L'OCSE ha predisposto uno standard globale per lo scambio automatico di informazioni tra Paesi (Automatic Exchange Of Information - AEOI) basato sul modello introdotto dagli accordi intergovernativi (IGA) stipulati da diversi Paesi con gli Stati Uniti al fine di implementare la normativa statunitense FATCA.
Lo standard OCSE, definito Common Reporting Standard (CRS), prevede, al pari della normativa FATCA, lo scambio automatico annuale tra Autorità fiscali di informazioni fornite dalle istituzioni finanziarie di ciascun Paese.
La CONSOB è l’Autorità amministrativa indipendente che controlla il mercato finanziario italiano, per tutelare gli investitori e garantire il buon funzionamento del sistema finanziario
Il G20 approva le nuove misure OCSE
I leader delle 20 maggiori economie del mondo hanno recentemente approvato gli standard globali revisionati dall’OCSE per reprimere l'evasione fiscale.
Al vertice di Antalya, in Turchia, lo scorso 16 novembre, i leader del G20 hanno approvato i nuovi standard proposti dall'OCSE miranti a conseguire trasparenza ed equità nei sistemi fiscali mondiali, nonché chiesto di sviluppare, entro l'inizio del prossimo anno, un quadro generale di misure afferenti un programma di sviluppo globale delle differenti economie, in condizioni di parità.
I leader, inoltre, hanno confermato il loro impegno ad attuare lo scambio automatico di informazioni già nel 2017 o, al più tardi, entro il 2018 (Automatic Exchange of Information – AEOI).
La Voluntary Disclosure e la regolarizzazione dei capitali esteri. Procedimento di adesione, sanzioni omessa compilazione quadro RW, rientro dei capitali dall'estero e dai paradisi fiscali (Svizzera e Principato di Monaco). A cura dell'Avv. Edoardo Tamagnone, Studio Legale Tamagnone Di Marco
BEPS: Le Azioni 11-12
Nel contributo odierno, analizziamo le Azioni BEPS 11 e 12.
La Action 11: BEPS DATA ANALYSIS – Misurazione e Monitoraggio BEPS (Measuring and Monitoring BEPS), è concepita per verificare i dati e i risultati conseguiti attraverso il Piano, e sviluppare le conseguenti raccomandazioni in ordine agli indicatori di sviluppo economico da usare.
La Action 12: DISCLOSURE OF AGGRESSIVE TAX PLANNING – Norme obbligatorie di dichiarazione (Mandatory Disclosure Rules), fornisce raccomandazioni dirette all’obbligo di divulgazione di operazioni relative a progetti di pianificazione aggressiva.
Paolo Battaglia 2014.10.03 Voluntary Disclosure 4.3Paolo Battaglia
Le slide del mio intervento con cui ho fatto il punto sulla Voluntary Disclosure durante il Convegno sull'Internazionalizzazione delle Professioni organizzato da Ascheri & Partners a Londra il 3 ottobre 2014.
The Common Reporting Standard (CRS) is an automatic exchange of financial account information between jurisdictions. It was formulated in 2014 by the OECD and leverages existing standards like FATCA. Over 100 countries have committed to implementing CRS, with 50 early adopters exchanging information starting in 2018. CRS requires financial institutions to report account information like interest, dividends, and account balances to their local tax authorities, who will automatically share that information with other tax authorities annually. Implementing CRS involves translating it into domestic laws, establishing agreements for exchange of information, building IT systems, and protecting confidential data.
La CONSOB è l’Autorità amministrativa indipendente che controlla il mercato finanziario italiano, per tutelare gli investitori e garantire il buon funzionamento del sistema finanziario
Il G20 approva le nuove misure OCSE
I leader delle 20 maggiori economie del mondo hanno recentemente approvato gli standard globali revisionati dall’OCSE per reprimere l'evasione fiscale.
Al vertice di Antalya, in Turchia, lo scorso 16 novembre, i leader del G20 hanno approvato i nuovi standard proposti dall'OCSE miranti a conseguire trasparenza ed equità nei sistemi fiscali mondiali, nonché chiesto di sviluppare, entro l'inizio del prossimo anno, un quadro generale di misure afferenti un programma di sviluppo globale delle differenti economie, in condizioni di parità.
I leader, inoltre, hanno confermato il loro impegno ad attuare lo scambio automatico di informazioni già nel 2017 o, al più tardi, entro il 2018 (Automatic Exchange of Information – AEOI).
La Voluntary Disclosure e la regolarizzazione dei capitali esteri. Procedimento di adesione, sanzioni omessa compilazione quadro RW, rientro dei capitali dall'estero e dai paradisi fiscali (Svizzera e Principato di Monaco). A cura dell'Avv. Edoardo Tamagnone, Studio Legale Tamagnone Di Marco
BEPS: Le Azioni 11-12
Nel contributo odierno, analizziamo le Azioni BEPS 11 e 12.
La Action 11: BEPS DATA ANALYSIS – Misurazione e Monitoraggio BEPS (Measuring and Monitoring BEPS), è concepita per verificare i dati e i risultati conseguiti attraverso il Piano, e sviluppare le conseguenti raccomandazioni in ordine agli indicatori di sviluppo economico da usare.
La Action 12: DISCLOSURE OF AGGRESSIVE TAX PLANNING – Norme obbligatorie di dichiarazione (Mandatory Disclosure Rules), fornisce raccomandazioni dirette all’obbligo di divulgazione di operazioni relative a progetti di pianificazione aggressiva.
Paolo Battaglia 2014.10.03 Voluntary Disclosure 4.3Paolo Battaglia
Le slide del mio intervento con cui ho fatto il punto sulla Voluntary Disclosure durante il Convegno sull'Internazionalizzazione delle Professioni organizzato da Ascheri & Partners a Londra il 3 ottobre 2014.
The Common Reporting Standard (CRS) is an automatic exchange of financial account information between jurisdictions. It was formulated in 2014 by the OECD and leverages existing standards like FATCA. Over 100 countries have committed to implementing CRS, with 50 early adopters exchanging information starting in 2018. CRS requires financial institutions to report account information like interest, dividends, and account balances to their local tax authorities, who will automatically share that information with other tax authorities annually. Implementing CRS involves translating it into domestic laws, establishing agreements for exchange of information, building IT systems, and protecting confidential data.
Exchange on request, automatic exchange of financial account information and TRACE (Treaty Relief and Compliance Enhancement), spontaneous exchange of rulings, country-by-country reporting, voluntary disclosure programmes.
Session by Achim Pross, Head, International Co-operation and Tax Administration Division, OECD Centre for Tax Policy and Administration and Monica Bhatia, Head, Secretariat of the Global Forum on Transparency and Exchange of Information for Tax Purposes, Meeting of the OECD Parliamentary Group on Tax, 19 Oct 2015
This document discusses the topic of male dominance in the workplace. It begins by defining gender discrimination and the wage gap between men and women. It then discusses the history of discrimination, including the roles of women during World Wars when they were encouraged to leave their jobs for men after the wars ended. The document also covers women's movements that aimed to change male dominance through organizations like NOW and accomplishments in increasing women's representation in fields like law and medicine. In the end, it notes some men now see dominance as having passed long ago.
Global and local Implementation
Timeline for early adopters
Integration of CRS into the Cyprus Tax National Law
Entity Classification
Reporting/Non-reporting Financial Institutions (FI)
Defining FI
Depository Institutions
Specified Insurance Company
Custodial Institution
Investment Entities
Defining Non-Financial Institutions (NFEs)
Active NFEs
Criteria of being considered a NFE
Based on Income and Assets
‘Substantially all ’ - Holding Company
‘Treasury Centre’ – Financing Company
Under CRS definitions & examples
Non-profit Organisations
Reporting and Timing
Sanctions for non-Compliance
Automatic exchange of information (AEOI) - November 2016nztaxpolicy
This document discusses New Zealand's implementation of the Automatic Exchange of Information (AEOI) framework. It provides an overview of the legislation progress, timeframes, key themes from submissions, upcoming Inland Revenue guidance, and answers questions. The AEOI will require financial institutions to conduct due diligence on accounts and report offshore account information to Inland Revenue starting in July 2017. Inland Revenue seeks feedback on its draft guidance to help financial institutions understand and comply with their new AEOI obligations.
First came FATCA, now comes the Automatic Exchange of Information: is it just...sgarazi
Management of Regulatory Projects:
First came FATCA, now comes the OECD's Automatic Exchange of Information: is it just "copy & paste"? Which challenges exist?
The document discusses the concepts of corporate social responsibility and the triple bottom line. It defines CSR as companies voluntarily contributing to society and the environment. The triple bottom line concept proposes that companies are responsible to stakeholders, not just shareholders, in the areas of people, planet and profit. This means having socially fair labor practices, sustainable environmental practices, and generating real economic benefits for local communities. The document also outlines some arguments for and against CSR, as well as the history and key issues related to CSR practices.
1. China will adopt the OECD's Automatic Exchange of Financial Account Information standard to enhance international tax cooperation and transparency.
2. Under this standard, Chinese financial institutions will identify accounts held by non-residents, collect and report account information to Chinese tax authorities, which will automatically exchange this information with tax authorities in other countries.
3. The consultation paper provides details on the due diligence procedures financial institutions must follow to identify reportable accounts, the timeline for implementation, and the types of financial account information that will be reported and exchanged.
INSZoom Immigration Conference 2016 - Recent Trends in Global TaxationINSZoom
This document discusses the impact of recent global tax trends on multinational corporations and their employees. It covers topics like Base Erosion and Profit Sharing (BEPS), the increased risk of permanent establishment, and greater exchange of information between countries. BEPS aims to prevent profit shifting to low tax jurisdictions. It recommends tighter rules around permanent establishment and country-by-country reporting of financial data. This poses challenges for corporate structures and operating models. Global Employment Organizations are discussed as a way to centrally manage international assignments in a tax efficient manner, though their viability is questioned in light of BEPS country-by-country reporting requirements.
201502 accenture automatic exchange of information regime an emerging compl...Francisco Calzado
publicación acerca de la norma internacional sobre el intercambio automático de información, elaborada por la OCDE junto con el G20 y la colaboración de la Unión Europea.
Este informe pone de manifiesto los nuevos retos en materia regulatoria a los que se enfrentan las entidades financieras tras la adopción de la norma, con especial foco en el impacto que supondrá el cumplimiento de los requerimientos exigidos por el CRS.
Depuis près de 10 ans, AMfine Services & Software développe et commercialise une gamme de logiciels et de services métiers à destination des acteurs de la Gestion d‘Actifs, de la Banque et de l’Assurance.
Leader sur la production documentaire réglementaire avec ses logiciels historiques, AMfine a su développer une offre globale répondant aux besoins des assets managers.
OFFRE CRS / FATCA
AEOI - FATCA-CRS Your Foundation in a Changing World (1)Julia Kramer
1) The document discusses FATCA and CRS regulations which require financial institutions to implement new procedures to maintain compliance with international tax reporting standards.
2) Thomson Reuters' ONESOURCE AEOI Reporting & Documentation solution aims to simplify tax compliance processes and reduce the resource requirements for organizations.
3) The solution provides tools to help organizations comply with FATCA, CRS, and other global tax reporting regulations through features such as managing client documentation, streamlining reporting, and facilitating the collection and validation of tax forms.
Compliance Project Management -- Presentation at PMI Switzerlandsgarazi
After the global financial crisis of 2008, banks have been heavily pressured by governments and regulatory authorities to comply to new financial laws and regulations (Dodd-Frank Act, MiFID2, FIDLEG, ..). The FATCA legislation is active since 2014. The Automatic Exchange of Information (AEoI), building on FATCA, will become reality for Switzerland for most other clients on 01 January 2017! Others, such as MiFID2, are upcoming.
This presentation, held at PMI Switzerland on 01 November 2016, first provide the background of the financial crisis of 2008, then describes some of the regulatory responses that have been brought to it. Then, it dwells into the specificities of Compliance Project Management, the effective implementation of the regulations in banks.
Substance as an important element of tax planning and global trends in exchange of information.
CONTENT
-Information exchange: general facts.
-AEOI: brief chronology.
-AEOI: general ideas.
-AEOI: scheme.
-AEOI: specifics.
-Practical example: Cyprus.
-What is “substance” and where does it come from?
-Today`s substance requirements.
-Actions and measures, indicating “substance”.
-Issues to be considered during the obtainment of Cyprus tax residency certificate.
-Questions asked by tax authorities investigating into substance over form.
Automatic exchange of financial account information - March 2016nztaxpolicy
The document discusses New Zealand's implementation of the Common Reporting Standard (CRS) for automatic exchange of financial account information. It provides details on the CRS framework, timeline for implementation, reporting requirements for financial institutions, due diligence procedures, and seeks input on various implementation options. Key points include: CRS will be effective in New Zealand from 2017, requiring financial institutions to conduct due diligence on accounts and report information to Inland Revenue by September 2018. Financial institutions must identify reportable accounts held by tax residents of other participating jurisdictions.
Tax, Banking and CRS benefits for listing your company in the Cyprus Stock Ex...Eurofast
The document discusses the benefits of listing a company on the Cyprus Stock Exchange's Emerging Companies Market (ECM). Key benefits include lower listing costs compared to the main market, raising capital and attracting investors, and exemptions from common reporting standards. The process involves appointing a Nominated Advisor who assists with preparing an admission document and ensuring listing requirements are met. Obligations after listing include publishing annual financial statements and announcing certain company decisions. Listing provides advantages for banking, taxation at 12.5%, and avoiding common reporting standard information sharing.
Why Social Media is Vital for Corporate Social ResponsibilityYianni Garcia
The document discusses Intel's approach to corporate social responsibility and communicating with stakeholders through social media. It notes that Intel's Director of Corporate Responsibility said Intel looks for ways to help reduce CO2 emissions across all stakeholders through individual conversations on social media. It also provides statistics on corporate blogging and notes that Intel's CSR blog receives 15,000 unique monthly visitors, showing consumers seek CSR information beyond annual reports. Intel's approach involves robust CSR websites, blogging about CSR, open communication, and gathering insights from social media.
The document describes the 8259 programmable interrupt controller. It has 8 interrupt request lines that can be expanded to 64. It determines the priority of incoming interrupts and issues an interrupt signal to the CPU. Upon receiving an interrupt acknowledgement from the CPU, it provides vectoring data through 3 INTA pulses to direct the CPU to the appropriate interrupt service routine. It is programmed using initialization command words and operation command words to set interrupt priorities, masks, and modes.
Session by David Bradbury, Head, Tax Policy Statistics Division, OECD Centre for Tax Policy and Administration, Meeting of the OECD Parliamentary Group on Tax, 19 Oct 2015
Trasparenza fiscale internazionale: la relazione OCSE
Lo scorso mese di aprile, a Washington, il Segretario Generale dell’OCSE ha presentato al G20 una relazione sullo stato dell’arte relativo alla trasparenza fiscale internazionale e alle nuove possibili proposte di azione.
BEPS: Le Azioni 13-15
Concludiamo l’analisi del Piano BEPS con le Azioni:
13 – TRANSFER PRICING DOCUMENTATION AND COUNTRY-BY-COUNTRY REPORTING (Documentazione sui prezzi di trasferimenti e nuovo report Paese per Paese)
14 - MAKING DISPUTE RESOLUTION MECHANISMS MORE EFFECTIVE (Soluzioni agli ostacoli derivanti dalle MAP)
15 - DEVELOPING A MULTILATERAL INSTRUMENT TO MODIFY BILATERAL TAX TREATIES (Sviluppo degli strumenti multilaterali per correggere i Trattati bilaterali)
Exchange on request, automatic exchange of financial account information and TRACE (Treaty Relief and Compliance Enhancement), spontaneous exchange of rulings, country-by-country reporting, voluntary disclosure programmes.
Session by Achim Pross, Head, International Co-operation and Tax Administration Division, OECD Centre for Tax Policy and Administration and Monica Bhatia, Head, Secretariat of the Global Forum on Transparency and Exchange of Information for Tax Purposes, Meeting of the OECD Parliamentary Group on Tax, 19 Oct 2015
This document discusses the topic of male dominance in the workplace. It begins by defining gender discrimination and the wage gap between men and women. It then discusses the history of discrimination, including the roles of women during World Wars when they were encouraged to leave their jobs for men after the wars ended. The document also covers women's movements that aimed to change male dominance through organizations like NOW and accomplishments in increasing women's representation in fields like law and medicine. In the end, it notes some men now see dominance as having passed long ago.
Global and local Implementation
Timeline for early adopters
Integration of CRS into the Cyprus Tax National Law
Entity Classification
Reporting/Non-reporting Financial Institutions (FI)
Defining FI
Depository Institutions
Specified Insurance Company
Custodial Institution
Investment Entities
Defining Non-Financial Institutions (NFEs)
Active NFEs
Criteria of being considered a NFE
Based on Income and Assets
‘Substantially all ’ - Holding Company
‘Treasury Centre’ – Financing Company
Under CRS definitions & examples
Non-profit Organisations
Reporting and Timing
Sanctions for non-Compliance
Automatic exchange of information (AEOI) - November 2016nztaxpolicy
This document discusses New Zealand's implementation of the Automatic Exchange of Information (AEOI) framework. It provides an overview of the legislation progress, timeframes, key themes from submissions, upcoming Inland Revenue guidance, and answers questions. The AEOI will require financial institutions to conduct due diligence on accounts and report offshore account information to Inland Revenue starting in July 2017. Inland Revenue seeks feedback on its draft guidance to help financial institutions understand and comply with their new AEOI obligations.
First came FATCA, now comes the Automatic Exchange of Information: is it just...sgarazi
Management of Regulatory Projects:
First came FATCA, now comes the OECD's Automatic Exchange of Information: is it just "copy & paste"? Which challenges exist?
The document discusses the concepts of corporate social responsibility and the triple bottom line. It defines CSR as companies voluntarily contributing to society and the environment. The triple bottom line concept proposes that companies are responsible to stakeholders, not just shareholders, in the areas of people, planet and profit. This means having socially fair labor practices, sustainable environmental practices, and generating real economic benefits for local communities. The document also outlines some arguments for and against CSR, as well as the history and key issues related to CSR practices.
1. China will adopt the OECD's Automatic Exchange of Financial Account Information standard to enhance international tax cooperation and transparency.
2. Under this standard, Chinese financial institutions will identify accounts held by non-residents, collect and report account information to Chinese tax authorities, which will automatically exchange this information with tax authorities in other countries.
3. The consultation paper provides details on the due diligence procedures financial institutions must follow to identify reportable accounts, the timeline for implementation, and the types of financial account information that will be reported and exchanged.
INSZoom Immigration Conference 2016 - Recent Trends in Global TaxationINSZoom
This document discusses the impact of recent global tax trends on multinational corporations and their employees. It covers topics like Base Erosion and Profit Sharing (BEPS), the increased risk of permanent establishment, and greater exchange of information between countries. BEPS aims to prevent profit shifting to low tax jurisdictions. It recommends tighter rules around permanent establishment and country-by-country reporting of financial data. This poses challenges for corporate structures and operating models. Global Employment Organizations are discussed as a way to centrally manage international assignments in a tax efficient manner, though their viability is questioned in light of BEPS country-by-country reporting requirements.
201502 accenture automatic exchange of information regime an emerging compl...Francisco Calzado
publicación acerca de la norma internacional sobre el intercambio automático de información, elaborada por la OCDE junto con el G20 y la colaboración de la Unión Europea.
Este informe pone de manifiesto los nuevos retos en materia regulatoria a los que se enfrentan las entidades financieras tras la adopción de la norma, con especial foco en el impacto que supondrá el cumplimiento de los requerimientos exigidos por el CRS.
Depuis près de 10 ans, AMfine Services & Software développe et commercialise une gamme de logiciels et de services métiers à destination des acteurs de la Gestion d‘Actifs, de la Banque et de l’Assurance.
Leader sur la production documentaire réglementaire avec ses logiciels historiques, AMfine a su développer une offre globale répondant aux besoins des assets managers.
OFFRE CRS / FATCA
AEOI - FATCA-CRS Your Foundation in a Changing World (1)Julia Kramer
1) The document discusses FATCA and CRS regulations which require financial institutions to implement new procedures to maintain compliance with international tax reporting standards.
2) Thomson Reuters' ONESOURCE AEOI Reporting & Documentation solution aims to simplify tax compliance processes and reduce the resource requirements for organizations.
3) The solution provides tools to help organizations comply with FATCA, CRS, and other global tax reporting regulations through features such as managing client documentation, streamlining reporting, and facilitating the collection and validation of tax forms.
Compliance Project Management -- Presentation at PMI Switzerlandsgarazi
After the global financial crisis of 2008, banks have been heavily pressured by governments and regulatory authorities to comply to new financial laws and regulations (Dodd-Frank Act, MiFID2, FIDLEG, ..). The FATCA legislation is active since 2014. The Automatic Exchange of Information (AEoI), building on FATCA, will become reality for Switzerland for most other clients on 01 January 2017! Others, such as MiFID2, are upcoming.
This presentation, held at PMI Switzerland on 01 November 2016, first provide the background of the financial crisis of 2008, then describes some of the regulatory responses that have been brought to it. Then, it dwells into the specificities of Compliance Project Management, the effective implementation of the regulations in banks.
Substance as an important element of tax planning and global trends in exchange of information.
CONTENT
-Information exchange: general facts.
-AEOI: brief chronology.
-AEOI: general ideas.
-AEOI: scheme.
-AEOI: specifics.
-Practical example: Cyprus.
-What is “substance” and where does it come from?
-Today`s substance requirements.
-Actions and measures, indicating “substance”.
-Issues to be considered during the obtainment of Cyprus tax residency certificate.
-Questions asked by tax authorities investigating into substance over form.
Automatic exchange of financial account information - March 2016nztaxpolicy
The document discusses New Zealand's implementation of the Common Reporting Standard (CRS) for automatic exchange of financial account information. It provides details on the CRS framework, timeline for implementation, reporting requirements for financial institutions, due diligence procedures, and seeks input on various implementation options. Key points include: CRS will be effective in New Zealand from 2017, requiring financial institutions to conduct due diligence on accounts and report information to Inland Revenue by September 2018. Financial institutions must identify reportable accounts held by tax residents of other participating jurisdictions.
Tax, Banking and CRS benefits for listing your company in the Cyprus Stock Ex...Eurofast
The document discusses the benefits of listing a company on the Cyprus Stock Exchange's Emerging Companies Market (ECM). Key benefits include lower listing costs compared to the main market, raising capital and attracting investors, and exemptions from common reporting standards. The process involves appointing a Nominated Advisor who assists with preparing an admission document and ensuring listing requirements are met. Obligations after listing include publishing annual financial statements and announcing certain company decisions. Listing provides advantages for banking, taxation at 12.5%, and avoiding common reporting standard information sharing.
Why Social Media is Vital for Corporate Social ResponsibilityYianni Garcia
The document discusses Intel's approach to corporate social responsibility and communicating with stakeholders through social media. It notes that Intel's Director of Corporate Responsibility said Intel looks for ways to help reduce CO2 emissions across all stakeholders through individual conversations on social media. It also provides statistics on corporate blogging and notes that Intel's CSR blog receives 15,000 unique monthly visitors, showing consumers seek CSR information beyond annual reports. Intel's approach involves robust CSR websites, blogging about CSR, open communication, and gathering insights from social media.
The document describes the 8259 programmable interrupt controller. It has 8 interrupt request lines that can be expanded to 64. It determines the priority of incoming interrupts and issues an interrupt signal to the CPU. Upon receiving an interrupt acknowledgement from the CPU, it provides vectoring data through 3 INTA pulses to direct the CPU to the appropriate interrupt service routine. It is programmed using initialization command words and operation command words to set interrupt priorities, masks, and modes.
Session by David Bradbury, Head, Tax Policy Statistics Division, OECD Centre for Tax Policy and Administration, Meeting of the OECD Parliamentary Group on Tax, 19 Oct 2015
Trasparenza fiscale internazionale: la relazione OCSE
Lo scorso mese di aprile, a Washington, il Segretario Generale dell’OCSE ha presentato al G20 una relazione sullo stato dell’arte relativo alla trasparenza fiscale internazionale e alle nuove possibili proposte di azione.
BEPS: Le Azioni 13-15
Concludiamo l’analisi del Piano BEPS con le Azioni:
13 – TRANSFER PRICING DOCUMENTATION AND COUNTRY-BY-COUNTRY REPORTING (Documentazione sui prezzi di trasferimenti e nuovo report Paese per Paese)
14 - MAKING DISPUTE RESOLUTION MECHANISMS MORE EFFECTIVE (Soluzioni agli ostacoli derivanti dalle MAP)
15 - DEVELOPING A MULTILATERAL INSTRUMENT TO MODIFY BILATERAL TAX TREATIES (Sviluppo degli strumenti multilaterali per correggere i Trattati bilaterali)
OCSE all’attacco delle multinazionali con il CBCR.
Presentata dall’OCSE la versione finale del progetto Base Erosion and Profit Shifting: l’azione 13 si arricchisce del nuovo Country by Country Report, che insieme al Master File e al Local File va a completare gli adempimenti previsti per i Gruppi con ricavi non inferiori ai 750 milioni di euro.
Intervento al convegno de Il Sole 24 ore su "VOLUNTARY DISCLOSURE Opportunità e rischi connessi all’emersione dei capitali alla luce della Circolare 10/E 2015 e degli ultimi orientamenti ministeriali"
Mcaa per lo scambio automatico delle informazioniPaolo Soro
MCAA per lo scambio automatico delle informazioni
Sottoscritto l’Accordo internazionale che dà attuazione allo scambio automatico delle informazioni fiscali e finanziarie fra 31 Paesi membri dell’OCSE.
Lo scorso 27 gennaio, i rappresentanti di 31 Paesi (inclusa l’Italia), hanno sottoscritto in sede OCSE il Multilateral Competent Authority Agreement (MCAA), per attivare lo scambio automatico delle informazioni (Country-by-Country Reports).
Voluntary Disclosure: la pirma, Circolare 10/EVincenzo Renne
La Circolare n. 10/E, emanata venerdì 13 marzo 2015 è la prima di una serie e, come viene indicato già nell’oggetto, fornisce le “prime indicazioni relative alla procedura”: consta di 65 pagine!
Tra le altre cose non esplicita parte delle interpretazioni inerenti le criticità maggiori ma, vista la complessità della norma, è comunque un primo passo.
Ocse al lavoro su transfer pricing e bepsPaolo Soro
OCSE al lavoro su Transfer Pricing e BEPS
Prendiamo atto del rinnovato impegno da parte di tutte le Amministrazioni Finanziarie nazionali, nel colpire azioni di carattere elusivo poste in essere dalle imprese multinazionali (o, comunque, transnazionali), per fare il punto sulla situazione fiscale derivante dalle problematiche legate al Transfer Pricing e ai fenomeni di BEPS.
TIEA - Tax Information Exchange Agreement
Inizialmente pubblicato dall’OCSE nel 2002, il modello di accordo sullo scambio di informazioni in materia fiscale è oggi diventato un requisito basilare per poter inserire nella white-list qualunque Paese “collaborativo”. L’effettiva valenza pratica, peraltro, rimane assai diversa a seconda che lo scambio di informazioni sia: a richiesta, automatico, o spontaneo.
Intervento di Maria Grazia Pastore al convegno del 23 maggio 2017 "Gli incontri con l'Amministrazione Finanziaria. L'Agenzia - Il Fisco - Il Commercialista”
GAFI: Proposte per il meeting di Parigi (19 – 21 ottobre)
Nel mese di aprile 2016, i rappresentanti del G20, di concerto con la Banca Centrale, hanno chiesto al GAFI di formulare le proposte iniziali per la loro prossima riunione sui modi per migliorare le norme internazionali in materia di trasparenza e scambio di informazioni. In risposta a tale richiesta, il GAFI ha elaborato la presente relazione.
Tax Control Framework: la guida OCSE
L’OCSE ha recentemente pubblicato, tra le varie Linee Guida 2016, una relazione concernente il TCF (Tax Control Framework), cui fa riferimento la circolare 38/E del 16.09.2016, emanata dall’Agenzia delle Entrate, avente a oggetto: “Chiarimenti su quesiti e dubbi applicativi inerenti il regime di adempimento collaborativo.”
BEPS: Le Azioni 3 e 4
L’Azione N. 3 del Piano BEPS riguarda la stesura di leggi efficaci per le aziende controllate estere (CFC). L’Azione 4 ha per oggetto la limitazione della base imponibile mediante la deduzione degli interessi e altri metodi di pagamento finanziari.
BEPS: Le Azioni 5-6
L’azione N. 5 (Harmful Tax Practices) si pone come obiettivo quello di fornire risposte che tengano in debita considerazione trasparenza e sostanza, risultando più efficaci per combattere le pratiche fiscali dannose.
L’azione N. 6 (Treaty Abuse) mira a impedire l’ottenimento di indebiti vantaggi e benefici in situazioni non adeguate, prevedendo delle normative nazionali che evitino qualunque abuso derivante dai trattati bilaterali.
Parlamento europeo in linea BEPS
Il Parlamento europeo ha approvato (con alcuni emendamenti) la proposta della Commissione UE per il contrasto alle pratiche di elusione fiscale perpetrate dai grandi gruppi internazionali. Tali disposizioni intendono uniformarsi completamente alle raccomandazioni dell’OECD’s BEPS Plan.
Residenza fiscale e imposte estere modello ocsePaolo Soro
Residenza fiscale e imposte pagate all’estero: il Modello OCSE.
Offriamo una sintetica panoramica delle disposizioni contenute nel Modello Convenzionale OCSE con riferimento alle raccomandazioni relative al concetto di residenza fiscale ed eventuali imposte pagate all’estero.
Nuova sezione sul sito dell’Agenzia delle Entrate per promuovere l’adempimento spontaneo
L’Agenzia delle Entrate ha pubblicato sul proprio sito web due nuove sezioni, una dedicata ai contribuenti persone fisiche e l’altra dedicata ai contribuenti titolari di partita Iva al fine di promuovere l’adempimento spontaneo.
2. PREMESSA
Nell’ambito delle recenti iniziative internazionali di cooperazione nella lotta all’evasione
fiscale, l’OCSE (Organizzazione per la Cooperazione e lo Sviluppo Economico) ha
predisposto uno standard globale per lo scambio automatico di informazioni tra Paesi
(Automatic Exchange Of Information - AEOI) basato sul modello introdotto dagli accordi
intergovernativi (IGA) stipulati da diversi Paesi con gli Stati Uniti al fine di implementare la
normativa statunitense FATCA.
Lo standard OCSE, definito Common Reporting Standard (CRS), prevede, al pari della
normativa FATCA, lo scambio automatico annuale tra Autorità fiscali di informazioni fornite
dalle istituzioni finanziarie di ciascun Paese. Informazioni anagrafiche e finanziarie sui
titolari dei conti presso gli intermediari finanziari, che non siano fiscalmente residenti nel
Paese in cui risiede l’intermediario finanziario.
3. VERSO IL CRS
Lo scambio di informazioni è stato ed è da tempo al centro dell’attenzione e dei lavori di
molte organizzazioni internazionali tra cui l’OCSE, la Commissione europea e il Global
Forum on Transparency and Exchange of Information.
Nel maggio del 2013 il Consiglio europeo si è impegnato per dare priorità agli sforzi di
estendere lo scambio automatico di informazioni a livello europeo e globale. Il 12 giugno
2013 la Commissione europea ha adottato una proposta legislativa per includere lo
scambio automatico di informazioni nella direttiva sulla cooperazione amministrativa
(direttiva 2011/16/UE). Il 6 settembre 2013, infine, i leader del G20 si sono impegnati ad
adottare quale global standard lo scambio di informazioni automatico e a supportare i
lavori dell’OCSE.
4. VERSO IL CRS
Nel luglio del 2014, più precisamente il 21 luglio, l’OCSE ha pubblicato il modello completo e definitivo
dello Standard for Automatic Exchange of Financial Account Information in Tax Matters. Questo
documento, sviluppato appunto dall’OCSE su mandato del G20, si propone come modello per lo scambio
di informazioni tra Amministrazioni fiscali, definendo l’oggetto, la modalità e la tempistica delle
informazioni da scambiare e ponendo solide basi affinché lo scambio automatico di informazioni possa
diventare uno standard globale.
Il documento Standard for Automatic Exchange of Financial Account Information è formato da tre parti:
• la prima parte offre un’illustrazione di sintesi dello standard evidenziandone le premesse e le
intenzioni;
• la seconda parte riporta il testo del Model Competent Authority Agreement (Model CAA) e del Common
Reporting Standard (CRS).
• la terza parte contiene il commentario esplicativo del Model CAA e del CRS.
5. MODEL CAA
Il Model CAA rappresenta un modello di accordo per lo scambio di informazioni in via
automatica fra le Autorità competenti degli Stati contraenti.
Sulla base delle disposizioni di cui alla sezione 2 del Model CAA, le Autorità competenti
degli Stati contraenti si impegnano a scambiare, in via automatica e a cadenza annuale, con
riferimento a ogni reportable account, le informazioni riguardanti:
• nominativo e dati identificativi del titolare del conto;
• numero di conto;
• denominazione e dati identificativi dell’istituto finanziario che effettua la comunicazione;
• saldo o valore del conto medesimo al termine dell’anno solare interessato o di un altro
periodo di riferimento adeguato.
6. MODEL CAA
Per quanto riguarda le tempistiche e le modalità per lo scambio di informazioni e per la
cooperazione fra le Autorità competenti degli Stati contraenti, il Model CAA prevede che la
trasmissione delle informazioni rilevanti relative a un determinato anno solare avvenga
entro nove mesi dal termine del medesimo.
Il Model CAA stabilisce inoltre che le Autorità competenti degli Stati contraenti collaborino
al fine di assicurare la compliance degli istituti finanziari, provvedendo a notificare
reciprocamente eventuali errori, incompletezze o casi di inadempienza. Infine, come
evidenziato dalla sezione 5 del Model CAA, la totalità delle informazioni scambiate dovrà
essere soggetta alle regole di riservatezza e di protezione dei dati personali.
7. CRS
Il CRS, invece, contiene le disposizioni sul contenuto dei dati da riportare, nonché l’illustrazione
delle procedure di due diligence cui gli istituti finanziari dovrebbero attenersi ai fini di identificare i
cosiddetti reportable accounts.
Il CRS sviluppato dall’OCSE riprende ampiamente nei contenuti quanto previsto dal modello
americano FATCA. Tuttavia, la differenza sostanziale è che mentre il FATCA si basa su accordi
bilaterali, di scambio informazioni conclusi dall’Amministrazione americana con i singoli Stati, lo
standard messo a punto dall’OCSE si propone come uno strumento multilaterale a cui più Stati
possono aderire.
Con riguardo alle regole di reporting stabilite dal CRS, appare opportuno specificare che, al fine di
limitare le "scappatoie fiscali" e le opportunità per i contribuenti di evitare di essere oggetto di
comunicazione attraverso l’allocazione di assets in istituti o in investimenti non "coperti" dallo
standard, l’ambito di applicazione del regime di reporting è particolarmente ampio.
8. CRS
In particolare le informazioni previste dal CRS includono:
• informazioni finanziarie scambiate, le quali includono svariate tipologie di income, tra cui
interessi, dividendi, redditi derivanti da contratti assicurativi, nonché redditi prodotti da assets
depositati in conto;
• informazioni relative ai titolari dei conti soggetti a reporting, siano essi persone fisiche o persone
giuridiche, quali ad esempio società, fondazioni, trusts;
• informazioni inerenti gli istituti finanziari tenuti a riportare le informazioni, i quali includono, oltre
agli istituti bancari, intermediari finanziari, brokers, compagnie che forniscono servizi assicurativi
e organismi di investimento collettivo.
Le disposizioni del CRS relative alle procedure di due diligence effettuano una distinzione tra i conti
detenuti da persone fisiche e quelli detenuti da persone giuridiche, nonché tra pre-existing accounts
e new accounts, tenendo conto del fatto che risulta meno agevole, per un istituto finanziario,
ottenere informazioni da parte dei titolari di conti già esistenti piuttosto che richiedere tali
informazioni al momento dell’apertura del conto.
9. ADESIONE DA PARTE DEGLI STATI
Alla data dell’adozione del modello completo e definitivo dello Standard for Automatic
Exchange of Financial Account Information (luglio 2014), più di 65 Paesi (tra cui l’Italia)
avevano dichiarato ufficialmente e pubblicamente di voler procedere alla sua
implementazione. Ad oggi l’impatto dello standard è esteso a oltre 90 Paesi, anche quelli
storicamente "opachi" come Svizzera, Isole Cayman, Bahamas, ecc., i quali hanno
annunciato la loro adesione allo standard globale di scambio di informazioni. Di questi, 56
si sono impegnati a darvi attuazione nel 2016 (per poi scambiare dati nel 2017), mentre
circa 40 giurisdizioni si sono impegnate nello scambio con una tempistica posticipata di un
anno (2018).
10. ADESIONE DA PARTE DEI PAESI UE ED EXTRA UE
L’attuazione dello standard globale tra i Paesi membri dell’UE è avvenuta adottando la
direttiva 2014/107/UE, che ha modificato la direttiva 2011/16/UE sulla cooperazione
amministrativa in ambito fiscale. La direttiva del 2014 ha il pregio di aver recepito un unico
standard globale (il CRS appunto, figlio del FATCA), riducendo al minimo i costi e gli oneri
amministrativi per gli intermediari finanziari chiamati ad attuarlo.
Lo scambio di informazioni in via automatica con i Paesi extra UE si è basato invece sulla
Convezione per la Mutua Assistenza Amministrativa in Materia Fiscale del 1998 dell’OCSE
(modificata nel 2010) e sull’Accordo quadro multilaterale (Multi-lateral CAA) sviluppato nel
2014 dall’OCSE e aperto alla firma di tutte le Giurisdizioni interessate a parteciparvi.
11. ADESIONE DA PARTE DELL’ITALIA
Nel contesto italiano, i primi obblighi CRS sono contenuti nella legge 18 giugno 2015, n. 95.
Questa è una legge di ratifica ed esecuzione dell’accordo tra il Governo della Repubblica
italiana e il Governo degli Stati Uniti d’America finalizzato a migliorare la compliance fiscale
internazionale e ad applicare la normativa FATCA.
Il 31 dicembre 2015 è stato pubblicato in Gazzetta Ufficiale, n. 303, il decreto del Ministro
dell’economia e delle finanze del 28 dicembre 2015 che attua la legge del 18 giugno 2015 e
la direttiva 2014/107/UE del Consiglio europeo.
Dunque, il decreto del dicembre 2015 rende operativi gli accordi internazionali sullo
scambio automatico obbligatorio di informazioni fiscali introducendo nell’ordinamento
italiano lo standard OCSE del 2014 (il CRS) e divenuto, ad oggi, il riferimento
imprescindibile per una efficace azione di contrasto all’evasione fiscale transnazionale.
12. ADESIONE DA PARTE DELL’ITALIA
Il decreto del 28 dicembre 2015 prescrive quali siano le informazioni che gli intermediari
finanziari italiani devono raccogliere e trasmettere all’Agenzia delle Entrate e quali siano le
regole procedurali da seguire.
Il decreto, inoltre, attuando la direttiva 2014/107/UE e la legge n. 95/2015, permette agli
intermediari di utilizzare le stesse procedure che già sono utilizzate ai fini FATCA nonché le
procedure AML/KYC (Anti Money Laundering/Know Your Customer) di adeguata verifica
della clientela disposte ai fini antiriciclaggio dal D.Lgs. N. 231/2007, consentendo di attuare
sinergie e di contenere i costi di compliance amministrativa.
Con il Common Reporting Standard l’Italia riceverà le informazioni relative alle attività
finanziarie detenute all’estero da soggetti residenti in Italia, e, reciprocamente, trasmetterà
le medesime informazioni agli altri Paesi, europei e non, che aderiscono al CRS.
13. CONCLUSIONI
In conclusione si può affermare che lo standard globale per lo scambio automatico di
informazioni rappresenta un ambizioso modello che aiuterà le autorità degli Stati aderenti
nella lotta alla frode e all’evasione fiscale.