ооо слаан тема 5 (1 часть) анализ финансовых результатов коммерческой деятельности

Консалтинговая компания СЛААН www.slaan.ru ceo@slaan.ru 7-929-612-07-89

АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ
РЕЗУЛЬТАТОВ КОММЕРЧЕСКОЙ
ОРГАНИЗАЦИИ


Содержание курса

Анализ и оценка уровня и динамики показателей прибыли

Факторный анализ прибыли от продажи продукции (товаров, работ,
услуг)

Анализ финансовых результатов от прочей реализации и
внереализационных результатов

Анализ поведения затрат и взаимосвязи объема продажи, себестоимости
и прибыли

Предельный анализ и оптимизация объема продаж, себестоимости и
прибыли

Анализ движения денежных средств

Анализ взаимосвязи прибыли и движения денежных средств


Как выбрать ограниченное число КПЭ?

Относительная легкость измерения
(точность измерения и показатели-
заменители)

Создание правильных стимулов
(отсутствие «перекосов» и
искусственной «подгонки»)

Возможность сравнения


13 коэффициентов для Генерального Директора
№п Показатели/Коэффициенты Ген. Директор (РФ) Ген. Директор (CEO)
/п
1 Валюта Баланса + +
2 Порог Рентабельности (т. Безубыточности) +
3 Средневзвешенная Стоимость всего +
Капитала, %
4 Запас Финансовой Устойчивости (насколько +
выручка больше ТБ), %
5 Валовая Прибыль (Выручка – С/С) +
6 Чистая Прибыль (ОП – Прочие Расходы) + +
7 Оборачиваемость Товарных запасов (срок) +
8 ЧДП за прошедший период +
9 Выручка от продажа за период + +
10 Ставка Альтернативной Доходности +
Финансовых Инструментов, %
11 Выручка от продаж на одного сотрудника +
12 Чистая прибыль на одного сотрудника +
13 Уровень риска по Компании/Проекту +
(Вероятность банкротства)


KPI для мотивации ТОП-менеджеров13
•стоимость бизнеса
•EVA (прирост стоимости)
Ген.директор, •уровень риска (%)
исп.директор •ROE (рент. СК), %
•ROA (рент. активов) %

Финансовый •рейтинг кредитоспособности
•СРСК (стоимость привлечения капитала)
директор
•уровень риска (%)

•доля рынка (%)
•годовая выручка (или ее прирост)
•длительность операционного цикла
Коммерческий •доля ДЗ в активах (%)
директор •доля «плохой» ДЗ в общей ДЗ (%)
•доля ТЗ в активах (%)
•ROS (рентабельность продаж) %
•индекс удовлетворенности клиентов

•стоимость бренда
Директор по •доля расходов на рекламу в общих расходах (%)
маркетингу •количество новых клиентов


Иерархия Финансовых Индикаторов
Уровень Риска
Внутренняя стоимость бизнеса - Расчет уровня риска бизнеса/проекта
- Расчет стоимости бизнеса($) -Карта рисков
- EVA ($) Требуемый уровень резервов ($)
-К защищенности бизнеса (%)
-Эффективная ставка налогообложения) (%)

Инвестиционная привлекательность (ИП)
Кредитоспособность (КС)
- ROE, ROA (%)
-рейтинг КС - СРСК (WACC) (%)
-К структуры капитала -АСД (%)
- Финансовый рычаг (%) - Операционный цикл (дни)

Платежеспособность: Рентабельность
Ликвидность:
-ЧДП -ЗФУ
-К общей ликвидности
-Модель Альтмана -Операционный рычаг
-Доля ДЗ в Акивах
-К мобильности
-Т.Б.
-Доля ТЗ в Активах Активов
-ROS

Деловая активность
-Оборачиваемость ТЗ
-Оборачиваемость ДЗ
-Оборачиваемость активов


Состав доходов и расходов

Доходы Расходы

Доходы от обычных Расходы по обычным
видов деятельности видам деятельности

Операционные Операционные
доходы расходы

Внереализационные Внереализационные
доходы расходы


Анализ доходов и расходов
В ходе анализа доходов и расходов
рассчитываются следующие показатели:

 абсолютное отклонение

 темп роста каждого показателя

 уровень каждого показателя к итоговой величине

 изменение структуры доходов и расходов
(уровень отчетного периода – уровень базисного
периода)

 проводится факторный анализ


Анализ и оценка уровня и динамики показателей прибыли

В ходе анализа рассчитываются следующие показатели:

1. Абсолютное отклонение:
ΔП = П1 - П0 ,
где П0 — прибыль базисного периода;
П1 — прибыль отчетного периода;
ΔП — изменение прибыли.

2. Темп роста
Темп роста

3. Уровень каждого показателя к выручке от продажи (в %)
Уровень каждого показателя к выручке от продажи

Показатели рассчитываются в базисном и отчетном периодах.

4. Изменение структуры:
(уровень отчетного периода — уровень базисного периода).


Анализ доходов
№ Виды доходов Абсолютные величины Удельные веса (%) в общей Изменения
п/ предприятия величине доходов
п
в предыдущем в отчетном в предыдущем в отчетном в абсолютных В удельных
периоде периоде периоде периоде величинах весах

1 2 3 4 5 6 7 8

1 Доходы от обычных
видов деятельности
(стр. 010 формы №2) 2 604 3 502 98,7 99,1 +898 +0,4

2 Операционные
доходы (стр. 060 + 0,7
стр. 080 + стр. 090 18 21 0,6 +3 -0,1
формы №2)

3 Внереализационные
доходы (стр. 120 16 12 0,6 0,3 -4 -0,3
формы №2)

4 ИТОГО (п.1+ п.2 + п.3)
2 638 3 535 100 100 +897 0


Анализ расходов
№ Виды доходов Абсолютные величины Удельные веса (%) в общей Изменения
п/ предприятия величине доходов
п
в предыдущем в отчетном в предыдущем в отчетном в абсолютных В удельных
периоде периоде периоде периоде величинах весах

1 2 3 4 5 6 7 8

1 Расходы по обычным
видам деятельности
(стр. 020 + стр. 030 + 2 090 2 793 91,0 91,4 +703 +0,4
стр. 040 формы №2)

2 Операционные
расходы(стр. 060 +
стр. 080 + стр. 090 18 21 0,8 0,7 +3 -0,1
формы №2)

3 Внереализационные
расходы(стр. 130 + 188 241 8,2 7,9 +53 -0,3
стр. 150 формы №2)

4 ИТОГО (п.1+ п.2 + п.3)
2 296 3 055 100 100 +759 0


Что такое прибыль?
Прибыль – расчетный показатель, определяющийся
как разница между всеми доходами и расходами по
всем видам деятельности.


Какую прибыль вы знаете?

По видам По составу По характеру
хозяйственной включаемых деятельности
деятельности элементов предприятия
• прибыль от основной • маржинальная • прибыль от обычной
(операционной) прибыль; (традиционной)
деятельности; • валовая прибыль (от деятельности;
• прибыль от реализации); • прибыль от
инвестиционной • прибыль до чрезвычайных
деятельности; налогообложения; ситуаций, необычных
• прибыль от финансовой • чистую прибыль. для данного
деятельности предприятия.


Практикум
ООО "Энергия" занимается прокладкой оптоволоконного кабеля.

За 1 квартал 2011 года выручка составила 1 800 000 рублей. Аренда офиса
обходится в 50 000 руб в месяц, включая отопление и свет. Уборку помещения
необходимо оплачивать дополнительно по 5 000 руб в месяц. Кабель был закуплен
на сумму 750 000 руб. Зп рабочих составила 150 000 руб. Расходы материалы для
укладки кабеля обошлись в 70 000 руб. Заработная плата офисным сотрудникам
составила 140 000 руб. Офисные расходы, включая покупку нового принтера за 40
000, составили 110 000 руб. Транспортные расходы на доставку кабеля обошлись в
январе - 40 000, в феврале - 60 000, в марте - 20 000 руб. Также в марте была
закуплена новая спецодежда для производственного персонала на сумму 205 000 и
частично обновлен инвентарь на сумму 38 000.

Определите величину Валовой и Чистой прибыли?


Практикум
Выручка 1 800 000
Себестоимость 1 090 000
закупка кабеля 750 000
зп рабочих 150 000
расходники 70 000
транспортные услуги 120 000
ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ 710 000
Общехозяйственные расходы 408 000
спецодежда 205 000
Инвентарь 38 000
Аренда офиса 150 000
уборка 15 000
Коммерческие 250 000
Офисные расходы 110 000
ФОТ офисных сотрудников 140 000
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ 52 000


Практикум
Компания ООО "Атлант" занимается продажей гофротары и бытовой техники.
Для этого арендуется склад площадью 350 м2. 50 м2 занимает хранение упаковки, а
300 м2 хранение бытовой техники. Арендная ставка составляет 800 руб за метр в
месяц (включая НДС). Охрана и уборка склада обходится в 15 000 в месяц. Оплата
телефона и интернета обходится в 13 000 руб. Выручка по гофоротаре 150 000 руб, по
технике -950 000 руб. Офисную технику закупили на 38 000 руб. Канцелярские товары
были закуплены на сумму 5 700 руб. За отчетный месяц ООО "Атлант" разместил
платное объявление в газете (7 000 руб) . Для новый сотрудников были напечатаны
визитки (2 000 руб.).

Определите Валовую прибыль по каждому из направлений и чистую
прибыль ООО "Атлант«?


Практикум
Выручка 1 100 000
продажа гофротары 150 000
продажа техники 950 000
Себестоимость 295 000
аренда под технику 240 000
аренда под тару 40 000
охрана и уборка_тара 2 100
охрана и уборка_техника 12 900
ВП _тара 107 900
ВП_техника 697 100
ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ 805 000
Общехозяйственные расходы 56 700
оплата телефона и интернета 13 000
офисная техника 38 000
канцелярские товары 5 700
Коммерческие расходы 9 000
объявление в газете 7 000
визитки 2 000
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ
739 300


Какую прибыль мы анализируем?


Каждому своя прибыль
• масса полученной прибыли и ее структура,
факторы, воздействующие на ее величину
Менеджмент

• достоверная информация о всех слагаемых
налогооблагаемой базы прибыли
Налоговая инспекция

• вопросы качества прибыли, т.е. устойчивости и
надежности получения прибыли в ближайшей и
Потенциальные обозримой перспективе, для выбора и
инвесторы обоснования стратегии инвестиций, направленной
на минимизацию потерь и финансовых рисков от
вложений в активы данной организации


Как анализируем?
• оценка изменений по каждому показателю за анализируемый
период
1

• оценка структуры показателей прибыли и изменений их
структуры
2

• изучение хотя бы в самом общем виде динамики изменения
показателей за ряд отчетных периодов
3

• выявление факторов и причин изменения показателей прибыли
и их количественная оценка
4


Горизонтальный анализ отчета о доходах и расходах
Показатели Отчетный период Аналогичный период Отчетный в % к
прошлого года предшествующему
периоду
1. Выручка (нетто) от реализации товаров,
продукции, услуг 3 232,6 2 604 124,1
2. Себестоимость(производственная)
реализации товаров, продукции, работ,
услуг 1 840 1 630 112,9
3. Валовый (маржинальный) доход
1 392,6 974 143.0
4. Расходы периода (коммерческие и
управленческие) 684 460 148,7
5. Прибыль (убыток) от реализации
708,6 514 137,8
6. Сальдо операционных результатов
- - -
7. Прибыль (убыток) от финансово-
хозяйственной деятельности 708,6 516 137,3
8. Сальдо внереализационных
результатов -2 8 -
9. Прибыль (убыток) отчетного периода
706.6 524 134,8
10. Прибыль, остающаяся в
распоряжении организации 480,6 344 139,7
11. Нераспределенная прибыль (убыток)
отчетного периода 7 50 14,0


Вертикальный анализ отчета о доходах и расходах?
Показатели Отчетный период Аналогичный период Отклонения
прошлого года
Прибыль (убыток)
отчетного периода – 100 100 -
всего, в %
В том числе:

a) прибыль (убыток от
100,3 98,1 2,2
реализации)
b) от финансовых
2,4 1,5 0,9
операций
c) от прочей реализации -2,4 -1,1 -1,3
d) от финансово-
хозяйственной 100,3 98,5 1,8
деятельности
e) от внереализационных
-0,3 1,5 -1,8
операция
f) чистая прибыль 68,0 65,6 2,4
g) нераспределенная
1,0 9,5 -8,5
прибыль


Горизонтальный анализ

Показатели Отчетный период Аналогичный период Отчетный в % к
прошлого года предшествующему
периоду
1. Выручка (нетто) от реализации товаров,
продукции, услуг 3 502 2 604 134,5
2. Себестоимость(производственная) реализации
товаров, продукции, работ, услуг 2 090 1 603 128,2
3. Валовая прибыль
1 412 974 145,0
4. Расходы периода (коммерческие и
управленческие) 703 460 152,8
5. Прибыль (убыток) от реализации
709 514 137,9
6. Сальдо операционных результатов
- 2 -
7. Сальдо внереализационных результатов
-2 8 -
8. Прибыль (убыток) до налогообложения
707 524 134,9
9. Текущий налог на прибыль
227 180 126,1
10. Чистая прибыль отчетного периода
480 344 139,5


Горизонтальный анализ
Бухгалтерская прибыль по отношению к предшествующему году
выросла на 34,9%, что привело также к соответствующему увеличению
прибыли, остающейся в распоряжении компании (39,5%).

Прибыль от реализации растет быстрее чем нетто-выручка, что
свидетельствует об относительном снижении затрат на производство.

Чистая прибыль растет быстрее, чем прибыль от реализации. Это
свидетельствует об использовании организацией рационального
механизма налогообложения.

Растут расходы периода, причем более существенно чем выручка

ооо слаан тема 5 (1 часть) анализ финансовых результатов коммерческой деятельности

Recommended

Recommended

More Related Content

What's hot

What's hot (20)

Similar to ооо слаан тема 5 (1 часть) анализ финансовых результатов коммерческой деятельности

Similar to ооо слаан тема 5 (1 часть) анализ финансовых результатов коммерческой деятельности (20)

ооо слаан тема 5 (1 часть) анализ финансовых результатов коммерческой деятельности