2012

1. Форум РОССИЯ 2012
Тройка Диалог-Сбербанк
ОАО «Ленэнерго»
Предварительные итоги 2011 года
Планы на 2012 год
Заместитель генерального директора по
экономике и финансам - Ульянычев И.В.
Директор по экономике - Судакова Т.Г.

2. Ограничение ответственности
Настоящая презентация не является офертой либо приглашением делать оферты (рекламой) в отношении приобретения или
подписки на ценные бумаги ОАО Ленэнерго. Ни презентация, ни какая-либо ее часть, ни факт ее представления или
распространения не являются основанием для заключения какого-либо договора или принятия инвестиционного решения, и на
презентацию не следует полагаться в этом отношении.
В данной презентации могут быть приведены прогнозные заявления. Прогнозные заявления не основываются на фактических
обстоятельствах и включают в себя заявления в отношении намерений, мнений или текущих ожиданий Ленэнерго в отношении
результатов своей деятельности, финансового положения, ликвидности, перспектив роста, стратегии и отрасли промышленности, в
которой работает Ленэнерго. По своей природе для таких прогнозных заявлений характер но наличие рисков и факторов
неопределенности, поскольку они относятся к событиями зависят от обстоятельств, которые могут не произойти в будущем.
Ленэнерго предупреждает о том, что прогнозные заявления не являются гарантией будущих показателей, и фактические результаты
деятельности Ленэнерго, ее финансовое положение и ликвидность, а также развитие отрасли промышленности, в которой она
работает, могут существенным образом отличаться от тех, которые приведены в прогнозных заявлениях, содержащихся в настоящем
документе. Кроме того, даже если результаты деятельности Компании, ее финансовое положение и ликвидность, а также развитие
отрасли промышленности, в которой она работает, будут соответствовать прогнозным заявлениям, содержащимся в настоящем
документе, данные результаты и события не являются показателем результатов и событий в будущем.
Помимо официальной информации о деятельности Ленэнерго, в настоящей презентации содержится информация, полученная от
третьих лиц. Эта информация была получена из источников, которые, по мнению Ленэнерго, являются надежными. Тем не менее,
мы не гарантируем точность данной информации, которая может быть сокращенной или неполной. Все мнения и оценки,
содержащиеся в настоящем материале, отражают наше мнение на день публикации и подлежат изменению без предупреждения.
Ленэнерго не несет ответственность за последствия использования содержащихся в настоящей презентации мнений или заявлений,
или неполноты информации.
Ленэнерго не берет на себя обязательств по пересмотру или подтверждению прогнозных заявлений и оценок, а также по
обновлению информации, содержащейся в презентации.

3. Среднесписочная численность персонала ОАО «Ленэнерго» по состоянию на
31.12.2011 г. составила 6 052 чел.
в Санкт-Петербурге – 75,2%
Доля рынка ОАО «Ленэнерго» в части передачи электроэнергии по сетям
на 31.12.2011
90,85
%
9,15
%
АО
928 021 679,004 шт.
АП
93 264 311 шт.
Уставный Капитал ОАО «Ленэнерго» - 1 019 285 990, 004 руб. Структура акционерного капитала ОАО «Ленэнерго»**, % от АО
Информация об акциях ОАО «Ленэнерго»
Котировальные списки
На ФБ ММВБ Б
Тиккеры
Обыкновенные акции LSNG
Привилегированные акции LSNGP
Капитализация
на 31.12.2011 г., млн.USD.*
348
в Ленинградской области – 60,3%
Общая информация о компании
** На дату закрытия реестра 17.11.2011
Территория обслуживания, тыс. км. кв. 87.3
Население региона, млн. чел. 6.2
ОАО «ЛЕНЭНЕРГО» - крупнейшая распределительная сетевая компания (оператор
сетей 0.4-110 кВ), обслуживающая территорию Санкт-Петербурга и Ленинградской
области.
Основные виды деятельности:
• оказание услуг по передаче и распределению электроэнергии по электрическим
сетям
• технологическое присоединение энергопринимающих устройств (энергетических
установок) юридических и физических лиц к электрическим сетям
Доля ОАО «Ленэнерго» на рынке Санкт-Петербурга и Ленинградской области в части
передачи электроэнергии на 31.12.2011 – 69,8%
В состав ОАО «ЛЕНЭНЕРГО» входят 10 филиалов в Санкт-Петербурге и
Ленинградской области.
* Расчет капитализации произведен по средневзвешенной
цене на ФБ ММВБ по курсу Центрального Банка РФ на
указанную дату | 1
Основные конкуренты: муниципальные электросетевые компании ОАО «СПбЭС»
(в СПБ) и ОАО «ЛОЭСК» (в ЛО)
I.D.E.ELECTRICITY DISTRIBUTION INVESTMENTS
1 LIMITED (ЗАО "КЭС Холдинг«)
ENERGYO SOLUTIONS RUSSIA LIMITED
(EOS Russia)
RUSENERGO FUND LIMITED
JP MORGAN Funds
прочие
г. Санкт-Петербург (КУГИ)
ОАО "Холдинг МРСК"
50,31%
25,16%
8,76%
4,15%
2,75%
1,83%
7,05%

4. магистральные сети
(ФСК ЕЭС) ОАО «ЛЕНЭНЕРГО»
смежные сетевые
организации
сбытовые компании конечные
потребители
генерация
оптовый рынок э/э
Крупнейшие
ССО в регионе:
в СПб – ОАО
«СПбЭС»,
в ЛО – ОАО
«ЛОЭСК»
Филиал ОАО «ФСК ЕЭС» –
МЭС Северо-запада
• Независимые энергосбытовые компании
• Гарантирующие поставщики: ОАО «ПСК», ООО
«РКС-Энерго», ООО «Русэнергосбыт»,
ООО «Энергия Холдинг»
• Прямые потребители – участники оптового и
розничного рынков электроэнергии
Оплата
потерь
ТГК-1, ОГК-6, С-З ГРЭС, ЛАЭС и др.
система «Котёл сверху»*
плата за э/эплата за э/э
плата за
услуги по
передаче э/э
плата за услуги
по передаче э/э
электроэнергия
электроэнергия электроэнергия
Сети напряжением 0.4-110 кВ
Сети напряжением 0,4-10 кВСети напряжением от 220 кВ
электроэнергия
Бизнес-модель ОАО «Ленэнерго»:
движение денежных потоков и потоков электроэнергии
*НВВ CCO и НВВ ФСК входят в НВВ Ленэнерго
Услуги по передаче
распределительная
сетевая компания
плата за услуги
по передаче э/э
| 2

5. Приоритетные задачи ОАО «Ленэнерго»
Создание свободной трансформаторной мощности с целью обеспечения оптимальной загрузки
центров питания энергопринимающего оборудования, обеспечение оптимального режима
работы электрической сети
Выполнение обязательств перед абонентами по договорам технологического присоединения,
формирование сетевой инфраструктуры, соответствующей темпам социально-экономического
развития региона
Обновление основных фондов и снижение степени износа оборудования вследствие
выполнения согласованных с администрациями региона инвестиционных программ
Развитие оптимальной системы учёта электрической энергии, обеспечивающей контроль
объёма оказываемых услуг и снижение коммерческих потерь электрической энергии в рамках
программы энергоэффективности и энергосбережения
Реализация мероприятий по инновационному развитию
Достижение сбалансированных результатов ценового регулирования, обеспечивающих
безубыточность регулируемых видов деятельности и создание собственных источников для
финансирования инвестиционной программы
Оптимизация издержек и выполнение ключевых показателей деятельности Общества
Повышение
качества и
надежности услуг
Повышение
операционной
эффективности
Обеспечение оптимальных показателей финансовой устойчивости компании и повышение
капитализации Общества
Повышение
финансовой
эффективности и
устойчивости
Расширение и контроль рынка электросетевых услуг►
►
►
►
►
►
►
►
►
| 3

6. 11 409 10 334
15 813 14 993 13 316
28 439 27 672 29 095 29 094 30 060
20 828 26 088
34 201 37 165 38 409
5 566
8 190 10 356 8 294 9 659
Ключевые результаты деятельности Компании
Ед. изм. 2008 2009 2010 2011*
Установленная мощность МВА 19 365,5 19 901,4 20 740,5 21 127,0
Воздушные линии электропередач (ЛЭП) 0,38-110 кВ по
цепям
км. 39 084,6 39 285,9 39 418,8 39 616,9
Воздушные линии электропередач (ЛЭП) 0,38-110 кВ по
трассе
км. 35 966,5 36 148,2 36 273,6 36 428,4
Кабельные линии 0,38-110 кВ км. 16 730,9 17 650,7 18 622,3 18 627,1
Подстанции 35-110 кВ шт. (МВА) 368 (12 818) 370 (13 084) 372 (13 466) 373 (13 546)
Трансформаторные подстанции (ТП) 6-35 кВ шт. (МВА) 13 646 (6 548) 13 909 (6 818) 14 361 (7 275) 14 533 (7 581)
Характеристика активов ОАО «Ленэнерго»
EBITDA, млн. руб.
Выручка, млн. руб.
Чистая прибыль, млн. руб.
Полезный отпуск, млн. кВт*ч
2008 2009 2010 2011F 2012F
Динамика ключевых показателей деятельности ОАО «Ленэнерго»
| 4
+ 3.3%
+ 3.4%
+ 16.5%
+ 35.1%
-11.2%
CAPEX, млн. руб.
1 540
3 258 3 806
1 000 1 350
* на 30.09.2011 г.

7. 228
79
56
27 34 29 32 28 22
5 9
97
85
25
11 17 17 16 10 8 2 3
Холдинг
МРСК
МОЭСК МРСК
Центра
Ленэнерго МРСК ЦиП МРСК
Урала
МРСК
Волги
МРСК
Сибири
МРСК С-З МРСК СК МРСК Юга
31.12.2010
31.12.2011
0,00
10,00
20,00
30,00
40,00
50,00
-
10 000
20 000
30 000
40 000
50 000
60 000
Суммарная
капитализация
АО average АП average
Ценные бумаги ОАО «Ленэнерго» в 2010-2011 гг. на фоне недоверия инвесторов в связи с
неопределённостью тарифного регулирования
31.12.2010 31.12.2011 ∆,%
MICEX 1687,99 1402,23 -16,89
MICEX PWR 3435,32 2053,02 -40,24
average
АО ЛЭ
25,95 9,84 -62,08
Динамика котировок на ценные бумаги ОАО «Ленэнерго» в 2011 г. Капитализация ОАО «Ленэнерго» в 2011 г., млн. руб.*
Динамика индекса ММВБ, ММВБ энергетика и АО ОАО «Ленэнерго» в 2011 гг.
В 2011г. акции компании торговались в
общем понижательном тренде с
компаниями РСК и отраслевым индексом,
отражая недоверие инвесторов в связи с
неопределённостью тарифного
регулирования
Год
Дивиденды по АО,
руб. на 1 АО
Дивиденды по АП,
руб. на 1 АП
Начисленные
дивиденды, тыс.
руб.
за 2008 нет 1,6508 153 962
За 2009 Нет 3,4933 325 804
За 2010 Нет 4,0804 380 559
** В соответствии с Уставом ОАО «Ленэнерго» дивиденды начисляются на
привилегированные акции типа А в размере 10% от чистой прибыли по итогам
завершённого финансового года
Капитализация*, млн. руб. 2009 2010 2011 2011/2010, %
ФБ ММВБ 25 571 27 372 11 139 -59,3 %
на ФБ ММВБ Цена на 31.12.2011, руб.
LSNG (MICEX) 9,84
LSNGP (MICEX) 21,74
Дивиденды ОАО «Ленэнерго» за 2008-2010 гг., млн. руб.**
Динамика капитализации компаний РСК за 2011 г. на ФБ ММВБ, млрд. руб.*
* Расчет капитализации произведен по средневзвешенной цене на ФБ ММВБ
руб.п/п
| 5
руб.млн. руб. 28 477 28 332 26 719
24 958
21 881
19 094 20 047
17 091
14 026 14 262 13 260
11 139
янв.11 фев.11 мар.11 апр.11 май.11 июн.11 июл.11 авг.11 сен.11 окт.11 ноя.11 дек.11
0
5
10
15
20
25
30
35
0,00
500,00
1000,00
1500,00
2000,00
2500,00
3000,00
3500,00
4000,00
MICEX MICEX PWR average АО ЛЭ

8. Предварительные итоги 2011 года и основные показатели деятельности
ОАО «Ленэнерго» в соответствии с бизнес планом на 2012 год
Показатель
Ед.
измерения
31.12.2010
31.12.2011
ожид.
31.12.2012
план
Δ в %
2012/2011
Полезный отпуск
электроэнергии
млн. кВтч 29 095 29 094 30 060 3,32%
Потери электроэнергии % 10,71% 10,56% 10,29% -0,27 п.п.
Присоединенная мощность кВт 645 279 319 594 369 659 15,67%
Выручка от реализации
продукции, в том числе:
млн. руб. 34 201 37 165 38 409 3,35%
- От услуг по передаче
электроэнергии
млн. руб. 23 873 28 711 30 318 5,60%
- От услуг по технологическому
присоединению
млн. руб. 10 164 8 283 7 928 -4,29%
- От прочей промышленной
деятельности
млн. руб. 164 170 163 -4,20%
Себестоимость млн. руб. 27 488 31 953 34 012 +6,44%
Валовая прибыль млн. руб. 6 713 5 212 4 397 -15,63%
Прибыль до
налогообложения
млн. руб. 5 282 2 055 2 271 10,52%
Чистая прибыль млн. руб. 3 806 1 000 1 350 35,04%
Справочно:
ROE % 7,80% 1,83% 2,53% -
EBITDA млн. руб. 10 356 8 294 9 659 16,46%
EBITDA margin % 30,28% 22,32% 25,15% -
Чистый долг*/EBITDA - 1,39 2,44 2,82 -
Инвестиционная программа
(освоение)
млн. руб. 15 813 14 993 13 316 -11,18%
* Величина чистого долга рассчитана как сумма кредитов и займов (с учетом задолженности по %) за
вычетом денежных средств и краткосрочных финансовых вложений
9,97 10,33 10,71 10,56 10,29
2008 2009 2010 2011F 2012F
5 566 8 190 10 356 8 294 9 659
2008 2009 2010 2011F 2012F
20 828 26 088
34 201 37 165 38 409
2008 2009 2010 2011F 2012F
11 409 10 334
15 813 14 993 13 316
2008 2009 2010 2011F 2012F
Приоритетная задача – снижение потерь
Приоритетная задача - стабильный рост выручки
Приоритетная задача – исполнение инвестиционной
программы в утвержденном объеме для поддержания
надежности электроснабжения в регионе
Приоритетная задача – получение прибыли от услуг по
передаче и рост показателя EBITDA
17 680 20 815
27 488 31 953 34 012
2008 2009 2010 2011F 2012F
Приоритетная задача – снижение темпа прироста затрат за
счёт программы сокращения издержек и снижения
федеральных факторов
| 6

9. Утв. РРО в среднем
за год
Утв. РРО с
01.05.11
Ожид.
2011
∆ в %
2011 ожид./утв.
РРО в среднем за
год
СПб 99,2 95,5 96,6 -2,6%
ЛО 110,2 110,2 105,7 -4,1%
Основные причины снижения ожидаемого тарифа
относительно утвержденного:
- Переход ОАО «ПСК»* на расчеты по одноставочному тарифу
по Санкт-Петербургу
- Снижение договорной мощности ОАО «ПСК» по ЛО
относительно учтенной при регулировании
- Изменение структуры потребления по уровням напряжения
2011 утв.
РРО
2011
ожид.
2012 БП
∆ в % от 2011 г.
утв. ожид.
Санкт-Петербург
Выручка, млн. руб. 18 273 18 310 18 491 1,2% 1%
Тариф, коп/кВтч 98,9 96,6 95,6 -3,3% -1%
Ленинградская область
Выручка, млн. руб. 11 734 11 428 12 569 7,1% 10%
Тариф, коп/кВтч 110,2 105,7 110,6 0,4% 4,6%
Тарифные решения по передаче электроэнергии на 2012 год
Ожидаемые итоги 2011 года (средний тариф, коп/кВтч)
Ограничения для тарифных решений на 2012 год
Прогноз Минэкономразвития
РФ
Проект ПП РФ по основам
ценообразования
Предельные уровни тарифов на
передачу
Тарифы в 1 п/г - на уровне
тарифов конца 2011 г.
Тарифы во 2 п/г - с учетом
прироста на 11%
 По Санкт-Петербургу снижение среднего тарифа
обусловлено сохранением заявленной мощности на уровне
2011 г. при увеличении полезного отпуска электроэнергии
относительно утвержденного на 2011 г. на 4,7%, относительно
ожидаемого 2011 г. – на 2%
 По Ленинградской области частично учтена заявленная
мощность потребителя генераторного напряжения ООО
«КИНЕФ» (40 МВт), заявленная мощность остальных
потребителей снижена за счет выхода абонента «последней
мили» (ОАО «РЖД»)
2012 2013 2014
Прирост среднегодового уровня тарифов 6% 10% 9-10%
Прирост ставок со 2 полугодия 11% 9-10% 9-10%
Для ОАО «Ленэнерго» долгосрочные параметры регулирования были
определены в конце 2010 г. на период 2011-2015 гг. В соответствии с
распоряжениями Правительства РФ в срок до 01.04.2012 должен быть
произведен пересмотр данных параметров и сформирована новая тарифная
проекция с продлением долгосрочного периода минимум до 2017 г.
* Крупнейшая сбытовая компания в регионе
| 7
Ожидаемый прирост тарифов в 2012 году в соответствии с бизнес планом

10. Показатель Лен. область Санкт-Петербург
Всего по
Ленэнерго
Убыток по передаче, заложенный регуляторами за счет сглаживания -2 167 -3 697 -5 864
Отклонение ожидаемых расходов от учтенных в тарифной модели -429 1 241 813
Всего ожидаемый убыток по передаче электроэнергии -2 596 -2 456 -5 052
С учетом ограничения прироста тарифов 2012 г. в тарифной модели заложен убыток по передаче электроэнергии за счет применения сглаживания
(который будет компенсирован в последующие годы):
млн.руб.
Формирование НВВ
и факторы формирования убытка по передаче электроэнергии в 2012 г.
Собственные средства
на инвестиции и
расходы из прибыли
ЛО
3 704
СПб
-3 697
Убыток по передаче
э/э, заложенный
регуляторами
ЛО
-2 167
СПб
7000
Проценты по
кредитам, расходы из
прибыли
ЛО
1 295
СПб
2 072
Сглаживание
ЛО
2 683
СПб
4 559
Собственные
средства на
инвестиции
ЛО
-274
СПб
369
Амортизация
ЛО
1 893
СПб
4 066
- - -= =
Показатель Ед. изм.
Санкт-Петербург Ленинградская область
2011 2012 2011 2012
Подконтрольные расходы млн. руб. 2 723 2 884 2 384 2 491
Неподконтрольные расходы млн. руб. 12 348 12 812 9 459 10 041
плата ОАО «ФСК ЕЭС» млн. руб. 3 765 4 530 2 575 2 371
услуги ССО млн. руб. 3 437 3 222 4 532 4 916
потери в сетях ОАО «Ленэнерго» млн. руб. 3 713 3 955 1 903 2 313
прочие неподконтрольные расходы млн. руб. 1 432 1 105 449 441
Возврат капитала млн. руб. 3 051 3 226 2 027 2 089
Доход на капитал млн. руб. 3 268 5 889 1 556 2 475
Сглаживание млн. руб. -3 117 -5 822 -3 691 -4 328
Итого необходимая валовая выручка млн. руб. 18 273 18 988 11 734 12 768
Полезный отпуск электроэнергии млн. кВтч 18 475 19 227 10 651 11 081
Среднеотпускной тариф на передачу э/э коп/кВтч 98,9 98,8 110,2 115,2
Прирост к предыдущему году % -0,1% 4,6%
Превышение расходов в бизнес плане
связано со снижением в тарифной модели
инвестиционной составляющей ССО
Снижение расходов в бизнес плане связано с
учетом Комитетом по тарифам СПб большей
суммы процентов по кредитам
планируемый
убыток получается
ниже заложенного
регулятором
| 8

11. -4 240 -5 047
6 412 6 295
2011 ожид 2012 план
От услуг по передаче э/э От услуг по ТП
30 705
32 838
1 174
1 107
2011 ожид 2012 план
От услуг по передаче э/э От услуг по ТП
28 711 30 318
8 283 7 928
2011 ожид. 2012 план
От услуг по передаче э/э От услуг по ТП
8 294
9 659
2011 ожид. 2012 план
Ключевые финансовые показатели деятельности ОАО «Ленэнерго» в 2011 – 2012 гг.
+3,4% +6,4% -15,6 % +35,0%
-6,6%
Формирование прибыли от продаж и чистой прибыли, млн. руб. EBITDA, млн. руб.
EBITDA margin, %
22,3% 25,2%
| 9
37 165 38 409
77,3 %
22,3% 20,6%
78,9%
Выручка
по видам деятельности*, млн. руб.
+3,4%
Себестоимость
по видам деятельности*, млн. руб.
31 953 34 012+6,4%
96,1%
3,7%
96,5%
3,3%
Основные факторы, влияющие на формирование прогнозного финансового результата в 2012 году:
- снижение выручки от услуг по ТП на 355 млн. руб. или -4,3% - в связи с выполнением обязательств перед наиболее крупным заявителем - ООО «Газпроминвестзапад»
- снижение выручки от прочей деятельности на 7 млн. руб. или -4,2%
- увеличение выручки от услуг по передаче электроэнергии на 1 322 млн. руб. или 5% по следующим причинам:
• увеличение объёмов передачи электроэнергии
• увеличение тарифов на передачу электроэнергии с учётом темпа прироста в соответствии со сценарными условиями ОАО "Холдинг МРСК"
- увеличение себестоимости на 2 059 млн. руб. (+6,4%), в основном за счет роста затрат на покупку энергии на компенсацию потерь, оплату услуг ФСК и смежных сетевых
организаций, затрат на оплату труда и амортизационных отчислений, при одновременном сокращении затрат на лизинг.
* Включая прочие виды деятельности, суммы выручки и себестоимости по которым составляют менее 1% в общей сумме
37 165
31 953
5 212
1 000
38 409
34 012
4 397 1 350
Выручка от реализации Себестоимость
продукции
Валовая прибыль Чистая прибыль
2011 ожид. 2012 план
1 000 1 350+35,0%
Чистая прибыль
по видам деятельности*, млн. руб.
EBITDA 9 659 100%
Амортизация
ОС и НМА
5 899 61,1%
Проценты к
уплате
1 489 15,4%
Налог на
прибыль
920 9,5%
Чистая прибыль 1 350 14,0%
- =

12. Кредитный портфель и долговая позиция ОАО «Ленэнерго» на конец 2012 года
31.12.2011
ожид
31.12.2012
план
Δ в %
31.12.2012/
31.12.2011
Собственный капитал 53 215 62 304 17,1%
Обязательства, в том числе: 51 974 45 746 -12,0%
Долгосрочные обязательства 23 374 26 952 15,3%
Краткосрочные обязательства 28 600 18 794 -34,3%
Соотношение собственного и заемного капитала 1,02 1,36 -
Leverage 33,7% 30,6% -3,1 п.п.
31.12.2011
ожид
31.12.2012
план
Δ в %
31.12.2012/
31.12.2011
Долгосрочные кредиты и займы 20 800 25 464 22,4%
Краткосрочные кредиты и займы*, в том числе: 6 000 1 965 -67,3%
облигационный займ (погашение в 2012 г.) 6 000 -100,0%
Задолженность по процентам 193 50 -73,9%
Кредиторская задолженность ** 22 734 16 759 -26,3%
Структура капитала, млн. руб.
Кредитный портфель, млн. руб.
Основные банки-партнеры
ОАО «Ленэнерго»:
ОАО «Сбербанк России»
ОАО «Банк ВТБ г. Санкт-
Петербург»
ОАО АКБ «Связь-банк»
ОАО АБ «РОССИЯ»
* Задолженность по облигационным займам серий 02 и 03 в размере 6 000 млн. руб. на
31.12.2011 переведена в соответствии с требованиями БУ в состав краткосрочной
задолженности в связи с предстоящим погашением в 2012 году.
Долговая позиция, млн. руб.
9,08%
Прогнозная
средневзвешенная ставка
заимствования за 2012 год
Агентство Рейтинг Присвоен
Moody’s
Ba2
(прогноз
стабильный)
ноябрь 2009
Moody’s Interfax Rating Agency
(Рейтинг по национальной
шкале)
Aa2.ru
(прогноз
стабильный)
ноябрь 2009
Кредитный рейтинг
Подтверждён в марте 2011 года
Движение кредитных ресурсов в 2012 году, млн. руб.
*Величина чистого долга рассчитана как сумма кредитов и займов (с учетом задолженности по
начисленным, но не выплаченным процентам) за вычетом денежных средств и краткосрочных
финансовых вложений
| 10
** Отражена величина совокупной (долгосрочной и краткосрочной) кредиторской
задолженности (без учета задолженности по кредитам и займам)
31.12.2011
ожид
31.12.2012
план
Δ в %
31.12.2012/
31.12.2011
Чистый долг на конец периода* 20 198 27 272 35,0%
Чистый долг/EBITDA 2,44 2,82 15,9%
26 800
11 029 10 400
27 429
Кредитный портфель
на 31.12.2011г.
Привлечение
(выборка)
Погашение Кредитный портфель
на 31.12.2012г.
На конец 2012 года:
•25 464 млн. руб. – величина долгосрочных обязательств по сумме основного
долга;
•1 965 млн. руб. - краткосрочные обязательства по сумме основного долга –
величина переведенных в состав краткосрочной задолженности кредитов в
соответствии с нормами бухгалтерского учета: до их погашения остается менее
года;
Сумма начисленных процентов по долгосрочным и краткосрочным кредитам и
займам на 31.12.2012г – 50 млн.руб..
-+

13. Реализация инвестиционной программы ОАО «Ленэнерго» в 2012 году
Объем капитальных вложений в соответствии с проектом инвестиционной программы на 2012 год составит 13 316 млн. руб., что на 1 677 млн.
руб. или на 11,2 % ниже ожидаемого в 2011 году уровня (14 993 млн. руб.).
Объём капитальных вложений за 2011-2012гг,
млн. руб. без НДС
Параметры инвестиционной программы, млн. руб.
Наименование показателей
г. Санкт-Петербург Ленинградская область ОАО "Ленэнерго"
2011 2012
Δ в %
2012/2011
2011 2012
Δ в %
2012/2011
2011 2012
Δ в %
2012/2011
Освоение, млн. руб. без НДС 10 997 9 950 -9,5% 3 996 3 366 -15,8% 14 993 13 316 -11,2%
Ввод ОФ, млн. руб. 11 428 12 179 6,6% 4 849 3 060 -36,9% 16 277 15 239 -6,4%
Финансирование, млн. руб. с
НДС
11 349 11 746 3,5% 3 870 3 469 -10,4% 15 219 15 215 0,0%
Ввод мощности МВА 437 805 84,4% 290 202 -30,3% 727 1 007 38,6%
Ввод мощности км 851 492 -42,2% 749 658 -12,2% 1 600 1 150 -28,1%
Прирост мощности МВА 349 485 38,9% 140 137 -2,0% 489 622 27,2%
Прирост мощности км 671 296 -55,9% 306 206 -32,7% 977 502 -48,6%
| 11
ОАО «Ленэнерго» 2011 ожид. 2012 план
Δ в %
2012/
2011
Итого 14 993 13 316 -11,2%
ТПиР 6 703 5 894 -12,1%
Новое
строительство
8 289 7 422 -10,5%
CAPEX, млн. руб.
14 993 13 316
Показатели
2011
Ожид.
2012
План
Δ в %
2012/
2011
Инвестиционная программа всего 15 074 13 316 -11,7%
амортизация 5 214 426 -91,8%
дополнительная эмиссия акций, в
т.ч. кредиты, привлекаемые под
доп.эмиссию
1 152 2 119 83,9%
расчеты имуществом 1 898 1 515 -20,2%
выпадающие доходы 18 - -100,0%
кредиты 3 135 6 431 105,2%
авансы по ТП 3 657 2 826 -22,7%
6 703 5 894
8 289
7 422
2011 ожид. 2012 плпн
ТПиР Новое строительство
Источники финансирования капитальных вложений за 2011-
2012гг, млн. руб. без НДС
3%
16%
12%
48%
21%
кредиты
авансы по ТП
амортизация
доп. эмиссия
расчеты
имуществом

14. Параметры дополнительной эмиссии обыкновенных акций ОАО «Ленэнерго» в 2012-2013 гг.
I-II кв. 2012
IV кв. 2012-
I кв. 2013
2013 2012-2013
Форма проведения открытая подписка
Цена размещения
средневзвешенная цена, определенная по
результатам торгов на фондовой бирже ЗАО «ФБ
ММБ» за 3 месяца
Объем эмиссии, млрд. руб. 3,98 4,97 0,99 9,94
Порядок оплаты акций денежные средства + имущество *
ОАО «Ленэнерго» проводит корпоративные процедуры по проведению дополнительной эмиссии обыкновенных акций в 2012-
2013 г.г.
ОАО «Холдинг МРСК» и Администрация Санкт-
Петербурга реализуют свое право
преимущественного приобретения акций в
соответствии с имеющимися долями в
обыкновенных акциях ОАО «Ленэнерго»
* Правительство Санкт-Петербурга участвует в дополнительной эмиссии путём внесения
электросетевого имущества
Целевое назначение средств - Программа реновации кабельной сети
напряжением 6-110 кВ в Санкт-Петербурге.
50,31%
25,16%
24,53%
ОАО "Холдинг МРСК" Санкт Петербург Прочие
2,4 млрд.
руб.
доля миноритарных
акционеров
путём достижения следующих целей:
Экономический эффект от реализации Программы реновации кабельной сети в Санкт-Петербурге – повышение
рентабельности бизнеса ОАО «Ленэнерго»
| 12
- повышение надёжности энергоснабжения
- снижение уровня износа сетей
- снижение потерь в сетях

15. Федеральный бюджет
на 2011 год
ЛЕНЭНЕРГО
1 млрд. руб.
2 млрд.
руб.
IV квартал I квартал 2012
ХОЛДИНГ МРСК
САНКТ-ПЕТЕРБУРГ
Имущество
Прочие акционеры
ЛЕНЭНЕРГО
ЛЕНЭНЕРГО
1
2
3
2 млрд.
руб. в УК
975 млн. руб.
Денежные средства
II квартал 2012
I-II кварталы II квартал 2013
преимущественное право открытая подписка
2012
Дополнительная эмиссия обыкновенных акций ОАО «Ленэнерго» в I–II кварталах 2012 года
После проведения эмиссии
Акционер
Объем
приобретения, руб.
Объем
приобретения, шт.
Доля от АО, %
Холдинг МРСК 2 000 000 009 137 362 638 50,31
Город СПб 999 999 072 68 681 255 25,16
Прочие акционеры 975 0225 829 66 979 796 24,53*
Параметры дополнительной эмиссии обыкновенных акций в I –II кварталах 2012 года
План-график размещения дополнительной эмиссии обыкновенных акций в I-II кв. 2012 г.
| 13
2011
50,31%
25,16%
24,53% Холдинг МРСК
Город СПб
Прочие акционеры
Цена размещения – 14,56 руб. – определена как средневзвешенная цена АО по
итогам торгов на ФБ ММВБ за 3 месяца в период с 08.07.2011 по 07.10.2011
*
* При условии размещения всего выпуска дополнительных акций
Общий срок размещения – 170 дней с даты с даты государственной регистрации дополнительного выпуска акций

16. СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!

17. ОАО «ЛЕНЭНЕРГО»
196247, Россия, Санкт-Петербург, Площадь Конституции, д.1
Начальник Департамента корпоративного управления и взаимодействия с акционерами
Смольников Андрей
Тел./ факс +7 (812) 595 31 76
Smolnikov.AS@nwenergo.com
Investor Relations
Давыдова Ульяна
Тел. +7 (812) 494 39 06
Факс +7 (812) 494 37 34
ir@lenenergo.ru
Davydova.UE@nwenergo.com
www.lenenergo.ru
КОНТАКТНАЯ ИНФОРМАЦИЯ