Prezentacja inwestorska wyników finansowych i operacyjnych Grupy Kapitałowej Dom Development S.A. w I poł. 2018

1. Dom Development S.A.
Grupa Kapitałowa
Prezentacja wyników za I półrocze 2018
24 sierpnia 2018

2. Najważniejsze wydarzenia
II kw. 2018
• Sprzedaż kwartalna: 802 lokale, zgodnie z planem – satysfakcjonujące marże
• Start 12 projektów z 1 312 lokalami, w tym Marina Mokotów (329 lok.)
• Dom Construction generalnym wykonawcą kontynuacji Żoliborza Artystycznego
• Bardzo udane zakupy ziemi w Trójmieście i Wrocławiu
2

3. Wyniki finansowe II kw. 2018 – podsumowanie
• Przekazania: 1 025 lokali (+52% r/r)
• Przychody: 435,7 mln PLN (+35% r/r)
• Marża brutto: 27,1% (-0,9 p.p. r/r)
• Zysk netto: 58,8 mln PLN (+20% r/r)
• Gotówka netto na dzień 30.06.2018 r.: 184,4 mln PLN
3

4. Sytuacja rynkowa w II kw. 2018
• Przewaga popytu nad podażą doprowadziła do istotnego wzrostu cen
• Sprzyjające czynniki makroekonomiczne wspierały popyt: niskie stopy
procentowe, niski poziom bezrobocia, silny wzrost PKB oraz płac
• Bardzo duża konkurencja na rynku zakupu gruntów. Wysokie ceny gruntów oraz
trudności administracyjne ograniczają podaż mieszkań.
• Problemy branży budowlanej z płynnością i niedoborem pracowników –
nieznaczna poprawa
• Koszty budowy zaczynają się stabilizować
• Wysoki udział klientów „gotówkowych” – ponad 35% ogółu transakcji w Dom
Development
4

5. 5
Kwartalna sprzedaż netto
640 678
615
701 705 714
806
1 039 1 081 1 049
848
802
0
200
400
600
800
1 000
III kw. 2015 IV kw. 2015 I kw. 2016 II kw. 2016 III kw. 2016 IV kw. 2016 I kw. 2017 II kw. 2017 III kw. 2017 IV kw. 2017 I kw. 2018 II kw. 2018
Liczba lokali

6. Segmentacja sprzedaży I poł. 2018 w podziale na rynki
17%
21% 71%
31%
23% 21%
23%
28%
7%
29%
29%
2%
0
200
400
600
800
1 000
1 200
Warszawa
Dom Development S.A.
Trójmiasto
Euro Styl S.A.
Wrocław
Dom Development Wrocław
Sp. z o.o.
do 350 tys. PLN
350-450 tys. PLN
450-550 tys. PLN
ponad 550 tys. PLN
Wartość transakcji obejmuje cenę mieszkania wraz z wykończeniem, komórką lokatorską i miejscem postojowym.
22%
28%
23%
27%
0
200
400
600
800
1 000
1 200
1 400
1 600
1 800
Grupa Kapitałowa Dom
Development S.A.
Liczba lokali Liczba lokali
6

7. 2 214 2 104 2 278
3 254
2 791 2 677
2 416 2 570
451
402
272
221
270 302
323
231
2 665
2 506 2 550
3 475
3 061 2 979
2 739 2 801
-
500
1 000
1 500
2 000
2 500
3 000
3 500
30/09/2016 31/12/2016 31/03/2017 30/06/2017 30/09/2017 31/12/2017 31/03/2018 30/06/2018
Lokale w budowie Lokale na projektach zakończonych
7
Oferta
Liczba lokali

8. 8
Inwestycje wprowadzone do realizacji
557
555
575
1 654
1 002
512
1 079
1 312*
0
200
400
600
800
1 000
1 200
1 400
1 600
III kw. 2016 IV kw. 2016 I kw. 2017 II kw. 2017 III kw. 2017 IV kw. 2017 I kw. 2018 II kw. 2018
Liczba lokali
12 projektów4 projekty4 projekty 12 projektów5 projektów 6 projektów 6 projektów 7 projektów
* W tym 730 lokali w ofercie od lipca 2018 r.

9. 9
Projekty w realizacji
3 886
3 543
3 854
5 945
6 241
5 221 5 447
6 409
0
1 000
2 000
3 000
4 000
5 000
6 000
30/09/2016 31/12/2016 31/03/2017 30/06/2017 30/09/2017 31/12/2017 31/03/2018 30/06/2018
Liczba lokali

10. 10
Bank ziemi
7 016
6 450 6 688
8 306 8 207 8 447
7 904
7 078
0
1 000
2 000
3 000
4 000
5 000
6 000
7 000
8 000
30/09/2016 31/12/2016 31/03/2017 30/06/2017 30/09/2017 31/12/2017 31/03/2018 30/06/2018
Liczba lokali

11. 11
Przekazania
Lokale sprzedane i nieprzekazane
31.03.2018 30.06.2018
3 645
lokali
3 422
lokali, w tym:
• 262 lokali na projektach zakończonych
• 3 160 lokali w budowie, z czego
budowa 2 119 kończy się w 2018 roku
500
1 162
230
674
553
1 472
416
1 025
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
III kw. 2016 IV kw. 2016 I kw. 2017 II kw. 2017 III kw. 2017 IV kw. 2017 I kw. 2018 II kw. 2018
Liczba lokali

12. 12
Skumulowana sprzedaż netto do rozpoznania w wyniku
0
200
400
600
800
1 000
1 200
1 400
1 600
I
II
III
IV
V
VI
VII
VIII
IX
X
XI
XII
I
II
III
IV
V
VI
VII
VIII
IX
X
XI
XII
I
II
III
IV
V
VI
VII
VIII
IX
X
XI
XII
I
II
III
IV
V
VI
VII
VIII
IX
X
XI
XII
I
II
III
IV
V
VI
VII
VIII
IX
X
XI
XII
I
II
III
IV
V
VI
2013 2014 2015 2016 2017 2018
mln PLN

13. 13
Wyniki finansowe: Rachunek zysków i strat
Rachunek zysków i strat
II kw.
2018
II kw.
2017
Zmiana
I poł.
2018
I poł.
2017
Zmiana
Przychody ze sprzedaży 435,7 322,5 35% 639,2 435,5 47%
Przekazane lokale (szt.) 1 025 674 52% 1 441 904 59%
Przychody na lokal (tys. PLN) 425,1 478,5 (11)% 443,6 481,8 (8)%
Zysk brutto ze sprzedaży 118,1 90,3 31% 178,9 116,4 54%
Marża brutto 27,1% 28,0% (0,9) p.p. 28,0% 26,7% 1,3 p.p.
Zysk operacyjny (EBIT) 72,8 58,3 25% 95,4 57,3 66%
Marża EBIT 16,7% 18,1% (1,4) p.p. 14,9% 13,2% 1,8 p.p.
Zysk brutto 72,8 59,0 23% 95,2 58,0 64%
Marża zysku brutto 16,7% 18,3% (1,6) p.p. 14,9% 13,3% 1,6 p.p.
Zysk netto 58,8 49,0 20% 76,3 48,0 59%
Marża zysku netto 13,5% 15,2% (1,7) p.p. 11,9% 11,0% 0,9p.p.
Zysk na akcję (PLN) 2,35 1,97 20% 3,06 1,93 59%
IAS 18, dane w mln PLN

14. 14
Wyniki finansowe: Bilans
Skonsolidowany bilans 30.06.2018 30.06.2017 Zmiana
Kapitał własny 894,3 855,1 5%
Dług netto / (gotówka netto)* (184,4) (105,3) 75%
Gearing (dług netto/kapitały własne) (20,6)% (12,3)% (8,3) p.p.
Aktywa netto na akcję (PLN) 35,82 34,39 4%
Ilość akcji (mln szt.) 25,0 24,9 <1%
ROE (12M) 25,6% 18,2% 7,4 p.p.
ROCE (12M) 25,7% 17,9% 7,8 p.p.
*suma kredytów i obligacji pomniejszona o gotówkę (w tym środki na rachunkach powierniczych) IAS 18, dane w mln PLN

15. 15
Struktura zapadalności długu
0
100
110
50
35
0
20
40
60
80
100
120
do 30.06.2019 do 30.06.2020 do 30.06.2021 do 30.06.2022 do 30.06.2023
Obligacje Kredyty
mln PLN
Gotówka (w tym środki na rachunkach powierniczych) na dzień 30/06/2018 479 mln PLN
Zadłużenie z tytułu obligacji na dzień 30/06/2018 260 mln PLN
Dostępne linie kredytowe na dzień 30/06/2018 200 mln PLN

16. 16
Podsumowanie: I półrocze 2018
 Bardzo silny popyt na rynkach: warszawskim, wrocławskim i trójmiejskim
 Nowe grunty na ponad 800 lokali w Trójmieście i ponad 300 lokali we Wrocławiu
 Dom Construction (spółka z Grupy) z powodzeniem rozpoczął działalność w Warszawie
 1.650 lokali sprzedanych (-11% r/r) z wyższą marżą
 2.801 lokali w ofercie
 6.409 lokali w budowie w ramach 50 projektów – rekord w historii działalności Grupy
 Uruchomienie 19 projektów z 2.391 lokali
 Zysk netto za I półrocze 2018: 76,3 mln zł, wzrost o 59% r/r
 Wskaźnik zadłużenia netto: -21%; 184 mln zł gotówki netto

17. 17

18. 18
Załącznik 1:
Rozpoczęcie przekazań w 2018
Projekt Lokalizacja
Liczba
lokali
Start
przekazań
Projekt Lokalizacja
Liczba
lokali
Start
przekazań
III
kw.
Spektrum budynek B Trójmiasto 169 lip '18
IV
kw.
Wilno VI etap 1 Warszawa 309 paź '18
Kwartet - Macierzy Szkolnej Trójmiasto 27 sie '18 Futura Park budynek 7 Trójmiasto 8 paź '18
Impuls budynek C Trójmiasto 55 sie '18 Premium etap 5 Warszawa 113 lis '18
Nowy Horyzont budynek 12 Trójmiasto 38 wrz '18 Apartamenty Mokotów nad Skarpą 2 Warszawa 190 lis '18
Forma etap 1 Warszawa 95 wrz '18 Cybernetyki 17 etap 1 Warszawa 146 lis '18
Viridis budynek A2 Trójmiasto 42 wrz '18 Moderna etap 3 Warszawa 187 lis '18
Wille Lazurowa etap 2 Warszawa 102 lis '18
Spektrum budynek A Trójmiasto 169 lis '18
Idea budynek 5 Trójmiasto 62 lis '18
Nowy Horyzont budynek 11 Trójmiasto 38 lis '18
Apartamenty Park Szczęśliwicki Warszawa 46 gru '18
Dom na Bartyckiej Warszawa 131 gru '18
Forma etap 2 Warszawa 199 gru '18
Amsterdam etap 2 Warszawa 314 gru '18
Cybernetyki 17 etap 2 Warszawa 247 gru '18
Port Żerań etap 1 Warszawa 362 gru '18
Premium etap 4 Warszawa 248 gru '18
Scena Apartamenty Trójmiasto 61 gru '18
Osiedle Viridis budynek A1 Trójmiasto 32 gru '18Początek przekazań: zgodnie z harmonogramem / przyśpieszony / opóźniony

19. 19
Załącznik 2a:
Projekty w realizacji i przygotowaniu: Warszawa
liczba lokali, stan na 30/06/2018
NR INWESTYCJA
W
REALIZACJI
W
PRZYGOTO-
WANIU
1 ŻOLIBORZ ARTYSTYCZNY II 273 1 010
2 PREMIUM 361 ---
3 WILLE LAZUROWA 102 ---
4 OGRODOWA --- 160
5 WŁODARZEWSKA 70/72 --- 102
6
APARTAMENTY PARK
SZCZĘŚLIWICKI (PRZY PARKU)
46 ---
7 MARINA MOKOTÓW 319 444
8
APARTAMENTY MOKOTÓW NAD
SKARPĄ
190 ---
9 CYBERNETYKI 17 633 ---
10 WILLE TANECZNA --- 81
11
APARTAMENTY DOLNY MOKOTÓW
(SOBIESKIEGO)
153 ---
12 DOM NA BARTYCKIEJ 131 ---
RAZEM
LEWA STRONA
2 208 1 797
NR INWESTYCJA W REALIZACJI
W
PRZYGOTOWANIU
13 REGATY 272 ---
14 PALLADIUM (AKACJE) --- 566
15
PORT ŻERAŃ
(KOWALCZYKA)
692 152
16 MODERNA 187 ---
17
AMSTERDAM
(SAMARYTANKA)
516 ---
18 WILNO 520 1 369
19 FORMA (MOTOROWA) 412 ---
20
STACJA GROCHÓW
(SIENNICKA)
--- 557
RAZEM
PRAWA STRONA
2 599 2 644
Warszawa
14
16
17
19
PROJEKT W PRZYGOTOWANIU
PROJEKT W REALIZACJI
4
9
18
12
2
1
3
6
7
8
11
13
5
10
15
20

20. 20
PROJEKT W PRZYGOTOWANIU
PROJEKT W REALIZACJI
Trójmiasto
1
2
4
57
6
3
11 8
NR INWESTYCJA W REALIZACJI W PRZYGOTOWANIU
1 OSIEDLE VIRIDIS 74 ---
2 IDEA 169 145
3 NOWY HORYZONT 76 ---
4 SPEKTRUM 570 ---
5 IMPULS 2 55 ---
6 OSIEDLE BEAUFORTA 137 471
7 SCENA APARTAMENTY 61 ---
8 MEZZO 158 ---
9 FUTURA PARK 8 ---
10 ZIELONY POŁUDNIK --- 593
11 KWARTET POLANKI 27 9
12
LOCUS
(RUMIA STOCZNIOWCÓW)
--- 250
13 GDYNIA MORSKA --- 158
14 RUMIA DĘBOGÓRSKA (NOWY) --- 308
15 GDAŃSK MICKIEWICZA (NOWY) --- 105
RAZEM 1 335 2 039
12
910
13
14
15
Załącznik 2b:
Projekty w realizacji i przygotowaniu: Trójmiasto
liczba lokali, stan na 30/06/2018

21. 21
NR INWESTYCJA
W
REALIZACJI
W
PRZYGOTOWANIU
1 KSIĘŻE NOWE (RYBNICKA) 132 ---
2 IDYLLA (STABŁOWICKA) 83 144
3 STUDIO ARTE 52 ---
4 KSIĘCIA WITOLDA --- 138
5 PIĘKNA --- 201
6 KURKOWA (NOWY) --- 115
WROCŁAW 267 598
Wrocław
PROJEKT W PRZYGOTOWANIU
PROJEKT W REALIZACJI
1
2
5
3
4
Załącznik 2c:
Projekty w realizacji i przygotowaniu: Wrocław
liczba lokali, stan na 30/06/2018
6

22. 22
Załącznik 2d:
Projekty w realizacji i przygotowaniu
Podsumowanie
LOKALIZACJA
LICZBA PROJEKTÓW
W REALIZACJI
LICZBA LOKALI
W REALIZACJI
LICZBA LOKALI
W PRZYGOTOWANIU
LICZBA LOKALI
RAZEM
WARSZAWA 24 4 807 4 441 9 248
WROCŁAW 3 267 598 865
TRÓJMIASTO 23 1 335 2 039 3 374
RAZEM 50 6 409 7 078 13 487

23. 23
Dom Development S.A. dokłada wszelkich starań, aby prezentowane dane były kompletne, aktualne i zgodne ze stanem faktycznym, nie może jednak tego w pełni
zagwarantować, w związku z czym nie ponosi żadnej odpowiedzialności za skutki wykorzystywania prezentowanych danych, w szczególności za szkody powstałe w
wyniku korzystania z nich przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Dane publikowane w niniejszej prezentacji pochodzą z wiarygodnych, publicznie dostępnych
źródeł i według najlepszej wiedzy firmy Dom Development S.A. mogą być uznane za rzetelne.
Kontakt dla inwestorów:
Magdalena Cumanis
tel. +48 22 351 68 49
e-mail: magdalena.cumanis@domd.pl
www.inwestor.domd.pl
Zasady ujmowania wyników Euro Styl S.A.:
• Wolumen sprzedaży – od II kw. 2017 r.
• Inwestycje wprowadzone do realizacji – cały 2017 rok
• Przekazania i wyniki finansowe – od 8 czerwca 2017 r., t.j. od dnia akwizycji