a 22,5. Valori più
bassi, indicano una
potenziale
sottovalutazione.
SETTEMBRE 2018
Net Insurance
Italian Wine BrandsCDR Advance Capital
Notorious Pictures
Lucisano Media Group
Neodecortech
Elettra Investimenti
Siti - B&T
DigiTouch
Orsero
Plt energia
Gambero rosso
Leone film group
Sit
Dominion Hosting Holding
4AIM SICAF
First capital
TelesiaTps
Cellularline
Gel
Icf Group
0.00
1.00
2.00
3.00
4.00
5.00
2.25 4.50 6.75 9.00 11.25 13.50 15.75 18.00 20.25 22.50
Significatività
Buffet Index medio

11. Struttura Monitor AIM
REPORT AIM ITALIA
Il Monitor AIM è uno strumento che consente di avere una
visione completa del mercato AIM Italia. Esso è basato su
formule logiche automatizzate (oltre 40.000), che elaborano le
informazioni di base immesse manualmente (dati di bilancio,
ecc). Le oltre 250 informazioni diverse per ciascuna società
rendono il Monitor uno dei strumenti di analisi delle società
AIM Italia più completo ad oggi disponibile.
DATI DI BILANCIO Risultati consolidati di conto economico, stato patrimoniale e rendiconto finanziario.
Una parte delle informazioni presenti nel Monitor AIM, vengono
aggiornate periodicamente, ovvero i dati di bilancio (due volte
all’ anno, in concomitanza della pubblicazione dei risultati
d’esercizio e semestrali), e le stime aggiornate presenti nelle
ricerche più recenti.
Il Monitor è in continua evoluzione, lavorando per creare
nuove soluzioni in grado di aiutare nell’arduo compito di
individuare le migliori opportunità presenti sul Mercato AIM
Italia.
RATIOS
MARGINI
VARIAZIONI
MULTIPLI
AREA PRIMARIO
AREA SECONDARIO
AREA STIME
WARRANT E POC
SVG
GRAFICI
Ratios, margini, variazioni e multipli calcolati su dati semestrali, annuali e stimati FY+1,
tramite l’utilizzo di formule logiche automatizzate.
Informazioni riguardanti l’IPO (prezzo di collocamento, raccolta, Nomad, tipo IPO, ecc…)
Informazioni di mercato secondario (prezzo titoli, market cap, volumi, flottante, ecc…)
Informazioni sui warrant e POC quotati
Area in cui vengono inserite le stime presenti nelle ricerche più recenti (max 245 giorni).
Tali dati vengono utilizzati poi per calcolare gli indicatori stimati.
Sistema di valutazione globale a punteggi , in fase di sperimentazione.
Le decine di migliaia di informazioni presenti nel monitor, vengono convogliate
automaticamente in circa 90 grafici, che consentono di avere una visione chiara
completa ed aggiornata di tutte le società che compongono il mercato AIM Italia.
SETTEMBRE 2018