QT NHTM

 GV: Nguyễn Thị Thương
 Email: thuongnguyen.ffb@gmail.com
1

Chương 1: Tổng quan về quản trị ngân hàng TM
Chương 2: Quản trị vốn tự có, quản trị tài sản nợ, tài
sản có của NHTM
Chương 3 :Quản trị doanh thu, chi phí, lợi nhuận và
quản trị rủi ro trong kinh doanh ngân hàng TM
Chương 4 : Quản trị nguồn lực khác của ngân hàng
TM

3
 1) PGS, TS.Traàn Huy Hoaøng,Quaûn trò ngaân haøng thöông
maïi.Nhaøxuaátbaûn Thoáng keâ,TP. HCM 2007.
 2) TS Trương Quang Thông.Quản trị
Ngân hàng thương mại. NXB Tài Chính
2010
 3) CommercialBank Management,PeterS. Rose,Tröôøng Ñaïi
hoïc Kinh teáQuoác daân HaøNoäi,Nhaø xuaátbaûn Taøi
chính, Haø Noäi2001.
 www.sbv.gov.vn

CHƯƠNG 1
TỔNG QUAN VỀ
QUẢN TRỊ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
4

www.themegallery.com
 Khái niệm:
Là loại hình TCTD được thực hiện toàn bộ hoạt động
ngân hàng (hoạt động kinh doanh tiền tệ và dịch vụ
ngân hàng với nội dung thường xuyên là nhận tiền
gửi, sử dụng số tiền này để cấp tín dụng và cung ứng
các dịch vụ thanh toán) và các hoạt động kinh doanh
khác có liên quan vì mục tiêu lợi nhuận.

 Vị trí quan trọng nhất thể hiện ở:
• Quy mô tài sản
• Sự đa dạng về nghiệp vụ kinh doanh và các sản phẩm
dịch vụ cung ứng
• Sự phong phú về đối tượng khách hàng
• Địa bàn hoạt động
• Khả năng thỏa mãn lợi ích của các chủ thể tham gia
thị trường tài chính cũng như toàn nền kinh tế:
 Tận dụng lợi thế kinh tế nhờ quy mô, phạm vi
 Hạn chế sự không cân xứng về thông tin

NH hợp tác
NHTM
NH đầu tư
NH chính sách
NH phát triển
TCTD
TGTC khác
CÁC TRUNG GIAN
TÀI CHÍNH
Ngân hàng
TCTD phi NH
CT tài chính
CT cho thuê TC
CT bảo hiểm
Quỹ trợ cấp
CT đầu tư
Quỹ TT tiền tệ

NHTM
 Là tổ chức tín dụng
 Được thực hiện toàn bộ hoạt
động NH
 Là tổ chức nhận tiền gửi
 Cung cấp dịch vụ thanh
toán
Tổ chức TD phi NH
 Là tổ chức tín dụng
 Được thực hiện một số hoạt
động NH
 Là tổ chức không nhận tiền
gửi
 Không cung cấp dịch vụ
thanh toán

 - Đối tượng kinh doanh của NHTM là tiền tệ- một loại
hàng hóa đặc biệt.
 - KH của NH cũng mang những đặc trưng riêng khác với
KH của xí nghiệp sản xuất hàng hóa thông thường.
 - Sản phẩm của NH là sản phẩm dịch vụ. Nó mang tính
vô hình, không tách rời, không ổn định, không dự trữ
được.
 - Trong quá trình hoạt động, NH luôn phải đối mặt với
một cường độ cạnh tranh cao trên thị trường
 - Gắn với lĩnh vực tiền tệ nên hoạt động kinh doanh NH
có mức độ rủi ro rất cao.
 - NHTM phải chịu sự giám sát mạnh mẽ, thường xuyên
của các cơ quan quản lý kinh tế vĩ mô.

RỦI RO ĐẶC THÙ
TRONG KINH DOANH NGÂN HÀNG
RỦI RO
TÍN DỤNG
RỦI RO
LÃI SUẤT
RỦI RO
HỐI ĐOÁI
RỦI RO
THANH KHOẢN

Là nơi cung cấp vốn chủ yếu cho nền kinh tế
Là cầu nối doanh nghiệp với thị trường
Là công cụ để nhà nước điều tiết vĩ mô nền kinh tế
Là cầu nối nền tài chính quốc gia và nền tàichính
quốc tế

 Theo tính chất và lĩnh vực hoạt động
- Ngân hàng chuyên môn hóa
- Ngân hàng đa năng
 Theo quy mô và khối lượng giao dịch
- Ngân hàng bán lẻ
- Ngân hàng bán buôn

 Khái niệm:
Là loại hình NH chuyên hoạt động trong một hoặc một
số lĩnh vực nhất định hoặc trong phạm vi một hoặc
một số địa bàn nhất định.
 Đặc điểm:
- Tính tập trung cao
- Hạn hẹp về đối tượng khách hàng, địa bàn hoạt động
- Quy mô hoạt động không lớn

 Ưu điểm
◦ Lượng khách hàng tương đối ổn định
◦ Có điều kiện để đào tạo nhân viên có trình độ
chuyên sâu
 Nhược điểm
◦ Rủi ro cao
◦ Khả năng cạnh tranh không cao
◦ Khó nắm bắt được diễn biến của toàn bộ nền kinh tế
◦ Tạo ra sự phân cách trong chu trình tài chính của
mỗi quốc gia

 Khái niệm:
Là Ngân hàng cung cấp mọi dịch vụ ngân hàng cho
mọi đối tượng
 Đặc điểm:
- Phạm vi khách hàng rộng lớn
- Sản phẩm, dịch vụ đa dạng
- Lĩnh vực hoạt động rộng lớn

 Ưu điểm
◦ Thoả mãn nhu cầu đa dạng của khách hàng
◦ Phân tán rủi ro
◦ Tận dụng được lợi thế kinh tế nhờ quy mô và nhờ phạm vi
◦ Cạnh tranh tốt hơn về chủng loại sản phẩm
 Nhược điểm
◦ Khó hơn trong vấn đề tuyển dụng và đào tạo nhân viên cũng
như cán bộ quản lý
◦ Cạnh tranh ngày càng gay gắt
◦ Phân tán về nguồn lực

 Khái niệm:
Là loại hình NH mà hoạt động của nó chủ yếu là thực hiện
với các KH lớn như: các NH, các công ty tài chính, Nhà
nước, các doanh nghiệp lớn.
 Đặc điểm:
- Quy mô vốn lớn nhưng chỉ tập trung giao dịch đối với
một số lượng nhỏ KH
- Số lượng giao dịch của NH nhỏ nhưng giá trị của các
khoản giao dịch lớn
- Thường là các NH lớn, hoạt động tại các trung tâm tài
chính quốc tế và phát triển mạnh về các hoạt động kinh
doanh quốc tế

 Ưu điểm:
- Chi phí giao dịch bình quân nhỏ( số lượng giao dịch
ít mà giá trị giao dịch lớn)
- Mức độ trung thành của KH cao( phục vụ một số ít
KH, số lượng các NH bán buôn cũng là không nhiều)
- Cạnh tranh về giá( tiềm năng lớn)
 Nhược điểm:
- Khó phân tán rủi ro( do chỉ tập trung vào một số ít
KH, một số ít lĩnh vực)

 Khái niệm:
Là loại hình NH mà hoạt động chủ yếu của nó là cung cấp
các dịch vụ trực tiếp cho doanh nghiệp, hộ gia đình, các cá
nhân, các khoản tín dụng nhỏ.
 Đặc điểm:
- Quy mô vốn hạn chế nhưng phân tán nhỏ lẻ tới lượng KH
lớn, đa dạng
- Tính ổn định của vốn thấp
- Mạng lưới hoạt động rộng
- Giá trị mỗi giao dịch nhỏ nhưng số lượng giao dịch lớn
- Sản phẩm, dịch vụ đa dạng
- Chi phí nhân viên chiếm tỷ trọng lớn trong tổng chi phí

 Ưu điểm:
- Dễ phân tán rủi ro
- Dễ mở rộng giao dịch với nhiều đối tượng KH
- Dịch vụ NH bán lẻ thường kết hợp sản phẩm đa tiện
ích, được xây dựng trên cơ sở công nghệ hiện đại.
 Nhược điểm:
- Chi phí hoạt động lớn

8/31/2015 22
Ngaân haøngthöông maïi laø moät loaïi hình doanh nghieäp
Ngaân haøngthöông maïi laø moät doanh nghieäp ñaëc bieät
Ngaân haøngthöông maïi laø moät trung gian tài chính
Doanhnghieäp,
toåchöùc, kinh
teá,hoägia
ñình,caùnhaân
Doanhnghieäp,
toåchöùc, kinh
teá,hoägia
ñình,caùnhaân
Huy
ñoäng
voán
Caáp tín
duïngNGAÂN
HAØNG

 Trước khi Pháp xâm lược: chưa có NH
 Giữa TK XIX - đầu TK XX: thiết lập NH Đông Dương
và Pháp Hoa Ngân hàng (hoàn toàn trong tay người
ngoại quốc)
 1927: An Nam ngân hàng (tại Sài Gòn)
 1949 – 1950: Việt Nam công thương NH
 1954: hai miền đất nước có 2 hệ thống NH
 1975: hệ thống NH cả nước được hoà nhập
 1988: hệ thống NH chia thành 2 cấp
 1988 – nay: hệ thống NH phát triển không ngừng

 Kể tên 2 ngân hàng đang hoạt động tại Việt Nam
◦ - Không phải là NHTM
◦ - Là Ngân hàng đầu tư
◦ - Là NHTM 100% vốn nước ngoài
◦ - Là ngân hàng liên doanh
Ngân hàng có vốn điều lệ lớn nhất Việt Nam
Ngân hàng có mạng lưới hoạt động rộng nhất Việt Nam
25

1. Khái niệm, chức năng của quản trị ngân
hàng thương mại
2. Các nhân tố tác động tới hoạt động quản trị
ở các ngân hàng thương mại
3. Nâng cao chất lượng quản trị tại ngân hàng
thương mại - Một yêu cầu khách quan
26

 Quaûntròngaânhaønglaøvieäcthieátlaäpcaùcchöôngtrìnhhoaïtñoängkinh
doanhñeåñaïtcaùcmuïcñích,muïctieâukinhdoanhdaøihaïnvaøngaénhaïncuûa
ngaânhaøng,laøvieäcxaùcñònhvaøñieàuhoøacaùcnguoàntaøinguyeânñeå
thöïchieänchöôngtrình,caùcmuïctieâukinhdoanh,ñoùlaøvieäctoåchöùc,laõnh
ñaïovaøkieåmtranhaânvieâncuûangaânhaøngthöïchieänchöôngtrình,caùc
muïctieâuñaõñeàra.

1. Tối đa hóa doanh thu hoạt động của NHTM
2. Tối thiểu hóa chi phí hoạt động của NHTM
3. Giảm thiểu rủi ro hoạt động của NHTM
4. Tối đa hóa hiệu quả hoạt động của NHTM
28

• Quản lý thanh khoản &
vai trò của dự trữ
• Quản lý tài sản có, tài sản nợ
• Quản lý tài sản nợ
• Quản lý vốn chủ sở hữu
29

8/31/2015 PGS. TS Tran Huy Hoang 30
Hoạch
định Tổ chức
Lãnh đạo Phối hợp
Kiểm tra

31
THẢO LUẬN:
Giải pháp nào cho vấn đề nhân sự hiện
nay tại ngân hàng?
1.Giải quyết tình trạng sinh viên ra
trường vẫn phải đào tạo lại
2.Làm sao để giữ chân nhân tài
3.Làm sao để sa thải nhân viên nhưng
không gây ra những vấn đề tiêu cực?

31/08/2015 32
GV Nguyễn Thị
Thương_K.TCNH

 Vốn của NHTM là
những giá trị tiền tệ do
NHTM tạo lập hoặc huy
động được, dùng để
cho vay, đầu tư hoặc
thực hiện các dịch vụ
kinh doanh khác.

 Vốn là cơ sở để Ngân hàng tổ chức mọi hoạt
động kinh doanh
 Vốn quyết định quy mô hoạt động tín dụng và
các hoạt động khác của Ngân hàng
 Vốn quyết định năng lực thanh toán và đảm bảo
uy tín của Ngân hàng trên thương trường
 Vốn quyết định năng lực cạnh tranh của Ngân
hàng

 VỐN TỰ CÓ
 VỐN HUY ĐỘNG
 VỐN ĐI VAY
 VỐN KHÁC

Caùcheäsoáantoaønñeåñaûmbaûomöùcvoántự có hôïplyùcuûangaânhaøng
 a.Heäsoágiôùihaïnhuyñoängvoán:H1 >5%.
 b.Heä soá voánchuûsôû höõusovôùitaøi saûn coù:H2toái thieáu5%
 c.Heäsoá Cooke(heäsoá voánchuûsôû höõusovôùitaøi saûn Có ruûiro):H3
1
Voán chuûsôûhöõu
H x 100%
Toång nguoàn voán huy ñoäng

2
H x 100%
Toång taøi saûn coù

3
H x 100%
Toång taøi saûn coùruûi ro qui ñoåi


37
5,5%
saûntaøiToång
baûncôVTC
1chínhtaøibaåyñoønleäTyû 
6%
saûntaøiToång
VTCToång
2chínhtaøibaåyñoønleäTyû 

2,630
6,356
7,814 7,699
8,755 8,755
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
8,000
9,000
TỶĐỒNG
ACB BIDV
NGÂN HÀNG
TÌNH HÌNH TĂNG TRƯỞNG VỐN ĐIỀU LỆ

STT Tên ngân hàng
Số, ngày cấp giấy
phép
Vốn điều lệ tính
đến năm 2009
Số CN
&SGD
1 NH Hàng hải
0001/NHGP ngày
08/06/1991
2.240 tỷ đồng 26
2
NH Nông nghiệp&
Phát triển nông
thôn VN
280/QĐ-NH5
ngày 15/01/1996
13.400 tỷ đồng 926
3 NH Kỹ Thương
0040/NHGP ngày
06/08/1993
3.642 tỷ đồng 46
4
NH Ngân hàng
Đầu tư& Phát
triển Việt Nam
287 /QĐ-NH5
ngày 21/09/1996
8.755 tỷ đồng 111

 Là điều kiện tiền đề để thành lập NH
 VTC mang chức năng bảo vệ, là “tấm nệm” chống đỡ
rủi ro, là tài sản đảm bảo lòng tin đối với KH.
 Là căn cứ quyết định quy mô TS Có của mỗi NH.
Quy mô, sự tăng trưởng của VTC sẽ quyết định năng
lực và thế phát triển NHTM.
 …

1. Các áp lực buộc ngân hàng phải tăng vốn tự có.
 Lạm phát
 Nhu cầu duy trì và gia tăng lòng tin của công chúng.
 Những biến động kinh.
 Những giới hạn về cho vay, huy động vốn,…
 Chi phí trong hoạt động của ngân hàng gia tăng.
 Nhu cầu mở rộng quy mô.
 Do cơ quan quản lý buộc phải tăng vốn tự có.
 Do áp lực của cạnh tranh trong hội nhập kinh tế quốc
tê.

Xác định vốn ngân hàng theo giá trị sổ sách – Chuẩn
mực kế toán đã được chấp nhận phổ biến (GAAP)
 Giá trị sổ sách
= Giá trị sổ sách của tài sản – Giá trị sổ sách của các
khoản nợ
= Mệnh giá của vốn cổ phần + thặng dư vốn + lợi nhuận
không chia + dự phòng tổn thất từ tín dụng và cho thuê
 Ưu điểm: dễ tính toán.
 Nhược điểm: không tính đến yếu tố lạm phát

Xác định mức vốn ngân hàng theo chuẩn mực kế toán
quy tắc (Regulatory accouting principle – RAP)
 Vốn RAP = vốn cổ phần của các cổ đông (CP thường,
thu nhập giữ lại và dự trữ) + Cổ phiếu ưu đãi vĩnh viễn
+ dự phòng tổn thất tín dụng và cho thuê + giấy nhận
nợ thứ cấp có khả năng chuyển đổi thành cổ phiếu
thường + các khoản khác (như thu nhập từ công ty con,
vốn góp vào doanh nghiệp khác)

Xác định mức vốn ngân hàng theo giá thị trường
(MVC – Market value Capital)
 MVC = Giá trị thị trường của tài sản (MVA) – Giá trị
thị trường của nợ (MVL)
Ngân hàng có thể nhanh chóng ước lượng gần đúng vốn
ngân hàng theo giá trị thị trường bằng công thức:
 MVC = Giá trị thị trường hiện tại của mỗi cổ phiếu x
Số lượng cổ phiếu đã phát hành

 Quy định của Ngân hàng nhà nước về quản lý vốn tự có
 Yếu tố chi phí
 Yếu tố thời gian
 Rủi ro thanh khoản
 Quyền kiểm soát ngân hàng
 Lợi tức trên mỗi cổ phiếu
 Yếu tố linh hoạt

 Bước 1. Xây dựng kế hoạch tài chính tổng thể cho
ngân hàng
 Bước 2. Xác định lượng vốn cần phải có để phù hợp
với các mục tiêu đã chọn
 Bước 3. Xác định số lượng vốn bên trong có thể tạo ra
từ lợi nhuận giữ lại
 Bước 4. đánh giá và lựa chọn phương cách tăng vốn
thích hợp với nhu cầu và các mục tiêu của Ngân hàng.

31/08/2015
GV Nguyễn Thị
Thương_K.TCNH 47
Tăng vốn từ bên ngoài
Tăng vốn từ bên trong
Phát hành CP thường
Phát hành CPƯĐ vĩnh
viễn
Giấy nợ thứ cấp
Tăng lợi nhuận giữ lại

1. Tình hình tăng vốn tự có của các ngân hàng thương mại
 Mạng lưới kinh doanh được mở rộng
◦ + 5 Ngân hàng thương mại nhà nước.
◦ + 1 Ngân hàng Chính sách xã hội Việt Nam
◦ + 32 ngân hàng thương mại cổ phần
◦ + 50 Chi nhánh ngân hàng nước ngoài tại Việt Nam
◦ + 4 ngân hàng liên doanh
◦ + 5 Ngân hàng 100% vốn nước ngoài
◦ + 49 VP đại diện Ngân hàng nước ngoài
◦ + 18 Công ty tài chính
◦ + 12 Công ty cho thuê tài chính

1. Tình hình tăng vốn tự có của các ngân hàng thương mại
  Giai đoạn 1998-2006:

 1. Tình hình tăng vốn tự có của các ngân hàng thương mại
  Giai đoạn 2006-2010

  Giai đoạn 2010-2012

 Tình hình tái cấu trúc vốn của các ngân hàng ở Việt Nam
STT Ngân hàng tiến hành tái cấu trúc Sau khi tái cấu trúc
1 SCB – Tín Nghĩa – Đệ Nhất
SCB hiện có vốn điều lệ hơn 10.500 tỷ đồng.
Năm 2013, SCB dự kiến phát hành 3.000 tỷ cổ
phiếu để nâng mức vốn tự có lên.
2 Trustbank – Tập đoàn Thiên Thanh
Hoàn thiện cấu trúc Ngân hàng Đại Tín theo quy
định của Ngân hàng nhà nước.
3 HDbank – Đại Á
Đây là 2 ngân hàng không nằm trong diện phải
tái cơ cấu theo kế hoạch của NHNN. Đây là ý
muốn và tự nguyện của các ngân hàng này, Ngân
hàng Nhà nước ủng hộ và khuyến khích hình
thức này để có những tổ chức tài chính quy mô
và lành mạnh hơn.
4 SHB – HBB
Habubank chính thức sáp nhập vào SHB ở thời
điểm 28-8-2012. Tổng tài sản của ngân hàng sau
sáp nhập đạt 103.785 tỷ đồng, vốn điều lệ 8.866
tỷ đồng.
Huy động vốn của ngân hàng SHB sau sáp nhập
đạt hơn 69.900 tỷ đồng, tăng gần 42% so với
thời điểm 30-6.
Dư nợ cho vay tổ chức kinh tế và cá nhân đạt
47.080 tỷ đồng, tăng 53,4% so với thời điểm 30-
6-2012.

 Tình hình tái cấu trúc vốn của các ngân hàng ở Việt Nam
STT Ngân hàng tiến hành tái cấu trúc
Sau khi tái cấu trúc
5 PVFC – Ngân hàng Phương Tây Đang tiến hành các thủ tục để hợp nhất
6 Tienphongbank – Doji + Diana
Ngày 25/12, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước
chấp thuận cho Ngân hàng thương mại cổ
phần Tiên Phong (TienPhong Bank) tăng vốn
điều lệ từ 3.000 tỷ đồng lên 5.550 tỷ đồng.
TienPhong Bank cho biết các cổ đông hiện đã
nộp đủ tiền và sẽ hoàn tất đợt tăng vốn này
trước 31/12/2012
7
Vietinbank – Bank Tokyo-
Mitsubishi UFJ
BTMU mua 20% vốn điều lệ Vietinbank và
Vietinbank tăng vốn lên 32.661 tỷ đồng.
8 Sacombank – Eximbank Đã ký hợp đồng ghi nhớ về việc sáp nhập.

 Tỷ lệ sở hữu của các ngân hàng nước ngoài tại Việt Nam

55
 1) Tạisao khi xaùcñònh voán caáp1 phaûi tröø ñi lôïi theá thöông maïi
 2) Nêu sự khác nhau giữa QĐ 457 và Thông tư 13 của
NHNN về quy định VTC của NHTM
3)Nêu sự khác nhau giữa QĐ 457 và Thông tư 13 của
NHNN về quy định các tỷ lệ an toàn trong hoạt động
của NHTM
4) Suy nghĩ gì về Điều 18 của TT13 (Tỷ lệ cấp tín dụng
so với nguồn vốn huy động)
THẢO LUẬN

56
QUAÛNTRÒ NÔÏ
(QUAÛN TRÒ VỐNHUY ĐỘNG)

57
1. Khaùinieäm
Nôï (Taøi saûnnôï)
Quaûn trò taøi saûn nôï laø quaûn trò nguoàn voán phaûi traû cuûa
ngaân haøng nhaèm ñaûm baûo cho ngaân haøng luoân coù
ñuû nguoàn voán ñeå duy trì vaø phaùt trieån moät caùch hieäu
quaû hoaït ñoäng kinh doanh cuûa mình, ñoàng thôøi ñaùp
öùng kòp thôøi moïi nhu caàu thanh khoaûn ôû möùc ñoä chi
phíthaápnhaát.

58
 Tài khoản giao dịch
 Tài khoản phi giao dịch
 Phát hành giấy tờ có giá
 Vay vốn trên thị trường tiền tệ
 Tài khoản hỗn hợp
 Vay ngắn hạn qua hợp đồng mua lại
 Bán nợ
 Chứng khoán hóa nợ
 Vay thị trường đồng tiền châu Âu
 Vốn khác

1. Vì sao NHTM sẵn sàng vay qua đêm với lãi suất cao hơn vay
của NHNN?
2. Tại sao NHTM thường yêu cầu khách hàng duy trì tài khoản
TGTT tại NH của mình?
3. Vì sao NHTM được huy động vốn gấp nhiều lần Vốn chủ sở
hữu?
59

60
NGÖÔØIÑIVAY
MUA NHAØ
TIEÂU DUØNG
CAÁP TÍN DUÏNG
GIAÁY TÔØ
THEÁ CHAÁP
CAÙCNHAØ ÑAÀUTÖ
CAÙC TOÅCHÖÙC TAØICHÍNH
VAØ CAÙ NHAÂN
CHO VAY MÔÙI
ÑAÀUTÖMÔÙI
CHÖÙNG
KHOAÙN
HOAÙ
NHAÄN
VOÁN
NGAÂN
HAØNGNGÖÔØIKHÔÛI TAÏO
(ORIGINATORS)
Moâ hình chöùng khoaùn
hoùa

62
3. Caùc nguyeân taéc
- Chaáp haønh caùc qui ñònh cuûa luaät phaùp vaø caùc cô quan quaûn lyù trong quùa trình tìm
kieám nguoàn voán cho ngaânhaøng nhö:
+ Toå chöùc tín duïng khoâng ñöôïc huy ñoäng voán quaù nhieàu so vôùi voán töï coù
nhaèm ñaûm baûo khaûnaêng chi traû veà sau.
+ Aùp duïng laõi suaát huy ñoäng phuø hôïp so vôùi cô cheá quaûn lyù veà laõi suaát cuûa
ngaânhaøng Nhaø nöôùc.
- Đaûm baûo ñöôïc hai yeâu caàuchi phí thaáp vaø quy moâ cao cuûa nguoàn voán huy ñoäng.
- Ñaùp öùng moät caùch kòp thôøi nhucaàuthanh khoaûn cuûa ngaânhaøng, haïn cheá ñeán
möùc toái ña söï suït giaûm ñoät ngoät veà nguoàn voán cuûa ngaânhaøng.
- Söû duïng caùc coâng cuï huy ñoäng voán ña daïng ñeå haïn cheá ruûi ro vaø phuø hôïp vôùi
ñaëc ñieåm hoaït ñoäng cuûa ngaânhaøng.
- Ña daïng hoùa caùc nguoàn voán huy ñoäng

Xác định
nhu cầu vốn
huy động
Phân tích
chi phí huy
động
Lựa chọn
nguồn huy
động
Chính sách
định giá sản
phẩm
Chính sách
Marketing
63

Nhu cầu
VHD
= Tổng nhu
cầu TS dự
kiến
- Tổng nguồn
vốn hiện tại
- Vốn tự có
tăng thêm
64

 Phương pháp quá khứ bình quân
 Phương pháp tập trung nguồn vốn
 Chi phí huy động vốn hỗn hợp
65

 Chi phí lãi bình quân
 Chi phí huy động vốn bình quân
 Điểm hòa vốn
 Tỷ suất sinh lợi tối thiểu
66

67
voánnguoànToång
laõiphi&laõiphíchiToång
voánnguoàncuûab/qphíChi 
Tyûsuaátsinhlôøitoái thieåutreânvoánhuyñoäng,vốnvayvaøvoánchuû
sôûhöõu=Tyûsuaátsinhlôøi toái thieåuñeåbuøñaépchiphíhuyñoäng
voánvaøñivay+Tyûsuaátlôïinhuaänbìnhquaântoái thieåuñeåduytrì
voánchuûsôûhöõu
100
b/qvayñivaøñoänghuyvoánnguoànToång
laõiphíchiToång
traûphaûib/qsuaátLaõi 
laõisinhcoùsaûnTaøi
laõiphi&laõiphíchiToång

Điểm
hòa
vốn

68
Bài tập: Tình hình vốn huy động của ngân hàng thương mại cổ
phần ABC như sau:
715Tổng nguồn vốn
6,2%28Vay ngân hàng NN
6,5%15
Vay các NHTM khác
7,0%132Chứng chỉ tiền gửi
5,5%240Tiền gửi tiết kiệm
5,0%135Tiền gửi có kỳ hạn
1,2%165Tiền gửi thanh toán
Lãi suất bình
quân
Số dư (tỷ
đồng)Nguồn vốn ngân hàng

69
 Yêu cầu tính:
• - Chi phí lãi trung bình trên tổng nguồn vốn huy động
• - Điểm hòa vốn
• - Tỷ suất sinh lợi tối thiểu để bù đắp chi phí huy động và vốn chủ sở
hữu
1. Biết rằng:
2. Chi phí phi lãi bằng 60% chi phí lãi
3. Tài sản sinh lợi 572 tỷ
4. Vốn chủ sở hữu 104 tỷ
5. Tỷ suất sinh lợi mong muốn đối với vốn chủ sở hữu 12%/năm
6. Thuế lợi tức 25%

70
 Phương pháp này hướng đến tương lai: Tỷ lệ thu nhập NH
phải tạo ra từ cho vay và đầu tư tối thiểu là bao nhiêu để bù
đắp chi phí huy động nguồn vốn mới
tínhdöïñoänghuyVoán
tínhdöïñoänghoaïtphíchicaùcToång
TV&TGchophíChi 
môùilôøisinhTStrògiaùToång
tínhdöïñoänghoaïtCPToång
lôøisinhTStreânthieåutoáinhaäpThu 

71
4.2.3.Chiphí huy ñoäng voánhoãn hôïp
 Böôùc 1: Xaùc ñònh nhöõng nguoàn voán döï kieán söû duïng ñeå ñaùp
öùng nhu caàu taøitrôï.
 Böôùc 2: Xaùc ñònh möùc khaû duïng moãi nguoàn voán.
 Böôùc 3: Xaùc ñònh chi phí laõivaø phi laõi moãi nguoàn.
 Böôùc 4: Taäphôïp chi phí laõi vaø phi laõicuûa taátcaû caùc nguoàn vaø
xaùcñònh töông quan vôùi toång nguoàn huy ñoäng.

Rủi ro lãi suất
Rủi ro thanh khoản
Rủi ro vốn chủ sở hữu
72

 Chủ quan
 Khách quan
73

74
6.1.Nhaântoáchủ quan:
Chất
lượng sản
phẩm
Tính đa
dạng sản
phẩm
Lòng tin
công
chúng
Quy mô
ngân hàng
Hoạt động
marketing
Lãi suất
cạnh
tranh

75
 Chính saùchtieàn teä cuûaNHTW,
 Chínhsaùch taøi chínhcuûaChính phuû;
 Thu nhaäpvaø ñoäng cô cuûangöôøi göûi tieàn.
6.2.Nhaântoákhaùchquan:

1. Chạy đua lãi suất gây ảnh hưởng gì đến hệ thống NHTM
2. Biện pháp quản trị Tài sản nợ của NHTM
3. Các NHTM đang vượt trần lãi suất bằng những cách nào?
Hậu quả của nó?
4. Hạn chế trong huy động vốn hiện nay của NHTM
76

8/31/2015 77
QUAÛN TRÒ TAØISAÛN COÙ(TÍCH
SAÛN)

8/31/2015 78
1. Khaùinieäm
- Taøi saûn coù (noäi baûng): Laø nhöõng TS ñöôïc hình thaønh trong quaù trình söû
duïng caùc nguoàn voáncuûa NH(TM, TGNH khaùc, ñaàu tö, tín duïng, TSC khaùc).
- ÔÛ moät goùc ñoä tieáp caän khaùc, taøi saûn Coù laø keát quaû cuûa vieäc söû duïng
voán cuûa ngaân haøng, laø nhöõng taøi saûn ñöôïc hình thaønh töø caùc nguoàn voán
cuûangaânhaøngtrongquaùtrìnhhoaït ñoäng.
- MoätnguoànvoáncoùtheåhìnhthaønhneânnhieàuTSCvaøngöôïclaïi.
- - Quaûn trò taøi saûn coù laø vieäc quaûn lyù caùc danh muïc söû duïng voán cuûa
ngaân haøng nhaèm taïo moät cô caáu taøi saûn coù thích hôïp bao goàm: ngaân quyõ,
tín duïng, ñaàu tö vaø caùc taøi saûn khaùc ñaûm baûo ngaân haøng hoaït ñoäng kinh
doanh antoaøn vaø coù laõi.

 - Caên cöùvaøo hình thöùc toàn taïi, taøi saûn Coù cuûa ngaân haøng coù
theå toàn taïi döôùi daïng taøi saûn thöïc, taøi saûn taøi chínhvaø taøi saûn voâ
hình.
 - Caên cöùvaøo nguoàn goáchình thaønh, taøi saûn cuûa ngaân haøng
ñöôïc hình thaønh chuûyeáu töø nguoàn voán chuûsôû höõu, voán tích luõy
trong quaù trình kinh doanh, voán huy ñoäng vaø voán ñi vay...
 - Caên cöùvaøo vò trí trong baûng Toång keát taøi saûn, taøi saûn cuûa
ngaân haøng bao goàm taøi saûn noäi baûng vaø taøi saûn ngoaïi baûng.
 Taøi saûnCoù = Voán chủsởhữu+ Taøi saûnNôï

2.Caùcyeáutoá taùcñoängñeánquaûn tròtaøisaûncoù
- Caùc quy ñònh cuûa luaät phaùp: luaät ngaân haøng, luaät ñaát ñai,
luaätdaân söï, luaätthöøa keá…
- Moái lieân heä giöõa ngaân haøng vôùi khaùch haøng: vöøa laø ngöôøi
ñi vay vöøa laø ngöôøi cho vay.
- Lôïi nhuaän maø ngaân haøng ñaït ñöôïc trong kinh doanh vaø nhu
caàutaêng coå töùc cuûa caùc coå ñoâng.
- Söï an toaøn cuûa ngaân haøng trong kinh doanh vaø lôïi nhuaän
maø ngaân haøng ñaït ñöôïc (ñaùp öùng nhu caàuthanh khoaûn).

8/31/2015 81
-Ña daïng hoùa caùc khoaûn mục, danh muïc taøi saûn coù ñeå phaân taùn ruûi
ro.
-Phaûi giaûi quyeát ñöôïc moät caùch haøi hoaø moái quan heä giöõa thanh
khoaûn vaø khaû naêng sinh lôøi trong moät khoaûn muïc taøi saûn coù.
-Phaûi ñaûm baûo ñöôïc söï chuyeån hoaù moät caùch linh hoaït veà maïêt giaù trò
giöõa caùc danh muïc cuûa taøi saûn coù.

Muïc tieâu
 Toái ña hoaù lôïi nhuaän.
 Toái thieåu ruûi ro.
 Ñaûm baûo nhu caàu thanh khoaûn
và khả năng sinh lời

8/31/2015 83
III. CAÙC PHÖÔNG PHAÙP QUAÛNTRÒ TAØI SAÛN COÙ
1.Phaân chiataøi saûncoùñeåquaûn lyù
1.1. Caên cöù vaøo thöù töï öu tieân cuûa caùc khoaûn muïc taøi saûn
coù (thanhkhoûan)
a) Döïtröõsôcaáp:BaogoàmTM+TGNHkhaùc;DTBB+DTvöôïttroäi.
Taøisaûnchöùc naêng:Ñaùpöùng nhöõng nhucaàuthanhtoaùnthöôøng xuyeân,
haøng ngaøytaïiNH-Tuyeánphoøng thuû thöùnhaátcuûaNH
(DTBB chæ laø DTSC khi trong ngaøy NHNN khoâng kieåm tra)

b)Döïtröõthöùcaáp(caùckhoaûndöïphoøng):Taøisaûnchöùcnaêng-Tuyeánphoøngthuûthöù
2cuûaNH
Nhöõngchöùngkhoaùnnaøyphaûithoûamaõnñoàngthôøibañieàukieän:
+ Antoaøn:Chöùng khoaùnphaûichaécchaénñöôïc thanhtoaùnkhiñeán haïn (traùiphieáuchính
phuû,tínphieáu NHNN,traùiphieáuKB).
+ Thôøigianñaùohaïnngaén (thôøihaïnbanñaàu,t/h coønlaïi döôùimoätnaêm).
+ Coùtínhthanhkhoaûncao,deã muabaùn,deã chuyeånñoåiratieàn (chieát khaáu,taùichieát khaáu,
baùntreânthòtröôøng…)vôiù CP thaáp.
DTTC naèmtrong khoaûn muïc ñaàu tö.
Döïtröõ thöùcaáp= Tyûleä döïtröõ  Khoaûn
thöùcaáp muïcñaàutö
Hoaëc
Döï tröõ =(Tyûleä thanhkhoaûn  Möùchuy ñoäng
thöùcaáp cuûanguoànvoánthöùi nguoànvoánthöùi)
Döï tröõ TC= Tyûleä thanhkhoaûn  Toångnguoànvoán
huyñoäng

c)Ñaàutö: Neáu muïc ñích ñaàu tö vì thanh khoaûn thì ñoù laø döï tröõ
thöù caáp nhö ñaõ neâu treân, coøn neáu muïc ñích ñaàu tö vì lôïi töùc
thì chính laø caùc traùi phieáu coâng ty, xí nghieäp coù thôøi haïn daøi,
lôïi töùc cao.
d)Tínduïng
e)Taøi saûncoùkhaùc.

NÔÏNGAÉN HAÏN
TIEÀNGÖÛIHOAÏT KYØ
TKIEÄMKHOÂNG KYØ HAÏN
VAYQUAÑEÂM
VAYMARKETTIEÀNTEÄ.
TAØISAÛNNGAÉN HAÏN
TIEÀNMAËT
TGTAÏICAÙCTCHÖÙCTD
CHÖÙNG KHOAÙNNG/HAÏN
CAÙCKHOAÛN TDNG/HAÏN
NÔÏDAØI HAÏN
TIEÀNGÖÛIÑÒNH KYØ
TIEÁTKIEÄMCOÙKYØ HAÏN
CDsDAØIHAÏN
VAYDHAÏN.
VOÁNTÖÏCOÙ.
TAØISAÛNDAØI HAÏN
CAÙCKHOAÛN TDDHAÏN.
CHÖÙNGKHOÙANKHO BAÏCDHAÏN
GNÔÏVAØTRPHIEÁU CTY.
TSCĐ

TIEÀNGÖÛI
COÙ
KYøHAÏN
VOÁNVAY
VOÁNTÖÏCOÙ
QUYÕ
TAÄP
TRUNG
DTTC
CHO VAY
ÑAÀUTÖ
TSCÑ
TIEÀNGÖÛI KHOÂNG
KYØHAÏN
DTSC

 Theo caùch naøy, trong moät ngaân haøng, nhaø quaûn trò seõ thieát
laäpmoät soá trung taâm, moãi moät trung taâm seõ töông öùng vôùi
moät loaïi nguoàn voán cuûa ngaân haøng. Ví duï: trung taâmtieàn göûi
tieát kieäm, trung taâmtieàn göûi khoâng kyø haïn, trung taâmtieàn göûi
ñònh kyø, trung taâm voán ñieàu leävaø caùc quyõ. Caùc trung taâm
naøy ñöôïc coi laønhöõng ngaân haøng nhoû trong ngaân haøng lôùn
vaø noù coù nhieäm vuï phaân chia nguoàn voán cuûa trung taâmmình
ñeå hình thaønh neân nhöõng khoaûn muïc taøi saûn coù thích hôïp.

TIEÀN GÖÛI
COÙ
KYøHAÏN
VOÁN VAY
VOÁN TÖÏCOÙ
DTTC
ÑAÀU TÖ
CHO VAY
TSCÑ
TIEÀN GÖÛI KHOÂNG
KYØHAÏN
DTSC

8/31/2015 90
Khoaûnmuïc Tyûsuaátsinhlôïi (%) Gía trò
1.Döïtröõsôcaáp
2.Döïtröõthöùcaáp
3.Tín duïng
4.Ñaàutö
5.Taøisaûnkhaùc
2
4
8
6
1
X1
X2
X3
X4
X5
F(x) = 2X1+4X2+8X3+6X4 + X5 -> Max

 2.1. Muïcñíchdöï tröõcuûangaân haøng:nhaèmñaûm baûo khaû naêng thanh toaùn
toaøn boä caùc khoaûn nôï phaùt sinh, toaøn boä caùckhoaûn chi traû, chi tieâu vaø cho
vay thöôøng xuyeân vaø khoâng thöôøng xuyeân cuûa ngaân haøng. Traùnh 1 trong 2
tröôøng hôïp döï tröõ quaù ít hoaëc quaù nhieàu.
 Taøi saûndöï tröõ≥ Caùckhoaûnnôï phaûi chitraû
 Neáu xeùtkhaû naêng chi traû trong moät giai ñoaïn ngaén thì:
 Taøi saûnCoù ngaén haïn
 ---------------------------------≥1
 Taøi saûnNôï ngaén haïn
 (Tyûleä veà khaû naêng chi traû QÑ 457)

 2.2.1. Neáu caên cöù vaøoyeâu caàu döï tröõ: döï tröõ phaùp ñònh
vaø döï tröõ thaëng dö
 2.2.2. Caên cöù vaøo caáp ñoä döï tröõ: Döï tröõ sô caáp vaø döï
tröõ thöù caáp
 2.2.3. Caên cöù vaøo hình thaùi toàn taïi, döï tröõ cuûa ngaân
haøng goàm tieàn maët, tieàn göûi ngaân haøng khaùc vaø caùc
chöùng khoaùn coù tính thanh khoaûn cao.

2.3.1.Döï tröõ phaùpñònh (döïtröõ baétbuoäc):
Tỷlệ DTBBcao hay thấp phuï thuoäcvaøo: Nguồnvốn ngắnhay daøi hạn,
loại hình TCTD,loại đồng tiền
Döï tröõbaét buoäc ñöôïc duy trì nhaèmhai lyù do nhösau:
- Baûo veä quyeàn lôïi cuûangöôøi göûi tieàn vaøo ngaânhaøng.
- Ñaûm baûo chongaânhaøng Nhaø nöôùccoù theå ñieàu chænhñöôïc khaû
naêngtaïo tieàn cuûacaùcngaân haøngthöông maïinhaèm thöïc thi chính
saùchtieàn teä cuûamình.

















 CKHKKH
DTBBleäTyûgöûitieànDTBBleäTyûgöûitieàn
döSoádöSoá
DTBBtieànSoá

Tröôøng hôïp phaàn thieáu döï tröõ baét buoäc baèng VND:
Möùc phaït = laõi suaát taùi caáp voán cuûa NHNN  150%  phaàn
cheânh leäch döï tröõ thieáu.
Tröôøng hôïp phaàn thieáu döï tröõ baét buoäc baèng ngoaïi teä:
Möùc phaït = laõi suaát SIBOR kyø haïn 3 thaùng cuûa USD  150% 
phaàn cheânh leäch döï tröõ thieáu.
 QĐ số: 379/QĐ-NHNN Hà Nội, ngày 24 tháng 02
năm 2009

 Cách tính dự trữ bắt buộc ở Việt Nam. Có gì khác với
các nước?
 Thành phần dự trữ bắt buộc
 Dự trữ bắt buộc ảnh hưởng gì đến lãi suất của NHTM
95

1. Ngân quỹ
2. Đầu tư
3. Tín dụng
4. TSC khác

98
• Các công cụ trên thị trường tiền tệ
• Các công cụ trên thị trường vốn

99
• Tín phiếu Kho bạc
• Trái phiếu Kho bạc
• Chứng khoán của các cơ quan trung ương
• Chứng chỉ tiền gửi
• Các khoản tiền gửi Đôla châu Âu trên TT quốc tế
• Thương phiếu chấp nhận thanh toán
• Giấy nợ ngắn hạn
• Trái phiếu ngắn hạn của chính quyền địa phương

10
0
• Trái phiếu Kho bạc
• Trái phiếu chính quyền địa phương
• Trái phiếu công ty

10
1
• Trái phiếu tái cấu trúc
• Tài sản được chứng khoán hóa
• Chứng khoán kết hợp

10
2
(1) Tỷ lệ thu nhập mong đợi (2) Tác động của thuế
(3) Rủi ro lãi suất (4) Rủi ro tín dụng
(5) Rủi ro kinh doanh (6) Rủi ro thanh khoản
(7) Rủi ro thu hồi (8) Rủi ro trả trước
(9) Rủi ro lạm phát
(10) Cam kết đối với nguồn vốn ngân hàng

 Có nên tách rời hoạt động đầu tư ra khỏi NHTM tại
Việt Nam hay không?
10
3

10
5
• Cho vay kinh doanh bất động sản
• Cho vay đối với các tổ chức tài chính
• Cho vay nông nghiệp
• Cho vay công nghiệp và thương mại
• Cho vay đối với các cá nhân (tiêu dùng)
• Tài trợ thuê mua
• Các khoản cho vay khác

10
6
• Mục tiêu của chính sách cho vay
• Nội dung chính sách cho vay

10
7
• Xác định những giới hạn áp dụng cho các hoạt
động tín dụng
• Thiết lập môi trường nhằm giảm bớt rủi ro trong
hoạt động tín dụng
• Bảo đảm mỗi quyết định tín dụng đều khách quan,
tuân thủ quy định của Nhà nước và thông lệ quốc
tế

10
8
• Chính sách khách hàng
• Chính sách quy mô và giới hạn tín dụng
• Lãi suất và phí tín dụng
• Thời hạn tín dụng và kỳ hạn nợ
• Các khoản đảm bảo
• Chính sách đối với các tài sản có vấn đề

10
9
• Quy trình cho vay và ý nghĩa của việc thiết lập quy
trình cho vay (tín dụng)
• Các bước của quy trình cho vay
- Lập hồ sơ đề nghị vay vốn
- Phân tích thẩm định
- Quyết định tín dụng
- Giải ngân
- Giám sát, thu nợ và thanh lý khoản vay

11
0
Quy trình cho vay là tổng hợp các
nguyên tắc, quy định của ngân hàng
trong việc cấp tín dụng, bao gồm nhiều
giai đoạn mang tính chất liên hoàn,
theo một trật tự nhất định, đồng thời có
quan hệ chặt chẽ, gắn bó với nhau

11
1
• Việc xây dựng quy trình cho vay hợp lý sẽ góp phần nâng
cao hiệu quả hoạt động quản trị nhằm giảm thiểu rủi ro và
nâng cao doanh lợi
• Cơ sở xây dựng mô hình tổ chức thích hợp
- Cơ sở thiết lập các thủ tục hành chính phù hợp với quy định luật
pháp và an toàn trong kinh doanh
- Tiêu chuẩn để thống nhất những nghiệp vụ tín dụng trong nội bộ
ngân hàng
- Cơ sở kiểm soát tiến trình cho vay và điều chỉnh các chính sách tín
dụng theo thực tiễn

112
Phân tích
tín dụng
Quyết định
cho vay
Giải ngân
Giám sát, thu
nợ, thanh lý
Lập hồ sơ
vay vốn
(1)
(2)
(3)
(4)
(5)

 Khách hàng A thế chấp một căn nhà trị giá 4 tỷ đồng để
vay 2 tỷ trong 2 năm. Trong thời gian vay vốn, căn nhà
bị cháy. Tái thẩm định giá trị còn lại 2 tỷ đồng. Cho
biện pháp xử ly
 Công ty X cầm cố một lô hàng hóa trị giá 15 tỷ để vay
10 tỷ tại NH trong vòng 6 tháng. Tuy nhiên trong thời
gian vay, lô hàng bị cháy, giá trị còn lại 5 tỷ đồng. Nêu
biện pháp xử lý
11
3

3.6. Xaùc ñònh chínhsaùch laõisuaát cho vay:
a)Caùc loaïilaõisuaát caànxaùc ñònh:
-Laõi suaát cho vay ñoái vôùi khaùch haøng thoâng thöôøng, ñoái vôùi khaùch
haøng ñöôïc öu ñaõi.
-Laõi suaát cho vay trong haïn vaø quaù haïn.
-Laõi suaát cho vay thaû noåi vaø coá ñònh.

 b)Caùc boä phaän lieân quan trong xaâydöïng chính saùch laõi
suaát cho vay:
 Hoäi ñoàng quaûn trò, UÛy ban ALCO (UÛy ban quaûn lyù taøi saûn Nôï-Coù),
Toång giaùm ñoác vaø Ban ñieàu haønh cuûa ngaân haøng:
 - Hoäi ñoàng quaûntrò haøng naêm seõ xeùt duyeät chínhsaùch vaø quy
trình xaùc ñònh laõi suaát chovay, chi phí huy ñoäng voán, caùc ruûi rotín duïng
tieàm aån...
 - UÛyban ALCO (UÛy ban quaûn lyù taøi saûn Nôï-Coù) vaø Toång giaùm
ñoác chòu traùch nhieäm ban haønh quy cheá xaùc ñònh laõi suaát cho vay, ñònh
höôùng bieân ñoä laõi suaát, xaây döïng vaø ban haønh caùcbieän phaùp kieåm
tra giaùm saùt vaø baùo caùoHoäi ñoàng quaûn trò.
 - Banñieàu haønhcuûa ngaân haøng seõxaây döïng quy trình höôùng
daãn xaùc ñònh laõi suaát cho vay cuûa töøng saûn phaåm tín duïng.

c)Caùcyeáutoácaáuthaønhlaõisuaátchovay:
- Chi phí huy ñoäng voán (%) (a):Laø chi phí huyñoäng voán bình quaân (laõi phaûi traû)
cuûa taát caû caùcnguoàn voán bao goàm tieàn göûi tieát kieäm cuûa daân cö, tieàn göûi
khoâng kyø haïn cuûa doanh nghieäp vaø caù nhaân, tieàn göûi coù kyø haïn...vaø voán
vay treân thò tröôøng lieân ngaân haøng, vay khaùc…tính theo töøng kyø haïn.
- Chi phí hoaït ñoäng (%)(b):Bao goàm chi phí tieàn löông, chi phí vaênphoøng, ñaøotaïo, ñi
laïi vaø chi phí hoaït ñoäng khaùc.
- Chi phí döï phoøng ruûi rotín duïng (%)(c):Ñöôïc xaùc ñònh phuø hôïp vôùi haïng khaùch
haøng (qua vieäc chaám ñieåm tín duïng), möùc ñoä ruûi rocuûa ngaønh haøng, cuûa
phöông aùn vay voán...
- Chi phí thanh khoaûn (%)(d):Chi phí voánñaûm baûo thanh khoaûn cho heä thoáng ngaân
haøng.
- Chi phí voán chuû sôû höõu (%)(e):Laø möùc lôïi nhuaän ngaân haøng kyø voïng thu ñöôïc
töø voán chuû sôû höõu, coù theå xaùc ñònh baèng laõi suaát tieàn göûi lieân ngaân haøng
cuøngkyø haïn vôùi khoaûn cho vay.

d)Phöôngphaùpxaùcñònhlaõisuaátchovay:
d1)Xaùcñònhmöùcsaønlaõisuaátchovay:
= (a)+(b)+(c)+(d)+(e) ≤ Möùc laõi suaátchovaybình quaântreânthòtröôønglieân ngaânhaøng(Neáu caohôn
phaûiñieàuchænhlaïi tyûleä lôïi nhuaänkyøvoïng töøvoánchuû sôûhöõu)
d2) Xaùcñònhlaõisuaátchovay:
i)Phöôngphaùpñieàuchænhruûi ro treân giaùvoán(RAROC:Risk AdjustedReturn onCapital)
Laõisuaátchovay=Möùclôïinhuaänkyøvoïng(f)+Chiphívoánchovay
Trongñoù
Chi phí voánchovay =(a)+(b)+(c)+(d)+(e)
Laõisuaátchovayneâu treânkhoângñöôïcthaáphônlaõisuaátcho vaysaøn;neáuthaáphônmöùc laõi
suaátthòtröôøngthì ñeàxuaátmöùclaõi suaátphuøhôïpthòtröôøng,neáucao hônlaõisuaátthòtröôøngthì
phaûiñieàuchænhlaïi lôïi nhuaänkyøvoïng (f).

 ii) Phöôngphaùp caïnh tranhtheolaõi suaát thòtröôøng:
 - Haøng thaùng, phoøng Keá hoaïch toång hôïp xaùc ñònh laõi suaát chovay cuûa moät
nhoùm ngaân haøng thöông maïi Nhaø nöôùc, moät nhoùm ngaân haøng thöông maïi coå
phaàn, moät nhoùm ngaân haøng thöông maïi lieân doanh vaø moät nhoùm chi nhaùnh
ngaân haøng thöông maïi nöôùc ngoaøi ñeå tính laõi suaát chovay bình quaân cuûa thò
tröôøng chotöøng kyø haïn.
 - Döïa theo laõi suaát cho vay bình quaân treân, uûy ban ALCO seõ quyeát ñònh möùc saøn
laõi suaát cho vay trình Toång giaùm ñoác pheâ duyeät, sau ñoù thoâng baùo chocaùc chi
nhaùnh ñeå laøm cô sôûxaùc ñònh laõi suaát cho vay.
 - Treâncô sôû töï caân ñoái “ñaàu vaøo”, “ñaàu ra”, möùc ñoä ruûi rocuûa khoaûn cho vay
vaø möùc ñoä caïnh tranh treân ñòa baøn cuûa chinhaùnh, giaùm ñoác caùcchi nhaùnh töï
quyeát ñònh möùc laõi suaát cho vay ñoái vôùi töøng khaùch haøngnhöng khoâng ñöôïc
thaáp hôn möùc saøn laõi suaát chovay.

 RL = RB + RC + RD
TRONG ÑOÙ:
RL: LAÕISUAÁT CHO VAY.
RB: LAÕISUAÁT CHO VAYCÔ BAÛN.
RC: TYÛ LEÄ RUÛI RO TÍN DUÏNG DÖÏ KIEÁN
RD: TYÛ LEÄ RUÛI RO KYØ HAÏN DÖÏKIEÁN .
PHAÀNTÍNHTHEÂM

3.7. Chínhsaùchquaûn lyù ruûiro tín duïng:
Phaûi ñaûm baûo ñöôïc caùcnguyeân taéc sau:
- Phaân taùn ruûi ro:Khoâng chovay voán taäp trung quaù nhieàu vaøo moät khaùch
haøng hoaëc moät nhoùm khaùch haøng coù lieân quan, moät ngaønh haøng/lónh vöïc
kinh teá hoaëc moät nhoùm ngaønh haøng/lónh vöïc kinh teá coù lieân quan vôùi nhau...
- Khi duyeät cho vay, ngaânhaøng phaûi chuùyù4 ñieàu kieän sau:
+Khaûnaêng traûnôï cuûakhaùchhaøng≥Haïnmöùctín duïng
+Mứcchovay≤70%Taøi saûnñaûm baûo
+Toång dö nôï chovay ñoái vôùikhaùchhaøng ≤15%VTC NH
+ Khaûnaêng coøn coù theå chovaytheâm cuûangaân haøng(H3 ≥9%)
- Quy trình xeùt duyeät caáp tín duïng phaûi thoâng qua nhieàu caáp, nhieàu ngöôøi hoaëc
taäp theå: Caùn boä tín duïng, tröôûng phoøng tín duïng, giaùm ñoác hoaëc hoäi ñoàng tín
duïng.
- Kieåm tra, giaùm saùt thöôøng xuyeân: Ñöôïc thöïc hieän bôûi caùn boä tín duïng vaø boä
phaän kieåm tra, giaùm saùt tín duïng ñoäc laäp.

 3. 10.2. Quytrình quaûn lyùvaø xöû lyùcaùckhoaûnvay coùvaán ñeà:
 3. 10.2.1. Daáu hieäu:
 + Ngöôøi vay coù nhöõng trìhoaõn khoângbình thöôøng trong vieäc noäp caùcbaùo caùo taøichính hoaëc
khoânglieân laïcvôùi nhaânvieân tínduïng cuûangaânhaøng.
 + Chaämtreãtrongvieäc traûnôï.
 + Ñoái vôùi nhöõng khoaûnvay cuûadoanh nghieäp: coù nhöõng daáuhieäuñaùngngôø veà phöông phaùptính
khaáuhao,phaânphoái haytríchlaäpcaùcquyõ, xaùcñònhgiaù tròhaøngtoànkho...
 + Coù nhöõng thayñoåibaáthôïp lyù veàgiaù caûchöùng khoaùncuûakhaùchhaøng doanhnghieäp ñangvay.
 + Lôïi nhuaänroøng cuûanaêmsaunhoûhôn naêm tröôùc.
 + Coù söï thayñoåi veà doanhthuhoaëclöôïng tieànmaët thöïcteáso vôùidöï kieánbanñaàu.
 + Coù nhöõng bieán ñoänglôùn veà soá dö tieàngöûi taïingaânhaøng.
 + Caùcchæ tieâuthaåmñònhtaøichínhcoù dieãnbieán theochieàu höôùng xaáu:khaûnaêngthanhtoaùngiaûm
suùt,thôøi gian thuhoài coâng nôï ngaøycaøngtaêng,haøngtoànkho taêngñaùngkeå...
 + Ñeà nghò ngaânhaøng côcaáulaïi thôøi haïnnôïthöôøng xuyeân...

 3.10.2.2. Phaântíchnguyeânnhaân:
 + Ngaân haøng raquyeát ñònh cho vay trong ñieàu kieän thoâng tin tín
duïng khoâng ñaày ñuû.
 + Yeáu keùm veà trình ñoä nghieäp vuï: khoâng coù khaû naêng phaân tích
caùc baùo caùo taøi chính neân khoâng ñaùnh giaù ñuùng veà khaùch
haøng.
 + Quaù chuù troïng ñeán lôïi nhuaän daãn ñeán moät chính saùch tín
duïng quaù maïo hieåm cho ngaân haøng.
 + Noùng voäi trong caïnh tranh: mong muoán coù thò phaàn cho vay
nhieàu hôn caùc ñoái thuû canh tranh neân haï thaáp caùc tieâu chuaån
ñaùnh giaù tín duïng.

 3.10.2.3.Thuhoàinôï: Sau khi ñaõ phaùt hieän ñöôïc khoaûn cho vaycoù vaán ñeà, neáu
ñaõ quaù haïn coâng vieäccaàn thieátkeátieáplaø ngaânhaøng seõ duøng bieänphaùp naøo
ñeå thu hoài voán. Vieäc thu nôï bao goàmcaùc nguyeân taéc sau:
 + Phaûi luoân naémvöõng muïc tieâu toáiñahoùacaùccôhoäiñeåthuhoàivoánchongaân
haøng.
 + Phaûi taùch chöùc naêng xöûlyù nôï vayra khoûi chöùc naêng cho vayñeå ñeå ñaûm
baûo ñöôïc tínhkhaùch quan (ngöôøi xöû lyù nôï vay khoâng ñöôïc laø ngöôøiñaõ phaùn
quyeátcho vay ñoái vôùi khoaûn vay ñoù).
 + Caùc nhaân vieânxöû lyùnôï vaycuûa ngaân haøng phaûi öôùc löôïngñöôïc nhöõng nguoàn
löïc saüncoù cuûa ngöôøiñi vay ñeåthu hoài phaàn naøo soánôï vay.Ví duï: giaù trò thanh lyù
taøi saûn öôùc tính,taøi khoaûn tieàn göûi cuûa khaùch haøng, taøisaûn ñaûm baûo...
 + Söû duïng nhöõng phöông aùn hôïp lyù ñeålaømsaïch nhöõng khoaûn vay coù vaán ñeà,
bao goàmnhöõng bieän phaùp töø nheï nhaøng ñeán kieânquyeát tuøy theo tình traïngcuûa
khoaûn vay vaøtình traïngcuûa khaùch haøng.

 3.10.2.4. Ñoáivôùinhöõngkhoaûn nôïkhoùñoøicoùhaibieän
phaùpxöûlyù:
 a) Bieän phaùp khai thaùc (Workout): laø quùa trình laøm vieäc vôùi
ngöôøi ñi vay cho ñeán khi naøothu hoài ñöôïc moät phaàn hoaëc
toaøn boä khoaûn tín duïng maø ngaân haøng khoâng caàn söû duïng
ñeán moät coâng cuï phaùp lyù naøo (chæ aùp duïng ñoái vôùi nhöõng
khaùch haøng trung thöïc, coù traùch nhieäm vaø mong muoán traû
nôï vay cho ngaân haøng)

 a1 Xemxeùtgiuùpñôõdoanhnghieäptraûnôï:
 - Caùn boä Ngaân haøng coù theå ñeà nghò doanh nghieäp baùn saûn phaåm,thu nôï,
tieáptuïc saûn xuaát kinhdoanh…ñeå coù nguoàn giaûiquyeát nôï vay.
 - Ñeànghò ngöôøi vay giaûmbôùt keáhoaïch phaùt trieån daøi haïn ñeå taêngcöôøng
voán saûnxuaát kinh doanh.
 - Giuùp doanh nghieäpthu hoài caùc khoaûn nôï, xöû lyùhaøng toàn kho…
 a2 Neáucaùcgiaûiphaùptreânkhoângtheåcaûithieänñöôïctìnhhìnhtraûnôï
cuûadoanhnghieäp,Ngaânhaøngseõphaûigiaûiquyeáttöøphíamình,nhö:
 -Caáptheâmvoántínduïng
 -Côcaáulaïithôøihaïntraûnôï.
 -Chuyeånnôïquaùhaïn.
 - Boåsungtaøisaûnñaûmbaûo
 -Thayñoåinhaânsöï,chæñònhñaïidieänthamgiaquaûnlyùdoanhnghieäp (bieánsoá
tieànchovaythaønhsoávoángoùpvaøoDN...)

 Buoäc ngöôøi ñi vay phaûi thöïc hieän theo nhöõng ñieàu khoaûn cuûa hôïp ñoàng
tín duïng baèngvieäc söû duïng nhöõng coâng cuï phaùp lyù ñeå thu hoài nôï duøchi phí
cho giaûi phaùp naøy khaù lôùn. Coù theå laø :
◦ Phaùtmaõitaøisaûnñaûmbaûo:
◦ Nhaänhaymualaïitaøisaûnñaûmbaûo
◦ Nhaäncaùckhoaûntieànhaytaøisaûntöøbeânthöùba
◦ Khaithaùc,söûduïngtaøisaûnbaûoñaûm:Coâng tyQuaûnlyùnôï vaøkhaithaùctaøisaûntröïc
thuoäcngaânhaøng(Asset Management Company-AMC).
◦ Khôûikieäntheoquyñònhcuûaphaùpluaät
◦ Xoaùnôï

8/31/2015
12
8
I. NHÖÕNGVAÁNÑEÀ CHUNG
1. Khaùi nieäm veàruûi ro
Ruûi ro laø nhöõng bieán coá khoâng mong ñôïi khi xaûy ra daãn ñeán söï toån
thaát veà taøi saûn cuûa ngaân haøng, giaûm suùt lôïi nhuaän thöïc teá so vôùi döï
kieán hoaëc phaûi boû ra theâm moät khoaûn chi phí ñeå coù theå hoaøn thaønh
ñöôïc moät nghieäp vuï taøi chính nhaát ñònh.
Nhaän xeùt:
- Ruûi ro vaø lôïi nhuaän cuûa ngaân haøng laø hai ñaïi löôïng ñoàng bieán vôùi
nhau trong moät khoaûng giaùtrò nhaát ñònh.
- Ruûi ro laø moät yeáu toá khaùchquan cho neânngöôøi ta khoâng theå naøo
loaïi tröø ñöôïc haún maø chæ coù theå haïncheá söï xuaáthieän cuûa
chuùng cuõng nhö nhöõng taùc haïimaø chuùng gaây neân.

8/31/2015
12
9
P
Ruûi ro
A
+
O B

8/31/2015
13
0
2. Quaûntrò ruûiro
Quaûn trò ruûi ro laø quaù trình tieáp caän ruûi ro moät caùch khoa hoïc, toaøn dieän vaø
coùheäthoáng nhaèmnhaändaïng,kieåmsoaùt,phoøngngöøa vaøgiaûmthieåunhöõng toån
thaát, maát maùt, nhöõng aûnh höôûng baát lôïi cuûa ruûi ro. Quaûn trò ruûi ro bao goàm caùc
böôùc: Nhaän daïng ruûi ro, phaân tích ruûi ro, ño löôøng ruûi ro, kieåm soaùt, phoøng ngöøa
ruûirovaøtaøitrôï ruûi ro.

8/31/2015
13
1
 2.1. Nhaändaïngruûi ro
 Laø quaùtrìnhxaùcñònhlieântuïcvaøcoùheäthoáng.Nhaändaïngruûiro bao
goàmcaùccoângvieäctheodoõi,xemxeùt,nghieâncöùumoâitröôønghoaït
ñoängvaøtoaønboämoïihoaïtñoängcuûangaân haøngnhaèmthoángkeâñöôïc
taátcaûcaùcruûiro,khoângchænhöõngloaïiruûiro ñaõvaøñangxaûyra,maø
coøndöïbaùoñöôïcnhöõngdaïngruûiromôùicoùtheå xuaáthieänñoáivôùi
ngaân haøng.
 2.2. Phaântíchruûiro
 Laøvieäcxaùcñònhñöôïcnhöõngnguyeânnhaângaâyra ruûiro. Phaântíchruûi
ro laønhaèmtìmra bieänphaùphöõuhieäuñeåphoøngngöøaruûiro.Treâncô
sôûtìmra caùcnguyeânnhaân,taùcñoängñeáncaùcnguyeânnhaânthayñoåi
chuùng.Töøñoùseõphoøngngöøaruûiro.

8/31/2015
13
2
2.3. Ño löôøngruûi ro
 Taàn suaátxuaáthieäncuûaruûiro vaø bieânñoäcuûaruûiro-möùcñoä
nghieâmtroïngcuûatoånthaát. Trongñoùtieâuchíthöù2ñoùngvai troø
quyeátñònh.
 2.4.Kieåmsoaùt –Phoøngngöøaruûiro
 Coùcaùcbieänphaùpkieåmsoaùtruûiro nhö:caùcbieänphaùpneù
traùnhruûiro, ngaênngöøatoånthaát,giaûmthieåutoånthaát, chuyeån
giaoruûiro,ña daïngruûiro, quaûntròthoângtin…
 2.5. Taøitrôï ruûiro
 Khiruûiro ñaõ xaûyra,tröôùcheátcaàntheodoõi,xaùcñònhchínhxaùc
nhöõngtoånthaátveà taøisaûn,veànguoànnhaânlöïc,veà giaùtròphaùp
lyù.Sauñoùcaàn coùnhöõngbieänphaùptaøitrôïruûiro thíchhôïp.Caùc
bieänphaùpnaøyñöôïcchialaøm2nhoùm:töïkhaécphuïcruûiro vaø
chuyeångiaoruûiro.

8/31/2015
13
3
- Nhöõng nguyeân nhaân thuoäc veà naêng löïc quaûn trò cuûa
ngaân haøng
- Caùc nguyeân nhaân thuoäc veà phía khaùch haøng
- Caùc nguyeân nhaân khaùch quan coù lieân quan ñeán moâi
tröôøng hoaït ñoäng kinh doanh

13
4
 4. AÛnh höôûng cuûa ruûi ro ñeán hoaït ñoäng kinh doanh cuûa
ngaân haøng vaø neàn kinh teá-xaõ hoäi:
 - Ruûi ro seõ gaây toån thaát veà taøi saûn cho ngaân haøng, ruûi ro
laøm giaûm uy tín, söï tín nhieäm cuûa khaùch haøng vaø coù theå
ñaùnh maát thöông hieäu cuûa ngaân haøng..
 - Ruûi ro khieán ngaân haøng bòthua loã vaø bòphaù saûn
 - Söï phaùsaûn cuûa moätngaânhaøngseõ daãn ñeánsöï hoaûng
loaïn cuûa haøngloaït caùc ngaânhaøngkhaùc vaø haøngaûnh
höôûng xaáu ñeántoaøn boä neàn kinhteá.
 Aûnh höôûngtröïctieáp ñeánneàn kinhteá caùc nöôùc coù lieân
quan

8/31/2015
13
5
II. CAÙC LOAÏIRUÛI ROVAØPHÖÔNGPHAÙPQUAÛN LYÙ
1. Ruûi ro tín duïng-Creditrisk (Chaát löôïng TD)
1.1.Khaùi nieäm
Ruûi ro tín duïng laø loaïi ruûi ro phaùt sinh trong quaù trình caáp tín duïng cuûa
ngaân haøng, bieåu hieän treân thöïc teá qua vieäc khaùch haøng khoâng traû
ñöôïc nôïhoaëctraûnôïkhoângñuùng haïnchongaânhaøng.
  2 cấp độ:
 - traûnôïkhoângñuùng haïn
 -khoâng traûñöôïc nôï

8/31/2015
13
7
 Bao gồmruûi ro giao dòch (Transaction risk) vaø ruûi ro danhmuïc (Portfolio risk):
 - Ruûi rogiao dòch:nguyeân nhaân phaùt sinh laø do nhöõng haïn cheá trong quaù trình
giao dòchvaø xeùt duyeät cho vay, ñaùnh giaù khaùch haøng. Ruûi ro giao dòch coù ba
boä phaän chính laø ruûi ro löïa choïn, ruûi robaûo ñaûm vaø ruûi ronghieäp vuï.
 + Ruûi ro löïa choïn laø ruûi rocoùlieân quan ñeán quaù trình ñaùnh giaù vaø phaân tích
tín duïng, khi ngaân haøng löïa choïn nhöõng phöông aùn vay voán coù hieäu quaû deå ra
quyeát ñònh cho vay.
 + Ruûiro baûoñaûm phaùtsinh töø caùc tieâu chuaån ñaûm baûo nhö caùc ñieàu
khoaûn trong hôïp ñoàng cho vay, caùcloaïi taøi saûn ñaûm baûo, chuû theå ñaûm baûo,
caùch thöùc ñaûm baûo vaø möùc cho vay treân trò giaù cuûa taøi saûn ñaûm baûo.
 + Ruûi ro nghieäp vuï laø ruûi rolieân quan ñeán coâng taùc quaûn lyù khoaûn vay vaø
hoaït ñoäng cho vay, bao goàm caûvieäc söû duïng heä thoáng xeáp haïng ruûi ro vaø kyõ
thuaät xöû lyù caùckhoaûn cho vay coù vaán ñeà.

8/31/2015
13
8
 - Ruûi rodanh muïc: Laø moät hình thöùc cuûa ruûi ro tín duïng maø nguyeân
nhaân phaùt sinh laø do nhöõng haïn cheá trong quaûn lyù danh muïc cho vay
cuûa ngaân haøng, ñöôïc phaân chia thaønh hai loaïi: Ruûi ronoäi taïi
(Intrinsic risk) vaø ruûi rotaäp trung (Concentration risk).
 +Ruûi ronoäi taïi xuaát phaùt töø caùcyeáu toá, caùc ñaëc ñieåm rieâng coù,
mang tính rieâng bieät beân trong cuûa moãi chuû theå ñi vay hoaëcngaønh,
lónh vöïc kinh teá. Noù xuaát phaùt töø ñaëc ñieåm hoaït ñoäng hoaëc ñaëc
ñieåm söû duïng voán cuûa khaùch haøng vay voán.
 +Ruûi rotaäp trung laø tröôøng hôïp ngaân haøng taäp trung voán cho vay
quaù nhieàu ñoái vôùi moät soá khaùch haøng, cho vay quaù nhieàu doanh
nghieäp hoaït ñoäng trong cuøng moät ngaønh, lónh vöïc kinh teá; hoaëc trong
cuøngmoät vuøng ñòa lyù nhaát ñònh; hoaëc cuøngmoät loaïi hình cho vay
coùruûi rocao.

8/31/2015PGS.TS Tran Huy Hoang
13
9
1.2.Ñaùnhgiaùruûi rotínduïng
 Heäsoánôïquùahaïn(nonperformingloan-NPL)“Nî qu¸ h¹n” lµ kho¶n nî mµ mét
phÇn hoÆc toµn bé nî gèc vµ / hoÆc l·i ®· qu¸ h¹n.
Dönôï quùahaïn
Heä soánôïquùahaïn =---------------------------100%≤ 5%
Toångdönôïchovay
 Tyûleä treânchæ ñeàcaäpñeánnhöõngkhoaûnnôï ñaõquaùhaïn,maøkhoângñeàcaäpñeánnhöõng
moùnvaycoù moätkyøhaïnbò quaùhaïn.Nhövaäy,chính xaùchôn,tacoù:

Toångdönôïcoùnôïquùa haïn
 Tyûleä dưnôïquaùhaïn =---------------------------------------  100%
 Toångdönôïchovay


8/31/2015
14
0
  Heäsoáruûirotínduïng
Toång dö nôï cho vay
Heä soá ruûiro TD = ---------------------------  100%
Toång taøi saûn coù
 Tyû leä nôï xaáu: Nôï xaáu (Bad debt): laø nhöõng khoaûn nôï quaù haïn 90
ngaøymaøkhoângñoøi ñöôïc vaøkhoângñöôïc taùicôcaáu.
Dö nôï xaáu (Nhoùm 3, 4, 5)
Tyûleänôïxaáu=-----------------------------------100%≤3%
Toång dö nôï cho vay

8/31/2015
14
1
Caùckhoaûnxoùanôïroøng
Tyûleäxoùanôï=----------------------------------×100%
Toångdönôïchovay
1.3.2.4.Tyûleäxoùanôï:
1.3.2.5. Tyûsoágiöõa döïphoøngtoånthaáttínduïngsovôùitoångdö
nôïchovayhayvôùitoångvoánchuûsôûhöõu

14
2
- Phaân taùn ruûi ro trong cho vay
- Thöïc hieän toát vieäc thaåm ñònh khaùch haøng vaø khaû naêng traû nôï
- Baûo hieåm tieàn vay.
- Phaûi coù moät chính saùch tín duïng hôïp lyù vaø duy trì caùc khoaûn döï
phoøng ñeå ñoái phoù vôùi ruûi ro. Chaáp haønh toát trích laäp döï phoøng ñeå
xöû lyù ruûi ro.
Thöïc hieän quaûn lyù ruûi ro tín duïng thoâng qua coâng cuï tín duïng phaùi sinh –
Credit Derivatives (Daãnxuaáttín duïng):

8/31/2015
14
3
2.1. Khaùinieäm:
-Thanh khoaûn (Liquidity): laø khaû naêng tieáp caän caùc khoaûn taøi saûn
hoaëcnguoànvoáncoùtheåduøngñeåchitraûvôùichiphíhôïplyùngaykhinhu
caàuvoánphaùtsinh.
- Taøisaûn,nguoànvoáncoùtínhthanh khoaûncao
- Ruûi ro thanh khoaûn: loaïi ruûi ro xuaát hieän trong tröôøng hôïp ngaân
haøngthieáukhaûnaêngchitraû,khoângchuyeånñoåikòpcaùcloaïitaøisaûnra
tieàn hoaëc khoâng coù khaû naêng vay möôïn ñeå ñaùp öùng yeâu caàu cuûa
caùchôïpñoàngthanhtoaùn.
- Quaûn trò thanh khoaûn: Laø vieäc quaûn lyù coù hieäu quaû caáu truùc tính
thanh khoaûn (tính loûng) cuûa taøi saûn vaø quaûn lyù toát caáu truùc danh
muïccuûanguoànvoán.

14
4
 2.2. Caùcnguyeân nhaân daãn ñeánthanh khoaûn coù vaán ñeà:
 Thöùnhaát, ñaõ xaûy ra tình traïng maát caânxöùng giöõa ngaøy ñaùo haïn
cuûacaùc khoaûnsöû duïng voán vaø ngaøy ñaùo haïn cuûacaùc nguoàn
voán huy ñoäng (doøng tieàn thu hoài töø caùctaøi saûnñaàutö nhoû hôn
doøng tieàn phaûi chira).
 Thöùhai, do sự nhaïycaûm cuûa tieàn göûi vôùi söï thay ñoåi laõi suaátñaàu
tö: Khilaõi suaátñaàutö taêng, moät soá ngöôøi göûi tieàn ruùt voán cuûahoï
ra khoûi ngaânhaøng ñeå ñaàutö vaøo nôi coù tyû suaátsinh lôïi cao hôn,
coøn caùckhaùchhaøng vay tieàn seõø tích cöïctieáp caäncaùckhoaûn tín
duïng vì coù laõisuaát thaáp hôn.
 Thöù ba, do ngaânhaøng coù chieán löôïc quaûn trò thanhkhoaûnkhoâng
phuø hôïp vaø keùm hieäuquaû: Caùcchöùng khoùan ngaânhaøng ñang sôû
höõu coù tínhthanh khoûan thaáp,döï tröõ cuûa ngaân haøng khoângñuû
cho nhu caàuchi traû...

8/31/2015
14
5
2.4.Ñaùnhgiaùruûi ro thanhkhoaûn:
Traïngthaùithanhkhoaûnroøng: (Net Liquidity Position) = ƩCung thanh khoaûn –ƩCaàu thanh
khoaûn
(NLPt)=(S1+S2+S3+S4+S5) –(D1+D2+D3+D4+D5)
@ NLPt = 0
@ NLPt > 0: ngaânhaøng ô ûtrong tình traïng thaëng dö thanh khoaûn(Lidiquity surplus ):Do neàn
kinh teá hoaït ñoäng keùm hieäu quaû, ngaânhaøng khoâng cho vay hay ñaàu tư đñược. Trong
phaïm vi cuûa moät ngaânhaøng, ñaây laø vieäc khoâng khai thaùc heát tieàm naêng sinh lôøi cuûa
taøi saûn Coù, chieám giöõ quaù nhieàu taøi saûn Coù ôû daïng tröïc tieáp hay giaùn tieáp khoâng
coù khaû naêng sinh lôøi (Toàn quyõ tieàn maëtquaù lôùn); hoaëc cuõng coù theå do ngaânhaøng
taêng voán quaù nhanh trong khi chöa coù phöông aùn söû duïng voán hieäu quaû.
Ngaânhaøng seõ söûduïng thanh khoaûnthöøa như sau:
- Mua caùc chöùng khoaùn döï tröõ thöù caáp.
- Cho vay treân thò tröôøng tieàn teä.
- Göûi tieàn taïi caùc toå chöùc tín duïng khaùc.

146
Nguồn cung vốn thanh khoản Nguồn cầu thanh khoản
• Tiền gửi của khách hàng
• Doanh thu từ bán các dịch
vụ phi tiền gửi
• Thanh toán nợ của
khách hàng
• Bán tài sản
• Vay từ thị trường tiền tệ
• KH rút tiền từ tài khoản
• Yêu cầu vay vốn từ những
khách hàng tín dụng chất
lượng cao
• Thanh toán các khoản vay phi
tiền gửi
• Chi phí bằng tiền & thuế xuất
hiện trong quá trình sản xuất &
cung cấp dịch vụ
• Thanh toán cổ tức bằng tiền

14
7
NPL = (Tổng nguồn cung thanh khoản) – (Tổng
nguồn cầu thanh khoản) = (Lượng tiền gửi vào) +
(Doanh thu bán các dịch vụ phi tiền gửi) + (Thanh
toán nợ của khách hàng) + (Vay nợ trên thị trường
tiền tệ) – (Lượng tiền bị rút ra) – (Qui mô xin vay
được chấp nhận) – (Thanh toán nợ của ngân hàng)
– (Chi bằng tiền khác trong hoạt động) – (Thanh
toán cổ tức bằng tiền)

14
8
• Các trạng thái thanh khoản dòng của ngân hàng
- NPL = 0: Tình trạng thanh khoản cân bằng
- NPL < 0: Tình trạng thâm hụt thanh khoản
- NPL > 0: Tình trạng thặng dư thanh khoản
• Đặc điểm của thanh khoản
- Có tính thời điểm cao
- Cầu thanh khoản dài hạn có tính thời vụ, chu kỳ
- Hầu hết vấn đề thanh khoản đều xuất hiện từ ngoài NH

14
9
• Ngân hàng phải thường xuyên đối phó với
thâm hụt hoặc thặng dư thanh khoản
• Cần phải đánh đổi giữa khả năng thanh
khoản & khả năng sinh lời

150
• Ngân hàng luôn phải đối mặt với sự mất cân bằng
về kỳ hạn giữa tài sản & nguồn vốn
• Ngân hàng luôn nắm giữ một tỷ lệ cao các nguồn
vốn thanh toán tức thì
• Sự nhạy cảm của ngân hàng đối với vấn đề biến
động của lãi suất
• Ngân hàng luôn phải ưu tiên cho vấn đề đáp ứng
yêu cầu thanh khoản

15
1
• Chiến lược quản lý thanh khoản tài sản
• Chiến lược quản lý thanh khoản nợ
• Chiến lược quản lý thanh khoản phối hợp
• Đường lối trong quản lý thanh khoản

152
• Ngân hàng nắm giữ những tài sản có tính thanh
khoản cao
• Chiến lược thường được các ngân hàng nhỏ
áp dụng, có chi phí tương đối cao
• Đặc điểm của tài sản thanh khoản
- Là tài sản có sẵn thị trường để chuyển đổi
- Là tài sản có giá ổn định
- Là tài sản có thị trường có khả năng đảo chiều

15
3
• Những tài sản có tính thanh khoản cao
- Tín phiếu Kho bạc
- Cho vay NHTW
- Tiền gửi tại các tổ chức tín dụng khác
- Chứng khoán theo hợp đồng bán lại (RP)
- Tiền gửi đại lý với các ngân hàng khác
- Trái phiếu chính quyền địa phương
- Thương phiếu chấp nhận thanh toán
- Giấy nợ ngắn hạn, ……………

15
4
• Hạn chế của chiến lược quản lý thanh
khoản tài sản
- Làm giảm thu nhập tiềm năng
- Giảm qui mô ngân hàng do tổng tài sản
giảm

15
5
• Đáp ứng nhu cầu thanh khoản bằng phương pháp
vay nợ trên thị trường tiền tệ
• Thường được các ngân hàng lớn áp dụng
• Đặc điểm
- Là cách tiếp cận rủi ro với ngân hàng
- Chi phí vay vốn khó xác định
- Chịu áp lực của tính bị động

15
6
• Kết hợp quản lý thanh khoản tài sản & quản lý
thanh khoản nợ
• Cơ cấu
• Dự trữ một phần là các tài sản thanh khoản
• Phần còn lại giải quyết bằng các hợp đồng hạn mức tín
dụng từ các ngân hàng đại lý
• Yêu cầu tiền mặt bất thường giải quyết bằng vay vốn

15
7
• Theo sát mọi hoạt động của các bộ phận liên quan đến huy động
& sử dụng vốn trong ngân hàng, phối hợp chặt chẽ với bộ phận
quản lý thanh khoản
• Chủ động lập kế hoạch cho yêu cầu thanh khoản ổn định & sẵn
sàng đối phó với những yêu cầu thanh khoản bất thường
• Đảm bảo mục tiêu & những ưu tiên cho thanh khoản là rõ ràng
• Nhu cầu & quyết định về thanh khoản phải được nghiên cứu
không ngừng

15
8
• Phương pháp tiếp cận nguồn vốn & sử dụng
vốn
• Phương pháp tiếp cận cấu trúc vốn
• Phương pháp tiếp cận chỉ số thanh khoản
• Phương pháp xác định xác suất mỗi tình huống

15
9
• Cơ sở của phương pháp
(1) Khả năng thanh khoản tăng khi tiền gửi tăng & cho vay giảm
(2) Khả năng thanh khoản giảm khi tiền gửi giảm & cho vay tăng
• Các bước của phương pháp
(1) Ngân hàng ước tính trạng thái thanh khoản
(2) Ngân hàng dự tính những thay đổi trong tiền gửi & tiền
cho vay
(3) Nhà quản lý ước tính trạng thái thanh khoản ròng của
ngân hàng

16
0
• Ước tính trạng thái thanh khoản ròng của
ngân hàng
(1) Thay đổi dự tính của tổng cho vay trong giai
đoạn tới = f(a, b, c, d, e)
(2) Thay đổi dự tính của tổng tiền gửi trong giai
đoạn tới = f(g, h, c, i, e)
(3) Mức thâm hụt (–) hay thặng dư (+) thanh
khoản dự tính = (2) – (1)

16
1
a) Tốc độ tăng trưởng dự tính của nền kinh tế nơi NH hoạt động. Ví
dụ GDP hay tổng doanh thu
b) Thu nhập công ty dự tính theo quí
c) Tỷ lệ tăng trưởng hiện tại của cung tiền quốc gia
d) Lãi suất cho vay cơ bản của NH trừ lãi suất giấy nợ ngắn hạn
e) Tỷ lệ lạm phát dự tính
g) Tốc độ tăng trưởng dự tính của thu nhập cá nhân trong nền
kinh tế
h) Mức tăng dự tính trong doanh thu bán lẻ
i) Tỷ lệ thu nhập dự tính từ tiền gửi trên thị trường tiền tệ

16
2
• Cách tiếp cận ước tính lượng tiền gửi & tiền
vay thay đổi theo xu hướng, mùa vụ & chu
kỳ
(1) Phần xu hướng
(2) Phần mùa vụ
(3) Phần chu kỳ

8/31/2015
16
3
Thanh khoaûn döï kieán thaùng i = (CVÑK –CV
thaùng i) – (TG ñaàu kyø -TG thaùng i)
=(CV ñaàu naêm-CV cuoái thaùng i)-(TG ñaàu
naêm- TG cuoáithaùng i)
=L

16
4
• Ví dụ: chúng ta đang quản lý một NH có tỷ lệ xu hướng
tăng trưởng bình quân của tổng tiền gửi trong vòng một
thập kỷ là 10% năm. Tốc độ này của cho vay thấp hơn là
8% năm. Tại thời điểm cuối năm, tổng tiền gửi của NH là
1200 tỷ $ & tổng dư nợ là 800 tỷ $. Với những dự tính về
yếu tố mùa vụ & chu kỳ biến động của thanh khoản trong
6 tuần đầu của năm tiếp theo, ta có dự tính về thanh
khoản trạng thái thanh khoản cho 6 tuần đầu của năm tiếp
theo được tính cụ thể theo bảng sau đây

16
5
Dự báo TG theo
tuần
Giá trị TG
xu thế ($)
Yếu tố
mùa vụ ($)
Phần
chu kỳ
($)
Tổng TG
ước tính
($)
Tuần thứ nhất 1.210 - 4 - 6 1.200
Tuần thứ hai 1.212 - 54 - 58 1.100
Tuần thứ ba 1.214 - 121 - 93 1.000
Tuần thứ tư 1.216 - 165 - 101 950
Tuần thứ năm 1.218 + 70 - 38 1.250
Tuần thứ sáu 1.220 - 32 - 52 1.200

16
6
Dự báo cho vay
theo tuần
Giá trị cho
vay xu thế
($)
Yếu tố
mùa vụ ($)
Phần chu
kỳ ($)
Tổng
ước tính
cho vay
($)
Tuần thứ nhất 799 + 6 - 5 800
Tuần thứ hai 800 + 59 - 9 850
Tuần thứ ba 801 - 25Tuần thứ ba 801 + 167 - 25 950
Tuần thứ tư 802 + 166 + 32 1.000
Tuần thứ năm 803 + 27 - 80 750
Tuần thứ sáu 804 + 98 - 2 900

167
Thời kỳ
Tuần thứ nhất ($)
Tuần thứ hai ($)
Tuần thứ ba ($)
Tổng
TGe
Tổng
CVe
Thay
đổi
TGe
Thay
đổi
CVe
(-),
(+)
thanh
khoản
1.200 800
1.100 850 - 100 + 50 - 150
1.000 950 - 100 + 100 - 200
Tuần thứ tư ($)
Tuần thứ năm ($)
Tuần thứ sáu ($)
950 1.000 - 50 + 50 - 100
1.250 750 + 300 - 250 + 550
1.200 900 - 50 + 150 - 200

16
8
• Chia các nguồn vốn của ngân hàng thành nhiều nhóm dựa
trên khả năng bị rút vốn khỏi ngân hàng
- Vốn nóng
- Vốn kém ổn định
- Vốn ổn định
• Đặt tỷ lệ dự trữ thanh khoản cho từng loại vốn. Ví dụ
• Vốn nóng 95%
• Vốn kém ổn định 30%
• Vốn ổn định < 15%
(sau khi đã trừ phần dự trữ bắt buộc)

16
9
• (Yêu cầu thanh khoản đối với vốn tiền gửi & tiền vay) =
(Tỷ lệ dự trữ thanh khoản) * (Vốn tiền gửi & phi tiền gửi
nóng – Dự trữ pháp định) + (Tỷ lệ dự trữ thanh khoản) *
(Vốn tiền gửi & phi tiền gửi kém ổn định +Dự trữ pháp
định) + (Tỷ lệ dự trữ thanh khoản) * (Vốn tiền gửi & phi
tiền gửi ổn định – Dự trữ pháp định)
• (Yêu cầu thanh khoản đối với cho vay) = (Tốc độ tăng
trưởng cho vay) * (Qui mô cho vay tối đa) + (Qui mô cho
vay tối đa – Tổng dư nợ hiện tại)

17
0
• (Tổng yêu cầu thanh khoản của ngân hàng) = (Yêu cầu
thanh khoản đối với vốn tiền gửi & tiền vay) + (Yêu cầu
thanh khoản đối với cho vay)
• Ví dụ: NH A có cấu trúc vốn tiền gửi & phi tiền gửi loại
nóng, kém ổn định & ổn định lần lượt là 25 tr.$, 24 tr.$ &
100 tr.$. Dư nợ hiện tại của NH là 135 tr.$, nhưng cao
nhất gần đây là 140 tr.$ & mức tăng trưởng cho vay dự
tính hàng năm là 10%. Tỷ lệ dự trữ thanh khoản áp dụng
cho mỗi loại vốn lần lượt là 95%, 30% & 15%

17
1
Với Rd = 3%, NH A sẽ có tổng nhu cầu thanh
khoản được tính như sau
Tổng nhu cầu thanh khoản của NH A = 0,95 *
(25tr.$ - 0,03 * 25tr.$) + 0.3 * (24tr.$ - 0,03 *
24tr.$) + 0,15 * (100tr.$ - 0,03 * 100tr.$) + 140tr.$
* 0,1 + (140tr.$ - 135tr.$) = 23,04tr.$ + 6,98tr.$ +
14,55tr.$ + 19tr.$ = 63,57tr.$

17
2
• Tiếp cận theo xác suất của trạng thái thanh khoản
- Trạng thái thanh khoản tốt nhất có thể xảy ra đối với ngân hàng
- Trạng thái thanh khoản có khả năng xảy ra cao nhất
- Trạng thái thanh khoản xấu nhất có thể xảy ra đối với ngân hàng
• Công thức tính
(Yêu cầu thanh khoản dự tính) = (Xác suất của khả năng tốt
nhất)*(Trạng thái thanh khoản tốt nhất) + (Xác suất của khả năng có
khả năng cao nhất)*(Trạng thái thanh khoản có khả năng cao nhất) +
(Xác suất của khả năng xấu nhất)*(Trạng thái thanh khoản có khả
năng xấu nhất) + ……………

173
Tình huống thanh
khoản có thể xảy ra
tuần sau
Lượng tiền
gửi bình
quân dự
tính tuần
tới (tr.$)
Lượng cho
vay bình
quân dự
tính tuần
tới (tr.$)
Trạng thái
thanh
khoản dự
tính tuần
tới (tr.$)
Xác suất
phân bổ
cho từng
trường
hợp (%)
Trạng thái thanh
khoản tốt nhất
170 110 + 60 15
Trạng thái thanh
khoản có khả năng
xảy ra nhất
150 140 + 10 60
Trạng thái thanh
khoản xấu nhất
130 150 – 20 25

17
4
• Yêu cầu dự tính thanh khoản của ví dụ =
(0,15) * (60tr.$) + (0,60) * (10tr.$) +
(0,25) * (-20tr.$) = 10tr.$

17
5
• Các chỉ số thanh khoản thông dụng
(1) Chỉ số về trạng thái tiền mặt = (Tiền mặt & TG)/(Tổng tài sản)
(2) Chỉ số về chứng khoán thanh khoản = (CK’CF)/(Tổng tài sản)
(3) Trạng thái ròng của quĩ Liên bang = (CV quĩ Liên bang – Vay
quĩ liên bang)/(Tổng tài sản)
(4) Chỉ số năng lực cho vay = (CV&Cho thuê ròng)/(Tổng tài sản)
(5) Chỉ số chứng khoán cam kết = (CK’cam kết)/(Tổng CK’
nắm giữ)
(6) Chỉ số tiền nóng = (Tài sản trên thị trường tiền tệ)/(Vốn từ thị
trường tiền tệ)

17
6
• Các chỉ số thanh khoản thông dụng
(7) Tỷ số đầu tư ngắn hạn trên vốn nhạy cảm = (Đầu tư
ngắn hạn)/(Vốn nhạy cảm)
(8) Tỷ số tiền gửi môi giới = (Tiền gửi môi giới)/(Tổng
tiền gửi)
(9) Chỉ số tiền gửi cơ sở = (Tiền gửi cơ sở)/(Tổng tài sản)
(10) Chỉ số cấu trúc tiền gửi = (Tiền gửi giao dịch)/(Tiền
gửi kỳ hạn)

177
Chỉ số thanh khoản
lựa chọn
1985 1987 1989
Chỉ số trạng thái tiền
mặt (%)
12,5 11,9 10,6
Trạng thái ròng của
quĩ Liên bang (%)
- 3,3 - 3,7 - 3,9
1991 1993 1996
8,9 6,3 7,3
- 2,4 - 3,4 - 3,4
Chỉ số năng lực cho
vay (%)
58,9 59,3 60,7
Chỉ số cấu trúc tiền
gửi (%)
68,4 55,8 44,8
57,0 56,6 60,2
44,7 52,4 58,2

8/31/2015
17
8
Böôùc1:Ngaân haøng phoûng ñoaùn khaûnaêng xaûyra moãi traïng thaùi
thanhkhoaûn theo 3 caápñoä:
- Khaûnaêng xaáunhaát khi:
+ Tieàngöûi xuoáng thaáp döôùi möùc döï kieán.
+ Tieànvay leân cao treân möùc döï kieán.
- Khaûnaêng toát nhaát khi:
+ Tieàngöûi leân cao treân möùc döï kieán.
+ Tieànvay xuoáng thaáp döôùi möùc döï kieán.
- Khaûnaêng thöïcteá: naèm ôû caáp ñoä naøo ñoù giöõa 2 caápñoä treân.
Phöông phaùp xaùcñònh xaùcsuaát moãi tìnhhuoáng:

17
9
 Böôùc2: Xaùc ñònh nhu caàuthanh khoaûn theo coâng thöùc: Traïngthaùi
thanhkhoaûndöïkieán
 = PiSDi

Trong ñoù:
 Pi: Xaùcsuaáttöôngöùng vôùi moättrong 3khaûnaêng.
 SDi: Thaëngdöhoaëcthaâmhuït thanhkhoaûntheomoãikhaû naêng.
Phöông phaùp xaùcñònh xaùcsuaát moãi tìnhhuoáng:

18
0
Các dấu hiệu ngân hàng cần chú ý khi quản lý thanh khoản
(1) Lòng tin của công chúng
(2) Sự vận động trong giá cổ phiếu
(3) Phần bù rủi ro trên chứng chỉ tiền gửi
(4) Tổn thất trong việc bán tài sản
(5) Khả năng đáp ứng yêu cầu tín dụng của khách hàng
(6) Vay vốn từ ngân hàng trung ương

8/31/2015
18
1
 Caùc yeáu toá maø ngaân haøng khoâng kieåm soaùt ñöôïc, bao goàm:
 Nhoùmyeáutoálaømtaêngquõytieànteä:
 + Nhöõng khoaûntieàn nhaänñöôïc töø nghieäp vuï thanh toaùn buø tröø
 + Caùc khoaûnthueá thu hoä, tieàn maët trong quùa trình thu (tieàn ñang
chuyeån).
 Nhoùmyeáutoá laømgiaûmquõytieànteä:
 + Caùckhoaûn phaûi traû trong nghieäp vuï thanh toaùn buø tröø.
 + Thueáphaûi thanhtoaùn chongaân saùch.
 + Khaùchhaøng ruùt tieàn khoâng theo ñònh kyø (tröôùc haïn).

8/31/2015
18
2
3.1. Khaùinieäm:
Ruûi ro tyû giaù laø ruûi ro phaùt sinh trong quaù trình cho vay ngoaïi teä
hoaëc quaù trình kinh doanh ngoaïi teä cuûa ngaân haøng khi tyû giaù bieán
ñoäng theo chieàuhöôùng baát lôïicho ngaân haøng.
- NH chovay, ñi vay baèng ngoaïi teä.
- NH kinh doanh ngoaïi teä.

8/31/2015
18
3
3.2.Nguyeânnhaândaãnñeánruûirotyûgiaù:
Moät laø : Nhu caàu kinh doanh ngoaïi teä cuûa ngaân haøng, goàm
2 hoaït ñoäng sau:
- Muavaø baùn ngoaïi teä cho khaùchhaøng hoaëc chochính
mình nhaèm caânbaèng traïng thaùingoaïi hoái ñeå phoøng ngöøa ruûi
ro tyû giaù.
- Muavaø baùn ngoaïi teä nhaèm muïc ñích ñaàucô kieámlaõi
khityû giaù bieán ñoäng.
Hai laø : Söï khoâng caân xöùng giöõa taøi saûn Coù vaø taøi saûn
Nôï ñoái vôùi töøng loaïi ngoaïi teä

8/31/2015
18
4
 Aùp duïng giaûi phaùp cho vay baèng loaïi ngoaïi teä naøy nhöng thu nôï baèng loaïi ngoïai
teä khaùc oån ñònh hôn vôùi tyû giaù kyø haïn ñaõ ñöôïc aán ñònh tröôùc trong hôïp ñoàng tín
duïng: Ngaân haøng chia seû ruûi ro vôùi khaùch haøng.
 Ña daïng hoaù caùc loaïi ngoaïi teä trong döï tröõ vaø thanh toaùn, haïn cheá taäp trung.
 Aùp duïng caùcbieän phaùp baûo hieåm ruûi rotæ giaù nhö hôïp ñoàng kyø haïn
(Forward), quyeàn löïa choïn (Option), nghieäp vuï Swap ngoaïi teä
 Chuyeån giao ruûi ro tyû giaù cho côquan baûohieåm.
 Duy trì traïng thaùi ngoaïi hoái = 0 vaø ña daïng hoaù caùcnguoàn voán ngoaïi teä trong
kinh doanh.
 Thöïc hieän toát vieäc döï baùo tæ giaù:
 +Döï baùo tyû giaù taêng: tyû giaù taêng -> duy trì traïng thaùi ngoaïi hoái ñoä leäch döông
(tröôøng theá).
 +Döï baùo tyû giaù giaûm: tyû giaù giaûm -> duy trì traïng thaùi ngoaïi hoái ñoä leäch aâm
(ñoaûn theá).

8/31/2015
18
5
4. Ruûi ro laõi suaát (Interest rate risk)
4.1. Khaùi nieäm :
Ruûi ro laõisuaát laøloaïi ruûi ro xuaáthieän khi coù söï thay ñoåi cuûa laõi
suaát thò tröôøng hoaëc cuûa nhöõng yeáu toá coù lieân quan ñeán laõisuaát
daãn ñeán toån thaát veà taøi saûn hoaëc laøm giaûm thu nhaäp cuûa ngaân
haøng.

18
6
• Tác động của thay đổi lãi suất
• Những nhân tố quyết định lãi suất
• Đo lường lãi suất
• Các bộ phận cấu thành lãi suất
• Phản ứng của ngân hàng với rủi ro lãi suất

18
7
• Thay đổi mức của các nguồn thu ngân hàng
• Thay đổi mức của các khoản chi của ngân hàng
• Thay đổi giá trị thị trường của cả tài sản & nợ
của ngân hàng
• Thay đổi giá trị VCSH của ngân hàng
• Tác động đến toàn bộ cả bảng cân đối kế toán &
báo cáo thu nhập của ngân hàng

18
8
• Tương quan về cung cầu tín dụng
• Ngân hàng không phải là người “tạo giá”
mà chỉ là người “chấp nhận giá”
• Ngân hàng phải chấp nhận 2 loại rủi ro lãi
suất (1) rủi ro về giá & (2) rủi ro tái đầu tư
• Giảm hiệu quả hoạt động của ngân hàng

8/31/2015
18
9
Nguyeânnhaândaãn ñeánruûirolaõi suaát:
a)KhixuaáthieänsöïkhoângcaânxöùngveàkyøhaïngiöõataøisaûnCoùvaøtaøi
saûnNôï
b) Do caùc ngaân haøng aùp duïng caùc loaïi laõi suaát khaùc nhau trong quaù trình
huy ñoängvoán vaøchovay
c) Do coù söï khoâng phuø hôïp veà khoái löôïng giöõa nguoàn voánhuyñoäng vôùi
vieäcsöû duïng nguoàn voán ñoù ñeå chovay.
d) Do khoâng coù söï phuø hôïp veà thôøi haïn giöõa nguoàn voán huy ñoäng vôùi
vieäc söû duïng nguoàn voán ñoù ñeå chovay.
e) Do tyû leä laïm phaùt döï kieán khoâng phuø hôïp vôùi tyû leä laïm phaùt thöïc
teá -> voáncuûa ngaân haøngkhoâng ñöôïc baûo toaøn sau khi chovay.

19
0
• Lãi suất thị trường được hình thành bởi rất nhiều
thành phần
• Lãi suất thị trường = Lãi suất thực phi rủi ro + Phần bù
rủi ro
(1) Lãi suất thực phi rủi ro thay đổi theo biến động cung – cầu về
vốn trên thị trường chịu tác động của dự tính phần bù rủi ro
thay đổi luôn thay đổi thất thường
(2) Phần bù rủi ro có cấu trúc rất phức tạp, bao gồm rủi ro không
thu hồi được nợ, rủi ro lạm phát, rủi ro kỳ hạn, rủi ro về khả
năng tiêu thụ, rủi ro thu hồi,…

19
1
• Ngân hàng không có khả năng kiểm soát &
dự đoán chính xác lãi suất
• Ngân hàng cần có các biện pháp bảo vệ để
giảm tác động của rủi ro lãi suất (các
phương pháp quản lý rủi ro lãi suất)

19
2
• Mục tiêu của hoạt động quản lý rủi ro lãi
suất của ngân hàng
• Phương pháp quản lý khe hở nhạy cảm
lãi suất

19
3
• Hạn chế tối đa những tác động xấu của biến động
lãi suất đến thu nhập của ngân hàng
• Tập trung quản lý các tài sản & nợ nhạy cảm với
lãi suất để duy trì tỷ lệ thu nhập lãi cận biên
(NIM) cố định (ổn định)
• NIM = (Thu từ lãi – Chi phí trả lãi)/Tổng tài sản
sinh lời = Thu nhập lãi/Tổng tài sản sinh lời

19
4
• Những thay đổi của lãi suất thị trường
• Chênh lệch giữa thu từ lãi & chi phí trả lãi
• Tương quan về cơ cấu tài sản & nợ nhạy cảm với
lãi suất
• Những thay đổi về giá trị tài sản sinh lời nhạy
cảm lãi suất khi NH thay đổi qui mô hoạt động
• Những thay đổi về giá trị nguồn vốn
• Qui mô của tài sản & nợ của ngân hàng

19
5
• Là chiến lược phổ biến nhất các ngân hàng
sử dụng quản lý rủi ro lãi suất
• Cơ sở của chiến lược quản lý khe hở nhạy
cảm lãi suất
(1) Tác động của kỳ hạn đến lãi suất
(2) Tác động của biến động lãi suất đến tài sản & nợ của
ngân hàng

19
6
• Phương pháp thực hiện
(1) Phân tích kỳ hạn tài sản & nợ của ngân hàng
(2) Điều chỉnh cơ cấu tài sản & nợ của ngân hàng nhạy
cảm với lãi suất
• Cân bằng giúp ngân hàng được bảo vệ trước
những thay đổi của lãi suất
Giá trị tài sản nhạy cảm lãi suất (có thể được định giá lại)
=
Giá trị nợ nhạy cảm với lãi suất (có thể được định giá lại)

19
7
• Các tài sản & nợ nhạy cảm với lãi suất
- Những khoản cho vay sắp đáo hạn
- Chứng chỉ tiền gửi sắp mãn hạn hoặc sắp tái gia hạn
- Tiền gửi lãi suất thả nổi
- Các khoản vay trên thị trường tiền tệ
• Ảnh hưởng đối với ngân hàng khi cân bằng
tài sản & nợ nhạy cảm lãi suất bị vi phạm –
khe hở nhạy cảm lãi suất

19
8
• Khe hở nhạy cảm lãi suất = Giá trị tài sản nhạy
cảm lãi suất – Giá trị nợ nhạy cảm lãi suất
• Các dạng khe hở nhạy cảm lãi suất
(1) Khe hở dương = (Tài sản nhạy cảm lãi suất – Nợ
nhạy cảm lãi suất) > 0
(2) Khe hở âm = (Tài sản nhạy cảm lãi suất – Nợ nhạy
cảm lãi suất) < 0

19
9
• Tác động của khe hở nhạy cảm lãi suất
- Lãi suất tăng, khe hở dương tăng thu nhập lãi
cận biên của ngân hàng
- Lãi suất giảm, khe hở âm tăng thu nhập lãi cận
biên của ngân hàng

20
0
• Các phương pháp đo lường khe hở nhạy cảm lãi
suất
(1) Khe hở tuyệt đối (IS GAP) = Tổng giá trị tài sản nhạy
cảm lãi suất (ISA) – Tổng giá trị nợ nhạy cảm lãi suất
(ISL)
(2) Khe hở tương đối (IS GAP tương đối)
= (IS GAP)/Qui mô của ngân hàng (đo bằng tổng tài sản)
• Ví dụ 3: 1NH có ISA = 150tr.$ & ISL = 200tr.$  Sẽ
có IS GAP = 150 – 200 = -50TR.$, khe hở tuyệt đối âm
& IS GAP tương đối = (-50)/150 = (-0,33) cũng âm

20
1
• Nếu IS GAP tương đối > 0, ngân hàng ở trong tình
trạng nhạy cảm tài sản. Nếu IS GAP tương đối <
0, ngân hàng ở trong tình trạng nhạy cảm nợ
• Tỷ lệ nhạy cảm lãi suất (ISR) = ISA/ISL =
150/200 = 0,75 (sử dụng thông tin ví dụ 3). Ngân
hàng đang có nhạy cảm nợ (ISR < 1). Ngân hàng
sẽ có tình trạng nhạy cảm tài sản khi ISR > 1

20
2
• Những lưu ý khi quản lý rủi ro lãi suất
- Khe hở nhạy cảm lãi suất bằng 0 (khi ISA – ISL = 0), tỷ
lệ NIM được bảo vệ dù lãi suất thay đổi theo hướng nào
chỉ có ý nghĩa tương đối
- Cả IS GAP tuyệt đối, tương đối & NIM đều có trạng
thái ổn định tương đối
- Quản lý tỷ lệ nhạy cảm lãi suất hay rủi ro lãi suất cần
được phối hợp với nhiều nội dung quản lý khác có liên
quan đến hoạt động của NH thì mới có hiệu quả

20
3
• Chiến lược khe hở nhạy cảm lãi suất
tích lũy
• Chiến lược khe hở nhạy cảm lãi suất
năng động
• Chiến lược khe hở nhạy cảm lãi suất mang
tính bảo vệ

20
4
• Khe hở nhạy cảm lãi suất tích lũy
- Qui mô khe hở nhạy cảm lãi suất tích lũy = Thay đổi
trong thu nhập lãi/Thay đổi trong lãi suất (ví dụ tr.272,
GT)
- NH có khe hở nhạy cảm lãi suất tích lũy âm sẽ có lợi
khi lãi suất giảm & chịu tổn thất khi lãi suất tăng
- NH có khe hở nhạy cảm lãi suất tích lũy dương sẽ có lợi
khi lãi suất tăng & chịu tổn thất khi lãi suất giảm

205
• Khe hở nhạy cảm lãi suất năng động
Dự báo của ngân
hàng về thay đổi
của lãi suất
Giá trị khe hở nhạy
cảm lãi suất tối ưu
Phản ứng của các nhà
quản lý
Lãi suất thị trường
tăng
Khe hở dương
Tăng tài sản nhạy cảm
lãi suất
Giảm nợ nhạy cảm lãi suất
Lãi suất thị trường
giảm
Khe hở âm
Giảm tài sản nhạy cảm
lãi suất
Tăng nợ nhạy cảm lãi suất

8/31/2015
20
6
TÌNH HÌNH GAP LAÕI SUAÁT LN
> 0
(TSNC> NNC)
TAÊNG
GIAÛM
TAÊNG
TAÊNG
TAÊNG
TAÊNG
GIAÛ
M
GIAÛM
GIAÛM
GIAÛM
KHOÂNG THAYÑOÅI
KHOÂNG THAYÑOÅI
< 0
(TSNC< NNC)
=0
(TSNC= NNC)

8/31/2015 207
ÑOÄ LEÄCH RUÛI RO BIEÄN PHAÙP QUAÛN TRÒ
NHAÏYCAÛMTAØISAÛN
(ÑOÄ LEÄCH TÍCH CÖÏC)
NHAÏYCAÛMNÔÏ
(ÑOÄ LEÄCH TIEÂUCÖÏC)
LAÕI SUAÁT
GIAÛM
LAÕI SUAÁT
TAÊNG
GIAÛMTAØISAÛNNHAÏYCAÛM.
TAÊNGNÔÏ NHAÏYCAÛM
TAÊNGTAØISAÛNNHAÏYCAÛM.
GIAÛMNÔÏNHAÏYCAÛM

20
8
• Khe hở nhạy cảm lãi suất nang tính bảo vệ
- Đa số ngân hàng áp dụng vì khe hở nhạy cảm lãi suất có
hiệu quả hạn chế trong thực tế
- Thiết lập khe hở nhạy cảm lãi suất gần bằng “0” tới mức
tối đa để giảm thiểu bất ổn định trong thu nhập lãi của
ngân hàng
- Khi có khe hở nhạy cảm lãi suất gây rủi ro lãi suất cho
ngân hàng, ngân hàng sẽ áp dụng những biện pháp phản
ứng có thể

209
• Khe hở nhạy cảm lãi suất nang tính bảo vệ - những
phản ứng có thể
Khe hở dương Rủi ro Những phản ứng có thể
Tài sản nhạy cảm
lãi suất > Nợ nhạy
cảm lãi suất (nhạy
cảm tài sản)
Tổn thất nếu lãi
suất giảm vì
NIM của ngân
hàng giảm
1. Không làm gì (có thể LS sẽ
giảm hoặc ổn định)
2. Kéo dài kỳ hạn của TS hoặc
thu hẹp kỳ hạn của danh mục
nợ
3. Tăng nợ nhạy cảm LS hoặc
giảm TS nhạy cảm LS

210
• Khe hở nhạy cảm lãi suất nang tính bảo vệ - những
phản ứng có thể
Khe hở âm Rủi ro Những phản ứng có thể
Nợ nhạy cảm lãi
suất > Tài sản
nhạy cảm lãi
suất (nhạy cảm
nợ)
Tổn thất nếu
lãi suất tăng
vì NIM của
ngân hàng
giảm
1. Không làm gì (có thể LS sẽ giảm
hoặc ổn định)
2. Thu hẹp kỳ hạn của TS hoặc kéo
dài kỳ hạn của dạnh mục nợ
3. Giảm nợ nhạy cảm LS hoặc tăng
tài sản nhạy cảm LS

8/31/2015
21
1
Ñaùnh giaù ruûi rolaõi suaát :
Heä soácheânhleäch laõi thuaàn(coøngoïi laøheä soá thunhaäplaõiroøng caänbieânNIM –Net
Interest Margin):
=
(NIM)
thuaànlaõileäch
cheânhsoáHeä
%100
 lôøisinhCoùsaûnTaøi
laõiphíChi-laõinhaäpThu
Heä soá ruûi ro laõi suaát (R)- Khe hôû nhaïy caûm laõi suaát (Interest rate sensitive
gap):
(R)
suaátlaõiro
ruûisoáHeä
 laõinhaïyNôïsaûnTaøi-laõinhaïyCoùsaûnTaøi

Ví dụ về tài sản và nợ có thể và không thể tái định giá:
Tài sản có thể
tái định giá
Nợ có thể tái
định giá
Tài sản không
thể tái định
giá
Nợ không thể
tái định giá
Chứng khoán ngắn
hạn của Chính phủ
và của các tổ chức
tư nhân (sắp mãn
hạn)
Các khỏan cho vay
ngắn hạn (sắp mãn
hạn)
Các khoản cho vay
và chứng khoán
mang lãi suất thả
nổi
Vay từ thị trường
tiền tệ (vay quỹ
liên bang, vay
theo hợp đồng
mua lại).
Tiết kiệm ngắn
hạn.
Tiền gửi trên thị
trường tiền tệ
(với lãi suất có
thể được điều
chỉnh)
Tiền gửi mang lãi
suất thả nổi
Tiền mặt tại két
hoặc tiền gửi tại
ngân hàng Trung
Ương
Cho vay dài hạn
với lãi suất cố
định.
Chứng khoán dài
hạn với lãi suất
cố định.
Tòa nhà, các
thiết bị và các tài
sản không sinh
lời
Tiền gửi giao
dịch (không
được trả lãi
hoặc mang lãi
suất cố định)
Tiền gửi tiết
kiệm dài hạn và
tiền gửi hưu trí
Vốn chủ sở hữu

Ví dụ chương trình máy tính mới nhất của ngân hàng có thể
cho ra những số liệu sau:
Triệu USD
Kỳ hạn Tài sản
nhạy cảm
lãi suất
Nợ nhạy
cảm lãi
suất
Khe hở
nhạy
cảm lãi
suất
Khe hở
nhạy cảm
lãi suất
tích luỹ
Trong vòng 24 giờ tới
7 ngày sau
30 ngày sau
90 ngày sau
120 ngày sau
...
40 USD
120
85
280
455
...
30 USD
160
65
250
395
...
+10
-40
+20
+30
+60
...
+10
-30
-10
+20
+80
...

21
4
NGAÂN
HAØNG A
NGAÂN HAØNG
HOAËC TOÅ CHÖÙC
TAØI CHAÙNH B
LAÕI SUAÁTCOÁ
ÑÒNH
LAÕI SUAÁTBIEÁNÑOÅI

21
5
Khe hôû
kyø haïn
DGAP
Kyø haïn hoaøn traû U×
trungbình cuûanôï
(DL)
Kyøhaïn hoaøn voán
trungbình cuûataøi
saûn(DA)
= —
Trongñoù:
- Kyø haïnhoaøn voán cuûataøi saûnlaø thôøi gian trungbình caàn thieát ñeå thu
hoài khoaûnvoán ñaõ boû rañeå cho vay, ñaàutö, laø thôøi gian trungbình döïa
treândoøng tieàn döï tính seõnhaänñöôïc trongtöông lai.
- Kyø haïnhoaøn traû cuûataøi saûnnôï thôøi gian trungbình caànthieát ñeå
hoaøn traûkhoaûnvoán ñaõ huyñoäng, ñivay, laø thôøi gian trungbình cuûa
doøng tieàn döïtính rakhoûi ngaânhaøng (Thanhtoaùn laõi vaø voán vay).

21
6
DGAP = DA - uDL
DGAP : Ñoä leäch thôøi löôïng
DA : Thôøi löôïng cuûa toång taøi saûn
DL : Thôøi löôïng cuûa toång nôï
u : Hệ số đòn bẩy = Toång nôï / Toång taøisaûn
A: Quy moâ taøi saûn
L: Quy moânôï

21
7
 Giaùtròroøngcuûangaânhaøng(NW)=A -L
 A: Giaù trò cuûa toång taøi saûn
 L: Giaù trò cuûa toång nợ
 Khi laõi suaát thay ñoåi, giaù trò cuûa toång taøi saûn vaø cuûa voán huy ñoäng
thay ñoåi laøm cho giaù trò roøng cuûa ngaân haøng thay ñoåi theo:
 Δ NW= ΔA –ΔL
 Cuï theå laø khi laõi suaát taêng, giaù trò thò tröôøng cuûa toång taøi saûn vaø
giaù trò thò tröôøng cuûa toång voán huy ñoäng coù laõisuaát coá ñònh vaø coù
kyø haïn caøng daøi seõ giaûm.

21
8
)
1
()
1
( L
r
DA
r
DNW r
L
r
A 


--


-
Vôùi:
ΔNW:Mứcthay ñoåi giaù trò roøng cuûangaânhaøng.
DA: Kyøhaïn hoaøn voán trungbình theo giaù trò cuûadanh muïctaøi saûn.
A: Toånggiaù trò cuûataøi saûn.
DL: Kyø haïnhoaøn traû trungbình theogiaù trò cuûadanhmuïc nôï.
L: Toånggiaù trò nôï.
Δr:Möùc thay ñoåi cuûalaõi suaát.
r:Laõi suaát ban ñaàu.

8/31/2015
PG
S.
TS
Tr
an
Hu
y
Ho
an
g219
GAPD LAÕI SUAÁT GIAÙ TRÒ VOÁN
 0
[DA  uDL]
 0
[DA < uDL]
= 0
[DA = uDL]
TAÊNG
TAÊNG
TAÊNG
GIAÛM
GIAÛM
GIAÛM
GIAÛM
GIAÛM
TAÊNG
TAÊNG
KHOÂNG THAY ÑOÅI
KHOÂNG THAY ÑOÅI

22
0
 Keátluaän:
 - Khi khe hôû kyø haïn döông(Kyø haïn hoaøn voán trung bình cuûa taøi saûn>Kyø haïn
hoaøn traû trung bình nôï):
 +Neáu laõi suaát taêng seõ laøm giaûm giaù trò roøng cuûa ngaân haøng.
 +Neáu laõi suaát giaûm seõ laøm taêng giaù trò roøng cuûa ngaân haøng.
 - Khi khe hôû kyø haïnaâm(Kyø haïn hoaøn voán trung bình cuûa taøi saûn<Kyø haïn
hoaøn traû trung bình cuûa nôï):
 + Neáu laõi suaát taêng seõ laøm taêng giaù trò roøng cuûa ngaân haøng.
 + Neáu laõi suaát giaûm seõ laøm giaûm giaù trò roøng cuûa ngaân haøng.
 - Khi khe hôû kyø haïn baèng khoâng(Kyø haïn hoaøn voán trung bình cuûa taøi
saûn=Kyø haïn hoaøn traû cuûa nôï): Giaù trò roøng cuûa ngaân haøng khoâng chòu aûnh
höôûng bôûi söï thay ñoåi laõi suaát, nghóa laø möùc taêng giaûm cuûa giaù trò taøi saûn
ñöôïc caân baèng vôùi möùc taêng giaûm cuûa giaù trò nôï.

8/31/2015
22
1
-Ngaân haøng chuyeån giao toaøn boä ruûi ro laõisuaát cho cô quan baûo hieåm
chuyeân nghieäp.
-Aùp duïng caùc bieän phaùp cho vay thöông maïi(cho vay ngaén haïn) hoặc
CV dài hạn nhưng thời gian tái định giá phải ngắn:khi laõi suaát thò
tröôøng thay ñoåi theo chieàu höôùng taêng, ngaân haøng seõ kòp thôøi taêng laõi
suaát cho vay.
-Aùp duïng caùc bieän phaùp baûo hieåm laõisuaát nhö thöïc hieän hôïp ñoàng
coù kyø haïn veà laõisuaát, quyeàn löïa choïn laõi suaát, Swap laõi suaát.

QT NHTM

Recommended

Recommended

More Related Content

What's hot

What's hot (12)

Similar to QT NHTM

Similar to QT NHTM (20)

Recently uploaded

Recently uploaded (15)

QT NHTM