2. О стране
Республика Казахстан – государство в Центральной Азии и Восточной Европе,
большая часть которого расположена в Центральной Азии. Казахстан занимает 9-е
место в мире по территории (2 727 300 кв. км), а также является крупнейшей
внутриматериковой страной. Казахстан входит в состав СНГ.
Столица – Астана. Крупнейший город – Алматы (бывшая столица). Национальная
валюта - тенге (KZT).
3. О стране (продолжение)
Политика и Экономика Население
Население: 16.8 млн человек
Возрастные 0-15 – 10%
Республика Казахстан – категории 16-62(57) – 64%
унитарное государство с
(2012) 63(58) и старше – 26%
президентской формой
правления
Работающее население (вкладчики
НПФ) (Фев 2012) - 8.5 млн человек
Основная отрасль Среднемесячный доход (Июл 2012)
промышленности: - 712 долларов США
Нефтегазовая Пенсионный возраст:
(9-е место в мире) мужчины – 63 женщины – 58
Продолжительность жизни (2011):
ВВП: средняя – 69.01 года
(Янв-Июн) 2012 – 105. 6% мужчины – 64.23 женщины – 73.79
2011 – 107.5%, или $ 186.2 млрд
2010 – 107.0%, или $148.05 млрд Естественный прирост
2009 – 101.2%, или $115.31 млрд населения
2008 – 103.3%, или $133.44 млрд
увеличился с 6.22% в 2003 г.
2007 – 108.9%, или $104.85 млрд
до 13.79% в 2011 г.
4. Пенсионная система Казахстана
1997 – реформа пенсионной системы Казахстана и учреждение первого
Государственного накопительного пенсионного фонда, впоследствии ставшего АО
«НПФ «ГНПФ»
Новая пенсионная система стоит на трех столпах:
Солидарная система - наследие бывшего СССР, основанное на «солидарности
поколений», в котором источником пенсионных выплат являлся госбюджет. Сумма
пенсионных выплат зависит от стажа работы. В настоящее время эту пенсию получают
те, кто имеет рабочий стаж не менее шести месяцев по состоянию на 1 января 1998 года.
Обязательная накопительная система с фиксированными взносами (99.81% всех
пенсионных активов на 1 сентября 2012 года). Пенсионные взносы в сумме 10% от
ежемесячного дохода перечисляются всеми работающими гражданами Казахстана и
иностранными лицами без гражданства, постоянно проживающими в Казахстане, на
индивидуальные счета в одном из НПФ по выбору вкладчика. Вкладчики имеют право
переводить свои накопления из одного НПФ в другой два раза в год, но все накопления
вкладчика могут храниться только в одном фонде.
Добровольная накопительная система охватывает добровольные и добровольные
профессиональные взносы. Данное направление наименее развито.
5. Пенсионная система Казахстана (продолжение)
продолжение)
На 1 сентября 2012 года в Казахстане осуществляют
деятельность 11 накопительных пенсионных фондов (НПФ).
Накопление
НПФ также имеют (могут получить) лицензию на
пенсионных активов
инвестиционное управление пенсионными активами. Помимо
и управление ими
управления пенсионными активами своих вкладчиков, НПФ
также управляют собственными активами, учет по которым
ведется отдельно (Чилийская модель).
При накоплении и учете пенсионных активов используется
Условная условная пенсионная единица (УПЕ). Стоимость пенсионных
пенсионная единица накоплений привязывается к УПЕ и изменяется в соответствии с
текущей стоимостью финансовых инструментов, в которые
инвестируются накопления. Это обеспечивает защиту и гибкость
инвестиций.
НПФ располагают тремя источниками доходов:
Структура доходов 1. Ежемесячное комиссионное вознаграждение от пенсионных
активов (≤0.05%, комиссия ГНПФ составляет 0.0375%)
2. Ежемесячное комиссионное вознаграждение от
инвестиционного дохода (≤15%, комиссия ГНПФ составляет
12%)
3. Доход от инвестирования собственных активов
6. Основные показатели пенсионной системы
Количество вкладчиков
Пенсионные активы 19 957 млн. долларов США по добровольным
по обязательным по добровольным
(01.09.2012) 2 984 428 млн. тенге взносам взносам
профессиональным
взносам
Средний годовой темп прироста за последние 3 года – 17% 1998 3 752 386
1999 2 994 513
Пенсионные активы, млн. KZT Прирост пенсионных активов, % 2000 3 715 535
2001 4 630 205 22 071
3,500,000 2002 5 399 320 25 084
3,000,000 160% 2003 6 164 316 27 364
140% 2004 6 974 437 30 157 2 764
2,500,000 120% 2005 7 613 369 32 336 3 297
2,000,000 100% 2006 8 537 712 32 978 3 752
1,500,000 80% 2007 9 223 712 40 904 3 848
1,000,000 60% 2008 9 613 112 41 499 4 030
40% 2009* 7 732 128 41 682 4 076
500,000 20% 2010 7 989 782 39 534 4 045
0 0% 2011 8 137 395 38 318 4 102
01.09.2012 8 341 037 37 948 4 107
* Произошло схлопывание двойных счетов и счетов с нулевыми накоплениями
Средняя сумма накоплений 2 381 долл. США Накопленный «чистый» 4 216 млн. долл. США
на одного вкладчика (01.09.2012) 356 тыс. тенге инвестиционный доход 630 395 млн. тенге
(01.09.2012)
Средняя сумма накоплений на 1 вкладчика, млн. KZT 0.36
0.32 Чистый инвестиционный доход, млн. KZT Рост чистого инвестиционного дохода, %
0.28 80%
0.24 600,000 70%
500,000 60%
0.15 50%
0.13 400,000 40%
0.11 30%
0.08 300,000
0.06 0.07 20%
0.03 0.04 0.05 200,000
0.01 0.02 10%
100,000 0%
-10%
0 -20%
1 доллар США = 149.54 тенге (официальный курс в среднем за август 2012)
7. Наши акционеры
Национальный Банк
Республики Казахстан
100%
ГНПФ – единственный НПФ с прямым
участием Правительства РК через
долю Национального Банка
НБ РК намерен приватизировать ГНПФ и поэтому сейчас ведется поиск
стратегического инвестора, который приобрел бы контрольный пакет
акций и помог бы в дальнейшем укреплении уже существующих сильных
позиций Фонда путем:
усиления корпоративного управления Фонда;
усовершенствования существующей системы управления рисками;
привнесения новых технологий в инвестирование пенсионных активов; и
обеспечения доступа на международные рынки капитала
9. Основные показатели ГНПФ
Количество вкладчиков
Пенсионные активы 3 834 млн. долларов США по по добровольным
по обязательным
(01.09.2012) 573 293 млн. тенге добровольным профессиональным
взносам
взносам взносам
Среднегодовой темп прироста за последние 3 года – 25% 1998 3 092 374
Пенсионные активы, млн. KZT Прирост пенсионных активов, % 1999 1 697 292
2000 1 811 991
700,000 90% 2001 2 143 104
600,000 70% 2002 2 299 416
500,000 2003 2 332 900
50% 2004 2 431 125
400,000 2005 2 302 966
300,000 30% 2006 2 378 890 42
200,000 2007 2 439 137 75
100,000 10% 2008 2 417 306 102
2009* 1 742 157 119 5
0 -10% 2010 1 786 633 3 3
2011 1 810 993 178 3
01.09.2012 1 923 658 197 3
* Произошло схлопывание двойных счетов и счетов с нулевыми накоплениями
Средняя сумма накоплений 1 993 долларов США Накопленный чистый 1042 млн. долларов США
на одного вкладчика 298 тысяч тенге инвестиционный доход 155 867 млн. тенге
(01.09.2012) (01.09.2012)
Чистый инвестиционный доход, млн. KZT Рост чистого инвестиционного дохода, %
0.350 0.30
Средняя сумма накоплений на 1 0,26 180,000 50%
0.300 160,000 45%
вкладчика, млн. KZT 0.21 40%
0.250 140,000
0.17 120,000 35%
0.200 30%
100,000
0.150
0.07 0.08 0.10 80,000
25%
20%
0.100 0.03 0.03 0.04 0.04 0.05 60,000
0.050 0.01 0.02 0.02 40,000
15%
10%
0.000 20,000 5%
0 0%
1 доллар США = 149.54 тенге (официальный курс в среднем за Август 2012)
10. Рыночная доля ГНПФ (на 01.09.2012)
01.09.2012
2008 2009 2010 01 Aug.2011
Employees 430 436 658 760
Branches 18 18 18 18
Agent points 31 53 100 117
Service centers 2 2
Пенсионные накопления
GNPF; 19%
($3 834
mln)
Вкладчики Накопленный чистый
GNPF; 23% ГНПФ занимает инвестиционный доход
(1 923) GNPF; 25%
второе место ($1042 mln.)
среди
казахстанских НПФ
11. Инвестиционный портфель (01.09.2012)
(01.09.2012
Пенсионные активы $3 834 млн.
Структура умеренного Структура консервативного
портфеля, % портфеля, %
Репо и деньги
на
Репо и
инвестиционн
ом счете деньги на
PPN Депозиты инвестицион
18.34% 3.4%
2.4% ном счете
ГЦБ РК
Золото 9.3%
42.0%
6.7% Депозиты
21.0%
Акции и
депозитарные
расписки
ГЦБ РК
2.0%
69.6%
Корпоративны Корпоративны
е облигации е облигации ГЦБ
иностранных эмитентов РК иностранных
эмитентов 15.3% МФО государств
1.3% 1.9% 6.7%
12. Инвестиционный портфель (01.09.2012)
(01.09.2012
ё1ё
Пенсионные активы $3 834 млн.
Валютная cтруктура Валютная структура
умеренного портфеля, % консервативного портфеля, %
BRL
RUB 3.1 % 0.1 %
EUR 0.3 %
USD 19.6 %
KZT 76.4 %
KZT 100%
Собственные активы ГНПФ $153 млн. (размещены в тенге)
Деньги и РЕПО
2.62%
ГЦБ РК
51.68 %
Депозиты
45.69%
14. Регулирование
Деятельность НПФ лицензируется и регулируется
Комитетом по контролю и надзору финансового рынка
и финансовых организаций Национального Банка
Республики Казахстан
Комитет устанавливает и регулирует три основных пруденциальных
норматива:
норматива
K1 - достаточность собственного капитала
K2 - номинальная доходность за последние 60
месяцев
Лимиты инвестирования пенсионных активов
15. Иностранный инвестор
В соответствии с Законом Республики Казахстан
«О пенсионном обеспечении в Республике
Казахстан», статьей 36 :
Инвестор, не являющийся резидентом Республики Казахстан, должен
должен:
быть юридическим лицом
иметь минимальный рейтинг, указанный ниже:
Rating and
Moody's Dominion Japan Credit
Standard and Investment Capital
Investors Fitch Bond Rating Rating Agency
Poors Information Intelligence
Service Service (DBRS) (JCR)
(R&І)
ВВ- Ва3 ВВ- BBL BB- BB- BB-
Не могут выступать в качестве акционеров юридические
лица, зарегистрированные в оффшорных зонах или имеющие
аффилиированных лиц, зарегистрированных в оффшорных
зонах, перечень которых устанавливается уполномоченным органом
*Все оффшорные зоны перечислены в приложении A
