2. Ключевые показатели консолидированной финансовой отчётности
ОАО «Ленэнерго», подготовленной в соответствии с
международными стандартами финансовой отчётности
(IFRS FY2010)
Финансовая отчётность Общества за 2010 год, подготовленная в соответствии со стандартами МСФО, была
рассмотрена и принята к сведению Комитетом по аудиту ОАО «Ленэнерго» на очном заседании 25 мая 2011 года.
3. Структура Группы компаний ОАО «Ленэнерго» на 31.12.2010
ОАО «Ленэнерго»
ЗАО «Ленэнергоспецремонт»ЗАО «Курортэнерго»
ЗАО «Царскосельская
энергетическая
компания»
100%
96,95%98,13%
Показатели дочерних компаний ЗАО «Ленэнергоспецремонт», ЗАО «ЦЭК» и ЗАО «Курортэнерго»
не рассматриваются, поскольку их влияние на показатели отчетности Группы незначительны.
IFRS FY2010 1
22 апреля 2011 года независимым аудитором Общества - ООО «ЭРНСТ ЭНД ЯНГ» - было подписано аудиторское
заключение, которое гласит, что «консолидированная финансовая отчётность во всех существенных аспектах
достоверно отражает финансовое положение Группы на 31 декабря 2010 г., а также ее финансовые результаты и
движение денежных средств за год по указанную дату, в соответствии с Международными стандартами финансовой
отчётности».
4. Ключевые показатели финансовой отчетности ОАО «Ленэнерго» по МСФО, тыс. руб.
Наименование показателя ед. измерения 31.12.2009 г. 31.12.2010 г. Δ % 2010/ 2009 гг.
Активы тыс. руб. 88 325 285 93 382 344 5,7%
Собственный капитал тыс. руб. 45 833 693 49 960 983 9,0%
Обязательства, в т.ч.: тыс. руб. 42 491 592 43 421 361 2,2%
- долгосрочные обязательства тыс. руб. 16 926 166 21 924 041 29,5%
- краткосрочные обязательства тыс. руб. 25 565 426 21 497 320 -15,9%
Выручка, в т.ч.: тыс. руб. 22 800 390 28 573 575 25,3%
- от передачи э/э тыс. руб. 15 415 703 17 691 876 14,8%
- от присоединения тыс. руб. 6 638 230 10 299 774 55,2%
- прочее тыс. руб. 746 457 581 925 -22,0%
Операционные расходы тыс. руб. 18 489 176 21 440 791 16,0%
Операционная прибыль тыс. руб. 4 311 214 7 132 784 65,4%
Чистая прибыль тыс. руб. 2 587 372 4 750 421 83,6%
Прибыль на обыкновенную акцию руб. 2,53 4,66 84,2%
Прибыль на привелегированную акцию руб. 2,53 4,66 84,2%
Справочно:
EBITDA тыс. руб. 7 147 968 11 933 940 67,0%
DEBT*/EBITDA - 2,33 1,31 -
показатели рентабельности
Рентабельность EBITDA, % % 31,4% 41,8% 33,2%
Рентабельность чистой прибыли, % % 11,3% 16,6% 46,4%
ROE, % % 5,6% 9,5% 69,6%
ROA % 2,9% 5,1% 75,9%
ROS % 18,9% 25,0% 32,1%
показатели ликвидности
срочная ликвидность - 0,17 0,10 -
текущая ликвидность - 0,37 0,30 -
Обзор ключевых показателей финансовой отчетности ОАО «Ленэнерго» в 2010
году по МСФО, тыс. руб.
IFRS FY2010 2
* При расчёте соотношения DEBT/EBITDA учитывается общий долг Компании, рассчитанный как сумма долгосрочных кредитов и займов и краткосрочной части долгосрочных кредитов и
займов
5. Ключевые финансовые результаты ОАО «Ленэнерго» в 2010 году по МСФО
15 416 17 692
6 638
10 300
2009 2010
от передачи электроэнергии
от технологического присоединения
Выручка по видам деятельности*, млн. руб.
22 800 28 574
•Включая прочие виды деятельности, выручка по которым составляет менее 1% в общей сумме
4 311
7 133
2009 2010
2 587
4 750
2009 2010
Операционная прибыль, млн. руб. Чистая прибыль, млн. руб.
7 148
11 934
2009 2010
2009 2010
2010/
2009
Общий долг*,
млн. руб.
16 684 15 691 -6,0%
DEBT/EBITDA 2,33 1,31 -
EBITDA, млн. руб.
Значительный рост показателей рентабельности при умеренном ухудшении показателей ликвидности
31,4%
11,3%
5,6%
2,9%
18,9%
41,8%
16,6%
9,5%
5,1%
25,0%
EBITDA margin, % Net Profit margin, % ROE, % ROA,% ROS,%
2009
2010
0,17
0,37
0,10
0,30
срочная ликвидность текущая ликвидность
2009
2010
2,33
1,31
2009 2010
Рост показателя EBITDA и улучшение долговой позиции
Основные причины ухудшения показателей
ликвидности в 2010 году
1. Погашение синдицированного займа от
Barclays Bank
2. Рост краткосрочных обязательств за счёт
увеличения авансов, полученных за услуги
ТП
DEBT/EBITDA
18 489
21 441
2009 2010
Операционные расходы, млн. руб.
- =
+25,3%
+16,0%
+65,4%
+83,6%
Значительный рост операционной и чистой прибылей при умеренном росте выручки и относительно низком росте операционных расходов
IFRS FY2010 3
+67,0%
* общий долг рассчитывается как сумма долгосрочных кредитов и займов и краткосрочной части долгосрочных кредитов и займов
Выручка по видам деятельности*, млн. руб.
22 800 28 574
6. Структура активов Группы
93%
7%
Долгосрочные
активы
87 010
Краткосрочные
активы
6 372
93 382
31.12.2010 31.12.2009 Δ % 2010/2009
Долгосрочные
активы , млн. руб.
87 010 78 962 10,2%
Краткосрочные
активы , млн. руб.
6 372 9 363 -31,9%
Оборотные активы Группы
Удельный
вес на
31.12.2010
31.12.2010 31.12.2009
Δ %
2010/2009
Товарно-материальные запасы 7% 453 361 25%
Торговая и прочая дебиторская
задолженность
23% 1 494 1 332 12%
Прочие оборотные активы 59% 3 772 4 721 -20%
Денежные средства 10% 653 2 949 -78%
Итого оборотных активов 100% 6 372 9 363 -32%
Долгосрочные активы Группы
Удельный
вес на
31.12.2010
31.12.2010 31.12.2009
Δ %
2010/2009
Нематериальные активы 0,69% 601 696 -14%
Основные средства 96% 83 622 73 332 14%
Авансы, выданные строительным
организациям
3% 2 317 4 136 -44%
Инвестиции, имеющиеся в наличии для
продажи
0,03% 30 525 -94%
Прочие долгосрочные активы 0,51% 440 272 62%
Итого внеоборотных активов 100% 87 010 78 962 10%
В 2010 г. Группа продала свои доли в ОАО «ФСК ЕЭС» и ОАО «ПСК», тем самым уменьшив
величину инвестиций, имеющихся в наличии для продажи на 94%.
Авансы, выданные строительным организациям, уменьшились на 44% за счет закрытия
ряда крупных договоров по строительству.
Уменьшение по статье «Нематериальные активы» на 14% связано с начислением
амортизации за период и незначительным обесценением НМА «Права доступа» .
За отчётный период произошло значительное уменьшение (на 78%) по статье
«Денежные средства». Согласно Отчету о движении денежных средств
основные расходы были связаны с приобретением основных средств (5 826 млн.
руб.), расчетам по договору СВОПа по синдицированному кредиту Barclays Bank
(4 900 млн. руб.) и досрочным погашением долгосрочных кредитов ОАО «Банк
ВТБ Северо-Запад» (3 000 млн. руб.)
Значительное увеличение произошло по статье «Товарно-материальные
запасы» - на 25% по сравнению с 2009г. Руководством Группы было принято
решение о переходе на схему давальческого сырья, вследствие чего закупки
необходимых материалов привели к увеличению статьи «товарно-
материальные запасы».
Структура активов на 31.12.2010, млн. руб.
На 31 декабря 2010 г. активы Группы составляли 93 382 344 тыс. руб., что на 6%
больше, чем на 31 декабря 2009 г.
Преобладающая доля в составе активов Группы – долгосрочные 87 010 268 тыс.
руб. (93%). За отчетный период произошло увеличение на 10%.
На 31 декабря 2010 г. краткосрочные активы составили 6 372 076 тыс. руб. (7%).
За отчетный период произошло сокращение на 32%.
Структура оборотных активов, млн. руб. Структура долгосрочных активов, млн. руб.
IFRS FY2010 4
7. Структура пассивов Группы
54%
23%
23% Капитал
и резервы
Долгосрочные
обязательства
Краткосрочные
обязательства
49 961
21 924
21 497
93 382
Долгосрочные обязательства
Удельный вес
на 31.12.2010
31.12.2010 31.12.2009 Δ % 2010/2009
Облигационные займы** 27% 5 986 116 5 975 538 0,20%
Банковские кредиты *** 34% 7 561 600 3 000 000 152%
Обязательства по финансовой аренде 3% 577 135 1 098 126 -47%
Прочие долгосрочные обязательства 10% 2 115 966 1 274 873 66%
Обязательства по пенсионному
обеспечению работников
2% 351 312 294 536 19%
Отложенные налоговые обязательства 24% 5 331 912 5 283 093 1%
Итого долгосрочные обязательства 100% 21 924 041 16 926 166 30%
Основные банки-партнеры
ОАО «Ленэнерго»:
ОАО «Сбербанк России»
ОАО «Банк ВТБ Северо-
запад»
ОАО АКБ «Связь-банк»
ОАО АБ «РОССИЯ»
ОАО «Альфа-банк»
Долгосрочные
заемные средства
Эффективная
ставка %
Срок 31.12.2010 31.12.2009
**Облигации
Серия 02 8,54% 2012 2 994 2 988
Серия 03 8,02% 2012 2 992 2 987
***Кредиты
банков (RUR)
6,95% - 10,5%
2011-
2015
8 562 3 000
***Кредиты
банков (USD)
LIBOR + 1,25% 2010 - 6 027
Краткосрочные обязательства
Удельный
вес на
31.12.2010
31.12.2010 31.12.2009
Δ %
2010/2009
Краткосрочная часть
обязательств по финансовой
аренде
3% 566 584 -3%
Краткосрочная часть
банковских кредитов
5% 1 000 - -
Синдицированный кредит* 0% - 6 027 -100%
Торговая кредиторская
задолженность
15% 3 299 2 915 13%
Задолженность по налогу на
прибыль
0,48% 102 554 -82%
Авансы, полученные от
заказчиков
72% 15 575 14 422 8%
Прочая кредиторская
задолженность
4% 955 1 064 -10%
Итого краткосрочных
обязательств
100% 21 497 25 565 -16%
* В 2010 году Группа в полном объеме погасила свои платежные
обязательства по кредитному договору с Barclays Bank по валютному
курсу, зафиксированному в договоре свопа.
На 31 декабря 2010 г. пассивы Группы составили 93 382 344 тыс. руб., что на 6% больше, чем на 31
декабря 2009 г.
Преобладающая доля в составе пассивов Группы – капитал и резервы (54%).
На конец отчетного периода активы Группы обеспечены долгосрочными и краткосрочными
заемными средствами в равной степени (23%).
За отчетный период наблюдается увеличение долгосрочных заемных средств на 4 997 875 тыс.
руб. (30%) и сокращение краткосрочных заемных средств на 4 068 106 тыс. руб. (16%)
Средневзвешенная ставка
заимствования на 31.12.2010
7,85%
Структура краткосрочных обязательств, млн. руб. Структура долгосрочных обязательств, млн. руб.
IFRS FY2010 5
Структура пассивов на 31.12.2010, млн. руб.
8. Выручка Группы. Структура OPEX.
15 415 703 17 691 876
6 638 230
10 299 774
2009 2010
от передачи электроэнергии
от технологического присоединения
•Включая прочие виды деятельности, выручка по которым составляет менее 1% в общей сумме
+25,3%
Выручка по видам деятельности, тыс. руб.
22 800 390 28 573 575
Статьи OPEX 31.12.2010 31.12.2009
Δ %
2010/2009
Расходы по транспортировке электроэнергии 9 773 797 6 824 717 43%
Износ основных средств 4 430 867 3 918 077 13%
Расходы на оплату труда и налоги на фонд
заработной платы
3 224 912 2 819 333 14%
Ремонт и обслуживание 936 824 831 428 13%
Арендная плата 504 015 503 256 0%
Телекоммуникационные и информационные услуги 265 783 244 672 9%
Резерв под обесценение дебиторской
задолженности
260 548 226 052 15%
Сырье и материалы 231 235 210 149 10%
Расходы на социальную сферу 172 853 161 626 7%
Налоги, кроме налога на прибыль 154 512 185 303 -17%
Консультационные, юридические и аудиторские
услуги
146 121 216 913 -33%
Услуги коммерческого учета электроэнергии 131 964 242 584 -46%
Амортизация нематериальных активов 117 487 128 249 -8%
Расходы на содержание вневедомственной охраны 110 770 110 469 0,01%
Коммунальные услуги 108 019 78 076 38%
Прочие операционные расходы 871 084 1 788 272 -51%
Всего расходов по основным видам деятельности 21 440 791 18 489 176 16%
46%
21%
15%
4%
2%
12% Расходы по транспортировке э/э
Износ основных средств
Оплата труда и налоги на ФОТ
Ремонт и обслуживание
Арендная плата
Прочие операционные расходы
Рост самой значимой статьи расходов по транспортировке электроэнергии по
смежным сетям объясняется ежегодным повышением тарифа на передачу
электроэнергии из-за включения в тариф «инвестиционного компонента».
В 2010г. производилась индексация заработной платы сотрудников, что привело к
росту расходов по этой статье.
Выручка Группы от передачи электроэнергии в 2010 г. увеличилась по
сравнению с 2009г. на 2 276 173 тыс. руб. (15%) и составила 17 691 876
тыс. руб. Рост выручки от передачи электроэнергии обусловлен
увеличением объемов передачи и ростом средних тарифов в 2010 г. по
сравнению с 2009 г. на 14%.
Выручка от передачи электроэнергии отражена за вычетом
нормативных технологических потерь, которые в 2010г. cоставили 6 181
027 тыс. руб. (2009 г. – 3 919 789 тыс. руб.)
Выручка Группы от услуг по технологическому присоединению за 2010
г. возросла на 3 661 544 тыс. руб. (55%) по сравнению с 2009 г.
Изменения обусловлены:
-снижением среднего тарифа по присоединениям – эффект на выручку
(1 362 355) тыс. руб.
- ростом объема (мощности) присоединений – эффект на выручку 5 200
035 тыс. руб.
Прочие доходы за 2010 г. составили 581 925 тыс. руб.
Структура операционных затрат, тыс. руб.
IFRS FY2010 6
9. ОАО «ЛЕНЭНЕРГО»
196247, Россия, Санкт-Петербург, Площадь Конституции, д.1
Начальник Департамента Корпоративного Управления
Смольников Андрей
Тел./ факс +7 (812) 595 31 76
Smolnikov.AS@nwenergo.com
Investor Relations
Давыдова Ульяна
Тел. +7 (812) 494 39 06
Факс +7 (812) 494 37 34
ir@lenenergo.ru
Davydova.UE@nwenergo.com
www.lenenergo.ru
КОНТАКТНАЯ ИНФОРМАЦИЯ