Uploaded byartzihiba
289 views

יום עיון לשכת רו"ח בחיפה 18.12.11

Embed presentation

‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫הערכות ותכנוני מס לקראת סוף שנת 1102‬ ‫ותחילת 2102‬ ‫לשכת רואי חשבון - חיפה‬ ‫רו"ח רן ארצי‬ ‫1102.21.81‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫עיקרי הנושאים‬ ‫‪ ‬חקיקת המס בעקבות ועדת טרכטנברג:‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫דגשים להערכות לתום שנת מס.‬ ‫‪ ‬שוק ההון: קיזוז הפסד הון מאוחר מרווח הון מוקדם בני"ע סחירים,‬ ‫והשבת המס במקור - תיקון חקיקה.‬ ‫‪ ‬הבורסה יורדת: המס ככלי למזעור נזקים‬ ‫‪ ‬פס"ד סגנון: פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫(פס"ד סגנון - ע"א 80/5692), (פס"ד סגנון - עמ"ה 20/6221)‬ ‫מיסוי בינלאומי – פס"ד סגנון - הלכה עם סגנון (עמ"ה 20/6221)‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫2‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫עיקרי הנושאים‬ ‫‪ ‬חוק המו"פ:‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫עידוד השקעות יחידים בחברות הזנק תביעת ההשקעה כהוצאה לצרכי‬ ‫מס – ומה לגבי חברה משפחתית?‬ ‫‪ ‬מיסוי בינלאומי:‬ ‫שכ"ד מראש בחו"ל כמגן מס מהכנסות פירותי.‬ ‫הכנסות מחו"ל – חמי"ז.‬ ‫חברה משפחתית והטבות מס לעולה חדש – החלטת מיסוי.‬ ‫אמנות מס שאושרה לאחרונה – מלטה.‬ ‫אמנות מס בין ישראל לבין פנמה.‬ ‫עסקאות אשראי במישור הבינלאומי.‬ ‫ריבוי שכבות וסוגיית הזיכוי העקיף.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫3‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫‪‬חקיקת המס בעקבות‬ ‫ועדת טרכטנברג‬ ‫השלכות ועדת טרכטנברג והשפעותיה לסוף שנה‬ ‫המלצות הוועדה אושרו ע"י הממשלה ביום 2 בנובמבר 1102 פורסם תזכיר‬ ‫החקיקה והחקיקה עברה בכנסת ביום 5 בדצמבר 1102.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫4‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫חקיקת המס בעקבות ועדת טרכטנברג‬ ‫שיטת החישוב‬ ‫שיעור המס‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫מ - 2102‬ ‫עד 1102‬ ‫לינארית (2)‬ ‫%52/%03(1)‬ ‫%02/%52(1)‬ ‫רווח הון/שבח ריאלי‬ ‫(3)‬ ‫%52/%03(1)‬ ‫%02/%52(1)‬ ‫דיבידנד‬ ‫לינארית (2)‬ ‫%52‬ ‫%02‬ ‫ריבית ודמי ניכיון - צמוד‬ ‫-‬ ‫ללא שינוי‬ ‫%51‬ ‫ריבית ודמי ניכיון - לא צמוד‬ ‫ריבית על תכניות‬ ‫(4)‬ ‫%52‬ ‫%02‬ ‫חיסכון ופיקדונות‬ ‫(5)‬ ‫%52/%03(1)‬ ‫%02/%52(1)‬ ‫רווח הון מני"ע סחירים‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫5‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫חקיקת המס בעקבות ועדת טרכטנברג‬ ‫ביאורים לטבלה:‬ ‫1( שיעור המס הגבוה בכל משבצת, מתייחס לבעל מניות מהותי.‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫2( שיטת חישוב לינארית - במכירה של נכס שנרכש לאחר 3002.1.1‬ ‫ייערך חישוב לינארי לגבי יחסי שתי תקופות: לגבי חלק תקופה‬ ‫שמיום הרכישה עד 1102.21.13 יחול מס בשיעור %02/%52, לפי‬ ‫העניין, ועל יתרת התקופה יחול מס בשיעור של %52/%03, לפי‬ ‫העניין. במכירת נכס שנרכש לפני 3002.1.1, יבוצע חישוב לינארי ל –‬ ‫3 תקופות כך שלגבי חלק התקופה שעד ליום 3002.1.1 יחול מס‬ ‫שולי (עד %84 !!).‬ ‫3( על פי עמדת רשות המסים התחולה הנה לגבי כל דיבידנד שיחולק‬ ‫החל מ – 2102.1.1 ללא קשר למועד הפקת הרווחים.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫6‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫חקיקת המס בעקבות ועדת טרכטנברג‬ ‫ביאורים לטבלה:‬ ‫4( התיקון יחול על ריביות שנצברו החל מ – 2102.1.1 . לגבי ריבית‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫בפיקדונות ותכניות חיסכון שנפתחו לפני "יום התחילה" (יום‬ ‫החקיקה בכנסת – 1102.21.5), יחול הדין החדש רק על ריבית‬ ‫שתצמח מהמועד הראשון שבו ניתן למשוך את הכספים ללא הרעה‬ ‫בתנאי החיסכון ("נקודת יציאה" ראשונה), והחישוב יהא ליניארי.‬ ‫5( ניירות ערך סחירים – לא יהיה חישוב לינארי, אולם תתאפשר‬ ‫"מכירה רעיונית" של ניירות הערך במהלך חודש דצמבר בכדי‬ ‫להנות משיעור המס הקודם. בנושא זה נפרט בהמשך.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫7‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫חקיקת המס בעקבות ועדת טרכטנברג‬ ‫ביאורים לטבלה:‬ ‫"מס עשירים" המלצה זו לא מצא את מקומה בדבר החקיקה הסופי.‬ ‫‪‬‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫מס החברות - יוגדל שיעור מס החברות והוא יעמוד על %52.‬ ‫‪‬‬ ‫מס שולי - תועלה מדרגת המס המקסימלית ותעמוד על %84.‬ ‫‪‬‬ ‫כך שהחל משנת 2102 ואילך למעשה אפקטיבית המס השולי של יחיד‬ ‫יעמוד על %84 ואילו מס על חברה בצירוף המס על דיבידנד יעמוד על‬ ‫%5.74.‬ ‫נקודות זיכוי לגבר עבור כל ילד - שנת הלידה - נקודה, שנה לאחר‬ ‫‪‬‬ ‫הלידה (גיל שנתיים) - 2 נקודות, שנתיים לאחר הלידה (גיל שלוש)-‬ ‫נקודה – נקודות הזיכוי ניתנות לקיזוז רק כנגד הכנסה מיגיעה‬ ‫אישית.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫8‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫חקיקת המס בעקבות ועדת טרכטנברג‬ ‫ביאורים לטבלה:‬ ‫בהתאם לעמדת רשות המסים העלאת שיעור המס על‬ ‫‪‬‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫דיבידנד - חל על כל חלוקה החל מ – 2102.1.1 ללא קשר‬ ‫למועד הפקת הרווח.נוסח החקיקה יתכן וסובל גם פרשנות‬ ‫אחרת – בעיקר לנוכח העדר סימון ררל שנצברו עד שנת‬ ‫2102.‬ ‫עיתוי המשיכה מתוכניות חסכון‬ ‫‪‬‬ ‫עיתוי גיבוש הפסדי הון מני"ע .‬ ‫‪‬‬ ‫קיזוז הפסד הון שוטף מני"ע מהכנסה מריבית ומדיבידנד –‬ ‫‪‬‬ ‫לא תוקנו שיעורי המס בסעיף 29(א)(4)(ב)- מחייב פתרון‬ ‫השנה.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫9‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫חקיקת המס בעקבות ועדת טרכטנברג‬ ‫דגשים:‬ ‫דגשים כללי ושוק ההון:‬ ‫העלאת שיעור המס על יחידים מקימה דיון בהקשר לפריסת פיצויים‬ ‫1.‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫(או כל הכנסה אחרת אשר נפרסה קדימה).‬ ‫פריסת רווח הון בגין ניירות ערך סחירים אשר ימכרו בשנת 2102 לשנים‬ ‫2.‬ ‫9002-1102 נשללה , כפי שהיה בתיקון 231 ולא קרה בתיקון 741 – זאת‬ ‫כתיקון מבהיר.‬ ‫‪ ‬קיזוז הפסד שוטף לבעלי שליטה יוותר רק בהקשר להכנסות ממכשירים ששיעור‬ ‫המס עליהם - %52 ליחיד, מכאן כי בעלי שליטה אשר בשנת 2102 לא יוכלו לקזז‬ ‫הפסד מני"ע מדיבידנד טוב יעשו עם יבחנו גיבוש הפסדי הון היום וחלוקת‬ ‫דיבידנד מחברות בשליטתם.‬ ‫‪ ‬חלוקת דיבידנד מחייב התייחסות להתרת הוצאות מימון מקום בו תיטול החברה‬ ‫הלוואות לשם חלוקת הדיבידנד – יש לתת את הדעת לפסקי דין מהעבר (חיאור,‬ ‫אנג'ל, מורן, פז גז, פי גלילות ולוריא), רשות המסים נתנה את דעתה בטיוטת חוזר‬ ‫משנת 0102 אשר העיקרון המנחה בו הינו: " במקרים בהם קיימים לצד הנכסים‬ ‫המניבים נכסים שאינם מניבים במאזן החשבונאי, יש לייחס הוצאות מימון‬ ‫לנכסים שאינם מניבים רק בגובה ההפרש שבין הנכסים שאינם מניבים להון‬ ‫העצמי ".‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫01‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫חקיקת המס בעקבות ועדת טרכטנברג‬ ‫דגשים:‬ ‫‪ ‬מכירה רעיונית יש לבצע באמצעות "חבר בורסה"‬ ‫המשמעות הינה כי ני"ע אשר מוחזקים על ידי ברוקרים‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫בחו"ל לא ניתן למכור במכירה רעיונית. יש בכך אולי פתרון‬ ‫דחוק ואולי אף מלאכותי לבעייתם של בעלי השליטה‬ ‫בחברות ציבוריות המחויבים למכור את כל ני"ע שהם‬ ‫מחזיקים.‬ ‫‪ ‬בעלי יחידות חיפושי נפט אשר תבעו את ההוצאה לצרכי‬ ‫מס על פי דוחות השותפות מחוייבים לאור העלאת שיעור‬ ‫המס ליחידם ומס הנוסף לבחון מכירה רעיונית – אמנם‬ ‫המס יהא פירותי אך מכאן ואילך יוכלו לטעון למכירת ני"ע‬ ‫רגיל – האם יוכלו לשוב ולתבוע את השקעתם החדשה‬ ‫ביחידות ההשתתפות כהוצאה?‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫11‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫תמצית המלצות ועדת טרכטנברג‬ ‫שוק ההון‬ ‫‪ ‬יש לתת את הדעת כי העלאת שיעור המס תגרור כמעט במקרים רבים קיזוז‬ ‫הוצאות מימון מהכנסות מריבית ודמי ניכיון שכן פער המס בין שיעור המס‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫החל על הכנסה פירותית ושיעור המס החל על הכנסות ריבית ממכשירים‬ ‫צמודים כמו אגרות חוב קונצרניות צומצם.‬ ‫‪ ‬העלאת שיעור המס ב- %5 - נקבעה גם למס שבח, נציין כי החל מיום‬ ‫3102/4/1 יבוטל החיוב בניכוי במקור בדרך של תשלום מקדמת המס של‬ ‫המוכר שהוטלה על הקונה מקרקעין בשעור של %51 / %5.7 .‬ ‫‪ ‬חברות הבאות בגדר איגוד מקרקעין וחל בעניינן סעיף 17א' לחוק מסמ"ק‬ ‫במשולב עם סעיף 39(ב2) טוב יעשו עם יבחנו פירוק החברה בכדי לשמר‬ ‫את שיעור המס של %52 על הרווח הנוסף – פירוק בינואר 2102 יעלה את‬ ‫שיעור המס על הרווח הנוסף ל- %03. יש לזכור כי חלוקת דיבידנד לא‬ ‫תמיד תפטור את בעיית הרווח הנוסף לאור נוסח החוק.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫21‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫תמצית המלצות ועדת טרכטנברג‬ ‫שוק ההון‬ ‫‪ ‬ועדת טרכטנברג וכן גם בתיקון לפקודת מס הכנסה לא נכללה כל‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫התייחסות לשיעור המס על הגרלות ופרסים אשר נותר כמצוות סעיף‬ ‫421ב' בשיעור של %52.‬ ‫‪ ‬שיעור המס בגין פדיון מניות, הותאם אף הוא לשיעור של %52 /‬ ‫%03 במקום השיעור הקבוע היום – ראוי לפיכך לבחון פדיון מניות‬ ‫עד לתום השנה ככל הניתן מהיבט כלכלי. במקרה זה שלא כמו‬ ‫ברווח הון רגיל העלאה אינה לפי תקופת הבעלות דהינו שימור‬ ‫תקופת בעלות בשיעור מס של %02/ %52 אלא תיקון רטרואקטיבי‬ ‫מיום 3002/1/1 כך שיעלה שיעור המס ל- %52, %03.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫31‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫‪ ‬שוק ההון‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫41‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫קיזוז הפסד הון מאוחר מרווח הון מוקדם בני"ע‬ ‫סחירים, והשבת המס במקור - תיקון חקיקה‬ ‫‪ ‬ביום 13 באוגוסט 1102 פורסם תיקון לתקנות מס הכנסה‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫(ניכוי מתמורה, מתשלום או מרווח הון במכירת נייר ערך, במכירת יחידה בקרן‬ ‫נאמנות או בעסקה עתידית), התשע"א – 1102.‬ ‫‪ ‬במסגרת התיקון מתאפשר קיזוז הפסד הון כנגד רווח הון‬ ‫ממכירת ני"ע, ע"י המוסד הפיננסי שבו מתנהל החשבון,‬ ‫כבר ב"שלב הניכוי במקור", זאת גם אם הפסד ההון נוצר‬ ‫בחודשים שלאחר החודש בו נוצר רווח הון (כך שלמעשה‬ ‫יבוצע החזר המס שנוכה במקור) ובלבד שמדובר באותה‬ ‫שנת מס.‬ ‫* תחולת התיקון הינה לגבי הפסדים שנוצרו בשנת 2102 ואילך.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫51‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫קיזוז הפסד הון מאוחר מרווח הון מוקדם בני"ע‬ ‫סחירים, והשבת המס במקור - תיקון חקיקה‬ ‫‪ ‬מטרת התיקון:‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫למנוע את הצורך בהגשת דוחות להחזר מס בנסיבות מעין‬ ‫אלו, ולאפשר החזר המס ע"י המוסד הכספי עצמו. על כך‬ ‫בהחלט יש לברך.‬ ‫‪ ‬גם טרם התיקון הנוכחי, נראה כי על פי לשון התקנות‬ ‫בנוסחן הישן, קיזוז כאמור מתאפשר, ואולם עד עתה רשות‬ ‫המיסים הנחתה את המוסדות הפיננסיים שלא לנהוג ע"פ‬ ‫פרשנות זו.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫61‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫קיזוז הפסד הון מאוחר מרווח הון מוקדם בני"ע‬ ‫סחירים, והשבת המס במקור - תיקון חקיקה‬ ‫‪ ‬כאשר החשבונות לא מתנהלים תחת אותו מוסד בנקאי הרי שלא‬ ‫ניתן יהיה גם בעתיד לבצע הקיזוז.‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫‪ ‬במצב דברים זה על מנת להימנע מהצורך להגשת דוח להחזר /‬ ‫לתשלום מס ביתר אשר ישחק על פני השנה, ראוי לבחון העברת ני"ע‬ ‫מחשבון לחשבון, ככל הניתן ובהנחה שהנם של אותו נישום, טרם‬ ‫מכירתם וגיבוש ההפסד לשם קיזוז רווחי השנה השוטפת.‬ ‫‪ ‬יודגש כי רווחי עבר שלא קוזזו קיזוזם בשנות המס הבאות יהא רק‬ ‫עם הגשת דוח שנתי וזאת כנגד רווח הון בלבד.‬ ‫‪ ‬הערה:‬ ‫לא נמצא תיקון מקביל בתקנות ניכוי במקור מריבית ודיבידנד שעל‬ ‫פיהן יתאפשר קיזוז הפסד הון, גם כנגד חלוקת דיבידנד או תשלומי‬ ‫ריבית מני"ע, ככל שנוצרו באותה שנת מס.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫71‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫קיזוז הפסד הון מאוחר מרווח הון מוקדם בני"ע‬ ‫סחירים, והשבת המס במקור - תיקון חקיקה‬ ‫‪ ‬ככל שמתוכנן מימוש של ני"ע מסוים לקראת סוף שנת‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫המס בהפסד הון, שאינו נדרש לקיזוז מרווח הון אחר או‬ ‫מהכנסות ריבית מני"ע או דיבידנד אחרים באותה שנת‬ ‫מס, יש מקום לבחון, מהיבט המס בלבד, דחיית מימוש‬ ‫אותו ני"ע לתחילת שנת הבאה.‬ ‫‪ ‬דחייה כאמור תשמר את אפשרות קיזוז הפסד ההון מרווח‬ ‫הון מני"ע אחר ומריבית או דיבידנד מני"ע ככל שייווצר,‬ ‫בשנת המס העוקבת, כבר בשלב הניכוי במקור.‬ ‫‪ ‬בהתחשב בתיקון לפקודת מס הכנסה בעקבות המלצות‬ ‫ועדת טרכטנברג והעלאת שיעורי המס מ- %02 / %52 ל-‬ ‫%52 ו- %03 מקבלת בחינה זו משנה תוקף.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫81‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫קיזוז הפסד הון מאוחר מרווח הון מוקדם בני"ע‬ ‫סחירים, והשבת המס במקור - תיקון חקיקה‬ ‫‪ ‬בימים אלו בהם יורדים שערי מניות מסוימים יש לבחון‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫היטב את השלכות המס הנובעות מהפסדים שמומשו‬ ‫ומכאלו "על הנייר", על מנת למקסם את הטבות המיסוי‬ ‫מירידות השערים, ובכלל זה גיבוש הפסדים וקיזוזם כנגד‬ ‫רווחי הון, ריביות ודיבידנדים מני"ע באותה שנת מס.‬ ‫‪ ‬לבעלי השליטה:‬ ‫אשר נמצאים ביתרות חובה ראוי לבחון אפשרות חלוקת‬ ‫דיבידנדים עוד השנה, לצורך קיזוזם כנגד הפסדי ההון‬ ‫בבורסה ככל שיתגבשו,וזאת אף ביתר שאת לאור תיקון‬ ‫פקודת מס הכנסה בעקבות המלצות ועדת טרכטנברג.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫91‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫הבורסה יורדת -המס ככלי למזעור נזקים‬ ‫‪ ‬מהרבעון השני של שנת המס 1102 רושמת הבורסה‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫בישראל כמו בורסות אחרות בעולם ירידות שערים. ירידות‬ ‫אלו כמובן שאינן בבחינת הרצוי אצל המשקיעים אולם, גם‬ ‫למצב זה יתרונות מסוימים בראי המס.‬ ‫‪ ‬לירידות אלו יש להוסיף גם את התנודתיות הרבה בשער‬ ‫הדולר והאירו אשר גורמות להפסדים נוספים, כאשר‬ ‫מדובר בניירות ערך שנרכשו במט"ח.‬ ‫‪ ‬לפיכך, ראוי לבחון מספר אפשרויות למזער את הנזק או‬ ‫במקרים מסוימים אף לייצר יתרון מסוים ממחירי המניות‬ ‫הנמוכים יחסית כיום.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫02‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫הבורסה יורדת – המס ככלי למזעור נזקים‬ ‫‪ ‬אופציות לעובדים - סעיף 201(ב)(3) - בהתאם להוראות הסעיף הרי‬ ‫ששווי ההטבה בגובה ממוצע שוויין של מניות החברה בבורסה בתום‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫שלושים ימי המסחר שקדמו להקצאה, יחשב כהכנסת עבודה, הגם‬ ‫שהבחירה היא במסלול הוני. בשל האמור לעיל על חברות לבחון‬ ‫הקצאות דווקא בימים אלו ע"מ להפחית את רכיב ההטבה החייב במס‬ ‫מלא.‬ ‫‪ ‬אופציות 3(ט) - מחויבות במס במועד מימוש האופציה למניה ובאותו‬ ‫מועד יראו ברווח כהכנסה פירותית (ראו לעניין זה הלכת יאיר דר).‬ ‫לפיכך זה העיתוי לבחון האם כדאי לממש האופציה למניה, ולשאת‬ ‫בתשלום המס הפירותי בגין רכיב זה, שהינו נמוך בשל הירידות החדות.‬ ‫לאחר מימוש האופציה למניה ותשלום המס מקובע למעשה מחיר‬ ‫מקורי חדש, נמוך. כך, שתחת התקווה ששווי המניה יעלה בעתיד, הרי‬ ‫ששיעור המס על מרכיב זה של רווח יעמוד על %02 (או %52 לעניין‬ ‫המלצות ועדת טרכטנברג) או %52( %03) לבעל מניות מהותי.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫12‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫הבורסה יורדת – המס ככלי למזעור נזקים‬ ‫‪ ‬גיבוש הפסדי הון כנגד שיעורי מס גבוהים – בניירות בהם קיימים‬ ‫הפסדים בשל ירידות כאמור, יש לבחון את מכירת נ"ע לצורך גיבוש‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫ההפסד וניצולו כנגד תשואה מני"ע או רווחי הון ממכירות אחרות‬ ‫שיתכן ואפילו יהיו חייבים בשיעורי מס גבוהים יותר.‬ ‫‪ ‬בהתאם לחוק ליישום המלצות ועדת טרכטנברג ניתן לבצע מכירה‬ ‫רעיונית אשר תגבש הפסד הון ולאו דווקא רווח, זאת בכפוף לכל‬ ‫הנאמר לעיל בהקשר לעיתוי גיבוש הפסד ההון .‬ ‫‪ ‬נציין כי לעיתים יסווג המוכר את פעולותיו בני"ע כהכנסה מעסק (‬ ‫ראה לעניין זה פס"ד פור ) כך שהפסדים מני"ע יקזזו הכנסות‬ ‫פירותיות בשיעורי מס רגילים. המלצתנו לבוחר בחלופה זו להצטייד‬ ‫בחוות דעת ולתת גילוי מלא בדוחותיו לצרכי מס שכן לסווג הפעילות‬ ‫כעסק אף השלכות לעניין מע"מ וניהול ספרים . נבהיר כי על פי‬ ‫פרסומי רשות המסים מכירה רעיונית כאמור אינה חלה על מי‬ ‫שהכנסה בידו הנה מעסק או שחל במכירה סעיף 101 לפקודה.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫22‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫הבורסה יורדת – המס ככלי למזעור נזקים‬ ‫‪ ‬שינוי אפיקי ההשקעה הפירותיים להוניים – בדר"כ הציבור שבע‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫ההפסדים בבורסה מממש בימים אלו את הפסדיו וחוזר אל כור‬ ‫מחצבתו הסולידי ומשקיע את יתרת כספו בפיקדונות או בתוכניות‬ ‫חסכון המניבים ריבית.‬ ‫‪ ‬בהתאם לתיקון 741, הרי שע"פ הוראות סעיף 29(א)(4), ניתן יהיה‬ ‫לקזז הפסדי הון מניירות ערך גם כנגד הכנסות ריבית או דיבידנד‬ ‫מניירות ערך בלבד שנבעו באותה שנת מס בלבד. רשויות המס עדיין‬ ‫לא פתחו לחלוטין את הסכר בנושא קיזוז ההפסדים, לפיכך הרי שלא‬ ‫ניתן לקזז הפסד הון מניירות ערך כנגד הכנסות ריבית בנקאית על‬ ‫פיקדונות שונים או תוכניות חסכון.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫32‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫הבורסה יורדת – המס ככלי למזעור נזקים‬ ‫‪ ‬לפיכך יש לבחון את שינוי אפיקי ההשקעה‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫מפיקדונות/תוכניות החיסכון למק"מ/ אג"ח מדינה‬ ‫או לקרנות נאמנות אשר התשואה עליהן למעשה‬ ‫מבוססת על ריבית בנקאית בגין פיקדונות. מהלך‬ ‫זה יגרום לסיווג התשואה בגין ההשקעה כרווח הון‬ ‫מה שיאפשר כמובן את קיזוז הפסדי ההון אל מול‬ ‫אותו רווח. לחלופין, השקעה באג"ח משלמות‬ ‫ריבית, תאפשר קיזוז הריבית מהפסדי ההון‬ ‫ממימוש ני"ע האמורים, בשנה בה נוצר הפסד ההון.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫42‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫הבורסה יורדת – המס ככלי למזעור נזקים‬ ‫‪ ‬כמובן שמקומות רבים נוספים בפקודה או בהסדרי מיסוי שונים מושפעים‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫משערי המניות, לפיכך יש לבחון בכל אחד מאלו האם זה העיתוי למימוש‬ ‫המניות בשערים הנמוכים הקיימים כיום, זאת תוך בחינת הוראות תזכיר‬ ‫החוק בהקשר למכירה רעיונית אשר חלה בהקשר למכירת כל ניירות הערך‬ ‫שהיו לנישום מאותו סוג וזאת ע"מ לגבש רווח הון בשיעורי מס נמוכים‬ ‫%02 / %52.‬ ‫‪ ‬במרבית המקומות יש להכניס את מרכיב הסיכון הגדול העשוי להיות טמון‬ ‫במהלך זה לאור העובדה שאין "ביטוח" כי מכאן ואילך נכונו לנו רק עליות.‬ ‫‪ ‬ראוי לתת את הדעת כי בדרך כלל אין האחזקה באותו נייר ערך הומוגנית‬ ‫כך שיתכן ובשכבה אחת ינבע לנישום הפסד ובשכבה אחרת רווח הון.. אין‬ ‫ספק כי בחינה מדוקדקת זו בעיקר במקרים בהם מדובר בהיקף אחזקה‬ ‫משמעותי חשובה ביותר.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫52‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫‪ ‬הלכת סגנון‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫(פס"ד סגנון – ע"א 80/5692)‬ ‫‪ ‬בית המשפט העליון דחה ערעור על פסק דינו של בית משפט‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫מחוזי, במסגרתו נדחה ערעור על שומת מס שהוצאה‬ ‫למערערת בקובעו, כי הנטל להוכיח כי העסקה היא‬ ‫מלאכותית הורם על ידי פקיד השומה באמצעות העד‬ ‫המומחה מטעמו, שהעיד כי השאת רווחים כתוצאה‬ ‫מפעילותה של המערערת אינה סבירה.‬ ‫‪ ‬ערעור על פסק דינו של בית המשפט המחוזי, במסגרתו‬ ‫נדחה ערעור על שומה לשנות המס 99-89 שהוצאה‬ ‫למערערת על ידי פקיד שומה.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫72‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫(פס"ד סגנון – ע"א 80/5692)‬ ‫בית המשפט העליון, דחה את הערעור, בקובעו כדלקמן:‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫‪ ‬לעיתים יתכן מצב בו ניצולה של הטבה יהיה כולו במישור‬ ‫הפיסקאלי, ללא שהתקיימה מטרה מסחרית.‬ ‫‪ ‬תכנון מס אשר נוצר על-ידי ניצול תמריץ מס שניתן על ידי‬ ‫המחוקק צריך שיחשב כתכנון מס לגיטימי.‬ ‫‪ ‬תכנון מס מסוג זה יכול שייחשב כ"מלאכותי" מבחינה‬ ‫מושגית, אך אין זה סביר כי פקיד השומה יתעלם מיתרונות‬ ‫המס הנובעים ממנו או יסווגו מחדש, שכן הוא ממלא אחר‬ ‫כוונת המחוקק, ומדובר ב"תכנון מס חיובי".‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫82‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫(פס"ד סגנון – ע"א 80/5692)‬ ‫המחוקק מעודד במפורש בחוק סוג זה של תכנון, והטבת המס מהווה‬ ‫‪‬‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫מעין תמריץ לנישום. "תכנון מס שלילי", לעומת זאת, הוא תכנון‬ ‫שמנצל "פרצות" הקיימות בחוק, שהמחוקק אינו מודע אליהן, אף‬ ‫שגם תכנון זה נעשה "בהתאם לחוק".‬ ‫לא כל עסקה המבוססת על תכנון מס שלילי תיחשב ל"עסקה‬ ‫‪‬‬ ‫מלאכותית". עסקה שכזו תיבחן על-פי הנורמות האנטי-תכנוניות,‬ ‫והמבחנים שהותוו בפסיקה להפעלתן, במטרה לבדוק אם ניצול‬ ‫היתרון המיסויי לגיטימי הוא, אם לאו.‬ ‫בענייננו, בחינת הליכי החקיקה שקדמו לתיקון פקודת מס הכנסה‬ ‫‪‬‬ ‫(תיקון מס' 231), מעלה כי התיקון נועד להבהיר מצב קיים ולא‬ ‫לשנותו.‬ ‫להבהיר כי קיזוז ההפסדים בדרך בה נקטה המערערת הוא מלאכותי.‬ ‫‪‬‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫92‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫(פס"ד סגנון – ע"א 80/5692)‬ ‫‪ ‬באמצעות התיקון הובהר, כי אף שהיה צורך בכל אחת מהוראות החוק‬ ‫כשלעצמן – סעיף 621(ב) לפקודה, המוציא את הדיבידנד מההכנסה‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫החייבת כאשר הוא מועבר בין חברות, וסעיף 6 לחוק התיאומים, המתיר‬ ‫את קיזוז הדיבידנד – שילובן של ההוראות בהקשר הנדון יצר מצב לא ראוי‬ ‫שעמד בסתירה חזיתית לתכלית החקיקה.‬ ‫‪ ‬סעיף 68 לפקודת מס הכנסה מעגן את הנורמה האנטי-תכנונית הכללית‬ ‫העומדת לרשות המשיב כאמצעי לסיכול תכנון מס לא לגיטמי. על פי‬ ‫הוראות סעיף זה: היה פקיד השומה סבור, כי עסקה פלונית המפחיתה, או‬ ‫העלולה להפחית, את סכום המס המשתלם על ידי אדם פלוני היא‬ ‫מלאכותית או בדויה, או שהסבה פלונית אינה מופעלת למעשה, או כי אחת‬ ‫ממטרותיה העיקריות של עסקה פלונית היא הימנעות ממס או הפחתת מס‬ ‫בלתי נאותות, רשאי הוא להתעלם מן העסקה או מן ההסבה, והאדם הנוגע‬ ‫בדבר יהא נישום לפי זה. הימנעות ממס או הפחתת מס ניתן לראותן כבלתי‬ ‫נאותות אפילו אינן נוגדות את החוק.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫03‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫(פס"ד סגנון – ע"א 80/5692)‬ ‫‪ ‬לפי האמור, פקיד השומה רשאי להתעלם מעסקה כאשר נתמלא‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫התנאי הראשוני של הפחתת המס, וכאשר בנוסף לכך מתקיימת אחת‬ ‫מארבע עילות חלופיות: העסקה מלאכותית, העסקה בדויה, נעשתה‬ ‫הסבה שאינה מופעלת למעשה, או כאשר אחת ממטרותיה העיקריות‬ ‫של עסקה פלונית היא הימנעות ממס או הפחתת מס בלתי נאותות.‬ ‫‪ ‬למקרא סעיף 68(א) עולה כי עילת "ההפחתה הבלתי נאותה" היא‬ ‫עילה נפרדת מעילת "העסקה המלאכותית". עוד עולה לכאורה, כי רק‬ ‫במסגרת עילת 'ההפחתה הבלתי נאותה' ניתן לבטל עסקה מרובת‬ ‫מטרות מהטעם שמטרת הפחתת המס הייתה מטרה עיקרית מבין‬ ‫אותן מטרות.‬ ‫‪ ‬גם אם הוכח כי מטרת העסקה היא הפחתת מס, וכי מטרה זו היא‬ ‫עיקרית בין שלל המטרות, עדיין יש להוכיח כי הפחתה זו היא "בלתי‬ ‫נאותה".‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫13‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫(פס"ד סגנון – ע"א 80/5692)‬ ‫המבחן המשמש לבחינת קיומה של עסקה מלאכותית:‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫‪ ‬המבחן הראשון שאומץ בפסיקה הוא מבחן "הדפוסים המקובלים"‬ ‫ולפיו כדי להגדיר עסקה כמלאכותית די בכך שעסקה לובשת צורה‬ ‫המנוגדת לטפסים המקובלים בחיי הכלכלה וסוטה מן הדרכים שבני‬ ‫אדם נוהגים בהן כדי להשיג תוצאה כלכלית מסוימת. בהמשך המבחן‬ ‫שונה למבחן "מטרת העסקה" ובהמשך – למבחן "הטעם המסחרי"‬ ‫שנועד לבדוק אם קיים לעסקה טעם מסחרי מלבד היתרון הפיסקלי‬ ‫אותו ניסה הנישום להשיג.‬ ‫‪ ‬זכותו של פקיד השומה להתעלם מתוצאות העסקאות של נישום, עומדת‬ ‫מול זכותו החוקתית של האחרון לתכנן את פעולותיו ולהקטין, באופן‬ ‫לגיטימי, את גובה המס אשר עליו לשלם. לפיכך, ישנו צורך, מצד אחד,‬ ‫לנסח כלל שיהיה ברור ובהיר כך שנישומים יוכלו לכלכל את צעדיהם‬ ‫לאורו, ומצד שני, דרוש שהכלל יוכל להכיל בתוכו שינויים משפטיים‬ ‫ותמורות כלכליות כפי שיתעוררו במהלך השנים.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫23‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫(פס"ד סגנון – ע"א 80/5692)‬ ‫‪ ‬פקיד השומה ירים את הנטל המוטל עליו בעת הוכיחו מבחינה אובייקטיבית, כי‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫העסקה אותה ביצע הנישום היא מלאכותית. או אז, יוכל הנישום, שבידיו הראיות‬ ‫הטובות ביותר לעניין, לבוא ולהצביע על השיקולים המסחריים הסובייקטיביים‬ ‫שעמדו בבסיס עסקאותיו.‬ ‫‪ ‬כאשר ישנו טעם פיסקלי יסודי בבסיס עסקה העומדת לבחינה, יוכל הנישום‬ ‫להוכיח בראיות חותכות וממשיות כי בבסיס העסקה עמד גם טעם מסחרי יסודי‬ ‫סובייקטיבי. זהו האיזון הראוי בין מכלול האינטרסים: חוסר רצונו של בית‬ ‫המשפט להתערב בחיים הכלכליים האמיתיים, כיבוד חופש החוזים ועקרון שלטון‬ ‫החוק מזה, לבין ההגנה על אינטרס הציבור, ומניעת הטלתם של תוצאות‬ ‫שיגיונותיהם העסקיים של בודדים על כתפי החברה, מזה.‬ ‫‪ ‬במקרה דנן, קובע בית המשפט, הנטל להוכיח כי העסקה היא מלאכותית הורם‬ ‫על ידי המשיב באמצעות העד המומחה מטעמו, שהעיד כי השאת רווחים כתוצאה‬ ‫מפעילותה של המערערת אינה סבירה. המערערת לא הצליחה לסתור עדות זו ולכן‬ ‫דין הערעור להידחות.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫33‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫(פס"ד סגנון - עמ"ה 20/6221)‬ ‫‪ ‬ביום 70.11.41 התפרסם פסק דינו של כבוד השופט מגן‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫אלטוביה בתיק עמ"ה 20/6221 סגנון שרותי תקשוב בע"מ‬ ‫נגד פ"ש פ"ת.‬ ‫‪ ‬פס"ד עוסק: ברכישת מניה לאחר שהוכרזה לגביה חלוקת‬ ‫דיבידנד, מיד בסמוך לאחר מכן קבלת הדיבידנד ( אשר‬ ‫בשל הוראות סעיף 621(ב) אינו חייב במס) ומכירת ני"ע‬ ‫בתוך זמן קצר, תוך היווצרות הפסד מני"ע הניתן לקיזוז‬ ‫כנגד רווח מני"ע אחרים עפ"י סעיף 6 לחוק התאומים‬ ‫(מהלך זה ידוע בכינויו ”‪.)"Stripping Dividend‬‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫43‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫(פס"ד סגנון - עמ"ה 20/6221)‬ ‫‪ ‬המערערת ביצעה מספר עסקאות בדפוס פעולה זהה אשר על פיו‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫רכשה בבורסה מניות של חברות ישראליות אשר הודיעו על כוונתן‬ ‫לחלק דיבידנד.‬ ‫‪ ‬לטענת פ"ש לא נוצר למערערת חסרון כיס שכן המדובר בהפסד יש‬ ‫מאין, לפיכך יש להקטין את המחיר המקורי של המניה בגובה‬ ‫הדיבידנד שהתקבל ולחילופין, מדובר במלאכותיות.‬ ‫‪ ‬לטענת המערערת פעולותיה הינן בהתאם ללשון החוק, קבלת עמדת‬ ‫המשיב משמעותה מיסוי הדיבידנד, פעולותיה הינן פעולות בשוק‬ ‫ההון עם מטרה עסקית של השאת רווחים בתקווה לירידת ערך‬ ‫המניה הפחותה מהדיבידנד המתקבל וכי עצם קיומו של חסרון כיס‬ ‫אינו מהווה תנאי מוקדם לצורך קיזוז הפסדים.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫53‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫(פס"ד סגנון - עמ"ה 20/6221)‬ ‫‪ ‬ביהמ"ש קובע בפס"ד חדשני כי: כיוון שקיימת ודאות‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫משפטית ברורה לקבלת הדיבידנד ביום רכישת המניה, הרי‬ ‫שהמהות הכלכלית האמיתית של שווי המניה ביום הכרזה‬ ‫בדבר חלוקת הדיבידנד כוללת רכיבים, שווי הדיבידנד‬ ‫והיתרה, שווי המניה.‬ ‫‪ ‬כלשון ביהמ"ש: "...מקום שנכס מניב תשואה, הנמכר‬ ‫לאחר שפירותיו מומשו באופן ודאי..., הרי שמחיר‬ ‫המכירה, מחיר הרכישה בידי הקונה (המחיר המקורי),‬ ‫משקף מכירת - רכישת שני נכסים, האחד העץ המופשט‬ ‫(‪ )stripped‬מפירותיו שהבשילו והאחר, הפירות עצמם."‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫63‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫(פס"ד סגנון - עמ"ה 20/6221)‬ ‫‪ ‬מסקנת ביהמ"ש:‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫דיבידנד שקיבלה המערערת אמנם אינו חייב במס בידה‬ ‫אולם בעת קביעת מחירה המקורי של המניה יש להוריד‬ ‫את "עלות הדיבידנד" שכן מדובר בשני נכסים נפרדים. עם‬ ‫זאת, מסייג ביהמ"ש קביעתו זו רק למקרים בהם נרכש‬ ‫נכס עם הכנסה ודאית, שאז נרכשים שני נכסים: העץ‬ ‫והפרי המופרד. במידה ונרכש נכס עם פוטנציאל להכנסה‬ ‫עתידית, אין להפריד בין העץ ופוטנציאל הפרי ויראו‬ ‫ברכישה, רכישה של נכס אחד.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫73‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫(פס"ד סגנון - עמ"ה 20/6221)‬ ‫‪ ‬לקביעה זו של ביהמ"ש השלכות מרחיקות לכת:‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫אין אנו מצויים במצב של מיצוע אופטימלי של ההתעשרות‬ ‫לאורך ימי העסק כפי שמציין כבוד השופט, בו למעשה ניתן‬ ‫לקזז כל סוג של הפסד כנגד כל סוג של רווח, למשך כל‬ ‫תקופת הזמן (קדימה ואחורה) של הבעלות בנכס.‬ ‫לאור זאת הרי שיש ליתן משקל לעובדה כי קיימים שיעורי‬ ‫מס שונים והשפעות מס שונות בגין ממימוש נכס אל מול‬ ‫התשואה ממנו – פירותיו לדוגמא בהקשר לנכסים שיום‬ ‫רכישתם קדם לשנת 3002. כמו כן יכולת קיזוז ההפסדים‬ ‫נתונה למגבלות רבות בשל מקור ההכנסה ובשל עיתוי‬ ‫ההכרה בהפסד.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫83‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫(פס"ד סגנון - עמ"ה 20/6221)‬ ‫‪ ‬בהתאם לתיאורית פיצול העלות הרי שגם במקרה אחרים שאין עניינם‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫מכירת מניות הרשומות למסחר בבורסה נדרש לפצל את התמורה בידי‬ ‫המוכר ובכך למעשה לסווג חלקה כהכנסה מדיבידנד ללא חיוב במס על פי‬ ‫הוראות סעיף 621(ב) אם בחברה עסקינן ובשיעור של %02/%52 אם עסקינן‬ ‫ביחיד.‬ ‫‪ ‬פרשנות פס"ד ראוי כי תהא סימטרית שהרי גם המוכר מכר זכות‬ ‫לדיבידנד. אמור מכאן כי ניתן ערב מכירת מניות חברה,והדבר מקבל משנה‬ ‫תוקף במכירת חלק מכמות מניות הבעלים, להכריז על דיבידנד שיתקבל‬ ‫בפועל בידי הקונה, מהלך זה יוביל לפיצול חלק התמורה לדיבידנד שיחויב‬ ‫בשיעור מס של %02/%52 במקום מס רווחי הון שעשוי להיות מחויב‬ ‫לינארית בשיעור מס גבוה מזה. חלופה למכירת הזכות לדיבידנד הנה‬ ‫חלוקה בפועל אשר נגזרת מתזרים המזומנים של החברה שמניותיה‬ ‫נמכרות ואשר לעיתים אין באפשרותה לחלק דיבידנד מידי על אף שחלוקה‬ ‫כאמור תחשב לחלוקה מותרת שכן עומדת היא במבחן הרווח.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫93‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫(פס"ד סגנון - עמ"ה 20/6221)‬ ‫‪ ‬מקרה בו נמכרת אג"ח עם ריבית צבורה, בהתאם לפרשנות‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫זו אין למעשה לחייב את הקונה במס בגין הריבית‬ ‫המתקבלת שכן אל מולה צריכה להיות מנוכה עלות‬ ‫הריבית ששולמה על ידו ואת יתרת העלות לייחס לעלות‬ ‫הנכס.‬ ‫‪ ‬מוסיף ביהמ"ש ומציין כי לטעמו במקרה דנן אין המדובר‬ ‫בעסקה מלאכותית שכן לדעתו שיקולי המס לא היו‬ ‫השיקולים היחידים ששקלה החברה כאשר רכשה מניות‬ ‫עם דיבידנד צבור.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫04‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫(פס"ד סגנון - עמ"ה 20/6221)‬ ‫‪ ‬השלכה נוספת עשויה לחול מקום שבו נמכר בניין כשהוא‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫תפוס בחוזה שכירות ארוכי טווח, בהתאם לפרשנות פיצול‬ ‫התמורות הרי שיש לגרוע משווי הרכישה לצורך מס‬ ‫רכישה את שווי דמי השכירות שצפויים להתקבל. גם‬ ‫לצורך הפחתת הנכס ניתן להפחית מרכיב זה על פני‬ ‫תקופת השכירות במקום כפחת על הבניין.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫14‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫מיסוי בינלאומי - הלכת סגנון - הלכה עם סגנון‬ ‫(פס"ד סגנון - עמ"ה 20/6221)‬ ‫‪ ‬רכישת מניה לאחר שהוכרז על חלוקת דיבידנד תסווג‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫כרכישת שני נכסים נפרדים – האחד, מניה והשני, זכות‬ ‫לקבלת דיבידנד במועד נקוב, וזאת לעניין קביעת עלות‬ ‫המניות. מהסכום ששלם הרוכש עבור רכישת המניות‬ ‫המזכות אותו בדיבידנד יופחת סכום הדיבידנד שהוא זכאי‬ ‫לקבל, ורק ההפרש מהווה "מחיר מקורי" לעניין חישוב‬ ‫רווח ההון במכירת המניות.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫24‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫מיסוי בינלאומי - הלכת סגנון - הלכה עם סגנון‬ ‫(פס"ד סגנון - עמ"ה 20/6221)‬ ‫‪ ‬כיוון שע"פ ההחלטה, מכר המוכר שני נכסים – מניות‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫וזכות לדיבידנד - עולה שאלת זכות המיסוי של ישראל‬ ‫לגבי מוכר שהוא תושב חוץ. סעיף 98(ב)(3) לפקודה קובע‬ ‫את כללי המקור ביחס לרווחי הון. אין חולק כי הרווח‬ ‫ממכירת מניה של חברה תושבת ישראל מקורו בישראל,‬ ‫והוא הדין במכירת מניה של חברה זרה, ככל שרווח זה‬ ‫מבטא רכוש המצוי בישראל. אך מה דינו של הנכס השני –‬ ‫"זכות לקבלת דיבידנד".‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫34‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫מיסוי בינלאומי - הלכת סגנון - הלכה עם סגנון‬ ‫(פס"ד סגנון - עמ"ה 20/6221)‬ ‫‪ ‬כאשר המניות שנמכרו הן של חברה תושבת חוץ, שאז‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫מקום הפקת הדיבידנד – על פי הכלל הקבוע בדין הישראלי‬ ‫– הוא במדינת מושבה של החברה המחלקת.‬ ‫‪ ‬כלל המקור הקבוע לגבי דיבידנד בסעיף 4א לפקודה הינו‬ ‫שמקורו במקום מושבה של החברה המחלקת. סביר לטעון‬ ‫שיש להחיל כלל זה גם ביחס ל"זכות לקבלת דיבידנד" (אם‬ ‫כי יש בהחלט מקום לגישה שונה), ואם כך – במידה‬ ‫שהמניות שנמכרו הן של חברה תושבת ישראל, הרי שניתן‬ ‫לטעון שגם הזכות לדיבידנד מקורה בישראל.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫44‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫מיסוי בינלאומי - הלכת סגנון - הלכה עם סגנון‬ ‫(פס"ד סגנון - עמ"ה 20/6221)‬ ‫‪ ‬בהנחה שהמוכר הוא תושב מדינת אמנה המקנה לישראל זכות‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫למסות רווח ממכירת מניות של חברה תושבת ישראל, אין חולק כי‬ ‫הרווח הכרוך במכירת המניה כפוף למס ישראלי. לגבי הנכס השני‬ ‫(זכות לקבלת דיבידנד), הדין שונה. מדובר במכירת זכות שהינה‬ ‫"נכס" נפרד ועצמאי כקביעת השופט בפסה"ד. ברוב המכריע של‬ ‫אמנות המס של ישראל (ובהתאם לנוסח אמנת המודל של ה-‬ ‫‪ )OECD‬ניתנת זכות המיסוי לגבי רווח הון מנכס אחר (דהיינו: נכס‬ ‫שלא הוזכר במפורש בסעיפים המשנה לסעיף רווח ההון שבאמנה)‬ ‫באופן בלעדי למדינת מושבו של המוכר.‬ ‫‪ ‬גם אם ע"פ הדין הפנימי ניתן לחייב רווח (אם קיים בכלל במקרה של‬ ‫מכירת זכות מסוג זה) זה במס, הרי שזכות זו נשללת מכוח האמנה.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫54‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫מיסוי בינלאומי - הלכת סגנון - הלכה עם סגנון‬ ‫(פס"ד סגנון - עמ"ה 20/6221)‬ ‫‪ ‬היבט נוסף למצב זה הוא כאשר המניות שנמכרו הן של‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫חברה שעיקר נכסיה הם נדל"ן בישראל. הזכות למסות‬ ‫רווח הון ממכירת מניה נתון למדינה בה מצויים המקרקעין‬ ‫– ישראל, ואולם – מכירת הזכות לקבלת דיבידנד מחברת‬ ‫נדל"ן הינה מכירה של נכס נפרד – כפי שהוסבר לעיל –‬ ‫וזכות המיסוי תינתן ע"פ רוב למדינת המושב.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫64‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫‪‬חוק המו"פ‬ ‫השקעה במניות כהוצאה לצרכי מס‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫74‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫חוק המו"פ - עידוד השקעות יחידים בחברות הזנק תביעת‬ ‫ההשקעה כהוצאה לצרכי מס – ומה לגבי חברה משפחתית?‬ ‫‪ ‬במסגרת חוק המדיניות הכלכלית לשנים 2102-1102 (תיקוני‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫חקיקה) התשע"א-1102 - פרק ז' - הוחלט לקבוע כהוראת שעה‬ ‫לתקופה שבין 5102-1102:‬ ‫הוראות מס שמטרתן לעודד פעילות של חברות העוסקות‬ ‫בתעשיות עתירות מחקר ופיתוח המצויות בשלב הראשוני של‬ ‫פעילות המו"פ - אין ספק כי קביעה זו של משרד האוצר‬ ‫המשווה הטבות מס שניתנו בעבר למיגזרים שהיה בכוונת‬ ‫המדינה לקדם - כגון השקעה בחיפושי נפט והשקעה בסרטים‬ ‫הינה מבורכת ותהווה עידוד ניכר לעידוד ההשקעה במחקר‬ ‫ופיתוח (מו"פ).‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫84‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫חוק המו"פ - עידוד השקעות יחידם בחברות הזנק תביעת‬ ‫ההשקעה כהוצאה לצרכי מס - ומה לגבי חברה משפחתית?‬ ‫‪ ‬ההוראה באה לתמרץ את בעלי ההון לרבות בעלי שליטה,‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫המשקיעים בדרך של התרת סכום ההשקעה כהוצאה‬ ‫בידם ובכך לאפשר הקדמת תביעת ההוצאה תוך שינוי‬ ‫סווגה מהפסד הון להוצאה פירותית ברת קיזוז כנגד כל‬ ‫מקור.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫94‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫חוק המו"פ - עידוד השקעות יחידם בחברות הזנק תביעת‬ ‫ההשקעה כהוצאה לצרכי מס - ומה לגבי חברה משפחתית?‬ ‫‪ ‬השקעתו המזכה, כפי שהוגדרה בחוק, של יחיד בחברת‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫המטרה, כפי שהוגדרה בחוק, ואשר סכומה אינו עולה על‬ ‫5 מיליון ₪ תותר בניכוי מכלל הכנסתו של היחיד החל‬ ‫בשנת המס בה בוצעה ההשקעה, על פני 3 שנים!‬ ‫‪ ‬על פי חוזר של רשות המסים הפחתה ליחידים לאור נוסח‬ ‫החוק תינתן אף כולה בשנה אחת ואף במידה וכל הסכום‬ ‫הושקע בתום השנה. יש לזכור שהמס החל על רווח ההון‬ ‫יהא %02 / %52 = %52/ %03.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫05‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫חוק המו"פ – עידוד השקעות יחידם בחברות הזנק תביעת‬ ‫ההשקעה כהוצאה לצרכי מס – ומה לגבי חברה משפחתית?‬ ‫נציין כי רשות המסים לא תקנה לנישום מייצג בחברה‬ ‫‪‬‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫משפחתית המשקיעה בחברת מטרה בהתאם להוראות להנות‬ ‫מסכום ההוצאה.‬ ‫עמדת רשות המסים הנה כי סכום ההשקעה הנו לחברת‬ ‫‪‬‬ ‫מטרה בודדת אף עם חברה זו הנה באשכול חברות.‬ ‫יחידים המשקיעים באמצעות שותפויות יהיו זכאים להוראה‬ ‫‪‬‬ ‫האמורה.‬ ‫תקופת ההטבה הוגדרה - ""תקופת ההטבה" - 3 שנות מס‬ ‫‪‬‬ ‫החל בשנת המס שבה סכום ההשקעה המזכה שולם לחברת‬ ‫המטרה".‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫15‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫‪‬מיסוי בינלאומי‬ ‫הערכות לסוף שנה בתחום המיסוי הבינלאומי‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫25‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫שכ"ד מראש בחו"ל‬ ‫כמגן מס מהכנסות פירותיות‬ ‫‪ ‬יש לתת את הדעת כי המלצות ועדת טרכטנברג וכן התזכיר שפורסם‬ ‫לא שינו את שיעור המס החל על הכנסות שכ"ד = בישראל %01 -‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫ללא תקרה , בחו"ל מסלול %51- ללא תקרה .נבהיר כי היטל הכנסות‬ ‫גבוהות יחול גם על תקבולי שכ"ד מחו"ל .‬ ‫‪ ‬סעיף 8ב' - הכנסות מדמי שכירות מראש יחשבו כהכנסה בשנה בה‬ ‫נתקבלו.‬ ‫‪ ‬הוצאות שהוצאו ביצור ההכנסות משכר הדירה "יותרו בניכוי מכל‬ ‫מקור בשנת המס שבה הוצאו....".‬ ‫‪ ‬בהתאם להוראות סעיף 221א' - יחיד יכול לבחור (כחלופה לחבות‬ ‫במס בשיעורים רגילים על ההכנסה החייבת, וזיכוי מס חו"ל ששולם)‬ ‫במסלול של תשלום מס של %51 בלבד בגין הכנסות מהשכרת‬ ‫מקרקעין בחו"ל (לאו דווקא למגורים), תוך ויתור על זיכוי מס‬ ‫ששולם בחו"ל ועל כל ניכוי הוצאה אחרת, למעט פחת.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫35‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫שכ"ד מראש בחו"ל‬ ‫כמגן מס מהכנסות פירותיות‬ ‫‪ ‬שילוב ישום האמור בסעיף 8ב' עם סעיף 221א' עשוי להביא‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫מגן מס ניכר: קבלת דמי שכירות בגין מספר שנים, מנכס‬ ‫מקרקעין בחו"ל, תשית מס מיידי בשנת המס בו התקבלו‬ ‫דמי השכירות ותשלום מס בשיעור של %51 מדמי‬ ‫השכירות.‬ ‫‪ ‬מאידך הפחת בגין אותו נכס מקרקעין ניתן לניכוי בשנים‬ ‫הבאות מכל מקור, ואף בישראל, ומהכנסות "רגילות", כגון‬ ‫משכורת !‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫45‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫מיסוי בינלאומי - הכנסות מחו"ל – חמי"ז‬ ‫חברת משלח יד זרה סעיף 5(5) לפקודה:‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫‪ ‬סעיף 5(5) לפקודה הנו סעיף אנטי תכנוני שנועד למנוע‬ ‫אפשרות להתחמק ממס באמצעות פעילות במסגרת חברה‬ ‫זרה. הסעיף קובע במפורש כי גם הכנסה ממשלח יד שמבצע‬ ‫נישום באמצעות "חברת משלח יד זרה" תהיה חייבת במס‬ ‫בישראל בידי החברה הזרה.‬ ‫‪ ‬הכנסה שהפיקה "חברת משלח יד זרה".‬ ‫‪ ‬הנובעת מפעילות "במשלח יד מיוחד".‬ ‫‪ ‬בגובה "ההכנסות של בעלי המניות תושבי ישראל".‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫55‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫מיסוי בינלאומי - הכנסות מחו"ל – חמי"ז‬ ‫חמי"ז במדינת אמנה‬ ‫יש מקום לעמדה כי אין תחולה לסעיף 5(5) לפקודה לגבי חברה זרה, אף אם‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫מתקיימים כל התנאים המנויים בסעיף, במידה והיא תושבת מדינה שישראל‬ ‫חתומה עימה על אמנה למניעת כפל מס.‬ ‫חברות כאמור – בהתאם להוראות התיקון לפקודת מס הכנסה טוב‬ ‫יעשו בעלי המניות עם יבחנו את עיתוי חלוקת הדיבידנד מהן אף‬ ‫לקראת תום שנה זו והכל תוך התחשבות בהפסדי הון שיש לבעל‬ ‫המניות מני"ע ושיעור ניכוי המס במקור בעת החלוקה ממדינת‬ ‫המקור למדינת תושבותו.‬ ‫עיסוק בעלי השליטה במשלח יד‬ ‫חמי"ז ללא עיסוקם של %05 מבעלי המניות במישרין או בעקיפין בפעילות‬ ‫החמי"ז אינה חמי"ז – סעיף 5()(ה)(3).‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫65‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫מיסוי בינלאומי - הכנסות מחו"ל – חמי"ז‬ ‫חמי"ז בשליטת תושב חוזר ותיק / עולה חדש - כחברה‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫משפחתית‬ ‫סעיף 5(5)(ה) קובע כי לענין שיעור אחזקתם שלתושבי ישראל‬ ‫בחמי"ז לא יובא בחשבון שיעור אחזקתו של תושב חוזר ותיק או‬ ‫עולה חדש בתקופה של עשר שנים ממועד עלייתו לישראל. במידה‬ ‫וחמי"ז תחשב כחברה משפחתית כאשר הנישום המייצג הנו עולה‬ ‫חדש או תושב חוזר ותיק הרי שהכנסתה שתיוחס לנישום המייצג‬ ‫לא תחוב במס בישראל ובהנחה כי החברה תושבת מדינת נוחות הרי‬ ‫שלא תחוב במס בשיעורים נמוכים בעולם (למשל חברה תושבת‬ ‫מלטה) ובעת חלוקת הדיבידנד יהנו גם בעלי המניות תושבי ישראל‬ ‫ממעד המס המיוחד של קרובם.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫75‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫חברה משפחתית והטבות מס לעולה חדש‬ ‫העובדות:‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫1. בני זוג, תושבי ואזרחי מדינת אמנה מעוניינים לעלות לישראל ולקבל‬ ‫מעמד של עולים חדשים.‬ ‫2. בבעלות בני הזוג חברה זרה (תושבת מדינת נוחות המוחזקת במלואה‬ ‫על ידם) אשר משמשת כ"סוכן" לחברה זרה אחרת, שהינה חברה‬ ‫קשורה.‬ ‫3. בני הזוג מעוניינים להקים בישראל חברה משפחתית שתחליף את‬ ‫פעילות החברה המשמשת כ"סוכן".‬ ‫4. החברה המשפחתית תתחייב במס לפי סעיף 46א לפקודה.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫85‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫חברה משפחתית והטבות מס לעולה חדש‬ ‫פרטי הבקשה‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫לקבוע כי היחידים זכאים להטבות בהתאם לסעיף 41(א) לפקודה,‬ ‫הגם שהפעילות מניבת ההכנסות תתבצע באמצעות חברה משפחתית‬ ‫ישראלית.‬ ‫סעיף 41(א) לפקודה מעניק פטור ממס ל- 01 שנים על הכנסות‬ ‫שהופקו מחוץ לישראל בידי עולה חדש או תושב חוזר ותיק, לרבות‬ ‫הכנסות מפעילות עסקית. נקבע שהפטור מכוח סע' 41(א) וכן מכוח‬ ‫סעיף 79(ב) (לעניין רווח הון), לפי העניין, יחולו, כל עוד הכנסות‬ ‫החברה המשפחתית הופקו ונצמחו מחוץ לישראל.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫95‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫חברה משפחתית והטבות מס לעולה חדש‬ ‫החלטה זו הינה בעלת תימוכין מיסויים, בעיקר לאור העובדה‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫שמבחינת המיסוי בישראל, תוצאת מס דומה הייתה מתקבלת לו‬ ‫המשיכו בני הזוג לפעול באמצעות החברה הזרה שבבעלותם (זו‬ ‫הקיימת או חברה חדשה).‬ ‫עם זאת, יישום החלטה זו עשויה לשפר את תוצאת המס במדינות‬ ‫הזרות בהן מתבצעת הפעילות; כך, למשל, קיומה של אמנה למניעת‬ ‫מסי כפל בין ישראל לבין מדינת פעילות פלונית עשויה להפחית את‬ ‫שיעור הניכוי במקור החל במדינת הפעילות על הכנסות אלו, או‬ ‫להפחית את המיסוי במדינת הפעילות בשל העדר מוסד קבע בהתאם‬ ‫להוראות האמנה בין ישראל לאותה מדינה.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫06‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫אמנת מס חדשה בין ישראל ומלטה‬ ‫‪ ‬ביום 81 בנובמבר 0102, נחתמה בראשי תיבות אמנה‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫למניעת כפל מס בין ישראל למלטה.‬ ‫‪ ‬בדומה לאמנות אחרות עליהן חתמה ישראל לאחרונה, גם‬ ‫אמנה זו מבוססת על אמנת המודל של ה- ‪ .OECD‬האמנה‬ ‫צפויה להיכנס לתוקף לאחר סיום הליכי אשרורה בשתי‬ ‫המדינות.‬ ‫‪ ‬ניתן להניח כי לא תיכנס לתוקף לפני 2102.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫16‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫אמנת מס חדשה בין ישראל ומלטה‬ ‫‪ ‬דיבידנד :‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫האמנה קובעת ניכוי במקור בשיעור מס מקסימאלי של %51 במדינת המקור.‬ ‫במקרה בו מקבלת הדיבידנד היא חברה המחזיקה ב- %01 ומעלה מהון המניות של‬ ‫החברה המשלמת, אין ניכוי מס במקור.‬ ‫על פי הדין הפנימי במלטה, קיים פטור מניכוי במקור בגין דיבידנד.‬ ‫‪ ‬ריבית:‬ ‫האמנה קובעת ניכוי במקור בשיעור מס מקסימאלי של %5 במדינת המקור.‬ ‫על פי הדין הפנימי במלטה, קיים פטור מניכוי במקור בגין ריבית.‬ ‫‪ ‬תמלוגים:‬ ‫האמנה מעניקה זכות מיסוי בלעדית למדינת התושבות. זאת, בהתאם לעקרון‬ ‫שאומץ באמנת המודל של ה- ‪.OECD‬‬ ‫הדין הפנימי במלטה מעניק פטור מניכוי במקור בגין תמלוגים.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫26‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫אמנת מס חדשה בין ישראל ומלטה‬ ‫חשוב לדעת:‬ ‫‪‬‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫האמנה קובעת סעיף חילופי מידע נרחב בין רשויות המס‬ ‫‪‬‬ ‫של שתי המדינות.‬ ‫בהתאם לסעיף זה, רשות המסים בישראל תוכל לקבל מידע‬ ‫‪‬‬ ‫אודות הכנסות שמפיקים תושבי ישראל במלטה.‬ ‫זאת גם בכל הנוגע למידע אשר מוחזק בבנקים במלטה.‬ ‫‪‬‬ ‫האמנה כוללת סעיף הגבלת הטבות למניעת ניצולה לרעה.‬ ‫‪‬‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫36‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫אמנת מס חדשה בין ישראל ומלטה‬ ‫‪ ‬קיים יתרון למשקיעים ישראלים באמצעות שימוש בחברה‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫מלטזית, כתכנון מס בינלאומי, לצורך ביצוע השקעות ומתן‬ ‫שירותים במדינות ברחבי אירופה והעולם. זאת, הן לאור משטר‬ ‫המס הנהוג בה (לדוגמא, הדין הפנימי המלטזי בעת חלוקת‬ ‫דיבידנדים), והן לאור העובדה שמלטה הינה חברה באיחוד‬ ‫האירופי זה מספר שנים וככזו, נהנית מהחלת הדירקטיבות‬ ‫השונות הקימות למדינות האיחוד.‬ ‫‪ ‬מלטה הינה צד לאמנות רבות למניעת כפל מס ובכלל זה לאחרונה‬ ‫חתמה גם על אמנות עם ארה"ב וסין אשר מבוססות גם הן על‬ ‫אמנת המודל של ה- ‪.OECD‬‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫46‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫אמנות מס בין ישראל לבין פנמה‬ ‫‪ ‬בספטמבר 1102 הודיע משרד האוצר על חתימה בראשי‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫תיבות על אמנה בין פנמה ומלטה.‬ ‫‪ ‬לפנמה אמנות מס עם ספרד, ברבדוס ומקסיקו והיא‬ ‫חתומה על אמנות מס (עדיין לא בתוקף) עם הולנד, צרפת,‬ ‫לוקסמבורג, איטליה, סינגפור, פורטוגל ועוד.‬ ‫‪ ‬פנמה עתידה להיכנס למשא ומתן לכריתת אמנה גם עם‬ ‫ארה"ב (עמה פנמה כבר חתומה על אמנה לחילופי מידע),‬ ‫יוון, אוסטרליה ומדינות נוספות.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫56‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫אמנות מס בין ישראל לבין פנמה‬ ‫‪ ‬על פי דיווח משרד האוצר, שיעור הניכוי במקור הקבועים‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫באמנה בגין תשלומי ריבית, דיבידנדים ותמלוגים הינו‬ ‫%51.‬ ‫‪ ‬נדגיש: פנמה מנהיגה ניכוי במקור בגין ריבית, דיבידנד,‬ ‫תמלוגים ודמי ניהול בשיעורים שאינם מבוטלים (%5-‬ ‫%52), אולם רק כאשר מקור תשלומים אלו בהכנסות‬ ‫שהופקו בפנמה.‬ ‫‪ ‬לפיכך, בפועל, לא חל ניכוי במקור במקרים של תשלומים‬ ‫מחברות החזקה פנמיות ומחברות פנמיות הפועלות מחוץ‬ ‫לפנמה.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫66‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫אמנות מס בין ישראל לבין פנמה‬ ‫‪ ‬שיעורי הניכוי במקור המופחתים שנקבעו באמנה יועילו‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫לתושבי חוץ המחזיקים בחברות ישראליות באמצעות‬ ‫חברות פנמיות ולתושבי ישראל הפועלים בפנמה, אך לא‬ ‫ישנו את מצבם של ישראלים הפועלים ברחבי העולם‬ ‫באמצעות חברות פנמיות, שכן ממילא במקרים אלו, גם‬ ‫בהעדר אמנה, לא נוכה מס במקור בפנמה על פי הוראות‬ ‫הדין הפנימי.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫76‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫אמנות מס בין ישראל לבין פנמה‬ ‫‪ ‬לאותם ישראלים חשוב להזכיר:‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫כי באמנת המס החדשה קיים סעיף חילופי ידיעות בין‬ ‫המדינות המתקשרות. על פי רוב, סעיפי חילופי מידע‬ ‫באמנות מאפשרים להחליף בין המדינות המתקשרות מידע‬ ‫על פי דרישה (מידע הנדרש בנוגע למקרה ספציפי), מידע‬ ‫אוטומטי (העברה שיטתית של מידע בנוגע להכנסות‬ ‫שמקורן במדינה המתקשרת) ומידע ספונטני (כאשר אגב‬ ‫ביקורת או חקירה מגלה מדינה מידע אשר למדינה האחרת‬ ‫עשוי להיות אינטרס בו).‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫86‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫אמנות מס בין ישראל לבין פנמה‬ ‫‪ ‬לתושבי ישראל רבים ישנן חברות בפנמה ולפיכך:‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫מומלץ להזדרז ולבחון את מעמדן המיסויי בישראל בטרם‬ ‫יגיע המידע דרך פנמה.‬ ‫‪ ‬נציין לבסוף כי הואיל והליך אישור האמנות טרם הושלם‬ ‫(הן בישראל והן בפנמה ובמלטה, לפי העניין), הן עדיין אינן‬ ‫בתוקף.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫96‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫עסקאות אשראי במישור הבינלאומי‬ ‫‪ ‬פקודת מס הכנסה כוללת הוראות שנועדו להבטיח מיסוי‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫הטבות כלכליות שנוצרו עקב קיום יחסי קירבה או יחסים‬ ‫מיוחדים בין צדדים לעסקה.‬ ‫‪ ‬רשות המסים מבהירה כי עסקאות אשראי במישור‬ ‫הבינלאומי כפופות לכללי "מחירי העברה" הקבועים‬ ‫בסעיף 58א ותקנותיו. תיקון מס' 581 לפקודה (מיום 3‬ ‫באוגוסט 1102, אולם חלק מהוראותיו תקפות קודם לכן)‬ ‫נועד בין היתר, להבהיר את יחסי הגומלין שבין הוראות‬ ‫הפקודה השונות, ובהתייחס לנושא – את יחסי הגומלין‬ ‫שבין סעיפים 3(י) ו- 58א לפקודה.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫07‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫עסקאות אשראי במישור הבינלאומי‬ ‫‪ ‬שני הסעיפים קובעים מיסוי בגין הפרש ריבית מקום שהלוואה‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫שניתנה נושאת ריבית שאינה משקפת ריבית שקבע שר האוצר‬ ‫(במקרה של סעיף 3(י) לפקודה) או את "תנאי השוק" (במקרה של‬ ‫סעיף 58א לפקודה). שני הסעיפים חלים מקום שמתקיימים "יחסים‬ ‫מיוחדים" בין נותן ההלוואה למקבלה.‬ ‫‪ ‬המונח "יחסים מיוחדים" הוגדר באופן זהה בשני הסעיפים, ואולם‬ ‫קיים הבדל בין הסעיפים לעניין מידת השליטה. המונח "יחסים‬ ‫מיוחדים" מוגדר בצורה רחבה באופן הבא – "לרבות יחסים שבין‬ ‫אדם לקרובו, וכן שליטה של צד אחד לעסקה במשנהו, או שליטה‬ ‫של אדם אחד בצדדים לעסקה, במישרין או בעקיפין, לבד או יחד עם‬ ‫אחר".‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫17‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫עסקאות אשראי במישור הבינלאומי‬ ‫בסעיף 3(י) הוגדר המונח שליטה כאשר ישנה החזקה של %5 או יותר‬ ‫‪‬‬ ‫באחד או יותר מאמצעי השליטה ביום אחד לפחות בשנת המס,‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫ולעניין הלוואה הוגדרה שליטה בשיעור של %52.‬ ‫בסעיף 58א שליטה הינה החזקה ב- %05 או יותר באחד מאמצעי‬ ‫‪‬‬ ‫השליטה.‬ ‫סעיף3(י)(9) קובע כי הלוואה שהיא עסקה בינלאומית כמשמעותה‬ ‫‪‬‬ ‫בסעיף 58 א לא תבוא בגדר הלוואה לעניין הסעיף.‬ ‫עולה לכאורה, כי בהיבט המונח שליטה יריעת סעיף 3(י) רחבה יותר‬ ‫‪‬‬ ‫ויש בכוחה לשמש "רשת ביטחון" לתפיסת אותם מקרים שאינם‬ ‫באים בגדר סעיף 58א, האומנם כך?‬ ‫סעיף 58א כולל אלמנט נוסף והוא חל על "עסקה בינלאומית" שבה‬ ‫‪‬‬ ‫מתקיימים בין הצדדים לעסקה יחסים מיוחדים שבשלהם נקבעו‬ ‫המחיר או תנאי העסקה שלא בתנאי השוק.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫27‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫עסקאות אשראי במישור הבינלאומי‬ ‫‪ ‬המונח עסקה בינלאומית הוגדר בתקנות והוא חל על עסקה‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫בין צדדים שיש ביניהם (כולם או מקצתם) יחסים‬ ‫מיוחדים, וכן יש לה זיקה בינלאומית (אחד הצדדים הוא‬ ‫תושב חוץ או שההכנסה מהעסקה, כולה או חלקה, חייבת‬ ‫במס גם מחוץ לישראל). בהתקיים אלו נדרש שהעסקה‬ ‫תדווח בתנאי השוק, תחויב במס בהתאם, ויחולו יתר‬ ‫ההוראות הקשורות בדוקומנטציה הנדרשת.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫37‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫עסקאות אשראי במישור הבינלאומי‬ ‫‪ ‬נשאלה השאלה מה דינה של עסקה שבה צד אחד אינו‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫תושב ישראל, ולא מתקיים יחס השליטה הנדרש בסעיף‬ ‫58א' בין נותן ההלוואה למקבלה, למשל השליטה היא ב–‬ ‫%03 מאמצעי השליטה נניח כי ההוראות האחרות אין‬ ‫חלות .‬ ‫‪ ‬האם במקרה כזה, חוזרת או עוברת העסקה להיבחן‬ ‫במשקפי סעיף 3(י), או שמא, בהיותה במישור הבינלאומי,‬ ‫תתמצה הבדיקה במסגרת סעיף 58א ואין תחולה להוראות‬ ‫אחרות?‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫47‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫עסקאות אשראי במישור הבינלאומי‬ ‫התשובה לכך אינה חד-משמעית:‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫‪ ‬מחד, על פי מטרת חקיקתו ואף לפי עמדת רשות המסים בחוזר‬ ‫מקצועי שפורסם, יש לראות את סעיף 58א כדין ספציפי לעסקאות‬ ‫בינלאומיות וכדין מאוחר, לפיכך הוראותיו גוברות על הוראות‬ ‫סעיפים 3(ט) ו- 3(י) לפקודה.‬ ‫‪ ‬מאידך, ההגדרה למונח "עסקה בינלאומית" (וכאמור קיים קושי‬ ‫בעצם הגדרת המונח בתקנות) מושתתת על קיומם של יחסים‬ ‫מיוחדים. בהעדרם, העסקה אינה בינלאומית, ועל כן אינה ממועטת‬ ‫מתחולת סעיף 3(י).‬ ‫‪ ‬מצב של "וואקום חקיקתי" עשוי ליצור אפליה לא ראויה בין‬ ‫נישומים ומאבקים פרשניים מיותרים .‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫57‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫עסקאות אשראי במישור הבינלאומי‬ ‫‪ ‬לגישתנו למרות שלא מתקימים יחסי השליטה הנדרשים בסעיף 58א‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫(ולא ניתן להחיל הסעיף מכוח הרחבה אחרת), לא תחשב העסקה‬ ‫כעסקה בינלאומית ולא יהיה צורך להכפיפה לתנאי השוק, לא יכולמ‬ ‫חיוב מכוח סעיף 3(י).‬ ‫‪ ‬נציין כי ב – 5 באוקטובר 1102 פורסמו תקנות מס הכנסה אשר‬ ‫קובעות את שיעור הריבית לעניין סעיף 3(ט) .התקנות חלות 03 יום‬ ‫מיום פרסומן על הלוואת / יתרת הלוואות מאותו יום . שיעור‬ ‫הריבית שנקבע בתקנות %42.5 והוא יעודכן כל שנה על פי שיעור‬ ‫הריבית על הלוואות חוץ בנקאיות שפורסם בדצמבר. על אף המצופה‬ ‫לא נכלל בעדכון הוראה הקובעת כי השיעור כולל מע"מ.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫67‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫ריבוי שכבות וסוגיית הזיכוי העקיף‬ ‫החלטת מיסוי:‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫‪ ‬החלטת מיסוי העוסקת בסיווגו של קואופרטיב הולנדי‬ ‫לעניין זיכוי עקיף ממס חברות בישראל.‬ ‫‪ ‬ההחלטה, אשר ניתנה שלא בהסכם, קובעת כי, בהתאם‬ ‫לדיני המס בהולנד, הקואופ ממוסה כישות נפרדת.‬ ‫‪ ‬בשל כך ובשל מאפייני הקואופ, נקבע כי הוא ייחשב כחברה‬ ‫המהווה "שכבה" לעניין סעיף 621(ג) לפקודה המסדיר את‬ ‫נושא הזיכוי העקיף.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫77‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫ריבוי שכבות וסוגיית הזיכוי העקיף‬ ‫‪" ‬זיכוי עקיף" הינו: זיכוי הניתן כנגד מס החברות החל בישראל על‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫חברה תושבת ישראל, בגין דיבידנד שקיבלה מחברה זרה.‬ ‫בהתאם למנגנון זה, יופחת מס החברות הישראלי בסכום המס הזר‬ ‫ששילמה החברה הזרה (והחברה הנכדה) מחוץ לישראל בגין הרווחים‬ ‫שמהם חולק הדיבידנד.‬ ‫‪ ‬המחוקק הישראלי בחר לאפשר זיכוי עקיף רק בגין שתי "שכבות"‬ ‫כאמור וכן רק בנסיבות החזקה שנקבעו. בהתאם לכך, יינתן זיכוי‬ ‫בגין מס זר ששילמה חברה בת ובלבד שהחברה הישראלית מחזיקה‬ ‫לפחות %52 מהזכויות בה. זיכוי בגין מס זר ששילמה חברה נכדה‬ ‫יינתן בתנאי שהבת (המוחזקת כאמור ב – %52 לפחות) מחזיקה,‬ ‫במישרין, לפחות %05 מהזכויות בה.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫87‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫ריבוי שכבות וסוגיית הזיכוי העקיף‬ ‫‪ ‬תנאים אלו מעוררים שאלות בדבר זכאות לזיכוי עקיף‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫במצבים בהם קיימות יותר משתי שכבות, ובפרט בנסיבות‬ ‫בהן מתקיימת פעילות, או החזקה, באמצעות ישות שהינה‬ ‫שקופה לצרכי מס.‬ ‫‪ ‬דוגמא: כאשר מתחת לחברה הנכדה קיימת שותפות או‬ ‫חבר בני אדם שאינו ממוסה במדינת הפעילות, כדוגמת‬ ‫‪ LLC‬אמריקאי, ייוחס המס בגין הפעילות לשותף, דהיינו:‬ ‫לחברה הנכדה ועל כן (בהתקיים יתר דרישות הסעיף) יינתן‬ ‫הזיכוי העקיף.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫97‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫ריבוי שכבות וסוגיית הזיכוי העקיף‬ ‫‪ ‬ישנן מדינות (כגון הולנד) בהן ישויות נפרדות רשאיות‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫לדווח במסגרת איחוד פיסקאלי (‪ ,)fiscal unity‬ובמצב‬ ‫כזה, הכנסות חברה תיוחסנה לחברה המחזיקה בה וגם‬ ‫המס ייוחס לחברה המחזיקה וישולם על ידה. גם בנסיבות‬ ‫אלו, הגם שהפעילות מבוצעת באמצעות חברה מ"שכבה‬ ‫שלישית", מאחר שהמס מיוחס לחברה העליונה – היא‬ ‫החברה הנכדה – ניתן יהיה (בהתקיים יתר דרישות‬ ‫הסעיף) לזכות בזיכוי העקיף.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫08‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫ריבוי שכבות וסוגיית הזיכוי העקיף‬ ‫‪ ‬ייתכנו מצבים בהן ההחזקה בחברות הבת או הנכדה נעשית באמצעות ישות שקופה‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫לצרכי מס, כגון: שותפות שאינה חייבת במס הן על פי מקום התאגדותה או‬ ‫פעילותה והן על פי הקריטריונים המקובלים בישראל. גם במצבים אלו, לדעתנו, יש‬ ‫להתעלם מהישות שקופה לצורך בחינת זכאות החברה הישראלית לקבלת זיכוי‬ ‫עקיף.‬ ‫‪ ‬ונסביר: כאשר החברה הישראלית הינה שותפה בשותפות שקופה זרה, המחזיקה‬ ‫במניות החברה הבת באופן שסך הזכויות של הישראלית הוא %52 או יותר,‬ ‫להבנתנו אין מניעה להחלת כללי הזיכוי העקיף אף שהזכויות בחברה הבת אינן‬ ‫מוחזקות במישרין, אלא באמצעות השותפות. בהחלטה שניתנה על ידי רשות‬ ‫המסים, הותר לחברה תושבת ישראל לקבל זיכוי עקיף בגין מס חברות ששולם‬ ‫בגרמניה על ידי חברה גרמנית, כאשר ההחזקה בזכויות בגרמנית נעשתה באמצעות‬ ‫שותפות זרה שאינה נישומה לצרכי מס במדינת התאגדותה.‬ ‫‪ ‬הותר ליישם את הוראות סעיף 81 לאמנה בין ישראל וגרמניה, המתיר זיכוי עקיף‬ ‫גם כאשר שיעור ההחזקה בחברה הבת (הגרמנית) נמוך מ-%52.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫18‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫ריבוי שכבות וסוגיית הזיכוי העקיף‬ ‫‪ ‬כאשר ההחזקה בחברה נכדה הינה באמצעות שותפות שקופה שבה‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫שותפה החברה הבת, עשוי להתעורר קושי נוכח הדרישה המפורשת‬ ‫בסעיף 621(ג) שהנכדה תוחזק "במישרין".‬ ‫‪ ‬להבנתנו, גם בנסיבות אלו יש להתעלם מהישות השקופה ולהתיר‬ ‫הזיכוי ובלבד שיתר תנאי הסעיף התקיימו. פרשנות שונה תחטא‬ ‫למטרת הסעיף בהקלת נטל המס בגין רווחים שכבר חויבו במס‬ ‫חברות.‬ ‫‪ ‬נזכיר, כי הקביעה לאפשר זיכוי עקיף בגין שתי שכבות בלבד היא‬ ‫שרירותית, וקיימות מדינות כדוגמת ארה"ב בהן יתאפשר זיכוי עקיף‬ ‫בגין 6 שכבות ובלבד שהתקיימו תנאי החזקה מסוימים (החזקה‬ ‫ישירה של %01 או יותר בכל אחת מהשכבות והחזקה עקיפה של‬ ‫החברה האמריקאית בכל אחת מהחברות בשרשרת בשיעור של %5‬ ‫או יותר).‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫28‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫תודה רבה!‬ ‫רן ארצי, רו"ח‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫ארצי את חיבה פתרונות מיסוי בע"מ‬ ‫‪www.artzi-hiba.co.il‬‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫38‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬

More Related Content

PDF
הערכות לתום שנת המס 2011 בהתייחס להמלצות טרכטנברג ותזכיר החוק
byartzihiba
 
PDF
כנס המיסים השנתי במלון הילטון תא
byartzihiba
 
PDF
כנס הילטון
byartzihiba
 
PDF
יום עיון לשכה 09.12.10
byartzihiba
 
PDF
היערכות לסוף שנת המס 2010 לשכת רו"ח ת"א
byartzihiba
 
PDF
כנס חיפה 20.9.2011
byartzihiba
 
PDF
04112012 לשכה רואי החשבון - מרצה ישי כהן
byartzihiba
 
PDF
22.11.2012 חשבים - מרצה ישי כהן
byartzihiba
 
הערכות לתום שנת המס 2011 בהתייחס להמלצות טרכטנברג ותזכיר החוק
byartzihiba
 
כנס המיסים השנתי במלון הילטון תא
byartzihiba
 
כנס הילטון
byartzihiba
 
יום עיון לשכה 09.12.10
byartzihiba
 
היערכות לסוף שנת המס 2010 לשכת רו"ח ת"א
byartzihiba
 
כנס חיפה 20.9.2011
byartzihiba
 
04112012 לשכה רואי החשבון - מרצה ישי כהן
byartzihiba
 
22.11.2012 חשבים - מרצה ישי כהן
byartzihiba
 

Similar to יום עיון לשכת רו"ח בחיפה 18.12.11

PDF
זיכוי ממס זר - בר אילן
byartzihiba
 
PDF
תיקון 147 לפקודת מס הכנסה
byartzihiba
 
PPT
חוק עידוד השקעות הון תיקון 60
byאלי Eli רחימי Rahimi
 
PDF
ערב עיון לשכת רו"ח תום שנת המס 2011
byartzihiba
 
PDF
היערכות לסוף שנת המס 2010 בלשכת רוח בי"ם
byartzihiba
 
PDF
יום עיון - 10 11 30
byartzihiba
 
PDF
זיכוי ממס זר
byartzihiba
 
PDF
מבני השקעה בחו"ל בעסקאות נדל"ן, הייטק ותעשייה
byartzihiba
 
PDF
היערכות לסוף שנת המס 2010 לשכת רו"ח חיפה
byartzihiba
 
PDF
כללי מקור ואמנות מס
byartzihiba
 
PDF
כללי מקור ואמנות מס - בר אילן
byartzihiba
 
PDF
לשכת רו''ח- תושבות אוקטובר 2011
byartzihiba
 
PDF
לשכת רו"ח - ביטוח לאומי ומס הכנסה
byartzihiba
 
PDF
מה שבין ביטוח לאומי למס הכנסה לשכת רו"ח צפון הארץ
byartzihiba
 
PPT
כנס אילת 2012
byartzihiba
 
PDF
בר אילן 2011 מיסוי בינלאומי
byartzihiba
 
PDF
מיסוי בינלאומי ושוק ההון
byartzihiba
 
PDF
2009-2010 ביטוח לאומי - תכנית התייעלות
byartzihiba
 
PDF
חוק ההתייעלות
byartzihiba
 
PDF
רן סמינר מיסים מעודכן2012
byartzihiba
 
זיכוי ממס זר - בר אילן
byartzihiba
 
תיקון 147 לפקודת מס הכנסה
byartzihiba
 
חוק עידוד השקעות הון תיקון 60
byאלי Eli רחימי Rahimi
 
ערב עיון לשכת רו"ח תום שנת המס 2011
byartzihiba
 
היערכות לסוף שנת המס 2010 בלשכת רוח בי"ם
byartzihiba
 
יום עיון - 10 11 30
byartzihiba
 
זיכוי ממס זר
byartzihiba
 
מבני השקעה בחו"ל בעסקאות נדל"ן, הייטק ותעשייה
byartzihiba
 
היערכות לסוף שנת המס 2010 לשכת רו"ח חיפה
byartzihiba
 
כללי מקור ואמנות מס
byartzihiba
 
כללי מקור ואמנות מס - בר אילן
byartzihiba
 
לשכת רו''ח- תושבות אוקטובר 2011
byartzihiba
 
לשכת רו"ח - ביטוח לאומי ומס הכנסה
byartzihiba
 
מה שבין ביטוח לאומי למס הכנסה לשכת רו"ח צפון הארץ
byartzihiba
 
כנס אילת 2012
byartzihiba
 
בר אילן 2011 מיסוי בינלאומי
byartzihiba
 
מיסוי בינלאומי ושוק ההון
byartzihiba
 
2009-2010 ביטוח לאומי - תכנית התייעלות
byartzihiba
 
חוק ההתייעלות
byartzihiba
 
רן סמינר מיסים מעודכן2012
byartzihiba
 

More from artzihiba

PDF
ronit bar.pdf
byartzihiba
 
PPTX
יובל אבוחצירא המכון להשתלמויות לשכת רו''ח- הצהרת הון - 26.7.2021
byartzihiba
 
PPTX
גדי אלימי השקעות נדל''ן בחו''ל ומיסוי נאמנויות - כנס מחוז ת''א לשכת עו...
byartzihiba
 
PPTX
Sally1
byartzihiba
 
PPTX
Sally
byartzihiba
 
PPTX
כנס חשבים יוני 2020
byartzihiba
 
PPTX
yuval
byartzihiba
 
PPTX
Ishay + yuval
byartzihiba
 
PPTX
יובל 14.11.2021
byartzihiba
 
PPTX
Ronit
byartzihiba
 
PDF
Yuval 23.11.2020
byartzihiba
 
PPTX
Gadi + sally
byartzihiba
 
PPTX
מיסוי נדל"ן חו"ל כללי
byartzihiba
 
PPTX
GADI
byartzihiba
 
PDF
yuval.pdf
byartzihiba
 
PPTX
מיסוי נדל"ן ארה"ב
byartzihiba
 
PPTX
HAIM
byartzihiba
 
PPTX
תושבות יחיד וחברה
byartzihiba
 
PPTX
רונית 23.08.2021 הרצאה בנושא פיצויים מבצע שומר החומות
byartzihiba
 
PDF
haim hitman.pdf
byartzihiba
 
ronit bar.pdf
byartzihiba
 
יובל אבוחצירא המכון להשתלמויות לשכת רו''ח- הצהרת הון - 26.7.2021
byartzihiba
 
גדי אלימי השקעות נדל''ן בחו''ל ומיסוי נאמנויות - כנס מחוז ת''א לשכת עו...
byartzihiba
 
Sally1
byartzihiba
 
Sally
byartzihiba
 
כנס חשבים יוני 2020
byartzihiba
 
yuval
byartzihiba
 
Ishay + yuval
byartzihiba
 
יובל 14.11.2021
byartzihiba
 
Ronit
byartzihiba
 
Yuval 23.11.2020
byartzihiba
 
Gadi + sally
byartzihiba
 
מיסוי נדל"ן חו"ל כללי
byartzihiba
 
GADI
byartzihiba
 
yuval.pdf
byartzihiba
 
מיסוי נדל"ן ארה"ב
byartzihiba
 
HAIM
byartzihiba
 
תושבות יחיד וחברה
byartzihiba
 
רונית 23.08.2021 הרצאה בנושא פיצויים מבצע שומר החומות
byartzihiba
 
haim hitman.pdf
byartzihiba
 

יום עיון לשכת רו"ח בחיפה 18.12.11

  • 1.
    ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫הערכות ותכנוני מס לקראת סוף שנת 1102‬ ‫ותחילת 2102‬ ‫לשכת רואי חשבון - חיפה‬ ‫רו"ח רן ארצי‬ ‫1102.21.81‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 2.
    ‫עיקרי הנושאים‬ ‫‪ ‬חקיקת המס בעקבות ועדת טרכטנברג:‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫דגשים להערכות לתום שנת מס.‬ ‫‪ ‬שוק ההון: קיזוז הפסד הון מאוחר מרווח הון מוקדם בני"ע סחירים,‬ ‫והשבת המס במקור - תיקון חקיקה.‬ ‫‪ ‬הבורסה יורדת: המס ככלי למזעור נזקים‬ ‫‪ ‬פס"ד סגנון: פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫(פס"ד סגנון - ע"א 80/5692), (פס"ד סגנון - עמ"ה 20/6221)‬ ‫מיסוי בינלאומי – פס"ד סגנון - הלכה עם סגנון (עמ"ה 20/6221)‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫2‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 3.
    ‫עיקרי הנושאים‬ ‫‪ ‬חוק המו"פ:‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫עידוד השקעות יחידים בחברות הזנק תביעת ההשקעה כהוצאה לצרכי‬ ‫מס – ומה לגבי חברה משפחתית?‬ ‫‪ ‬מיסוי בינלאומי:‬ ‫שכ"ד מראש בחו"ל כמגן מס מהכנסות פירותי.‬ ‫הכנסות מחו"ל – חמי"ז.‬ ‫חברה משפחתית והטבות מס לעולה חדש – החלטת מיסוי.‬ ‫אמנות מס שאושרה לאחרונה – מלטה.‬ ‫אמנות מס בין ישראל לבין פנמה.‬ ‫עסקאות אשראי במישור הבינלאומי.‬ ‫ריבוי שכבות וסוגיית הזיכוי העקיף.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫3‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 4.
    ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫‪‬חקיקת המס בעקבות‬ ‫ועדת טרכטנברג‬ ‫השלכות ועדת טרכטנברג והשפעותיה לסוף שנה‬ ‫המלצות הוועדה אושרו ע"י הממשלה ביום 2 בנובמבר 1102 פורסם תזכיר‬ ‫החקיקה והחקיקה עברה בכנסת ביום 5 בדצמבר 1102.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫4‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 5.
    ‫חקיקת המס בעקבותועדת טרכטנברג‬ ‫שיטת החישוב‬ ‫שיעור המס‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫מ - 2102‬ ‫עד 1102‬ ‫לינארית (2)‬ ‫%52/%03(1)‬ ‫%02/%52(1)‬ ‫רווח הון/שבח ריאלי‬ ‫(3)‬ ‫%52/%03(1)‬ ‫%02/%52(1)‬ ‫דיבידנד‬ ‫לינארית (2)‬ ‫%52‬ ‫%02‬ ‫ריבית ודמי ניכיון - צמוד‬ ‫-‬ ‫ללא שינוי‬ ‫%51‬ ‫ריבית ודמי ניכיון - לא צמוד‬ ‫ריבית על תכניות‬ ‫(4)‬ ‫%52‬ ‫%02‬ ‫חיסכון ופיקדונות‬ ‫(5)‬ ‫%52/%03(1)‬ ‫%02/%52(1)‬ ‫רווח הון מני"ע סחירים‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫5‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 6.
    ‫חקיקת המס בעקבותועדת טרכטנברג‬ ‫ביאורים לטבלה:‬ ‫1( שיעור המס הגבוה בכל משבצת, מתייחס לבעל מניות מהותי.‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫2( שיטת חישוב לינארית - במכירה של נכס שנרכש לאחר 3002.1.1‬ ‫ייערך חישוב לינארי לגבי יחסי שתי תקופות: לגבי חלק תקופה‬ ‫שמיום הרכישה עד 1102.21.13 יחול מס בשיעור %02/%52, לפי‬ ‫העניין, ועל יתרת התקופה יחול מס בשיעור של %52/%03, לפי‬ ‫העניין. במכירת נכס שנרכש לפני 3002.1.1, יבוצע חישוב לינארי ל –‬ ‫3 תקופות כך שלגבי חלק התקופה שעד ליום 3002.1.1 יחול מס‬ ‫שולי (עד %84 !!).‬ ‫3( על פי עמדת רשות המסים התחולה הנה לגבי כל דיבידנד שיחולק‬ ‫החל מ – 2102.1.1 ללא קשר למועד הפקת הרווחים.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫6‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 7.
    ‫חקיקת המס בעקבותועדת טרכטנברג‬ ‫ביאורים לטבלה:‬ ‫4( התיקון יחול על ריביות שנצברו החל מ – 2102.1.1 . לגבי ריבית‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫בפיקדונות ותכניות חיסכון שנפתחו לפני "יום התחילה" (יום‬ ‫החקיקה בכנסת – 1102.21.5), יחול הדין החדש רק על ריבית‬ ‫שתצמח מהמועד הראשון שבו ניתן למשוך את הכספים ללא הרעה‬ ‫בתנאי החיסכון ("נקודת יציאה" ראשונה), והחישוב יהא ליניארי.‬ ‫5( ניירות ערך סחירים – לא יהיה חישוב לינארי, אולם תתאפשר‬ ‫"מכירה רעיונית" של ניירות הערך במהלך חודש דצמבר בכדי‬ ‫להנות משיעור המס הקודם. בנושא זה נפרט בהמשך.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫7‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 8.
    ‫חקיקת המס בעקבותועדת טרכטנברג‬ ‫ביאורים לטבלה:‬ ‫"מס עשירים" המלצה זו לא מצא את מקומה בדבר החקיקה הסופי.‬ ‫‪‬‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫מס החברות - יוגדל שיעור מס החברות והוא יעמוד על %52.‬ ‫‪‬‬ ‫מס שולי - תועלה מדרגת המס המקסימלית ותעמוד על %84.‬ ‫‪‬‬ ‫כך שהחל משנת 2102 ואילך למעשה אפקטיבית המס השולי של יחיד‬ ‫יעמוד על %84 ואילו מס על חברה בצירוף המס על דיבידנד יעמוד על‬ ‫%5.74.‬ ‫נקודות זיכוי לגבר עבור כל ילד - שנת הלידה - נקודה, שנה לאחר‬ ‫‪‬‬ ‫הלידה (גיל שנתיים) - 2 נקודות, שנתיים לאחר הלידה (גיל שלוש)-‬ ‫נקודה – נקודות הזיכוי ניתנות לקיזוז רק כנגד הכנסה מיגיעה‬ ‫אישית.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫8‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 9.
    ‫חקיקת המס בעקבותועדת טרכטנברג‬ ‫ביאורים לטבלה:‬ ‫בהתאם לעמדת רשות המסים העלאת שיעור המס על‬ ‫‪‬‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫דיבידנד - חל על כל חלוקה החל מ – 2102.1.1 ללא קשר‬ ‫למועד הפקת הרווח.נוסח החקיקה יתכן וסובל גם פרשנות‬ ‫אחרת – בעיקר לנוכח העדר סימון ררל שנצברו עד שנת‬ ‫2102.‬ ‫עיתוי המשיכה מתוכניות חסכון‬ ‫‪‬‬ ‫עיתוי גיבוש הפסדי הון מני"ע .‬ ‫‪‬‬ ‫קיזוז הפסד הון שוטף מני"ע מהכנסה מריבית ומדיבידנד –‬ ‫‪‬‬ ‫לא תוקנו שיעורי המס בסעיף 29(א)(4)(ב)- מחייב פתרון‬ ‫השנה.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫9‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 10.
    ‫חקיקת המס בעקבותועדת טרכטנברג‬ ‫דגשים:‬ ‫דגשים כללי ושוק ההון:‬ ‫העלאת שיעור המס על יחידים מקימה דיון בהקשר לפריסת פיצויים‬ ‫1.‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫(או כל הכנסה אחרת אשר נפרסה קדימה).‬ ‫פריסת רווח הון בגין ניירות ערך סחירים אשר ימכרו בשנת 2102 לשנים‬ ‫2.‬ ‫9002-1102 נשללה , כפי שהיה בתיקון 231 ולא קרה בתיקון 741 – זאת‬ ‫כתיקון מבהיר.‬ ‫‪ ‬קיזוז הפסד שוטף לבעלי שליטה יוותר רק בהקשר להכנסות ממכשירים ששיעור‬ ‫המס עליהם - %52 ליחיד, מכאן כי בעלי שליטה אשר בשנת 2102 לא יוכלו לקזז‬ ‫הפסד מני"ע מדיבידנד טוב יעשו עם יבחנו גיבוש הפסדי הון היום וחלוקת‬ ‫דיבידנד מחברות בשליטתם.‬ ‫‪ ‬חלוקת דיבידנד מחייב התייחסות להתרת הוצאות מימון מקום בו תיטול החברה‬ ‫הלוואות לשם חלוקת הדיבידנד – יש לתת את הדעת לפסקי דין מהעבר (חיאור,‬ ‫אנג'ל, מורן, פז גז, פי גלילות ולוריא), רשות המסים נתנה את דעתה בטיוטת חוזר‬ ‫משנת 0102 אשר העיקרון המנחה בו הינו: " במקרים בהם קיימים לצד הנכסים‬ ‫המניבים נכסים שאינם מניבים במאזן החשבונאי, יש לייחס הוצאות מימון‬ ‫לנכסים שאינם מניבים רק בגובה ההפרש שבין הנכסים שאינם מניבים להון‬ ‫העצמי ".‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫01‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 11.
    ‫חקיקת המס בעקבותועדת טרכטנברג‬ ‫דגשים:‬ ‫‪ ‬מכירה רעיונית יש לבצע באמצעות "חבר בורסה"‬ ‫המשמעות הינה כי ני"ע אשר מוחזקים על ידי ברוקרים‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫בחו"ל לא ניתן למכור במכירה רעיונית. יש בכך אולי פתרון‬ ‫דחוק ואולי אף מלאכותי לבעייתם של בעלי השליטה‬ ‫בחברות ציבוריות המחויבים למכור את כל ני"ע שהם‬ ‫מחזיקים.‬ ‫‪ ‬בעלי יחידות חיפושי נפט אשר תבעו את ההוצאה לצרכי‬ ‫מס על פי דוחות השותפות מחוייבים לאור העלאת שיעור‬ ‫המס ליחידם ומס הנוסף לבחון מכירה רעיונית – אמנם‬ ‫המס יהא פירותי אך מכאן ואילך יוכלו לטעון למכירת ני"ע‬ ‫רגיל – האם יוכלו לשוב ולתבוע את השקעתם החדשה‬ ‫ביחידות ההשתתפות כהוצאה?‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫11‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 12.
    ‫תמצית המלצות ועדתטרכטנברג‬ ‫שוק ההון‬ ‫‪ ‬יש לתת את הדעת כי העלאת שיעור המס תגרור כמעט במקרים רבים קיזוז‬ ‫הוצאות מימון מהכנסות מריבית ודמי ניכיון שכן פער המס בין שיעור המס‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫החל על הכנסה פירותית ושיעור המס החל על הכנסות ריבית ממכשירים‬ ‫צמודים כמו אגרות חוב קונצרניות צומצם.‬ ‫‪ ‬העלאת שיעור המס ב- %5 - נקבעה גם למס שבח, נציין כי החל מיום‬ ‫3102/4/1 יבוטל החיוב בניכוי במקור בדרך של תשלום מקדמת המס של‬ ‫המוכר שהוטלה על הקונה מקרקעין בשעור של %51 / %5.7 .‬ ‫‪ ‬חברות הבאות בגדר איגוד מקרקעין וחל בעניינן סעיף 17א' לחוק מסמ"ק‬ ‫במשולב עם סעיף 39(ב2) טוב יעשו עם יבחנו פירוק החברה בכדי לשמר‬ ‫את שיעור המס של %52 על הרווח הנוסף – פירוק בינואר 2102 יעלה את‬ ‫שיעור המס על הרווח הנוסף ל- %03. יש לזכור כי חלוקת דיבידנד לא‬ ‫תמיד תפטור את בעיית הרווח הנוסף לאור נוסח החוק.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫21‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 13.
    ‫תמצית המלצות ועדתטרכטנברג‬ ‫שוק ההון‬ ‫‪ ‬ועדת טרכטנברג וכן גם בתיקון לפקודת מס הכנסה לא נכללה כל‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫התייחסות לשיעור המס על הגרלות ופרסים אשר נותר כמצוות סעיף‬ ‫421ב' בשיעור של %52.‬ ‫‪ ‬שיעור המס בגין פדיון מניות, הותאם אף הוא לשיעור של %52 /‬ ‫%03 במקום השיעור הקבוע היום – ראוי לפיכך לבחון פדיון מניות‬ ‫עד לתום השנה ככל הניתן מהיבט כלכלי. במקרה זה שלא כמו‬ ‫ברווח הון רגיל העלאה אינה לפי תקופת הבעלות דהינו שימור‬ ‫תקופת בעלות בשיעור מס של %02/ %52 אלא תיקון רטרואקטיבי‬ ‫מיום 3002/1/1 כך שיעלה שיעור המס ל- %52, %03.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫31‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 14.
    ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫‪ ‬שוק ההון‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫41‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 15.
    ‫קיזוז הפסד הוןמאוחר מרווח הון מוקדם בני"ע‬ ‫סחירים, והשבת המס במקור - תיקון חקיקה‬ ‫‪ ‬ביום 13 באוגוסט 1102 פורסם תיקון לתקנות מס הכנסה‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫(ניכוי מתמורה, מתשלום או מרווח הון במכירת נייר ערך, במכירת יחידה בקרן‬ ‫נאמנות או בעסקה עתידית), התשע"א – 1102.‬ ‫‪ ‬במסגרת התיקון מתאפשר קיזוז הפסד הון כנגד רווח הון‬ ‫ממכירת ני"ע, ע"י המוסד הפיננסי שבו מתנהל החשבון,‬ ‫כבר ב"שלב הניכוי במקור", זאת גם אם הפסד ההון נוצר‬ ‫בחודשים שלאחר החודש בו נוצר רווח הון (כך שלמעשה‬ ‫יבוצע החזר המס שנוכה במקור) ובלבד שמדובר באותה‬ ‫שנת מס.‬ ‫* תחולת התיקון הינה לגבי הפסדים שנוצרו בשנת 2102 ואילך.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫51‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 16.
    ‫קיזוז הפסד הוןמאוחר מרווח הון מוקדם בני"ע‬ ‫סחירים, והשבת המס במקור - תיקון חקיקה‬ ‫‪ ‬מטרת התיקון:‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫למנוע את הצורך בהגשת דוחות להחזר מס בנסיבות מעין‬ ‫אלו, ולאפשר החזר המס ע"י המוסד הכספי עצמו. על כך‬ ‫בהחלט יש לברך.‬ ‫‪ ‬גם טרם התיקון הנוכחי, נראה כי על פי לשון התקנות‬ ‫בנוסחן הישן, קיזוז כאמור מתאפשר, ואולם עד עתה רשות‬ ‫המיסים הנחתה את המוסדות הפיננסיים שלא לנהוג ע"פ‬ ‫פרשנות זו.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫61‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 17.
    ‫קיזוז הפסד הוןמאוחר מרווח הון מוקדם בני"ע‬ ‫סחירים, והשבת המס במקור - תיקון חקיקה‬ ‫‪ ‬כאשר החשבונות לא מתנהלים תחת אותו מוסד בנקאי הרי שלא‬ ‫ניתן יהיה גם בעתיד לבצע הקיזוז.‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫‪ ‬במצב דברים זה על מנת להימנע מהצורך להגשת דוח להחזר /‬ ‫לתשלום מס ביתר אשר ישחק על פני השנה, ראוי לבחון העברת ני"ע‬ ‫מחשבון לחשבון, ככל הניתן ובהנחה שהנם של אותו נישום, טרם‬ ‫מכירתם וגיבוש ההפסד לשם קיזוז רווחי השנה השוטפת.‬ ‫‪ ‬יודגש כי רווחי עבר שלא קוזזו קיזוזם בשנות המס הבאות יהא רק‬ ‫עם הגשת דוח שנתי וזאת כנגד רווח הון בלבד.‬ ‫‪ ‬הערה:‬ ‫לא נמצא תיקון מקביל בתקנות ניכוי במקור מריבית ודיבידנד שעל‬ ‫פיהן יתאפשר קיזוז הפסד הון, גם כנגד חלוקת דיבידנד או תשלומי‬ ‫ריבית מני"ע, ככל שנוצרו באותה שנת מס.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫71‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 18.
    ‫קיזוז הפסד הוןמאוחר מרווח הון מוקדם בני"ע‬ ‫סחירים, והשבת המס במקור - תיקון חקיקה‬ ‫‪ ‬ככל שמתוכנן מימוש של ני"ע מסוים לקראת סוף שנת‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫המס בהפסד הון, שאינו נדרש לקיזוז מרווח הון אחר או‬ ‫מהכנסות ריבית מני"ע או דיבידנד אחרים באותה שנת‬ ‫מס, יש מקום לבחון, מהיבט המס בלבד, דחיית מימוש‬ ‫אותו ני"ע לתחילת שנת הבאה.‬ ‫‪ ‬דחייה כאמור תשמר את אפשרות קיזוז הפסד ההון מרווח‬ ‫הון מני"ע אחר ומריבית או דיבידנד מני"ע ככל שייווצר,‬ ‫בשנת המס העוקבת, כבר בשלב הניכוי במקור.‬ ‫‪ ‬בהתחשב בתיקון לפקודת מס הכנסה בעקבות המלצות‬ ‫ועדת טרכטנברג והעלאת שיעורי המס מ- %02 / %52 ל-‬ ‫%52 ו- %03 מקבלת בחינה זו משנה תוקף.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫81‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 19.
    ‫קיזוז הפסד הוןמאוחר מרווח הון מוקדם בני"ע‬ ‫סחירים, והשבת המס במקור - תיקון חקיקה‬ ‫‪ ‬בימים אלו בהם יורדים שערי מניות מסוימים יש לבחון‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫היטב את השלכות המס הנובעות מהפסדים שמומשו‬ ‫ומכאלו "על הנייר", על מנת למקסם את הטבות המיסוי‬ ‫מירידות השערים, ובכלל זה גיבוש הפסדים וקיזוזם כנגד‬ ‫רווחי הון, ריביות ודיבידנדים מני"ע באותה שנת מס.‬ ‫‪ ‬לבעלי השליטה:‬ ‫אשר נמצאים ביתרות חובה ראוי לבחון אפשרות חלוקת‬ ‫דיבידנדים עוד השנה, לצורך קיזוזם כנגד הפסדי ההון‬ ‫בבורסה ככל שיתגבשו,וזאת אף ביתר שאת לאור תיקון‬ ‫פקודת מס הכנסה בעקבות המלצות ועדת טרכטנברג.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫91‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 20.
    ‫הבורסה יורדת -המסככלי למזעור נזקים‬ ‫‪ ‬מהרבעון השני של שנת המס 1102 רושמת הבורסה‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫בישראל כמו בורסות אחרות בעולם ירידות שערים. ירידות‬ ‫אלו כמובן שאינן בבחינת הרצוי אצל המשקיעים אולם, גם‬ ‫למצב זה יתרונות מסוימים בראי המס.‬ ‫‪ ‬לירידות אלו יש להוסיף גם את התנודתיות הרבה בשער‬ ‫הדולר והאירו אשר גורמות להפסדים נוספים, כאשר‬ ‫מדובר בניירות ערך שנרכשו במט"ח.‬ ‫‪ ‬לפיכך, ראוי לבחון מספר אפשרויות למזער את הנזק או‬ ‫במקרים מסוימים אף לייצר יתרון מסוים ממחירי המניות‬ ‫הנמוכים יחסית כיום.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫02‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 21.
    ‫הבורסה יורדת –המס ככלי למזעור נזקים‬ ‫‪ ‬אופציות לעובדים - סעיף 201(ב)(3) - בהתאם להוראות הסעיף הרי‬ ‫ששווי ההטבה בגובה ממוצע שוויין של מניות החברה בבורסה בתום‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫שלושים ימי המסחר שקדמו להקצאה, יחשב כהכנסת עבודה, הגם‬ ‫שהבחירה היא במסלול הוני. בשל האמור לעיל על חברות לבחון‬ ‫הקצאות דווקא בימים אלו ע"מ להפחית את רכיב ההטבה החייב במס‬ ‫מלא.‬ ‫‪ ‬אופציות 3(ט) - מחויבות במס במועד מימוש האופציה למניה ובאותו‬ ‫מועד יראו ברווח כהכנסה פירותית (ראו לעניין זה הלכת יאיר דר).‬ ‫לפיכך זה העיתוי לבחון האם כדאי לממש האופציה למניה, ולשאת‬ ‫בתשלום המס הפירותי בגין רכיב זה, שהינו נמוך בשל הירידות החדות.‬ ‫לאחר מימוש האופציה למניה ותשלום המס מקובע למעשה מחיר‬ ‫מקורי חדש, נמוך. כך, שתחת התקווה ששווי המניה יעלה בעתיד, הרי‬ ‫ששיעור המס על מרכיב זה של רווח יעמוד על %02 (או %52 לעניין‬ ‫המלצות ועדת טרכטנברג) או %52( %03) לבעל מניות מהותי.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫12‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 22.
    ‫הבורסה יורדת –המס ככלי למזעור נזקים‬ ‫‪ ‬גיבוש הפסדי הון כנגד שיעורי מס גבוהים – בניירות בהם קיימים‬ ‫הפסדים בשל ירידות כאמור, יש לבחון את מכירת נ"ע לצורך גיבוש‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫ההפסד וניצולו כנגד תשואה מני"ע או רווחי הון ממכירות אחרות‬ ‫שיתכן ואפילו יהיו חייבים בשיעורי מס גבוהים יותר.‬ ‫‪ ‬בהתאם לחוק ליישום המלצות ועדת טרכטנברג ניתן לבצע מכירה‬ ‫רעיונית אשר תגבש הפסד הון ולאו דווקא רווח, זאת בכפוף לכל‬ ‫הנאמר לעיל בהקשר לעיתוי גיבוש הפסד ההון .‬ ‫‪ ‬נציין כי לעיתים יסווג המוכר את פעולותיו בני"ע כהכנסה מעסק (‬ ‫ראה לעניין זה פס"ד פור ) כך שהפסדים מני"ע יקזזו הכנסות‬ ‫פירותיות בשיעורי מס רגילים. המלצתנו לבוחר בחלופה זו להצטייד‬ ‫בחוות דעת ולתת גילוי מלא בדוחותיו לצרכי מס שכן לסווג הפעילות‬ ‫כעסק אף השלכות לעניין מע"מ וניהול ספרים . נבהיר כי על פי‬ ‫פרסומי רשות המסים מכירה רעיונית כאמור אינה חלה על מי‬ ‫שהכנסה בידו הנה מעסק או שחל במכירה סעיף 101 לפקודה.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫22‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 23.
    ‫הבורסה יורדת –המס ככלי למזעור נזקים‬ ‫‪ ‬שינוי אפיקי ההשקעה הפירותיים להוניים – בדר"כ הציבור שבע‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫ההפסדים בבורסה מממש בימים אלו את הפסדיו וחוזר אל כור‬ ‫מחצבתו הסולידי ומשקיע את יתרת כספו בפיקדונות או בתוכניות‬ ‫חסכון המניבים ריבית.‬ ‫‪ ‬בהתאם לתיקון 741, הרי שע"פ הוראות סעיף 29(א)(4), ניתן יהיה‬ ‫לקזז הפסדי הון מניירות ערך גם כנגד הכנסות ריבית או דיבידנד‬ ‫מניירות ערך בלבד שנבעו באותה שנת מס בלבד. רשויות המס עדיין‬ ‫לא פתחו לחלוטין את הסכר בנושא קיזוז ההפסדים, לפיכך הרי שלא‬ ‫ניתן לקזז הפסד הון מניירות ערך כנגד הכנסות ריבית בנקאית על‬ ‫פיקדונות שונים או תוכניות חסכון.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫32‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 24.
    ‫הבורסה יורדת –המס ככלי למזעור נזקים‬ ‫‪ ‬לפיכך יש לבחון את שינוי אפיקי ההשקעה‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫מפיקדונות/תוכניות החיסכון למק"מ/ אג"ח מדינה‬ ‫או לקרנות נאמנות אשר התשואה עליהן למעשה‬ ‫מבוססת על ריבית בנקאית בגין פיקדונות. מהלך‬ ‫זה יגרום לסיווג התשואה בגין ההשקעה כרווח הון‬ ‫מה שיאפשר כמובן את קיזוז הפסדי ההון אל מול‬ ‫אותו רווח. לחלופין, השקעה באג"ח משלמות‬ ‫ריבית, תאפשר קיזוז הריבית מהפסדי ההון‬ ‫ממימוש ני"ע האמורים, בשנה בה נוצר הפסד ההון.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫42‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 25.
    ‫הבורסה יורדת –המס ככלי למזעור נזקים‬ ‫‪ ‬כמובן שמקומות רבים נוספים בפקודה או בהסדרי מיסוי שונים מושפעים‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫משערי המניות, לפיכך יש לבחון בכל אחד מאלו האם זה העיתוי למימוש‬ ‫המניות בשערים הנמוכים הקיימים כיום, זאת תוך בחינת הוראות תזכיר‬ ‫החוק בהקשר למכירה רעיונית אשר חלה בהקשר למכירת כל ניירות הערך‬ ‫שהיו לנישום מאותו סוג וזאת ע"מ לגבש רווח הון בשיעורי מס נמוכים‬ ‫%02 / %52.‬ ‫‪ ‬במרבית המקומות יש להכניס את מרכיב הסיכון הגדול העשוי להיות טמון‬ ‫במהלך זה לאור העובדה שאין "ביטוח" כי מכאן ואילך נכונו לנו רק עליות.‬ ‫‪ ‬ראוי לתת את הדעת כי בדרך כלל אין האחזקה באותו נייר ערך הומוגנית‬ ‫כך שיתכן ובשכבה אחת ינבע לנישום הפסד ובשכבה אחרת רווח הון.. אין‬ ‫ספק כי בחינה מדוקדקת זו בעיקר במקרים בהם מדובר בהיקף אחזקה‬ ‫משמעותי חשובה ביותר.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫52‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 26.
    ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫‪ ‬הלכת סגנון‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 27.
    ‫פיצול מרכיב עלותהנכס מעלות פירותיו‬ ‫(פס"ד סגנון – ע"א 80/5692)‬ ‫‪ ‬בית המשפט העליון דחה ערעור על פסק דינו של בית משפט‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫מחוזי, במסגרתו נדחה ערעור על שומת מס שהוצאה‬ ‫למערערת בקובעו, כי הנטל להוכיח כי העסקה היא‬ ‫מלאכותית הורם על ידי פקיד השומה באמצעות העד‬ ‫המומחה מטעמו, שהעיד כי השאת רווחים כתוצאה‬ ‫מפעילותה של המערערת אינה סבירה.‬ ‫‪ ‬ערעור על פסק דינו של בית המשפט המחוזי, במסגרתו‬ ‫נדחה ערעור על שומה לשנות המס 99-89 שהוצאה‬ ‫למערערת על ידי פקיד שומה.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫72‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 28.
    ‫פיצול מרכיב עלותהנכס מעלות פירותיו‬ ‫(פס"ד סגנון – ע"א 80/5692)‬ ‫בית המשפט העליון, דחה את הערעור, בקובעו כדלקמן:‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫‪ ‬לעיתים יתכן מצב בו ניצולה של הטבה יהיה כולו במישור‬ ‫הפיסקאלי, ללא שהתקיימה מטרה מסחרית.‬ ‫‪ ‬תכנון מס אשר נוצר על-ידי ניצול תמריץ מס שניתן על ידי‬ ‫המחוקק צריך שיחשב כתכנון מס לגיטימי.‬ ‫‪ ‬תכנון מס מסוג זה יכול שייחשב כ"מלאכותי" מבחינה‬ ‫מושגית, אך אין זה סביר כי פקיד השומה יתעלם מיתרונות‬ ‫המס הנובעים ממנו או יסווגו מחדש, שכן הוא ממלא אחר‬ ‫כוונת המחוקק, ומדובר ב"תכנון מס חיובי".‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫82‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 29.
    ‫פיצול מרכיב עלותהנכס מעלות פירותיו‬ ‫(פס"ד סגנון – ע"א 80/5692)‬ ‫המחוקק מעודד במפורש בחוק סוג זה של תכנון, והטבת המס מהווה‬ ‫‪‬‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫מעין תמריץ לנישום. "תכנון מס שלילי", לעומת זאת, הוא תכנון‬ ‫שמנצל "פרצות" הקיימות בחוק, שהמחוקק אינו מודע אליהן, אף‬ ‫שגם תכנון זה נעשה "בהתאם לחוק".‬ ‫לא כל עסקה המבוססת על תכנון מס שלילי תיחשב ל"עסקה‬ ‫‪‬‬ ‫מלאכותית". עסקה שכזו תיבחן על-פי הנורמות האנטי-תכנוניות,‬ ‫והמבחנים שהותוו בפסיקה להפעלתן, במטרה לבדוק אם ניצול‬ ‫היתרון המיסויי לגיטימי הוא, אם לאו.‬ ‫בענייננו, בחינת הליכי החקיקה שקדמו לתיקון פקודת מס הכנסה‬ ‫‪‬‬ ‫(תיקון מס' 231), מעלה כי התיקון נועד להבהיר מצב קיים ולא‬ ‫לשנותו.‬ ‫להבהיר כי קיזוז ההפסדים בדרך בה נקטה המערערת הוא מלאכותי.‬ ‫‪‬‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫92‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 30.
    ‫פיצול מרכיב עלותהנכס מעלות פירותיו‬ ‫(פס"ד סגנון – ע"א 80/5692)‬ ‫‪ ‬באמצעות התיקון הובהר, כי אף שהיה צורך בכל אחת מהוראות החוק‬ ‫כשלעצמן – סעיף 621(ב) לפקודה, המוציא את הדיבידנד מההכנסה‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫החייבת כאשר הוא מועבר בין חברות, וסעיף 6 לחוק התיאומים, המתיר‬ ‫את קיזוז הדיבידנד – שילובן של ההוראות בהקשר הנדון יצר מצב לא ראוי‬ ‫שעמד בסתירה חזיתית לתכלית החקיקה.‬ ‫‪ ‬סעיף 68 לפקודת מס הכנסה מעגן את הנורמה האנטי-תכנונית הכללית‬ ‫העומדת לרשות המשיב כאמצעי לסיכול תכנון מס לא לגיטמי. על פי‬ ‫הוראות סעיף זה: היה פקיד השומה סבור, כי עסקה פלונית המפחיתה, או‬ ‫העלולה להפחית, את סכום המס המשתלם על ידי אדם פלוני היא‬ ‫מלאכותית או בדויה, או שהסבה פלונית אינה מופעלת למעשה, או כי אחת‬ ‫ממטרותיה העיקריות של עסקה פלונית היא הימנעות ממס או הפחתת מס‬ ‫בלתי נאותות, רשאי הוא להתעלם מן העסקה או מן ההסבה, והאדם הנוגע‬ ‫בדבר יהא נישום לפי זה. הימנעות ממס או הפחתת מס ניתן לראותן כבלתי‬ ‫נאותות אפילו אינן נוגדות את החוק.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫03‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 31.
    ‫פיצול מרכיב עלותהנכס מעלות פירותיו‬ ‫(פס"ד סגנון – ע"א 80/5692)‬ ‫‪ ‬לפי האמור, פקיד השומה רשאי להתעלם מעסקה כאשר נתמלא‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫התנאי הראשוני של הפחתת המס, וכאשר בנוסף לכך מתקיימת אחת‬ ‫מארבע עילות חלופיות: העסקה מלאכותית, העסקה בדויה, נעשתה‬ ‫הסבה שאינה מופעלת למעשה, או כאשר אחת ממטרותיה העיקריות‬ ‫של עסקה פלונית היא הימנעות ממס או הפחתת מס בלתי נאותות.‬ ‫‪ ‬למקרא סעיף 68(א) עולה כי עילת "ההפחתה הבלתי נאותה" היא‬ ‫עילה נפרדת מעילת "העסקה המלאכותית". עוד עולה לכאורה, כי רק‬ ‫במסגרת עילת 'ההפחתה הבלתי נאותה' ניתן לבטל עסקה מרובת‬ ‫מטרות מהטעם שמטרת הפחתת המס הייתה מטרה עיקרית מבין‬ ‫אותן מטרות.‬ ‫‪ ‬גם אם הוכח כי מטרת העסקה היא הפחתת מס, וכי מטרה זו היא‬ ‫עיקרית בין שלל המטרות, עדיין יש להוכיח כי הפחתה זו היא "בלתי‬ ‫נאותה".‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫13‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 32.
    ‫פיצול מרכיב עלותהנכס מעלות פירותיו‬ ‫(פס"ד סגנון – ע"א 80/5692)‬ ‫המבחן המשמש לבחינת קיומה של עסקה מלאכותית:‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫‪ ‬המבחן הראשון שאומץ בפסיקה הוא מבחן "הדפוסים המקובלים"‬ ‫ולפיו כדי להגדיר עסקה כמלאכותית די בכך שעסקה לובשת צורה‬ ‫המנוגדת לטפסים המקובלים בחיי הכלכלה וסוטה מן הדרכים שבני‬ ‫אדם נוהגים בהן כדי להשיג תוצאה כלכלית מסוימת. בהמשך המבחן‬ ‫שונה למבחן "מטרת העסקה" ובהמשך – למבחן "הטעם המסחרי"‬ ‫שנועד לבדוק אם קיים לעסקה טעם מסחרי מלבד היתרון הפיסקלי‬ ‫אותו ניסה הנישום להשיג.‬ ‫‪ ‬זכותו של פקיד השומה להתעלם מתוצאות העסקאות של נישום, עומדת‬ ‫מול זכותו החוקתית של האחרון לתכנן את פעולותיו ולהקטין, באופן‬ ‫לגיטימי, את גובה המס אשר עליו לשלם. לפיכך, ישנו צורך, מצד אחד,‬ ‫לנסח כלל שיהיה ברור ובהיר כך שנישומים יוכלו לכלכל את צעדיהם‬ ‫לאורו, ומצד שני, דרוש שהכלל יוכל להכיל בתוכו שינויים משפטיים‬ ‫ותמורות כלכליות כפי שיתעוררו במהלך השנים.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫23‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 33.
    ‫פיצול מרכיב עלותהנכס מעלות פירותיו‬ ‫(פס"ד סגנון – ע"א 80/5692)‬ ‫‪ ‬פקיד השומה ירים את הנטל המוטל עליו בעת הוכיחו מבחינה אובייקטיבית, כי‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫העסקה אותה ביצע הנישום היא מלאכותית. או אז, יוכל הנישום, שבידיו הראיות‬ ‫הטובות ביותר לעניין, לבוא ולהצביע על השיקולים המסחריים הסובייקטיביים‬ ‫שעמדו בבסיס עסקאותיו.‬ ‫‪ ‬כאשר ישנו טעם פיסקלי יסודי בבסיס עסקה העומדת לבחינה, יוכל הנישום‬ ‫להוכיח בראיות חותכות וממשיות כי בבסיס העסקה עמד גם טעם מסחרי יסודי‬ ‫סובייקטיבי. זהו האיזון הראוי בין מכלול האינטרסים: חוסר רצונו של בית‬ ‫המשפט להתערב בחיים הכלכליים האמיתיים, כיבוד חופש החוזים ועקרון שלטון‬ ‫החוק מזה, לבין ההגנה על אינטרס הציבור, ומניעת הטלתם של תוצאות‬ ‫שיגיונותיהם העסקיים של בודדים על כתפי החברה, מזה.‬ ‫‪ ‬במקרה דנן, קובע בית המשפט, הנטל להוכיח כי העסקה היא מלאכותית הורם‬ ‫על ידי המשיב באמצעות העד המומחה מטעמו, שהעיד כי השאת רווחים כתוצאה‬ ‫מפעילותה של המערערת אינה סבירה. המערערת לא הצליחה לסתור עדות זו ולכן‬ ‫דין הערעור להידחות.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫33‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 34.
    ‫פיצול מרכיב עלותהנכס מעלות פירותיו‬ ‫(פס"ד סגנון - עמ"ה 20/6221)‬ ‫‪ ‬ביום 70.11.41 התפרסם פסק דינו של כבוד השופט מגן‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫אלטוביה בתיק עמ"ה 20/6221 סגנון שרותי תקשוב בע"מ‬ ‫נגד פ"ש פ"ת.‬ ‫‪ ‬פס"ד עוסק: ברכישת מניה לאחר שהוכרזה לגביה חלוקת‬ ‫דיבידנד, מיד בסמוך לאחר מכן קבלת הדיבידנד ( אשר‬ ‫בשל הוראות סעיף 621(ב) אינו חייב במס) ומכירת ני"ע‬ ‫בתוך זמן קצר, תוך היווצרות הפסד מני"ע הניתן לקיזוז‬ ‫כנגד רווח מני"ע אחרים עפ"י סעיף 6 לחוק התאומים‬ ‫(מהלך זה ידוע בכינויו ”‪.)"Stripping Dividend‬‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫43‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 35.
    ‫פיצול מרכיב עלותהנכס מעלות פירותיו‬ ‫(פס"ד סגנון - עמ"ה 20/6221)‬ ‫‪ ‬המערערת ביצעה מספר עסקאות בדפוס פעולה זהה אשר על פיו‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫רכשה בבורסה מניות של חברות ישראליות אשר הודיעו על כוונתן‬ ‫לחלק דיבידנד.‬ ‫‪ ‬לטענת פ"ש לא נוצר למערערת חסרון כיס שכן המדובר בהפסד יש‬ ‫מאין, לפיכך יש להקטין את המחיר המקורי של המניה בגובה‬ ‫הדיבידנד שהתקבל ולחילופין, מדובר במלאכותיות.‬ ‫‪ ‬לטענת המערערת פעולותיה הינן בהתאם ללשון החוק, קבלת עמדת‬ ‫המשיב משמעותה מיסוי הדיבידנד, פעולותיה הינן פעולות בשוק‬ ‫ההון עם מטרה עסקית של השאת רווחים בתקווה לירידת ערך‬ ‫המניה הפחותה מהדיבידנד המתקבל וכי עצם קיומו של חסרון כיס‬ ‫אינו מהווה תנאי מוקדם לצורך קיזוז הפסדים.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫53‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 36.
    ‫פיצול מרכיב עלותהנכס מעלות פירותיו‬ ‫(פס"ד סגנון - עמ"ה 20/6221)‬ ‫‪ ‬ביהמ"ש קובע בפס"ד חדשני כי: כיוון שקיימת ודאות‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫משפטית ברורה לקבלת הדיבידנד ביום רכישת המניה, הרי‬ ‫שהמהות הכלכלית האמיתית של שווי המניה ביום הכרזה‬ ‫בדבר חלוקת הדיבידנד כוללת רכיבים, שווי הדיבידנד‬ ‫והיתרה, שווי המניה.‬ ‫‪ ‬כלשון ביהמ"ש: "...מקום שנכס מניב תשואה, הנמכר‬ ‫לאחר שפירותיו מומשו באופן ודאי..., הרי שמחיר‬ ‫המכירה, מחיר הרכישה בידי הקונה (המחיר המקורי),‬ ‫משקף מכירת - רכישת שני נכסים, האחד העץ המופשט‬ ‫(‪ )stripped‬מפירותיו שהבשילו והאחר, הפירות עצמם."‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫63‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 37.
    ‫פיצול מרכיב עלותהנכס מעלות פירותיו‬ ‫(פס"ד סגנון - עמ"ה 20/6221)‬ ‫‪ ‬מסקנת ביהמ"ש:‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫דיבידנד שקיבלה המערערת אמנם אינו חייב במס בידה‬ ‫אולם בעת קביעת מחירה המקורי של המניה יש להוריד‬ ‫את "עלות הדיבידנד" שכן מדובר בשני נכסים נפרדים. עם‬ ‫זאת, מסייג ביהמ"ש קביעתו זו רק למקרים בהם נרכש‬ ‫נכס עם הכנסה ודאית, שאז נרכשים שני נכסים: העץ‬ ‫והפרי המופרד. במידה ונרכש נכס עם פוטנציאל להכנסה‬ ‫עתידית, אין להפריד בין העץ ופוטנציאל הפרי ויראו‬ ‫ברכישה, רכישה של נכס אחד.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫73‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 38.
    ‫פיצול מרכיב עלותהנכס מעלות פירותיו‬ ‫(פס"ד סגנון - עמ"ה 20/6221)‬ ‫‪ ‬לקביעה זו של ביהמ"ש השלכות מרחיקות לכת:‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫אין אנו מצויים במצב של מיצוע אופטימלי של ההתעשרות‬ ‫לאורך ימי העסק כפי שמציין כבוד השופט, בו למעשה ניתן‬ ‫לקזז כל סוג של הפסד כנגד כל סוג של רווח, למשך כל‬ ‫תקופת הזמן (קדימה ואחורה) של הבעלות בנכס.‬ ‫לאור זאת הרי שיש ליתן משקל לעובדה כי קיימים שיעורי‬ ‫מס שונים והשפעות מס שונות בגין ממימוש נכס אל מול‬ ‫התשואה ממנו – פירותיו לדוגמא בהקשר לנכסים שיום‬ ‫רכישתם קדם לשנת 3002. כמו כן יכולת קיזוז ההפסדים‬ ‫נתונה למגבלות רבות בשל מקור ההכנסה ובשל עיתוי‬ ‫ההכרה בהפסד.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫83‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 39.
    ‫פיצול מרכיב עלותהנכס מעלות פירותיו‬ ‫(פס"ד סגנון - עמ"ה 20/6221)‬ ‫‪ ‬בהתאם לתיאורית פיצול העלות הרי שגם במקרה אחרים שאין עניינם‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫מכירת מניות הרשומות למסחר בבורסה נדרש לפצל את התמורה בידי‬ ‫המוכר ובכך למעשה לסווג חלקה כהכנסה מדיבידנד ללא חיוב במס על פי‬ ‫הוראות סעיף 621(ב) אם בחברה עסקינן ובשיעור של %02/%52 אם עסקינן‬ ‫ביחיד.‬ ‫‪ ‬פרשנות פס"ד ראוי כי תהא סימטרית שהרי גם המוכר מכר זכות‬ ‫לדיבידנד. אמור מכאן כי ניתן ערב מכירת מניות חברה,והדבר מקבל משנה‬ ‫תוקף במכירת חלק מכמות מניות הבעלים, להכריז על דיבידנד שיתקבל‬ ‫בפועל בידי הקונה, מהלך זה יוביל לפיצול חלק התמורה לדיבידנד שיחויב‬ ‫בשיעור מס של %02/%52 במקום מס רווחי הון שעשוי להיות מחויב‬ ‫לינארית בשיעור מס גבוה מזה. חלופה למכירת הזכות לדיבידנד הנה‬ ‫חלוקה בפועל אשר נגזרת מתזרים המזומנים של החברה שמניותיה‬ ‫נמכרות ואשר לעיתים אין באפשרותה לחלק דיבידנד מידי על אף שחלוקה‬ ‫כאמור תחשב לחלוקה מותרת שכן עומדת היא במבחן הרווח.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫93‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 40.
    ‫פיצול מרכיב עלותהנכס מעלות פירותיו‬ ‫(פס"ד סגנון - עמ"ה 20/6221)‬ ‫‪ ‬מקרה בו נמכרת אג"ח עם ריבית צבורה, בהתאם לפרשנות‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫זו אין למעשה לחייב את הקונה במס בגין הריבית‬ ‫המתקבלת שכן אל מולה צריכה להיות מנוכה עלות‬ ‫הריבית ששולמה על ידו ואת יתרת העלות לייחס לעלות‬ ‫הנכס.‬ ‫‪ ‬מוסיף ביהמ"ש ומציין כי לטעמו במקרה דנן אין המדובר‬ ‫בעסקה מלאכותית שכן לדעתו שיקולי המס לא היו‬ ‫השיקולים היחידים ששקלה החברה כאשר רכשה מניות‬ ‫עם דיבידנד צבור.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫04‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 41.
    ‫פיצול מרכיב עלותהנכס מעלות פירותיו‬ ‫(פס"ד סגנון - עמ"ה 20/6221)‬ ‫‪ ‬השלכה נוספת עשויה לחול מקום שבו נמכר בניין כשהוא‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫תפוס בחוזה שכירות ארוכי טווח, בהתאם לפרשנות פיצול‬ ‫התמורות הרי שיש לגרוע משווי הרכישה לצורך מס‬ ‫רכישה את שווי דמי השכירות שצפויים להתקבל. גם‬ ‫לצורך הפחתת הנכס ניתן להפחית מרכיב זה על פני‬ ‫תקופת השכירות במקום כפחת על הבניין.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫14‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 42.
    ‫מיסוי בינלאומי -הלכת סגנון - הלכה עם סגנון‬ ‫(פס"ד סגנון - עמ"ה 20/6221)‬ ‫‪ ‬רכישת מניה לאחר שהוכרז על חלוקת דיבידנד תסווג‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫כרכישת שני נכסים נפרדים – האחד, מניה והשני, זכות‬ ‫לקבלת דיבידנד במועד נקוב, וזאת לעניין קביעת עלות‬ ‫המניות. מהסכום ששלם הרוכש עבור רכישת המניות‬ ‫המזכות אותו בדיבידנד יופחת סכום הדיבידנד שהוא זכאי‬ ‫לקבל, ורק ההפרש מהווה "מחיר מקורי" לעניין חישוב‬ ‫רווח ההון במכירת המניות.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫24‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 43.
    ‫מיסוי בינלאומי -הלכת סגנון - הלכה עם סגנון‬ ‫(פס"ד סגנון - עמ"ה 20/6221)‬ ‫‪ ‬כיוון שע"פ ההחלטה, מכר המוכר שני נכסים – מניות‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫וזכות לדיבידנד - עולה שאלת זכות המיסוי של ישראל‬ ‫לגבי מוכר שהוא תושב חוץ. סעיף 98(ב)(3) לפקודה קובע‬ ‫את כללי המקור ביחס לרווחי הון. אין חולק כי הרווח‬ ‫ממכירת מניה של חברה תושבת ישראל מקורו בישראל,‬ ‫והוא הדין במכירת מניה של חברה זרה, ככל שרווח זה‬ ‫מבטא רכוש המצוי בישראל. אך מה דינו של הנכס השני –‬ ‫"זכות לקבלת דיבידנד".‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫34‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 44.
    ‫מיסוי בינלאומי -הלכת סגנון - הלכה עם סגנון‬ ‫(פס"ד סגנון - עמ"ה 20/6221)‬ ‫‪ ‬כאשר המניות שנמכרו הן של חברה תושבת חוץ, שאז‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫מקום הפקת הדיבידנד – על פי הכלל הקבוע בדין הישראלי‬ ‫– הוא במדינת מושבה של החברה המחלקת.‬ ‫‪ ‬כלל המקור הקבוע לגבי דיבידנד בסעיף 4א לפקודה הינו‬ ‫שמקורו במקום מושבה של החברה המחלקת. סביר לטעון‬ ‫שיש להחיל כלל זה גם ביחס ל"זכות לקבלת דיבידנד" (אם‬ ‫כי יש בהחלט מקום לגישה שונה), ואם כך – במידה‬ ‫שהמניות שנמכרו הן של חברה תושבת ישראל, הרי שניתן‬ ‫לטעון שגם הזכות לדיבידנד מקורה בישראל.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫44‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 45.
    ‫מיסוי בינלאומי -הלכת סגנון - הלכה עם סגנון‬ ‫(פס"ד סגנון - עמ"ה 20/6221)‬ ‫‪ ‬בהנחה שהמוכר הוא תושב מדינת אמנה המקנה לישראל זכות‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫למסות רווח ממכירת מניות של חברה תושבת ישראל, אין חולק כי‬ ‫הרווח הכרוך במכירת המניה כפוף למס ישראלי. לגבי הנכס השני‬ ‫(זכות לקבלת דיבידנד), הדין שונה. מדובר במכירת זכות שהינה‬ ‫"נכס" נפרד ועצמאי כקביעת השופט בפסה"ד. ברוב המכריע של‬ ‫אמנות המס של ישראל (ובהתאם לנוסח אמנת המודל של ה-‬ ‫‪ )OECD‬ניתנת זכות המיסוי לגבי רווח הון מנכס אחר (דהיינו: נכס‬ ‫שלא הוזכר במפורש בסעיפים המשנה לסעיף רווח ההון שבאמנה)‬ ‫באופן בלעדי למדינת מושבו של המוכר.‬ ‫‪ ‬גם אם ע"פ הדין הפנימי ניתן לחייב רווח (אם קיים בכלל במקרה של‬ ‫מכירת זכות מסוג זה) זה במס, הרי שזכות זו נשללת מכוח האמנה.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫54‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 46.
    ‫מיסוי בינלאומי -הלכת סגנון - הלכה עם סגנון‬ ‫(פס"ד סגנון - עמ"ה 20/6221)‬ ‫‪ ‬היבט נוסף למצב זה הוא כאשר המניות שנמכרו הן של‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫חברה שעיקר נכסיה הם נדל"ן בישראל. הזכות למסות‬ ‫רווח הון ממכירת מניה נתון למדינה בה מצויים המקרקעין‬ ‫– ישראל, ואולם – מכירת הזכות לקבלת דיבידנד מחברת‬ ‫נדל"ן הינה מכירה של נכס נפרד – כפי שהוסבר לעיל –‬ ‫וזכות המיסוי תינתן ע"פ רוב למדינת המושב.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫64‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 47.
    ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫‪‬חוק המו"פ‬ ‫השקעה במניות כהוצאה לצרכי מס‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫74‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 48.
    ‫חוק המו"פ -עידוד השקעות יחידים בחברות הזנק תביעת‬ ‫ההשקעה כהוצאה לצרכי מס – ומה לגבי חברה משפחתית?‬ ‫‪ ‬במסגרת חוק המדיניות הכלכלית לשנים 2102-1102 (תיקוני‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫חקיקה) התשע"א-1102 - פרק ז' - הוחלט לקבוע כהוראת שעה‬ ‫לתקופה שבין 5102-1102:‬ ‫הוראות מס שמטרתן לעודד פעילות של חברות העוסקות‬ ‫בתעשיות עתירות מחקר ופיתוח המצויות בשלב הראשוני של‬ ‫פעילות המו"פ - אין ספק כי קביעה זו של משרד האוצר‬ ‫המשווה הטבות מס שניתנו בעבר למיגזרים שהיה בכוונת‬ ‫המדינה לקדם - כגון השקעה בחיפושי נפט והשקעה בסרטים‬ ‫הינה מבורכת ותהווה עידוד ניכר לעידוד ההשקעה במחקר‬ ‫ופיתוח (מו"פ).‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫84‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 49.
    ‫חוק המו"פ -עידוד השקעות יחידם בחברות הזנק תביעת‬ ‫ההשקעה כהוצאה לצרכי מס - ומה לגבי חברה משפחתית?‬ ‫‪ ‬ההוראה באה לתמרץ את בעלי ההון לרבות בעלי שליטה,‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫המשקיעים בדרך של התרת סכום ההשקעה כהוצאה‬ ‫בידם ובכך לאפשר הקדמת תביעת ההוצאה תוך שינוי‬ ‫סווגה מהפסד הון להוצאה פירותית ברת קיזוז כנגד כל‬ ‫מקור.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫94‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 50.
    ‫חוק המו"פ -עידוד השקעות יחידם בחברות הזנק תביעת‬ ‫ההשקעה כהוצאה לצרכי מס - ומה לגבי חברה משפחתית?‬ ‫‪ ‬השקעתו המזכה, כפי שהוגדרה בחוק, של יחיד בחברת‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫המטרה, כפי שהוגדרה בחוק, ואשר סכומה אינו עולה על‬ ‫5 מיליון ₪ תותר בניכוי מכלל הכנסתו של היחיד החל‬ ‫בשנת המס בה בוצעה ההשקעה, על פני 3 שנים!‬ ‫‪ ‬על פי חוזר של רשות המסים הפחתה ליחידים לאור נוסח‬ ‫החוק תינתן אף כולה בשנה אחת ואף במידה וכל הסכום‬ ‫הושקע בתום השנה. יש לזכור שהמס החל על רווח ההון‬ ‫יהא %02 / %52 = %52/ %03.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫05‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 51.
    ‫חוק המו"פ –עידוד השקעות יחידם בחברות הזנק תביעת‬ ‫ההשקעה כהוצאה לצרכי מס – ומה לגבי חברה משפחתית?‬ ‫נציין כי רשות המסים לא תקנה לנישום מייצג בחברה‬ ‫‪‬‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫משפחתית המשקיעה בחברת מטרה בהתאם להוראות להנות‬ ‫מסכום ההוצאה.‬ ‫עמדת רשות המסים הנה כי סכום ההשקעה הנו לחברת‬ ‫‪‬‬ ‫מטרה בודדת אף עם חברה זו הנה באשכול חברות.‬ ‫יחידים המשקיעים באמצעות שותפויות יהיו זכאים להוראה‬ ‫‪‬‬ ‫האמורה.‬ ‫תקופת ההטבה הוגדרה - ""תקופת ההטבה" - 3 שנות מס‬ ‫‪‬‬ ‫החל בשנת המס שבה סכום ההשקעה המזכה שולם לחברת‬ ‫המטרה".‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫15‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 52.
    ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫‪‬מיסוי בינלאומי‬ ‫הערכות לסוף שנה בתחום המיסוי הבינלאומי‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫25‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 53.
    ‫שכ"ד מראש בחו"ל‬ ‫כמגן מס מהכנסות פירותיות‬ ‫‪ ‬יש לתת את הדעת כי המלצות ועדת טרכטנברג וכן התזכיר שפורסם‬ ‫לא שינו את שיעור המס החל על הכנסות שכ"ד = בישראל %01 -‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫ללא תקרה , בחו"ל מסלול %51- ללא תקרה .נבהיר כי היטל הכנסות‬ ‫גבוהות יחול גם על תקבולי שכ"ד מחו"ל .‬ ‫‪ ‬סעיף 8ב' - הכנסות מדמי שכירות מראש יחשבו כהכנסה בשנה בה‬ ‫נתקבלו.‬ ‫‪ ‬הוצאות שהוצאו ביצור ההכנסות משכר הדירה "יותרו בניכוי מכל‬ ‫מקור בשנת המס שבה הוצאו....".‬ ‫‪ ‬בהתאם להוראות סעיף 221א' - יחיד יכול לבחור (כחלופה לחבות‬ ‫במס בשיעורים רגילים על ההכנסה החייבת, וזיכוי מס חו"ל ששולם)‬ ‫במסלול של תשלום מס של %51 בלבד בגין הכנסות מהשכרת‬ ‫מקרקעין בחו"ל (לאו דווקא למגורים), תוך ויתור על זיכוי מס‬ ‫ששולם בחו"ל ועל כל ניכוי הוצאה אחרת, למעט פחת.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫35‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 54.
    ‫שכ"ד מראש בחו"ל‬ ‫כמגן מס מהכנסות פירותיות‬ ‫‪ ‬שילוב ישום האמור בסעיף 8ב' עם סעיף 221א' עשוי להביא‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫מגן מס ניכר: קבלת דמי שכירות בגין מספר שנים, מנכס‬ ‫מקרקעין בחו"ל, תשית מס מיידי בשנת המס בו התקבלו‬ ‫דמי השכירות ותשלום מס בשיעור של %51 מדמי‬ ‫השכירות.‬ ‫‪ ‬מאידך הפחת בגין אותו נכס מקרקעין ניתן לניכוי בשנים‬ ‫הבאות מכל מקור, ואף בישראל, ומהכנסות "רגילות", כגון‬ ‫משכורת !‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫45‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 55.
    ‫מיסוי בינלאומי -הכנסות מחו"ל – חמי"ז‬ ‫חברת משלח יד זרה סעיף 5(5) לפקודה:‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫‪ ‬סעיף 5(5) לפקודה הנו סעיף אנטי תכנוני שנועד למנוע‬ ‫אפשרות להתחמק ממס באמצעות פעילות במסגרת חברה‬ ‫זרה. הסעיף קובע במפורש כי גם הכנסה ממשלח יד שמבצע‬ ‫נישום באמצעות "חברת משלח יד זרה" תהיה חייבת במס‬ ‫בישראל בידי החברה הזרה.‬ ‫‪ ‬הכנסה שהפיקה "חברת משלח יד זרה".‬ ‫‪ ‬הנובעת מפעילות "במשלח יד מיוחד".‬ ‫‪ ‬בגובה "ההכנסות של בעלי המניות תושבי ישראל".‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫55‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 56.
    ‫מיסוי בינלאומי -הכנסות מחו"ל – חמי"ז‬ ‫חמי"ז במדינת אמנה‬ ‫יש מקום לעמדה כי אין תחולה לסעיף 5(5) לפקודה לגבי חברה זרה, אף אם‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫מתקיימים כל התנאים המנויים בסעיף, במידה והיא תושבת מדינה שישראל‬ ‫חתומה עימה על אמנה למניעת כפל מס.‬ ‫חברות כאמור – בהתאם להוראות התיקון לפקודת מס הכנסה טוב‬ ‫יעשו בעלי המניות עם יבחנו את עיתוי חלוקת הדיבידנד מהן אף‬ ‫לקראת תום שנה זו והכל תוך התחשבות בהפסדי הון שיש לבעל‬ ‫המניות מני"ע ושיעור ניכוי המס במקור בעת החלוקה ממדינת‬ ‫המקור למדינת תושבותו.‬ ‫עיסוק בעלי השליטה במשלח יד‬ ‫חמי"ז ללא עיסוקם של %05 מבעלי המניות במישרין או בעקיפין בפעילות‬ ‫החמי"ז אינה חמי"ז – סעיף 5()(ה)(3).‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫65‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 57.
    ‫מיסוי בינלאומי -הכנסות מחו"ל – חמי"ז‬ ‫חמי"ז בשליטת תושב חוזר ותיק / עולה חדש - כחברה‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫משפחתית‬ ‫סעיף 5(5)(ה) קובע כי לענין שיעור אחזקתם שלתושבי ישראל‬ ‫בחמי"ז לא יובא בחשבון שיעור אחזקתו של תושב חוזר ותיק או‬ ‫עולה חדש בתקופה של עשר שנים ממועד עלייתו לישראל. במידה‬ ‫וחמי"ז תחשב כחברה משפחתית כאשר הנישום המייצג הנו עולה‬ ‫חדש או תושב חוזר ותיק הרי שהכנסתה שתיוחס לנישום המייצג‬ ‫לא תחוב במס בישראל ובהנחה כי החברה תושבת מדינת נוחות הרי‬ ‫שלא תחוב במס בשיעורים נמוכים בעולם (למשל חברה תושבת‬ ‫מלטה) ובעת חלוקת הדיבידנד יהנו גם בעלי המניות תושבי ישראל‬ ‫ממעד המס המיוחד של קרובם.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫75‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 58.
    ‫חברה משפחתית והטבותמס לעולה חדש‬ ‫העובדות:‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫1. בני זוג, תושבי ואזרחי מדינת אמנה מעוניינים לעלות לישראל ולקבל‬ ‫מעמד של עולים חדשים.‬ ‫2. בבעלות בני הזוג חברה זרה (תושבת מדינת נוחות המוחזקת במלואה‬ ‫על ידם) אשר משמשת כ"סוכן" לחברה זרה אחרת, שהינה חברה‬ ‫קשורה.‬ ‫3. בני הזוג מעוניינים להקים בישראל חברה משפחתית שתחליף את‬ ‫פעילות החברה המשמשת כ"סוכן".‬ ‫4. החברה המשפחתית תתחייב במס לפי סעיף 46א לפקודה.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫85‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 59.
    ‫חברה משפחתית והטבותמס לעולה חדש‬ ‫פרטי הבקשה‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫לקבוע כי היחידים זכאים להטבות בהתאם לסעיף 41(א) לפקודה,‬ ‫הגם שהפעילות מניבת ההכנסות תתבצע באמצעות חברה משפחתית‬ ‫ישראלית.‬ ‫סעיף 41(א) לפקודה מעניק פטור ממס ל- 01 שנים על הכנסות‬ ‫שהופקו מחוץ לישראל בידי עולה חדש או תושב חוזר ותיק, לרבות‬ ‫הכנסות מפעילות עסקית. נקבע שהפטור מכוח סע' 41(א) וכן מכוח‬ ‫סעיף 79(ב) (לעניין רווח הון), לפי העניין, יחולו, כל עוד הכנסות‬ ‫החברה המשפחתית הופקו ונצמחו מחוץ לישראל.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫95‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 60.
    ‫חברה משפחתית והטבותמס לעולה חדש‬ ‫החלטה זו הינה בעלת תימוכין מיסויים, בעיקר לאור העובדה‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫שמבחינת המיסוי בישראל, תוצאת מס דומה הייתה מתקבלת לו‬ ‫המשיכו בני הזוג לפעול באמצעות החברה הזרה שבבעלותם (זו‬ ‫הקיימת או חברה חדשה).‬ ‫עם זאת, יישום החלטה זו עשויה לשפר את תוצאת המס במדינות‬ ‫הזרות בהן מתבצעת הפעילות; כך, למשל, קיומה של אמנה למניעת‬ ‫מסי כפל בין ישראל לבין מדינת פעילות פלונית עשויה להפחית את‬ ‫שיעור הניכוי במקור החל במדינת הפעילות על הכנסות אלו, או‬ ‫להפחית את המיסוי במדינת הפעילות בשל העדר מוסד קבע בהתאם‬ ‫להוראות האמנה בין ישראל לאותה מדינה.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫06‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 61.
    ‫אמנת מס חדשהבין ישראל ומלטה‬ ‫‪ ‬ביום 81 בנובמבר 0102, נחתמה בראשי תיבות אמנה‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫למניעת כפל מס בין ישראל למלטה.‬ ‫‪ ‬בדומה לאמנות אחרות עליהן חתמה ישראל לאחרונה, גם‬ ‫אמנה זו מבוססת על אמנת המודל של ה- ‪ .OECD‬האמנה‬ ‫צפויה להיכנס לתוקף לאחר סיום הליכי אשרורה בשתי‬ ‫המדינות.‬ ‫‪ ‬ניתן להניח כי לא תיכנס לתוקף לפני 2102.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫16‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 62.
    ‫אמנת מס חדשהבין ישראל ומלטה‬ ‫‪ ‬דיבידנד :‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫האמנה קובעת ניכוי במקור בשיעור מס מקסימאלי של %51 במדינת המקור.‬ ‫במקרה בו מקבלת הדיבידנד היא חברה המחזיקה ב- %01 ומעלה מהון המניות של‬ ‫החברה המשלמת, אין ניכוי מס במקור.‬ ‫על פי הדין הפנימי במלטה, קיים פטור מניכוי במקור בגין דיבידנד.‬ ‫‪ ‬ריבית:‬ ‫האמנה קובעת ניכוי במקור בשיעור מס מקסימאלי של %5 במדינת המקור.‬ ‫על פי הדין הפנימי במלטה, קיים פטור מניכוי במקור בגין ריבית.‬ ‫‪ ‬תמלוגים:‬ ‫האמנה מעניקה זכות מיסוי בלעדית למדינת התושבות. זאת, בהתאם לעקרון‬ ‫שאומץ באמנת המודל של ה- ‪.OECD‬‬ ‫הדין הפנימי במלטה מעניק פטור מניכוי במקור בגין תמלוגים.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫26‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 63.
    ‫אמנת מס חדשהבין ישראל ומלטה‬ ‫חשוב לדעת:‬ ‫‪‬‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫האמנה קובעת סעיף חילופי מידע נרחב בין רשויות המס‬ ‫‪‬‬ ‫של שתי המדינות.‬ ‫בהתאם לסעיף זה, רשות המסים בישראל תוכל לקבל מידע‬ ‫‪‬‬ ‫אודות הכנסות שמפיקים תושבי ישראל במלטה.‬ ‫זאת גם בכל הנוגע למידע אשר מוחזק בבנקים במלטה.‬ ‫‪‬‬ ‫האמנה כוללת סעיף הגבלת הטבות למניעת ניצולה לרעה.‬ ‫‪‬‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫36‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 64.
    ‫אמנת מס חדשהבין ישראל ומלטה‬ ‫‪ ‬קיים יתרון למשקיעים ישראלים באמצעות שימוש בחברה‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫מלטזית, כתכנון מס בינלאומי, לצורך ביצוע השקעות ומתן‬ ‫שירותים במדינות ברחבי אירופה והעולם. זאת, הן לאור משטר‬ ‫המס הנהוג בה (לדוגמא, הדין הפנימי המלטזי בעת חלוקת‬ ‫דיבידנדים), והן לאור העובדה שמלטה הינה חברה באיחוד‬ ‫האירופי זה מספר שנים וככזו, נהנית מהחלת הדירקטיבות‬ ‫השונות הקימות למדינות האיחוד.‬ ‫‪ ‬מלטה הינה צד לאמנות רבות למניעת כפל מס ובכלל זה לאחרונה‬ ‫חתמה גם על אמנות עם ארה"ב וסין אשר מבוססות גם הן על‬ ‫אמנת המודל של ה- ‪.OECD‬‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫46‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 65.
    ‫אמנות מס ביןישראל לבין פנמה‬ ‫‪ ‬בספטמבר 1102 הודיע משרד האוצר על חתימה בראשי‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫תיבות על אמנה בין פנמה ומלטה.‬ ‫‪ ‬לפנמה אמנות מס עם ספרד, ברבדוס ומקסיקו והיא‬ ‫חתומה על אמנות מס (עדיין לא בתוקף) עם הולנד, צרפת,‬ ‫לוקסמבורג, איטליה, סינגפור, פורטוגל ועוד.‬ ‫‪ ‬פנמה עתידה להיכנס למשא ומתן לכריתת אמנה גם עם‬ ‫ארה"ב (עמה פנמה כבר חתומה על אמנה לחילופי מידע),‬ ‫יוון, אוסטרליה ומדינות נוספות.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫56‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 66.
    ‫אמנות מס ביןישראל לבין פנמה‬ ‫‪ ‬על פי דיווח משרד האוצר, שיעור הניכוי במקור הקבועים‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫באמנה בגין תשלומי ריבית, דיבידנדים ותמלוגים הינו‬ ‫%51.‬ ‫‪ ‬נדגיש: פנמה מנהיגה ניכוי במקור בגין ריבית, דיבידנד,‬ ‫תמלוגים ודמי ניהול בשיעורים שאינם מבוטלים (%5-‬ ‫%52), אולם רק כאשר מקור תשלומים אלו בהכנסות‬ ‫שהופקו בפנמה.‬ ‫‪ ‬לפיכך, בפועל, לא חל ניכוי במקור במקרים של תשלומים‬ ‫מחברות החזקה פנמיות ומחברות פנמיות הפועלות מחוץ‬ ‫לפנמה.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫66‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 67.
    ‫אמנות מס ביןישראל לבין פנמה‬ ‫‪ ‬שיעורי הניכוי במקור המופחתים שנקבעו באמנה יועילו‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫לתושבי חוץ המחזיקים בחברות ישראליות באמצעות‬ ‫חברות פנמיות ולתושבי ישראל הפועלים בפנמה, אך לא‬ ‫ישנו את מצבם של ישראלים הפועלים ברחבי העולם‬ ‫באמצעות חברות פנמיות, שכן ממילא במקרים אלו, גם‬ ‫בהעדר אמנה, לא נוכה מס במקור בפנמה על פי הוראות‬ ‫הדין הפנימי.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫76‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 68.
    ‫אמנות מס ביןישראל לבין פנמה‬ ‫‪ ‬לאותם ישראלים חשוב להזכיר:‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫כי באמנת המס החדשה קיים סעיף חילופי ידיעות בין‬ ‫המדינות המתקשרות. על פי רוב, סעיפי חילופי מידע‬ ‫באמנות מאפשרים להחליף בין המדינות המתקשרות מידע‬ ‫על פי דרישה (מידע הנדרש בנוגע למקרה ספציפי), מידע‬ ‫אוטומטי (העברה שיטתית של מידע בנוגע להכנסות‬ ‫שמקורן במדינה המתקשרת) ומידע ספונטני (כאשר אגב‬ ‫ביקורת או חקירה מגלה מדינה מידע אשר למדינה האחרת‬ ‫עשוי להיות אינטרס בו).‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫86‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 69.
    ‫אמנות מס ביןישראל לבין פנמה‬ ‫‪ ‬לתושבי ישראל רבים ישנן חברות בפנמה ולפיכך:‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫מומלץ להזדרז ולבחון את מעמדן המיסויי בישראל בטרם‬ ‫יגיע המידע דרך פנמה.‬ ‫‪ ‬נציין לבסוף כי הואיל והליך אישור האמנות טרם הושלם‬ ‫(הן בישראל והן בפנמה ובמלטה, לפי העניין), הן עדיין אינן‬ ‫בתוקף.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫96‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 70.
    ‫עסקאות אשראי במישורהבינלאומי‬ ‫‪ ‬פקודת מס הכנסה כוללת הוראות שנועדו להבטיח מיסוי‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫הטבות כלכליות שנוצרו עקב קיום יחסי קירבה או יחסים‬ ‫מיוחדים בין צדדים לעסקה.‬ ‫‪ ‬רשות המסים מבהירה כי עסקאות אשראי במישור‬ ‫הבינלאומי כפופות לכללי "מחירי העברה" הקבועים‬ ‫בסעיף 58א ותקנותיו. תיקון מס' 581 לפקודה (מיום 3‬ ‫באוגוסט 1102, אולם חלק מהוראותיו תקפות קודם לכן)‬ ‫נועד בין היתר, להבהיר את יחסי הגומלין שבין הוראות‬ ‫הפקודה השונות, ובהתייחס לנושא – את יחסי הגומלין‬ ‫שבין סעיפים 3(י) ו- 58א לפקודה.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫07‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 71.
    ‫עסקאות אשראי במישורהבינלאומי‬ ‫‪ ‬שני הסעיפים קובעים מיסוי בגין הפרש ריבית מקום שהלוואה‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫שניתנה נושאת ריבית שאינה משקפת ריבית שקבע שר האוצר‬ ‫(במקרה של סעיף 3(י) לפקודה) או את "תנאי השוק" (במקרה של‬ ‫סעיף 58א לפקודה). שני הסעיפים חלים מקום שמתקיימים "יחסים‬ ‫מיוחדים" בין נותן ההלוואה למקבלה.‬ ‫‪ ‬המונח "יחסים מיוחדים" הוגדר באופן זהה בשני הסעיפים, ואולם‬ ‫קיים הבדל בין הסעיפים לעניין מידת השליטה. המונח "יחסים‬ ‫מיוחדים" מוגדר בצורה רחבה באופן הבא – "לרבות יחסים שבין‬ ‫אדם לקרובו, וכן שליטה של צד אחד לעסקה במשנהו, או שליטה‬ ‫של אדם אחד בצדדים לעסקה, במישרין או בעקיפין, לבד או יחד עם‬ ‫אחר".‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫17‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 72.
    ‫עסקאות אשראי במישורהבינלאומי‬ ‫בסעיף 3(י) הוגדר המונח שליטה כאשר ישנה החזקה של %5 או יותר‬ ‫‪‬‬ ‫באחד או יותר מאמצעי השליטה ביום אחד לפחות בשנת המס,‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫ולעניין הלוואה הוגדרה שליטה בשיעור של %52.‬ ‫בסעיף 58א שליטה הינה החזקה ב- %05 או יותר באחד מאמצעי‬ ‫‪‬‬ ‫השליטה.‬ ‫סעיף3(י)(9) קובע כי הלוואה שהיא עסקה בינלאומית כמשמעותה‬ ‫‪‬‬ ‫בסעיף 58 א לא תבוא בגדר הלוואה לעניין הסעיף.‬ ‫עולה לכאורה, כי בהיבט המונח שליטה יריעת סעיף 3(י) רחבה יותר‬ ‫‪‬‬ ‫ויש בכוחה לשמש "רשת ביטחון" לתפיסת אותם מקרים שאינם‬ ‫באים בגדר סעיף 58א, האומנם כך?‬ ‫סעיף 58א כולל אלמנט נוסף והוא חל על "עסקה בינלאומית" שבה‬ ‫‪‬‬ ‫מתקיימים בין הצדדים לעסקה יחסים מיוחדים שבשלהם נקבעו‬ ‫המחיר או תנאי העסקה שלא בתנאי השוק.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫27‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 73.
    ‫עסקאות אשראי במישורהבינלאומי‬ ‫‪ ‬המונח עסקה בינלאומית הוגדר בתקנות והוא חל על עסקה‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫בין צדדים שיש ביניהם (כולם או מקצתם) יחסים‬ ‫מיוחדים, וכן יש לה זיקה בינלאומית (אחד הצדדים הוא‬ ‫תושב חוץ או שההכנסה מהעסקה, כולה או חלקה, חייבת‬ ‫במס גם מחוץ לישראל). בהתקיים אלו נדרש שהעסקה‬ ‫תדווח בתנאי השוק, תחויב במס בהתאם, ויחולו יתר‬ ‫ההוראות הקשורות בדוקומנטציה הנדרשת.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫37‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 74.
    ‫עסקאות אשראי במישורהבינלאומי‬ ‫‪ ‬נשאלה השאלה מה דינה של עסקה שבה צד אחד אינו‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫תושב ישראל, ולא מתקיים יחס השליטה הנדרש בסעיף‬ ‫58א' בין נותן ההלוואה למקבלה, למשל השליטה היא ב–‬ ‫%03 מאמצעי השליטה נניח כי ההוראות האחרות אין‬ ‫חלות .‬ ‫‪ ‬האם במקרה כזה, חוזרת או עוברת העסקה להיבחן‬ ‫במשקפי סעיף 3(י), או שמא, בהיותה במישור הבינלאומי,‬ ‫תתמצה הבדיקה במסגרת סעיף 58א ואין תחולה להוראות‬ ‫אחרות?‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫47‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 75.
    ‫עסקאות אשראי במישורהבינלאומי‬ ‫התשובה לכך אינה חד-משמעית:‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫‪ ‬מחד, על פי מטרת חקיקתו ואף לפי עמדת רשות המסים בחוזר‬ ‫מקצועי שפורסם, יש לראות את סעיף 58א כדין ספציפי לעסקאות‬ ‫בינלאומיות וכדין מאוחר, לפיכך הוראותיו גוברות על הוראות‬ ‫סעיפים 3(ט) ו- 3(י) לפקודה.‬ ‫‪ ‬מאידך, ההגדרה למונח "עסקה בינלאומית" (וכאמור קיים קושי‬ ‫בעצם הגדרת המונח בתקנות) מושתתת על קיומם של יחסים‬ ‫מיוחדים. בהעדרם, העסקה אינה בינלאומית, ועל כן אינה ממועטת‬ ‫מתחולת סעיף 3(י).‬ ‫‪ ‬מצב של "וואקום חקיקתי" עשוי ליצור אפליה לא ראויה בין‬ ‫נישומים ומאבקים פרשניים מיותרים .‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫57‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 76.
    ‫עסקאות אשראי במישורהבינלאומי‬ ‫‪ ‬לגישתנו למרות שלא מתקימים יחסי השליטה הנדרשים בסעיף 58א‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫(ולא ניתן להחיל הסעיף מכוח הרחבה אחרת), לא תחשב העסקה‬ ‫כעסקה בינלאומית ולא יהיה צורך להכפיפה לתנאי השוק, לא יכולמ‬ ‫חיוב מכוח סעיף 3(י).‬ ‫‪ ‬נציין כי ב – 5 באוקטובר 1102 פורסמו תקנות מס הכנסה אשר‬ ‫קובעות את שיעור הריבית לעניין סעיף 3(ט) .התקנות חלות 03 יום‬ ‫מיום פרסומן על הלוואת / יתרת הלוואות מאותו יום . שיעור‬ ‫הריבית שנקבע בתקנות %42.5 והוא יעודכן כל שנה על פי שיעור‬ ‫הריבית על הלוואות חוץ בנקאיות שפורסם בדצמבר. על אף המצופה‬ ‫לא נכלל בעדכון הוראה הקובעת כי השיעור כולל מע"מ.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫67‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 77.
    ‫ריבוי שכבות וסוגייתהזיכוי העקיף‬ ‫החלטת מיסוי:‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫‪ ‬החלטת מיסוי העוסקת בסיווגו של קואופרטיב הולנדי‬ ‫לעניין זיכוי עקיף ממס חברות בישראל.‬ ‫‪ ‬ההחלטה, אשר ניתנה שלא בהסכם, קובעת כי, בהתאם‬ ‫לדיני המס בהולנד, הקואופ ממוסה כישות נפרדת.‬ ‫‪ ‬בשל כך ובשל מאפייני הקואופ, נקבע כי הוא ייחשב כחברה‬ ‫המהווה "שכבה" לעניין סעיף 621(ג) לפקודה המסדיר את‬ ‫נושא הזיכוי העקיף.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫77‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 78.
    ‫ריבוי שכבות וסוגייתהזיכוי העקיף‬ ‫‪" ‬זיכוי עקיף" הינו: זיכוי הניתן כנגד מס החברות החל בישראל על‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫חברה תושבת ישראל, בגין דיבידנד שקיבלה מחברה זרה.‬ ‫בהתאם למנגנון זה, יופחת מס החברות הישראלי בסכום המס הזר‬ ‫ששילמה החברה הזרה (והחברה הנכדה) מחוץ לישראל בגין הרווחים‬ ‫שמהם חולק הדיבידנד.‬ ‫‪ ‬המחוקק הישראלי בחר לאפשר זיכוי עקיף רק בגין שתי "שכבות"‬ ‫כאמור וכן רק בנסיבות החזקה שנקבעו. בהתאם לכך, יינתן זיכוי‬ ‫בגין מס זר ששילמה חברה בת ובלבד שהחברה הישראלית מחזיקה‬ ‫לפחות %52 מהזכויות בה. זיכוי בגין מס זר ששילמה חברה נכדה‬ ‫יינתן בתנאי שהבת (המוחזקת כאמור ב – %52 לפחות) מחזיקה,‬ ‫במישרין, לפחות %05 מהזכויות בה.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫87‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 79.
    ‫ריבוי שכבות וסוגייתהזיכוי העקיף‬ ‫‪ ‬תנאים אלו מעוררים שאלות בדבר זכאות לזיכוי עקיף‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫במצבים בהם קיימות יותר משתי שכבות, ובפרט בנסיבות‬ ‫בהן מתקיימת פעילות, או החזקה, באמצעות ישות שהינה‬ ‫שקופה לצרכי מס.‬ ‫‪ ‬דוגמא: כאשר מתחת לחברה הנכדה קיימת שותפות או‬ ‫חבר בני אדם שאינו ממוסה במדינת הפעילות, כדוגמת‬ ‫‪ LLC‬אמריקאי, ייוחס המס בגין הפעילות לשותף, דהיינו:‬ ‫לחברה הנכדה ועל כן (בהתקיים יתר דרישות הסעיף) יינתן‬ ‫הזיכוי העקיף.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫97‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 80.
    ‫ריבוי שכבות וסוגייתהזיכוי העקיף‬ ‫‪ ‬ישנן מדינות (כגון הולנד) בהן ישויות נפרדות רשאיות‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫לדווח במסגרת איחוד פיסקאלי (‪ ,)fiscal unity‬ובמצב‬ ‫כזה, הכנסות חברה תיוחסנה לחברה המחזיקה בה וגם‬ ‫המס ייוחס לחברה המחזיקה וישולם על ידה. גם בנסיבות‬ ‫אלו, הגם שהפעילות מבוצעת באמצעות חברה מ"שכבה‬ ‫שלישית", מאחר שהמס מיוחס לחברה העליונה – היא‬ ‫החברה הנכדה – ניתן יהיה (בהתקיים יתר דרישות‬ ‫הסעיף) לזכות בזיכוי העקיף.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫08‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 81.
    ‫ריבוי שכבות וסוגייתהזיכוי העקיף‬ ‫‪ ‬ייתכנו מצבים בהן ההחזקה בחברות הבת או הנכדה נעשית באמצעות ישות שקופה‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫לצרכי מס, כגון: שותפות שאינה חייבת במס הן על פי מקום התאגדותה או‬ ‫פעילותה והן על פי הקריטריונים המקובלים בישראל. גם במצבים אלו, לדעתנו, יש‬ ‫להתעלם מהישות שקופה לצורך בחינת זכאות החברה הישראלית לקבלת זיכוי‬ ‫עקיף.‬ ‫‪ ‬ונסביר: כאשר החברה הישראלית הינה שותפה בשותפות שקופה זרה, המחזיקה‬ ‫במניות החברה הבת באופן שסך הזכויות של הישראלית הוא %52 או יותר,‬ ‫להבנתנו אין מניעה להחלת כללי הזיכוי העקיף אף שהזכויות בחברה הבת אינן‬ ‫מוחזקות במישרין, אלא באמצעות השותפות. בהחלטה שניתנה על ידי רשות‬ ‫המסים, הותר לחברה תושבת ישראל לקבל זיכוי עקיף בגין מס חברות ששולם‬ ‫בגרמניה על ידי חברה גרמנית, כאשר ההחזקה בזכויות בגרמנית נעשתה באמצעות‬ ‫שותפות זרה שאינה נישומה לצרכי מס במדינת התאגדותה.‬ ‫‪ ‬הותר ליישם את הוראות סעיף 81 לאמנה בין ישראל וגרמניה, המתיר זיכוי עקיף‬ ‫גם כאשר שיעור ההחזקה בחברה הבת (הגרמנית) נמוך מ-%52.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫18‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 82.
    ‫ריבוי שכבות וסוגייתהזיכוי העקיף‬ ‫‪ ‬כאשר ההחזקה בחברה נכדה הינה באמצעות שותפות שקופה שבה‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫שותפה החברה הבת, עשוי להתעורר קושי נוכח הדרישה המפורשת‬ ‫בסעיף 621(ג) שהנכדה תוחזק "במישרין".‬ ‫‪ ‬להבנתנו, גם בנסיבות אלו יש להתעלם מהישות השקופה ולהתיר‬ ‫הזיכוי ובלבד שיתר תנאי הסעיף התקיימו. פרשנות שונה תחטא‬ ‫למטרת הסעיף בהקלת נטל המס בגין רווחים שכבר חויבו במס‬ ‫חברות.‬ ‫‪ ‬נזכיר, כי הקביעה לאפשר זיכוי עקיף בגין שתי שכבות בלבד היא‬ ‫שרירותית, וקיימות מדינות כדוגמת ארה"ב בהן יתאפשר זיכוי עקיף‬ ‫בגין 6 שכבות ובלבד שהתקיימו תנאי החזקה מסוימים (החזקה‬ ‫ישירה של %01 או יותר בכל אחת מהשכבות והחזקה עקיפה של‬ ‫החברה האמריקאית בכל אחת מהחברות בשרשרת בשיעור של %5‬ ‫או יותר).‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫28‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 83.
    ‫תודה רבה!‬ ‫רן ארצי, רו"ח‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫ארצי את חיבה פתרונות מיסוי בע"מ‬ ‫‪www.artzi-hiba.co.il‬‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫38‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬