1. Szakértői kockázatértékelés az
agráriumban
Fábián Tamás
2017. szeptember 19.

2. 01 Kockázatértékelés
02 Az agrárfinanszírozás főbb jellemzői
03 Szakértői alapú hitelezés az agráriumban
04 Szakértői alapú kockázatértékelés a jövőben

3. The better the question. The better the answer.
The better the world works.
Mi az a kockázatértékelés?

4. Page 3
Pénzintézetek és a kockázatértékelés
Döntéshozatalt támogató folyamatos tevékenység
Nehézségei az agráriumban:
• alacsony érdeklődés
• nehéz és összetett kockázatkezelés
Tágabb értelemben egy „eszköz” mely választ ad arra a kérdésre,
hogy „Megtérül-e a befektetett tőke?”
• speciális kockázati tényezők

5. Page 4
Az agrárfinanszírozást befolyásoló tényezők
► Szolgáltatásköltségek
► Szezonalitás és hitel határidő-
struktúra
► Heterogén gazdálkodás és
információhiány
► Termelékenység
► Piaci és árkockázat
► Intézményi kockázat
► Emberi kockázat
► A korlátozott hitelbiztosítékokból
származó kockázatok
► Országspecifikus kockázatok
Agrárspecifikus kockázati
tényezők
Az agrárium jellemzői

6. The better the question. The better the answer.
The better the world works.
Melyek az agrárfinanszírozás főbb
jellemzői?

7. Page 6
A problémakör bemutatása
► A kockázatok az ellátási lánc elején jellemzőek.
► További kockázat lehet a támogatások okozta függőség
► Az agrárium jellemzői, valamint a specifikus kockázati
tényezők veszélyeztetik a hitelesek hiteltörlesztési
képességét.
► A kockázatok nehéz monitorozása
 magas kockázati felárak, irreleváns fedezetek
► A fellépő forgóeszköz szükséglet és a tőkésítés
hatékonyabb finanszírozása szükséges
39%
10%16%
14%
9%
12%
Bankok
Lízingcégek
Faktoringcégek
Integrátorok
Szállítók
Egyéb
A mezőgazdaság kötelezettségállományának
finanszírozási csatornái
Forrás: saját szerkesztés Kemény (2010) alapján

8. Page 7
A hitelbírálat mai jellemzői az agráriumban
►A kockázatok fedezetéül
elsősorban a vagyontárgyak
és ingatlanok szolgálnak
►A nagyobb gazdaságok
kedvezőbb pozícióban
vannak
►A valós potenciál nincs
figyelembe véve
►Belterjes finanszírozási
környezet kialakulása
►A kkv-k nehezebben és
kevesebb forráshoz jutnak
hozzá
►A vidéki kkv-k ki vannak
zárva a finanszírozásból
(kiváltképp a hosszú lejáratú
hitelek tekintetében)

9. Page 8
A változást sürgető nemzetközi trendek
és motivációs tényezők
► Munkaerőpiaci és finanszírozási kihívások, a versenyképesség és generációváltás
problémaköre
► Világszerte robbanásszerű fejlődés várható az agribusinessben
► 2016-ban az EU-ban 40%-kal több élelmiszeripari beruházás történt, mint 2015-ben
► Szakértői becslések szerint az agrárium potenciáljának 60%-a kihasználatlan
► A digitális agrárgazdaságba fektetett tőke megtérülési rátája különösen magas
► Magyarországon sok a bennragadt fejlesztés
► Hazánkban a termőterületek kevesebb, mint 5%-án folyik precíziós gazdálkodás
► Az elmúlt 15 évben világszerte 100 milliók váltak minőségi élelmiszerfogyasztóvá
► A folyamat gyorsul, aminek egyik eredményeként a magyarországi búza és élősertés felvásárlási
árak az utóbbi évben jelentősen emelkedtek

10. The better the question. The better the answer.
The better the world works.
Szakértői alapú hitelezés az
agráriumban?

11. Page 10
A szakértői alapú hitelezés főbb jellemzői
► A kockázatértékelés alapja a visszafizetési
képesség értékelése
► Az adósságkapacitás értékeléséhez szükségesek:
► specifikus eszközök
► tematikus adatbázisok
► szakértői modellek
► szakértők, szaktudás
► Figyelembe veszi az ágazati sajátosságokat
► A csökkenti a hitelezéssel járó kockázatot
elősegítve ezzel a pénzkihelyezést

12. Page 11
Fontos továbbá
► A környezeti, társadalmi és
működési kockázatok értékelése
► „Hand holding” – a fejlődést célzó
éves értékelések, közös
problémamegoldás, folyamatos
kapcsolattartás.
A kockázatértékelés történhet
► Cash flow alapján
► Balanced scorecard alapján
► Checklist/feltételrendszer alapján
► Portfólió alapján
A szakértői alapú hitelezés működése

13. The better the question. The better the answer.
The better the world works.
Van jövője a szakértői
kockázatértékelésnek
Magyarországon?

14. Page 13
A folyamatban résztvevők szerepe a szakértői alapú
hitelezés „meghonosításában”
Gazdák/gazdaságok
Motivációs tényezők
► Egyszerűbben , olcsóbban,
több forráshoz való hozzáférés
lehetősége
► Kedvezőbb stratégiai döntések
► Hatékonyabb kockázatkezelés és
üzletfolytonosság biztosítása
► Szorosabb kapcsolat a
hitelintézményekkel
► Fenntartható gazdálkodás
körülményeinek megteremtése
Teendők
► Piacszemléletű hozzáállás
► Szemléletváltás (proaktivitás)
► Feltételek megteremtése
Állam
Motivációs tényezők
► Megbízhatóbb agrárszektor
► Stabilabb ellátási lánc
► Multiplikátor hatás
Teendők
► Kapcsolatok megerősítése a piaci
szereplőkkel és a
hitelintézményekkel egyaránt
► Megfelelő infrastruktúra
biztosítása
► Kedvezőbb szabályozási háttér
megteremtése
► Széleskörű benchmarkrendszer
kialakítása
Hitelintézetek
Motivációs tényezők
► A pénzkihelyezés megkönnyítése
► Nagyobb kontroll a kihelyezett
források felett
► Több információ a piacról
► Megnövekedett ügyfélbázis
► Szorosabb kapcsolat a gazdákkal
és kkv-kal
► Szélesebb pénzügyi
termékportfólió
Teendők
► Megbízhatóbb kockázatkezelési
modellek alkalmazása
► Elköteleződés
► Együttműködés a szakértőkkel és
tanácsadókkal
► Lehetőségek feltérképezése
► Akciótervek készítése

15. Page 14
Néhány, a szakértői alapú hitelezést közvetetten támogató
„eszköz”
► Piacszemléletű üzletvitel
► Országos szintű ágazati benchmark-rendszer kialakítása
► Proaktív hozzáállást tanúsító gazdák
► Gazdák és gazdaságok által használható ágazati kontrolling-rendszer

16. Page 15
Összegzés
► Az agrárium nagy potenciált rejt magában,
kiaknázásának egyik alappillére a hatékony hitelmechanizmusok megléte.
► Ezt azonban az agrárspecifikus kockázati tényezők nagyban gátolják.
► A szakértői alapú hitelezés „meghonosítása” elősegítheti a tőke
bevonását az agráriumba.
► A folyamatban – melynek minden érintett a nyertesévé válhat – a
gazdáknak/gazdaságoknak, a hitelintézeteknek és az államnak egyaránt aktív
szerepet kell vállalniuk.

17. Page 16
Kérdések
Köszönöm figyelmüket, kérem, hogy kérdéseiket az erre alkalmas flip chart-on
rögzítsék.
A kérdéseket a délutáni Open Space rendezvény keretében fogjuk együtt
megbeszélni.

18. Köszönöm a figyelmet!
Fábián Tamás
Senior tanácsadó
ÁLLAMIGAZGATÁSI TANÁCSADÁSI SZOLGÁLTATÁSOK
Tamas.Fabian@hu.ey.com