Dokumen tersebut memberikan penjelasan tentang indeks saham dan faktor-faktor yang mempengaruhinya. Terdapat penjelasan mengenai berbagai indeks saham di Asia, Amerika, dan Eropa beserta karakteristiknya. Juga dijelaskan mengenai perhitungan nilai indeks, transaksi, margin call, dan rollover kontrak berkala.

1. Indeks Saham
By
Marketing Monex
Surabaya
Menguak Peluang Dibalik Stock & Index

2. Tujuan Training
Anda akan memiliki pemahaman tentang;
1. Keunggulan
2. Pengertian
3. Komponen Penting
4. Faktor Penggerak Harga

3. 24/12/2014 3
Mengapa
Anda
trading
Indeks saham?

4. 1 Pergerakan harga
2 Waktu Transaksi
3 Kemudahan Transaksi
4 Likuiditas
Hal yang dapat membantu
Anda mencapai tujuan Anda

5. Indeks Saham Jepang
Indeks Saham Hong Kong
Indeks Saham Korea
o Harga gabungan saham
o Bukan aset
o Diperdagangkan melalui kontrak
US:
NASDAQ, S&P, Dow
European:
FTSE & DAX
Apa itu Indeks Saham?

6. 6
Pelaku pasar
Institusi
Hedge Fund
Trader & Investor

7. 7
Keunggulan
Indeks Saham
• Volatilitas Lebih Rendah
• Leverage Lebih Tinggi
• Online Trading
• Transaksi 2 arah
• Tidak ada swap atau bunga

8. 8
Legalitas
Indeks
Saham:
Asia
Indeks
Saham:
AS & Eropa

9. Indeks Saham Asia

11. Trading facts – Indeks Saham Asia
Nama produk Nikkei225 Hang Seng Kospi200
Simbol & Jenis
Kontrak
JPJ30 & JPJ5U
JPK50 & JPK5U
HKJ50 & HKJ5U
HKK50 & HKK5U
KRJ35 & KRJ5U
Min / Max lot 1 lot / 50 lot
Satuan kontrak
Rp.30,000 (JPJ30),
$5 / Rp. 50,000/ poin
$5/poin
Rp35,000/0.01 poin
atau $5/0.01 poin
Margin Harian/lot
Rp 4.5mil / Rp. 7.5mil
/ $750
$750 $750/$1,000
Margin Overnight /lot
Rp 9mil / Rp. 15mil /
$1,500
$1,500 $1,500/2,000
Komisi/lot/side 3 pips/lot/side
Spread 5 pip market normal
Gap
Open Gap: >= 300 pip
Gap Sesi >= 150 pip
Open Gap:>= 400 poin
Gap Sesi: >= 200 poin

12. 15
Trading facts – Indeks Saham Asia
Bulan Kontrak
3 Bulan
Maret, Juni, Sep, Dec
Setiap Bulan
(Jan – Des)
3 Bulan
Maret, Juni, Sep, Dec
Harga Terakhir
Perdagangan
(Kalau berkala akan di
rollover)
Berjangka: Pada akhir
Sesi 1 di hari kamis
minggu kedua di
bulan kontrak
Berjangka: Pada akhir
Sesi II di hari kerja
terakhir di bulan
kontrak
Pada akhir jam
perdagangan di hari
kamis minggu kedua
di bulan kontrak
Harga Penyelesaian Harga Yang Terakhir Tertera Pada Platform
Jam Perdagangan WIB
Sesi I: 0645-13:25
Sesi II: 14:15-01:00
Sesi I: 08:15-11:00
Sesi II: 12:30-1515
07:00-13:05
Bulan Referensi
Berjangka: N/A
Berkala: Dilaksanakan
setelah akhir sesi II di
hari kerja kedua
sebelum hari kamis
minggu ke dua di
bulan kontrak.
Berjangka: N/A
Berkala: Dilaksanakan
setelah akhir sesi II di
hari kerja ketiga
sebelum hari terakhir
di bulan kontrak
N/A karena hanya
berjangka yang
tersedia.

13. 16
Indeks Saham AS
1.DJIA (Dow Jones Industrial Average) 30 Perusahaan terbesar AS
2.S&P 500, terdiri dari 500 perusahaan AS berkapital besar
3.NASDAQterdiri dari 170 saham teknologi di NASDAQ

14. Trading fact untuk index AS
Nama produk Dow Jones Mini S&P 500 Mini NASDAQ
Simbol DJ05 SPC50 NQC20
Satuan kontrak $5/poin x indeks $50/poin x indeks $20/poin x indeks
Margin / Lot
(day & Overnight)
$1,000
Gap N/A
Komisi/lot/side $5/lot/side
Min / Max Lot Min 0.1 lot / Max 50 lots
Spread 10 poin 1.00 poin 2.00 poin
Jam Perdagangan
Senin 05:00 – Sabtu 03:15 WIB (Summer)

15. 18
Trading fact untuk index U.S.
Nama produk Dow Jones Mini S&P 500 Mini NASDAQ
Bulan Kontrak Maret, Juni, Sep & Dec
Bulan Referensi
Dilaksanakan pukul 03:15 (Summer) Winter + 1 jam, di hari kerja
ketujuh sebelum hari Jumat minggu ketiga di bulan kontrak.
Harga Penyelesaian Harga Yang Terakhir Tertera Pada Platform

16. 19
1. FTSE 100, dari 100 saham berkapital besar di London Stock Exchange.
2. DAX terdiri dari 30 saham blue-chip Jerman di Frankfurt Stock Exchange.

17. Trading fact untuk indeks Eropa
Nama produk FTSE100 DAX
Simbol FTC10 DXC25
Min / Max Lot Min 0.1 lot / Max 50 lots
Gap > = 1250 pip or 125 poin
Satuan kontrak £10/poin x indeks €25/poin x indeks
Day trade Margin/lot US $1,000 US $2,000
Overnight margin/lot US $2,000 US $4,000
Komisi/lot/side $5/lot/side
Selisih jual beli 2.5 poin 2.5 poin
Jam perdagangan WIB
Senin s/d Jumat 07:00 – 03:00
(Istirahat 13:50 – 14:00 WIB).
Winter +1 hour.
Senin s/d Jumat WIB 13:00 – 03:00
Winter + 1 jam

18. 21
Bulan Referensi
Index Bulan Referensi & Rollover
FTC10
Maret, Juni, Sep & Dec. / 7 hari kerja sebelum hari Jumat minggu ke tiga di bulan
kontrak.
DCX25
Maret, Juni, Sep & Dec. / 7 hari kerja sebelum hari Jumat minggu ke tiga di bulan
kontrak
Rollover dilaksanakan pada akhir jam perdagangan
Open Gap berdasarkan selisih harga closing dan harga open

20. Quotes/ Kuotasi
1. Kode Produk
2. Harga

21. 24/12/2014 24
NK_JPK50 -> 9700 / 9705
Nikkei
Berkala
1 pip:
Rp.50,000 Bid price:
Jual
Ask price:
Beli
NK4_JPJ30 -> 9700 / 9705
Nikkei
April
1 pip:
Rp30,000
Bid price:
Jual
Ask price:
Beli
Jepang
Jepang
Kuotasi –
Nikkei
Berjangka

22. HK_HKK5U -> 23100 / 23105
HangSeng
Berkala
1 pip:
$5.00
Bid price: Sell Ask price: Buy
HK4_HKJ50 -> 23100 / 23105
HangSeng
April
1 pip:
Rp50,000
Bid price: Sell Ask price: Buy
Hong Kong
Kuotasi –
Hang Seng
Berjangka
Hong Kong

23. 24/12/2014 26
KS6_KRJ5U -> 280.75/ 80
Kospi
Juni
1 pip:
$5.00
Bid price:
Jual
Ask price:
Beli
KS6_KRJ35 -> 280.75 / 80
Kospi
Juni
Berjangka
1 pip:
Rp35,000 Bid price:
Jual
Ask price:
Beli
Korea
Korea
Kuotasi –
KOSPI
Berjangka

24. U.S. & European
DJC05UD (……………………………………….)
NQC20UD (……………………………………….)
SPC50UD (……………………………………….)
FTC10UD (……………………………………….)
DXC25UD (……………………………………….)
Simulasi ……

25. Kalkulasi
1. Nilai Indeks
2. PL
3. MC
4. AC

26. 24/12/2014 29
Stock A
• 10,000
shares at $2
Stock B
• 10,000
shares at $3
Stock C
• 50,000
shares at $1
a. Price weighted
Average price: $2
Stock A
• 10,000
shares at $2
Stock B
• 10,000
shares at $3
Stock C
• 50,000
shares at $1
Market cap: $100,000
b. Cap weighted
1. Nilai Indeks

27. 24/12/2014 30
Ilustrasi Transaksi.......
Indeks Saham Jepang (Nikkei)
Buy 8.450
Target 8.650
Stop 8.350
Simple Formula:
(Hj-Hb) x kontrak x lot
= (8650 – 8450) x $5 x 1
= (200) x $5
= $1,000
2. PL

28. Ilustrasi Transaksi.......
Indeks Saham Hong Kong
(Hang Seng)
Sell 19.100
Target 18.900
Stop 19.200
Simple Formula:
(Hj-Hb) x kontrak x lot
= (19.200 – 19.100) x $5 x 1
= (100) x $5
= $500

29. Simulasi ….. DJC05UD
Beli = ______
Jual = ______
(Harga Jual – Harga Beli) x Kontrak x Lot
= (_____________) x _______ x __ lot
= ___________

30. Simulasi …..(……..)
Beli = ______
Jual = ______
(Harga Jual – Harga Beli) x Kontrak x Lot
= (_____________) x _______ x __ lot
= ___________

31. 3. Margin CallRules on leveraged product
• Margin?
Dana yang diperlukan untuk mengambil & mempertahankan posisi per lot.
• Pialang wajib menarik margin transaksi dari
nasabah
– Nasabah memiliki posisi terbuka &,
– Dana total < 80% MR
Margin call

32. 35
HK_HKK5U = 19086/19091
CalculationMargin Call
sell 1 lot and hold overnight
Equity (80% MR)
Kontrak
Equity 2,000
lot
2,000 (80% 1,500)
$5 1
160
160 19086 19246

33. 36
4. Auto CutRules on leveraged product
– Nasabah memiliki posisi terbuka &,
– Dana total < 20% MR
Auto Cut

34. CalculationAuto Cut
DXC25UD = 6550.5 / 6552.5
sell 1 lot and hold overnight
Equity (20% MR)
Kontrak
Equity 4,000
lot
4,000 (20% 4,000)
€25 1
128
128 6550.5 6678.5

35. Gap
 Terjadi akibat harga Closing ≠ Open, antar sesi
atau antar hari perdagangan
 Asia & Eropa
 Menimbulkan kerugian atau keuntungan tidak
terbatas (tergantung posisi)
 Gap harus dibatasi
 Margin Tambahan (overnight)

36. 39
Berjangka & Berkala
• Kontrak Berjangka—Kontrak dengan jangka
waktu. Posisi harus dilikuidasi pada akhir kontrak (Clear posisi).
• Kontrak Berkala — kontrak berkesinambungan.
Tidak ada akhir perdagangan, hanya mengenal bulan Referensi.
– Jika bulan referensi berakhir, terjadi penyesuaian posisi ke harga bulan
referensi berikutnya (rollover), tanpa melikuidasi posisi lama.

37. 40
Ringkasan rollover (BUY)
BUY
Kerugian
Keuntungan
Rollover bersifat Kredit
Rollover bersifat Debit
TIDAK ADA UNTUNG/RUGI

38. Ringkasan rollover (SELL)
SELL
Keuntungan
Kerugian
Rollover bersifat debit
Rollover bersifat Kredit
TIDAK ADA UNTUNG/RUGI

39. Indeks Berkala: Contoh BUY
OPEN POSISI NASABAH BUY JPK50 2 LOT 8,800
CLOSING KONTRAK LAMA: 8,600
OPEN KONTRAK BARU: 8,625
PENYESUAIAN YANG AKAN TERJADI ADALAH:
SELL JPK50 2 LOT 8,600 DILIKUID DENGAN BUY JPK50 2 LOT 8,625
OPEN POSISI (ORIGINAL PRICE) SELAMA BELUM DILIKUIDASI OLEH
NASABAH.
CURRENT ACTUALY LOSS = 200 POIN / Rp10,000,000
Untuk posisi buy atau sell, rollover tidak
menimbulkan profit atau loss

40. 43
Index Berkala: Contoh SELL
OPEN POSISI NASABAH SELL JPK50 1 LOT 8,700
CLOSING KONTRAK LAMA: 8,600
OPEN KONTRAK BARU: 8,625
PENYESUAIAN YANG AKAN TERJADI ADALAH:
BUY JPK50 2 LOT 8,600 DILIKUID DENGAN SELL JPK50 2 LOT 8,625
OPEN POSISI (ORIGINAL PRICE) SELAMA BELUM DILIKUIDASI OLEH NASABAH.
CURRENT PROFIT ACTUALLY = 100 POIN / Rp. 5,000,000
Untuk posisi buy atau sell, rollover tidak
menimbulkan profit atau loss

41. 44
Faktor penggerak indeks
Apa yang menggerak harga indeks?
1. Suku Bunga
2. Investor Sentiment
3. Indikator ekonomi (GDP, Tingkat
pengangguran, penjualan eceran, etc)
3. Spekulasi Pasar
4. Event Politik
5. Penghasilan saham-saham indeksnya

42. 24/12/2014 45
Faktor penggerak indeks
HangSengDow Jones

43. 24/12/2014 46
pendorong & Penggerak harga
Faktor – Faktor

44. 47
Faktor yang perlu di perhatikan...
1. Ekonomi
1. Pertumbuhan
2. Suku bunga
2. Politik
3. Sosial & Kondisi Hukum
4. Faktor Teknikal

45. 1. Ekonomi
Goldman Sach Study

46. Suku Bunga
1. USD ... 0 – 0,25%
2. Euro ... 0,75%
3. GBP ... 0,5%
4. AUD ... 3,50%
5. Emerging
1. China ... 6,00%
2. India ... 7,25%
3. Brazil ... 12,25%
4. Indonesia ... 5,75%

47. Krisis Hutang!

48. 51
PIIGSPIIGS
• Portugal
• Ireland
• Italy
• Greece
• Spain

49. 2. Even Politik
• Who rules the world
• Global Politics
• Domestic

50. 53
3. Sosial dan Kepastian Hukum
• Kestabilan sosial
• Kesenjangan/ sosial
• Huru hara/ kerusuhan
• Kepastian Hukum

51. 54
4. Faktor Teknikal...
• Terkadang pola teknikal dapat memicu
pergerakan pasar

52. 55
Where to Update...
• E-book: Introduction to Financial Markets
• Hadir: Monex Corporate Seminar
• CD Tutorial: Monex Trader
 Dapatkan Futures Monthly
 Research Report:
Monex Daily
....Weekly
www.monexnews.com

53. thank you
Ugien Priyambodo
Marketing Monex Surabaya
0811 359 0066
2AEE34A5
ugien@mifx.com