2. Структура Группы компаний ОАО «Ленэнерго» на 30.06.2010
ОАО «Ленэнерго»
ЗАО «Ленэнергоспецремонт»
ЗАО «Курортэнерго»
ЗАО «Царскосельская
энергетическая
компания»
100%
96,95%98,13%
Показатели дочерних компаний ЗАО «Ленэнергоспецремонт», ЗАО «ЦЭК» и ЗАО «Курортэнерго»
не рассматриваются, поскольку их влияние на показатели отчетности Группы незначительны.
1
23 ноября 2010 года на очном заседании Комитета по аудиту ОАО «Ленэнерго» была рассмотрена промежуточная
финансовая отчётность Общества за 1 полугодие 2010 года, подготовленная в соответствии со стандартами МСФО, что
подтверждено заключением независимого аудитора Общества ООО «Эрнст Энд Янг».
3. Ключевые показатели финансовой отчетности Группы по МСФО, 1 ПГ 2010
Ключевыепоказатели финансовой отчетности ОАО «Ленэнерго», тыс. руб.
Наименованиепоказателя 31.12.2009г. 30.06.2009г. 30.06.2010г.
Δ %
1ПГ 2010/1ПГ
2009 гг.
Активы 88 325 285 84 694 358 90 862 519 7,28%
Собственныйкапитал 45 833 693 43 331 255 47 800 871 10,31%
Обязательства,в т.ч.: 42 491 592 41 363 103 43 061 648 4,11%
- долгосрочные обязательства 16 926 166 22 656 334 17 135 935 -24,37%
- краткосрочныеобязательства 25 565 426 18 706 769
25 925 713
38,59%
Выручка,в т.ч.: 22 800 390 10 033 334 13 285 112 32,41%
- от передачиэ/э 15 415 703 7 468 045 8 492 203 13,71%
- от присоединения 6 638 230 2 240 951 4 565 327 103,72%
- прочее 746 457 324 338 227 582 -29,83%
Операционныерасходы 18 489 176 8 151 348 9 841 842 20,74%
Операционнаяприбыль 4 311 214 1 881 986 3 443 270 82,96%
Чистаяприбыль 2 587 372 242 019 2 587 589 969,17%
Справочно:
EBITDA 7 147 968 2 836 589 6 034 233 112,73%
Рентабельностьпо EBITDA,% 31,35% 28,27% 45,51% 17,24 пп.
Рентабельностьчистойприбыли, % 11,34% 2,4% 19,5% 17,10 пп.
Рентабельностьсобственного
капитала,%
5,64% 0,6% 5,4% 4,80 пп.
7 468 045
8 492 203
2 240 951
4 565 327324 338
227 582
- от передачи э/э - от присоединения - прочее
74,4%
22,4%
3,2%
63,9%
34,4%
1,7%
1ПГ 2009 1ПГ 2010
Структура выручки ОАО «Ленэнерго»в
1ПГ 2010 и 1 ПГ 2009 гг., тыс. руб.
Выручка по транспортировке электроэнергии
отражена за вычетом нормативных технологических
потерь, которые в 1 полугодии 2010г. составили
2 785 495 тыс. руб. (в 1 полугодии 2009 г. – 2 096 910
тыс. руб.)
Выручка Группы от передачи электроэнергии за 1
полугодие 2010 г. увеличилась по сравнению с 1
полугодием 2009г. на 1 024 158 тыс. руб. (14%), что
обусловлено увеличением объемов передачи и
ростом средних тарифов в 1 полугодии 2010 г. по
сравнению с 1 полугодием 2009 г. на 14%.
Выручка по технологическому присоединению за 1
полугодие 2010 г. выросла на 2 324 376 тыс. руб.
(104%) по сравнению с аналогичным периодом 2009
г., что обусловлено увеличением объёма
(мощности) присоединений.
2
4. Динамика ключевых финансовых показателей, 1ПГ 2009-2010
10 033 334
13 285 112
1 ПГ 2009 1 ПГ 2010
Выручка, тыс. руб.
8 151 348
9 841 842
1 ПГ 2009 1 ПГ 2010
Операционныерасходы, тыс. руб.
1 881 986
3 443 270
1 ПГ 2009 1 ПГ 2010
Операционная прибыль, тыс. руб.
242 019
2 587 589
1 ПГ 2009 1 ПГ 2010
2 836 589
6 034 233
1 ПГ 2009 1 ПГ 2010
EBITDA, тыс. руб.
Чистая прибыль, тыс. руб.
+ 32%
+ 21%
+ 113%
+ 83%
+ 969%
1ПГ 2009 1ПГ 2009
Δ %
1ПГ 2010/1ПГ
2009 гг.
EBITDA
margin, %
28,27 45,51 + 17,24 пп.
Debt/EBITDA 5,12 2,62 - 95,4%
За 6 месяцев 2010 года выручка Группы по сравнению с аналогичным периодом 2009 года выросла на + 32%,
при этом операционные расходы выросли на +21%. Показатели EBITDA и операционной прибыли за отчётный
период выросли более значительно: на + 113% и +83% соответственно. Положительная динамика наблюдается
по показателю рентабельности по EBITDA – рост на 17 п.п. (+ 61%). Существенный рост по сравнению с
аналогичным периодом прошлого года в отчётном периоде показывает чистая прибыль (+969%), что
обусловлено ростом операционной прибыли и существенным положительным сальдо от финансовой
деятельности Группы*: в 1 полугодии 2010 года Группа продала свои доли в ОАО «Федеральная Сетевая
Компания» и ОАО «Петербургская Сбытовая Компания» за денежное вознаграждение в размере 657 087 тыс.
руб., резерв нереализованной прибыли на момент выбытия инвестиций, имеющихся в наличии для продажи
в сумме 532 866 тыс. руб. , был реклассифицирован в состав финансового дохода (рост финансового дохода
+1114%)
Соотношение долг/EBITDA в 1 полугодии 2010г. по сравнению с 1 полугодием 2009г. уменьшилось
практически в 2 раза до 2,62 в связи с существенным ростом показателя EBITDA (+113%) при незначительном
росте долга (+9%)
63 547
771 252
1 173 745
817 082
1 ПГ 2009 1 ПГ 2010
финансовые доходы
финансовые расходы
++ 1114% - 30%
* Справочно: динамикафинансовых
расходов/доходовГруппы, тыс. руб.
3
5. 90%
10%
Долгосрочные
активы
82 054 549
Структураактивов на 30.06.2010, тыс. руб.
Краткосрочные
активы
8 807 970
Структура активов Группы на 30.06.2010
90 862 519
тыс. руб.
За первое полугодие 2010 года структура активов Группы практически
не претерпела изменений.
На 30 июня 2010 г. активы Группы составляли 90 862 519 тыс. руб., что
на 3% больше, чем на 31 декабря 2009 г.
Преобладающая доля в составе активов Группы – долгосрочные 82 054
549 тыс. руб. (90%). За отчетный период произошло увеличение на 4%.
На 30 июня 2010 г. краткосрочные активы составили 8 807 970 тыс. руб.
(10%). За отчетный период произошло сокращение на 6%.
0,79%
92,79%
6,12%
0,04%
0,25%
Нематериальные активы
Основные средства
Авансы, выданные строительным организациям
Инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи
Прочие долгосрочные активы
6%
16%
53%
25%
Товарно-материальные запасы
Торговая и прочая дебиторская задолженность за вычетом резерва
под обесценение
Прочие оборотные активы за вычетом резерва под обесценение
Денежные средства
Структура долгосрочных активов на 30.06.2010
Структура краткосрочныхактивов на 30.06.2010
Основныеизмененияв структуре
активов Группы с начала 2010 года
На 30.06.2010 года, так же как и на конец 2009
года, наиболее значительный удельный вес в
составе долгосрочных активов приходится на
статью«основные средства» - 93%.
Значительно снизилась статья «инвестиции,
имеющиеся в наличии для продажи» (-94%) в
связи с продажей доли Группы в ОАО «ФСК» и
ОАО «ПСК».
На 30.06.2010 года, так же как и на конец 2009
года, наиболее значительный удельный вес в
составе краткосрочных активов приходится на
статью «прочие оборотные активы» - 53% (на
31.12.2009– 50%)
Значительное увеличение произошло по статье
«Товарно-материальные запасы» - на 36% по
сравнению с концом 2009г. вследствие
переходаГруппы на схему давальческогосырья.
4
6. Структура пассивов Группы на 30.06.2010
28%
19%
Краткосрочные
обязательства
25 925 713
Долгосрочные
Обязательства
17 135 935
Капитали
резервы
47 800 871
53%
Структурапассивов на 30.06.2010, тыс. руб.
90 862 519
35%
25%5%
3%
2%
30%
Облигационные займы
Банковские кредиты
Обязательства по финансовой аренде
Прочие долгосрочные обязательства
Обязательства по пенсионному обеспечению работников
Отложенные налоговые обязательства
Структура краткосрочныхобязательств на 30.06.2010
2%
4%
12%
12%
0%
66%
4%
Краткосрочная часть обязательств по финансовой аренде
Краткосрочная часть банковских кредитов
Синдицированный кредит
Торговая кредиторская задолженность
Задолженность по налогу на прибыль
Авансы, полученные от заказчиков
Прочая кредиторская задолженность
За первое полугодие 2010 года структура пассивов Группы практически не
претерпела изменений.
Коэффициент соотношения собственных и заёмных средств на 30.06.2010
составляет 1,11 (на 31.12.2009 – 1,08)
Преобладающая доля в составе пассивов Группы – капитал и резервы (53%).
Основныестатьи долгосрочныхобязательств на 30.06.2010 г.:
• облигационные займы (5 980 675 тыс. руб.) – 35%
• отложенные налоговые обязательства (5 194 961 тыс. руб.) – 30%
• банковские кредиты (4 347 000 тыс. руб.) – 25%
Основныестатьи краткосрочныхобязательств на 30.06.2010 г.:
• авансы, полученные от заказчиков (17 162 358 тыс. руб.) – 66%
• синдицированный кредит (3 107 118 тыс. руб.) – 12%
• торговая кредиторская задолженность (3 177 086 тыс. руб.) – 12%
Структура долгосрочных обязательствна 30.06.2010
В течение 1 ПГ 2010 года Группа привлекла:
• долгосрочных кредитов на общую сумму
1 347 000 тыс. руб., средняя ставка
привлечения- 7%,
• краткосрочных кредитов на сумму 985
000 тыс. руб., средняя ставка привлечения –
8,8%
В соответствии с кредитным договором с
Barclays Bank в 1 полугодии 2010 Группа
погасила половину суммы
синдицированного кредита - 2 919 796 тыс.
руб.
С начала года существенно сократилась
задолженность Группы по налогу на
прибыльдо 26 868 тыс. руб. (-95%)
Основныеизмененияв структуре
обязательствГруппы с начала 2010 года
5
7. ОАО «ЛЕНЭНЕРГО»
196247, Россия, Санкт-Петербург, Площадь Конституции, д.1
Начальник ДепартаментаКорпоративногоУправления
Смольников Андрей Сергеевич
Тел./ факс +7 (812) 595 31 76
Smolnikov.AS@nwenergo.com
Начальник отдела по работе с акционерами и инвесторами (IR)
Крылова Анна Владимировна
Тел. +7 (921) 443 25 31
Факс +7 (812) 494 37 34
ir@lenenergo.ru
Krylova.AV@nwenergo.com
Ведущий специалист отдела по работе с акционерамии инвесторами (IR)
Давыдова Ульяна Евгеньевна
Тел. +7 (812) 494 39 06
Факс +7 (812) 494 37 34
ir@lenenergo.ru
Davydova.UE@nwenergo.com
www.lenenergo.ru
КОНТАКТНАЯ ИНФОРМАЦИЯ