Презентация менеджмента

1. Полиметаллический Холдинг
«Селигдар»
Презентация менеджмента
Апрель 2017

2. О Компании
2
Холдинг «Селигдар»
 Более 40 лет работы в золотодобыче
 Входит в ТОП-11 золотодобывающих компаний России
 Запасы – 112 т золота, более, чем на 20 лет работы
 Основные активы Холдинга расположены в Алдане,
Республика Саха (Якутия)
 Основной метод добычи – открытый
 Основной метод переработки – кучное выщелачивание
 В состав Холдинга входит оловодобывающий дивизион,
объединяющий активы в Хабаровском крае
Плановые показатели 2017 года
 Объем горной массы 17 млн.м3 (+23%)
 Переработка руды – 6 млн.тонн (+35%)
 Производство золота – 5,1 т (+19%)
 Выручка свыше 200 млн.долл
 AISC 630 долл/унцию
 Рентабельность по EBITDA 45%
112 112
46 46
158
Балансовые
С1+С2
Забалансовые
С1+С2
Итого
Запасы золота, тонн
03 03
04 04 03
04
Производство золота, тонн

3. Технологический процесс кучного выщелачивания
Дробление Агломерация (окомкование)
Укладка карты
Укладка руды
после агломерации
Кучное выщелачивание
цианидами
Погрузка и перевозка
золотосодержащей руды
Осаждение золота и электролиз
(получение катодного осадка)
Транспортировка руды
к месту укладки
Подготовка
к кучному выщелачиванию
Плавка катодного осадка
Бурение
Золото в сплаве Доре
3

4. Основные показатели
2015 2016 Изм-е
Объем горной массы, млн.м3 10,0 13,9 38%
Добыча руды, тыс. тонн 3 396 5 620 65%
Переработка руды, тыс. тонн 4 241 4 444 5%
Производство золота, кг 3 468 4 320 25%
Производство золота, тыс.унций 111,5 138,9 25%
Реализация золота, кг 3 479 4 328 24%
Реализация золота, тыс.унций 111,9 139,1 24%
AISC, долл/унцию 667 669 0,3%
Выручка, млн.долл. 133 168 27%
EBITDA, млн.долл. 58 75 29%
Рентабельность по EBITDA 44% 45%
Чистый долг, млн.долл 217 221 1%
Капвложения, млн.долл 32 30 -5%
4

5. Положение на рынке
5
Источник: данные компаний.
По всем компаниям показана добыча / запасы в России. Запасы по российским стандартам (АВС1+С2)
или P&P резервы в соответствии с JORC, где доступно.
Холдинг «Селигдар» входит в Топ-11 российских
золотодобывающих компаний
«Селигдар» - одна из самых эффективных компаний
в отрасли
* Полиметалл и Nordgold - только по активам в РФ
** Полиметалл - на продажи в золотом эквиваленте
Источник: данные компаний, расчеты ПАО «Селигдар»
Источник: данные компаний
Основной
Основной
ОсновнойОсновнойОсновнойОсновнойОсновной
Основной
PolyusGold
BarrickGold
Corp
Newmont
MiningCorp
AngloGold
Ashanti
GoldFieldsLtd
KinrossGold
Corp
GoldcorpInc
Селигдар
AISC крупнейших мировых производителей в
2016 году, $/oz
Среднее
572
751 827
669
ПолюсЗолото
Полиметалл
Nordgold
Селигдар
AISC в России в 2016 году, $/oz
Среднее
61
25 23
15 13
08 08 05 05 05 04
ПолюсЗолото
Полиметалл
KinrossGold
ЮжуралзолотоГК
Петропавловск
Nordgold
HighlandGold
Mining
ЗолотоКамчатки
Высочайший
Сусуманзолото
Селигдар
Добыча золота,
2016 г, т
2000
910
324 237 262 197 147 112 72 58 31
ПолюсЗолото
Южуралзолото
ГК
Высочайший
Полиметалл
Петропавловск
Nordgold
Золото
Камчатки
Селигдар
KinrossGold
HighlandGold
Mining
СусуманзолотоЗапасы золота,
т

6. Производственная база и проекты развития
6
ГРК Рябиновый
Запасы
17,6 т Au, 2,14 г/т
Переработка: КВ, ЗИФ
Объем производства
776 кг золота
ГРК Лунный
Запасы
11,6 т Au, 1,91 г/т
Переработка: КВ
Объем производства
406 кг золота
ГРК Самолазовский
Запасы
7,3 т Au, 4,08 г/т
Переработка: КВ
Объем производства
51 кг золота
ГРК Надежда
Запасы
19,6 т Au, 1,23 г/т
Переработка: КВ
Объем производства
1839 кг золота
м.Нерундинское
Запасы
4,5 т Au, 5,93 г/т
А/с Поиск
Запасы
2,6 т Au, 1,81 г/т
Переработка: КВ
Объем производства
305 кг золота
м. Васин
Запасы
44,3 т Au, 6,84 г/т
А/с Сининда
(россыпи)
Запасы
1,0 т Au, 1,59 г/м3
Переработка:
промывка россыпей
Объем производства
113 кг золота
ГРК Подголечный
Запасы
0,09 т Au, 1,49 г/т
Переработка: КВ
Объем производства
396 кг золота
Структура запасов золота по
регионам
на 01.01.2017
Структура добычи золота по
регионам
2016 год
ГРК Межсопочный
Запасы
3,7 т Au, 1,83 г/т
Переработка:
дезинтеграция руды,
цианирование, КВ
Объем производства
433 кг золота
Примечание: запасы – С1+С2 по состоянию на 01.01.2017, объем производства – данные 2016 года.
Запасы олова - суммарные запасы рудного олова В+С1+С2для ООО «Правоурмийское» и ОАО «Оловянная рудная компания»
м. Аниховский
Грабен
Прогнозные ресурсы
25 т Au
Пуриканская
площадь
Прогнозные ресурсы
6,8 т Au
Действующие активы Проекты развития
+11 поисковых
лицензий
Якутия
Алтайский край Бурятия
Якутия БурятияОренбургская облНижнеякокитское рудное поле
Добыча полевого
шпата на
м.Рябиновое
ПАО «Русолово»
(олово)
Запасы
206 тыс.т олова, 0,76%
Объем производства
627 т олова в
концентрате
Хабаровский край
Хабаровский
край
Якутия
Бурятия
Алтайский край
Оренбургская область
52% Якутия
3% Алтайский
край
5% Бурятия
90,3% Якутия
7,1% Алтайский
край
2,6% Бурятия

7. Ресурсная база Холдинга
7
112 т золота
Примечания: данные на 01.01.2017
(1) Для россыпных месторождений содержание золота в г/м3
Холдинг «Селигдар» обеспечен запасами более чем на 20 лет работы
ГРК
Наименование
месторождения
Срок действия
лицензии
Запасы золота
кат. B+C1, кг
Запасы золота
кат. C2, кг
Балансовые
запасы золота
(С1+С2), кг
Среднее
содержание в
балансовых
запасах, г/т (1)
Забалансовые
запасы золота, кг
Самолазовский Самолазовское 30.06.2019 6278 1004 7 282 4,08 1 976
Подголечный Подголечное 15.04.2022 88 0 88 1,49 106
Межсопочный Верхнее 31.12.2022 2 676 1 045 3 721 1,83 1 001
Надежда Надежда 31.12.2022 1 295 268 1 563 1,23 2142
Смежное 31.12.2022 1 152 489 1 641 1,50 343
Трассовое 31.12.2022 6 970 869 7 839 1,36 5800
Хвойное 31.12.2022 6 207 2 325 8 532 1,10 4288
Надежда, всего: 15 624 3 951 19 575 1,23 12 573
Сининда-1 Нерундинское 31.12.2030 135 4 378 4 513 5,93
Руч.Нерунда 31.12.2022 93 4 97 3,34 6
Притоки руч.Нерунда 31.12.2021 261 175 436 1,11 56
Притоки ручья Шаман 31.12.2021 499 2 501 2,20 42
Сининда, всего: 988 4 559 5 547 3,93 104
Лунный Лунное 20.08.2027 7 588 4 060 11 648 1,91 23 985
Поиск Мурзинское-1 01.06.2018 1 983 632 2 615 1,81 601
Рябиновый Рябиновое 31.12.2026 10 027 7 540 17 567 2,14 4 870
Запасы, задействованные
в добыче золота
45 252 22 791 68 043 45 216
Васин 31.12.2021 1 353 42 952 44 306 6,84 341
Всего 46 605 65 744 112 349 45 556

8. Запасы и ресурсы в соответствии с кодексом JORC
8
РесурсыЗапасы
Месторождение Руда, млн. т Au, г/т Au, т
НЯРП, включая 26.0 1.41 36.6
Надежда 6.8 1.56 10.6
Верхнее 4.1 1.71 7.0
Трассовое 9.4 1.25 11.7
Смежное-1 0.8 1.49 1.2
Смежное-2 1.7 1.58 2.7
Хвойное 3.2 1.06 3.4
Рябиновое 23.2 1.56 36.2
Всего 49.2 1.48 72.8
Месторождение Руда, млн. т Au, г/т Au, т Ag, г/т Ag, т
НЯРП, включая 17.7 1.24 21.9 1.82 32.3
Трассовое 6.3 1.08 6.9 2.12 13.4
Надежда 5.8 1.29 7.5 1.44 8.4
Верхнее 3.7 1.39 5.2 2.31 8.6
Смежное 1.8 1.35 2.4 1.01 1.8
Рябиновое 16.9 1.56 26.2 3.17 53.4
Всего 34.6 1.39 48.1 2.48 85.7
 В настоящий момент ПАО «Селигдар» ведет активную работу по проведению аудита ресурсов и запасов
крупных месторождений в соответствии с кодексом JORC
 Аудит проводится компанией Micon International
 На текущий момент выполнен аудит следующих месторождений:
Нижнеякокитское рудное поле (2012 г.)
Рябиновое (2012 и 2016 гг.)

9. Воспроизводство рудной базы
9
0710110 112
0
20
40
60
80
100
120
140
01.01.2016 Разведка Добыча 01.01.2017
Движение балансовых запасов в 2016 году, тонн золота
 Холдинг постоянно работает над воспроизводством и расширением рудной базы. В 2016 году на баланс
было поставлено 9,7 тонн золота.
 В результате ГРР, проводимых в 2014-2020 гг, ожидается прирост рудной базы на 80 млн.тонн руды, в том
числе:
 На месторождениях Нижнеякокитского рудного поля – с 30 до 80 млн.тонн руды
 На месторождении Рябиновое – с 11 до 40 млн.тонн руды

10. 49,9%100%
ПАО «Селигдар»
ОАО «Золото Селигдара»
ООО «Артель
старателей «Поиск»
ООО «Оренбургская
горная компания»
Месторождения:
• Нижнеякокитское
рудное поле
• Подголечное
• Пуриканская площадь
Месторождения:
Мурзинское-1,2,3
100% 100%100%
ООО «А/С «Сининда-1»
Месторождения: Нерундинское
Россыпи:
Россыпь руч.Нерунда
Россыпь в притоках руч.Нерунда
Россыпь в бассейне руч.Шаман
+ 11 новых участков
100%
Структура Компании
Примечания: (1) Владение пакетом 49,9% в АО «Лунное»; по соглашению с «Атомредметзолото», ПАО «Селигдар» выступает оператором проекта
Компания имеет прозрачную и гибкую структуру собственности
Месторождение:
Самолазовское
Месторождения:
Васин
Аниховский Грабен
АО «Лунное»(1)ООО
«Рябиновое»
Месторождения: Лунное
и зона Федоровская
Месторождение: Рябиновое
10
99.9%

11. Инвестиционные проекты
11
Основным направлением инвестиций Холдинга в
последние годы является строительство
золотоизвлекающей фабрики на месторождении
Рябиновое.
 Объем инвестиций - 5,3 млрд.рублей
 Плановый объем добычи и переработки руды на
фабрике – 1 млн.тонн руды в год
 Плановый объем производства золота – 2 т в год
 Начало строительства – 2014 год
 Завершение строительства – 2 квартал 2017 года
Инвестиции в месторождение Рябиновое
Монтаж фундамента ЗИФ,
сентябрь 2015г
Монтаж металлоконструкций ЗИФ,
январь 2016г
1 948 2 039
1 545
2015 2016 2017П
Проектные работы и
разрешения
5 46 263
ГРР и поисково-
оценочные работы
40 45 37
Техника и оборудование 382 212 142
ЗИФ на м.Рябиновое 1 521 1 736 1 103
Всего капвложения 1 948 2 039 1 545
Капвложения, млн.руб.

12. Стратегия развития Холдинга до 2020 года
12
•Годовой объем производства 8,5 тонн золота и 4,5 тыс.тонн оловаРост производства
•Обеспеченность запасами не менее чем на 20 лет работы
Восполняемая ресурсная
база
•Выработка руды до 5 тыс.т /чел в год
•Производство золота до 4 кг/ чел в год
Повышение
производительности труда
•Денежная себестоимость добычи и переработки руды методом КВ
– 15 $/тонну
•Полная себестоимость 700 $/унцию золота и 10 000 $/тонну олова
Сокращение издержек
•Кредитная нагрузка – до 50% годовой выручки
•Соотношение долг/EBITDA < 2
Комфортная долговая
нагрузка
•Повышение стоимости акций Холдинга, возможность IPO/SPO
•Дивидендная доходность акций не менее 5% годовых
Ликвидность и доходность
акций
Основные цели стратегии - устойчивый рост и высокая эффективность

13. Перспективные проекты
13
Новые
месторождения
золота
 Компанией получена лицензия на разработку Пуриканской площади с прогнозными ресурсами 6,8 тонн
золота
 Пуриканская площадь находится в непосредственной близости от функционирующих предприятий Якутского
производственного комплекса, что позволяет получить значительный синергетический эффект с
существующими объектами
 Поданы заявки на новые площади в Якутии, разработка которых возможна с использованием имеющейся
инфраструктуры Компании в регионе
Полевой шпат
месторождения
Рябиновое
 В ходе дополнительных исследований по оценке руд месторождения Рябиновое, проведенных в 2015 г.,
было выявлено, что более 70% вмещающих пород месторождения представлено калиевым полевым
шпатом с высоким содержанием оксида калия (12,5-14,45%) и высоким соотношением содержания оксида
калия к оксиду натрия (23,5-50)
 Компания планирует начать производство калиевого полевого шпата из отходов золотодобывающего
производства месторождения Рябиновое и довести его до 300 тыс. тонн шпата в год к 2021 г.
 Вся необходима для производства инфраструктура имеется на месторождении. Перевозку шпата до
железнодорожной станции в Алдане планируется отдать на аутсорсинг
 Внедрение проекта позволит получить дополнительный доход и повысить эффективность использования
месторождения и имеющегося оборудования и объектов инфраструктуры

14. Оловодобывающий дивизион
14
Головная компания оловодобывающего дивизиона, ПАО «Русолово», объединяет единственные в России
работающие оловянные активы, расположенные в Хабаровском крае.
Операционные компании дивизиона:
 ООО «Правоурмийское» - добыча руды на Правоурмийском месторождении, производство оловянного,
вольфрамового концентратов. Расположено в Хабаровском крае, в 117 км от линии БАМа
 ОАО «Оловянная рудная компания» объединяет активы бывшего Солнечного ГОКа (Фестивальное,
Перевальное месторождения, Солнечная обогатительная фабрика), расположенные в 17 км. от г.
Комсомольска-на-Амуре
В 2015 году добыча и производство олова велись только на м.Правоурмийское. В 2016 году в работу были
включены также активы ОАО «Оловянная рудная компания».
Месторождение
Запасы рудного олова, тыс.т
Содержание
олова в руде
В+С1 С2
ООО «Правоурмийское»
Правоурмийское 56,8 22,4 1,22%
ОАО «Оловянная рудная компания»
Фестивальное 53,6 29,5 0,70%
Перевальное 30,2 13,0 0,49%
Всего 140,7 64,8 0,76%
Ресурсная база на 01.01.2017
575 Основной
Основной
Основной
Основной
Основной
Основной
Основной
2015 2016 2017П
Добыча олова
(металл в концентрате), тонн
205,5 тыс.тонн олова

15. История Компании
15
1974 20081975 1999 2004 2005 2012 2015
Начало отработки
россыпей р.Селигдар и
р.Орто-Салаа в Якутии
Начало эксплуатации
м.Межсопочное
• Начало добычи на м. Лунное
• Начало добычи на м.Подголечное
• Завершено строительство раздельной
переработки руд м.Верхнее на ГРК
«Межсопочный»
• А/с «Сининда-1» выиграла аукционы по
11 участкам россыпного золота
2007
Приобретена лицензия на
разработку м.Рябиновое
Создание артели
старателей
«Селигдар»
Начало опытно-
промышленной
разработки
м.Самолазовское
Начало добычи на
м.Гарбузовское
• Январь - начало
строительства
ЗИФ Рябиновое
• Декабрь -
приобретена
лицензия на
Пуриканскую
площадь
• Начало добычи на
Нижнеякокитском рудном поле
• В состав Холдинга вошли ООО
«А/С «Сининда-1» (Республика
Бурятия), ООО «А/С «Поиск»
(Алтайский край), ООО
«Оренбургская горная
компания»
(Оренбургская область)
• Заключено соглашение об
освоении м. Лунное совместно с
ОАО «Атомредметзолото»

16. Корпоративное управление и акционерный капитал
16
Татаринов С.М.
Генеральный
директор
Опыт работы в
золотодобыче –
более 25 лет
Более 20 лет в Холдинге
«Селигдар»
Рыжов С.В.
Председатель Совета
директоров
Большой опыт
стратегического
управления и реализации
инвестиционных
проектов. Член Совета
директоров ПАО
«Селигдар» с 2011 года
Пшеничников С.В.
Первый заместитель
генерального
директора по
производству
Опыт работы в
золотодобыче – более
30 лет. В Холдинге
«Селигдар» с 2014 года
Акционерный капитал ПАО «Селигдар» разделен на 737 354 730
обыкновенных и 150 000 000 привилегированных акций
38,7% обыкновенных акций и 100% привилегированных акций
находятся в свободном обращении
Обыкновенные и привилегированные акции ПАО «Селигдар»
обращаются на Московской бирже. Тикеры – SELG и SELGP
С декабря 2016 года акции ПАО «Селигдар» входят в Индекс акций
широкого рынка, Индекс металлов и добычи и Индекс акций второго
эшелона Московской биржи
Опытная управленческая команда
Кислый А.В.
Главный геолог
Опыт работы в
золотодобыче – более 30
лет. 18 лет в Холдинге
«Селигдар»
Бейрит К.А.
Президент
Большой опыт работы на
финансовом рынке,
прямых и портфельных
инвестиций, управления
и развития бизнеса.
Председатель совета
директоров ЗАО
«Русские фонды»
Хрущ А.А.
Первый заместитель
генерального
директора по
экономике и
финансам
Опыт работы в
финансах более 20 лет
Структура акционерного капитала
24,6% Менеджмент и члены
Совета директоров
5,9% ООО "Азимут"
10% ЗАО "Прейсиш-Эйлау"
15,3% ООО "Антарес"
5,6% ОАО "ИК "Проспект"
38,7% В свободном обращении