Prezentacja wyników finansowych i operacyjnych Grupy Kapitałowej Dom Development S.A.

1. Dom Development S.A.
Grupa Kapitałowa
Prezentacja wyników za 2018 rok
7 marca 2019

2. Najważniejsze wydarzenia 2018 roku
• Sprzedaż 3 602 lokali, w tym 1 006 w IV kw. przy wysokich marżach
• Start 30 projektów z 3 598 lokalami
• 34 projekty z 4 406 lokalami terminowo zakończone
• Zakup działek z potencjałem budowy 2 765 lokali
• Dom Construction z 426 lokalami w budowie – udany start własnego generalnego wykonawstwa
w Warszawie
• Szybki rozwój skali działania Grupy w Trójmieście i Wrocławiu
2

3. 3
Wyniki finansowe 2018 – podsumowanie
Przekazania:
3 632 lokale +24% r/r
Przychody:
1 654 mln PLN +18% r/r
Marża brutto:
27,5% <0,1 p.p. r/r
Zysk netto:
227 mln PLN +19% r/r
Gearing 31.12.2018:
7%
Terminowe zakończenie wszystkich inwestycji i silna sprzedaż przełożyły się na wzrost liczby
przekazanych lokali do rekordowego poziomu.
Rekordowy poziom przychodów przy przewadze segmentu popularnego w strukturze
przekazywanych projektów.
Bardzo satysfakcjonująca marża potwierdzająca efektywność działania Grupy; bez alokacji ceny
nabycia Euro Styl S.A., obciążającej wyniki trójmiejskich projektów, marża brutto ze sprzedaży
wyniosłaby 31%
Rekordowy zysk netto umożliwia rekomendację 9,05 zł dywidendy na akcję z zysku za 2018 rok
Bardzo niskie zadłużenie Grupy pomimo kontynuacji wypłaty 100% zysku w postaci dywidendy od
6 lat i akwizycji Euro Styl S.A. w 2017 roku

4. Sytuacja rynkowa w 2018 roku
4
• Nadal przewaga popytu nad podażą i znaczący wzrost cen
• Sprzyjające czynniki makroekonomiczne wspierały popyt: bardzo silny wzrost płac oraz PKB,
niskie stopy procentowe, niski poziom bezrobocia
• Duża konkurencja na rynku zakupu gruntów
• Problemy branży budowlanej z dostępnością siły roboczej oraz wzrostem kosztów materiałów
w I półroczu. Wyraźna poprawa sytuacji w II półroczu
• Wysoki udział klientów „gotówkowych” – ponad 40% ogółu transakcji w Dom Development

5. Kwartalna sprzedaż netto
5
Sprzedaż netto lokali
IV kw.
2018
IV kw.
2017
Zmiana
IV kw.
2018
III kw.
2018
Zmiana
Warszawa 742 811 (9)% 742 706 5%
Trójmiasto 184 172 7% 184 180 2%
Wrocław 80 66 21% 80 60 33%
Grupa Dom Development S.A. 1 006 1 049 (4)% 1 006 946 6%

6. Roczna sprzedaż netto
1 944
2 383
2 735
3 975
3 602
2014 2015 2016 2017 2018
Wrocław Trójmiasto Warszawa
+23%
+45%
-9%
6
Liczba lokali
+15%

7. Segmentacja sprzedaży
7
Wartość transakcji obejmuje cenę mieszkania wraz z wykończeniem, komórką lokatorską i miejscem postojowym.
37%
30% 28% 25% 21%
26%
21%
32%
38%
37%
32%
23%
29%
24%
17% 16%
18%
22%
24%
22%
24%
14% 16% 18% 21%
32%
23%
31%
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
do 350 tys. 350-450 tys. 450-550 tys. pow. 550 tys.
Wartość
transakcji
Warszawa Trójmiasto Wrocław
pow. 550 tys. PLN 34% 30% 6%
450-550 tys. PLN 25% 24% 8%
350-450 tys. PLN 25% 23% 26%
do 350 tys. PLN 16% 23% 60%
Segmentacja sprzedaży w 2018 r.
na poszczególnych rynkach:
Segmentacja sprzedaży Grupy Kapitałowej

8. Oferta
8
2 022
1 696
2 104
2 677
2 330
312
557
402
302
5662 334 2 253
2 506
2 979 2 896
31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018
Lokale w budowie Lokale w projektach zakończonych
Liczba lokali 31.12.2018 31.12.2017
Warszawa 2 156 2 233
Trójmiasto 353 562
Wrocław 387 184
Grupa Kapitałowa
Dom Development
2 896 2 979
Oferta Grupy w podziale na rynkiLiczba lokali

9. 1 960
2 403
2 887
3 743
I kw.:
1 079
II kw.:
1 312
III kw.: 281
IV kw.:
926
2014 2015 2016 2017 2018
Starty projektów
Liczba lokali
12 projektów 29 projektów13 projektów 19 projektów
Starty budów w IV kw. 2018:
Warszawa:
Apartamenty Marina Mokotów 2/1 (222)
Apartamenty Marina Mokotów 2/2 (225)
Wilno III etap 4 (116)
Wilno III etap 5 (46)
Trójmiasto:
Idea budynek 9 (58)
Locus budynek 1 (59)
Wrocław:
Piękna 21 (200)
9
3 598 lokali
w 30 projektach

10. Lokale w budowie
2 927 2 958
3 543
5 221
4 413
31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018
Wrocław
Trójmiasto
Warszawa
Liczba lokali
10
Lokale w budowie
31.12.2018
Własne generalne wykonawstwo
Zewnętrzni generalni wykonawcy

11. Bank ziemi – tylko grunty kupione
11
4 672
6 504 6 450
8 447
7 609
31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018
Wrocław
Trójmiasto
Warszawa
Liczba lokali

12. 1 996 2 062
2 482
2 929
I kw.:
416
II kw.:
1 025
III kw.:
587
IV kw.:
1 604
2014 2015 2016 2017 2018
Przekazania
Liczba lokali
12
3 632
Liczba lokali 2018 2017 Zmiana
Warszawa 2 599 2 570 1%
Trójmiasto 857 295 191%
Wrocław 176 64 175%
Grupa Kapitałowa
Dom
Development
3 632 2 929 24%
Przekazania w podziale na rynki
+3%
+20%
+18%
+24%

13. Skumulowana sprzedaż netto do rozpoznania w wyniku
13
0
200
400
600
800
1 000
1 200
1 400
1 600
1 800
I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII
2013 2014 2015 2016 2017 2018
mln PLN
Lokale sprzedane i nieprzekazane Wartość
31.12.2017 3 213 lokali 1 372 mln PLN
31.12.2018 3 183 lokale, w tym: 1 488 mln PLN
• 939 lokali gotowych;
• 2 244 lokali w budowie,
z czego 1 571 kończy się w 2019

14. Wyniki finansowe: Rachunek zysków i strat
14
IAS 18, dane w mln PLN
Rachunek zysków i strat IV kw. 2018 IV kw. 2017 Zmiana 2018 2017 Zmiana
Przychody ze sprzedaży 749,0 724,0 3% 1 653,9 1 404,7 18%
Przekazane lokale (szt.) 1 604 1 472 9% 3 632 2 929 24%
Przychody na lokal (tys. PLN) 466,9 491,8 (5)% 455,4 479,6 (5)%
Zysk brutto ze sprzedaży 208,6 201,8 3% 455,1 385,7 18%
Marża brutto 27,8% 27,9% (0,1) p.p. 27,5% 27,5% -
Zysk operacyjny (EBIT) 158,5 145,7 9% 282,0 235,4 20%
Marża EBIT 21,2% 20,1% 1,1 p.p. 17,1% 16,8% 0,3 p.p.
Zysk brutto 159,0 146,1 9% 282,6 236,2 20%
Marża zysku brutto 21,2% 20,2% 1,0 p.p. 17,1% 16,8% 0,3 p.p.
Zysk netto 128,8 116,8 10% 227,0 190,8 19%
Marża zysku netto 17,2% 16,1% 1,1 p.p. 13,7% 13,6% 0,1 p.p.
Zysk na akcję (PLN) 5,16 4,70 10% 9,10 7,67 19%

15. Wyniki finansowe: Bilans
15
Skonsolidowany bilans 31.12.2018 31.12.2017 Zmiana
Kapitał własny 1 046,5 1 002,3 4,4%
Dług netto / (gotówka netto)* 77,6 63,8 21,6%
Gearing (dług netto/kapitały własne) 7,4% 6,4% 1,0 p.p.
Aktywa netto na akcję (PLN) 41,91 40,31 4,0%
Ilość akcji (mln szt.) 25,0 24,9 0,4%
ROE (12M) 22,6% 20,5% 2,1 p.p.
ROCE (12M) 20,3% 18,1% 2,2 p.p.
*suma kredytów i obligacji pomniejszona o gotówkę (w tym środki na rachunkach powierniczych)
IAS 18, dane w mln PLN

16. Gearing (dług odsetkowy netto / kapitały własne)
38,5%
5,6%
12,8%
2,2%
14,2%
4,8%
16,4%
-6,1%
6,4% 7,4%
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
16

17. Wyniki finansowe: Cash Flow
Cash flow 31.12.2018 31.12.2017
Zysk (strata) przed opodatkowaniem 282,6 236,2
Zmiany stanu zapasów (124,3) (163,8)
Zmiany stanu rozliczeń międzyokresowych i przychodów przyszłych okresów 70,7 131,0
Zmiany innych elementów 'operacyjnych' 83,6 42,1
Środki pieniężne wygenerowane z działalności operacyjnej 312,6 245,6
Odsetki zapłacone i otrzymane (10,6) (11,5)
Zapłacony podatek dochodowy (69,3) (35,9)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 232,8 198,1
Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności inwestycyjnej (43,3) (212,9)
Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności finansowej (186,6) (119,9)
Zwiększenie/(zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 2,8 (134,7)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 279,7 414,3
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 282,5 279,7
17

18. 0,15
2,04
0,80 0,80 0,90
1,50
3,68
2,20 2,25
3,25
5,05
7,60
9,05*
0,1%
3,3%
2,5%
1,5%
1,9%
4,9%
8,5%
4,4%4,5%
6,3%6,4%
8,9%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
9%
10%
0,00
1,00
2,00
3,00
4,00
5,00
6,00
7,00
8,00
9,00
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018*
Stopa dywidendy wg kursu zamknięcia z ostatniego dnia z prawem do dywidendy
18
Dywidenda na akcję (PLN)
3%
25%
14%
23%
56%
45%
100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
% zysku netto
*Rekomendacja Zarządu

19. Struktura zapadalności długu
19
100 110
50 5050
35
0
20
40
60
80
100
120
140
160
do 31.12.2019 do 31.12.2020 do 31.12.2021 do 31.12.2022 do 31.12.2023
Obligacje Kredyty
mln PLN
Gotówka (w tym środki na rachunkach powierniczych) na dzień 31/12/2018 317 mln PLN
Zadłużenie z tytułu obligacji na dzień 31/12/2018 310 mln PLN
Dostępne linie kredytowe na dzień 31/12/2018 150 mln PLN

20. Podsumowanie: 2018 rok
20
 Bardzo silny popyt w Warszawie, Trójmieście i Wrocławiu
 Nowe grunty na ponad 2 750 lokali
 3 602 lokale sprzedane z wysoką marżą
 2 896 lokali w ofercie
 Rozpoczęcie budowy 3 598 lokali w 30 projektach
 4 413 lokali w budowie w ramach 37 projektów
 Skonsolidowany zysk netto za 2018 rok: 227 mln zł, wzrost o 19% r/r
 Wskaźnik zadłużenia netto: 7%; 78 mln zł długu netto

21. 21

22. Załącznik 1:
Rozpoczęcie przekazań w 2019
Początek przekazań: zgodnie z harmonogramem / przyśpieszony / opóźniony
22
Projekt Lokalizacja Liczba lokali
Start
przekazań
Projekt Lokalizacja Liczba lokali
Start
przekazań
I kw.
Port Żerań etap 1 Warszawa 362 sty 19
IV kw.
Zielony Południk B2 Trójmiasto 26 paź 19
Scena Apartamenty Trójmiasto 61 sty 19 Zielony Południk B3 Trójmiasto 26 paź 19
Amsterdam etap 2 Warszawa 314 lut 19 Księże Nowe Wrocław 132 paź 19
Regaty faza 1 Warszawa 72 lut 19 Amsterdam etap 3 Warszawa 202 lis 19
Wilno VI etap 2 Warszawa 211 mar 19 Port Żerań etap 2 Warszawa 330 lis 19
II kw.
Osiedle Beauforta B1 Trójmiasto 26 kwi 19 Osiedle Beauforta B4 Trójmiasto 21 lis 19
Idea B6 Trójmiasto 42 cze 19 Osiedle Beauforta B5 Trójmiasto 36 lis 19
III kw.
Regaty faza 2 Warszawa 200 lip 19 Zielony Południk B1 Trójmiasto 24 lis 19
Forma etap 2 faza 2 Warszawa 213 lip 19 Idea B8 Trójmiasto 38 lis 19
Idea B7 Trójmiasto 27 sie 19 Żoliborz Artystyczny etap 10 Warszawa 273 gru 19
Cybernetyki 17 etap 3 Warszawa 240 wrz 19 Apartamenty Dolny Mokotów Warszawa 153 gru 19
Studio Arte Wrocław 52 wrz 19 Osiedle Beauforta B6 Trójmiasto 27 gru 19
Osiedle Beauforta B7 Trójmiasto 27 gru 19
Zielony Południk B4 Trójmiasto 21 gru 19
Spektrum bud. C Trójmiasto 75 gru 19

23. 23
Załącznik 2a:
Projekty w realizacji i przygotowaniu: Warszawa
liczba lokali, stan na 31/12/2018
NR INWESTYCJA
W
REALIZACJI
W
PRZYGOTOWANIU
1 ŻOLIBORZ ARTYSTYCZNY 273 983
2 LUDWIKI (NOWY) --- 419
3 APARTAMENTY OGRODOWA --- 160
4 WŁODARZEWSKA 70/72 --- 102
5 MARINA MOKOTÓW 766 ---
6 CYBERNETYKI 17 240 ---
7 WILLE TANECZNA 81 ---
8
APARTAMENTY DOLNY MOKOTÓW
(SOBIESKIEGO)
153 ---
RAZEM
LEWA STRONA
1 513 1 664
NR INWESTYCJA
W
REALIZACJI
W
PRZYGOTOWANIU
9 REGATY 200 ---
10 PALLADIUM (AKACJE) --- 566
11 PORT ŻERAŃ (KOWALCZYKA) 330 152
12 AMSTERDAM (SAMARYTANKA) 516 ---
13 WILNO 162 1 220
14 STACJA GROCHÓW (SIENNICKA) 148 409
15 FORMA (MOTOROWA) 213 ---
RAZEM
PRAWA STRONA
1 569 2 347
PROJEKT W PRZYGOTOWANIU
PROJEKT W REALIZACJI
10
12
3
8
13
1
2
5
6
9
4
11
15
7
14

24. 24
PROJEKT W PRZYGOTOWANIU
PROJEKT W REALIZACJI
Załącznik 2b:
Projekty w realizacji i przygotowaniu: Trójmiasto
liczba lokali, stan na 31/12/2018
1
2
4
3
7 5
8
6
9
10
11
NR INWESTYCJA W REALIZACJI
W
PRZYGOTOWANIU
1 IDEA 165 87
2 SPEKTRUM 232 ---
3 OSIEDLE BEAUFORTA 137 471
4 SCENA APARTAMENTY 61 ---
5 MEZZO 158 ---
6 ZIELONY POŁUDNIK 52 662
7 POLANKI APARTAMENTY --- 9
8 LOCUS 59 212
9 OSIEDLE CIS (GDYNIA MORSKA) --- 156
10 OSIEDLE PRZY BŁONIACH (RUMIA DĘBOGÓRSKA) --- 308
11 DAWNA POCZTA (GDAŃSK MICKIEWICZA) --- 97
12 POWSTAŃCÓW WARSZAWSKICH (NOWY) --- 584
RAZEM
TRÓJMIASTO
864 2 586
12

25. 25
NR INWESTYCJA
W
REALIZACJI
W
PRZYGOTOWANIU
1 KSIĘŻE NOWE (RYBNICKA) 132 ---
2 IDYLLA (STABŁOWICKA) 83 144
3 STUDIO ARTE 52 ---
4 KSIĘCIA WITOLDA --- 138
5 PIĘKNA 21 200 ----
6 KURKOWA --- 115
7 BUFOROWA --- 553
8 GRABISZYŃSKA (NOWY) --- 62
RAZEM
WROCŁAW
467 1 012
PROJEKT W PRZYGOTOWANIU
PROJEKT W REALIZACJI
1
2
5
3
4 6
Załącznik 2c:
Projekty w realizacji i przygotowaniu: Wrocław
liczba lokali, stan na 31/12/2018
7
8

26. 26
LOKALIZACJA
LICZBA PROJEKTÓW
W REALIZACJI
LICZBA LOKALI
W REALIZACJI
LICZBA LOKALI
W PRZYGOTOWANIU
LICZBA LOKALI
RAZEM
WARSZAWA 16 3 082 4 011 7 093
TRÓJMIASTO 17 864 2 586 3 450
WROCŁAW 4 467 1 012 1 479
RAZEM 37 4 413 7 609 12 022
Załącznik 2d:
Projekty w realizacji i przygotowaniu: Podsumowanie
stan na 31/12/2018

27. 27
Załącznik 3:
Wpływ alokacji ceny nabycia Euro Styl S.A. na wyniki Grupy
2018 2017 Zmiana
Zysk brutto ze sprzedaży przed alokacją ceny nabycia Euro Styl S.A. 506,7 400,1 27%
Marża brutto przed alokacją 30,6% 28,5% 2.1 p.p.
Alokacja ceny nabycia Euro Styl S.A. (51,6) (14,4) 258%
Zysk brutto ze sprzedaży 455,1 385,7 18%
Marża brutto ze sprzedaży 27,5% 27,5% -
Dane w mln PLN

28. 28
Dom Development S.A. dokłada wszelkich starań, aby prezentowane dane były kompletne, aktualne i zgodne ze stanem faktycznym, nie może jednak tego w
pełni zagwarantować, w związku z czym nie ponosi żadnej odpowiedzialności za skutki wykorzystywania prezentowanych danych, w szczególności za
szkody powstałe w wyniku korzystania z nich przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Dane publikowane w niniejszej prezentacji pochodzą z
wiarygodnych, publicznie dostępnych źródeł i według najlepszej wiedzy firmy Dom Development S.A. mogą być uznane za rzetelne.
Kontakt dla inwestorów:
Adam Jarzębowski
tel. +48 22 351 68 49
e-mail: adam.jarzebowski@domd.pl
www.inwestor.domd.pl
Zasady ujmowania wyników Euro Styl S.A.:
• Wolumen sprzedaży – od II kw. 2017 r.
• Inwestycje wprowadzone do realizacji – cały 2017 rok
• Przekazania i wyniki finansowe – od 8 czerwca 2017 r., t.j. od dnia akwizycji