Berisi teori tentang bagaimana mengenali dan menggunakan Candlestick Charting untuk Pemula. Pembaca diharapkan bisa mengenali pola reversal dan continuation pada candlestick charting. Jika memerlukan informasi tambahan, silakan contact +628111268889.
2. Candlestick
• Sebuah metode penggambaran grafik beserta
cara interpretasinya yang pertama kali
dikenalkan pada abad ke 18 oleh Munnehisa
Honma, seorang pedagang beras pada Dojima
Rice Exchange (Osaka, Jepang)
• Pada legendanya, disebutkan bahwa
Munnehisa Honma pernah mengalami
keuntungan pada 100 kali perdagangan
berturut-turut
08111268889
Technical Analysis Workshop - Executive
College 2003
2
3. Bentuk Dasar Candlestick
Black Candle
Open
High
Low
Close
08111268889
Technical Analysis Workshop - Executive
College 2003
3
4. Bentuk Lain dari Candlestick
Doji
High
Low
Open Close
Shaved Head/Bottom
Open
High
Low
Close
08111268889
Technical Analysis Workshop - Executive
College 2003
4
5. • Semakin panjang body
White Candle semakin
kuat aktivitas beli –
semakin Bullish
• Semakin panjang body
Black Candle semakin
kuat aktivitas jual –
semakin Bearish
08111268889
Technical Analysis Workshop - Executive
College 2003
5
Candle Panjang dan pendek
6. • Long Upper Shadow
menunjukkan agresifitas
beli yang gagal
• Long Lower Shadow
menunjukkan agresifitas
jual yang gagal
08111268889
Technical Analysis Workshop - Executive
College 2003
6
Shadow Panjang vs Pendek
7. • Menunjukkan aktivitas
jual dan beli yang
seimbang
• Menunjukkan
terjadinya pergeseran
momentum ke arah
yang berlawanan
08111268889
Technical Analysis Workshop - Executive
College 2003
7
Spinning Top
8. • Secara sendiri tidak
dapat memberikan
arah pergerakan
• Menunjukkan aksi jual
dan beli sama kuat
• Dalam suatu formasi
keberadaannya bisa
berarti awal terjadinya
reversal
08111268889
Technical Analysis Workshop - Executive
College 2003
8
Doji
10. Keunggulan Candlestick
• Dapat digunakan pada berbagai macam
komoditas, saham, index, atau valas, dimana
volume perdagangannya tinggi, dan (terutama)
banyak investor yang berasal dari Jepang.
• Banyak vendor data yang sudah menyediakan
candlestick charting.
• Pada market yang memiliki volatilitas besar
(seperti pada valas atau index), candlestik bisa
digunakan untuk intra-day trading.
• Signal-signal beli/jual-nya terkenal valid
08111268889
Technical Analysis Workshop - Executive
College 2003
10
11. Contoh dari Candlestick Chart
November December 2003 February March April May June
750
800
850
900
x10
Nikkei225
08111268889
Technical Analysis Workshop - Executive
College 2003
11
12. Pattern Candlestick
• Reversal Pattern
• Continuation Pattern
08111268889
Technical Analysis Workshop - Executive
College 2003
12
Kami rutin mengadakan Kelas Dasar Analisis Teknikal
Untuk Trader Saham Pemula .
Untuk informasi, silakan hubungi 08111268889
13. Reversal Pattern
• Meskipun disebut sebagai ‘reversal pattern’
bukan berarti trend akan selalu berbalik apabila
‘bertemu’ dg pattern ini.
• Reversal pattern ini setidaknya akan
mengakhiri trend yang tengah terjadi.
• Harga kemudian (setidaknya) akan bergerak
flat atau bisa mengalami pembalikan trend
(trend reversal)
08111268889
Technical Analysis Workshop - Executive
College 2003
13
14. Hanging Man & Hammer
White or Black
Hanging Man
White or Black
Hammer
• Badan dari candle berada
pada sebelah atas dari
candle. Warna badan
candle tidak penting
• Panjang dari lower
shaddow minimal dua kali
dari panjang candle body
• Sering kali tidak didapati
adanya upper shaddow.
Kalaupun ada, biasanya
sangat pendek
08111268889
Technical Analysis Workshop - Executive
College 2003
14
15. Engulfing Pattern
Bearish Engulfing
Pattern
Bullish Engulfing
Pattern
• Disebut Engulfing karena
candle yang kedua menutup
keseluruhan dari candle yang
pertama
• Market berada dalam suatu
trend naik/turun yang jelas
• Terdiri dari dua buah candle
dengan warna yang berbeda.
• Pada bullish pattern, candle
hitam (pertama) harus benar
benar ditutup secara penuh
oleh candle putih (kedua).
Pada bearish pattern berlaku
sebaliknya
08111268889
Technical Analysis Workshop - Executive
College 2003
15
16. Dark Cloud Cover &
Piercing Pattern
Dark Cloud Cover
Piercing Pattern
• Candle kedua menutup
minimal setengah candle
pertama.
• Pada Dark Cloud Cover,
candle pertama berwarna
putih, sedangkan candle
kedua berwarna hitam.
• Pada Piercing Pattern,
candle pertama berwarna
hitam, sedangkan candle
kedua berwarna putih
08111268889
Technical Analysis Workshop - Executive
College 2003
16
17. Morning Star
Star (can be
white or black)
Three River Morning Star
Morning Doji Star
Doji Star
• Star adalah sebuah candle
body kecil, yang posisinya
memisah dari candle body
besar yang mendahuluinya.
• Morning star menunjukkan
bahwa bearish trend telah
berakhir, dan digantikan oleh
bullish trend yang nampak
pada candle yang ketiga.
• Minat jual yang masih nampak
pada candle pertama, terlihat
mulai habis pada candle
kedua. Pada candle ketiga,
minat beli mengambil alih.
08111268889
Technical Analysis Workshop - Executive
College 2003
17
18. Evening Star
Star (can be
white or black)
Three River Evening Star
Evening Doji Star
Doji Star
• Evening star terdiri dari 3
candle.
• Pada candle pertama,
nampak bahwa minat beli
masih terlihat besar
• Pada candle kedua,
minat jual terlihat sudah
habis
• Minat jual terlihat
mengambil alih pada
candle ketiga
08111268889
Technical Analysis Workshop - Executive
College 2003
18
19. Abandoned Baby
Gap
Gap
Abandoned Baby in Uptrend
Abandoned Baby in
Downtrend
Gap Gap
• Dasar pemikiran dari
abandoned baby
adalah sama dengan
pola star yang lain.
• Bedanya, pada
abandoned baby ini
didapati adanya gap
yang memisahkan
candle kedua dengan
candle-candle lainnya
08111268889
Technical Analysis Workshop - Executive
College 2003
19
20. Shooting Star & Inverted Hammer
Shooting Star
Inverted Hammer
• Memperlihatkan minat
beli/jual sudah mulai
habis
• Untuk meyakinkan,
perlu dilihat
perdagangan pada
hari sesudahnya.
• Panjang dari upper
shaddow minimal dua
kali dari panjang
candle body.
08111268889
Technical Analysis Workshop - Executive
College 2003
20
21. Harami
Harami (Pregnant)
in Uptrend
White or Black
Harami (Pregnant)
in Downtrend
White or Black
• Dikatakan sebagai
harami (wanita hamil)
karena pattern ini
terbentuk dari dua buah
candle. Candle pertama
besar, menceriminkan
besarnya minat beli/jual.
Candle kedua sangat
kecil, menunjukkan
hilangnya minat beli/jual
secara tiba-tiba.
08111268889
Technical Analysis Workshop - Executive
College 2003
21
22. Harami Cross
Harami Cross
in Uptrend
Harami Cross
in Downtrend
• Bentuknya sama
dengan harami,
hanya saja candle
kedua berupa doji
08111268889
Technical Analysis Workshop - Executive
College 2003
22
23. Tweezers
Tweezers Top and
Harami Cross
Tweezers Top and
Shooting Star
• Disebut sebagai twezeers
karena pattern ini terdiri
dari dua candle yang
memiliki titik tertinggi
(high) atau titik terendah
(low) pada level yang
sama.
• Implikasinya boleh
dikatakan sama dengan
double top atau double
bottom pada trend
analisis.
08111268889
Technical Analysis Workshop - Executive
College 2003
23
24. Tweezers
Tweezers Top and
Hanging Man
Tweezers Top and
Dark-Cloud Cover
Tweezers Bottom
and Hammer
Tweezers Bottom
and Piercing Pattern
08111268889
Technical Analysis Workshop - Executive
College 2003
24
25. Belt-Hold Lines
Bullish Belt Hold
Open on Low
Bearish Belt Hold
Opens on High
• Belt-Hold Lines ini adalah
suatu tanda dari
munculnya minat beli/jual
baru.
• Pada bullish belt-hold,
harga ditutup pada level
terendah. Munculnya
minat beli baru membuat
harga bergerak naik
membuat candle bodynya
menjadi panjang. Kondisi
sebaliknya terjadi pada
bearish belt-hold.
08111268889
Technical Analysis Workshop - Executive
College 2003
25
26. Pola Reversal Lain
Upside Gap Two Crows Mat Hold Pattern
Bullish
SIgnal
Three Black Crows
Close Near Low
08111268889
Technical Analysis Workshop - Executive
College 2003
26
Kami rutin mengadakan Kelas Dasar Analisis Teknikal
Untuk Trader Saham Pemula .
Untuk informasi, silakan hubungi 08111268889
27. Counter Attack Lines
Bullish Counterattack Lines
Close near
Prev. Close
Bearish Counterattack Lines
Close near
Prev. Close
• Counter attack line menunjukkan
adanya ‘perlawanan’ terhadap trend
yang tengah terjadi.
• Pada bullish counter attack lines,
candle pertama menunjukkan masih
kuatnya tekanan jual yang
berlangsung, yang ditunjukkan dengan
adanya black candle yang panjang.
Pada candle kedua, posisi open
terlihat melompat ke bawah karena
pada awal perdagangan pelaku pasar
masih terlihat over bearish terhadap
kondisi market. Meskipun demikian,
harga tidak bergerak turun. Harga
malah terlihat mengalami kenaikan
sebagai tanda dari munculnya minat
beli baru, yang memberikan
perlawanan terhadap minat jual yang
ada.
• Pada bearish counterattack lines,
kondisi sebaliknya yang terjadi.
Tekanan jual yang baru bisa
mengalahkan kondisi bullish yang
tengah terjadi pada market
08111268889
Technical Analysis Workshop - Executive
College 2003
27
28. Three Mountains
• Three mountains adalah
suatu bentuk pola candle
jangka panjang, dimana
harga bergerak naik
dalam 3 gelombang
08111268889
Technical Analysis Workshop - Executive
College 2003
28
29. Three Rivers
• Three rivers adalah kondisi
kebalikan dari three
mountains.
• Three rivers ini terjadi akibat
adanya percobaan dari harga
untuk melakukan penembusan
terhadap suatu support level.
Percobaan penembusan ini
dilakukan 3 kali sehingga
berbentuk three rivers.
• Apabila pada percobaan
kedua, harga yang tercapai
lebih rendah dari percobaan
pertama dan ketiga, maka pola
ini disebut sebagai inverted
three budha.
08111268889
Technical Analysis Workshop - Executive
College 2003
29
30. Dumping Top & Fry Pan Bottom
• Dumping top ini diawali dari
pergerakah harga yang mulai
terlihat flat, setelah beberapa
waktu mengalami kenaikan.
Pada akhir dari pola ini,
didapati adanya sebuah
candle yang ‘jatuh’, yang
menunjukkan kemunculan dari
sebuah minat jual yang baru.
• Kuatnya minat jual ini
ditunjukkan dengan adanya
window, yang memisahkan
antara candle terakhir, dengan
jajaran flat candle yang terjadi
sebelumnya.
• Kondisi sebaliknya terjadi pada
fry pan bottom.
08111268889
Technical Analysis Workshop - Executive
College 2003
30
31. Tower
Tower Bottom
• Pada Tower Pattern
ini, didapati adanya
minat jual (ada Tower
Top) atau minat beli
(pada tower bottom)
yang sangat kuat,
yang muncul setelah
harga mencapai titik
puncak.
08111268889
Technical Analysis Workshop - Executive
College 2003
31
32. Continuation
• Selain reversal pattern, pada candlestick
didapati adanya continuation pattern.
• Meskipun demikian, jumlah dari continuation
pattern ini tidak sebanyak jumlah reversal
pattern.
08111268889
Technical Analysis Workshop - Executive
College 2003
32
Kami rutin mengadakan Kelas Dasar Analisis Teknikal
Untuk Trader Saham Pemula .
Untuk informasi, silakan hubungi 08111268889
33. Window
• Sebuah window terjadi apabila
terdapat jarak antara titik
tertinggi pada perdagangan
kemarin dengan titik terendah
dari perdagangan hari ini.
• Dengan terjadinya window
tersebut, maka pergerakan
harga setelah terjadinya
window tersebut, akan
menunjukkan kecenderungan
untuk melakukan penutupan
atas window yang telah terjadi.
08111268889
Technical Analysis Workshop - Executive
College 2003
33
34. Gapping Tasuki
Downward Gapping Tasuki
Window
• Gapping tasuki terjadi
apabila penutupan yang
terjadi pada window,
dilakukan langsung pada
perdagangan esok
harinya.
• Selain itu, ciri dari
gapping tasuki ini adalah
adanya candle ke dua
dan ke tiga yang sama
besarnya.
08111268889
Technical Analysis Workshop - Executive
College 2003
34
35. Gapping Play
High-Price Gapping Play
Low-Price Gapping Play
• High-Price gapping play ini dapat
dilihat dengan adanya suatu masa
konsolidasi setelah terjadinya
suatu uptrend. Pada beberapa
candle, dapat dilihat adanya
kesulitan dari candle-candle
tersebut untuk menembus suatu
titik resisten.
• Penembusan atas titik resisten
tersebut terjadi pada candle
terakhir, dimana candle terakhir
tersebut juga menunjukkan
adanya window yang melompati
resisten level tersebut.
• Low-Price Gapping Play adalah
pattern kebalikan dari High-Price
Gapping Play.
08111268889
Technical Analysis Workshop - Executive
College 2003
35
36. Gapping Side-by-Side
Gapping Side-by-side
White Lines in an Uptrend
Gapping Side-by-side
White Lines in a Downtrend
• Gapping side-by-side
ini ditandai dengan
adanya pergerakan
harga yang flat
setelah terjadinya
window.
08111268889
Technical Analysis Workshop - Executive
College 2003
36
37. Three Methods
Falling Three Methods
Raising Three Methods
• Three methods ini terjadi
akibat ‘hilangnya volume’
untuk sesaat setelah terjadinya
suatu long black candlestick
(untuk falling three) atau long
white candlestick (untuk
raising three).
• Harga kemudian bergerak
dalam trend yang berlawanan,
akan tetapi karena volumenya
kecil, maka candle yang terjadi
hanya 3 buah candle kecil.
• Pada candle terakhir, volume
kembali muncul. Ini membuat
terjadinya kembali candle yang
panjang, seperti candle yang
pertama.
08111268889
Technical Analysis Workshop - Executive
College 2003
37
38. Three White Soldiers
Three Advancing
White Soldiers Stalled PatternAdvance Block
• Pattern ini terdiri dari 3 buah white candle.
• Three advancing Whit Soldire terdiri dari 3 buah white candle yang
sama besar
• Stalled pattern terjadi apabila kenaikan terbesar terjadi pada candle
kedua dan candle ketiga gagal ditutup melewati candle kedua.
• Pada advance block, besarnya candle semakin lama semakin kecil.
08111268889
Technical Analysis Workshop - Executive
College 2003
38
39. Separating Lines
• Pada separating lines
didapati adanya level
yang sama, antara
posisi opening hari ini
dengan posisi
opening hari
berikutnya
08111268889
Technical Analysis Workshop - Executive
College 2003
39
40. Doji
Open & Close
at Same Level
Doji
• Doji adalah suatu kondisi
dimana harga
pembukaan dan harga
penutupan terjadi pada
suatu level harga yang
sama.
• Doji ini melukiskan
adanya posisi yang ‘seri’
antara minat beli dan
minat jual.
• Doji ini sering juga
menjadi penanda atas
suatu level support atau
resisten.
08111268889
Technical Analysis Workshop - Executive
College 2003
40
41. Varians dari Doji
Open & Close
at Same Level
Gravestone Doji
Open & Close
at Same Level
Long-legged Doji
(Ricksaw Man)
• Semakin kuatnya
pertarungan, dapat
dilihat dari semakin
panjangnya shaddow
(baik upper maupun
bottom).
• Gravestone doji
menandakan adanya
kematian dari bullish
market yang tengah
terjadi.
08111268889
Technical Analysis Workshop - Executive
College 2003
41
42. Three Star
Three Star Top
Three Star Top
• Three Star adalah
varians dari doji yang
terdiri dari 3 buah
doji.
• Three star ini adalah
sebuah reversal
pattern yang sangat
kuat, tapi jarang
didapati.
08111268889
Technical Analysis Workshop - Executive
College 2003
42
43. Pivot
• Pivot adalah sebuah metode untuk menentukan
support dan resisten jika dilihat dari data-data
perdagangan hari sebelumnya (open, high, low, dan
close).
• Titik Pivot dihitung dengan menggunakan 3 macam
cara, dengan rumus sbb:
1. Traditional Method
Pivot Point = (High + Low + Close)/3
2. Variation I
Pivot Point = (Open+High+Low+Close)/4
3. Variation II
Pivot Point = (High+Low+Open)/3
08111268889
Technical Analysis Workshop - Executive
College 2003
43
44. Support resisten dari titik pivot
• Dengan pivot ini, dapat ditentukan titik support
dan resisten sebagai berikut:
– Support I = (2 x Pivot ) – High
– Support II = Pivot – (High – Low)
– Resisten I = (2 x Pivot) – Low
– Resisten II = Pivot + (High – Low)
08111268889
Technical Analysis Workshop - Executive
College 2003
44
45. Signal yang didapat dari Pivot
• Jika Closing Price > Pivot, maka harga
cenderung akan bergerak naik
• Jika Closing Price < Pivot, maka harga
cenderung akan bergerak turun
• Level support I & II, serta resisten I & II, bisa
digunakan sebagai target dari signal pivot yang
terjadi.
08111268889
Technical Analysis Workshop - Executive
College 2003
45
Kami rutin mengadakan Kelas Dasar Analisis Teknikal
Untuk Trader Saham Pemula .
Untuk informasi, silakan hubungi 08111268889