Андрей_Алексеев_Ситибанк

1. Андрей Алексеев
АО КБ «Ситибанк»
Концепция автоматизированного консультирования
в области инвестиционных стратегий
(Robo Advisory) - мировая практика и опыт Citigroup
См. Юридическая информация на стр. 9

2. Advisory и Robo Advisory / High Touch и Low Touch модели
Thomson Reuters, Dec 2015
Данные графики представлены только для целей иллюстрации, не являются гарантией какой-либо доходности или результата.
Прошлые показатели не гарантируют какого-либо результата в будущем.

3. Особенности консультирования в области инвестиционных услуг и
отличие Advisory от Robo Advisory
Бизнес-контекст
1. Пенсионные планы = IRA
2. ETF и Паевые фонды – почему почти везде только они?
3. Профилирование и инвестиционные цели
4. Безрисковая ставка
Что отличает Advisory от ДУ
1. Открытая модель против закрытой
2. Ручная ребалансировка
3. Как правило отсутствие секторной / географической
специфики
Что отличает Robo Advisory от Advisory
1. Стратегия привлечения капитала
2. Ребалансировка в контексте оптимизации налогов
3. Стоимость

4. Ключевые игроки и бизнес-модели в мире: Wealth-Front
По данным сайта https://www.wealthfront.com/our-low-fees

5. Ключевые игроки и бизнес-модели в мире: Betterment
По данным сайта betterment.com

6. Ключевые игроки и бизнес-модели в мире: Charles Schwab
По данным сайта https://intelligent.schwab.com/public/intelligent/home.html

7. Citi в бизнесе Wealth Management
Данные графики представлены только для целей иллюстрации, не являются гарантией какой-либо доходности или результата.
Прошлые показатели не гарантируют какого-либо результата в будущем.

8. Опыт Wealth Management Citi в России
Модельные портфели с 2008 года
Модель Advisory с глобальными решениями
Оншор обслуживание для россиян по российским и
глобальным инвестициям
Инвестиционные решения для клиентов с разным
уровнем достатка
Глобальная экспертиза на российском рынке
2008
Появление модельных
портфелей для
розничных клиентов
2010-14
Запуск полного спектра
инвестиционных
продуктов оншор
2014
Развитие модели Trusted
Advisory
2016
Advisory на CitiPlanner
for iPad
2016 и далее
Открытие счетов
онлайн
Авто-ребалансировка

9. Формирование риск-профиля и инвестиционного портфеля, а также предлагаемое распределение активов не может являться гарантией какой-либо доходности по инвестициям.
Распределение активов, предлагаемое системой Citiplanner, не является руководством к действию, предложением или рекомендацией по совершению сделок, а представляет собой лишь
один из возможных вариантов инвестирования. Выбор действий, стратегии и концепции, а также фактическое распределение активов и совершение любых сделок с ценными бумагами
осуществляется только по принятому клиентом самостоятельно решению.
АО КБ «Ситибанк» и другие участники Citigroup Inc., дочерние компании и аффилированные лица не предоставляют независимые исследования или анализ третьих лиц в данном документе.
Некоторые продукты и финансовые инструменты в отдельных ситуациях не предоставляются или не могут предоставляться АО КБ «Ситибанк» и (или) другими участники Citigroup Inc., могут
быть недоступны в отдельных странах.
Данный документ предназначен только для целей обсуждения и не является рекомендацией или предложением по совершению сделки продажи или покупки каких-либо ценных бумаг,
валют, инвестиций, услуг и не имеет целью привлечь средства или вклады. Любое решение об инвестировании принимается инвестором самостоятельно. Документ был подготовлен без
учета инвестиционных целей, финансовой ситуации и потребностей какого-либо конкретного инвестора. Соответственно, инвестиционные продукты, упомянутые в данном документе, могут
оказаться не подходящими для какого-либо инвестора. Перед заключением любых инвестиционных сделок инвесторы должны самостоятельно оценить, не полагаясь на АО КБ "Ситибанк"
или на иных связанных с ним лиц, соответствие отдельных инвестиций его целям и задачам. Перед принятием инвестиционных решений каждый инвестор должен проанализировать
соответствующие материалы, включающие описание рисков, комиссий, затрат и доходности за прошлый период, если ее расчет возможен, которая может быть рассмотрена в связи с
принятием инвестиционного решения, но приведена исключительно в информационных целях и не является гарантией каких-либо показателей в будущем. Каждый инвестор перед
принятием инвестиционного решения должен внимательно рассмотреть риски, связанные с инвестициями, и оценить уместность данного решения, учитывая свои инвестиционные цели,
финансовую ситуацию и потребности.
При любых обстоятельствах показатели прошлых периодов не определяют результаты в будущем, а результаты будущих периодов могут не оправдать ожиданий по ряду экономических,
рыночных и других причин. Любые оценки потенциального риска или дохода приводятся исключительно для целей ознакомления и не должны восприниматься как ограничения
максимально возможного убытка или как гарантия какого-либо дохода или показателя в будущем. Инвестиционные продукты не являются банковским депозитом или другими
обязательствами, а также не гарантируются и не застрахованы АО КБ «Ситибанк» и другими участниками Citigroup Inc., дочерними компаниями и аффилированными лицами, не
гарантируются и не застрахованы государством или страховыми агентствами, подвержены инвестиционному риску, могут потерять стоимость, включая возможную потерю сумм основных
инвестиций. Инвесторы, инвестирующие в ценные бумаги в иностранной валюте, должны помнить о рисках, связанных с изменениями курсов валют, которые могут повлечь за собой потерю
сумм основных инвестиций.
Инвесторы должны помнить о возможных юридических и налоговых последствиях отдельных инвестиционных сделок. АО КБ «Ситибанк» и другие участники Citigroup Inc., дочерние
компании и аффилированные лица не дают советов по налогам и юридическим вопросам. Перед принятием инвестиционного решения инвестор (или, где это применимо, его бенефициары)
должен оценить юридические, налоговые или любые другие последствия решения, не полагаясь на АО КБ «Ситибанк» и других участников Citigroup Inc., дочерние компании и
аффилированные лица. Если инвестор меняет страну проживания, гражданство или место работы, он должен понять возможные последствия для своих инвестиций от таких изменений и
соответствовать всем применяемым в этом случае законам и нормативным требованиям, если и когда они применимы.
Данный документ содержит информацию, основанную на источниках, которые считаются достоверными. Однако ни АО КБ «Ситибанк», ни Citigroup и ее аффилированные лица и дочерние
компании не гарантируют точность этой информации и не несут ответственности за любые прямые или косвенные убытки, возникающие из-за ее использования. Мнения, выраженные в этом
документе, могут отличаться от мнений других дочерних компаний или аффилированных лиц Citigroup, и не являются прогнозом на будущее, гарантией результатов в будущих периодах или
инвестиционным советом. Мнения могут быть изменены без уведомления из-за изменения рыночных и других условий. Информация, предоставленная в данном документе, не является
исчерпывающим обсуждением стратегий или понятий.
АО КБ «Ситибанк» может получать вознаграждение от своих аффилированных лиц и их представителей за предоставление продуктов и услуг клиентам.
Этот документ не является официальной банковской выпиской АО КБ «Ситибанк» и других участников Citigroup Inc., дочерних компаний и аффилированных лиц и может не учитывать все
инвестиции, осуществленные Вами через АО КБ «Ситибанк» или с его помощью. Полный отчет по Вашим счетам и сделкам Вы можете найти в официальной банковской выписке.
Данный документ не может копироваться, выкладываться в свободный доступ или предоставляться иным лицам без письменного разрешения АО КБ «Ситибанк». На способы
распространения и обращения документов могут накладываться некоторые ограничения в зависимости от конкретных законов и/или регулятивных норм. Любое лицо, которое стало
обладателем данного документа, должно ознакомиться с данными ограничениями. Любое несанкционированное использование, копирование или публикация данного документа
запрещено и может преследоваться по закону.
Ценные бумаги иностранных эмитентов, не допущенные к публичному размещению и (или) публичному обращению в Российской Федерации, а также иностранные финансовые
инструменты, не квалифицированные в качестве ценных бумаг, не могут предлагаться неограниченному (неопределенному) кругу лиц, а также лицам, не являющимся квалифицированными
инвесторами, и могут приобретаться и/или продаваться только квалифицированными инвесторами в рамках, определенных российским законодательством (Федеральный закон № 39-ФЗ от
22 апреля 1996 года «О рынке ценных бумаг»).
Настоящая информация предназначена только для клиентов АО КБ «Ситибанк».
Источники: Citi Investment Research and Analysis, Citigroup Global Markets Inc, Citi Private Bank, Bloomberg, Reuters.
© 2016 АО КБ «Ситибанк». Все права защищены.