1. Losby Gods
April 2013 – Nordea Liv Norge

2. • Markedsutvikling
• Resultater
• Nye tjenestepensjonsprodukter
Tema
2 •

3. Nordea Liv har hatt en gjennomsnittlig årlig vekst på
9,3% i perioden. Storebrand og DNB har beveget seg
sidelengs (DNB litt ned). Spb1 har vokst med 5,4%
Nordea Liv har hatt en sterk og jevn vekst i premieinntekter

4. 4 •
Nordea Liv vokser sterkt i produkter med investeringsvalg
2 450 2 685
2 395
4 084
0
1 000
2 000
3 000
4 000
5 000
6 000
7 000
2011 2012
liv link
70% Link
vekst
7% Liv
vekst
Brutto forfalt – Nordea Liv
Mill nok Mill nok
58 218
64 794
14 015
17 673
0
10 000
20 000
30 000
40 000
50 000
60 000
70 000
80 000
90 000
2011 2012
liv link
Brutto forfalt – totalmarkedet
26% Link
vekst
11% Liv
vekst

5. 5 •
Markedsandeler produkter med investeringsvalg
- Nordea Liv nest største aktør i markedet
17,100 %
24,600 %
35,800 %
8,600 %
6,500
%
4,600 % 2,800 %
2011
Nordea
Dnb
Storebrand
Spb1
Gjensidige
Danica
Andre
23,00 %
21,500 %
34,800 %
7,300 %
5,900
%
5,0
0 %
2,500 %
2012
Nordea
Dnb
Storebrand
Spb1
Gjensidige
Danica
Andre

6. 6 •
Utviklingen fra YTP til ITP i totalmarkedet
- Innskuddspensjon øker sterkt
14 687
16 312
18 492
15 416 15 386
16 098
16 817
3 170
5 762
7 655
9 060
9 632
10 927
12 716
0
2 000
4 000
6 000
8 000
10 000
12 000
14 000
16 000
18 000
20 000
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
YTP ITP
82%
74% 71%
63% 61% 60% 57%
18%
26% 29%
37% 39% 40% 43%
0 %
10 %
20 %
30 %
40 %
50 %
60 %
70 %
80 %
90 %
100 %
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
YTP ITP
Mill nok

7. 7 •
Utviklingen fra YTP til ITP i Nordea Liv
- Andel innskuddspensjon enda større enn i totalmarkedet
1 723
1 944
2 113
2 060
1 814
1 858
2 104
621
1 124
1 382
1 696 1 660
1 832
2 093
400
600
800
1 000
1 200
1 400
1 600
1 800
2 000
2 200
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
YTP ITP
74%
63% 60%
55% 52% 50% 50%
26%
37% 40%
45% 48% 50% 50%
0 %
10 %
20 %
30 %
40 %
50 %
60 %
70 %
80 %
90 %
100 %
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
YTP ITP
Mill nok

8. 8 •
Utvikling markedsandel innskuddspensjon

9. 9 •
Markedsandeler Individuelle produkter med investeringsvalg
26,865 %
15,546 %
37,512 %
8,905 %
2,347 %
6,025
%
2,801 %
2011
Nordea
Dnb
Storebrand
Spb1
Gjensidige
Danica
Andre
49,755 %
7,705 %
34,255 %
4,083 %
1,302 %
2,341 %
,558 %
2012
Nordea
Dnb
Storebrand
Spb1
Gjensidige
Danica
Andre

10. • Resultat 510 millioner kroner før skatt – nest
beste noensinne
• Risikoresultat 274,6 mnok (+35%)
• Kostnadsresultat 86,6 mnok (+278%)
• Driftskostnader på samme nivå som i 2011
• Langt liv
• Privat fullfinansiert per 31.12.2012
• Ytelsespensjon avsatt 507 millioner kroner
per 31.12.2012 (til 1,6% av totale reserver)
2012 – et godt resultat
10 •

11. 11 •
Resultat ift. konkurrenter
Resultat analyse 2012 Q4
Tall i MNOK Nordea Liv DNB Liv Storebrand
Resultat 510 1.279 590
Forvaltningskapital 64.332 270.570 240.568
Administrasjonsresultat 87 7 -90
Risikoresultat før langt liv 275 110 294
Verdijustert avkastning 5,2 % 5,7 % 6,2 %
Bokført avkastning 4,3 % 5,4 % 5,6 %
Kursreguleringsfond 383 1.085 1.027
Kapitaldekning 16,2 % 16,7 % 12,2 %

12. Premieinntekter totalt
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
8.351
2011
8.480
2012
6.000
7.000
8.000
9.000
MNOK
12 •

13. Resultat til kunde
1.371
59
1.820
0
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
1.600
1.800
Rentegaranti
Overskudd
Resultat til kundeAvsatt til
langt liv
390
MNOK
13 •

14. Kapitalavkastning kollektivporteføljen
2,0 %
4,0 %
5,2 %
4,3 %
Realisert Verdijustert
2012 20122011 2011
14 •

15. Soliditet styrket
MNOK
15 •

16. Kollektivporteføljen
Aktivafordeling per 31.12.2012
Reell aksjeeksponering: 10,1 %
16 •

17. Sparebank1, Danica og Gjensidige har ikke valutasikret sine porteføljer,
mens Nordea Liv, DNB og Storebrand har valutasikrede porteføljer.
0,0 %
2,0 %
4,0 %
6,0 %
8,0 %
10,0 %
12,0 %
10,7 %
DanicaValgModerat
10,6 %
NordeaAktivaBedrift50
12,4 %
GjensidigeKombinert
11,7 %
DNBInnsk.pensjon50
10,4 %
StorebrandBalansert
7,8 %
Sparebank1Moderat
9,8 %
NordeaVekstpensjon
Avkastning bedriftsfond 2012
17 •

18. 18 •

19. Oppreservering for økt levealder i individualporteføljen
MNOK
19 •

20. Oppreservering for økt levealder i ytelsespensjon
71
Fripoliser
3.300
71
Fripoliser
217
Fripoliser
290
YTPG
20 •
YTPG
116
YTPG
290
Fripoliser
71
Fripoliser
217
,00 %
,200 %
,400 %
,600 %
,800 %
1,00 %
1,200 %
1,400 %
1,600 %
1,800 %
0
100
200
300
400
500
600
2011 2012 201x 201y Total oppreservering
Andelavpremiereserver
MNOK
10%

21. • Usikre finansmarkeder
• Vedvarende lavt rentenivå
• Rentegaranti
• Økt levealder – oppreservering og nye
tariffer
• Utvikling av nye
tjenestepensjonsprodukter
• Tilpasning til solvens II
• Ikrafttredelse 1.1.16?
2013 - hovedpunkter
21 •