How to Create an INSANELY GREAT Presentation or PitchMartafy!
Learn the simple process used by the world's most successful executives and entrepreneurs to craft and deliver exceptionally effective presentations that get results. Then go to bit.ly/APCYes to access a free video training that delves even deeper into the art of persuasive communication.
How to Create an INSANELY GREAT Presentation or PitchMartafy!
Learn the simple process used by the world's most successful executives and entrepreneurs to craft and deliver exceptionally effective presentations that get results. Then go to bit.ly/APCYes to access a free video training that delves even deeper into the art of persuasive communication.
What Would Steve Do? Lessons from the World's Most Captivating PresentersMartafy!
This was the last presentation I created during my tenure at HubSpot as Director of Brand & Buzz. To date, it remains HubSpot's 2nd most popular SlideShare of all time with >1.25 Million views and 35,000 downloads.
See the original presentation on HubSpot's SlideShare channel here: http://slidesha.re/1avaxMa
To learn more about HubSpot, visit www.HubSpot.com.
WTF - Why the Future Is Up to Us - pptx versionTim O'Reilly
This is the talk I gave January 12, 2017 at the G20/OECD Conference on the Digital Future in Berlin. I talk about fitness landscapes as applied to technology and business, the role of unchecked financialization in the state of our politics and economy, and why technology really wants to create jobs, not destroy them. (There is a separate PDF version, but some readers said the notes were too fuzzy to read.)
How to Make Awesome SlideShares: Tips & TricksSlideShare
Turbocharge your online presence with SlideShare. We provide the best tips and tricks for succeeding on SlideShare. Get ideas for what to upload, tips for designing your deck and more.
2. Disclaimer
These presentation materials have been prepared by Hyundai Capital Services., Inc. (“HCS or the Company”), solely for
the use at this presentation and have not been independently verified. No representations or warranties, express or
implied, are made as to, and no reliance should be placed on, the accuracy, fairness or completeness of the information
presented or contained in this presentation. Neither the Companies nor any of theirs affiliates, advisers or representatives
accepts any responsibility whatsoever for any loss or damage arising from any information presented or contained in this
presentation. The information presented or contained in this presentation is current as of the date hereof and is subject to change without notice
and its accuracy is not guaranteed. Neither the Companies nor any of their affiliates, advisers or representatives make any undertaking to update anyand its accuracy is not guaranteed. Neither the Companies nor any of their affiliates, advisers or representatives make any undertaking to update any
such information subsequent to the date hereof. This presentation should not be construed as legal, tax, invest-
ment or other advice.
Certain information and statements made in this presentation contain “forward-looking statements.” Such forward-looking statements can
be identified by the use of forward-looking terminology such as “anticipate,”“believe,”“considering,”“depends,”“estimate,”“expect,”
“intend,”“plan,” “planning,” “planned,” “project,” “trend,” and similar expressions. All forward-looking statements are the Companies’
current expectation of future events and are subject to a number of factors that could cause actual results to differ materially from those described in
the forward-looking statements. Caution should be taken with respect to such statements and you should not place undue reliance on any such
forward-looking statements.
Certain industry and market data in this presentation was obtained from various trade associations, and the Companies have not verified such data
with independent sources. Accordingly, the Companies make no representations as to the accuracy or completeness of that data, and such data
involves risks and uncertainties and is subject to change based on various factors.involves risks and uncertainties and is subject to change based on various factors.
This presentation does not constitute an offer or invitation to purchase or subscribe for any shares or other securities of the Companies and neither any
part of this presentation nor any information or statement contained therein shall form the basis of or be relied upon in connection with any contract or
commitment whatsoever. Any decision to purchase shares in any offering of shares of the Companies should be made solely on the basis of the
information contained in the offering document which may be published or distributed in due course in connection with any offering of shares of the
Companies, if any.
The contents of this presentation may not be reproduced, redistributed or passed on, directly or indirectly, to any other person or published, in whole
or in part, for any purpose.
3. Key Highlights 1H13
• 뛰어난 Fundamentals
- 안정적인 수익성: 2013년 1H 영업이익 2,505억, ROA 2.5% 시현
- 안정적 자산 건전성: 30일 이상 연체율 2.7%
- 견실한 자본 구조: 자산 레버리지 6.7배, 자본 적정성 15.4%
1
- 견실한 자본 구조: 자산 레버리지 6.7배, 자본 적정성 15.4%
• 양대주주의 지원능력과 지원의지
- 현대자동차 실적 호조세 지속 (전세계 판매량 yoy 기준 7.7% 상승)
- GE Capital의 적극적이고 지속적인 재무 및 운영에 대한 지원
• 우수한 신용등급
- Global 신용등급: S&P (BBB+), Moody’s (Baa1), Fitch (BBB+)
- Niche Market 신용등급: RAM (AAA), JCR (A+)- Niche Market 신용등급: RAM (AAA), JCR (A+)
- 국내 신용등급: AA+
• 신성장 동력 : 해외사업 확대
- 2012년 하반기에 UK JV와 China JV의 성공적인 법인 설립, 미국 법인 HCA 경우 높은 영업 성장률 기록
- 해외시장 진출을 통해 국내시장의 한계를 넘어 Captive Financing Arm으로서 글로벌 영업 Coverage 확대
11. 9
HCS’Global Expansion
해외 진출 필요성 및 전략 해외 진출 현황
Ⅰ.Ⅰ.Ⅰ.Ⅰ. New Growth EngineNew Growth EngineNew Growth EngineNew Growth Engine UK JV
Funding 없는 사무소/법인 형태
직접 Funding 하는 법인 형태
Ⅰ.Ⅰ.Ⅰ.Ⅰ. New Growth EngineNew Growth EngineNew Growth EngineNew Growth Engine
• 국내 자동차 금융 시장 성
장성 한계
• HMG 해외판매 호조
Ⅱ.Ⅱ.Ⅱ.Ⅱ. HMGHMGHMGHMG 요청요청요청요청
• 해외판매 지원을 위한
Captive finance 설립 필요
성 증가
Hyundai Capital America
설립일 : 1989년 9월
금융채권 : 187.5억달러 (21.6조)
자본금 : 12억달러 (1.4조)
지분 : HMA 85%, KMA 15%
UK JV
설립일 : 2011년 12월
금융채권 : 5.3억￡ (0.9조)
자본금 : 0.2억￡ (351억)
지분 : HCS 29.99%
Hyundai Capital Europe
설립일 : 2010년 5월
자본금 : 280만￡
지분 : HCS 100%
중국 JV
설립일 : 2012년 6월
금융채권 : 12.3억 위안 (0.2조)
자본금 : 5억 위안 (935억)
지분 : HCS 46%
Hyundai Capital India
자문법인
Hyundai Capital Russia
설립일 : 2011년 5월
자본금 : 29만€
지분 : HCE 100%
LocalLocalLocalLocal ((((금융금융금융금융))))기관과기관과기관과기관과 JVJVJVJV 설립설립설립설립
• 초기 사업위험 최소화를 위한 현
지 금융 기관과의 제휴
지분 : HCS 100%
Hyundai Capital Germany
설립일 : 2009년 9월
자본금 : 200만€
지분 : HCS 30.01%
자문법인
설립일 : 2012년 11월
호주 Post
인력 파견
브라질 Post
인력 파견
(금융채권, 자본금: 2013년 6월 기준)
12. 10
Business Strategy & Global Vision
Business Strategy
StepⅠStepⅠStepⅠStepⅠ.... Captive finance focusingCaptive finance focusingCaptive finance focusingCaptive finance focusing
• Captive 시장에서 신차 할부 금융 중심의 영업 개시
Step Ⅱ.Step Ⅱ.Step Ⅱ.Step Ⅱ. Product LineProduct LineProduct LineProduct Line----upupupup 다각화다각화다각화다각화
• 중고차 금융 등 상품 구성 다각화
안정화안정화안정화안정화
• Market Knowledge 습득 • 자동차금융에 기반을 둔 수익원 다변화
Global Auto Sales Volume (2012말 기준, 단위 : 만대)
Next step
1,450
1,470
1,403
HMG TotalHMG Total
Growth Drivers
국내시장국내시장국내시장국내시장 뿐뿐뿐뿐 아니라아니라아니라아니라 글글글글
DriversDriversDriversDrivers EffectEffectEffectEffect
USA UK China W-Europe India Brazil Russia Korea
204 203
364
294
126126126126 (8.7%)
135135135135 (9.1%)
39393939 (19.2%)
15151515 (4.0%) 36363636 (12.3%)14141414 (6.9%)
141
81818181 (5.8%)
115115115115 (81.5%)
Ⅰ.Ⅰ.Ⅰ.Ⅰ. 인수율인수율인수율인수율
Ⅱ.Ⅱ.Ⅱ.Ⅱ. 금융이용율금융이용율금융이용율금융이용율
로벌시장을로벌시장을로벌시장을로벌시장을 모두모두모두모두
커버하는커버하는커버하는커버하는 진정한진정한진정한진정한
CaptiveCaptiveCaptiveCaptive 사로사로사로사로 도약도약도약도약
15. No.1 Consumer Finance Company
• 국내 자동차 금융시장에서의 leading company
- 현대자동차그룹의 국내 captive finance company
11
• 안정적인 수익 창출 능력과 견실한 재무 구조
• 현대자동차와 GE Capital의 성공적인 partnership
- 투명한 지배구조: Committee 중심의 의사결정구조
- GE Capital의 탁월한 business know-how 공유 및 인력 파견
- GE Capital의 한국 내 유일한 소비자금융사업 platform- GE Capital의 한국 내 유일한 소비자금융사업 platform
• 안정적인 fundamental을 바탕으로 한 우수한 신용등급
- Fitch: BBB+(S) / S&P: BBB+ (S) / Moody’s: Baa1(S) / 국내: AA+(S)
16. - 내수시장의 Leading player
- 안정적인 영업기반 제공
- 전국적인 영업망 활용
Committed Shareholder Financial & Operational Support
양대 주주와의 관계 GE Capital 의 재무적 지원
12
2013201320132013 - GE Capital 총 투자금액 : 약 1.6조원 (1H13 기준)
- GE Capital 6억불 Credit Line 제공
- GE Capital 9억불 Funding 제공
- GE Capital Credit Line 증액
: 6억불 → 10억불
56.5%
- 전국적인 영업망 활용
- Captive finance company
- 현대차 그룹과의 marketing tool
- 가장 성공한 Joint Venture
- 한국 내 유일한 소비자금융사업 Channel
2009200920092009
2007200720072007
2006200620062006
2012201220122012 - GE Capital Credit Line 연장
(2012년 연말 총 투자금액 : 약 1.9조원)
- GE Capital HCS 지분 38% 취득
- 5% 추가 Option 실행
: 43.3% 지분 취득
- GE Capital 6억불 Credit Line 제공
43.3% - 선진 리스크 관리 기법 전수
- 강력한 재무적 지원
- 직접적인 경영 참여
2006200620062006
2005200520052005
2004200420042004
17. Committed to Transparent Corporate Governance
Board of DirectorsBoard of DirectorsBoard of DirectorsBoard of Directors
•Members : HMC 측 이사 4명,
GECC측 이사 3
13
GECC측 이사 3
GECC의 veto right
Risk Control CommitteeRisk Control CommitteeRisk Control CommitteeRisk Control Committee
• 구성인원 : HMC 측 5명, GECC 측 5명
• 매달 개최
• Function
- 리스크 정책 수립 및 시행
Executive Finance CommitteeExecutive Finance CommitteeExecutive Finance CommitteeExecutive Finance Committee
• 구성인원 : HMC 측 4명, GECC 측 3명
• 매달 개최
• Function
- 사업/자금 계획 수립, 비용 집행 승인
Compliance Review BoardCompliance Review BoardCompliance Review BoardCompliance Review Board
• 구성인원 : HMC 측 9명, GECC 측 7명
• 분기마다 개최
• Function
-컴플라이언스 전략과 계획 수립 및 실행- 리스크 정책 수립 및 시행 - 사업/자금 계획 수립, 비용 집행 승인 -컴플라이언스 전략과 계획 수립 및 실행
• 임원진 : 부사장, 재무 담당, 리스크 담당, 마케팅 담당, 회계 담당 및 Controller
• 실무진 : GE 소속 임직원이 실무에 참여
• BPS(Best Practice Sharing)을 통해 다양한 분야의 노하우를 공유
GE
경영 참여
21. Korean Consumer Finance Market’s Unique Features
• 보수적인 금융성향
- 자동차 구입 패턴 : 30% 선수금 + 70% 할부
- 자동차 할부금융 평균 만기 : 1.5년 (36개월 & 원리금 균등상환)
16
- 자동차 할부금융 평균 만기 : 1.5년 (36개월 & 원리금 균등상환)
- 낮은 리볼빙 카드 이용률
• Auto captive finance company에 유리한 시장구조
- 자동차 제조사의 판매 채널 직접 관리
- 안정적인 중고차 가격 추이
• 정부 규제 및 선진적인 Infrastructure
- 감독기관의 선제적이고 엄격한 규제 (LTV, DTIR)
· 주택담보대출 평균 LTV : 50% 수준 (은행권)
- 안정적인 Credit Bureau 시스템
22. • 할부 금융사 금융채권 잔액
Hyundai Capital's Position in the Industry
산업 내 탁월한 위상** 경쟁사 대비 뛰어난 수익성 및 자산 건전성
산업 내 총 자산 규모 :
45조 5,200억
• 수익성 : ROE (당기순이익/총자본)
17
OthersHCS
21.3% 22.0%
20.3%
14.7% 15.7%
5.8% 5.5% 4.6% 4.6%
1.8%
2009 2010 2011 2012 1H13
45조 5,200억
• 할부 금융사 영업수익
산업 내 영업수익 규모 :
• 자산 건전성 : 30일 이상 연체율
3.2% 3.2% 3.2% 3.2%
OthersOthersOthersOthers
52.5%52.5%52.5%52.5%
HCSHCSHCSHCS
47.5%47.5%47.5%47.5%
* Source: 금융통계정보시스템,
산업 내 영업수익 규모 :
1조 6,947억
* Source: 금융통계정보시스템, 2013년 1분기 기준
** 할부 금융사 기준
1.8%
1.6%
2.0%
2.5%
2.7%
3.2% 3.2%
2.8%
3.2% 3.2%
2009 2010 2011 2012 1H13
OthersOthersOthersOthers
45.7%45.7%45.7%45.7%
HCSHCSHCSHCS
54.3%54.3%54.3%54.3%
25. Best in Class Risk Management
Strong governance for risk monitoring 선제적인 리스크 관리 정책
분류 실행 세부 내용
• 글로벌 금융 위기 시 신용 경색으로
• Risk Control Committee (RCC)
– 주요한 리스크 정책 수립의 최상위 협의체
– 리스크 정책의 성과를 검토
19
전략
Asset slowdown
(2008년)
인해 자금 조달에 한계
• 비핵심 자산군에 대한 영업을 줄이
고 신차 상품에 집중
신차
Risk-based
pricing
• 신용도가 우수한 고객군일수록 더
낮은 금리로 할부 금융 제공
• 은행과의 경쟁
중고차
정책 강화
(2010년)
• 선제적으로 심사 정책 강화
• 중고차 시장점유율은 다소 감소
– 리스크 정책의 성과를 검토
• 신상품에 대한 체계적인 리스크 분석
- 2 단계에 걸친 RCC 승인 과정
- 신상품 출시 전 사전 도입 및 CRP(Credit Review Point) 평가
• Risk Appetite Management
– 자산 포트폴리오와 건전성에 대한 가이드 라인 수립
– 상품별 리스크 관리 전략의 수립
• PQR(Portfolio Quality Review)
개인론 Cross-sell
• 신차 고객을 통한 교차 판매에 좀더
집중
모기지 잔존가치 보험
• 가격 변동성이 큰 주택시장을 반영
• 국내에서는 HCS만 도입
• PQR(Portfolio Quality Review)
– 주요 리스크 지표의 모니터링
– 리스크 정책의 변화에 따른 영향 분석
• Stress Test & Contingency Planning
– 향후 경제 전망을 바탕으로 시나리오 분석 실시
– 위기 상황에 따른 실행 계획 준비
32. Diversification of Funding Portfolio Over Time
• ABS 비중 20%, CP 비중 10% 수준 유지
• 통화, 지역 등 차입원 다각화를 통한 안정성 강화
• 100% 이상의 자산부채 만기비율 유지
관리 차입금 (단위 : 억원)
Funding Principles
25
132,126132,126132,126132,126
125,973125,973125,973125,973 125,680125,680125,680125,680
134,118134,118134,118134,118
143,349143,349143,349143,349 143,782143,782143,782143,782
165,603165,603165,603165,603
173,299173,299173,299173,299 173,379173,379173,379173,379 170,496170,496170,496170,496
국내 채권 해외 채권 국내 ABS
해외 ABS 일반대 CP
Total
관리 차입금 (단위 : 억원)
16.9%16.9%16.9%16.9%
10.6%10.6%10.6%10.6%
31.0%31.0%31.0%31.0%
17.7%17.7%17.7%17.7%
11.5%11.5%11.5%11.5%
14.2%14.2%14.2%14.2%
17.2%17.2%17.2%17.2%
18.3%18.3%18.3%18.3%
12.9%12.9%12.9%12.9%
13.3%13.3%13.3%13.3%
5.7%5.7%5.7%5.7%
11.9%11.9%11.9%11.9%
8.3%8.3%8.3%8.3%9.9%9.9%9.9%9.9%
16.9%16.9%16.9%16.9%
8.7%8.7%8.7%8.7%
10.4%10.4%10.4%10.4%
10.3%10.3%10.3%10.3%
10.6%10.6%10.6%10.6%
10.7%10.7%10.7%10.7%
8.7%8.7%8.7%8.7%
8.2%8.2%8.2%8.2%
6.8%6.8%6.8%6.8%
6.7%6.7%6.7%6.7%
9.8%9.8%9.8%9.8%
7.4%7.4%7.4%7.4%
8.5%8.5%8.5%8.5%
5.9%5.9%5.9%5.9%
9.1%9.1%9.1%9.1%
8.7%8.7%8.7%8.7%
4.3%4.3%4.3%4.3%
3.9%3.9%3.9%3.9%
9.1%9.1%9.1%9.1%
9.4%9.4%9.4%9.4%
3.4%3.4%3.4%3.4%
6.9%6.9%6.9%6.9%
9.1%9.1%9.1%9.1%
7.1%7.1%7.1%7.1%
31.0%31.0%31.0%31.0%
29.3%29.3%29.3%29.3%
26.5%26.5%26.5%26.5%
25.7%25.7%25.7%25.7%
29.1%29.1%29.1%29.1%
27.5%27.5%27.5%27.5%
4.9%4.9%4.9%4.9%
7.8%7.8%7.8%7.8%
8.7%8.7%8.7%8.7%
2.8%2.8%2.8%2.8%
28.3%28.3%28.3%28.3%
2004200420042004 2005200520052005 2006200620062006 2007200720072007 2008200820082008 2009200920092009 2010201020102010 2011201120112011 2012201220122012 1H131H131H131H13
%%%% of LTof LTof LTof LT
FundinFundinFundinFundin
gggg
39.1%39.1%39.1%39.1% 47.6%47.6%47.6%47.6% 57.5%57.5%57.5%57.5% 57.9%57.9%57.9%57.9% 59.0%59.0%59.0%59.0% 59.3%59.3%59.3%59.3% 63.5%63.5%63.5%63.5% 65.4%65.4%65.4%65.4% 70.1%70.1%70.1%70.1% 69.8%69.8%69.8%69.8%
36.9%36.9%36.9%36.9%
2.9%2.9%2.9%2.9%
34.0%34.0%34.0%34.0%
38.4%38.4%38.4%38.4%
18.3%18.3%18.3%18.3%
26.3%26.3%26.3%26.3%
30.7%30.7%30.7%30.7%
39.1%39.1%39.1%39.1%
41.9%41.9%41.9%41.9% 42.9%42.9%42.9%42.9%
46.7%46.7%46.7%46.7%
14.1%14.1%14.1%14.1%
31.0%31.0%31.0%31.0%
47.5%47.5%47.5%47.5%
33. Funding by Currency & Outstanding Global Bonds
통화별 차입금 잔액 Outstanding Global Bonds
26
발행 월 만기 금액
144A/Reg S
2009년 11월 5.5 년 5억 달러
2011년 1월 5.5 년 7억 달러
JPY 2.2%JPY 2.2%JPY 2.2%JPY 2.2%
AUD 3.5%AUD 3.5%AUD 3.5%AUD 3.5%
144A/Reg S 2011년 1월 5.5 년 7억 달러
2012년 3월 5.5 년 5억 달러
Samurai
2012년 11월 1.5 년 200억 엔
2012년 11월 2년 80억 엔
스위스 프랑
2010년 7월 5 년 1.5억 CHF
2010년 10월 4 년 2억 CHF
2011년 5월 2.5 년 1.5억 CHF
2011년 5월 5 년 1.5억 CHF
2012년 2월 5 년 2억 CHF
KRWKRWKRWKRW
63.5%63.5%63.5%63.5%
USDUSDUSDUSD
21.4%21.4%21.4%21.4%
CHF 5.9%CHF 5.9%CHF 5.9%CHF 5.9%
MYR 2.9MYR 2.9MYR 2.9MYR 2.9%%%%
• 차입금 잔액 : 17조 496억 원
• Foreign Exchange Risk:
-외화차입은 스왑 계약을 통해 환율 변동에 따른 리스
크 100% 헤지
말레이시아
링깃
2011년 5월 2.5 년 6.5억 MYR
2012년 2월 5 년 3.2억 MYR
2012년 5월 3 년 3.7억 MYR
호주 달러 2012년 6월 3 년 1.75억 AUD
Kangaroo 2013년 5월 4.0년 2.5억 AUD
딤섬 2012년 9월 1.5년 5 억 RMB
(*2013(*2013년년 66월말월말 기준기준))
36. 28
Credit Ratings & Rationale
현대캐피탈 해외등급 Credit Rating Rationale
A+
AAA
• Strong Standalone Profile
– 견고한 펀더멘탈을 바탕으로 우수한 실적을 유지
– 저위험군 위주의 상품 포트폴리오와 신중한 리스크 관리Baa1(S) BBB+(S) BBB+(S)
Moody's S&P Fitch JCR RAM
경쟁사 신용등급
AA+
– 저위험군 위주의 상품 포트폴리오와 신중한 리스크 관리
정책의 실행
– 적절한 유동성과 견고한 자본 적정성 유지
– 현대자동차의 Captive 금융사로서 보여주는 강력한
시장 지배력
• Capable & Willing Shareholder Support
- GE Capital의 Credit Line 제공과 더불어 재무적 지원
및 운영상의 지원 지속
A+ A+ A+
A
Hyundai
Capital
W Financial A Capital W Capital N Capital
및 운영상의 지원 지속
- 모기업으로써 현대자동차의 강력한 지원 : 위기 시 유상증
자를 통한 재무적 지원이나 영업적 측면에서 지원 가능
37. 29
Performance of Hyundai Motor Company
Strength Performance
차종 구성
61%
총 판매 (단위 : 천대)
3,612
4,059 4,392
2,134 2,299
16% 17%
6%
소형차 중대형차 RV 상용차
지역별 판매 비중
14.2% 15.7%
9.2%
21.5%
39.4%
한국 북미 유럽 중국 기타
영업 이익률
2010 2011 2012 1H12 1H13
8.8%
10.3% 10.0% 11.0%
9.6%
2010 2011 2012 1H12 1H13한국 북미 유럽 중국 기타
Brand Value
• 브랜드 가치 증가에 따른 잔존 가치의 상승
• 고가 차량의 판매 증가로 인한 ASP의 증가
당기순이익 (단위 : 십억)
2010 2011 2012 1H12 1H13
6,001
8,105 9,056
5,001 4,611
2010 2011 2012 1H12 1H13
