P. Monti, 12 maggio 2021 - Situazione e prospettive delle imprese a livello regionale - La parola al territorio

1. Evento virtuale | 12 maggio 2021
Situazione e prospettive
delle imprese a livello
regionale – La parola al
territorio
Paola Monti
Banca d’Italia| Sede di Milano – Analisi e ricerca economica territoriale

2. Evento virtuale | 12 maggio 2021
o A partire dalle indicazioni del CPUE
o Qualche informazione aggiuntiva proveniente dalle analisi
svolte dalla Banca d’Italia
o Con uno sguardo sulle evoluzioni più recenti dell’attività delle
imprese lombarde
Il mio intervento
1

3. Evento virtuale | 12 maggio 2021
o Fotografia delle imprese regionali nel 2018
o Alcune conferme:
- struttura per dimensione di impresa
- più imprese di più grandi rispetto alla media nazionale
- più addetti nelle imprese più grandi, anche rispetto all’Italia
- prevalenza di imprese a controllo familiare
o Alcuni cambiamenti:
- nella frequenza per settore di imprese e addetti
o Approfondimenti tematici di grande interesse
Le indicazioni del CPUE
2
I principali messaggi del CPUE

4. Evento virtuale | 12 maggio 2021
CPUE: addetti 2011-18
Variazioni percentuali e contributi alle variazioni
o Considerando gli addetti:
o Conferma della tendenza di lungo
periodo alla crescita dei servizi rispetto
all’industria
o Industria e costruzioni perdono peso
relativo e addetti in valore assoluto, ma
l’industria rimane un settore di
specializzazione relativa della regione
o I servizi non commerciali trainano
l’incremento degli addetti
La demografia d’impresa nel CPUE
3
-3,0
-2,0
-1,0
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
7,0
8,0
9,0
contributo
Industria s.s.
contributo
Costruzioni
contributo
Commercio
contributo
Servizi non
commerciali
Variazione
LOMBARDIA
Variazione
ITALIA

5. Evento virtuale | 12 maggio 2021
CPUE: addetti ai servizi non commerciali 2011-18
contributi alla variazione totale
o Tra i servizi non commerciali, contributo
maggiore da attività di noleggio,
agenzie di viaggio, supporto alle
imprese
o seguite da alloggio e ristorazione,
servizi professionali, scientifici e tecnici
o Diminuiscono gli addetti a finanza e
assicurazioni
La demografia d’impresa nel CPUE
4
-1,0
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
7,0
8,0
9,0
10,0 Trasporto
Altri servizi
Noleggio, agenzie
di viaggio..
Professionali,
scientifici, tecnici
Immobiliari
Finanza e
assicurazioni
Informazione e
comunicazione
Alloggio e
ristorazione

6. Evento virtuale | 12 maggio 2021
Scomposizione del PIL
Variazioni medie annue
Il PIL e la produttività
5
PIL nel confronto europeo
2007=100
Banca d’Italia, L’economia della Lombardia n.3, 2020
-3
-2
-1
0
1
2
3
-3
-2
-1
0
1
2
3
Lombardia gruppo di
confronto
Lombardia gruppo di
confronto
Lombardia gruppo di
confronto
2001-2007 2008-2013 2014-2017
produttività oraria del lavoro intensità lavoro
tasso occupazione quota pop. in età lavorativa
popolazione PIL
Banca d’Italia, L’economia della Lombardia n.3, 2020
80
90
100
110
120
80
90
100
110
120
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Lombardia Italia
Regioni di confronto UE28

7. Evento virtuale | 12 maggio 2021
La produttività
6
Produttività del lavoro per dimensione delle
unità locali
Divario rispetto alla media italiana, valori percentuali
Banca d’Italia, L’economia della Lombardia n.3, 2019
Industria in senso stretto - Valore aggiunto per
unità di lavoro
Migliaia di euro, valori concatenati
60
65
70
75
80
85
90
60
65
70
75
80
85
90
2007 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14 '15 '16 '17 '18
Lombardia
Nord Ovest
Italia
Banca d’Italia, L’economia della Lombardia n.3, 2019

8. Evento virtuale | 12 maggio 2021
Investimenti in tecnologie avanzate
Valori percentuali, imprese con almeno 15 addetti
Innovazione, tecnologia e digitalizzazione
7
0
10
20
30
40
50
60
0
10
20
30
40
50
60
nessun
investimento
fino al 20 per
cento
tra il 20 e il 40
per cento
oltre il 40 per
cento
2017 2018
Incidenza degli investimenti in tecnologie avanzate sul totale
Quota
imprese
o Secondo il CPUE nel triennio 2016-18,
il 43 per cento delle imprese lombarde
è stata impegnata in attività innovative
(38,4 per cento in Italia)
o Principalmente attraverso acquisizione
di macchinari e attrezzature,
apparecchi informatici e di
telecomunicazione, acquisizione e
sviluppo di software, database e analisi
dei dati
o Il 64 per cento ha investito in almeno
una tecnologia digitale (poco più che in
Italia), ma prevalentemente in
connettività
o Meno frequente l’attività di R&S svolta
internamente (27 per cento) o gli
acquisti di R&S o di licenze e brevetti
o I
Banca d’Italia, L’economia della Lombardia n.3, 2019

9. Evento virtuale | 12 maggio 2021
Output dell’innovazione – RIS 2019
indici normalizzati [0 min,1 max] su media regioni europee
Innovazione, tecnologia e digitalizzazione
8
Spesa in ricerca e sviluppo delle imprese
Valori percentuali in rapporto al PIL
Banca d’Italia, L’economia della Lombardia n.3, 2020
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2003-2007 2008-2012 2013-2017
Lombardia cluster Italia UE
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
brevetti marchi disegni innovazione di
prodotto e di
processo
co-publicazioni
pubblico-privato
Lombardia cluster Italia UE
Banca d’Italia, L’economia della Lombardia n.3, 2020

10. Evento virtuale | 12 maggio 2021
Esportazioni di beni e domanda potenziale
Variazioni e punti percentuali, prezzi costanti
L’internazionalizzazione
9
Banca d’Italia, L’economia della Lombardia n.3, 2020
-20
-10
0
10
20
-20
-10
0
10
20
commercio mondiale
export regionale
domanda potenziale
divario =export-domanda potenziale

11. Evento virtuale | 12 maggio 2021
L’andamento del PIL
Indici 2007=100
o La pandemia ha colpito l’economia
lombarda prima e più di altre regioni in
Italia
o La ripresa economica in atto fino al
2019 si è tradotta in una brusca
contrazione
o Ha pesato fortemente il «lockdown»
nella prima parte del 2020.
La pandemia e l’attività economica
10
80
90
100
110
80
90
100
110
20072008200920102011201220132014201520162017201820192020
Lombardia Italia

12. Evento virtuale | 12 maggio 2021
La pandemia e le imprese
11
Incidenza della sospensione delle attività nell’industria e nei servizi in Lombardia
Valori percentuali
0 25 50 75 100
Industria in senso stretto
altri industriali
mobili e altro
mezzi di trasporto
apparecchi e macchinari
metalli
gomma, altri min. non met.
coke, chimica, farmaceutica
legno e carta
tessile, pelli, abbigliamento
alimentari, bevande, tabacco
diretta
totale
0 20 40 60 80 100
totale servizi
servizi alle persone
alberghi e ristoranti
servizi alle imprese
commercio
totale servizi
servizi alle persone
alberghi e ristoranti
servizi alle imprese
commercio
diretta totale
primo
periodo
(25
marzo)
secondo
periodo
(4
maggio)
Banca d’Italia, L’economia della Lombardia n.2, 2020

13. Evento virtuale | 12 maggio 2021
Spesa per investimenti
Variazioni percentuali annue
o La pandemia ha anche determinato
una contrazione degli investimenti
programmati dalle imprese a inizio
2020 (indagine Banca d’Italia)
o Con indicazioni di revisioni al ribasso
in autunno (sondaggio Banca d’Italia)
La pandemia e le imprese
12
-30
-20
-10
0
10
20
-30
-20
-10
0
10
20
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
investimenti realizzati
investimenti programmati
dato Istat
Banca d’Italia, L’economia della Lombardia n.3, 2020

14. Evento virtuale | 12 maggio 2021
Liquidità delle imprese
Valori percentuali
o Secondo il sondaggio Banca d’Italia, lo
scorso autunno solo il 45 per cento
delle imprese prevedeva di chiudere
l’esercizio 2020 in utile, contro oltre il
70 per cento nel 2019
o Circa il 35 per cento segnalava una
diminuzione delle disponibilità liquide.
o Per fare fronte alle carenze di risorse
finanziarie, le imprese hanno fatto
ricorso a nuovo credito bancario,
differimento dei rimborsi sui debiti
finanziari in essere (rinegoziazione
delle scadenze o moratoria sui prestiti),
riduzioni straordinarie di alcune voci di
spesa (investimenti e costo del lavoro)
e rivisto i tempi di pagamento con i
clienti e i fornitori
La pandemia e le imprese
13
0
30
60
90
0
30
60
90
rispetto alla fine
del 2019
previsione
a sei mesi
livello disponibilità
liquide rispetto alle
necessità operative
variazione disponibilità liquide
contrazione scarso o insufficiente
sostanziale invarianza appena sufficiente
aumento più che suff. o abbondante
Banca d’Italia, L’economia della Lombardia, Aggiornamento congiunturale, 2020

15. Evento virtuale | 12 maggio 2021
o I dati sulla struttura demografica saranno ancora più del solito di grande
interesse, data la grande incertezza sull’evoluzione della crisi e i suoi possibili
effetti selettivi.
o Gli approfondimenti del CPUE 2019 rispondono a domande su questioni rilevanti
nello scenario pre-crisi pandemica, ma in molti casi validi anche per il futuro.
Avere informazioni comparabili sulle stesse domande pre- e post-crisi sarebbe
analiticamente prezioso
o Innovazione, digitalizzazione, sostenibilità ambientale saranno argomenti
trasversali da approfondire, anche alla luce del PNRR
o Le strategie delle imprese in termini di prodotti, mercati e modalità di
approvvigionamento, vendita, presenza sul mercato interno ed estero
continueranno a essere di grande interesse
o Nella proprietà, controllo e gestione attenzione anche a eventuali cambi di
controllo verso investitori italiani o stranieri
o Lavoro a distanza – se, quanto, come, perché sarà usato nella situazione post-
pandemica
Quali implicazioni
per le edizioni future
dei censimenti?
Alcune riflessioni
non esaustive ..
14

16. Evento virtuale | 12 maggio 2021
Paola Monti
Banca d’Italia | Sede di Milano – Analisi e ricerca economica territoriale