Grupa Lokum Deweloper S.A. – wyniki finansowe za okres 1.01.2021 r. – 30.09.2021 r.

1. Lokum Deweloper S.A.
Wrocław, 3 listopada 2021 r.

2. ▪ dobór projektów pod kątem ich rentowności i możliwości wzmacniania marki
w segmencie mieszkań o podwyższonym standardzie
▪ inwestycje w centrum miasta lub w dobrze skomunikowanych okolicach
centrum, rewitalizacja terenów poprzemysłowych
▪ projekt przemyślany w detalach
▪ optymalizacja kosztów, czasu realizacji i jakości produktu, dzięki pełnieniu
funkcji Generalnego Wykonawcy
▪ wykorzystanie ekonomii skali w realizacji kilkusetmieszkaniowych osiedli
Model biznesowy
2

3. ▪ wyniki finansowe (rozpoznane z 379 lokali):
przychód 198 mln PLN
zysk brutto ze sprzedaży 73 mln PLN (marża brutto 36,8%)
zysk netto 39 mln PLN (marża netto 19,7%)
▪ wyniki sprzedaży:
524 lokale sprzedane (umowy deweloperskie i przedwstępne)
95 lokali objętych umowami rezerwacyjnymi
▪ rozpoczęcie budowy 3 projektów z 369 lokalami, uzupełnienie oferty o 260 mieszkań
▪ emisja obligacji serii H o wartości 100 mln PLN oraz przedterminowy wykup obligacji serii E
▪ emisja obligacji serii I o wartości 50 mln PLN*
▪ decyzja w sprawie przeznaczenia części zysku z 2020 r. na wypłatę dywidendy – 0,50 zł na akcję
▪ nabycie nieruchomości przy ul. L. Herbsta we Wrocławiu (Lokum la Vida)
Najważniejsze wydarzenia
3
*emisja obligacji nastąpiła 19.10.2021 r.

4. Bank ziemi – Wrocław i okolice
Lokum di Trevi
1,8 ha; 11,6 mln PLN;
598 lokali w przygotowaniu
Lokum Porto
1,7 ha; 4,1 mln PLN;
462 lokale w realizacji
3,8 ha; 9,5 mln PLN;
672 lokale w przygotowaniu
Lokum Smart City
4,6 ha; 7,2 mln PLN;
1 594 lokale w przygotowaniu
Lokum ul. Góralska
10,9 ha; 127,1 mln PLN;
2 700 lokali w przygotowaniu
Lokum ul. Poprzeczna
15 ha; 100 mln PLN;
3 000 lokali w przygotowaniu
Lokum Monte
1,3 ha; 0,6 mln PLN;
152 lokale w realizacji
Lokum Verde
1,5 ha; 10,8 mln PLN;
246 lokali w realizacji
1,3 ha; 9,2 mln PLN;
214 lokali w przygotowaniu
Lokum la Vida
1,9 ha; 25 mln PLN;
330 lokali w przygotowaniu

5. Bank ziemi - Kraków
5
Lokum Vista
0,5 ha, 5,7 mln PLN
123 lokale w realizacji
1,7 ha; 16,7 mln PLN;
380 lokali w przygotowaniu
Lokum Salsa
1,7 ha; 25 mln PLN;
357 lokali w realizacji
Lokum Siesta
1,8 ha; 17,6 mln PLN;
184 lokale w przygotowaniu

6. Bank ziemi
w realizacji w przygotowaniu razem
lokale ha cena zakupu lokale ha cena zakupu lokale ha cena zakupu
Wrocław 861 4,5 15,5 mln 9 108 39,3 289,6 mln 9 969 43,8 305,1 mln
Kraków 480 2,2 30,7 mln 564 3,5 34,3 mln 1 044 5,7 65,0 mln
razem 1 341 6,7 46,2 mln
(34,5 tys. PLN/lokal)
9 672 42,8 323,9 mln
(33,5 tys. PLN/lokal)
11 013 49,5 370,1 mln
(33,6 tys. PLN/lokal)
6

7. Wyniki
▪ skonsolidowane przychody: 198 mln PLN
▪ skonsolidowany zysk netto: 39 mln PLN, 379 lokali rozpoznanych w wyniku
7

8. Kondycja finansowa
8
Finanse Na dzień 30.09.2021
Środki pieniężne 35 mln PLN
Zadłużenie finansowe 239 mln PLN
Zadłużenie finansowe netto 204 mln PLN
Obligacje Łączna wartość
nominalna
Termin wykupu
Seria F 65 mln PLN 12.06.2023
Seria G 35 mln PLN 23.10.2023
Seria H
25 mln PLN 05.03.2024
75 mln PLN 05.09.2024
Seria I* 50 mln PLN 19.04.2025
*emisja obligacji serii I – 19.10.2021

9. Kondycja finansowa
9
Kredyty inwestorskie Limit Stan wykorzystania na
30.09.2021
Stan zadłużenia na
30.09.2021
Termin zapadalności
długu
Kredyt na Lokum Salsa I i II 75,5 mln PLN 38,3 mln PLN 6,0 mln PLN 30.06.2022
Kredyt na Lokum Monte I 15,7 mln PLN 0 mln PLN 0 mln PLN 15.12.2023
Kredyt na Lokum Monte II 23,0 mln PLN 0 mln PLN 0 mln PLN 15.06.2022
Kredyt na Lokum Porto I-III 85,6 mln PLN 13,2 mln PLN 0 mln PLN 15.06.2023
Kredyt na Lokum Verde I 22,5 mln PLN 0 mln PLN 0 mln PLN 15.06.2023
Kredyt na Lokum Vista IIIa 26,5 mln PLN 0 mln PLN 0 mln PLN 15.06.2023
Kredyt na Lokum Verde II 29,7 mln PLN 0 mln PLN 0 mln PLN 15.04.2024
Suma 278,5 mln PLN 51,5 mln PLN 6,0 mln PLN

10. Struktura zapadalności długu
10

11. Skonsolidowany bilans
11
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji
finansowej [w tys. PLN]
30.09.2021 Udział 31.12.2020 Udział Zmiana
AKTYWA
1. Aktywa trwałe 33 947 4% 32 714 4% 4%
Rzeczowe aktywa trwałe 13 207 2% 12 936 2%
Nieruchomości inwestycyjne 2 037 < 1% 2 037 < 1%
Aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
18 258 2% 17 246 2%
Pozostałe aktywa trwałe 445 < 1% 495 < 1%
2. Aktywa obrotowe 763 556 96% 708 813 96% 8%
Zapasy 636 232 80% 547 905 74%
Środki pieniężne zgromadzone na rachunkach
powierniczych
38 883 5% 19 370 3%
Należności handlowe i pozostałe 53 078 7% 56 420 8%
Środki pieniężne i ekwiwalenty pieniężne 34 555 4% 84 407 11%
Pozostałe aktywa obrotowe 808 < 1% 711 < 1%
Aktywa razem 797 503 100% 741 527 100% 8%
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji
finansowej [w tys. PLN]
30.09.2021 Udział 31.12.2020 Udział Zmiana
PASYWA
1. Kapitał własny 405 041 51% 378 199 51% 7%
Kapitał zakładowy 3 600 < 1% 3 600 < 1%
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości
nominalnej
122 370 15% 122 370 17%
Zyski zatrzymane 281 249 35% 255 238 34%
Udziały niedające kontroli (2 178) (3 009)
2. Zobowiązania 392 462 49% 363 328 49% 8%
Zobowiązania długoterminowe 247 095 31% 166 623 22%
Zobowiązania krótkoterminowe 145 367 18% 196 705 27%
Pasywa razem 797 503 100% 741 527 100% 8%

12. Zobowiązania krótkoterminowe
12
Zobowiązania krótkoterminowe
30.09.2021 Udział 31.12.2020 Udział Zmiana
[w tys. PLN]
1.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania, w tym:
35 217 24% 31 564 16% 12%
z tyt. dostaw i usług 21 021 15 260
z tyt. podatków 4 362 9 809
pozostałe zobowiązania 9 834 6 495
2. Zobowiązania z tytułu umów z klientami, w tym: 91 511 63% 30 447 15% 201%
środki pieniężne na rachunkach powierniczych 39 411 20 177
3. Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne, w tym: 14 698 10% 131 188 67% -89%
Dłużne papiery wartościowe - obligacje 8 663 99 773
Kredyty bankowe 6 035 31 415
4. Leasing 2 850 2% 2 454 1% 16%
5. Rezerwy 1 091 1% 1 052 1% 4%
Zobowiązania krótkoterminowe razem 145 367 196 705 -26%

13. Skonsolidowany rachunek wyników
13
Sprawozdanie z całkowitych dochodów [w tys. PLN]
30.09.2021 30.09.2020 Zmiana
(wariant kalkulacyjny)
Przychody ze sprzedaży 198 138 135 020 46,7%
Koszt własny sprzedaży 125 257 91 482 36,9%
Zysk (strata) brutto na sprzedaży 72 881 43 538 67%
Marża brutto 36,8% 32,2% 4,6 p.p.
Koszty sprzedaży 9 210 5 648 63,1%
Koszty ogólnego zarządu 8 144 6 719 21,2%
Zysk (strata) na sprzedaży 55 527 31 171 78,1%
Marża zysku ze sprzedaży 28,0% 23,1% 4,9 p.p.
Pozostałe przychody operacyjne 201 153 31,4%
Pozostałe koszty operacyjne 249 396 -37,1%
Zysk (strata) na działalności operacyjnej
EBIT
55 479 30 928 79,4%
Marża EBIT 28,0% 22,9% 5,1 p.p.
EBITDA 57 782 32 724 76,6%
Marża EBITDA 29,2% 24,2% 5 p.p.
Przychody finansowe 404 337 19,9%
Koszty finansowe 7 840 4 795 63,5%
(Strata)/odwrócenie straty z tytułu utraty wartości
aktywów finansowych
(145)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem 47 898 26 470 81,0%
Podatek dochodowy 8 904 4 728 88,3%
Zysk (strata) netto 38 994 21 742 79,3%
Marża zysku netto 19,7% 16,1% 3,6 p.p.
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego 35 247 19 045 85,1%
Marża zysku netto przypadającego akcjonariuszom podmiotu
dominującego
17,8% 14,1% 3,7 p.p.

14. Wskaźniki
▪ rentowność sprzedaży
brutto: 36,8%
▪ rentowność netto:
19,7%
▪ ROE: 9,3%
▪ ROA: 4,7%
▪ środki pieniężne:
34,6 mln PLN
▪ zadłużenie finansowe netto:
204,2 mln PLN
▪ wskaźnik płynności
gotówkowej: 0,24
▪ wskaźnik płynności
szybkiej: 0,88
14

15. Wyniki sprzedaży
▪ 524 lokale sprzedane
▪ 95 lokali objętych rezerwacjami
▪ nowe kontraktacje: 624 umowy rezerwacyjne
15

16. ▪ 627 lokali w ofercie (spadek o 43%)
▪ 1341 lokali w realizacji (spadek o 1%)
Lokale w ofercie i w realizacji
16

17. Potencjał rozpoznań we Wrocławiu i okolicy
17
*szacowana liczba lokali w przygotowaniu
INWESTYCJE
POTENCJAŁ ROZPOZNAŃ
2021 2022 2023 2024+
Lokale
zrealizowane
Lokale w realizacji Lokale w przygotowaniu*
Lokum di Trevi VII, VIII, X 3
Lokum di Trevi XI, XII 598
Lokum Vena I, II 68
Lokum Villa Nova 27
Lokum Monte 56 96
Lokum Porto I 166
Lokum Porto II 224
Lokum Porto III 72
Lokum Porto IV i V 340
Lokum Porto VI i VII 308
Lokum Verde I 107
Lokum Verde II 139
Lokum Verde III 214
Lokum la Vida 330
Lokum ul. Góralska 2 700
Lokum ul. Poprzeczna 3 000
Lokum Smart City 1 585
Lokale usługowe 31 1 9 24
Razem 129 57 804 893 8 215
Razem 186 804 893 8 215
Razem 129 861 9 108

18. Inwestycje w ofercie we Wrocławiu i okolicy
18

19. Potencjał rozpoznań w Krakowie
19
*szacowana liczba lokali w przygotowaniu
INWESTYCJE
POTENCJAŁ ROZPOZNAŃ
2021 2022 2023 2024+
Lokale
zrealizowane
Lokale w realizacji Lokale w przygotowaniu*
Lokum Vista I 3
Lokum Vista II 241
Lokum Vista IIIa 121
Lokum Vista IIIb 131
Lokum Vista IV 244
Lokum Siesta II 121
Lokum Siesta III 84
Lokum Siesta IV 100
Lokum Salsa I 102
Lokum Salsa II 195
Lokum Salsa III 60
Lokale usługowe 5 2 5
Razem 370 297 183 380 184
Razem 667 183 380 184
Razem 370 480 564

20. Inwestycje w ofercie w Krakowie
20

21. Potencjał rozpoznań we Wrocławiu i w Krakowie
INWESTYCJE
POTENCJAŁ ROZPOZNAŃ
2021 2022 2023 2024+
Wrocław 186 804 893 8 215
Kraków 667 183 380 184
Razem 853 987 1 273 8 399
21

22. Realizacja potencjału rozpoznań na 2021 r.
22

23. Realizacja potencjału rozpoznań na 2022 r.
23

24. Prawdziwe wartości mają solidne podstawy
Wrocław,
Kraków
Stabilne
finanse
Efektywność
III kw. 2021 r.
Bank ziemi
rentowność
sprzedaży
brutto: 36,8%
zysk netto
39 mln PLN
(wynik z 379 lokali)
11 tys. lokali,
49,5 ha,
370 mln PLN
33,6 tys. PLN/lokal
środki pieniężne:
35 mln PLN
zadłużenie
finansowe netto:
204 mln PLN
obecność
na dwóch
strategicznych
rynkach
24
Poziom oferty
i realizacji
627
lokali w ofercie
1341
lokali w realizacji

25. Kontakt
Lokum Deweloper S.A.
ul. Krawiecka 1 lok. 101
50-148 Wrocław
tel. 71 796 66 66
fax. 71 724 24 70
relacje.inwestorskie@lokumdeweloper.pl
25