1. Заседание КИПР
«Пенсионная система Казахстана: проблемы, перспективы, решения»
ПЕНСИОННАЯ СИСТЕМА КАЗАХСТАНА:
ДОСТИЖЕНИЯ И ПУТИ РАЗВИТИЯ
Майра Кичигина
Заместитель председателя правления АО «НПФ Народного Банка»
Алматы, 01.11.2012
2. КАКИЕ УРОВНИ ПЕНСИОННЫХ СИСТЕМ СУЩЕСТВУЮТ?
УРОВНИ
СОЛИДАРНАЯ СИСТЕМА НАКОПИТЕЛЬНАЯ СИСТЕМА
БАЗОВАЯ ПЕНСИЯ ОТ ТРУДОВОГО СТАЖА ОБЯЗАТЕЛЬНЫЕ ДОБРОВОЛЬНЫЕ
ВЗНОСЫ ВЗНОСЫ
Выплачивается всем Лицам, у которых
одинаково независимо трудовой стаж на Обязательные Накопления,
от трудового участия момент выхода на отчисления основанные на
пенсию, по состоянию с фиксированным добровольных и
на 1 января 1998 года, 10% размером добровольно-
составляет не менее пенсионных профессиональных
шести месяцев отчислений от пенсионных взносах
ежемесячного дохода
I уровень II уровень III уровень IV уровень
Основа - «солидарность поколений». Основа - обязательные пенсионные отчисления в размере
Источник пенсионных выплат - государственный 10% от ежемесячного дохода.
бюджет за счет налоговых отчислений работающей Источник пенсионных выплат – пенсионные накопления.
части населения и других поступлений. Дополнительно, каждому предлагается возможность за
Размер пенсионных выплат - определяется счет добровольных пенсионных взносов увеличить свои
трудовым стажем. накопления и тем самым обеспечить себе более высокий
доход после завершения трудовой деятельности.
Размер пенсионных выплат – зависит от суммы
накоплений.
3. РАЗЛИЧИЯ ПРИ ПОЛУЧЕНИИ ПЕНСИЙ
ПРИ СОЛИДАРНОЙ И НАКОПИТЕЛЬНОЙ СИСТЕМАХ
ВАРИАНТ ПОЛУЧЕНИЯ ПЕНСИИ ПРИ СОЛИДАРНОЙ СИСТЕМЕ
официально не плачу налоги все деньги не имею требую у получаю
не работаю государству трачу на себя сбережений государства минимальное
начисления пенсии пособие
ВАРИАНТ ПОЛУЧЕНИЯ ПЕНСИИ ПРИ НАКОПИТЕЛЬНОЙ СИСТЕМЕ
официально плачу налоги делаю мои пенсионные получаю
работаю государству ежемесячные накопления растут достойную пенсию
отчисления в НПФ
4. ВКЛАД НАКОПИТЕЛЬНОЙ ПЕНСИОННОЙ СИСТЕМЫ
В ЭКОНОМИКУ КАЗАХСТАНА
СНИЗИЛОСЬ БРЕМЯ ПО ВЫПЛАТЕ ПЕНСИЙ
Размер выплат из НПС с начала реформы составил 258 млрд. тенге.
СОЗДАНИЕ НАКОПИТЕЛЬНЫХ ПЕНСИОННЫХ ФОНДОВ ПРИВЕЛО
К УВЕЛИЧЕНИЮ ДОХОДНОЙ ЧАСТИ БЮДЖЕТА
С 1998 года поступило в бюджет более 30 млрд. тенге.
ЗА СЧЕТ ПОВЫШЕНИЯ СТИМУЛА У РАБОТНИКОВ ПОЛУЧАТЬ «БЕЛУЮ»
ЗАРПЛАТУ ПОВЫСИЛИСЬ ПЛАТЕЖИ В БЮДЖЕТ ПО ИНДИВИДУАЛЬНОМУ
ПОДОХОДНОМУ НАЛОГУ
По подсчетам аналитиков, объем легальных доходов населения вырос на 40%.
УКРЕПИЛСЯ ИМИДЖ КАЗАХСТАНА КАК СТРАНЫ С КРУПНЫМИ ЧАСТНЫМИ
ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫМИ ИНВЕСТОРАМИ, ВСЕРЬЕЗ ВОСПРИНИМАЕМЫМИ
МЕЖДУНАРОДНЫМИ ФИНАНСОВЫМИ ОРГАНИЗАЦИЯМИ
НПФ – единственные крупные институциональные инвесторы в Казахстане.
В ПОЛОЖИТЕЛЬНОЙ ОЦЕНКЕ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ СТРАНЫ
ЗНАЧИТЕЛЬНУЮ РОЛЬ ИГРАЕТ НАКОПИТЕЛЬНАЯ ПЕНСИОННАЯ СИСТЕМА
Доля НПС в ВВП Казахстана составляет более 10% с тенденцией к росту. Например, в
Чили доля пенсионных накоплений в ВВП на конец 2011 года достигла уже 58%.
5. ВКЛАД НАКОПИТЕЛЬНОЙ ПЕНСИОННОЙ СИСТЕМЫ
В ЭКОНОМИКУ КАЗАХСТАНА
ПОЯВИЛАСЬ ВОЗМОЖНОСТЬ ЗАНИМАТЬ БОЛЕЕ ДЕШЕВЫЕ ДЕНЬГИ
В спросе на государственные ценные бумаги 35% приходится на НПФ.
РАЗВИТИЕ ФОНДОВОГО РЫНКА
НПФ – основные покупатели государственных ценных бумаг (ГЦБ), крупные держатели
корпоративных ценных бумаг Республики Казахстан:
пенсионными фондами куплено 45% всех выпусков ГЦБ (на 1,2 трлн. тенге).
28% от общего объема ЦБ на рынке куплено пенсионными фондами (на 724,1 млрд. тенге).
НПФ – ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫЕ ИНВЕСТОРЫ, ЗАЩИЩАЮЩИЕ ПРАВА
ИНВЕСТОРОВ И МИНОРИТАРИЕВ
НПФ были инициированы изменения в нормативно-правовые акты в части защиты прав
облигационеров и миноритариев.
НПС В ПЕРИОД КРИЗИСА 1998-1999 гг. ОБЕЗОПАСИЛА РЫНОК
ВНУТРЕННЕГО ГОСУДАРСТВЕННОГО ДОЛГА ОТ ВЛИЯНИЯ
УСКОРЕННОЙ ДЕВАЛЬВАЦИИ ТЕНГЕ
Вложение НПС средств в евроноты страны с целью защиты активов населения от
девальвации привело к снижению доходности казахстанских евронот в 1998-1999 гг.
с 22%-28% до 11%-14% годовых.
6. ДОСТИЖЕНИЯ НАКОПИТЕЛЬНОЙ ПЕНСИОННОЙ СИСТЕМЫ
ДЛЯ ВКЛАДЧИКОВ КАЗАХСТАНА
ВОЗМОЖНОСТЬ ПОЛУЧЕНИЯ БОЛЕЕ ВЫСОКОЙ И СПРАВЕДЛИВОЙ ПЕНСИИ
Размер средней пенсии из солидарной пенсионной системы в 2011 году составил 35 950 тенге,
тогда как из накопительной – более 68 000 тенге для женщин и более 89 000 тенге для мужчин.
СТИМУЛ ДЛЯ РАБОТНИКОВ ТРЕБОВАТЬ НАЧИСЛЕНИЯ «БЕЛЫХ» ЗАРПЛАТ
Выплата зарплаты «в конвертах», «черным налом» - это нарушение закона, обкрадывание
собственных работников, присваивание себе части их будущих пенсий. Все чаще работники требуют
начисления «белой», налогооблагаемой зарплаты.
ПОВЫШЕНИЕ ФИНАНСОВОЙ ГРАМОТНОСТИ НАСЕЛЕНИЯ, ДОСТУПНОСТЬ
К ИНФОРМАЦИИ О ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПЕНСИОННЫХ ФОНДОВ
(ПРОЗРАЧНОСТЬ)
Вся информация о деятельности накопительных пенсионных фондов содержится на сайте Комитета
по контролю и надзору финансового рынка и финансовых организации НБРК www.afn.kz и доступна
любому посетителю сайта. Дополнительно, фонды проводят информационно-разъяснительные
компании по вопросам пенсионной системы.
ВОЗМОЖНОСТЬ ВЫБОРА МЕЖДУ ПЕНСИОННЫМИ ФОНДАМИ
И ИНВЕСТИЦИОННЫМИ СТРАТЕГИЯМИ
Согласно законодательству, вкладчики имеют право сменить пенсионный фонд, но не чаще, чем 2
раза в год. С 01 января 2012 года вкладчики могут самостоятельно выбрать тип инвестиционного
портфеля для своих пенсионных накоплений, от наиболее рискованного до наиболее
консервативного, учитывая желаемую доходность.
7. НЕДОСТАТКИ СУЩЕСТВУЮЩЕЙ ПЕНСИОННОЙ СИСТЕМЫ,
СОЛИДАРНЫЙ УРОВЕНЬ
Солидарная пенсия для лиц, имеющих трудовой стаж до 1998 года:
эффективная, но непродолжительная.
Базовая пенсионная выплата, равная ½ минимальной пенсии:
несущественна.
Основным недостатком солидарной системы, как в нашей стране, так и
во многих странах мира, является значительный рост государственных
расходов на выплату пенсий из солидарного уровня, связанный с
тенденцией старения населения.
Потенциальные расходы государства по солидарной пенсии (в случае
ее продления), а также базовой пенсии (в случае ее увеличения) для
будущих пенсионеров могут оказаться непредсказуемо высокими:
По причине старения населения
Долгосрочные социальные обязательства государства не
обеспечены долгосрочными активами (доходами)
8. НЕДОСТАТКИ СУЩЕСТВУЮЩЕЙ ПЕНСИОННОЙ СИСТЕМЫ,
НАКОПИТЕЛЬНЫЙ УРОВЕНЬ
НИЗКИЙ КОЭФФИЦИЕНТ ЗАМЕЩЕНИЯ
Недоверие граждан к накопительной
пенсионной системе
Недостаточный размер взносов
и их не регулярное и не полное Консервативное регулирование и,
поступление в пенсионные фонды, как следствие, низкая доходность
скрытая безработица
8
9. МЕРЫ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ НПС
1. Совершенствование пруденциального регулирования, развитие государственно-
частного партнерства.
2. Отмена или снижение ставки налога на выплату пенсионных накоплений.
Льготирование по подоходному налогу при недостаточности пенсионных
накоплений. Перенаправление данного налога на формирование достаточности
пенсионных накоплений.
3. Пересмотр методики разовых выплат из НПФ и КСЖ.
4. Установление минимального взноса по обязательным пенсионным взносам.
5. Введение обязательных профессиональных взносов для всех работодателей.
6. Повышение ответственности работодателя за несвоевременное перечисление
обязательных пенсионных взносов.
7. Создание актуарного центра при Национальном Банке РК.
8. Дифференциация демогранта для различных слоев населения.
9. Определение дальнейших мер по совершенствованию системы пенсионного
обеспечения с учетом актуарных расчетов.
10. Внедрение гибридной модели пенсионного обеспечения, объединяющей
солидарный и накопительный уровни.
10. КАЗАХСТАНСКАЯ ПЕНСИОННАЯ СИСТЕМА ЯВЛЯЕТСЯ
ДОСТАТОЧНО ВЫСОКОЛИКВИДНОЙ ДЛЯ ТОГО,
ЧТОБЫ ИНИЦИИРОВАТЬ ИНВЕСТИЦИИ В
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ИНФРАСТРУКТУРНЫЕ ПРОЕКТЫ
ПО СОСТОЯНИЮ НА 01 ОКТЯБРЯ 2012 ГОДА
ПЕНСИОННЫЕ НАКОПЛЕНИЯ ВКЛАДЧИКОВ
ПЕНСИОННЫХ ФОНДОВ РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН СОСТАВИЛИ
3,036 триллиона тенге
НПФ инвестируют в реальный сектор экономики
11. ОЖИДАЕМЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ОТ РАЗМЕЩЕНИЯ ДЕНЕГ В
КАЗАХСТАНСКУЮ ЭКОНОМИКУ
Реализация крупных проектов инфраструктуры
за счет внутренних источников финансирования
Повышение доходности пенсионных активов
а) гарантированность возврата вложенных активов;
б) минимальные риски
Дальнейшее развитие местного рынка ценных бумаг
а) формирование принципиально нового сектора торговли;
б) обеспечения роста числа транзакций и количества участников фондового рынка.
Население получит доступ к обеспеченным и ликвидным ценным бумагам
Пенсионная система станет самодостаточной
все элементы (накопительная и инвестиционная) активизированы