Grupa Lokum Deweloper S.A. - wyniki finansowe za okres 01.01.2024 r. - 31.03.2024 r.

1. Wrocław, 9 maja 2024 r.

2.  wyniki sprzedaży: 70 lokali sprzedanych (umowy deweloperskie i przedwstępne) – spadek o 55% r/r
 wyniki finansowe (rozpoznane z 138 lokali – wzrost o 30% r/r):
przychód 89,1 mln PLN – wzrost o 54% r/r
zysk netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego 21,4 mln PLN
marża netto przypadająca akcjonariuszom podmiotu dominującego 24,0%
 wprowadzenie do oferty 84 mieszkań w inwestycji Lokum Porto
 rozpoczęcie budowy II etapu osiedla Lokum la Vida ze 192 lokalami
 przedterminowy wykup obligacji serii I
 odroczenie zakupu części gruntów przy al. Poprzecznej do lutego 2026 r. oraz finalizacja zakupu
pozostałej części inwestycji Lokum al. Poprzeczna
 rekomendacja zarządu w sprawie wypłacenia dywidendy za 2023 r. w wysokości 43,2 mln PLN
– 2,40 PLN/akcja
Najważniejsze wydarzenia
2

3.  długi okres procedowania decyzji administracyjnych
okres inwestycji rozpoznanych w wyniku – 8,6 roku
 niska dostępność i dynamiczny wzrost cen działek
koszt gruntu inwestycji rozpoznanych w wynikach – 27 tys. zł/lokal
obecne ceny rynkowe – powyżej 200 tys. zł/lokal
 przepisy ułatwiające nieuzasadnione protesty wobec wydanych pozwoleń na budowę, długi czas
oczekiwania na rozstrzygnięcia instancji odwoławczych
 nowelizacje prawa ograniczające zabudowę mieszkaniową w centrach miast i powodujące rozlewanie się
miast na peryferia
 niedofinansowanie gmin skutkujące niechęcią do nowych inwestycji mieszkaniowych, brak zasobów
ludzkich do sprawnego procedowania pozwoleń
 wysokie oczekiwania gmin i brak kryteriów skali finansowania przez deweloperów infrastruktury gminnej
w postaci dróg, sieci, szkół, przedszkoli, przekładające się na wyższe koszty wytworzenia i ceny mieszkań
 presja płacowa podnosząca koszty realizacji inwestycji
 wysokie stopy procentowe podnoszące koszt wytworzenia mieszkań i ograniczające dostępność kredytów
hipotecznych dla klientów
 brak długoterminowych programów wsparcia dla kupujących
Niekorzystne otoczenie rynkowe
3

4. Bank ziemi
Lokum di Trevi
1,8 ha, 598 lokali – inwestycja gotowa do rozpoczęcia
Lokum Porto
1,5 ha, 250 lokali w realizacji
0,3 ha, 156 lokali w przygotowaniu
Lokum ul. Awicenny
4,6 ha, 1 000 lokali w przygotowaniu
Lokum ul. Góralska
10,9 ha, 2 700 lokali w przygotowaniu
Lokum al. Poprzeczna
50 ha, 6 500 lokali w przygotowaniu
Lokum la Vida
1,9 ha, 330 lokali w realizacji
Lokum ul. Dworcowa
1,1 ha, 64 lokale – inwestycja
gotowa do rozpoczęcia
Lokum Siesta
1,8 ha, ok. 150 lokali w przygotowaniu

5. Wyniki
 skonsolidowane przychody: 89,1 mln PLN
 skonsolidowany zysk netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego: 21,4 mln PLN
 138 lokali rozpoznanych w wyniku
5

6. Kondycja finansowa
6
Finanse Na dzień 31.03.2024
Środki pieniężne 153 mln PLN
Zadłużenie finansowe 69 mln PLN
Nadwyżka środków pieniężnych 84 mln PLN
Obligacje Łączna wartość
nominalna
Termin wykupu
Seria J 53 mln PLN 18.06.2027

7. Kondycja finansowa
7
Kredyty inwestorskie Limit Stan wykorzystania
na 31.03.2024
Stan zadłużenia na
31.03.2024
Termin zapadalności
długu
Kredyt na Lokum la Vida I 48,5 mln PLN 0 mln PLN 0 mln PLN 15.06.2026
Kredyt na Lokum la Vida II 73,9 mln PLN 0 mln PLN 0 mln PLN 15.09.2026
Kredyt na Lokum Porto III 98,6 mln PLN 0 mln PLN 0 mln PLN 15.12.2026
Suma 221,0 mln PLN 0 mln PLN 0 mln PLN

8. Struktura zapadalności długu
8

9. Skonsolidowany bilans
9
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji
finansowej [w tys. PLN]
31.03.2024 Udział 31.12.2023 Udział Zmiana
AKTYWA
1. Aktywa trwałe 52 559 7% 52 859 6% -0,6%
Rzeczowe aktywa trwałe 12 559 2% 12 224 1%
Nieruchomości inwestycyjne 18 043 2% 18 043 2%
Aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
21 820 3% 22 491 3%
Pozostałe aktywa trwałe 137 < 1% 101 < 1%
2. Aktywa obrotowe 680 690 93% 786 772 94% -13,5%
Zapasy 483 990 66% 460 877 55%
Środki pieniężne zgromadzone na rachunkach
powierniczych
5 697 < 1% 11 431 1%
Należności handlowe i pozostałe 37 411 5% 78 337 9%
Środki pieniężne i ekwiwalenty pieniężne 153 476 21% 236 048 28%
Pozostałe aktywa obrotowe 116 < 1% 79 < 1%
Aktywa razem 733 249 100% 839 631 100% -12,7%
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji
finansowej [w tys. PLN]
31.03.2024 Udział 31.12.2023 Udział Zmiana
PASYWA
1. Kapitał własny 564 567 77% 541 563 65% 4,2%
Kapitał zakładowy 3 600 < 1% 3 600 < 1%
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich
wartości nominalnej
122 370 17% 122 370 15%
Zyski zatrzymane 436 007 59% 413 997 49%
Udziały niedające kontroli 2 590 < 1% 1 596 < 1%
2. Zobowiązania 168 682 23% 298 068 35% -43,4%
Zobowiązania długoterminowe 115 584 16% 160 799 19%
Zobowiązania krótkoterminowe 53 098 7% 137 269 16%
Pasywa razem 733 249 100% 839 631 100% -12,7%

10. Zobowiązania krótkoterminowe
31.03.2024 Udział 31.12.2023 Udział Zmiana
[w tys. PLN]
1.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania, w tym:
27 711 53% 90 281 67% -69%
z tyt. dostaw i usług 21 736 14 900
z tyt. podatków 5 887 74 894
pozostałe zobowiązania 88 487
2. Zobowiązania z tytułu umów z klientami, w tym: 16 161 30% 33 491 24% -52%
z tytułu wpłat klientów na zakup lokali mieszkalnych 4 406 7 034
3. Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne, w tym: 4 912 9% 9 521 7% -48%
Dłużne papiery wartościowe - obligacje 4 912 9 521
4. Leasing 2 071 4% 1 977 1% 5%
5. Rezerwy 2 243 4% 1 999 1% 12%
Zobowiązania krótkoterminowe razem 53 098 137 269 -61%
Zobowiązania krótkoterminowe
10

11. Sprawozdanie z całkowitych dochodów [w tys. PLN]
31.03.2024 31.03.2023 Zmiana
(wariant kalkulacyjny)
Przychody ze sprzedaży 89 125 57 720 54%
Koszt własny sprzedaży 54 598 36 070 51%
Zysk (strata) brutto na sprzedaży 34 527 21 650 59%
Koszty sprzedaży 3 535 2 999 18%
Koszty ogólnego zarządu 3 891 3 579 9%
Zysk (strata) na sprzedaży 27 101 15 072 80%
Pozostałe przychody operacyjne 607 79
Pozostałe koszty operacyjne 203 66
Zysk (strata) na działalności operacyjnej
EBIT
27 505 15 085 82%
EBITDA 27 934 15 747 77%
Przychody finansowe 2 446 200
Koszty finansowe 1 900 2 705 -30%
(Strata)/odwrócenie straty z tytułu utraty wartości aktywów finansowych 0 -622
Zysk (strata) przed opodatkowaniem 28 051 11 958 135%
Podatek dochodowy 5 632 2 395 135%
Zysk (strata) netto 22 419 9 563 134%
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego 21 425 9 104 135%
Zysk (strata) netto na akcję przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego 1,19 0,51 135%
Marża zysku netto przypadającego akcjonariuszom podmiotu dominującego 24,0% 15,8% 8,2 p.p.
Skonsolidowany rachunek wyników
11

12. 12
Okres inwestycji od zakupu gruntu do rozpoznania lokali w wyniku Q1 2024 wyniósł średnio 8,58 roku.
Inwestycje
Rok zakupu
gruntu
Okres inwestycji
(lata)
Liczba lokali
rozpoznanych
w wyniku Q1 2024
Udział inwestycji
w rozpoznaniach
Q1 2024
Okres inwestycji
ważony liczbą
rozpoznanych lokali
(w latach)
Lokum Verde 1 2019 5,25 1 0,72% 0,04
Lokum Verde 2 2019 5,25 6 4,35% 0,23
Lokum Verde 3 2019 5,25 34 24,65% 1,29
Lokum Porto I-II 2015 9,25 5 3,62% 0,34
Lokum Porto IV-V 2015 9,25 56 40,59% 3,75
Lokum Monte 1 2007 17,25 8 5,80% 1,00
Lokum Monte 2 2007 17,25 5 3,62% 0,63
Lokum Vista 3a 2016 8,25 1 0,72% 0,06
Lokum Vista 3b 2016 8,25 15 10,87% 0,90
Lokum Salsa 2 2018 6,25 3 2,17% 0,14
Lokum Salsa 3 2018 6,25 3 2,17% 0,14
Lokale usługowe 2016 8,25 1 0,72% 0,06
Razem 138 100,00% 8,58
Okres inwestycji

13. Wskaźniki
 zysk: 21,4 mln PLN
 rentowność: 24,0%
 ROE: 27,5%
 ROA: 21,2%
 środki pieniężne:
153,5 mln PLN
 nadwyżka środków
pieniężnych: 83,6 mln PLN
 wskaźnik płynności
gotówkowej: 2,89
 wskaźnik płynności
szybkiej: 3,70
13
wyniki netto przypadające
akcjonariuszom podmiotu dominującego

14. Wyniki: 2019 – I kw. 2024
14

15. Wyniki sprzedaży
 70 lokali sprzedanych (umowy deweloperskie i przedwstępne), -55% r/r
 15 lokali objętych rezerwacjami na koniec okresu
 nowe kontraktacje: 69 umów rezerwacyjnych zawartych w I kw. 2024 r.
15

16.  741 lokali wolnych, w tym 234 gotowe
 372 lokale w ofercie (spadek o 37%)
 584 lokale w realizacji (spadek o 16%)
Lokale w ofercie i w realizacji
16

17. Lokale w ofercie i w realizacji: 2019 – I kw. 2024
17
*średnia arytmetyczna liczona dla okresów 31.03.2019 – 31.12.2023

18. INWESTYCJE
POTENCJAŁ ROZPOZNAŃ
2024 2025 2026+
Lokale zrealizowane Lokale w realizacji
Lokale w
przygotowaniu*
Lokum di Trevi XI, XII 598
Lokum Vena II 1
Lokum Porto I, II, IV, V 205
Lokum Porto VI, VII 245
Lokum Verde I, II, III 132
Lokum la Vida 330
Lokum ul. Góralska 2 700
Lokum al. Poprzeczna 6 500
Lokum ul. Awicenny 1 000
Lokum Monte I, II 43
Lokum ul. Dworcowa 64
Lokum Vista IIa, IIIa, IIIb 47
Lokum Siesta III, IV 150
Lokum Salsa I, II, III 10
Lokale usługowe 16 5
Razem 454 580 11 012
Razem 454 580 11 012
Razem 454 580 11 012
Potencjał rozpoznań
18
*szacowana liczba lokali w przygotowaniu
Tabela nie uwzględnia lokali z inwestycji Lokum Porto – etap III (gotowy, w całości
wynajęty, 72 lokale ) i etap VIII (w przygotowaniu 156 lokali) realizowanych z
przeznaczeniem pod wynajem.

19. Inwestycje w ofercie
19

20. Realizacja potencjału rozpoznań na 2024 r.
20

21. Realizacja potencjału rozpoznań na 2025 r.
21

22. Podsumowanie
Sytuacja finansowa Efektywność I kw. 2024 r.
Bank ziemi
zysk netto przypadający podmiotowi
dominującemu: 21,4 mln PLN
marża zysku netto przypadającego podmiotowi
dominującemu: 24,0%
blisko 12 tysięcy lokali
środki pieniężne: 153,5 mln PLN
nadwyżka środków pieniężnych: 83,6 mln PLN
22
Poziom oferty i realizacji
741 lokali wolnych; 372 lokale w ofercie
234 lokale gotowe; 584 lokale w realizacji

23. Kontakt
Lokum Deweloper S.A.
ul. Krawiecka 1 lok. 101
50-148 Wrocław
tel. 71 796 66 66
fax. 71 724 24 70
relacje.inwestorskie@lokumdeweloper.pl
23