Presentasjon av Helgeland Sparebanks regnskap for 4. kvartal 2014

1. En drivkraft for vekst på Helgeland
Delårspresentasjon 4. kvartal 2014
1

2. En drivkraft for vekst på Helgeland
Delårspresentasjon 4. kvartal 2014 (konsernet)
2
Hovedtrekkene
Resultatet
Balansen
Utlånene
Innskuddene
Finansieringen
Soliditeten
Oppsummeringen
Vedlegg
Lisbeth Flågeng
Administrerende
direktør
Sverre Klausen
Finansdirektør

3. En drivkraft for vekst på Helgeland
Ledelse og virksomhetsorganisering
3
Bedrifts-
marked
Direktør
Bjørn-Tore Brønlund
Person-
marked
Direktør
Dag Hugo Heimstad
Finansdirektør
Sverre Klausen
Forretnings-
utvikling
Direktør
Øyvind Karlsen
Organisasjons-
utvikling
Direktør
Ann Karin Krogli
Økonomi-
direktør
Ranveig Kråkstad
Risiko-
styring
Direktør
Anne Ekroll
Administrerende
direktør
Lisbeth Flågeng
Styre
Revisjonssjef
Marit Jakobsen
Administrasjonssekretær
Brit Søfting

4. En drivkraft for vekst på Helgeland 4
Tema
Hovedtrekkene
Resultatet
Balansen
Utlånene
Innskuddene
Finansieringen
Soliditeten
Oppsummeringen
Vedlegg

5. En drivkraft for vekst på Helgeland
Resultat
God basisdrift – resultat før skatt 283 (266) mill. kr. – resultatforbedring på 17 mill. kr.
• Nettorente økt med 19 mill. kr.
• Avkastning på finansielle investeringer økt med 30 mill. kr.
• Økte kostnader i siste kvartal – delvis engangskostnader
• Moderate utlånstap
Lønnsomhet
Stabil egenkapitalavkastning (etter skatt) 10,5 (10,4) %
Foreslått kontantutbytte kr 2,50 per EK-bevis, utdelingsgrad 31,8 %
Soliditet
Styrket kapitaldekning – ren kjerne 13,4 (12,3) % – totalkapital 17,2 (16,0) %
Hovedtrekk pr. 4. kvartal
5

6. En drivkraft for vekst på Helgeland
Utlån
Redusert 12 mnd vekst 0,6 (4,4) %
• Personmarked 3,0 (7,9) % - lavere enn forventet
• Bedriftsmarked -3,9 (-0,4) % - redusert vekst BM i tråd med bankens målsetting
Innskudd
Økt 12 mnd vekst 5,7 (15,9) % – god innskuddsdekning 65,9 (62,7) %
• Personmarked 6,8 (7,8) %
• Bedriftsmarked 4,0 (31,1) %
Hovedtrekk pr. 4. kvartal
6
Ny avtale EVRY – gjelder ut 2019, med opsjon ut 2021
Banken har i samarbeid med 3 andre banker reforhandlet avtale med Evry om levering av
banktjenester.
Avtalen omfatter også deltakelse i Evrys fornyelse av kjernesystemer.

7. En drivkraft for vekst på Helgeland 7
Hovedtrekkene
Resultatet
Balansen
Utlånene
Innskuddene
Finansieringen
Soliditeten
Oppsummeringen
Vedlegg
Tema

8. En drivkraft for vekst på Helgeland
Resultat
8
Engangs-
effekt
45
Godt resultat
Stabil nettorente
• Møter priskonkurransen,
reduksjon boliglånsrenten
• Reduksjon innskuddsrenten
i samme periode
• Nettorenten ikke svekket
som følge av masseendring
• Individuell tilpasning enkelt
engasjement, spesielt BM
• Positiv effekt av nedgang
nibor
201
133
172
266
283
0
150
300
2010 2011 2012 2013 2014
Helgeland Sparebank
Resultatutvikling (mill. kr.)
Resultat før skatt
Engangs-
effekt 45

9. En drivkraft for vekst på Helgeland
Resultat
9
Godt resultat hittil i år
Stabil nettorente
• Møter priskonkurransen,
reduksjon boliglånsrenten
• Reduksjon innskuddsrenten
i samme periode
• Nettorenten ikke svekket
som følge av masseendring
• Individuell tilpasning enkelt
engasjement, spesielt BM
• Positiv effekt av nedgang
nibor
EK-avkastning
• Mål minst 10 %
• Pr Q4 10,5 (10,4) %
Engangs-
effekt
45
201
133
172
266
283
9,2 %
5,6 %
7,2 %
10,4 % 10,5 %
0
150
300
2010 2011 2012 2013 2014
Helgeland Sparebank
Resultatutvikling (mill. kr.) og EK-avkastning
Resultat før skatt EK-avkastning
Engangs-
effekt 45

10. En drivkraft for vekst på Helgeland
Nøkkeltall
10
Kommentar
Nettorente
• Styrket margin fra 2011
• Uendret 4 siste kvartal
Nettoprovisjon
• Stabilt nivå fra 2011
• 0,31 % - uendret fra 2013
0%
1%
2%
2010 2011 2012 2013 2014
Helgeland Sparebank
Nøkkeltallsutvikling i % av gjennomsnittlig FVK
Resultat f.s. Nettorente Nettoprov.

11. En drivkraft for vekst på Helgeland
Nøkkeltall
11
Kommentar
Nettorente
• Styrket margin fra 2011
• Uendret 4 siste kvartal
Nettoprovisjon
• Stabilt nivå fra 2011
• 0,31 % - uendret fra 2013
Driftskostnader
• Fallende nivå fra 2010
• Økning i 2014
Utlånstap
• Moderat nivå fra 2010
0%
1%
2%
2010 2011 2012 2013 2014
Helgeland Sparebank
Nøkkeltallsutvikling i % av gjennomsnittlig FVK
Resultat f.s. Nettorente Nettoprov. Driftskost. Utlånstap

12. En drivkraft for vekst på Helgeland
Nøkkeltall
12
Kommentar
Nettorente
• Styrket margin fra 2011
• Uendret 4 siste kvartal
Nettoprovisjon
• Stabilt nivå fra 2011
• 0,31 % - uendret fra 2013
Driftskostnader
• Fallende nivå fra 2010
• Økning i 2014
Utlånstap
• Moderat nivå fra 2010
Finansinvesteringer
• Positiv utvikling i 2014
0%
1%
2%
2010 2011 2012 2013 2014
Helgeland Sparebank
Nøkkeltallsutvikling i % av gjennomsnittlig FVK
Resultat f.s. Nettorente Nettoprov. Driftskost. Utlånstap Finansinv.

13. En drivkraft for vekst på Helgeland
Resultatregnskap
13
Kommentar
Stabil basisdrift
Økte kostnader, spesielt siste kvartal
• Delvis engangskostnader; ett års etterlønn samt pensjon tidligere adm. direktør og gave ansatte
• Økt arbeidsgiveravgift og pensjonskostnader ansatte
I utvidet resultat inngår økt pensjonsforpliktelse over egenkapitalen
Helgeland Sparebank (konsern) Resultatregnskap (mill. kr.)
Q4/2013 Q1/2014 Q2/2014 Q3/2014 Q4/2014
Netto renteinntekter 118 113 114 116 115
Netto provisjonsinntekter 20 19 22 22 19
Andre driftsinntekter 3 1 1 2 3
Ordinære driftskostnader 62 62 61 63 77
Resultat basisdrift 79 71 76 77 60
Tap på utlån og garantier 12 11 18 6 9
Netto verdiendring finansielle investeringer 6 6 23 17 -2
Resultat før skatt 73 66 81 88 49
Resultat etter skatt 56 48 59 73 35
Netto utvidet resultatposter 41 13 -7 0 -39
Periodens resultat 97 61 52 73 -4

14. En drivkraft for vekst på Helgeland
Nettorente
14
Kommentar
Nettorenten opprettholdt fra
Q1 til Q4
Fortsatt sterk priskonkurranse
• Siste reduksjon av
boliglånsrenten, finansiert
med reduksjon
innskuddsrente gjennomført
15.12.14
• Ny renteendring er
besluttet, med virkning fra
15. mars. Finansieres også
med reduksjon
innskuddsrente.
• Individuelle tilpasninger
118
113 114 116 115
1,79 % 1,75 % 1,75 % 1,75 % 1,74 %
0
75
150
Q4/2013 Q1/2014 Q2/2014 Q3/2014 Q4/2014
Helgeland Sparebank
Nettorenteutvikling (mill. kr.) og i % av GFVK
Nettorente i kr Nettorente i %

15. En drivkraft for vekst på Helgeland
Driftskostnader
15
Kommentar
Økt kostnader i kroner,
kostnadsprosent opprettholdt i
forhold til inntekter.
• Årsverk redusert fra 177 i
2013 til 168 ved utgangen
av 2014
- Kontanttjenesten i
kassene avviklet
- Naturlige avganger som
ikke er erstattet
• Ny avtale IT leverandør gir
fallende kostnader over
avtaleperioden
218 218
233 239
263
47,5 %
57,7 %
53,9 %
44,5 % 44,6 %
0
100
200
300
2010 2011 2012 2013 2014
Helgeland Sparebank
Driftskostnadsutvikling (mill. kr.) og i % av inntekt
Driftskostnader i kr Driftskostnader i %

16. En drivkraft for vekst på Helgeland 16
Hovedtrekkene
Resultatet
Balansen
Utlånene
Innskuddene
Finansieringen
Soliditeten
Oppsummeringen
Vedlegg
Tema

17. En drivkraft for vekst på Helgeland
Forvaltningskapital
17
Kommentar
Styrt vekst
• Avlastning BM-engasjement
• Tilpasset likviditetsreserve
20.160
22.802
24.594
25.985 25.823
0
15.000
30.000
2010 2011 2012 2013 2014
Helgeland Sparebank
FVK-utvikling (mill. kr.)
Forvaltningskapital

18. En drivkraft for vekst på Helgeland
Forvaltningskapital
18
Kommentar
Styrt vekst
• Avlastning BM-engasjement
• Tilpasset likviditetsreserve
Utlån
• Q4 20,8 (20,7) mrd. kr.
• 12 mnd vekst 120 mill. kr.
20.160
22.802
24.594
25.985 25.823
20.828
0
15.000
30.000
2010 2011 2012 2013 2014
Helgeland Sparebank
FVK-utvikling hvorav utlån (mill. kr.)
Forvaltningskapital Utlån

19. En drivkraft for vekst på Helgeland
Forvaltningskapital
19
Kommentar
Styrt vekst
• Avlastning BM-engasjement
• Tilpasset likviditetsreserve
Utlån
• Q4 20,8 (20,7) mrd. kr.
• 12 mnd vekst 120 mill. kr.
Innskudd
• Q4 13,7 (13,0) mrd. kr.
• 12 mnd vekst 736 mill. kr.
20.160
22.802
24.594
25.985 25.823
20.828
13.725
0
15.000
30.000
2010 2011 2012 2013 2014
Helgeland Sparebank
FVK-utvikling hvorav utlån og innskudd (mill. kr.)
Forvaltningskapital Utlån Innskudd

20. En drivkraft for vekst på Helgeland 20
Hovedtrekkene
Resultatet
Balansen
Utlånene
Innskuddene
Finansieringen
Soliditeten
Oppsummeringen
Vedlegg
Tema

21. En drivkraft for vekst på Helgeland
Utlånsvekst totalt
21
Kommentar
Styrt utlånsvekst
• 12 mnd vekst 0,6 (4,4) %
PM-andel
• Mål minst 60 %
• Per Q4 - 67,1 (65,6) %
Helgeland-andel
• Per Q4 - 83,8 (83,2) %
2010 2011 2012 2013 2014
Helgeland Sparebank
Utlånsvekst i % totalt (12 mnd)
HSB Helgeland totalt SSB Norge totalt
PM
67,1 %
BM
32,9 %
Helgeland
83,8 %
Norge
16,1 %

22. En drivkraft for vekst på Helgeland
Utlånsvekst BM og PM
22
Kommentar
12 mnd vekst 0,6 (4,4) % hvorav BM -3,9 (-0,4) % og PM 3,0 (7,9) %
-5%
0%
5%
10%
15%
2010 2011 2012 2013 2014
Helgeland Sparebank
Utlånsvekst i % BM (12 mnd)
HSB Helgeland BM SSB Norge BM
-5%
0%
5%
10%
15%
2010 2011 2012 2013 2014
Helgeland Sparebank
Utlånsvekst i % PM (12 mnd)
HSB Helgeland PM SSB Norge PM

23. En drivkraft for vekst på Helgeland
• Helgeland Sparebank er fortsatt største banken i regionen
• Markedssituasjon relativt stabil – men økt konkurranse i byene
• HSB er nå størst innenfor alle forsikringsområder på Helgeland
Markedet på Helgeland
23
52%
15%
28%
5%
56%
12%
27%
5%
54%
15%
26%
5%
56%
12%
26%
6%
49%
14%
27%
9%
49%
15%
28%
8%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
Helgeland
Sparebank
Sparebank 1 Nord-
Norge
DNB Andre Banker
2009
2010
2011
2012
2013
2014
19%
7%
9%
3%
18%
14%
14%
3%
5%
7%
22%
7%
10%
3%
19%
11%
12%
3%
6%
6%
26%
6%
11%
3%
18%
11%
12%
2%
6%
2%
1%
3%
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30%
HSB / Frende
Terra/Eika
Sparebank1 Forsikring
DNB
Gjensidige
IF
Tryg Vesta
Storebrand
Jernbanepersonalets BF
Organisasjonstilknyttet
Vardia
Andre
2012
2013
2014
Markedsandeler hovedbank på Helgeland Markedsandeler boligforsikring på Helgeland

24. En drivkraft for vekst på Helgeland
Boligprisutvikling
24
Kommentar
Prisøkning leiligheter i 2014 på landsbasis ble 8,7%, mens prisene på Helgeland økte med 7,1% i samme periode.
Prisøkning solgte eneboliger i 2014 på landsbasis ble 8,2%, mens prisene på Helgeland økte med 1,5% i samme periode
(Kilde: Eiendomsverdi).
0
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Helgeland Sparebank
Prisutviking - solgte leiligheter i kr/kvm
Helgeland Oslo Trondheim Bodø
0
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Helgeland Sparebank
Prisutviking - solgte eneboliger i kr/kvm
Helgeland Oslo Trondheim Bodø

25. En drivkraft for vekst på Helgeland
12,4 %
6,5 %
4,3 %
3,1 %
3,1 %
2,9 %
1,9 %
13,1 %
6,3 %
3,9 %
3,1 %
3,1 %
1,7 %
1,6 %
Eiendomsdrift
Jord og skogbruk
Bygg, anlegg og kraft
Transport og tjenesteyting
Fiske og havbruk
Industri og bergverk
Handel, hotell og restaurant
Helgeland Sparebank
Utlånsfordeling BM av brutto utlån
31.12.13 31.12.14
Utlån BM
25
Kommentar
Godt diversifisert utlånsporte-
følje i BM og svært lojale
bedriftskunder
Utlån til BM utgjør 6,8 (7,2)
mrd. kr.
Andel BM av totale utlån 32,9
(34,4) %
Matproduksjon bestående av
jord/skogbruk og fiske/havbruk
utgjør 29 % av utlån BM
Garantiforpliktelse valutalån
utgjorde per 31.12.14
i motverdi MNOK 140 – sikret i
fast eiendom/innskudd
Eiendom
40 %
Industri
17 %
Mat
29 %
Tjenester
14 %

26. En drivkraft for vekst på Helgeland
Misligholdte og tapsutsatte
26
Kommentar
Fortsatt god porteføljekvalitet
Utflating netto misligholdte og
tapsutsatte engasjement
Misligholdsutviklingen i
porteføljen og på
enkeltengasjement følges
nøye. Kontinuerlig oppfølging
gjennom konkrete tiltak0,9 % 1,0 %
0,5 % 0,6 % 0,5 %
0
50
100
150
200
2010 2011 2012 2013 2014
Helgeland Sparebank
Misligholdte og tapsutsatte engasjement (mill. kr.)
Netto tapsutsutsatte engasjement
Netto misligholdte engasjement (>90 dager)
Netto misligholdte (>90 dager) og tapsutsatte engasjement i % av utlån

27. En drivkraft for vekst på Helgeland 27
Hovedtrekkene
Resultatet
Balansen
Utlånene
Innskuddene
Finansieringen
Soliditeten
Oppsummeringen
Vedlegg
Tema

28. En drivkraft for vekst på Helgeland
Innskuddsvekst totalt
28
Kommentar
God innskuddsvekst
• 12 mnd vekst 5,7 (15,9) %
PM-andel
• Per Q4 - 61,6 (61,0) %
Helgeland-andel
•Per Q4 - 91,6 (92,2) %
Innskuddsdekning
• Mål minst 60 %
• Per Q4 – 65,9 (62,7) %
Stor andel av PM- innskudd
under 2 mill. kr. (ca. 60 % av
totale innskudd)
2010 2011 2012 2013 2014
Helgeland Sparebank
Innskuddsvekst i % totalt (12 mnd)
HSB Helgeland totalt SSB Norge totalt
PM
61,6 % BM
38,4 %
Helgeland
91,6 %
Norge
7,7 %

29. En drivkraft for vekst på Helgeland
Innskuddsvekst BM og PM
29
Kommentar
12 mnd vekst 5,7 (15,9) % hvorav BM 4,0 (31,1) % og PM 6,8 (7,8) %
Større kommunalt innskudd i 2013
Innskuddsvekst både fra bedriftskunder og fra personkunder på nivå med Norge
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
2010 2011 2012 2013 2014
Helgeland Sparebank
Innskuddsvekst i % BM (12 mnd)
HSB Helgeland BM SSB Norge BM
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
2010 2011 2012 2013 2014
Helgeland Sparebank
Innskuddsvekst i % PM (12 mnd)
HSB Helgeland PM SSB Norge PM

30. En drivkraft for vekst på Helgeland
11,6 %
6,5 %
5,4 %
3,7 %
3,1 %
2,3 %
2,7 %
2,4 %
1,5 %
11,0 %
6,1 %
5,9 %
3,1 %
3,2 %
2,2 %
3,6 %
1,8 %
1,5 %
Kommuner
Transport og tjenesteyting
Bygg, anlegg og kraft
Eiendomsdrift
Handel, hotell og restaurant
Jord og skogbruk
Fiske og havbruk
Forsikring og finansforetak
Industri og bergverk
Helgeland Sparebank
Innskuddsfordeling BM av sum innskudd
31.12.13 31.12.14
Innskudd BM
30
Kommentar
Godt diversifisert innskudds-
portefølje i BM
Innskudd fra BM utgjør 5,3
(5,1) mrd. kr.
Andel BM 38,4 (39,0) % av
totale innskudd
Innskudd fra kommuner utgjør
29 % av BM-innskuddene
Eiendom
8 %
Industri
19 %
Mat
15 %
Tjenester
24 %
Finans
5 %
Kommune
29 %

31. En drivkraft for vekst på Helgeland 31
Hovedtrekkene
Resultatet
Balansen
Utlånene
Innskuddene
Finansieringen
Soliditeten
Oppsummeringen
Vedlegg
Tema

32. En drivkraft for vekst på Helgeland
Finansiering
32
Kommentar
Innskudd er viktigste
finansieringskilde
Bankens boligkredittselskap er
ratet Aaa og vil være en viktig
innlånskilde fremover
8.615 9.100 9.883 10.429 11.211 12.989 13.725
0
15.000
30.000
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Helgeland Sparebank
Finansiering (mill. kr.)
Kundeinnskudd Bytteordning Senior OMF Fondsobl./ansv. lån

33. En drivkraft for vekst på Helgeland
Innlån
33
Kommentar
God og langsiktig finansiering
Andel langsiktig finansiering
83,8 % (80,7) %
Samlet durasjon på 2,6 (2,5)
år
Planlegger gradvis økning av
durasjon i boligkredittselskapet
Max grense for overføring til
Helgeland Boligkreditt, 30 %
av brutto utlån.
Per 31.12.14 er 20,3 %
overført.
0
844
1.500 1.400 1.400
700
607
500 630
285
399
400 300
0
1.250
2.500
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Helgeland Sparebank
Innlån forfallstruktur (mill. kr.)
Senior OMF

34. En drivkraft for vekst på Helgeland
Helgeland Boligkreditt AS
34
Kommentar
Samlet LTV 52 (52) %
Sikkerhetsmassen
• Kvalifiserte utlån 4.150
(4.698) mill. kr.
• Innskudd 224 (238) mill. kr.
• Overdekning 29 (23) %
Innlån OMF 3,4 mrd kr (hvorav
0,3 i morbankens eie)
Resultat etter skatt 48 (50)
mill. kr.
Ren kjernekapitaldekning på
16,7 (15,1)% (standardmetode
med 35 % boliglånsvekter)
25%
15%
20%
21%
10%
8%
1-40
41-50
51-60
61-70
71-75
76 ≤
Helgeland Sparebank
LTV-fordeling 31.12.14

35. En drivkraft for vekst på Helgeland
Likviditetsbuffer
35
Kommentar
Likviditetsbufferne utgjør 4,3 (4,5)
mrd. kr. – tilsvarende 16,7 (17,4)
% av FVK
Bufferkapitalen består av
kontanter, innskudd i NB/ banker
og rentebærende verdipapirer
Konsernet har gradvis økt
kvaliteten på likviditetsbuffere,og
tilpasser gradvis bufferne til Basel
III/LCR
Rentebærende verdipapirer:
• Durasjon portefølje 2,1 (2,0) år
• 70 % OMF eller stats-/
kommunegaranterte obl.
• 90 % er ratet A- eller bedre
28%
28%
20%
9%
5%
2%
2%
4%
1%
1%
34%
22%
17%
16%
5%
1%
2%
2%
1%
0%
OMF 1
Finans, Norge
Stat
Kommune
OMF 2
Industri
Fonds, Norge
Finans, utland
Ansv, Norge
Kraft
Helgeland Sparebank
Likviditetsbufferfordeling i % sektor
31.12.13 31.12.14

36. En drivkraft for vekst på Helgeland 36
Hovedtrekkene
Resultatet
Balansen
Utlånene
Innskuddene
Finansieringen
Soliditeten
Oppsummeringen
Vedlegg
Tema

37. En drivkraft for vekst på Helgeland
Forslag disponering av resultat 2014
37
Kommentar
Økt utdelingsgrad
• 31,8 (25,7) %
Resultat pr EK-bevis
• Kr 7,90 i morbanken og kr
8,70 i konsernet
Styret foreslår utbytte for 2014:
• Utbyttegrunnlag morbankens
resultat 196 mill kr
• Kontantutbytte kr 2,50 (1,80)
per egenkapitalbevis
Utbytte og avsetning til
utjevningsfond avspeiler
egenkapitalbeviseiernes andel
av bankens egenkapital
• Uendret brøk 75,1 %
24
8
59
19
34
11
98
32
47
16
100
33
0
20
40
60
80
100
120
Kontantutbytte EK-bevis Utbet. gaver
(fond/stiftelse)
Overf. utjevningsfond Overf. grunnfond
Helgeland Sparebank
Forslag disponering resultat 2014
2012 2013 2014

38. En drivkraft for vekst på Helgeland
Kapitaldekning
38
Kommentar
Kapitaldekning
• Ren kjerne 13,4 (12,3) %
• Kjerne 14,8 (13,9) %
• Totalkapital 17,2 (16,0) %
Økt pensjonsforpliktelse er
belastet egenkapitalen i 2014
med 44 mill kr
Ren kjernekapital skal fortsatt
styrkes gjennom ordinær drift
Nye målkrav revideres iht CRD
IV krav, strategiprosess våren
2015
Totalkapitalen vil kunne styrkes
ytterligere ved nye ansvarlige
lån/fondsobligasjoner
13,4 %
1,4 %
2,4 %
6%
12%
18%
2010 2011 2012 2013 2014
Helgeland Sparebank
Kapitaldekningsutvikling i %
Ren kjerne Kjerne Totalkapital Mål ren kjerne (12,5 %)

39. En drivkraft for vekst på Helgeland
HELG – de 20 største eierne
39
Morbank
Per 31.12.14 Antall %-andel Antall %-andel
Sparebankstiftelsen Helgeland 6.599.598 35,3 % Lamholmen AS 366.734 2,0 %
Pareto AS 1.070.836 5,7 % Helgelandskraft AS 340.494 1,8 %
MP Pensjon PK 1.032.203 5,5 % AS Atlantis Vest 335.000 1,8 %
UBS AG, London Branc A/C 1.000.000 5,3 % Bergen Kommunale pensj. 250.000 1,3 %
Citibank 776.441 4,2 % Sniptind Holding AS 201.801 1,1 %
VPF Nordea Norge 570.365 3,1 % Verdipapirfondet 153.000 0,8 %
Merrill Lynch Prof. 530.113 2,8 % Johs. Haugerudsvei AS 141.081 0,8 %
Pareto online AS 500.000 2,7 % Melum Mølle AS 124.000 0,7 %
Sparebankstiftelsen DNB 442.724 2,4 % Mellem Nes invest 118.200 0,6 %
Verdipapirfondet Eik 415.954 2,2 % Steffen Nervik 110.000 0,6 %
Sum 10 største eiere 12.938.234 69,2 % Sum 20 største eiere 15.078.544 80,6 %
Banken har utstedt totalt 18.700.000 stk egenkapitalbevis pålydende kr. 10,- .

40. En drivkraft for vekst på Helgeland
HELG – kursutvikling og likviditet
40
Den gode kursutviklingen har fortsatt også inn i 4. kvartal 2014
Gjennomført nedsalg fra Sparebankstiftelsen i 2014 bidrar til økt antall fritt omsettelige bevis på Oslo Børs – omsatt hittil
i år 5,7mill. bevis, hvorav 3.0 mill. bevis fra Stiftelsen
Kurs HELG per 31.12.14. ble kr 55,00 per EK-bevis. Dette er en økning på kr 7,80, eller 16,5 % siden forrig årsskifte.

41. En drivkraft for vekst på Helgeland 41
Hovedtrekkene
Resultatet
Balansen
Utlånene
Innskuddene
Finansieringen
Soliditeten
Oppsummeringen
Vedlegg
Tema

42. En drivkraft for vekst på Helgeland
Styrket konkurransekraft
• Tilpasset boliglånspriser og markedstilpasset innskuddsvilkår i person- og bedriftsmarkedet
• Forbedret konkurransekraft ovenfor Statens Pensjonskasse
• Konkrete tiltak for å øke veksten i personmarkedet
• Dreid fokus fra innskudd til utlån i personlige budsjett og målinger
• Bevisstgjøring av innhold i «Best på kundeopplevelser»
• Nye BM ledere med spisset kompetanse og stort nettverk
En fremtidsrettet bank
• Større digital satsning sammen med tre andre sparebanker
• Avviklet kassetjenester
• Utvidet tilgjengelighet kundeservice
• Ny og forbedret nettportal
• Bank ID på mobil
• E-signering fullt implementert i løpet av 1. halvår 2015
Prioriteringer og fremtidsutsikter
42

43. En drivkraft for vekst på Helgeland
Resultat
• Fortsatt god basisdrift
• Opprettholdelse av nettorenten
• Nivå provisjonsinntekter forventes videreført
• Gode resultater i produktselskapene Frende og Brage
• Utfordringer på kostnadsområdet møtes med en rekke tiltak
• Reduksjon antall årsverk 9 som en følge av avvikling kontanthåndtering/naturlig avgang
• Ytterligere reduksjon årsverk vurderes fortløpende
• Ny vurdering av bankens pensjonsordning
• Ny avtale med IT leverandør gir reduserte kostnader frem mot 2019-2021
• Intern fokus på rasjonell drift og riktig kostnadsbruk
• Nedskrivninger utlån på nivå med bransjen
Prioriteringer og fremtidsutsikter
43
Balanse
• Fremtidig vekst på linje med bransjen
• Lavt rentenivå kan gjøre andre spareformer enn innskudd mer attraktivt og dermed påvirke innskuddsveksten

44. En drivkraft for vekst på Helgeland
Helgelandsregionen
• Lav oljepris og lav kronekurs positivt for de store eksportbedriftene på Helgeland ( industri og havbruk) – flere store
investeringer er vedtatt og delvis igangsatt
• Konjunkturskifte øker tilgjengeligheten til erfarne fagarbeidere og ingeniører
• Økt fokus på fornybar energi gir muligheter for kombinasjon av regionens ressurser på vannkraft og
metallproduksjon
• Økt satsning på forskning og utvikling av maritime næringer øker verdiskapningen innenfor marin sektor
• Gode utsikter for bygg- og anleggssektoren i 2015/første del av 2016 - flere store utbygginger i offentlig regi –
skoler, alders- og sykehjem, nytt bygg til Brønnøysundregistrene, store investeringer i infrastruktur
• Kommunereformen blir krevende, men bør gi større og sterkere kommuner og dermed styrket evne til å drive
næringsutvikling
• Ingen tegn til økende ledighet – varierende innenfor regionen, statlige virksomheter bidrar til stabilitet
• Boligprisene forventes å holde seg på et stabilt nivå – vesentlig lavere enn de store byene
• Befolkningsvekst – men svakere enn snitt Norge
• En vedvarende svak oljepris og lave konjunkturer vil på lengre sikt stille krav til omstilling også i vår region
Prioriteringer og fremtidsutsikter
44

45. En drivkraft for vekst på Helgeland
Takk for oppmerksomheten!
EN DRIVKRAFT
FOR VEKST

46. En drivkraft for vekst på Helgeland
ALSTAHAUG
BRØNNØY
RANA
VEFSN
46
Hovedtrekkene
Resultatet
Balansen
Utlånene
Innskuddene
Finansieringen
Soliditeten
Oppsummeringen
Vedlegg
Tema

47. En drivkraft for vekst på Helgeland
Forskning
8,4 mill. kr.
Høgskoletilbud
5,2 mill. kr.
HelgelandSparebank
Millionstøtte til forskning og høgskoletilbud siden 2010
Ungdoms-
skole
1.018 elever
Videregående
skole
185 elever
HelgelandSparebank
Antall underviste elever skoleåret 2013/14
HSB – bred kunnskapssatsning
47
Kunnskapssatsning ungdomsskole/videregående
I tråd med en lang sparebanktradisjon har banken under-
vist over 1.200 elever i ungdomsskolen og den videre-
gående skolen i skoleåret 2013/14 i personlig økonomi.
Satsningen er i et samarbeid med Ungt Entreprenørskap i
Nordland og baseres på undervisningsopplegget til FNO.
Det er første gang banken satser tungt i dette segmentet.
Kunnskapssatsning forskning/høgskoletilbud
Bankens gavetildeling har i større grad siden 2010 dreid
mot forskning og høgskoletilbud i regi av bl.a. Campus
Helgeland (samarbeid mellom høgskoler og universitet).
Forskningsaktiviteten omfatter doktorgradsstipendiater
innen teknologi og industriell forretningsutvikling samt
nyetablert SINTEF-aktivitet rettet mot industrien.

48. En drivkraft for vekst på Helgeland
En drivkraft for vekst på Helgeland
48
Norges 12. største sparebank av 108 banker – 15 kontor i 13
kommuner på Helgeland
 Forvaltningskapital på 26 MRD og markedsandel over 50 %
• En selvstendig regionbank, alliansefri og børsnotert
– eneste bank med hovedkontor i regionen
• En komplett lokalbank og tyngst rådgivingsmiljø
– god kompetanse og raske beslutninger lokalt
• En aktiv støttespiller for idrett, kultur og kunnskap
– årlig støtte på om lag 15 millioner
• En solid egenkapital på 2 milliarder
– lokalbasert finansiell styrke i utviklingen av regionen
• En sentral eier i Helgeland Invest
– ett av de største investeringsselskapene i Nord-Norge

49. En drivkraft for vekst på Helgeland
Eierskap og forretningsutvikling
49
Bedrifts-
marked
Direktør
Bjørn-Tore Brønlund
Person-
marked
Direktør
Dag Hugo Heimstad
Finansdirektør
Sverre Klausen
Forretnings-
utvikling
Direktør
Øyvind Karlsen
Organisasjons-
utvikling
Direktør
Ann Karin Krogli
Økonomi-
direktør
Ranveig Kråkstad
Risiko-
styring
Direktør
Anne Ekroll
Administrerende direktør
Lisbeth Flågeng
Styre
Revisjonssjef
Marit Jakobsen
Administrasjonssekretær
Brit Søfting
100 %
34 %
48 %
7,9 %
6,5 %
10,0 %
Gavestiftelse
Egenkapitalbeviseier

50. En drivkraft for vekst på Helgeland
Hovedkontor
Postadresse Postboks 68, 8601 Mo i Rana
Besøksadresse Jernbanegata 15, 8622 Mo i Rana
Telefon 75 11 90 00
Internett www.hsb.no
Org.nr 937904029
Ledelse
Lisbeth Flågeng, adm. direktør – 75 12 83 01 / 416 85 777 – lisbeth.flageng@hsb.no
Ranveig Kråkstad, økonomidirektør – 75 12 83 32 / 905 04579 – ranveig.krakstad@hsb.no
Investor Reations
Sverre Klausen, finansdirektør – 75 11 82 22 / 916 88 286 – sverre.klausen@hsb.no
Tore Stamnes, finanssjef – 75 11 90 91 / 415 086 60 – tore.stamnes@hsb.no
Styre
Thore Michalsen, leder
Ove Brattbakk, nestleder
Gislaug Øygarden
Monica Skjellstad
Stein Andre Herigstad-Olsen
May Heimdal
Kontaktinformasjon
50