Belajar trading Saham CFD

CFDContract For Difference
edukasitradingforex.wordpress.com
scalperior.co@gmail.com 08-222-66-888-40

Agenda
1 . Pengertian
2 . Keunggulan
3 . Transaksi
4 . Elemen Penting
5 . Penggerak Harga

03/02/15 3
CFD
(Contract For Difference)
Saham yang diperdagangkan
dengan kontrak derivatif.

4
4
Keunggulan cfd
4

5
1.
Lot & Leverage
 Satuan transaksi 1 lot = 1 lembar (vs saham 100 lbr-ind)
 Leverage 1:10
 Modal Jual dan Beli CFD saham hanya 10%
5

6
6
2. Two Way
Opportunity
Investor biasanya membeli saham, sebelum atau
ketika harga mengalami kenaikan
Dalam CFD, Anda
dapat menjual saham
terlebih dahulu tanpa
ada batasan waktu

7
•
Eksekusi Instan (tdk antri &
partial fills)
•
Limit Order
•
Stop loss Order
•
Stop Order (break-out order)
3. Platform Monex Trader
7
Online
Any time
Anywhere edukasitradingforex.wordpress.com

8
4. Dividend
Anda akan mendapat
“extra gain”, jika emiten
membagi dividen
kepada pemegang
saham
8

9
Persamaan
CFD dan saham
•
Transaksi per lembar
•
Pergerakan harga
•
Efek berita
•
Dampak aksi emiten
(termasuk dividen)
•
Likuiditas tinggi
•
Harga ≈ sama
•
Spread rendah*

Perbedaan CFD dan saham
Saham CFD
Margin 1:2 10% margin
Short sell Mahal & terbatas Yes
Pajak Dividen Yes No
Biaya
Overnight
NA Yes
Antrian Yes No
Harga Harga bursa ≈ Harga bursa
Kepemilikan Yes No

U.S. Hong Kong Japan
Kontrak Per lembar Per lembar Per lembar
Margin Req.
MR 10% = Margin Overnight
MC 80%
AC 20%
Hedging Tdk Diperbolehkan
Bursa NASDAQ & NYSE HONGKONG TOKYO
Spread 0.02* 0.02 to 0.20 2 – 200 YEN
Komisi
0.25% per side (0,5% Settle)
Minimum $25/ side
Maximum $250/ side
Maksimum
Transaksi
$1,000,000 HK $5,000,000 ¥50,000,000
Overnight Interest LIBOR +/- 3% HIBOR +/- 3% TIBOR +/- 3%

Trading Hours
U.S. Hong Kong Japan
Session 1 20.30 - 3.00 WIB 08.30 - 11.00 07.00 - 9.00
WIB
Session 2 - 12.30 - 15.00 10.30 - 13.00

Trading Facts
CFD International

Profit & Loss (BUY)
•
Beli 1,000 lbr Microsoft harga $30.00
•
Likuid harga $32.00
P/L = (Harga jual– Harga Beli) x Jlh lembar saham
= ($32.00 - $30.00) x 1000
= US $2,000

Profit & Loss (SELL)
•
Jual 1,000 lbr HSBC-HK harga HK$ 65.00
•
Likuid harga HK$ 63.00
P/L = (Harga jual– Harga Beli) x Jlh lembar saham
= (HK$ 65.00 - HK$ 63.00) x 1000
= HK$ 2,000 / 7.75
= $ 258.06

Overnight Interest
•
Terima/ bayar bunga overnight
 Perhitungan berdasarkan LIBOR (U.S.) / TIBOR (Jepang) &
HIBOR (Hong Kong)

Menghitung bunga
•
Dikenakan berdasarkan “Nilai Awal’ (harga x lbr saham)
•
Penghitungan interest dilakukan setiap hari
LIBOR
Buyer : Bayar LIBOR + 3%
Seller : Terima LIBOR -3%

Contoh:
buy

Contoh Sell
Quick Tip: Penjual CFD
akan menerima bunga
jika LIBOR>3%

CFD Saham HK
•
Beli 10,000 lembar saham Li & Fung harga HK $20.50
•
Nilai Awal = HK $205,000 (20.50 x 10,000)
•
Jika HIBOR 0.05, bunga = 2.55% (0,05 + 2.5)
•
Jumlah yang dibebankan pada hari itu:
=(-2.55% / 360) x HK $205,000
= - HK $14.52
= - US $1.88 (Dengan asumsi US $ 1 = HK 7.75)

CFD Saham Jepang
•
Beli 1,000 lembar Konica Corp harga ¥910
•
Nilai Awal = ¥910,000 (¥910 x 1,000)
•
Jika TIBOR 0.19, bunga = 2.19% (0,19 + 2)
•
Jumlah yang dibebankan pada hari itu:
= (-2.19% / 360) x ¥910,000
= -¥55.36
= - US $0.73 (Dengan asumsi US $ 1 = ¥ 76.70)

Komisi
•
Komisi CFD dikenakan satu kali pada waktu buka poisisi
•
0.25% per side (0,5% settle) dari Nilai Awal

Perhitungan Komisi
•
Beli 1000 lembar Citigroup di harga $30.00
•
Nilai transakasi : $30.00 x 1000 = $30,000
•
Komisi : 0.5% x $30,000 = $150 (settle)
: $150 (Min. $50.00 / Max $500)
Komisi di kenakan sekali pada saat masuk posisi
 Jual 10,000 lembar Microsoft pada harga $25.00
 Nilai transakasi : $25.00 x 10,000 = $250,000
 Komisi: 0.5% x $250,000 (settle) = $1,250
: $1,250 (Min.$50.00 / max $500)
Jadi Berapa komisi yang bakal di charge ke klien?
BELIJUAL

Aksi Emiten
Dividen & Stock

Dividend
Pembagian keuntungan perusahaan kepada pemegang saham

Dividend:
•
Insentif
•
Biasa dalam bentuk cash
•
Pembeli = Terima
•
Penjual = Bayar
Referensi:
www.dividendinvestor.com
www.dividend.com

Tahapan Dividen SAHAM & CFD
Tanggal Pengumuman
Tanggal Ex-Dividen
Tanggal pencatatan
Tanggal pembayaran
Tanggal Pengumuman
Tanggal EX-dividend
(Tanggal Pembayaran)
•
Posisi harus sudah terbuka sebelum ex dividen date untuk
dapat penyesuaian perhitungan dividen

Dividend Calendar
http://cfd.monex-fx.com/index.php?option=com_content&task=view&id=41&Itemid=69

28
Perhitungan
Dividen
•
Beli CFD saham Microsoft 1,000 lbr & dividen
= $0.41 per tiga bulan.
•
Terima dividen $410 ke account pada Ex-
dividend.
NOTE: CFD Saham HK & JEPANG hasil perhitungan akhir dibagi ke kurs
Sebaliknya, penjual CFD MSFT akan membayar $410

Stock Split
& Reverse
“Stock split atau reverse stock split  diterapkan otomatis
melalui kuantitas dan harga.”

Contoh Stock Split
•
Beli 2,000 lembar saham JP Morgan di harga US
$35.00  Nilai awal : US $70,000

Terjadi Stock Split skala 1:2

Penyesuaian Jlh = 4,000 lembar saham

JPM diharga US $17.50

Nilai awal tetap US $70,000
*Sebaliknya untuk Reverse Stock split

Fundamental Saham-saham CFD

Checklist untuk Micro:
http://money.msn.com/stocks/
•
Apa yang dilakukan perusahaan?
•
Kapitalisasi Market
•
Kemampuan menghasilkan
keuntungan
•
Price Earnings Ratio (P/E)
•
Tingkat hutang
•
Informasi terbaru/ perkembangan

33
Ford— Apa yang
dilakukanya?
•
Produsen mobil dan truk
•
Juga sebagai permodalan
kendaraan
•
Beroperasi dalam automatif dan
jasa keuangan
•
Wilayah Operasi; Utara dan
Selatan Amerika, Eropa, Asia
Pacific dan Afrika.
•
Juni 2008, Ford menjual operasi
Jaguar dan Land Rover kepada
Tata Motors.

34
Ukuran Organisasi—Kap. Market
•
Kapitalisasi Market—Keseluruhan Nilai dari sebuah
perusahaan atau saham
•
Contoh: Jika perusahaan XYZ memiliki 15,000 lembar
saham dan harga sahamnya sebesar $20.
Kap. Pasar = 15,000 x $20 = $300,000,000
Kap. Besar
• Diatas $5b
Kap.
Sedang
• $1b -- $5b
Kap. Kecil
• $250m --
$1m

36
Reasonable
Valuation—
P/E Ratio
•
Price Earnings Ratio—Rasio penilaian harga
saham dibanding pendapatan per saham.
•
Perhitungan = __Share Price___
Earnings Per Share (EPS)
•
Mengukur seberapa mahal harga sebuah saham
secara relatif terhadap penghasilan .

37
Contoh Rasio P/E
Saham A Saham B
Harga $10 $20
Pendapatan per saham $2 $2
Rasio P/E 5 10
Saham B lebih mahal dibanding saham A
dari sisi pendapatan. Untuk saham B, Anda
harus membayar $20 untuk mendapatkan
penghasilan $2, tapi pada saham A Anda
hanya perlu membayar $10 untuk
mendapatkan $2.

38
Saham C lebih mahal dibanding saham A dan B walupun harganya
lebih murah.. Anda harus membayar $2 untuk mendapatkan
penghasilan sekecil $0.10
Quiz 2
Berapa P/E ratio untuk saham C
Saham A Saham B Saham C
Harga $10 $20 $2
Pendapatan per
saham
$2 $2 $0.10
Rasio P/E 5 10
20
Note, terkadang:
•Rasio PE yang terlalu tinggi dapat dijadikan indikasi overbought
•Dan PE yang terlalu rendah juga dapat mencerminkan saham yang kurang laku

03/02/15 39
Tingkat Hutang
•
Hutang / Equity Ratio—mengukur kondisi
keuangan perusahaan.
•
Perhitungan :
_Long term debt__
Common share holders equity
•
Contoh: jika sebuah perusahaan memiliki
hutang jangka panjang $3000 dan ekuiti
pemegang saham $12,000, maka
debt/equity ratio menjadi 3000 dibagi
12,000 = 0.25.
Rasio >1 <1
Ket.
Aset dibiayai
melalui pinjaman
Aset dibiayai
melalui equity

40
Berita terkini/
Perkembangan
•
Dapat membantu untuk mengenali kesempatan
apakah harus membeli atau menjual atau
bahkan menjauh dari pasar hingga pergerakan
sudah stabil.
•
Pengembangan produk baru (contoh; Ipod)
•
Berita lain (kebangkrutan, strukturisasi hutang)
•
Penghasilan (EARNINGS) yang positif atau
negatif dapat secara drastis mendorong
pergerakan harga saham (e.g. Wells Fargo)

41
Gap setelah Earning-Wells Fargo

42
Sumber Data Earning
http://cfd.monex-fx.com/index.php?option=com_content&task=view&id=40&Itemid=68

Summary saham CFD
1. Keunggulan CFD (leverage, akses saham global dalam satu
platform, two way opportunity, eksekusi instan dan aksi
emiten.
2. Persamaan & Perbedaan saham CFD & saham
3. Transaksi CFD
4. Trading Rules (Bunga, Komisi, Deviden, etc)
5. Check Fundamental Saham-saham CFD

Belajar trading Saham CFD

Recommended

Recommended

More Related Content

Viewers also liked

Viewers also liked (9)

Similar to Belajar trading Saham CFD

Similar to Belajar trading Saham CFD (20)

Recently uploaded

Recently uploaded (20)

Belajar trading Saham CFD