1. Hyundai Capital Services
IR 자료 (2014년 3분기)

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3. 손익계산서 (단위 : 억원)
2012 2013 9M 13 9M 14 YoY
영업수익* 26,079 26,519 21,957 20,917 -4.7%
영업비용* 24,684 24,554 18,105 18,265 0.9%
대손상각비 3,768 4,531 3,112 3,246 4.3%
영업이익 5,947 4,349 3,861 2,650 -31.4%
당기순이익 4,367 3,914 3,562 1,927 -45.9%
ROA
Key Highlights
2.6%
* 외환 및 파생효과 제외
2.2% 1.9%
1.3%
2011 2012 2013 9M14
 영업수익 감소
- 경쟁 심화 및 규제 변화로 취급 감소
 영업비용 전년 수준 유지
- 저금리 조달 이자비용 감소로 대손상각비 증가 상쇄
전망 및 전략
 신차효과 및 자동차 판매 증가에 따른 수익 증대
 강도 높은 비용효율화 추진
 차량구매지원 기능 강화 (Stage 2)
3
주요이슈 I – 수익성 하락

4. 주요이슈 II – 자산건전성 개선
4
신규자산 건전성 개선
15%
12%
9%
6%
3%
0%
1.0%
0.8%
0.6%
0.4%
0.2%
0.0%
신규자산의 30일이상 연체율 (90일 시점, 좌)
신용 (CB) 7등급 이하 비중(우)
3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14
30일 이상 연체율
전체 자산 매입 NPL 제외*
2.0%
2.5%
2.7% 2.6%
2.3% 2.4% 2.5%
2011 2012 2013 3Q14
*은행으로부터 매입한 NPL 자산 제외
Key Highlights
 연체율 증가에 따라 13년 3분기 이후 리스크 관리 강화
 소득 및 신용정보 이력을 바탕으로 상품별 강화 전략 실행
- 신차: 차량 근저당설정 확대
- 리스: 수입차 리스 취급 중단
- 중고차: 신용정보 이력 적은 고객의 심사기준 강화
- 개인금융: 고위험 구간 고객 취급 제한
- 모기지: 후순위 대출 취급 중단
전망 및 전략
 체계적 리스크 관리 지속
 경기 회복에 따라 자산건전성 개선 전망

5. 5
주요이슈 III – Global Funding Excellency
G20 재무장관회의 우수사례 선정
G-20 재무장관회의 및 국제증권감독기구
현대캐피탈 해외 발행 ABS
‘민간금융부문 장기조달 우수사례’선정
은행 포함 국내 금융권 최초 선정
"현대캐피탈 ABS는 각국 투자자들이 매우 선호하는 상품으로
매력도 및 안정성을 봤을 때 이번 선정이 놀랄 일은 아니다.
다른 금융회사들도 충분히 벤치마킹할 가치가 있다“
- 리차드 램(Richard Lamb) 상무
The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ
차입원 다변화
 해외차입금 통화별 포트폴리오 (ABS포함)
USD
65.0%
JPY
6.5%
AUD
10.1%
CHF
14.0%
MYR
4.4%
• 잔액: 5.9 조원
2014년 주요 발행
 144A/RegS 채권 발행 (USD 500Mn, 3년 FRN)
- 미국 DM 투자자 참여비중 증가(allocation 기준 65%)
 CHF 채권 발행 (CHF 280Mn, FRN)
- 23개월+3년 만기의 Dual tranche로 투자자 수요와 시장
변동성에 선제적 대응
<선정 사유>
 조달비용 절감 및 차입포트폴리오 다변화
 2중 SPC활용, 발행구조 고도화를 통한 상품 안정성
확보로 해외투자자 appeal
 신흥국의 해외 자본시장 진출의 새로운 방안 제시

6. 자산 포트폴리오 (단위: 조원) Key Highlights
 상품별 포트폴리오 현 기조 유지
 신차 출시로 신차 및 리스 취급 증가 기대
신차 리스 중고차 개인금융 모기지 기타
19.8 20.3 20.4 20.2
0.1 0.5 0.5 0.5
1.5 1.6 1.8 1.8
1.8 2.0 2.1 2.1
1.6 1.4 1.5 1.5
3.4 3.8 4.0 3.8
* Auto 자산: 신차, 리스, 중고차
6
전망 및 전략
자산
 취급액 감소로 자산규모 정체
- 신차 및 리스: 경쟁심화에 따른 취급 감소
- 개인금융: 리스크 관리 강화에 따른 취급감소
- 모기지: LTV규제완화 시행(7월)로 취급감소
11.4 11.0 10.5 10.4
2011 2012 2013 3Q14
 총 여신 규모: 20.2조원
 Auto자산* 비중: 78%

7. 자산건전성 및 충당금
30일 이상 연체율
전체 자산
2.0%
매입 NPL 제외*  연체율 안정화 추이
2.5%
2.7% 2.6%
2.3% 2.4% 2.5%
2011 2012 2013 3Q14
*은행으로부터 매입한 NPL 자산 제외
충당금 적립액 (단위 : 억원)
2011 2012 2013 9M14
실적립액* 6,099 6,566 7,626 7,746
30+ 연체율 Coverage** 151% 143% 154% 149%
- 신규취급 자산의 지속적인 리스크 관리 강화
 충당금 적립액의 지속적인 증가
- 30+ 연체율 Coverage 140% 수준 유지
 체계적 리스크 관리 지속
* 대손충당금 + 대손준비금  경기 회복에 따라 자산건전성 개선 전망
** 실적립액 / 30+ 연체자산
7
Key Highlights
전망 및 전략

8. 레버리지 및 자본 적정성
레버리지(단위 : 억원)
총자산 / 총자본*
8.3X
조정자기자본비율
13.0%
14.5%
15.1%
16.2%
2011 2012 2013 3Q14
 레버리지 전년 말 수준 유지
- 2012년 이후 금감원 감독 규정: 레버리지10배 이하
 금감원 감독 규정 내 레버리지 관리
 규제와 연계한 배당정책 운영
* 금감원 가이드라인: 7% 이상
* *별도재무제표 기준
7.2X 6.6X 6.7X
2011 2012 2013 3Q14
8
Key Highlights
전망 및 전략
* 2013년부터 직전분기 총자본으로 기준 변경
** 별도재무제표 기준

9. 차입
상품별 차입금 구성
국내ABS
6.5%
해외채권 51.0%
27.2%
통화별 차입금 구성
 시장상황을 반영한 전략적 Funding
- 저금리 기조 활용 Bond 비중 증가
 시장 다변화 지속
- 144A/Reg S 채권 발행 (5억 달러, 3년 FRN)
- 스위스프랑 채권 발행 (10월, 미화 3억 달러 규모)
국내채권
• 차입금 잔액 : 17.4 조원
• 장기차입금 비중 : 68.8%
CP 1.1%
은행론
7.9%
해외ABS
6.3%
4.7%
3.4%
2.2%
1.5%
22.0%
66.2%
KRW
USD
CHF
AUD
JPY
MYR
9
Key Highlights
전망 및 전략
 상품포트폴리오 가이드라인 : ABS < 20%, CP < 10%
 장기 차입금 비중 > 60%

10. 유동성 관리
유동성 현황 (단위 : 억원)
현금 Credit Line 단기 차입금Coverage Ratio*
38,077 35,799 36,492 33,925
25,106 24,795 23,448 21,855
12,971 11,004 13,045 12,070
2011 2012 2013 3Q14
* 단기 차입금 Coverage Ratio
= (현금 + 미사용 credit line)/ 1년 이하 만기도래 차입금 잔액
 Stress Test 모델 정교화로 유동성 기준 강화
 주요 시장지표 일일 모니터링으로 위기감지 기능 강화
 ALM기반 Funding 으로 1년 이내 만기도래 비중 관리
 부채만기 > 자산만기 : ALM 100% 이상 유지
 단기차입금 Coverage 60% 이상 유지
차입금 만기 현황 (단위 : 억원)
16.8%
13.7%
38,578 38,558 32,156 6.9%
11,993
29,214 23,837
22.1% 22.1% 18.4%
4Q14 1H15 2H15 2016 2017 2018~
10
Key Highlights
전망 및 전략
63.5% 69.2% 73.7%
62.3%

11. 11
[Appendix] Fact Sheet - HCS
(단위: 십억원, %) 2008 2009 2010 2011 2012 2013 9M13 9M14
자동차 내수판매
Total (1,000 unit) 1,216 1,455 1,556 1,580 1,542 1,540 1,016 1,059
HMG M/S 73.0% 76.7% 73.5% 74.5% 74.6% 71.4% 72.2% 72.6%
자산 구성
Total 16,030 16,480 18,788 19,806 20,286 20,397 20,378 20,229
자동차 관련 79.5% 81.1% 81.9% 82.8% 79.8% 78.3% 79.2% 77.7%
비자동차 관련 20.5% 18.9% 18.1% 17.2% 20.2% 21.7% 20.8% 22.3%
자산
건전성
요주의이하 2.6% 2.3% 2.5% 3.2% 3.9% 5.9% 5.9% 6.1%
NPL 비중 1.6% 1.7% 2.0% 2.5% 3.2% 4.0% 3.6% 3.9%
30+ 연체율 2.3% 1.8% 1.6% 2.0% 2.5% 2.7% 2.6% 2.6%
30+ 연체 Coverage 163.7% 152.7% 157.2% 151.3% 144.9% 154.4% 154.6% 149.3%
수익성 영업이익 505 541 667 661 589 435 386 265
자본 & 레버리지
조정자기자본비율* 11.5% 15.7% 13.7% 13.0% 14.5% 15.1% 15.8% 16.2%
자산 레버리지 9.7X 7.4X 9.3X 8.3X 7.2X 6.6X 6.5X 6.7X
차입금 구성
Total 14,335 14,378 16,560 17,330 17,338 17,755 17,194 17,434
사채 / 일반대 70.3% 73.9% 75.0% 80.6% 83.6% 84.6% 84.3% 86.1%
CP 10.6% 6.8% 8.5% 4.3% 3.4% 1.8% 2.4% 1.1%
ABS 19.1% 19.4% 16.5% 15.0% 13.0% 13.6% 13.3% 12.8%
단기차입 Coverage 30.4% 36.0% 39.1% 63.5% 69.2% 73.7% 66.3% 62.3%
ALM
ALM비율 97.7% 120.4% 138.0% 163.7% 148.0% 142.0% 147.4% 136.8%
자산만기 (Y) 1.56 1.48 1.36 1.30 1.36 1.43 1.42 1.45
부채만기 (Y) 1.52 1.78 1.87 2.12 2.02 2.03 2.09 1.99
* 별도재무제표 기준

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