Meet Forum 2019 | Mediterranean European Economic Tourism Forum
EQUITY Side: leve e strumenti finanziari per lo sviluppo dell’economia turistica
Forte Village, in Sardegna | Sabato 5 ottobre
UniCredit Hall | 14.45 : 15.30
https://www.meetforum.it/programma-2019/
Il percorso di quotazione in borsa
Luigi Giannotta
Direttore Generale Integrae Sim SPA
https://www.meetforum.it/speaker/luigi-giannotta/
Meet Forum 2019 | Mediterranean European Economic Tourism Forum, a Forte Village, uno dei resort più premiati al mondo: sabato 5 e domenica 6 ottobre un formidabile appuntamento con conference, Laboratori d'Innovazione Turistica e Tavoli al Lavoro, il tema è lo sviluppo economico delle Destinazioni Turistiche del Mediterraneo.
https://www.meetforum.it
Atti del convegno “Finanziare la crescita: Fondi di investimento, mercato dei capitali, mini bond” venerdì 11 aprile Etis 2000 - Centro Stampa Editoriale, Zona Industriale di Catania. Organizzato da ANDAF, Associazione Nazionale dei Direttori Amministrativi e Finanziari, in collaborazione con la società catanese di consulenza specializzata nella direzione aziendale, CentoCinquanta S.r.l.
Le piccole e medie imprese sono spesso le più ambiziose, ma per andare lontano hanno bisogno di nuove risorse, nuove relazioni, nuovi capitali.
Per aiutare le imprese a realizzare i loro progetti di crescita Borsa Italiana ha creato ELITE, una piattaforma unica di servizi integrati che mette a disposizione le competenze industriali, finanziarie e organizzative per vincere le sfide dei mercati internazionali.
ELITE si rivolge alle migliori aziende italiane e con un programma in tre fasi le aiuta a tracciare la rotta verso il successo. Le affianca in un processo unico di cambiamento culturale e organizzativo, le avvicina ai mercati di capitali, migliora i rapporti col sistema bancario e imprenditoriale
facilita l’internazionalizzazione.
Una società ELITE è più trasparente, più efficiente, più visibile e più attraente per i potenziali investitori.
ELITE valorizza il presente e prepara il futuro perchè ELITE è crescita, cambiamento, leadership.
FABIO BRIGANTE | La filiera di Borsa Italiana | Meet Forum 2019BTO Educational
Meet Forum 2019 | Mediterranean European Economic Tourism Forum
EQUITY Side: leve e strumenti finanziari per lo sviluppo dell’economia turistica
Forte Village, in Sardegna | Sabato 5 ottobre
UniCredit Hall | 14.45 : 15.30
https://www.meetforum.it/programma-2019/
La filiera di Borsa Italiana
Fabio Brigante
Responsabile origination mid e small cap Borsa Italiana S.p.A.
https://www.meetforum.it/speaker/fabio-brigante/
Meet Forum 2019 | Mediterranean European Economic Tourism Forum, a Forte Village, uno dei resort più premiati al mondo: sabato 5 e domenica 6 ottobre un formidabile appuntamento con conference, Laboratori d'Innovazione Turistica e Tavoli al Lavoro, il tema è lo sviluppo economico delle Destinazioni Turistiche del Mediterraneo.
https://www.meetforum.it
Definire il funzionamento di un round di investimento con un Venture Capital/Angel, quali sono gli elementi che agevolano l’investimento di un fondo e quali gli step da seguire.
Quotazione AIM e Minibond: quali concrete opportunità per le PMINetwork Advisory
La quotazione al mercato AIM e l'emissione di Minibond rappresentano importanti opportunità per le PMI che vogliono recuperare competitività e crescere.
Questi strumenti permettono di rafforzare il patrimonio aziendale e differenziare le fonti di finanziamento abbassando il livello di dipendenza dal credito bancario.
Atti del convegno “Finanziare la crescita: Fondi di investimento, mercato dei capitali, mini bond” venerdì 11 aprile Etis 2000 - Centro Stampa Editoriale, Zona Industriale di Catania. Organizzato da ANDAF, Associazione Nazionale dei Direttori Amministrativi e Finanziari, in collaborazione con la società catanese di consulenza specializzata nella direzione aziendale, CentoCinquanta S.r.l.
Le piccole e medie imprese sono spesso le più ambiziose, ma per andare lontano hanno bisogno di nuove risorse, nuove relazioni, nuovi capitali.
Per aiutare le imprese a realizzare i loro progetti di crescita Borsa Italiana ha creato ELITE, una piattaforma unica di servizi integrati che mette a disposizione le competenze industriali, finanziarie e organizzative per vincere le sfide dei mercati internazionali.
ELITE si rivolge alle migliori aziende italiane e con un programma in tre fasi le aiuta a tracciare la rotta verso il successo. Le affianca in un processo unico di cambiamento culturale e organizzativo, le avvicina ai mercati di capitali, migliora i rapporti col sistema bancario e imprenditoriale
facilita l’internazionalizzazione.
Una società ELITE è più trasparente, più efficiente, più visibile e più attraente per i potenziali investitori.
ELITE valorizza il presente e prepara il futuro perchè ELITE è crescita, cambiamento, leadership.
FABIO BRIGANTE | La filiera di Borsa Italiana | Meet Forum 2019BTO Educational
Meet Forum 2019 | Mediterranean European Economic Tourism Forum
EQUITY Side: leve e strumenti finanziari per lo sviluppo dell’economia turistica
Forte Village, in Sardegna | Sabato 5 ottobre
UniCredit Hall | 14.45 : 15.30
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La filiera di Borsa Italiana
Fabio Brigante
Responsabile origination mid e small cap Borsa Italiana S.p.A.
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Meet Forum 2019 | Mediterranean European Economic Tourism Forum, a Forte Village, uno dei resort più premiati al mondo: sabato 5 e domenica 6 ottobre un formidabile appuntamento con conference, Laboratori d'Innovazione Turistica e Tavoli al Lavoro, il tema è lo sviluppo economico delle Destinazioni Turistiche del Mediterraneo.
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Definire il funzionamento di un round di investimento con un Venture Capital/Angel, quali sono gli elementi che agevolano l’investimento di un fondo e quali gli step da seguire.
Quotazione AIM e Minibond: quali concrete opportunità per le PMINetwork Advisory
La quotazione al mercato AIM e l'emissione di Minibond rappresentano importanti opportunità per le PMI che vogliono recuperare competitività e crescere.
Questi strumenti permettono di rafforzare il patrimonio aziendale e differenziare le fonti di finanziamento abbassando il livello di dipendenza dal credito bancario.
Il progetto è stato eseguito in collaborazione con Vertis, una società di gestione del risparmio napoletana. Il lavoro in esame è stato articolato in tre parti. Nelle prime due sono stati analizzati, anche attraverso business plan e bilanci di casi reali, i principali aspetti delle operazioni di private equity e venture capital.
La parte conclusiva si è focalizzata sull’analisi del settore dell’automazione con il fine di comprenderne l’andamento e le possibili evoluzioni, nonché il livello di interesse da parte di operatori di private equity e venture capital
Storicamente parlando, le PMI rappresentano l’asse portante dell’economia italiana ed europea. La crisi degli inizi del XXI secolo ha evidenziato come le imprese, in particolare le PMI, abbiano la necessità di un canale alternativo al fido bancario, rappresentato oggigiorno dai prestiti bancari che sono colpiti dal ben noto Credit crunch. A tal fine è nato l’ AIM Italia – Mercato alternativo del Capitale, il segmento di mercato azionario dedicato alle PMI. Gestito da Borsa Italiana, i requisiti di ammissione sono meno stringenti rispetto agli altri mercati. Il presente lavoro si pone l’obiettivo di analizzare le caratteristiche del mercato AIM Italia e di mettere a confronto quest’ultimo con le altre realtà, europee e non. La parte conclusiva dell’elaborato si focalizza sull’analisi delle performance delle società italiane quotate sull’AIM Italia – MAC.
Obiettivo del presente Project Work è la descrizione delle fasi operative con cui l'Ufficio Studi di Banca Promos fornirà ai propri clienti il servizio di collocamento dei prodotti del risparmio gestito secondo una strategia Multibrand. Dopo un’iniziale definizione delle forme di gestione del risparmio e gli annessi vantaggi, saranno descritti i vari step in cui si articolerà l’attività dell’Ufficio. In particolare, sarà descritto il processo di selezione dei migliori Asset Managers presenti sul mercato, l’analisi quantitativa dei fondi da essi offerti, l’implementazione di views di mercato e l’organizzazione del rapporto con la clientela attraverso la rete dei promotori finanziari. Infine sarà presentato un esempio di operatività dell’Ufficio.
Con i due Decreti Sviluppo del 2012, sono stati rimossi i principali ostacoli di natura civilistica e fiscale che di fatto precludevano alle PMI la possibilità di emettere obbligazioni per raccogliere risorse finanziarie, privandole di qualsiasi reale alternativa alla strada tradizionale dell’indebitamento bancario. In virtù di questi
interventi le PMI non quotate possono oggi emettere titoli sul mercato obbligazionario, i cosiddetti “mini-bond”, alle medesime condizioni delle società quotate in Borsa.
Le corrette metodologie operative e il corretto approccio per strutturare al meglio la governance societaria. Fornire le corrette linee guida per realizzare il deal di investimento con un potenziale investitore.
IPO’s e M&A per la valorizzazione delle startup innovative - Franco Gaudenti ...Italeaf S.p.A.
Quali sono le ricette giuste per attivare un processo di trasformazione e innovazione delle PMI? Per ideare, produrre e lanciare nuove tecnologie richieste dai mercati globali? Per trasformare o progettare le industrie italiane del futuro? Il Gruppo Italeaf, azionista di riferimento di TerniEnergia, Skyrobotic e Greenled Industry, ha dedicato il suo evento corporate 2014 al tema: “Smart to restart industry - Energia, efficienza, internazionalizzazione, startup e finanza per la crescita”. Il workshop, ospitato da Borsa Italiana a Milano si è tenuto il 31 Ottobre 2014.Quali sono le ricette giuste per attivare un processo di trasformazione e innovazione delle PMI? Per ideare, produrre e lanciare nuove tecnologie richieste dai mercati globali? Per trasformare o progettare le industrie italiane del futuro? Il Gruppo Italeaf, azionista di riferimento di TerniEnergia, Skyrobotic e Greenled Industry, ha dedicato il suo evento corporate 2014 al tema: “Smart to restart industry - Energia, efficienza, internazionalizzazione, startup e finanza per la crescita”. Il workshop, ospitato da Borsa Italiana a Milano si è tenuto il 31 Ottobre 2014.
Il lavoro , realizzato con l’azienda Iniziativa Cube S.r.l. ,ha avuto ad oggetto lo studio degli Strumenti di ingegneria finanziaria messi a disposizione dalla Commissione Europea a supporto della R&I e Della crescita delle Pmi. Si è partiti dalla descrizione dell’utilizzo degli strumenti di ingegneria finanziaria nell’ ambito della politica di coesione per il periodo 2014-2020 , soffermandoci brevemente sulla normativa dei Sif. Si è poi proceduto ad analizzare lo stato dell’arte e la loro diffusione in Europa e in Italia. Infine ,si è focalizzata l’attenzione sullo svolgimento di un case study volto alla costruzione di un potenziale portafoglio finanziato attraverso il ricorso a fondi strutturali destinati a strumenti di ingegneria finanziaria.
L'obiettivo del lavoro è stato quello di redigere il business plan della start up a vocazione sociale che avrà origine nell'ambito del progetto "Creattiva-Innovazione nella tradizione" promosso dalla Fondazione Affinita.
A tale scopo è stata effettuata un'analisi preliminare del mercato di riferimento, ossia quello della ceramica artistica, focalizzando, poi, l'attenzione sulle peculiarità del mercato italiano nel settore del commercio equo e solidale. A questa è seguita una successiva fase di analisi volta all'individuazione della forma giuridica più adatta alla natura dell'attività svolta e all'individuazione delle forme di finanziamento cui fare ricorso. L'ultima fase del progetto ha riguardato la redazione del piano economico-finanziario con la predisposizione dei bilanci previsionali quinquennali e del rendiconto finanziario.
Mediante il 15° aggiornamento della Circolare 263/2006 sono entrate in vigore le nuove disposizioni in materia di controlli interni al fine di rafforzare la capacità della banca di gestire i rischi assunti, con novità riguardanti la maggiore incisività dei compiti del Risk Management e la definizione del Risk Appetite Framework (RAF). Quest’ultimo costituisce il punto di partenza per la formalizzazione di un modello di pianificazione strategica in ottica forward looking, tale che i rischi e le esigenze del cliente vengano fissati a monte e non più derivati a valle. Di qui la necessità, per la banca, di monitorare il proprio profilo di rischio mediante indicatori che prendano in considerazione aspetti quantitativi e qualitativi.
Abstract
Thanks to the 15°th update of the Circular 263/2006, the new provisions regarding internal controls are came into in order to reinforce the bank’s capacity to supervise risks, with evolution regarding the major incisiveness of Risk Management’s functions and the Risk Appetite Framework’s (RAF) definition. This one represents the starting point for the formalization of a strategic planning model in a forward looking perspective, like that customers risks and requirements would be fixed upstream and not construed downstream. As a result, the necessity of the bank to oversee its risk profile thank to indicators able to take quantitative and qualitative aspects into consideration
Prevenzione e segnalazione della crisi d'impresa: principio di revisione 570 ...Network Advisory
Le slides evidenziano i sintomi e le cause della crisi d'impresa. Tale documento è utile per i membri del collegio sindacale e altresì consulenti e imprenditori che vogliano cogliere il nascere o l'evoluzione dell'eventuale crisi d'impresa prima che si arrivi alla fase di dissesto. Slides presentate al convegno di Brescia l'11 aprile 2014 promosso dall'ODCEC di Brescia.
Kevin Tempestini - Lo sviluppo delle PMI italiane - Firenze, 21 gennaio 2016Kevin Tempestini
Presentazione dell'intervento tenuto da Kevin Tempestini, Amministratore Delegato di KT & Partners, il 21 gennaio 2016 a Firenze sullo sviluppo delle PMI italiane con un focus su tre casi di successo.
Il progetto è stato eseguito in collaborazione con Vertis, una società di gestione del risparmio napoletana. Il lavoro in esame è stato articolato in tre parti. Nelle prime due sono stati analizzati, anche attraverso business plan e bilanci di casi reali, i principali aspetti delle operazioni di private equity e venture capital.
La parte conclusiva si è focalizzata sull’analisi del settore dell’automazione con il fine di comprenderne l’andamento e le possibili evoluzioni, nonché il livello di interesse da parte di operatori di private equity e venture capital
Storicamente parlando, le PMI rappresentano l’asse portante dell’economia italiana ed europea. La crisi degli inizi del XXI secolo ha evidenziato come le imprese, in particolare le PMI, abbiano la necessità di un canale alternativo al fido bancario, rappresentato oggigiorno dai prestiti bancari che sono colpiti dal ben noto Credit crunch. A tal fine è nato l’ AIM Italia – Mercato alternativo del Capitale, il segmento di mercato azionario dedicato alle PMI. Gestito da Borsa Italiana, i requisiti di ammissione sono meno stringenti rispetto agli altri mercati. Il presente lavoro si pone l’obiettivo di analizzare le caratteristiche del mercato AIM Italia e di mettere a confronto quest’ultimo con le altre realtà, europee e non. La parte conclusiva dell’elaborato si focalizza sull’analisi delle performance delle società italiane quotate sull’AIM Italia – MAC.
Obiettivo del presente Project Work è la descrizione delle fasi operative con cui l'Ufficio Studi di Banca Promos fornirà ai propri clienti il servizio di collocamento dei prodotti del risparmio gestito secondo una strategia Multibrand. Dopo un’iniziale definizione delle forme di gestione del risparmio e gli annessi vantaggi, saranno descritti i vari step in cui si articolerà l’attività dell’Ufficio. In particolare, sarà descritto il processo di selezione dei migliori Asset Managers presenti sul mercato, l’analisi quantitativa dei fondi da essi offerti, l’implementazione di views di mercato e l’organizzazione del rapporto con la clientela attraverso la rete dei promotori finanziari. Infine sarà presentato un esempio di operatività dell’Ufficio.
Con i due Decreti Sviluppo del 2012, sono stati rimossi i principali ostacoli di natura civilistica e fiscale che di fatto precludevano alle PMI la possibilità di emettere obbligazioni per raccogliere risorse finanziarie, privandole di qualsiasi reale alternativa alla strada tradizionale dell’indebitamento bancario. In virtù di questi
interventi le PMI non quotate possono oggi emettere titoli sul mercato obbligazionario, i cosiddetti “mini-bond”, alle medesime condizioni delle società quotate in Borsa.
Le corrette metodologie operative e il corretto approccio per strutturare al meglio la governance societaria. Fornire le corrette linee guida per realizzare il deal di investimento con un potenziale investitore.
IPO’s e M&A per la valorizzazione delle startup innovative - Franco Gaudenti ...Italeaf S.p.A.
Quali sono le ricette giuste per attivare un processo di trasformazione e innovazione delle PMI? Per ideare, produrre e lanciare nuove tecnologie richieste dai mercati globali? Per trasformare o progettare le industrie italiane del futuro? Il Gruppo Italeaf, azionista di riferimento di TerniEnergia, Skyrobotic e Greenled Industry, ha dedicato il suo evento corporate 2014 al tema: “Smart to restart industry - Energia, efficienza, internazionalizzazione, startup e finanza per la crescita”. Il workshop, ospitato da Borsa Italiana a Milano si è tenuto il 31 Ottobre 2014.Quali sono le ricette giuste per attivare un processo di trasformazione e innovazione delle PMI? Per ideare, produrre e lanciare nuove tecnologie richieste dai mercati globali? Per trasformare o progettare le industrie italiane del futuro? Il Gruppo Italeaf, azionista di riferimento di TerniEnergia, Skyrobotic e Greenled Industry, ha dedicato il suo evento corporate 2014 al tema: “Smart to restart industry - Energia, efficienza, internazionalizzazione, startup e finanza per la crescita”. Il workshop, ospitato da Borsa Italiana a Milano si è tenuto il 31 Ottobre 2014.
Il lavoro , realizzato con l’azienda Iniziativa Cube S.r.l. ,ha avuto ad oggetto lo studio degli Strumenti di ingegneria finanziaria messi a disposizione dalla Commissione Europea a supporto della R&I e Della crescita delle Pmi. Si è partiti dalla descrizione dell’utilizzo degli strumenti di ingegneria finanziaria nell’ ambito della politica di coesione per il periodo 2014-2020 , soffermandoci brevemente sulla normativa dei Sif. Si è poi proceduto ad analizzare lo stato dell’arte e la loro diffusione in Europa e in Italia. Infine ,si è focalizzata l’attenzione sullo svolgimento di un case study volto alla costruzione di un potenziale portafoglio finanziato attraverso il ricorso a fondi strutturali destinati a strumenti di ingegneria finanziaria.
L'obiettivo del lavoro è stato quello di redigere il business plan della start up a vocazione sociale che avrà origine nell'ambito del progetto "Creattiva-Innovazione nella tradizione" promosso dalla Fondazione Affinita.
A tale scopo è stata effettuata un'analisi preliminare del mercato di riferimento, ossia quello della ceramica artistica, focalizzando, poi, l'attenzione sulle peculiarità del mercato italiano nel settore del commercio equo e solidale. A questa è seguita una successiva fase di analisi volta all'individuazione della forma giuridica più adatta alla natura dell'attività svolta e all'individuazione delle forme di finanziamento cui fare ricorso. L'ultima fase del progetto ha riguardato la redazione del piano economico-finanziario con la predisposizione dei bilanci previsionali quinquennali e del rendiconto finanziario.
Mediante il 15° aggiornamento della Circolare 263/2006 sono entrate in vigore le nuove disposizioni in materia di controlli interni al fine di rafforzare la capacità della banca di gestire i rischi assunti, con novità riguardanti la maggiore incisività dei compiti del Risk Management e la definizione del Risk Appetite Framework (RAF). Quest’ultimo costituisce il punto di partenza per la formalizzazione di un modello di pianificazione strategica in ottica forward looking, tale che i rischi e le esigenze del cliente vengano fissati a monte e non più derivati a valle. Di qui la necessità, per la banca, di monitorare il proprio profilo di rischio mediante indicatori che prendano in considerazione aspetti quantitativi e qualitativi.
Abstract
Thanks to the 15°th update of the Circular 263/2006, the new provisions regarding internal controls are came into in order to reinforce the bank’s capacity to supervise risks, with evolution regarding the major incisiveness of Risk Management’s functions and the Risk Appetite Framework’s (RAF) definition. This one represents the starting point for the formalization of a strategic planning model in a forward looking perspective, like that customers risks and requirements would be fixed upstream and not construed downstream. As a result, the necessity of the bank to oversee its risk profile thank to indicators able to take quantitative and qualitative aspects into consideration
Prevenzione e segnalazione della crisi d'impresa: principio di revisione 570 ...Network Advisory
Le slides evidenziano i sintomi e le cause della crisi d'impresa. Tale documento è utile per i membri del collegio sindacale e altresì consulenti e imprenditori che vogliano cogliere il nascere o l'evoluzione dell'eventuale crisi d'impresa prima che si arrivi alla fase di dissesto. Slides presentate al convegno di Brescia l'11 aprile 2014 promosso dall'ODCEC di Brescia.
Kevin Tempestini - Lo sviluppo delle PMI italiane - Firenze, 21 gennaio 2016Kevin Tempestini
Presentazione dell'intervento tenuto da Kevin Tempestini, Amministratore Delegato di KT & Partners, il 21 gennaio 2016 a Firenze sullo sviluppo delle PMI italiane con un focus su tre casi di successo.
Arkios Italy Company Presentation [ITA] - Oct. 2019Paolo Cirani
Arkios Italy S.p.A. è un Financial Advisor Indipendente specializzato in operazioni M&A, operazioni di Corporate Finance e nello strutturare IPO per aziende di medie dimensioni. Nata nel 2009, Arkios è stabilmente cresciuta nel tempo, gestendo con successo oltre 50 Operazioni di M&A, sia con Investitori Industriali che con Investitori Finanziari (Private Equity), Italiani
ed internazionali. È stabilmente tra i primi Advisor Finanziari sul mercato italiano per numero di Operazioni M&A e Operazioni di Finanza Strutturata sul Mid Market (transazioni fino a 500 Mio$), posizionandosi nel segmento Mid-Cap a fianco di grandi nomi di Investment Bank e tra i primi tre Advisor Indipendenti. Arkios Italy S.p.A. è Equity Partner di Borsa Italiana e di London Stock Exchange nel progetto ELITE.
Il mercato dei capitali per finanziare l'innovazione e l’efficienza energetic...Italeaf S.p.A.
Quali sono le ricette giuste per attivare un processo di trasformazione e innovazione delle PMI? Per ideare, produrre e lanciare nuove tecnologie richieste dai mercati globali? Per trasformare o progettare le industrie italiane del futuro? Il Gruppo Italeaf, azionista di riferimento di TerniEnergia, Skyrobotic e Greenled Industry, ha dedicato il suo evento corporate 2014 al tema: “Smart to restart industry - Energia, efficienza, internazionalizzazione, startup e finanza per la crescita”. Il workshop, ospitato da Borsa Italiana a Milano si è tenuto il 31 Ottobre 2014.
Sommario
• L’Obiettivo:
COSTITUIRE UN PORTAFOGLIO DIFFERENZIATO DI (4 - 7) PARTECIPAZIONI IN IMPRESE DI ECCELLENZA PER GENERARE VALORE NEL LUNGO PERIODO
• Il Modello:
ALLINEAMENTO INTERESSI
COMPETENZE E RELAZIONI
PROCESSO DECISIONALE
DURATA INVESTIMENTO
PERFORMANCE-LOWCOST
DIVERSIFICAZIONE RISCHIO
• Il Gruppo AH-IND - Arventia S.p.A.
• Le Regole:
• Il Primo Investimento
• Il MCP – Partecipate e Soci
Geodetica Italian Stars - Presentazione Fondo Private Equity e Venture CapitalStefano Bettinelli
Siamo un veicolo di investimento specializzato in piccole aziende in alcuni dei settori di eccellenza italiani: food e arredamento di lusso, guidato dalle pratiche e dalla filosofia dell’impact investing.
Il nostro obiettivo è valorizzare i punti di forza delle startup e micro/piccole imprese operanti in questi settori che vogliano veicolare il made in Italy nel mondo, aiutando a sfruttare al meglio il proprio potenziale di crescita attraverso gli strumenti del private equity e del venture capital.
Offriamo supporto agli imprenditori nel reperimento delle risorse finanziarie necessarie alla realizzazione dei progetti di crescita delle loro aziende attraverso l’accesso a capitale di rischio e di debito.
Rodolfo Belcastro - SACE SIMEST - Il ruolo dell'informazione nella comunicazi...Rodolfo (Rudi) Belcastro
Documento, presentato da Rodolfo Belcastro, Direttore della Comunicazione di SACE SIMEST (controllata del gruppo cdp), relativo al ruolo dell'informazione nella comunicazione corporate.
Arkios Italy Company Presentation [ITA] - Feb 2018Paolo Cirani
Arkios Italy SpA is an M&A Independent Advisory Firm specialized in providing assistance to its customers in respect of M&A Transactions and Capital Collection, mainly for Medium Enterprises.
Born to support Italian Small and Medium (SME) size companies seeking investors and raising equity capital.
Strongly focused on the ‘Industrial & Business’ part of the deal and with high knowledge of Financial strategy
Arkios Italy is Partner Equity Markets of Milan Stock Exchange and London Stock Exchange
Our Partners has a consolidated know-how in M&A Deals, Corporate Finance, raising of Equity Capital, IPO, Extraordinary Financial Operations and Strategic Consultancy, other than in administration and legal assistance.
Arkios Italy is part of the Network of Arkios Ltd, a Member of the London Stock Exchange, with 13 offices worldwide, including branches and partners in: Italy, UK, EAU, Sweden, China, Germany, Belgium, United States, Canada, Israel, Australia.
Arkios Italy acts as ‘preferred’ and with long term relationships with the main International and Italian Private Equity Funds operating with small and medium enterprises, both Italian and International.
Presentazione KIID Key Information Investor DocumentGiorgio Taccconi
riferimento alle linee guida sviluppate da CESR (Committe of European Securities Regulators) per la gestione del Documento con le Informazioni Chiave per gli investitori (KIID), in base al Regolamento della Commissione Europea (EU) 583/2010, che applica la Direttiva 2009/65/EC (cd. UCITS IV).
Forum per la Finanza Sostenibile e AIFI hanno promosso la costituzione di un Gruppo di Lavoro multi-stakeholder che ha portato all’elaborazione del manuale "Private equity sostenibile. Una guida per gli operatori del mercato italiano".
La pubblicazione è stata realizzata con il contributo di APE SGR, Mandarin Capital Partners, PAI Partners, Quadrivio SGR e Wise SGR.
Similar to LUIGI GIANNOTTA | Il processo di quotazione in borsa | Meet Forum 2019 (20)
Stati Generali del Turismo 2022 | Chianciano 28_29 ottobre 2022 | Programma.pdfBTO Educational
Ministero del Turismo
Stati Generali del Turismo
1a Conferenza Programmatica Nazionale
Una nuova visione dell’industria del turismo
Parco Acqua Santa a Chianciano
venerdì 28 e sabato 29 ottobre 2022
Programma
Camminare, voce del verbo conoscere. Lungo il Sentiero Calabria ala scoperta di Luoghi, Culture, Tradizioni
https://scientificwte.it/event/sentiero-calabria/
WTE World Tourism Event for World Heritage Sites
XIIIa Edizione Consecutiva, da giovedì 15 a sabato 17 settembre 2022
A VERONA, Palazzo della Gran Guardia in piazza Bra, proprio di fronte all'Arena
https://scientificwte.it/
L’itinerario del Sentiero Calabria è costituito dal tratto calabrese del Sentiero Italia e dai percorsi, o piste interne, denominati sentieri di avvicinamento, utilizzati per la fruizione naturalistica e ambientale delle aree protette.
Il percorso che attraversa i Parchi Nazionali dell’Aspromonte, della Sila e del Pollino ed il Parco Regionale delle Serre, rappresenta il percorso escursionistico principale per la fruizione del patrimonio naturale, paesaggistico e storico-culturale delle aree interne della Calabria.
Il “Sentiero Calabria” nasce dall’idea di collegare l’intero territorio regionale con un unico percorso costituito da 35 tappe, cercando di creare un’offerta strutturata con i servizi integrati nel territorio.
Il sentiero, i cui tratti sono in larga parte coincidenti con quelli del “Sentiero Italia”, è un percorso escursionistico che, percorrendo longitudinalmente la regione, collega le aree naturalistiche, i borghi e le aree protette che da Reggio Calabria, attraversando tutto il Parco Nazionale dell’Aspromonte, il Parco Regionale delle Serre ed il Parco Nazionale della Sila, giunge fino al Parco Nazionale del Pollino.
Camminare, voce del verbo conoscere. Lungo il Sentiero Calabria ala scoperta di Luoghi, Culture, Tradizioni
https://scientificwte.it/event/sentiero-calabria/
WTE World Tourism Event for World Heritage Sites
XIIIa Edizione Consecutiva, da giovedì 15 a sabato 17 settembre 2022
A VERONA, Palazzo della Gran Guardia in piazza Bra, proprio di fronte all'Arena
https://scientificwte.it/
L’itinerario del Sentiero Calabria è costituito dal tratto calabrese del Sentiero Italia e dai percorsi, o piste interne, denominati sentieri di avvicinamento, utilizzati per la fruizione naturalistica e ambientale delle aree protette.
Il percorso che attraversa i Parchi Nazionali dell’Aspromonte, della Sila e del Pollino ed il Parco Regionale delle Serre, rappresenta il percorso escursionistico principale per la fruizione del patrimonio naturale, paesaggistico e storico-culturale delle aree interne della Calabria.
Il “Sentiero Calabria” nasce dall’idea di collegare l’intero territorio regionale con un unico percorso costituito da 35 tappe, cercando di creare un’offerta strutturata con i servizi integrati nel territorio.
Il sentiero, i cui tratti sono in larga parte coincidenti con quelli del “Sentiero Italia”, è un percorso escursionistico che, percorrendo longitudinalmente la regione, collega le aree naturalistiche, i borghi e le aree protette che da Reggio Calabria, attraversando tutto il Parco Nazionale dell’Aspromonte, il Parco Regionale delle Serre ed il Parco Nazionale della Sila, giunge fino al Parco Nazionale del Pollino.
Report di monitoraggio di Matera Capitale Europea della Cultura 2019 | Gennai...BTO Educational
Report di monitoraggio di Matera Capitale Europea della Cultura 2019.
Aggiornamento di gennaio 2021.
Argomento trattato dall'[EX] Presidente della Fondazione di Partecipazione Matera-Basilicata al WTE World Tourism Event for World Heritage Sites, Xa Edizione consecutiva a Palazzo Venezia a Roma da giovedì 26 a sabato 28 settembre 2019
https://scientificwte.it/rewind-2019/
https://scientificwte.it/event/la-citta/
https://scientificwte.it
Valutazione di Palermo Capitale Italiana della Cultura 2018 | ReportBTO Educational
Valutazione di Palermo Capitale Italiana della Cultura 2018 | Report
Argomento trattato dall'[EX] Assessore alle CulturE, Spazi Museali ed espositivi, Toponomastica, Beni comuni, Partecipazione democratica e Consulte della Città di Palermo Adham Darawsha
https://scientificwte.it/rewind-2019/
https://scientificwte.it/event/la-citta/
https://scientificwte.it
Valutazione di Palermo Capitale Italiana della Cultura 2018 | Executive SummaryBTO Educational
Valutazione di Palermo Capitale Italiana della Cultura 2018
Gli effetti dell’iniziativa sul territorio, sul partenariato istituzionale e sul sentiment di Palermo
Executive Summary
Argomento trattato dall'[EX] Assessore alle CulturE, Spazi Museali ed espositivi, Toponomastica, Beni comuni, Partecipazione democratica e Consulte della Città di Palermo Adham Darawsha
https://scientificwte.it/rewind-2019/
https://scientificwte.it/event/la-citta/
https://scientificwte.it
FactorYmpresa Turismo
L'accelerathon della sfida ACCESSIBILE!
Roma, 27 e 28 settembre 2019
Coffee House di Palazzo Colonna
Sala Altoviti del percorso museale di Palazzo Venezia
https://scientific.wtevent.it/la-sfida-accessibile/innvovatori/
http://www.factorympresa.invitalia.it
AROUNDHELP
Aroundhelp si prende cura di chi è in condizioni di fragilità per salute e si deve spostare per motivi di cura (medical tourism), chi è anziano con malattie croniche, ma ancora desideroso di viaggiare sicuro e/o che vuole mantenersi in forma (active aging), chi è anziano con difficoltà motorie temporanee o permanenti e deve poter contare e accedere ad una rete di servizi completa e verificata.
20 team d’innovatori in startup hanno presentato la propria idea imprenditoriale davanti alla giuria di FactorYmpresa Turismo: è la fase finale di un Accelerathon che ha coinvolto le migliori idee selezionate da INVITALIA | L’Agenzia per lo Sviluppo attraverso una call pubblica, ognuno di loro ha avuto a disposizione 3 minuti per il proprio pitch, ai primi 10 premi in denaro per una dotazione finanziaria complessiva di € 100.000 e servizi d’accompagnamento al mercato.
FactorYmpresa Turismo è un programma d’incentivi partito nel 2017 con la Direzione Turismo del Ministero dei beni e delle attività culturali e del turismo MiBACT.
La sfida ACCESSIBILE!
La SFIDA: offrire servizi innovativi per l’accessibilità fisica, generazionale e culturale dei luoghi e dei territori, aprendoli alla valorizzazione turistica per tutti. Individuare le barriere e proporre soluzioni per superarle, al fine di ampliare il più possibile la fruibilità del nostro Paese ai viaggiatori che richiedono servizi specifici in ragione dei propri bisogni.
FactorYmpresa Turismo è andata a focalizzare con la sfida ACCESSIBILE! l’attenzione sull’accessibilità alla fruizione turistica per tutti i viaggiatori: si è trattato di pensare a soluzioni in grado di abbattere ogni ostacolo legato a condizioni di età, di salute, fisiche, di ceto sociale e di livello culturale, dando la possibilità ai visitatori di fruire liberamente il territorio ed i servizi turistici, comprendere e interpretare la storia, la complessità e la varietà del patrimonio materiale e immateriale del Paese.
FactorYmpresa Turismo
L'accelerathon della sfida ACCESSIBILE!
Roma, 27 e 28 settembre 2019
Coffee House di Palazzo Colonna
Sala Altoviti del percorso museale di Palazzo Venezia
https://scientific.wtevent.it/la-sfida-accessibile/innvovatori/
http://www.factorympresa.invitalia.it
WE MOVE ON
App creata con lo scopo di promuovere l’autonomia degli spostamenti per persone con disabilità e la mobilità sostenibile all’interno della città di Venezia. We Move On informa sull’esistenza di percorsi accessibili e sulla presenza di ostacoli, barriere architettoniche, acqua alta, dislivelli, ponti, affollamenti e altre difficoltà; accompagna le persone lungo itinerari più adatti a seconda delle diverse disabilità; fa scoprire i percorsi accessibili e gli edifici di interesse pubblico, monumenti, chiese, servizi e luoghi inediti; suggerisce i trasporti acquei migliori in base alla destinazione.
20 team d’innovatori in startup hanno presentato la propria idea imprenditoriale davanti alla giuria di FactorYmpresa Turismo: è la fase finale di un Accelerathon che ha coinvolto le migliori idee selezionate da INVITALIA | L’Agenzia per lo Sviluppo attraverso una call pubblica, ognuno di loro ha avuto a disposizione 3 minuti per il proprio pitch, ai primi 10 premi in denaro per una dotazione finanziaria complessiva di € 100.000 e servizi d’accompagnamento al mercato.
FactorYmpresa Turismo è un programma d’incentivi partito nel 2017 con la Direzione Turismo del Ministero dei beni e delle attività culturali e del turismo MiBACT.
La sfida ACCESSIBILE!
La SFIDA: offrire servizi innovativi per l’accessibilità fisica, generazionale e culturale dei luoghi e dei territori, aprendoli alla valorizzazione turistica per tutti. Individuare le barriere e proporre soluzioni per superarle, al fine di ampliare il più possibile la fruibilità del nostro Paese ai viaggiatori che richiedono servizi specifici in ragione dei propri bisogni.
FactorYmpresa Turismo è andata a focalizzare con la sfida ACCESSIBILE! l’attenzione sull’accessibilità alla fruizione turistica per tutti i viaggiatori: si è trattato di pensare a soluzioni in grado di abbattere ogni ostacolo legato a condizioni di età, di salute, fisiche, di ceto sociale e di livello culturale, dando la possibilità ai visitatori di fruire liberamente il territorio ed i servizi turistici, comprendere e interpretare la storia, la complessità e la varietà del patrimonio materiale e immateriale del Paese.
FactorYmpresa Turismo
L'accelerathon della sfida ACCESSIBILE!
Roma, 27 e 28 settembre 2019
Coffee House di Palazzo Colonna
Sala Altoviti del percorso museale di Palazzo Venezia
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TRAVELLY
Travelly è l’agenzia di viaggio online per genitori single dove trovare proposte di viaggi di gruppo in base all’età dei figli, alla disponibilità economica e alla destinazione. Sulla piattaforma online è possibile trovare proposte preconfezionate di vacanze di gruppo o creare un annuncio per la ricerca di compagni di viaggio per la vacanza già prenotata.
20 team d’innovatori in startup hanno presentato la propria idea imprenditoriale davanti alla giuria di FactorYmpresa Turismo: è la fase finale di un Accelerathon che ha coinvolto le migliori idee selezionate da INVITALIA | L’Agenzia per lo Sviluppo attraverso una call pubblica, ognuno di loro ha avuto a disposizione 3 minuti per il proprio pitch, ai primi 10 premi in denaro per una dotazione finanziaria complessiva di € 100.000 e servizi d’accompagnamento al mercato.
FactorYmpresa Turismo è un programma d’incentivi partito nel 2017 con la Direzione Turismo del Ministero dei beni e delle attività culturali e del turismo MiBACT.
La sfida ACCESSIBILE!
La SFIDA: offrire servizi innovativi per l’accessibilità fisica, generazionale e culturale dei luoghi e dei territori, aprendoli alla valorizzazione turistica per tutti. Individuare le barriere e proporre soluzioni per superarle, al fine di ampliare il più possibile la fruibilità del nostro Paese ai viaggiatori che richiedono servizi specifici in ragione dei propri bisogni.
FactorYmpresa Turismo è andata a focalizzare con la sfida ACCESSIBILE! l’attenzione sull’accessibilità alla fruizione turistica per tutti i viaggiatori: si è trattato di pensare a soluzioni in grado di abbattere ogni ostacolo legato a condizioni di età, di salute, fisiche, di ceto sociale e di livello culturale, dando la possibilità ai visitatori di fruire liberamente il territorio ed i servizi turistici, comprendere e interpretare la storia, la complessità e la varietà del patrimonio materiale e immateriale del Paese.
FactorYmpresa Turismo
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Roma, 27 e 28 settembre 2019
Coffee House di Palazzo Colonna
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N.I.C.O.
N.i.c.o. è un’applicazione che punta alla trasformazione digitale del territorio attraverso lo sviluppo di una soluzione capace di andare incontro agli utenti con esigenze specifiche. Si rivolge principalmente ad utenti ipovedenti e non vedenti al fine di coinvolgerli in un’esperienza culturale stimolante rendendoli autonomi, con l’obiettivo di migliorare il loro soggiorno nelle città scelte.
20 team d’innovatori in startup hanno presentato la propria idea imprenditoriale davanti alla giuria di FactorYmpresa Turismo: è la fase finale di un Accelerathon che ha coinvolto le migliori idee selezionate da INVITALIA | L’Agenzia per lo Sviluppo attraverso una call pubblica, ognuno di loro ha avuto a disposizione 3 minuti per il proprio pitch, ai primi 10 premi in denaro per una dotazione finanziaria complessiva di € 100.000 e servizi d’accompagnamento al mercato.
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La SFIDA: offrire servizi innovativi per l’accessibilità fisica, generazionale e culturale dei luoghi e dei territori, aprendoli alla valorizzazione turistica per tutti. Individuare le barriere e proporre soluzioni per superarle, al fine di ampliare il più possibile la fruibilità del nostro Paese ai viaggiatori che richiedono servizi specifici in ragione dei propri bisogni.
FactorYmpresa Turismo è andata a focalizzare con la sfida ACCESSIBILE! l’attenzione sull’accessibilità alla fruizione turistica per tutti i viaggiatori: si è trattato di pensare a soluzioni in grado di abbattere ogni ostacolo legato a condizioni di età, di salute, fisiche, di ceto sociale e di livello culturale, dando la possibilità ai visitatori di fruire liberamente il territorio ed i servizi turistici, comprendere e interpretare la storia, la complessità e la varietà del patrimonio materiale e immateriale del Paese.
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MONUGRAM
Una mobile app che, sfruttando algoritmi di Intelligenza Artificiale e Computer Vision, riconosce e descrive qualsiasi monumento e luogo di interesse scattandone semplicemente una foto e che propone le migliori opzioni di attività ed esperienze turistiche connesse. Monugram inoltre permette di tenere costantemente traccia dello stato di avanzamento di un viaggio attraverso una specifica sezione che funge da “travel management”, nella quale vengono riportati tutti gli step relativi al viaggio: trasporti, albergo, escursioni e altro.
20 team d’innovatori in startup hanno presentato la propria idea imprenditoriale davanti alla giuria di FactorYmpresa Turismo: è la fase finale di un Accelerathon che ha coinvolto le migliori idee selezionate da INVITALIA | L’Agenzia per lo Sviluppo attraverso una call pubblica, ognuno di loro ha avuto a disposizione 3 minuti per il proprio pitch, ai primi 10 premi in denaro per una dotazione finanziaria complessiva di € 100.000 e servizi d’accompagnamento al mercato.
FactorYmpresa Turismo è un programma d’incentivi partito nel 2017 con la Direzione Turismo del Ministero dei beni e delle attività culturali e del turismo MiBACT.
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La SFIDA: offrire servizi innovativi per l’accessibilità fisica, generazionale e culturale dei luoghi e dei territori, aprendoli alla valorizzazione turistica per tutti. Individuare le barriere e proporre soluzioni per superarle, al fine di ampliare il più possibile la fruibilità del nostro Paese ai viaggiatori che richiedono servizi specifici in ragione dei propri bisogni.
FactorYmpresa Turismo è andata a focalizzare con la sfida ACCESSIBILE! l’attenzione sull’accessibilità alla fruizione turistica per tutti i viaggiatori: si è trattato di pensare a soluzioni in grado di abbattere ogni ostacolo legato a condizioni di età, di salute, fisiche, di ceto sociale e di livello culturale, dando la possibilità ai visitatori di fruire liberamente il territorio ed i servizi turistici, comprendere e interpretare la storia, la complessità e la varietà del patrimonio materiale e immateriale del Paese.
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EUROPASS ITALY
EuroPass si propone di attirare e guidare i turisti cinesi in viaggio in Italia ed Europa. Le difficoltà legate alla lingua, alle abitudini, ai metodi di pagamento creano spesso incomprensioni e difficoltà per questo segmento di turismo, sempre più importante per l’Italia e in continua crescita. EuroPass si propone quindi di abbattere questa barriera attraverso un miniapp su WeChat, la WeChat Travel Experience: una guida geolocalizzata con tutte le informazioni per i turisti, attrazioni, shopping e hospitality, a portata di click.
20 team d’innovatori in startup hanno presentato la propria idea imprenditoriale davanti alla giuria di FactorYmpresa Turismo: è la fase finale di un Accelerathon che ha coinvolto le migliori idee selezionate da INVITALIA | L’Agenzia per lo Sviluppo attraverso una call pubblica, ognuno di loro ha avuto a disposizione 3 minuti per il proprio pitch, ai primi 10 premi in denaro per una dotazione finanziaria complessiva di € 100.000 e servizi d’accompagnamento al mercato.
FactorYmpresa Turismo è un programma d’incentivi partito nel 2017 con la Direzione Turismo del Ministero dei beni e delle attività culturali e del turismo MiBACT.
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La SFIDA: offrire servizi innovativi per l’accessibilità fisica, generazionale e culturale dei luoghi e dei territori, aprendoli alla valorizzazione turistica per tutti. Individuare le barriere e proporre soluzioni per superarle, al fine di ampliare il più possibile la fruibilità del nostro Paese ai viaggiatori che richiedono servizi specifici in ragione dei propri bisogni.
FactorYmpresa Turismo è andata a focalizzare con la sfida ACCESSIBILE! l’attenzione sull’accessibilità alla fruizione turistica per tutti i viaggiatori: si è trattato di pensare a soluzioni in grado di abbattere ogni ostacolo legato a condizioni di età, di salute, fisiche, di ceto sociale e di livello culturale, dando la possibilità ai visitatori di fruire liberamente il territorio ed i servizi turistici, comprendere e interpretare la storia, la complessità e la varietà del patrimonio materiale e immateriale del Paese.
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DUPLICART
Duplicart vuole far vivere la bellezza del patrimonio artistico italiano a tutti, anche a coloro che, per motivi di disabilità fisica o psichica, ne sono esclusi. Per perseguire questo obiettivo si avvale delle tecnologie più all’avanguardia nel campo della scansione digitale delle opere d’arte e della loro visualizzazione in realtà virtuale e aumentata, così da portare nelle case di tutti dei modelli 3D con un altissimo grado di fedeltà all’originale.
20 team d’innovatori in startup hanno presentato la propria idea imprenditoriale davanti alla giuria di FactorYmpresa Turismo: è la fase finale di un Accelerathon che ha coinvolto le migliori idee selezionate da INVITALIA | L’Agenzia per lo Sviluppo attraverso una call pubblica, ognuno di loro ha avuto a disposizione 3 minuti per il proprio pitch, ai primi 10 premi in denaro per una dotazione finanziaria complessiva di € 100.000 e servizi d’accompagnamento al mercato.
FactorYmpresa Turismo è un programma d’incentivi partito nel 2017 con la Direzione Turismo del Ministero dei beni e delle attività culturali e del turismo MiBACT.
La sfida ACCESSIBILE!
La SFIDA: offrire servizi innovativi per l’accessibilità fisica, generazionale e culturale dei luoghi e dei territori, aprendoli alla valorizzazione turistica per tutti. Individuare le barriere e proporre soluzioni per superarle, al fine di ampliare il più possibile la fruibilità del nostro Paese ai viaggiatori che richiedono servizi specifici in ragione dei propri bisogni.
FactorYmpresa Turismo è andata a focalizzare con la sfida ACCESSIBILE! l’attenzione sull’accessibilità alla fruizione turistica per tutti i viaggiatori: si è trattato di pensare a soluzioni in grado di abbattere ogni ostacolo legato a condizioni di età, di salute, fisiche, di ceto sociale e di livello culturale, dando la possibilità ai visitatori di fruire liberamente il territorio ed i servizi turistici, comprendere e interpretare la storia, la complessità e la varietà del patrimonio materiale e immateriale del Paese.
FactorYmpresa Turismo
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Coffee House di Palazzo Colonna
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BOOKINGBILITY
E’ un sito web per la ricerca e la prenotazione in tempo reale di strutture ricettive adatte a ospitare persone disabili e con esigenze speciali. Selezionando soltanto strutture realmente accessibili, Bookingbility incentiva la fruizione delle mete turistiche, aumentandone i flussi, la permanenza media e l’inclusione sociale di un target spesso escluso.
20 team d’innovatori in startup hanno presentato la propria idea imprenditoriale davanti alla giuria di FactorYmpresa Turismo: è la fase finale di un Accelerathon che ha coinvolto le migliori idee selezionate da INVITALIA | L’Agenzia per lo Sviluppo attraverso una call pubblica, ognuno di loro ha avuto a disposizione 3 minuti per il proprio pitch, ai primi 10 premi in denaro per una dotazione finanziaria complessiva di € 100.000 e servizi d’accompagnamento al mercato.
FactorYmpresa Turismo è un programma d’incentivi partito nel 2017 con la Direzione Turismo del Ministero dei beni e delle attività culturali e del turismo MiBACT.
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FactorYmpresa Turismo è andata a focalizzare con la sfida ACCESSIBILE! l’attenzione sull’accessibilità alla fruizione turistica per tutti i viaggiatori: si è trattato di pensare a soluzioni in grado di abbattere ogni ostacolo legato a condizioni di età, di salute, fisiche, di ceto sociale e di livello culturale, dando la possibilità ai visitatori di fruire liberamente il territorio ed i servizi turistici, comprendere e interpretare la storia, la complessità e la varietà del patrimonio materiale e immateriale del Paese.
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DISHCOVERY
Dishcovery è una web app che permette ai ristoranti di creare il loro menù digitale multilingua ed interattivo e ai loro ospiti stranieri di leggere il menù nella loro lingua, senza scaricare nessuna app e offrendo preziose informazioni sulla cultura culinaria. I menù digitali non offrono solo la traduzione: gli ospiti potranno vedere anche la descrizione degli ingredienti, i piatti, gli abbinamenti consigliati e molto altro.
20 team d’innovatori in startup hanno presentato la propria idea imprenditoriale davanti alla giuria di FactorYmpresa Turismo: è la fase finale di un Accelerathon che ha coinvolto le migliori idee selezionate da INVITALIA | L’Agenzia per lo Sviluppo attraverso una call pubblica, ognuno di loro ha avuto a disposizione 3 minuti per il proprio pitch, ai primi 10 premi in denaro per una dotazione finanziaria complessiva di € 100.000 e servizi d’accompagnamento al mercato.
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La SFIDA: offrire servizi innovativi per l’accessibilità fisica, generazionale e culturale dei luoghi e dei territori, aprendoli alla valorizzazione turistica per tutti. Individuare le barriere e proporre soluzioni per superarle, al fine di ampliare il più possibile la fruibilità del nostro Paese ai viaggiatori che richiedono servizi specifici in ragione dei propri bisogni.
FactorYmpresa Turismo è andata a focalizzare con la sfida ACCESSIBILE! l’attenzione sull’accessibilità alla fruizione turistica per tutti i viaggiatori: si è trattato di pensare a soluzioni in grado di abbattere ogni ostacolo legato a condizioni di età, di salute, fisiche, di ceto sociale e di livello culturale, dando la possibilità ai visitatori di fruire liberamente il territorio ed i servizi turistici, comprendere e interpretare la storia, la complessità e la varietà del patrimonio materiale e immateriale del Paese.
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BABAIOLA
Babaiola è il primo LGBT social travel in Europa. Gli utenti utilizzano l’ App mobile o il Sito web Babaiola come piattaforma dove reperire informazioni quali: le zone più gay friendly (LGBT) delle città, eventi dedicati, club, hotel gay friendly e per interagire con oltre 20K iscritti per trovare compagni di viaggio e/o fare nuove amicizie.
20 team d’innovatori in startup hanno presentato la propria idea imprenditoriale davanti alla giuria di FactorYmpresa Turismo: è la fase finale di un Accelerathon che ha coinvolto le migliori idee selezionate da INVITALIA | L’Agenzia per lo Sviluppo attraverso una call pubblica, ognuno di loro ha avuto a disposizione 3 minuti per il proprio pitch, ai primi 10 premi in denaro per una dotazione finanziaria complessiva di € 100.000 e servizi d’accompagnamento al mercato.
FactorYmpresa Turismo è un programma d’incentivi partito nel 2017 con la Direzione Turismo del Ministero dei beni e delle attività culturali e del turismo MiBACT.
La sfida ACCESSIBILE!
La SFIDA: offrire servizi innovativi per l’accessibilità fisica, generazionale e culturale dei luoghi e dei territori, aprendoli alla valorizzazione turistica per tutti. Individuare le barriere e proporre soluzioni per superarle, al fine di ampliare il più possibile la fruibilità del nostro Paese ai viaggiatori che richiedono servizi specifici in ragione dei propri bisogni.
FactorYmpresa Turismo è andata a focalizzare con la sfida ACCESSIBILE! l’attenzione sull’accessibilità alla fruizione turistica per tutti i viaggiatori: si è trattato di pensare a soluzioni in grado di abbattere ogni ostacolo legato a condizioni di età, di salute, fisiche, di ceto sociale e di livello culturale, dando la possibilità ai visitatori di fruire liberamente il territorio ed i servizi turistici, comprendere e interpretare la storia, la complessità e la varietà del patrimonio materiale e immateriale del Paese.
ARTPLACE MUSEUM | FactorYmpresa Turismo | AccessibileBTO Educational
FactorYmpresa Turismo
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Roma, 27 e 28 settembre 2019
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ARTPLACE MUSEUM
Palazzi storici, edifici religiosi, musei ed il paesaggio stesso compongono, infatti, un patrimonio di inestimabile ricchezza da valorizzare e da comunicare, anche e soprattutto attraverso le nuove tecnologie. Con tale finalità nasce Artplace Museum, la prima applicazione iBeacon-ready sviluppata appositamente per “dare voce” a questo patrimonio e ideata come un network per la condivisione di un numero sempre crescente di musei e punti di interesse digitalizzati.
20 team d’innovatori in startup hanno presentato la propria idea imprenditoriale davanti alla giuria di FactorYmpresa Turismo: è la fase finale di un Accelerathon che ha coinvolto le migliori idee selezionate da INVITALIA | L’Agenzia per lo Sviluppo attraverso una call pubblica, ognuno di loro ha avuto a disposizione 3 minuti per il proprio pitch, ai primi 10 premi in denaro per una dotazione finanziaria complessiva di € 100.000 e servizi d’accompagnamento al mercato.
FactorYmpresa Turismo è un programma d’incentivi partito nel 2017 con la Direzione Turismo del Ministero dei beni e delle attività culturali e del turismo MiBACT.
La sfida ACCESSIBILE!
La SFIDA: offrire servizi innovativi per l’accessibilità fisica, generazionale e culturale dei luoghi e dei territori, aprendoli alla valorizzazione turistica per tutti. Individuare le barriere e proporre soluzioni per superarle, al fine di ampliare il più possibile la fruibilità del nostro Paese ai viaggiatori che richiedono servizi specifici in ragione dei propri bisogni.
FactorYmpresa Turismo è andata a focalizzare con la sfida ACCESSIBILE! l’attenzione sull’accessibilità alla fruizione turistica per tutti i viaggiatori: si è trattato di pensare a soluzioni in grado di abbattere ogni ostacolo legato a condizioni di età, di salute, fisiche, di ceto sociale e di livello culturale, dando la possibilità ai visitatori di fruire liberamente il territorio ed i servizi turistici, comprendere e interpretare la storia, la complessità e la varietà del patrimonio materiale e immateriale del Paese.
WTE 2019 | Focus Città e Siti UNESCO
https://scientific.wtevent.it
Splendide notizie dalla Costiera Amalfitana!
Sala Cinesi Grande di Palazzo Venezia, a Roma
Venerdì 27 settembre | 10.45 : 11.15
https://scientific.wtevent.it/sessions/costa-amalfi/
Praiano naturarte
Roberto Pontecorvo
co-ideatore Praiano Naturarte
https://scientific.wtevent.it/relatori/roberto-pontecorvo/
A Roma, Palazzo Venezia giovedì 26, venerdì 27 e sabato 28 settembre per un evento che ha mantenuto la promessa di restituire spunti rilevanti per rinnovati modelli di management e per un efficace valorizzazione e promozione sostenibile dell’offerta culturale materiale e immateriale anche in chiave di crescita dell’economia del turismo, favorire la connessione con progetti innovativi e il networking tra persone.
PAOLA CASAGRANDE | Piemonte UNESCO | Settembre 2019BTO Educational
WTE 2019 | Focus Città e Siti UNESCO
https://scientific.wtevent.it
Città Contemporanee: IVREA, Città Industriale del XX Secolo
Sala Cinesi Grande di Palazzo Venezia, a Roma
Venerdì 27 settembre | 14.30 : 15.20
https://scientific.wtevent.it/sessions/ivrea/
Il Piemonte UNESCO
Paola Casagrande
Direttore Direzione Generale Turismo, Cultura e Sport Regione Piemonte
https://scientific.wtevent.it/relatori/paola-casagrande/
A Roma, Palazzo Venezia giovedì 26, venerdì 27 e sabato 28 settembre per un evento che ha mantenuto la promessa di restituire spunti rilevanti per rinnovati modelli di management e per un efficace valorizzazione e promozione sostenibile dell’offerta culturale materiale e immateriale anche in chiave di crescita dell’economia del turismo, favorire la connessione con progetti innovativi e il networking tra persone.
RENATO LAVARINI | Ivrea Citta industriale del XX secolo | UNESCO 2019BTO Educational
WTE 2019 | Focus Città e Siti UNESCO
https://scientific.wtevent.it
Città Contemporanee: IVREA, Città Industriale del XX Secolo
Sala Cinesi Grande di Palazzo Venezia, a Roma
Venerdì 27 settembre | 14.30 : 15.20
https://scientific.wtevent.it/sessions/ivrea/
Ivrea Città industriale del XX secolo
Renato Lavarini
Capo Gabinetto Comune di Ivrea
https://scientific.wtevent.it/relatori/renato-lavarini/
A Roma, Palazzo Venezia giovedì 26, venerdì 27 e sabato 28 settembre per un evento che ha mantenuto la promessa di restituire spunti rilevanti per rinnovati modelli di management e per un efficace valorizzazione e promozione sostenibile dell’offerta culturale materiale e immateriale anche in chiave di crescita dell’economia del turismo, favorire la connessione con progetti innovativi e il networking tra persone.
2. 2
La quotazione in Borsa(Initial Public Offering – IPO) è un’operazione che richiede l’intervento di
numerosi advisors in virtù della numerosità / complessità delle scelte da effettuare e dei potenziali
conflitti di interesse fra le parti in causa.
Il Global Co-ordinator assiste l’impresa e coordina l’intero processo di quotazione, dalla strutturazione
preliminare dell’operazione alla stabilizzazione del prezzo delle azioni collocate sul mercato secondario.
Il processo di quotazione: introduzione
L’advisory relativa alle IPO e l’attività di collocamento dei titoli rappresentano parte integrante della più
vasta attività di Equity Capital Markets (ECM), che comprende anche l’organizzazione delle emissioni
sul mercato di azioni di imprese già quotate (seasoned equity offerings) e le offerte pubbliche di acquisto
(OPA).
IPO
Impresa
Azionisti VenditoriInvestitori
Global Co - Ordinator
3. 3
Perchè quotarsi
Quotarsi per ...
...RACCOGLIERE RISORSE
PER LO SVILUPPO
...DIVERSIFICARE LE FONTI
DI
FINANZIAMENTO
RIDUCENDONE IL COSTO
...AUMENTARE LA
VISIBILITA’
DELL’AZIENDA
... AUMENTARE LE
MOTIVAZIONI DI
MANAGER E DIPENDENTI
...FAVORIRE EVENTUALI SOLUZIONI DI
PROBLEMI
SUCCESSORI E RICAMBIO
GENERAZIONALE
... RIDURRE L’INVESTIMENTO DEI SOCI
SENZA
PERDERE NECESSARIAMENTE IL
CONTROLLO
...ESPANSIONE PER LINEE ESTERNE
MEDIANTE PAGAMENTI CASH E/O IN
AZIONI
4. 4
Le fasi del processo: tempistica indicativa
Filing Ammissione / Nulla osta
Kick- off
4 settimane 1 settimana 1 settimanaMin. 8 settimane 4 settimane dall’offerta in poi
Syndication
Pre
marketing
B o o k - B u i l d i n g
Offerta & pricing
After
Market
Fase 1 Fase 2 Fase 3 Fase 4 Fase 5
Preparazione
I s t r u t t o r i a
IPO su Mercato regolamentato
IPO su Mercato non regolamentato (AIM Italia/MAC)
Ammissione
Kick- off
8 settimane 10 giorni circa 10 giorni circaMin. 8 settimane dall’offerta in poi
Pre marketing
Offerta & pricing
After
Market
Fase 1 Fase 2 Fase 3 Fase 4
Preparazione
Esame documentazione
B o o k - B u i l d i n g
5. 5
Il ruolo del Nomad
CHI E’
CHE RUOLO HA
Banca d’affari/Intermediario/Società che opera prevalentemente nel corporate finance.
- Valuta l’appropriatezza della Società per l’ammissione ad AIM Italia/Mercato
Alternativo del Capitale;
- Pianifica e Gestisce il processo di quotazione della Società;
- Assiste la Società per tutto il periodo di permanenza sul Mercato;
- Può svolgere sia il ruolo di broker che di specialist.
Il Nomad assiste l’Emittente e coordina l’intero
processo di quotazione, dalla strutturazione
preliminare dell’operazione al collocamento
delle azioni sul mercato
IPO
Impresa
Azionisti VenditoriInvestitori
Global Coordinator
Nell’ambito del mercato AIM, il Nomad
rappresenta l’ago della bilancia del nuovo
equilibrio tra investitori e imprese
6. 6
Il ruolo del Nomad
Secondo quanto previsto dal Regolamento Emittenti e dal Regolamento Nominated
Advisers, con riferimento alle attività svolte, il NOMAD è chiamato a rilasciare alla società
emittente alcune attestazioni, dichiarando che:
Ø Tutti i requisiti previsti dal Regolamento Emittenti e dal Regolamento Nominated
Advisers sono stati rispettati
Ø Il documento di ammissione è conforme e completo rispetto alla Scheda Due del
Regolamento Emittenti
Ø Gli amministratori dell’emittente sono stati informati dal NOMAD riguardo agli obblighi ed
alle responsabilità gravanti sull’emittente derivanti dal Regolamento Emittenti, al fine di
facilitarne il necessario rispetto da parte dell’emittente su base continuativa
Ø Si impegna ad adempiere alle disposizioni del Regolamento Emittenti e del Regolamento
Nominated Advisers per quanto concerne il ruolo di assistenza e supporto, in qualità
di NOMAD, nei confronti dell’emittente
7. 7
AZIONI IN SOTTOSCRIZIONE -
OPS
AZIONI IN VENDITA - OPV
DIMENSIONAMENTO
DELL’OFFERTA
MERCATO DI QUOTAZIONE
◆ Ammontare minimo che consente di assicurare
sufficiente liquidità ai titoli;
◆ Ammontare massimo dipendente dall’utilizzo
annunciato delle risorse raccolte e dall’equity story
sviluppata;
◆ Esigenze della proprietà.
◆ Gli Investitori preferiscono emissioni di nuove
azioni con fondi destinati alla crescita aziendale;
◆ I collocamenti basati principalmente su OPV sono
più sensibili al tema “prezzo”.
◆ La scelta del Mercato azionario domestico può
vertere su: Mercato Telematico Azionario
(segmento STAR ad esempio), AIM Italia/MAC.
La definizione della struttura dell’offerta comprende le seguenti attività:
La Struttura dell’Operazione
8. 8
◆ Presentare una chiara
strategia di marketing;
◆ Fornire il contatto con tutti i
soggetti che generano
domanda di rilievo per
massimizzare gli ordini
raccolti;
◆ Essere costituito da banche
ed istituzioni con
caratteristiche
complementari;
◆ Creare un “effetto scarsità”
dei titoli mantenendo uno
stretto controllo dell’intero
processo;
◆ Motivare le banche ad
impiegare risorse
significative nell’operazione.
L’attività di syndication si concretizza nella creazione del Consorzio di Collocamento
i cui compiti sono:
Opvs
Offerta
Istituzionale
Global Co-ordinator
Lead Manager Lead Manager
Membri del Consorzio Membri del Consorzio
Syndication e Equity Story
9. 9
♦ Il percorso di definizione dell’Equity Story rappresenta per la società emittente un’occasione di
approfondimento, screening e comprensione dettagliata del proprio business, al fine di evidenziare i
fattori critici di successo e supportare le valutazioni preliminari svolte dal NOMAD, considerando la
prospettiva degli investitori
♦ I principali elementi di differenziazione che consentono di costruire una Equity Story di successo sono
riconducibili ai seguenti Key Driver
Syndication e Equity Story
Fattori
critici
KEY DRIVER
ELEMENTI DISTINTIVI
Business
Management
È opportuno che il management aziendale della società emittente risulti affidabile
e credibile in termini di:
• Definizione di una strategia chiara e comprensibile, riportata in maniera
puntuale nel piano industriale
• Definizione di programmi di acquisizione
• Manifestazione della volontà concreta di creare valore per gli azionisti della
società
• Presenza di un track record di successi e traguardi
• Autonomia gestionale, organizzazione manageriale, capacità di
innovazione
Con riferimento ai fattori legati al business della società emittente, i principali
elementi che contraddistinguono una Equity Story (e di norma anche una IPO) di
successo sono generalmente i seguenti:
• Redditività stabile
• Crescita degli utili
• Competenze distintive, posizionamento competitivo e leadership di
mercato
• Potenziale di sviluppo (es. capacità di innovazione, internazionalizzazione)
• Appartenenza ad un settore con buone prospettive di crescita
Valutazione
Nell’ambito delle diverse valutazioni della società emittente, che a più riprese
vengono svolte fino alla quotazione vera e propria, è fondamentale fornire ai diversi
attori coinvolti:
• Indicazioni di valore assoluto, attribuendo un range di valore alla società
nella sua interezza
• Indicazioni di valore relativo, confrontando i valori ottenuti rispetto ad un
panel di riferimento
10. 10
ALCUNI CASI DI SUCCESSO (1/4)
Syndication e Equity Story
PROFILO SOCIETARIO
§ Intred S.p.A. è un operatore attivo nel settore delle telecomunicazioni
ed offre servizi di connettività in banda larga, ultra larga, wireless,
telefonia fissa, servizi cloud oltre a servizi accessori. La società è attiva
principalmente nell’area di Brescia e la sua offerta è rivolta a clienti
business e retail.
§ Intred, nata nel 1996, può contare su una struttura di rete di proprietà,
che gestisce direttamente, costituita da oltre 1.500 km di fibra ottica.
PUNTI DI FORZA DEL BUSINESS
§ Ampia gamma di servizi dedicata ad un’ampia clientela
§ Importante presenza in prosperosa area geografica
§ Business Model profittevole basato su relazioni a lungo termine con la clientela
§ Circa il 93% del fatturato costituito da canoni ricorrenti
§ Rete in fibra di proprietà
§ Forte potenziale di crescita della tecnologia
PFN/(Cassa) 2017: € 4,1 mln
Ebitda Margin 2017: 38,5%%
Val. della Produzione 2017: € 14,8 mln
€ Ebitda 2017: € 5,7 mln
FINANCIAL HIGHLIGHTS all’IPO
PFN/(Cassa) 2018: (€ 6,6 mln)
Ebitda Margin 2018: 38,1%
Val. della Produzione 2018: € 17,9 mln
Ebitda 2018: € 6,8 mln
FINANCIAL HIGHLIGHTS 2018
%
€
11. 11
ALCUNI CASI DI SUCCESSO (1/4)
Syndication e Equity Story
OPERAZIONI CHIUSE POST IPO
§ In data 2 luglio 2019 accordo con Gtt e Retelit per l’uso di 300 km
di fibra ottica spenta.
§ In data 19 febbraio 2019 accordo con Open Fiber per l’utilizzo
della rete in fibra ottica spenta GPON.
§ In data 6 novembre 2018 accordo con Telecom Italia per
l’acquisizione del diritto d’uso (IRU) per 15 anni di circa 500 km
di fibra ottica spenta.
Data IPO Raccolta Perf. Titolo
MKT Cap
Pre IPO
MKT Cap
02/09/19
18/07/18 € 11,0 mln +199,2% € 26,0 mln € 77,8 mln
12. 12
ALCUNI CASI DI SUCCESSO (2/4)
Syndication e Equity Story
PROFILO SOCIETARIO
§ Finlogic opera nel settore dell’identificazione automatica e dei sistemi
di etichettatura per la riconoscibilità e la tracciabilità dei prodotti
§ La società, costituita nel 2003 fornisce prodotti e sistemi (etichette,
ribbon, strumenti tecnologici), seguendo un approccio consulenziale
volto ad assistere il proprio cliente nella ricerca della soluzione più
idonea alle sue esigenze
PUNTI DI FORZA DEL BUSINESS
§ Strumenti distintivi di marketing: possesso di software di proprietà, che
costituisce un vantaggio competitivo per l’incremento della base clienti
§ Propensione all’innovazione: costante tendenza allo sviluppo di nuovi
prodotti e di soluzioni innovative per la tracciabilità dei prodotti e dei
dati
§ Prodotti e servizi «su misura»: soluzioni «tailor-made» per le diverse
esigenze della clientela
§ Investimenti per la crescita: finalizzati all’aumento della capacità
produttiva e alla crescita internazionale
§ Base clienti significativa: nessuna dipendenza da specifici clienti
PFN/(Cassa) 2016: (€ 0,54mln)
Ebitda Margin 2016: 15,9%%
Val. della Produzione 2016: € 18,8 mln
€ Ebitda 2016: € 2,98 mln
FINANCIAL HIGHLIGHTS CONSOLIDATI all’IPO
PFN/(Cassa) 2018: (€ 2,74 mln)
Ebitda Margin 2018: 14,2%
Val. della Produzione 2018: € 29,6 mln
Ebitda 2018: € 4,21 mln
FINANCIAL HIGHLIGHTS CONSOLIDATI 2018
%
€
13. 13
ALCUNI CASI DI SUCCESSO (2/4)
Syndication e Equity Story
OPERAZIONI CHIUSE POST IPO
§ In data 23/07/19 acquisito il 100% della società System Code attiva
nella progettazione e implementazione di soluzioni per
l’etichettatura e l’identificazione
§ In data 28/02/19 acquisito il 51% di Smart Lab Industrie 3d Srl
(start up ad alto contenuto innovativo attiva nel campo della stampa
3D).
§ In data 02/08/18 acquisito per 120,5 mila euro il 51% della società
Mobile Project Srl (società di servizi nel campo dell’identificazione
automatica attraverso lo sviluppo di soluzioni specifiche sia per i
dispositivi portatili che per tutto il mondo aziendale, realizzando
integrazioni con i sistemi gestionali e con i database centrali).
§ In data 30/07/18 acquisito per 0,55 mln di euro il 51% di Iride Italia
Srl (società specializzata nell’organizzazione dell’ufficio e
l’identificazione automatica del mafazzino attraverso codici a barre
e sistemi in radiofrequenza).
§ Acquisito, in data 18/12/17, per 1,915 milioni di euro il 100% di
Tecmark Srl (società specializzata in soluzioni di identificazione
automatica) e Multitec Srl (società specializzata nella distribuzione
di sistemi di stampa per il comparto industriale ed office e
distributore del brand Toshiba-Tec.
§ Hydra SpA, in data 13/07/17 ha raggiunto una partecipazione pari al
10,28% del capitale di Finlogic, a seguito dell’acquisto di n.500.000
azioni.
Data IPO Raccolta Perf. Titolo
MKT Cap
Pre IPO
MKT Cap
02/09/19
09/06/17 € 6,3 mln +59,7% € 24,3 mln € 38,8 mln
14. 14
ALCUNI CASI DI SUCCESSO (3/4)
Syndication e Equity Story
PROFILO SOCIETARIO
§ TPS S.p.A. opera come leader nel settore dei servizi tecnici in
campo aeronautico, con particolare focus sul segmento
elicotteristico.
§ Fondata nel 1964, offre un servizio esterno di analisi e redazione
delle pubblicazioni tecniche destinate all'industria aeronautica, per
la realizzazione di documentazione tecnica e manualistica di bordo
PUNTI DI FORZA DEL BUSINESS
§ Approccio di marketing orientato alla crescita
§ Ampio range di competenze (dall’aeronautica e difesa ai multimedia e training)
§ Riconosciuta reputazione manageriale
§ Elevata esperienza e know-how tecnico
§ Innovativi strumenti IT sviluppati internamente
§ Massiccia presenza in tutte le fasi della catena del valore
§ Certificazioni internazionali (i.e. DOA e POA)
PFN/(Cassa) 2016: € 0,33mln
Ebitda Margin 2016: 21,3%%
Val. della Produzione 2016: € 14,6 mln
€ Ebitda 2016: € 3,11 mln
FINANCIAL HIGHLIGHTS CONSOLIDATI all’IPO
PFN/(Cassa) 2018: (€ 7,0 mln)
Ebitda Margin 2018: 20,0%
Val. della Produzione 2018: € 24,1 mln
Ebitda 2018: € 4,8 mln
FINANCIAL HIGHLIGHTS CONSOLIDATI 2018
%
€
15. 15
ALCUNI CASI DI SUCCESSO (3/4)
Syndication e Equity Story
OPERAZIONI CHIUSE POST IPO
§ In data 29/03/19 acquisito l’80% della Start Up Dead Pixels Srl
(società attiva nello sviluppo di applicativi software innovativi,
soluzioni per dispositivi di realtà virtuale e realtà aumentata e
prodotti in mabito business e entertainment con focalizzazione su
scenari complessi ad alta interazione uomo-macchina).
§ In data 29/11/18 collocato con successo aumento di capitale in
opzione per complessivi Euro 4,97 mln
§ Perfezionato, in data 04/07/17, accordo per il 70% di Stemar
Consulting, realtà operante nel Cost Engineering, per 700 mila
euro
§ Salita al 100% la partecipazione in Tps Aerospace engineering e
Neos srl
§ Acquisito, in data 12/06/17, il 100% di ICB Srl, società attiva nel
settore dell’avionica, per un valore di 1,6 milioni di euro
Data IPO Raccolta Perf. Titolo
MKT Cap
Pre IPO
MKT Cap
02/09/19
28/03/17 € 2,9 mln +47,6% € 18,9 mln € 27,9 mln
16. 16
ALCUNI CASI DI SUCCESSO (4/4)
Syndication e Equity Story
PROFILO SOCIETARIO
§ Leader nel mercato dell’Artificial intelligence, Expert System offre
le soluzioni più innovative per l’automazione dei processi e la
gestione delle informazioni. Attraverso la tecnologia Cogito®,
basata sulla combinazione di comprensione semantica e machine
learning, assicuriamo a partner e clienti l’acquisizione delle
conoscenze strategiche per accelerare i processi decisionali e
massimizzare il ROI: dalla customer care alla compliance, dalla
gestione dei profili di rischio alla security e all’intelligence.
PUNTI DI FORZA DEL BUSINESS
§ Approccio di tipo deep semantic nell'analisi delle informazioni;
§ Soluzioni estremamente scalabili, personalizzabili sulle esigenze specifiche
del cliente
§ Posizione di leadership nella realizzazione di una piattaforma software di
analisi semantica e dispone di una tecnologia già sviluppata e brevettata;
§ Il management della Società ha una consolidata esperienza sviluppata
nell'IT (Information Technology) e il personale ha un elevato know-how
specifico nella semantica;
§ Leader di settore nel campo della tecnologia semantica
§ Il mercato estero è in fortissima espansione,
§ Expert ha la possibilità di sviluppare rapporti consolidati con distributori
software.
PFN/(Cassa) 2013: € 5,8 mln
Ebitda Margin 2013: 24,4%%
Ricavi Netti 2013: € 4,8 mln
€ Ebitda 2013: € 1,2 mln
FINANCIAL HIGHLIGHTS CONSOLIDATI all’IPO
PFN/(Cassa) 2018: € 12,4 mln
Ebitda Margin 2018: 16,2%
Ricavi netti 2018: € 28,7 mln
Ebitda 2018: € 4,6 mln
FINANCIAL HIGHLIGHTS CONSOLIDATI 2018
%
€
17. 17
ALCUNI CASI DI SUCCESSO (4/4)
Syndication e Equity Story
OPERAZIONI CHIUSE POST IPO
§ In data 23/04/19 sottoscritto aumento di capitale di 7 mln riservato
alla società Ergo S.r.l controllata da un pool di investitori privati
tra cui Claudio Costamagna, Diego Piacentini e Francesco Caio.
§ In data 15/12/17 sottoscritto aumento di capitale per Euro
5.162.300
§ In data 11/08/16 sottoscritto aumento di capitale per Euro 4,0 mln
§ In data 31/07/15 emesso prestito obbligazionario per Euro 5 mln
§ In data 23/09/15 acquisito il 100% di Temis, società francese
leader in soluzioni per il text analytics
§ In data 10/12/14 acquisite, tramite la sua controllata Expert
System Iberia S.L., le divisioni ICM (Intelligent Content
Management) e iLab – Research Center Innovation – di iSOCO.
§ Sottoscritto in data 18/07/14 aumento di capitale per 500.000 Euro
in ADmantX S.p.A. arrivando a detenere il 77.83% della società
Data IPO Raccolta Perf. Titolo
MKT Cap
Pre IPO
MKT Cap
02/09/19
04/06/14 € 26,8 mln + 167,1% € 39,5 mln € 105,5 mln
18. 18
PRINCIPALI IPO EFFETTUATE DA INTEGRAE SIM
Syndication e Equity Story
18/07/2018INTRED +199,2% € 11 mln € 26,0 mln € 77,8 mln
Data operazione Performance titolo Raccolta MarketCap IPO MarketCap a 02/09/2019
04/07/18LONGINO &
CARDENAL
09/06/17FINLOGIC
+50,5%
+59,6%
€ 4,95 mln
€ 6,3 mln
€ 18,0 mln
€ 24,3 mln
€ 27,1 mln
€ 38,8 mln
15/02/2019ILPRA n.d. € 5,3 mln € 25,3 mln € 25,3 mln
25/07/2019FRIULCHEM n.d. € 4,5 mln € 14,4 mln € 14,4 mln
01/08/2019CONFINVEST +167,6% € 3 mln € 10,5 mln € 28,1 mln
19. 19
PRINCIPALI IPO EFFETTUATE DA INTEGRAE SIM
Syndication e Equity Story
04/06/2014EXPERT SYSTEM
22/07/2015ASSITECA
+167,0%
+30,3%
€ 26,8 mln***
€ 7,3 mln
€ 39,5 mln
€ 57,3 mln
€ 105,5 mln
€ 74,7 mln
Data operazione Performance titolo Raccolta MarketCap IPO MarketCap a 02/09/2019
20/05/2015BIODUE
05/01/2014COSTAMP
+81,0%
+881,0%
€ 4,0 mln*
€ 3,0 mln**
€ 39,6 mln
€ 9,5 mln
€ 71,7 mln
€ 93,2 mln
07/08/2015GIGLIO GROUP +76,7% € 6,0 mln € 26,2 mln € 46,3 mln
* Oversubscribed: domanda complessiva di circa 25% superiore rispetto al quantitativo offerto
** di cui € 1,5mln tramite Prestito Obbligazionario Convertibile (POC)
*** di cui € 5mln tramite Bond
28/03/17TPS +47,6% € 2,9 mln € 18,9 mln € 27,9 mln
30/11/16FOPE +178,0% € 3,4 mln € 13,2 mln € 36,7 mln
20. 20
PRINCIPALI IPO EFFETTUATE DA INTEGRAE SIM
Syndication e Equity Story
31/07/2013DIGITAL MAGICS +181,6% € 15,3 mln** € 16,3 mln € 45,9 mln
Data operazione Performance titolo Raccolta MarketCap IPO MarketCap a 02/09/2019
22/02/2013MC LINK
22/06/2012FRENDY ENERGY
+103,1%***
+6,2%
€ 2,6 mln
€12,2 mln****
€ 24,7 mln
€ 17,7 mln
€ 50,1 mln***
€ 18,8 mln
18/02/2014PLT ENERGIA +3,7%* € 10,6 mln € 64,6 mln € 67,0 mln*
*Delisting in data 26.04.19
** Oversubscribed: domanda complessiva superiore rispetto al quantitativo offerto
*** Delisting in data 03/11/2017
**** Oversubscribed: domanda complessiva superiore rispetto al quantitativo offerto, di cui € 4mln tramite Bond
21. 21
◆Fattori negoziali
◆Fattori esogeni all’operazione
◆Andamento dell’offerta
◆Valutazione
◆Analisi aziendale
settore di operatività, crescita prevista per
la società, margini reddituali operativi e netti
metodi reddituale/flussi di cassa
prezzi relativi delle società
comparabili già quotate
Book Building e Opv
situazione
dei mercati
finanziari
pri-
cing
◆ Il prezzo finale del collocamento è il risultato di diversi fattori:
Pricing e Offerta
22. 22
Pricing e Offerta
Al termine della fase di pre - marketing, il Global Co - Ordinator e le banche collocatrici chiedono
agli investitori istituzionali di formalizzare il proprio interesse. Gli ordini non vincolanti (bids)
raccolti nell’order book permettono di costruire una curva di domanda per le azioni offerte.
◆ Strike bid: l’investitore si dichiara disponibile ad acquistare un certo numero di azioni
qualunque sia il prezzo a cui verranno offerte oppure ad investire nell’offerta una certa
somma di denaro;
◆ Limit bid: l’investitore specifica il numero di azioni che è intenzionato ad acquistare ed il
prezzo massimo che è disposto a pagare;
◆ Step bid: l’investitore formula il proprio interesse sotto forma di una curva di domanda
semplificata, nella quale il numero di azioni richieste varia in funzione del prezzo di offerta.
23. 23
MERCATI E SEGMENTIMercatiRegolamentati
MercatiNON
Regolamentati
MTA – Mercato Telematico Azionario
Mercato principale di Borsa Italiana dedicato
a imprese di media e grande capitalizzazione
e allineato ai migliori standard internazionali
per permettere la raccolta di capitali
provenienti da investitori istituzionali,
professionali e privati
STAR
Segmento titoli ad alti requisiti
dedicato alle medie imprese
MIV – Mercato degli Investment Vehicles
Mercato dedicato ai veicoli di investimento
AIM Italia - Mercato Alternativo del Capitale
Mercato con requisiti calibrati sulle esigenze delle PMI
Capitalizzazione compresa
tra € 40 milioni e € 1 miliardo
24. 24
Confronto dei requisiti per la quotazione
MTA Segmento STAR AIM Italia
Flottante 25% 35% 10%
Bilanci certificati 3 3 1 (se esistente)
Offerta Istituzionale / retail Istituzionale / retail Istituzionale
Altri documenti
Prospetto informativo /
SCG / Piano ind. / QMAT
Prospetto informativo /
SCG / Piano ind. / QMAT
Documento di
ammissione
Market cap (€) Min. € 40 m Min. € 40 m – max 1 bn Nessun requisito formale
CDA (n. indipendenti)
Raccomandato (codice
di Corp. Gov.)
Obbligatorio (N. nel
Regolamento)
Nessun requisito formale
Comitato controllo
interno
Raccomandato (codice
di Corp. Gov.)
Obbligatorio
(Maggioranza
indipedenti)
Nessun requisito formale
Incentivi al top
management
Raccomandato (codice
di Corp. Gov.)
Obbligatorio (Remun.
legata a perfomance)
Nessun requisito formale
Investor relator Raccomandato Obbligatorio Non obbligatorio
Sito web Raccomandato Obbligatorio Obbligatorio
Principali advisor
Sponsor / Global
coordinator
Sponsor / Global
coordinator
Nomad
25. 25
Via Meravigli 13
Milano (MI) – 20123
Tel: 02 8720 8720
Luigi Giannotta luigi.giannotta@integraesim.it
Antonio Tognoli. antonio.tognoli@integraesim.it
Francesco D’Antonio francesco.dantonio@integraesim.it