4. 18-4
Restatements untuk improper revenue recognition
secara relatif biasa terjadi sehingga berakibat pada
dilakukannya penyesuaian harga saham secara signifikan
Revenue recognition merupakan aktivitas yang paling
berisiko dimanipulasi (top fraud risk) dan apapun standar
akuntansi yang digunakan, baik IFRS maupun GAAP,
risiko atau eksalahan dan ketidak akuratan dalam
pelaporan pendapatan jumlahnya sangat besar.
The Current Environment
5. 18-5
Prinsip Pengakuan Pendapatan: Pendapatan diakui
Pedoman Pengakuan Pendapatan
The Current Environment
(1) Jika kemungkinan besar bahwa manfaat ekonomi
akan mengalir ke perusahaan dan
(2) Jika manfaat tersebut dapat diukur secara andal.
6. 18-6
Sale of product
from inventory
Type of
Transaction
Rendering a
service
Permitting use
of an asset
Sale of asset
other than
inventory
Date of sale
(date of
delivery)
Services
performed and
billable
As time passes
or assets are
used
Date of sale or
trade-in
Gain or loss on
disposition
Revenue from
interest, rents,
and royalties
Revenue from
fees or services
Revenue from
sales
Description
of Revenue
Timing of
Revenue
Recognition
The Current Environment
Illustration 18-1
Revenue Recognition Classified by Nature of Transaction
7. 18-7
Pengakuan lebih awal diperkenankan jika is a high dada
kepastian yang tinggi tentang jumlah pendaatan yang diperoleh.
Pengakuan boleh ditunda jika
Derajat ketidakpastian jumlah pendapatan atau kos
sangat tinggi atau
Penjualan tidak menggambarkan selesainya proses laba.
Penyimpangan dari Dasar Penjualan
The Current Environment
8. 18-8
Pendapatan harus diukur sebesar fair value yang
diperkirakan akan diterima atau piutang dagang.
Trade discounts atau volume rebates harus
mengurangi jumlah yang akan diterima atau piutang dan
pendapatan.
Jika pembayaran ditunda, penjual harus menetapkan
tingkat bunga untuk selisih antara kas atau kas ekuivalen
dan jumlah yang ditunda pembayarannya.
Pengukuran Pendapatan Penjualan
Revenue Recognition at Point of Sale
10. 18-10
Revenue Recognition at Point of Sale
Sansung membuat jurnal berikut pada tanggal 31 Maret, 2011.
Piutang Dagang 679,000
Penjualan 679,000
Illustration 18-2
11. 18-11
Revenue Recognition at Point of Sale
Jika pelanggan meet the discount threshold, Sansung
membuat jurnal berikut:
Kas 679,000
Piutang Dagang 679,000
Illustration 18-2
12. 18-12
Revenue Recognition at Point of Sale
Jika pelanggan fail to meet the discount threshold, Sansung
membuat jurnal berikut pada tanggal pembayaran.
Kas 700,000
Piutang Dagang 679,000
Potongan Penjualan dikorbankan 21,000
Illustration 18-2
13. 18-13
Jika sebuah transaksi penjualan melibatkan financing arrangement,
nilai wajar ditentukan dengan mendiskontokan pembayaran dengan
menggunakan imputed interest rate.
Imputed interest rate dapat ditentukan lebih jelas menggunakan
1. prevailing rate untuk instrumen sejenis dengan credit rating
sama, atau
2. Tingkat bunga yang mendiskonto nilai nominal instrumen ke
harga barang atau jasa sekarang. .
Pengukuran Pendapatan Penjualan
Revenue Recognition at Point of Sale
15. 18-15
Revenue Recognition at Point of Sale
Jurnal untuk mencatat penjualan SEK ke Grant Company pada
tanggal 1 Juli 2011 adalah
Piutang Wesel 900,000
Penjualan 900,000
Illustration 18-3
16. 18-16
Revenue Recognition at Point of Sale
SEK membuat jurnal untuk mencatat pendapatan bunga sbb.
Piutang Wesel 54,000
Pendapatan Bunga(12% x ½ x €900,000) 54,000
Illustration 18-3
17. 18-17
Pendapatan dari Penjualan Barang diakui jika kondisi berikut ini terpenuhi:
1. Perusahaan telah mentransfer kepemilikan barang kepada pembeli;
2. Perusahaan tidak lagi mempertahankan berbagai hal yang biasanya
dilakukan oleh pemilik barang;
3. Jumlah pendapatan dapat diukur secara jelas;
4. Kemungkinan besar ada manfaat ekonomi yang mengalir ke
perusahaan; dan
5. Kos yang terjadi atau diperhitungkan dapat diestimasi secara jelas.
Pengakuan Pendapatan Penjualan
Revenue Recognition at Point of Sale
LO 2
18. 18-18
Bill and Hold Sales
Revenue Recognition at Point of Sale
Pembeli belum memperoleh barang namun telah memiliki hak
dan sudah menerima tagihan.
Illustration 18-4
19. 18-19
Revenue Recognition at Point of Sale
LO 2
Solution: Butler harus mencatat pendapatan pada saat hak
kepemilikan sudah berpindah, karena
1. Kemungkinan besar transaksi terjadi;
2. Barang ada di tangan, diidentifikasi, dan siap untuk
dikirimkan saat penjualan diakui;
3. Baristo memberitahu penundaan pengiriman, dan
4. Ada kesepakatan pembayaran.
It appears that these conditions were probably met dan OKI
pengakuan harus dilakukan pada saat persetujuan
ditandatangani.
20. 18-20
Revenue Recognition at Point of Sale
Butler membuat jurnal untuk mencatat bill and hold sale.
Piutang Dagang 450,000
Penjualan 450,000
Illustration 18-4
Service Cost - Actuaries compute service cost as the present value of the new benefits earned by employees during the year. Future salary levels considered in calculation.
Interest on Liability - Interest accrues each year on the PBO just as it does on any discounted debt.
Actual Return on Plan Assets - Increase in pension funds from interest, dividends, and realized and unrealized changes in the fair market value of the plan assets.
Amortization of Unrecognized Prior Service Cost - The cost of providing retroactive benefits is allocated to pension expense in the future, specifically to the remaining service-years of the affected employees.
Gain or Loss - Volatility in pension expense can be caused by sudden and large changes in the market value of plan assets and by changes in the projected benefit obligation. Two items comprise the gain or loss:
difference between the actual return and the expected return on plan assets and,
amortization of the unrecognized net gain or loss from previous periods
