BÀI GIẢNG Phân Tích Kỹ Thuật và Ứng Dụng

1. Phân Tích Kỹ Thuật và Ứng
Dụng

2. NỘI DUNG
1. Nguyên lý nền tảng của phân tích kỹ thuật
2. Phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản
3. Ứng dụng của phân tích kỹ thuật
4. Các khái niệm cơ bản
5. Dạng đồ thị (line, bar, candle)
6. Các dạng đảo chiều, liên tục
7. Các đường hỗ trợ, kháng cự
8. Các đường chỉ báo (momentum, MACD,…)
9. Các đường xu hướng
10. Dãy số Fibonacci
11. Sóng Elliott
12. Kỹ thuật candlestick

3. NỀN TẢNG CỦA PTKT
1. Phân tích kỹ thuật quan tâm tới những gì đã
xảy ra trên thị trường hơn là những gì nên xảy
ra
2. Nhà phân tích kỹ thuật không quan tâm nhiều
đến những nhân tố cơ bản ảnh hưởng đến giá
mà tập trung đến biến động của giá trên thị
trường
3. Nhà phân tích kỹ thuật cho rằng các giao động
không hoàn toàn độc lập và các hành vi nhất
định về giá có xu hướng gắn liền với các hướng
đi tiếp theo của giá
4. Thị trường tồn tại những mẫu, dạng đồ thị và
có tính lặp lại

4. PHÂN TÍCH CƠ BẢN VÀ PHÂN TÍCH KỸ THUẬT
Phân tích cơ bản nghiên cứu các lý do, nguyên
nhân làm cho giá tăng hay giảm (Kinh tế, chính trị,
môi trường, cung cầu)
Mục tiêu của phân tích cơ bản là tiến đến một dự
đoán về giá trị sinh lời tiềm ẩn của một thị trường
để xác định xem thị trường được định giá cao hơn
hay thấp hơn giá trị thực. Phần khó nhất của phân
tích cơ bản là quyết định xem thông tin nào và
bao nhiêu giá trị đã được tính vào cơ cấu giá trị
hiện hành.

9. 1. Xác định chiến lược kinh doanh cho
dài hạn hay trung hạn hay ngắn hạn.
2. Xác định các đường tiệm cận giá để
có quyết định mua vào – giữ– bán cổ
phiếu một cách hợp lý.
3. Xác định khoảng giao động của giá
để xác định thời điểm nên hay chưa
nên tham gia thị trường.
Ứng dụng của phân tích kỹ thuật

11. 1. Mức kháng cự (Resistance):
Là mức giá A mà tại đó sự phản ứng của
mức cung trên thị trường đủ sức chế
ngự mức cầu và khiến cho giá chứng
khoán giảm trở lại.
2. Mức hỗ trợ (Support):
Là mức giá B mà các nhà đầu tư theo xu
hướng giá giảm cho rằng giá không thể
nào giảm hơn nữa nên họ bắt đầu mua
vào làm cho lượng cầu tăng. Giá chứng
khoán gia tăng trở lại.
CÁC KHÁI NIỆM CƠ BẢN

12. 3. Phiên điều chỉnh thị trường:
Khi cổ phiếu liên tục tăng sẽ gặp
ngưỡng kháng cự, làm cho giá cổ
phiếu bớt nóng. Khi cổ phiếu liên
tục giảm sẽ gặp ngưỡng hỗ trợ làm
cho các nhà đầu tư bớt hoang mang.
CÁC KHÁI NIỆM CƠ BẢN

13. Biểu đồ phân tích kỹ thuật gồm
hai trục biểu thị giá và thời
gian. Mỗi một cổ phiếu, mỗi thị
trường và chỉ số niêm yết trên
bảng giao dịch đều được biểu
thị bằng một biểu đồ minh hoạ
sự biến động giá chứng khoán
theo thời gian.
CÁC KHÁI NIỆM CƠ BẢN

14. ĐỒ THỊ ĐƯỜNG LINE
Đồ thị đường thẳng (Line chart): là
dạng đồ thị được xác định bằng cách nối
giá đóng cửa của một loại chứng khoán
nào đó theo thời gian.
Dùng để xem xu hướng dài hạn, ít dùng
để kinh doanh ngắn hạn.

16. ĐỒ THỊ THANH (BAR CHART)
• Đồ thị thanh (bar chart):
Đồ thị thanh được dùng phổ biến ở
các nước phương tây. Thông thường
đồ thị thanh dùng để chỉ giá đóng
cửa, giá cao, thấp. Thỉnh thoảng, đồ
thị thanh cũng chỉ giá đóng cửa, mở
cửa, cao, thấp.

17. ĐỒ THỊ NẾN (CANDLE CHARTS)
• Đồ hình nến (candle charts):
Sử dụng dữ liệu giống như đồ thị bar
Nhấn mạnh mối liên hệ giữa giá đóng
cửa và giá mở cửa

18. CÁC KIỂU ĐỒ THỊ THÔNG DỤNG

19. ĐỒ THỊ THANH (BAR CHART)
EUR=, Bid [O/H/L/C Bar] Weekly
06Feb01 - 12Nov06
May01 Sep Jan02 May Sep Jan03 May Sep Jan04 May Sep Jan05 May Sep Jan06 May Sep
Pr
USD
0.84
0.86
0.88
0.9
0.92
0.94
0.96
0.98
1
1.02
1.04
1.06
1.08
1.1
1.12
1.14
1.16
1.18
1.2
1.22
1.24
1.26
1.28
1.3
1.32
1.34
EUR= , Bid, O/H/L/C Bar
24Sep06 1.2634 1.2728 1.2628 1.2713

20. ĐỒ THỊ NẾN (CANDLE CHARTS)

21. Đồ thị giá là một bức tranh phản
ánh tương quan lực lựơng giữa bên
mua (bull) và bên bán (bear).
Xu hướng phản ánh tỷ lệ biến đổi
trung bình của giá cổ phiếu qua
thời gian. Sử dụng biểu đồ để nhận
diện xu hướng hiện tại và dự báo
tương lai giá của cổ phiếu.
ĐƯỜNG XU HƯỚNG – TRENDLINES

22.  Xu hướng tăng (uptrend): Hình thành lên
từ hàng loạt những đỉnh cao hơn và đáy
cao hơn trên biểu đồ cổ phiếu. Là thời
điểm thích hợp để mua vào. Đường xu
hướng được vẽ bằng cách nối những đáy
với nhau.
 Xu hướng giảm (downtrend): Hình thành
nên từ hàng loạt những đỉnh thấp hơn và
đáy thấp hơn trên biểu đồ . Là thời điểm
bán ra hoặc tạo trạng thái đoản (short).
Đường xu hướng hướng được vẽ bằng cách
nối những đỉnh với nhau.
ĐƯỜNG XU HƯỚNG – TRENDLINES

23.  Xu hướng không đổi: Biểu thị bằng sự
dao động lên xuống trong một thời gian
dài giữa các giới hạn tăng giảm trực
quan. Xu hướng này là dấu hiệu cho thấy
chúng ta không nên tham gia thị trường,
tuy nhiên vẫn có thể kinh doanh theo
kiếu lướt sóng (mua thấp bán cao)
 Với quy mô vốn như hiện nay, bạn sẽ đạt
thành công hơn nếu lựa chọn cổ phiếu
theo xu hướng, hơn là đi ngược lại với nó.
ĐƯỜNG XU HƯỚNG – TRENDLINES

24.  Thông thường khi một thời kỳ “range”
bị phá vỡ, nghĩa là giá có thể tiếp tục
tăng theo xu hướng cũ hoặc rớt xuống
mức thấp gây nên đảo chiều, tạo nên
cơ hội kinh doanh tại các điểm
“breakout”
 Pullbacks: là những thời kỳ xảy ra
hiện tượng giá đổi chiều tạm thời
trước khi tiếp tục xu hướng cũ.
ĐƯỜNG XU HƯỚNG – TRENDLINES

25. Đường xu hướng là một đường thẳng nối
liền các điểm liên tục cao hay thấp
(thông thường lúc đầu là 2 điểm) cho
phép chúng ta xác định:
1. Chiều hướng của thị trường
2. Dấu hiệu đảo chiều
3. Dấu hiệu tiếp tục xu hướng
4. Các điểm hỗ trợ (support) và kháng cự
(resistance)
CÁCH XÁC ĐỊNH ĐƯỜNG XU HƯỚNG

26.  Càng nhiều điểm vẽ xác định,
đường trendline càng có ý nghĩa
 Càng tồn tại lâu, đường trendline
càng có hiệu lực
 Càng có độ dốc lớn, đường
trendline càng dễ bị phá vỡ
 Khi bị phá vỡ, các điểm hỗ trợ và
kháng cự cũ sẽ đảo ngược vai
trò
CÁCH XÁC ĐỊNH ĐƯỜNG XU HƯỚNG

30. STB.HM, Close(Last Trade) [Line], Volume(Last Trade) [Forest][MA14] Daily
07Jul06 - 26Jan07
31Jul06 28Aug 25Sep 23Oct 20Nov 18Dec 15Jan
Pr
VND
55000
60000
65000
70000
75000
80000
85000
90000
RESISTANCE
SUPPORT
BREAKOUT
STB.HM , Close(Last Trade), Line
23Jan07 95500
Vol
0
0.2M
0.4M
0.6M
0.8M
1M
1.2M
STB.HM , Volume(Last Trade), Vol
23Jan07 88220
STB.HM , Volume(Last Trade), MA14
23Jan07 732180

31. KÊNH GIÁ:
 Một kênh giá là sự kết hợp tương
đối giữa xu hướng lên hoặc xuống
của thị trường. Đó là hai đường
song song theo hướng đi lên hay
đi xuống và giá sẽ giao động
theo biên độ giới hạn trong
khoảng hai đường song song đó.
CHANNEL LINE

32. CHANNEL LINE
o Duøng ñeå thu laõi trong kinh doanh
ngaén haïn
o Coù theå duøng ñeå taïo traïng thaùi
ngöôïc chieàu vôùi xu höôùng chính
trong ngaén haïn
o Duøng ñeå xaùc nhaän chaéc chaén
hôn veà xu höôùng ñang dieãn ra

35. .VNI, Close(Last Trade) [Line], Last Trade [PTP 0.02, 0.02, 0.2], Close(Last Trade) [MACD 12, 26, 9][RSI 14], Volume(Last Trade) [Forest] Weekly
03Feb04 - 19Feb07
Apr04 Jul Oct Jan05 Apr Jul Oct Jan06 Apr Jul Oct Jan07
Pr
200
300
400
500
600
700
800
900
1000
.VNI , Close(Last Trade), Line
28Jan07 1040.70
.VNI , Last Trade, PTP 0.02, 0.02, 0.2
28Jan07 777.30
MACD
0
50
.VNI , Close(Last Trade), Signal 12, 26, 9
28Jan07 78.97433
.VNI , Close(Last Trade), MACD 12, 26
28Jan07 121.52291
RSI
20
40
60
.VNI , Close(Last Trade), RSI 14
28Jan07 91.423

36. DẠNG ĐẢO CHIỀU-
REVERSAL
 Thường xảy ra khi thị trường đang
ở đỉnh hoặc đáy
 Có ý nghĩa lớn khi thị trường đang
ở xu hướng mạnh
 Các dạng đảo chiều cơ bản
1. Head anh shoulders
2. Double-triple tops, bottoms.
3. Wedges
4. Rouding top/bottom

37. HEAD AND SHOULDERS
 Thường xuất hiện vào giai đoạn
cuối của một xu hướng lớn.
 Diễn biến thường phức tạp và có
nhiều giai đoạn
 Cách xác định giá mục tiêu
 Dạng INVERSE HEAD and
SHOULDERS

41. JPY=, Bid [Candle] Weekly FREEZE
18Aug99 - 06Jun04
Sep99 Jan00 May Sep Jan01 May Sep Jan02 May Sep Jan03 May Sep Jan04 May
Pr
/ USD
102
104
106
108
110
112
114
116
118
120
122
124
126
128
130
132
134
S
S
H
JPY= , Bid, Candle
24Sep06 117.48 118.28 116.94 117.07

42. DOUBLE-TRIPLE TOPS, BOTTOMS
 Thöôøng chæ ra söï thay ñoåi xu
höôùng trong trung vaø daøi haïn
 Khoái löôïng thöôøng suït giaûm ôû
nhöõng ñieåm ñænh vaø ñaùy.
 Daïng double thöôøng xuaát hieän
nhieàu hôn so vôùi triple vaø h&s, tuy
nhieân möùc ñoä yù nghóa laïi keùm
hôn

46. REE.HM, Close(Last Trade) [Line] Daily
07Jun06 - 16Jan07
Jul06 Aug Sep Oct Nov Dec Jan07
Pr
70000
80000
90000
0.1M
0.11M
0.12M
0.13M
0.14M
0.15M
0.16M
0.17M
neckline
double bottom
REE.HM , Close(Last Trade), Line
12Jan07 174000

47. WEDGE, ROUNDING
• Thöôøng khoù nhaän thaáy treân
ñoà thò, keùo daøi moät tôùi ba
thaùng
• Daáu hieäu caûnh baùo veà khaû
naêng thay ñoåi chieàu

49. Daily Q/ IBM.N [Candle, MA 20, VOL]
4/27/2005 - 11/30/2005 (GMT)
[Professional]
03 10 17 24 01 08 15 22 29 07 14 21 28 04 11 18 25 01 09 16 23 30 07 14 21 28 04 11 18 28
May 05 Jun 05 Jul 05 Aug 05 Sep 05 Oct 05 Nov 05
Price
USD
73
74
75
76
77
78
79
81
82
83
84
85
86
87
88
89
80
Vol
2M
4M
6M
8M
0
Q/IBM.N, Last Trade, Candle
9/20/2006 82.37 83.79 82.27 83.42
Q/IBM.N, Close(Last Trade), MA 20
9/20/2006 81.14
Q/IBM.N, Last Trade, VOL
9/20/2006 5.1108Milln

51. CONTINUATION/ CONSOLIDATION
PATTERN
 Thöôøng xuaát hieän ôû thôøi kyø giaù
bieán ñoäng ít trong moät khoaûng
nhaát ñònh.
 Thöïc teá thöôøng khoù nhaän ra vaø
ít gioáng nhö lyù thuyeát.
 Daïng tam giaùc ( triangles)
 Daïng chöõ nhaät (rectangles)
 Daïng laù côø (flags-pennants)

52. TRIANGLES
• FLAT TOPS
• FLAT BOTTOMS
• EQUILATERAL

56. RECTANGLES
• Coù theå xuaát hieän trong ngaén
haïn vaø coù theå keùo daøi tôùi
caû naêm
• Xaùc ñònh giaù muïc tieâu

58. VNM.HM, Last Trade [Candle] Weekly
27Jan04 - 12Feb07
Apr04 Jul Oct Jan05 Apr Jul Oct Jan06 Apr Jul Oct Jan07
Pr
50000
60000
70000
80000
90000
0.1M
0.11M
0.12M
0.13M
0.14M
0.15M
0.16M
VNM.HM , Last Trade, Candle
14Jan07 143000 164000 143000 164000

59. FLAGS-PENNANTS
 Xuaát hieän trong thôøi gian
ngaén, vaøi giôø hoaëc vaøi ngaøy
 Xuaát hieän sau moät söï ñoät
bieán giaù raát maïnh
 Caùch xaùc ñònh giaù muïc tieâu

61. AGF.HM, Last Trade [Candle] Weekly
27Jan04 - 12Feb07
Apr04 Jul Oct Jan05 Apr Jul Oct Jan06 Apr Jul Oct Jan07
Pr
VND
30000
40000
50000
60000
70000
80000
90000
0.1M
0.11M
0.12M
flag
pennant
AGF.HM , Last Trade, Candle
14Jan07 121000 128000 121000 128000

64. Diamond Bottom Chart Pattern

65. Diamond Top Chart Pattern

66. Megaphone Bottom Chart Pattern

67. Megaphone Top Chart Pattern

68. Chỉ số trung bình động(Moving
Average):
 Là giá trung bình của một chứng
khoán tại một thời điểm nhất định
trong một khoảng thời gian định
nghĩa “n”.
 Cách tính: Cộng tất cả các giá đóng
cửa của một loại chứng khoán trong
“n” khoảng thời gian gần nhất rồi
sau đó chia cho “n”.
CÁC ĐƯỜNG CHỈ BÁO
TRONG PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

69. Quy ước:
 Khoảng thời gian ở TTCK Việt Nam
hiện tại là ngày giao dịch vì hiện tại
mới chỉ có ba phiên trong một ngày
giao dịch.
 Sẽ không thể tính được một chỉ số
trung bình động nếu không có được
dữ liệu của “n” khoảng thời gian trước
đó. Không thể có được chỉ số trung
bình động của 20 ngày nếu ck đó niêm
yết chưa đến ngày giao dịch thứ 20.
CÁC ĐƯỜNG CHỈ BÁO PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

70. Đường chuyển động trung bình:
 Là đồ thị được xác định bằng
cách nối các Chỉ số trung bình
động tính toán tại mỗi thời điểm
của một loại chứng khoán nào đó
theo thời gian vận hành của thị
trường.
CÁC ĐƯỜNG CHỈ BÁO PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

71. CÁC ĐƯỜNG CHỈ BÁO PHÂN TÍCH KỸ THUẬT
Chỉ ra xu hướng thị trường:
• Đồ thị giá nằm trên đường trung bình
di động cho thấy thị trường đang
trong chiều hướng tăng giá
• Đồ thị giá nằm dưới đường trung bình
di động cho thấy thị trường đang
trong xu hướng giảm giá.

73. Đường chuyển động trung bình:
 Dấu hiệu mua/bán:
* Điểm cắt vàng:
 Là giao điểm của đường trung
bình thời hạn ngắn cắt từ dưới
lên so với đường trung bình của
thời hạn dài hơn.
CÁC ĐƯỜNG CHỈ BÁO PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

74. Đường chuyển động trung bình:
* Điểm chết ( Death point):
 Là giao điểm của đường trung
bình thời hạn ngắn cắt từ trên
xuống so với đường trung bình
của thời hạn dài hơn.
CÁC ĐƯỜNG CHỈ BÁO PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

75. CÁC ĐƯỜNG CHỈ BÁO PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

82. Đường chuyển động trung bình:
 Ưu điểm: Đường này cho biết xu
hướng chắc chắn của thị trường và
cũng đưa ra tín hiệu về sự đảo chiều
của thị trường
 Nhược điểm: Chúng ta sẽ luôn phải
mua hoặc bán chậm vì xu hướng
chuyển động của đường trung bình
xuất hiện thường chậm hơn với đồ
thị giá thực tế .
CÁC ĐƯỜNG CHỈ BÁO PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

83. Đường chỉ báo MACD :
- Đường chỉ báo MACD được hình thành
từ 2 đường:
+ Fast MACD : hiệu số giữa đường
trung bình động của một chứng khoán
với thời gian 12 ngày và đường trung
bình động thời gian 26 ngày.
+ Đường dấu hiệu (Signal line): là
trung bình của đường Fast MACD với
khoảng thời gian quan sát là 9 ngày.
CÁC ĐƯỜNG CHỈ BÁO PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

84. Các ứng dụng của MACD :
 Chỉ ra dấu hiệu mua/ bán: Dấu hiệu
mua/bán được hình thành tại giao điểm
của đường Fast MACD và đường signal.
+ Dấu hiệu mua: khi đường Fast MACD
cắt đường signal từ dưới lên, điểm cắt
càng xa đường 0 cho thấy thị trường sẽ
tăng giá mạnh
+ Dấu hiệu bán: khi đường Fast MACD
cắt đường signal từ trên xuống, điểm
cắt càng xa đường 0 cho thấy thị trường
sẽ giảm giá mạnh.
CÁC ĐƯỜNG CHỈ BÁO PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

85.  Chỉ ra xu hướng thị trường:
+ Nếu hai đường Fast MACD và đường
signal đều nằm trên đường zero (0)
thì cho thấy thị trường đang tăng giá
+ Nếu hai đường Fast MACD và đường
signal đều nằm dưới đường zero (0)
thì cho thấy thị trường đang giảm
giá
CÁC ĐƯỜNG CHỈ BÁO PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

86. CÁC ĐƯỜNG CHỈ BÁO PHÂN TÍCH KỸ THUẬT
 Chỉ ra sự phân kỳ tăng giá và giảm giá: Sự phân kỳ
giữa đường MACD với đồ thị giá cho thấy chiều
hướng tăng/giảm giá đang yếu dần.
+ Phân kỳ tăng giá (Bullish Divergence): khi đồ thị giá
đang hình thành những đáy thấp hơn trong khi đường
MACD lại đang hình thành những điểm đáy cao hơn.
Điều này cho thấy xu hướng giảm giá đang yếu dần.
+ Phân kỳ giảm giá(Bearish Divergence): khi đồ thị giá
đang hình thành những điểm đỉnh cao hơn trong khi
đường MACD đang hình thành những điểm đỉnh thấp
hơn.

87. CÔNG THỨC MACD
• MACDi= EMAi(V,n1)- EMAi(V,n2)
• Signallinei = MAi (MACD, n3)
• Trong đó:
• n1=12 (short periods)
• n2=26 (long periods)
• n3=9 (signal line periods)
• V : số liệu chứng khoán nhập vào
• EMAi(V,n)= Exponential Moving
Average of V with period n

98. ĐƯỜNG CHỈ BÁO RSI :(RELATIVE
STRENGTH INDEX)
 Là chỉ số sức mạnh tương quan. Là
chỉ số tỷ lệ giữa trung bình số
ngày tăng giá so với mức giá trung
bình của những ngày giảm giá
trong một giai đoạn nhất định.
CÁC ĐƯỜNG CHỈ BÁO PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

99. CÔNG THỨC TÍNH RSI :
RSI =100- 100/(1+RS)
Average Gain = Total Gains/n
Average Loss = Total Losses/n
First RS = (Average Gain/Average
Loss)
Smoothed RS=[(previous Average
Gain)*13+Current Gain]/14
CÁC ĐƯỜNG CHỈ BÁO PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

100. [(previous Average Gain)*13+
Current Gain]/14
Smoothed RS=
[(previous Average Loss)*13+
Current Loss]/14
n = number of RSI periods
CÁC ĐƯỜNG CHỈ BÁO PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

101. Các Ứng Dụng RSI :
1/ Chỉ ra tình trạng
overbought/oversold:
Nếu đường RSI trên 70 thì cho
thấy thị trường đang ở tình trạng
overbought, ngược lại, nếu RSI
dưới 30 cho thấy thị trường ở tình
trạng oversold
CÁC ĐƯỜNG CHỈ BÁO PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

102. 2/ Chỉ ra dấu hiệu mua/bán:
 Dấu hiệu bán: Khi đường RSI từ trên đỉnh
cắt xuống dưới 70 chỉ ra dấu hiệu bán.
 Dấu hiệu mua: Khi đường RSI từ dưới đáy
cắt lên trên 30 chỉ ra dấu hiệu mua
3/ Chỉ ra sự phân kỳ tăng/giảm giá:
- Phân kỳ giảm giá (Bearish
Divergence):khi đthị giá hình thành
những điểm cao hơn trong khi RSI lại
hình thành những điểm cao thấp hơn
CÁC ĐƯỜNG CHỈ BÁO PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

103. - Phân kỳ tăng giá (Bullish
Divergence):khi đthị giá hình
thành những đáy thấp hơn trong
khi RSI lại hình thành những
điểm đáy cao hơn
CÁC ĐƯỜNG CHỈ BÁO PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

110. STOCHASTIC ANALYSIS
• Đường Stochastics là những đường chỉ
sự dao động của giá dựa trên cơ sơ
quan sát sau:
+ Khi giá tăng, giá đóng cửa có
khuynh hướng tiến gần đến biên trên
của một khung giá(price range)
+ Khi giá giảm, giá đóng cửa có
khuynh hướng tiến gần đến biên dưới
của một khung giá (price range)

111. STOCHASTIC ANALYSIS
• Mỗi đường Stochastic sử dụng hai
đường, % K và %D
• Có hai đường Stochastic: Slow
Stochastic và Fast Stochastic. Sự khác
biệt của hai đường này được thể hiện
ở cách tính hai đường %K và %D.
Đường Slow Stochastic chậm và nhẵn
hơn đường Fast Stochastic.

112. STOCHASTIC ANALYSIS
• Công thức tính:
(Close – Lowest Low(n))
% K= 100 x
(Highest High(n)-Lowest Low(n)
% D = 3-periods moving average of %K
(n) = Number of periods used in calculation
% K= 100x(115.38-109.13)/(119.94-
109.13) = 57.81

113. STOCHASTIC ANALYSIS
periods High Low Close
1 119.5 116 119.13
2 119.94 116 116.75
3 118.44 111.63 113.5
4 114.19 110.06 111.56
5 112.81 109.63 112.25
6 113.44 109.13 110
7 115.81 110.38 113.5
8 117.5 114.06 117.13
9 118.44 114.81 115.63
10 116.88 113.13 114.13
11 119 116.19 118.81
12 119.75 117 117.38
13 119.13 116.88 119.13
14 119.44 114.56 115.38

114. STOCHASTIC ANALYSIS
- Ứng dụng :
1/ Chỉ ra tình trạng overbought/oversold:
+ Trên đường 80 - thị trường overbought
+ Dưới đường 20 - thị trường oversold
2/ Chỉ ra dấu hiệu mua/bán:
+ %K và %D cắt xuống từ vùng trên 80-
dấu hiệu bán
+ %K và %D cắt lên từ vùng dưới 20-
dấu hiệu mua

115. STOCHASTIC ANALYSIS
• Chỉ ra sự phân kỳ tăng giá và giảm giá:
- Sự phân kỳ tăng giá(Bullish
Divergence):khi đồ thị giá hình thành
những đáy thấp hơn trong khi
Stochastic lại hình thành những điểm
đáy cao hơn.
- Sự phân kỳ giảm giá (Bearish
divergence): khi đồ thị giá hình thành
những đỉnh cao hơn trong khi
Stochastic lại hình thành những điểm
đỉnh thấp hơn.

116. STOCHASTIC ANALYSIS

117. STOCHASTIC ANALYSIS

118. STOCHASTIC ANALYSIS

125. BOLLINGER BAND
• Đường bollinger giúp cho người dùng
so sánh độ biến động và mức giá
tương đối của một chứng khoán theo
một thời gian quan sát cụ thể
• Bollinger band gồm 3 đường:
- Một đường trung bình động ở giữa
- Một đường biên trên
- Một đường biên dưới

126. BOLLINGER BAND
Ứng dụng của Bollinger Band:
1/ Chỉ ra thị trường đang ở tỉnh trạng
overbought/oversold: giá ở gần biên dưới
tức thị trường đang oversold, ngược lại là
overbought
2/ Dùng kết hợp với đường RSI, Stochastic
để chỉ ra dấu hiệu mua/ bán: Dấu hiệu
mua/bán xuất hiện khi Bollinger cho thấy
dấu hiệu overbought/oversold, trong khi
RSI, Stochastic cho thấy dấu hiệu phân kỳ
(divergence)

127. BOLLINGER BAND
3/ Chỉ ra dấu hiệu cảnh báo sắp có một
sự biến động giá mạnh: những đường
biên (bands) thường hẹp trước khi bắt
đầu một sự biến động giá mạnh.
Tải bản FULL (260 trang): https://bit.ly/2S0uoz1
Dự phòng: fb.com/TaiHo123doc.net

129. Tải bản FULL (260 trang): https://bit.ly/2S0uoz1
Dự phòng: fb.com/TaiHo123doc.net

130. 4359740