Le slide del mio intervento sui Principi Contabili Internazionali IFRS per PMI al convegno organizzato da Ascheri & Partners - London a Perugia il 06.12.2016.

1. 1
Paolo Battaglia
Dottore Commercialista in Ragusa
ACA Chartered Accountant in Londra
Perugia, 06 Dicembre 2016
I Principi Contabili
Internazionali
IAS-IFRS for SME

2. 2
Gli IFRS for SME
I principi contabili nazionali e internazionali
In Italia le società che non applicano i Principi Contabili Internazionali
adottano per i propri bilanci quanto previsto dalla disciplina contabile
nazionale (artt. 2423 – 2435-bis del Codice Civile), disciplina
supportata e integrata dai Principi Contabili Nazionali, gli OIC, emanati
dall’Organismo Italiano di Contabilità.
In prospettiva, comunque, tutte le società dovranno adottare gli
IAS/IFRS che stanno progressivamente rimpiazzando i tanti standard
nazionali.
Si pongono fin d’ora, per molte società, problemi pratici e applicativi,
anche in considerazione dei diversità tra contesti e obiettivi dei
principi internazionali (IAS/IFRS) e obiettivi della disciplina nazionale.

3. 3
Gli IFRS for SME
I principi contabili nazionali e internazionali
Il bilancio del sistema contabile italiano, ha la finalità di determinare il
reddito prodotto nel corso d’esercizio affinché sia nota la parte di esso che
può essere distribuita ai soci:
art. 2423 del c.c. (la cosiddetta clausola generale), e OIC11 che approfondisce
il contenuto degli artt. 2423 e 2423bis.
I principi internazionali invece, evidenziano il reddito potenziale fornendo
informazioni sulla situazione patrimoniale-finanziaria, sull’andamento
economico e sui cambiamenti di detta situazione in un’ottica di prospettiva
futura.
Questa diversa finalità si riflette sui principi guida degli OIC e degli IAS (i
cosiddetti postulati), individuabili rispettivamente nell’OIC11 e nel
Framework IASB.

4. 4
Gli IFRS for SME
IAS, IFRS, GAAP
Gli IAS (International Accounting Standard), denominati dal 2001
IFRS (International Financial Reporting Standard), rappresentano
l’ultimo punto di arrivo di un lungo processo di armonizzazione delle
legislazioni contabili di tutti gli Stati dell’UE, nel tentativo di farle
convergere verso il modello americano degli US GAAP,
anche in considerazione del fatto che la IV e la VII direttiva CEE (in
tema di Bilancio d’esercizio e di Bilancio consolidato) non sono
riuscite a raggiungere lo stesso scopo di armonizzazione.

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Gli IFRS for SME
IAS e IFRS
Gli IAS furono pubblicati dall’IASC (International Accounting
Standards Committee) tra il 1973 e il 2001.
Gli IFRS furono pubblicati dall’IASB (International Accounting
Standards Board) dal 2001.
Proprio per questa coesistenza ancora oggi di IAS e di IFRS, ci si
riferisce generalmente ai Principi Contabili Internazionali con il
termine di IAS/IFRS.

6. 6
Gli IFRS for SME
Il d.lgsl. 38/2005
In Italia il d.lgsl. 38/2005 ha introdotto, a partire dal 1° gennaio 2005 l’obbligo di
applicare gli IAS/IFRS solo per alcune tipologie societarie
(ad es. società quotate, banche ed intermediari finanziari ed imprese di assicurazione)
ed ha escluso dall’opzione IFRS le società che possono redigere il bilancio in forma
abbreviata:
Non devono essere stati superati almeno due dei seguenti tre parametri in due
esercizi consecutivi (o nel primo esercizio, se la società è neo-costituita):
• TOTALE ATTIVO di SP: € 4.400.000;
• RICAVI DELLE VENDITE E DELLE PRESTAZIONI: € 8.800.000;
• N.° dei DIPENDENTI OCCUPATI in media durante l’esercizio: 50 unità.
L’art. 20, comma 2 del D.L. 91/2014 ha esteso la possibilità di applicare i principi
contabili internazionali su base facoltativa a tutte le imprese italiane non quotate in
borsa, pur mantenendo l’esclusione delle società che, per dimensione, rientrano tra
quelle che redigono il bilancio in forma abbreviata.

7. 7
Gli IFRS for SME
IFRS for SME
Il 9 luglio 2009 l’International Accounting Standards Board (IASB) ha
pubblicato gli IFRS (International Financial Reporting Standard) for
SME, gli IFRS per le PMI.
Questi principi forniscono un quadro alternativo che può essere
utilizzato, al posto del set completo degli IFRS, dai soggetti
ammissibili, non solo PMI, ma tutte le aziende private,
indipendentemente dalle dimensioni, che non siano enti di interesse
pubblico.
Questi adattamenti sono avvenuti in molti Paesi (ad esempio, nel
Regno Unito) e la decisione sull’ampiezza della platea delle imprese
coinvolte e sul grado di adattamento dei principi contabili sono stati
diversi da Stato a Stato.

8. 8
Gli IFRS for SME
Definizione di SME (PMI)
Per l’IASB SME è semplicemente un’impresa non quotata con più di 50 dipendenti,
mentre a livello nazionale quando si parla di piccola/media impresa si intende:
Un’impresa è ritenuta soggetta ai principi contabili internazionali se:
• ha presentato o ha intenzione di presentare, i propri bilanci ad un’autorità di
vigilanza o ad un’altra entità di regolamentazione del mercato per la finalità di
emettere strumenti finanziari quotati in mercati regolamentati
• se svolge attività di pubblico interesse
(ad esempio banche, assicurazioni, gestioni finanziarie, ecc.).

9. 9
Gli IFRS for SME
IFRS for SME e Full IFRS
Gli IFRS per le PMI sono principi che incorporano i principi contabili che si
basano sui c.d. Full IFRS.
Non prevedono rilevanti semplificazioni rispetto agli IFRS completi per
quanto riguarda gli schemi di bilancio, ma sono stati molto semplificati:
• rimuovendo alcuni trattamenti contabili previsti nei Full IFRS
• eliminando elementi e requisiti informativi che non sono in genere
rilevanti per le PMI
• semplificando i requisiti di rilevazione e di valutazione
• riducendo il volume dei requisiti contabili applicabili alle PMI di oltre il 90
per cento se confrontato con la serie completa degli IFRS

10. 10
Gli IFRS for SME
Framework contabile degli IFRS per le PMI
I principi di redazione del bilancio d’esercizio sono fissati in una
struttura denominata “Framework”.
Può utilizzare gli IFRS per le PMI qualsiasi soggetto che pubblichi il
proprio bilancio e che non abbia responsabilità pubblica
(ad esempio banche, enti di assicurazione, mediatori di borsa, e
gestori di fondi pensione).
L’obiettivo è di fornire informazioni sulla situazione patrimoniale, sulla
redditività e sui flussi di cassa di un soggetto, che possano tornare utili
a prendere decisioni economiche.

11. 11
Gli IFRS for SME
Contenuto del bilancio secondo il C.C.
Gli articoli 2424, 2425, 2427, 2427-bis e 2425-ter del c.c. prescrivono
uno schema obbligatorio ed analitico del bilancio sono e individuano,
in maniera puntuale, rispettivamente i prospetti obbligatori secondo la
normativa italiana, che sono i seguenti:
• Stato Patrimoniale
• Conto Economico
• Nota integrativa
• Rendiconto finanziario
A tali documenti va aggiunta la relazione sulla gestione prevista nei
casi di legge dall’art. 2428.

12. 12
Gli IFRS for SME
Il d.lgsl. 139/2015
Il D.Lgs. 139/2015 recependo la Direttiva 34/2013/UE ha introdotto, con l’art.
6, comma 7, l’art. 2425-ter il quale dispone:
A decorrere dal 1° gennaio 2016, l’obbligo di redazione del rendiconto
finanziario per tutte le società che redigono il bilancio in forma ordinaria.
L’art. 2435-bis c.c. esonera le società che lo redigono in forma abbreviata.
L’art. 2435-ter c.c. esonera le micro-imprese.
L’OIC 10, emanato nel 2014, consigliava già a partire dal detto periodo la
predisposizione a tutte le società, a prescindere dalla tipologia di bilancio cui
le stesse sono obbligate.

13. 13
Gli IFRS for SME
Princìpi di bilancio principali (art. 2423 bis c.c.)
Le caratteristiche qualitative principali che rendono le
informazioni fornite con il bilancio utili a prendere decisioni
economiche sono:
• Principio della prudenza
• Principio della continuità della gestione
• Principio di competenza economica
• Principio della valutazione separata delle voci
• Principio della continuità di applicazione dei criteri di
valutazione

14. 14
Gli IFRS for SME
Caratteristiche qualitative principali IFRS
Le caratteristiche qualitative principali che rendono le informazioni
fornite con il bilancio utili a prendere decisioni economiche sono:
• understandability (comprensibilità-chiarezza)
• relevance (significatività-rilevanza)
• reliability (attendibilità)
• substance over form (sostanza sulla forma)
• prudence (prudenza)
• completeness (completezza)
• comparability (comparabilità)
• timeliness (tempestività)

15. 15
Gli IFRS for SME
Princìpi base
Secondo la normativa italiana il principio di prudenza
prevale sul principio di competenza
(non bisogna, infatti, iscrivere gli utili se questi non sono
ancora realizzati anche qualora questi fossero di
competenza dell’esercizio in chiusura).
Tale principio viene ribaltato negli IFRS che, nel framework,
prevedono innanzitutto due princìpi base:
• il principio della competenza (accrual basis)
• Il principio della continuità (going concern)

16. 16
Gli IFRS for SME
Princìpi base
• per la valutazione delle voci di bilancio il principio base è il
costo storico
Tuttavia, la rivalutazione degli investimenti immobiliari, di
alcune categorie di strumenti finanziari e delle attività
“biologiche” deve avvenire al fair value se tali informazioni
sono prontamente disponibili.
Fair Value: valore equo o do realizzo, ossia quel valore al quale
un bene può essere scambiato tra parti consapevoli e
consenzianti in regime di libero mercato. Alla data di acquisizione
del bene coincide col costo storico.

17. 17
Gli IFRS for SME
True and fair view
La corretta rappresentazione
I bilanci devono mostrare una rappresentazione veritiera e corretta
della situazione aziendale.
Questo risultato si ottiene applicando gli IFRS per le PMI secondo i
principi e le caratteristiche qualitative viste prima.
Le imprese sono autorizzate a discostarsi dagli IFRS per le PMI solo in
circostanze estremamente rare, laddove la direzione aziendale ritenga
che la conformità ad uno dei requisiti possa rivelarsi fuorviante in
quanto in contrasto con l’obiettivo di bilancio.
La natura, la ragione e l’impatto finanziario della deviazione dagli IFRS
va comunque motivata nel bilancio stesso.

18. 18
Gli IFRS for SME
Contenuto del bilancio IFRS
Lo IAS 1 al par. 8 prescrive che il bilancio deve essere formato da:
• Stato patrimoniale
• Conto economico
• Note esplicative dei principi contabili adottati
• Prospetto che esponga:
• le variazioni delle poste del patrimonio netto
• le variazioni di patrimonio netto diverse da quelle derivanti da operazioni
con i possessori di capitale proprio che agiscono in tale loro qualità;
• Rendiconto finanziario

19. 19
Gli IFRS for SME
Contenuto del bilancio IFRS
Quindi, le norme internazionali eliminano la nota integrativa,
prevedendo che le informazioni che venivano in essa contenuta
(riguardanti i criteri adottati per l’esplicazione del valore di singole
voci di bilancio nonché i principi generali adottati), siano inserite
come vere e proprie note al bilancio (denominate appunto note
esplicative) da apporre in fondo allo stato patrimoniale e al conto
economico.
A fronte di tale eliminazione sono stati però introdotti altri due
documenti fondamentali che la legislazione italiana non prevede(va)
come obbligatori e cioè il rendiconto finanziario e il prospetto che
espone le variazioni di patrimonio netto.

20. 20
Gli IFRS for SME
Contenuto del bilancio IFRS
Lo Stato Patrimoniale
La composizione delle voci di SP non segue più uno schema rigido, ma
più flessibile, dove è previsto un contenuto minimo delle voci
costituenti l’attivo e il passivo della stato patrimoniale ma dove è
comunque possibile inserire voci addizionali, intestazioni, risultati
parziali e sotto-classificazioni se essi si ritengono rilevanti per la
comprensione della situazione patrimoniale e finanziaria dell’azienda.
Le seguenti voci sono l’elenco di voci “minime” che devono essere
presenti sul prospetto di Stato Patrimoniale.

21. 21
Gli IFRS for SME
Contenuto del bilancio IFRS
Lo Stato Patrimoniale C.C.
Lo SP C.C. classifica:
• le voci dell’ATTIVO in relazione alla loro destinazione, ottenendo
dunque una distinzione “a livello macro” tra beni che sono destinati
a perdurare all’interno dell’azienda (immobilizzazioni) e beni che
sono destinati ad essere ceduti o utilizzati nel breve termine;
• le voci del PASSIVO sono indicate in modo da distinguere i mezzi di
terzi dai mezzi propri sulla base della natura delle fonti di
finanziamento.
Inoltre, lo SP C.C. individua in maniera rigida le sottovoci che vanno
poi a comporre le classi di beni suddetti, avendo così un effetto
classificatorio dal quale non è possibile discostarsi.

22. 22
Gli IFRS for SME
Contenuto del bilancio IFRS
Lo Stato Patrimoniale IFRS
La normativa internazionale abbandona totalmente l’impostazione
C.C.
Le voci dell’attivo e del passivo vengono distinte in base ad una logica
finanziaria e più nello specifico in ATTIVITA’ correnti e non correnti
mentre il passivo in PASSIVO a breve termine, in medio/lungo
termine e in capitale circolante netto.

23. 23
Gli IFRS for SME
Contenuto del bilancio IFRS
Lo Stato Patrimoniale IFRS
La normativa internazionale abbandona totalmente l’impostazione C.C.
Nel caso della legislazione italiana non è possibile discostarsi dalla
classificazione prevista, né eliminando né inserendo altre sottovoci, mentre
nel caso in cui si redigano i bilanci con gli IAS è possibile riscontrare degli
scostamenti rispetto ai contenuti minimi previsti dallo IAS 1 con
l’inserimento di altre sottovoci o sub-totali necessari ad una migliore
comprensione e chiarezza del bilancio stesso.
Le note al bilancio sono affiancate alle singole voci in modo da darne
accurata spiegazione sotto anziché costituire un apposito documento come
nella legislazione italiana (la nota integrativa).

24. 24
Gli IFRS for SME
STATO PATRIMONIALE
ATTIVO PASSIVO
Attività non correnti Capitale emesso e riserve
Immobili, impianti e macchinari Capitale emesso
Immobilizzazioni immateriali Riserve
Avviamento Utili (perdite) accumulati
Partecipazioni valutate col metodo del
patrimonio netto
Totale capitale emesso e riserve
Altre attività finanziarie non correnti Capitale e riserve di terzi
Attività fiscali differite Patrimonio netto complessivo
Tot. Att. non correnti Passività non correnti
Attività correnti Finanziamenti fruttiferi di interessi
Rimanenze Fondi non correnti
Crediti commerciali e altri crediti Passività fiscali differite
Altre attività possedute per la vendita Totale passività non correnti
Attività incluse in gruppi in dismissione Passività correnti
Attività finanziarie correnti Debiti commerciali e altri debiti
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti
Quota corrente di finanziamenti fruttiferi di
interessi
Tot. Attività correnti Finanziamenti a breve termine
Attività non correnti classificate come
possedute per la vendita
Passività incluse in gruppi in dismissione
Totale Attività Fondi correnti
Totale passività correnti
Passività classificate come possedute per
la vendita
Totale Patrimonio Netto e Passività

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Gli IFRS for SME
Contenuto del bilancio IFRS
Lo Stato Patrimoniale
La distinzione tra attività e passività correnti e non correnti
Le attività e le passività correnti e non correnti devono essere esposte
separatamente nel prospetto di Stato Patrimoniale, a meno che non si usi una
riclassificazione basata sulla liquidità che fornisca informazioni attendibili e più
rilevanti.
In particolare, un’attività è classificata come corrente se si prevede che:
• venga realizzata, ceduta o consumata nell’ambito del normale ciclo operativo
dell’impresa (indipendentemente dalla durata);
• sia detenuta principalmente con la finalità di essere negoziata;
• se si prevede di realizzarla entro 12 mesi dalla data di bilancio;
• quando si tratti di disponibilità liquide o equivalenti (senza limitazioni, anche
oltre 12 mesi dopo la data di riferimento del bilancio).

26. 26
Gli IFRS for SME
Contenuto del bilancio IFRS
Lo Stato Patrimoniale
La distinzione tra attività e passività correnti e non correnti
Similmente, una passività è classificata come corrente se si prevede che:
• la sua estinzione avvenga durante il normale ciclo operativo aziendale;
• se è detenuta principalmente con la finalità di essere negoziata;
• se dovrà essere estinta entro 12 mesi dalla data di bilancio;
• se l’impresa non ha un diritto incondizionato a differire il regolamento
della passività per almeno 12 mesi dopo la data di bilancio.

27. 27
Gli IFRS for SME
IFRS e SP
ATTIVITÀ IMMATERIALI:
Spese d'impianto Sono imputate a riduzione del patrimonio netto, in quanto
secondo l'IFRS non producono benefici economici.
Ricerca e sviluppo Il principio non prevede (a differenza dei full IFRS), la
possibilità di capitalizzare la ricerca applicata, ma impone di
imputare complessivamente tutte le spese di ricerca e
sviluppo a conto economico.
Lo stesso avviene per le spese di pubblicità.
Brevetti e marchi È vietata la contabilizzazione della costruzione in economia
di tutti i brevetti e i marchi, pertanto sono imputate a conto
economico tutte le spese derivanti da tali fatti.

28. 28
Gli IFRS for SME
IFRS e SP
Immobilizzazioni immateriali in corso Non possono essere capitalizzate le
immobilizzazioni costruite;
il valore della voce in oggetto va imputato
a conto economico
Altre immobilizzazioni immateriali Gli oneri pluriennali seguono la stessa
logica delle spese di ricerca e sviluppo e
sono imputati a conto economico.

29. 29
Gli IFRS for SME
IFRS e SP
IMMOBILI, IMPIANTI E MACCHINARI:
Rivalutazioni I criteri di valutazione proposti dallo small
IFRS riflettono quello che è il trattamento
contabile proposto dalla normativa
civilistica; non è previsto l'utilizzo del
revaluation model. La valutazione
successiva deve avvenire al costo al netto
degli ammortamenti e delle perdite di
valore, quindi è esclusa la possibilità di
effettuare rivalutazioni, anche se in
applicazione di una legge monetaria.
Pertanto vanno eliminate le rivalutazioni
dai valori dell’attività materiali.

30. 30
Gli IFRS for SME
IFRS e SP
Finanziamenti soci Devono essere assimilati a passività o
a patrimonio netto in base alla sostanza
dell'operazione.
I criteri per determinare se si tratta del passività o di
PN sono prevalentemente:
- la scadenza definita del debito
- l'onerosità dell'operazione.
In caso contrario si deve ritenere che il
finanziamento sia, di fatto, un aumento di
patrimonio.
Oneri finanziari capitalizzati Non è prevista la capitalizzazione degli oneri
finanziari.
Bisogna quindi imputare a conto economico lo
storno della capitalizzazione e rilevare tale
variazione, di riflesso, nel patrimonio netto.

31. 31
Gli IFRS for SME
Contenuto del bilancio IFRS
Il Conto Economico
Gli IFRS che danno al redattore del bilancio la possibilità di scegliere tra una
classificazione dei costi per natura o per destinazione, anche se in questo
ultimo caso precisa che è necessario riportare i dettagli delle classificazioni
per natura delle medesime poste.
Tale possibilità non è prevista dal legislatore italiano che invece impone una
classificazione per natura e vincola il redattore ad utilizzare uno schema
prestabilito indicato nell’art. 2425 del c.c.
Lo schema italiano del C.E. è finalizzato a determinare il valore e i costi della
produzione e quindi non fornisce alcune informazioni che possono essere
invece di rilevante interesse per la gestione dell’azienda:
• non consente di identificare il risultato operativo;
• espone un valore della produzione che è somma di elementi eterogenei.

32. 32
Gli IFRS for SME
Contenuto del bilancio IFRS
Il Conto Economico
Nel prospetto di Conto Economico, in base agli IAS-IFRS, devono essere
riportati almeno le seguenti voci, oltre al conto economico di periodo:
• ricavi
• oneri finanziari
• quota dell’utile o perdita di collegate e joint venture contabilizzata con il
metodo del patrimonio netto
• oneri fiscali
• un singolo importo comprendente il totale della plusvalenza o
minusvalenza, al netto degli effetti fiscali, delle attività operative cessate
• l’utile o la perdita

33. 33
Gli IFRS for SME
CONTO ECONOMICO IAS
per natura per destinazione
Ricavi Ricavi
Altri proventi Costo del venduto
Variazioni nelle rimanenze di prodotti
finiti e prodotti in corso di lavorazione
Utile lordo
Lavori in economia e capitalizzati Altri proventi
Materie prime e di consumo utilizzate Costi di distribuzione
Costi per benefici dei dipendenti Oneri amministrativi
Ammortamenti Altri costi
Riduzione di valori di immobili, impianti e
macchinari
Utile operativo
Altri costi Oneri finanziari
Oneri finanziari Quota parte di utili di società collegate

34. 34
Gli IFRS for SME
Contenuto del bilancio IFRS
Il Conto Economico
Proventi e oneri straordinari
Gli IFRS per le PMI non usano il termine “proventi e oneri straordinari”.
Tuttavia, richiedono l’indicazione separata degli elementi di reddito e le
spese straordinari che siano significativi.
La loro indicazione può essere inserita o nel prospetto di conto economico o
nelle note.
Queste voci possono includere costi di ristrutturazione, svalutazioni di
rimanenze, oneri straordinari per ristrutturazioni, storni di accantonamenti,
plusvalenze e minusvalenze.

35. 35
Gli IFRS for SME
Contenuto del bilancio IFRS
Prospetto delle variazioni di patrimonio netto
Il prospetto delle variazioni del patrimonio netto presenta la riconciliazione
delle voci di patrimonio tra l’inizio e la fine del periodo.
Nel prospetto vanno riportate le seguenti voci di variazione del patrimonio
netto:
• il conto economico d’esercizio;
• le voci di conto economico direttamente ascrivibili a patrimonio netto
(ad esempio, utili da rivalutazione di voci dell’attivo, da differenze di
cambio derivanti dalla conversione dei bilanci) e il loro totale;
• per ogni voce del patrimonio netto, vanno indicati gli effetti dei
cambiamenti di principi contabili e le correzioni di eventuali errori
materiali pregressi.
Vanno anche indicati sia sul prospetto delle variazioni del patrimonio netto
che nelle note al bilancio i dettagli relativi alle distribuzioni, al saldo di utili
portati a nuovo, oltre a un prospetto di riconciliazione del valore contabile di
ciascuna classe di azioni e di ogni elemento rilevante direttamente sul
patrimonio netto.

36. 36
Gli IFRS for SME
Contenuto del bilancio IFRS
Prospetto degli utili non distribuiti
Se le uniche variazioni al patrimonio nell’esercizio derivano da ricavi o
costi, dal pagamento di dividendi, dalla correzione di errori pregressi o da
variazioni di principi contabili, è consentito all’impresa di presentare un
prospetto di utili portati a nuovo al posto del prospetto delle variazioni di
patrimonio netto.
In tal caso le seguenti voci devono essere riportate sia nel prospetto di conto
economico che nel prospetto degli utili riportati a nuovo:
• utili portati a nuovo all’inizio del periodo;
• dividendi dichiarati e distribuiti o da distribuire nel corso dell’esercizio;
• gli utili portati a nuovo a seguito di eventuali correzioni per errori
pregressi;
• gli utili portati a nuovo a seguito di cambiamenti di principi contabili;
• gli utili non distribuiti alla fine del periodo.

37. 37
Gli IFRS for SME
Contenuto del bilancio IFRS
Il Rendiconto Finanziario (“Statement of Cash Flow”)
È prevista la possibilità di scegliere se utilizzare il metodo diretto o indiretto
di costruzione del prospetto;
I risultati intermedi di cash flow sono classificati per aree, come avviene nello
schema di Rendiconto Finanziario di cui al nuovo art. 2125-ter c.c, ed ognuna
di queste aree determina diverse configurazioni di cash flow:
• l’area dell’attività operativa (“operating”), cioè quella propria del core
business dell’impresa
• l’area dell’attività di investimento (“investing”) con i flussi generati dagli
investimenti e dismissioni materiali ed immateriali, oltre che finanziarie e
• l’area finanziaria (“financing”) che riporta il risultato in termini di flussi
finanziari generato da entrate ed uscite di liquidità di capitale proprio o di
terzi.

38. 38
Gli IFRS for SME
Contenuto del bilancio IFRS
Le note esplicative
“Notes to the Financial Statements”
In base agli IAS/IFRS per le PMI le Note esplicative si presentano secondo
questa sequenza e schema:
• criteri di redazione (ad esempio, appunto: IFRS per PMI);
• sommario delle politiche più significative utilizzate nella redazione, ad
esempio le fonti più importanti per le stime, se presenti;
• informazioni supplementari di supporto per le voci dei singoli prospetti;
• altre disclosure;
• comparazioni con gli importi del periodo precedente.
Se l’impresa lo ritiene e laddove sia possibile, è necessario riportare ulteriori
informazioni relative a cambiamenti di criteri di redazione, politiche o metodi
di stima e di valutazioni e informazioni su eventuali requisiti contabili imposti
al di fuori da motivi legati agli IFRS.

39. 39
Gli IFRS for SME
Prima adozione
Un neo-utilizzatore degli IFRS per le PMI è un soggetto che presenta il
bilancio d’esercizio in conformità agli IFRS per le PMI per la prima
volta, indipendentemente dal fatto che il suo framework contabile
precedente fosse stato coerente con i Full IFRS o con altri principi
contabili.
La prima adozione richiede la piena applicazione degli IFRS per le PMI,
retroattiva fino alla data del primo bilancio redatto in conformità agli
IFRS per le PMI.
Comunque, per facilitare la transizione, all’obbligo di applicazione
retroattiva ci sono 10 esenzioni facoltative specifiche, 1 deroga
generale e 5 eccezioni obbligatorie.

40. 40
Gli IFRS for SME
Vantaggi
• migliori opportunità di accesso al credito o a capitali
d’investimento proprio perché viene loro riconosciuto un plus a
livello internazionale.
• (quindi) riduzione dei costi finanziari
In realtà l’obiettivo della predisposizione di un bilancio secondo gli
IFRS per le PMI è di fornire informazioni sulla situazione
patrimoniale, reddituale e sui propri flussi di cassa utili per il
processo decisionale di una vasta platea di utenti, anche partner
commerciali, non solo per finanziatori ed investitori.
• Benchmarking con i competitors nazionali ed esteri

41. 41
Gli IFRS for SME
Vantaggi
• Prepararsi per tempo ad una eventuale quotazione
• Migliorare i rapporti con i fornitori (incremento dei fidi e dilazioni
di pagamento)
• Incrementare il patrimonio netto (mediante l’adozione del “fair
value”, soprattutto per società che hanno iscritto in bilancio valori di
costo lontani dal reale valore degli assets)
• Incrementare gli utili futuri (minori ammortamenti: avviamenti e
attività a vita indefinita non sono ammortizzati)
• Gli assets non strumentali (per esempio fabbricati a disposizione
dell’azienda o affittati a terzi) possono essere rivalutati ma in ogni
caso non si ammortizzano

42. 42
Gli IFRS for SME
Gli IFRS e l’atteggiamento delle banche
Le banche prestano particolare attenzione alle informazioni ricavate
dai dati di bilancio per analizzare la gestione economico-finanziaria,
sotto il profilo di:
• grado di indebitamento
• livello di liquidità
• redditività
Non sempre tali informazioni però permettono di esprimere una
valutazione adeguata sul merito creditizio delle imprese.
Ad es., il bilancio redatto secondo l’impostazione codicistica, non
riesce ad intercettare i plusvalori latenti a livello patrimoniale e
patisce i limiti dell’approccio giuridico-formale nella rappresentazione
dei fatti di gestione.

43. 43
Paolo Battaglia
Dottore Commercialista in Ragusa
ACA Chartered Accountant in Londra
Perugia, 06 Dicembre 2016
I Principi Contabili
Internazionali
IAS-IFRS for SME