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1. 2018년
Earnings Release

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3. 2018년 현대카드 Summary
 모집 채널 다변화를 통한 회원 규모 성장
 회원 성장기반 신판 취급 규모 확대
 신용 위험 악화 대비한 선제적 리스크 관리
 비용 구조 체질 개선
정상회원수
740만명 vs 676만명 (2017)
신용판매 취급액
85.5조원 vs 79.5조 (2017)
금융상품 우량고객 취급 비중
56.7% vs 51.8% (2017)
카드비용율
1.25% vs 1.29% (2017)
2

4. 모집 채널 다변화를 통한 회원 규모 성장
모집채널 회원 규모
 모집 증가 및 회원 Retention 강화로 순회원 증가폭 확대
638만 676만 740만
2016 2017 2018
정상회원
+9.4%
+6.1%
117만
141만
155만
102만 103만
91만
신규모집
탈회회원②
② 무효화 회원 (거래정지) 포함
3
 PLCC 및 Online 채널 확대를 통한 회원 모집 채널 다변화
39.2%
18.7%
42.1%
PLCC 비중 Online 비중 기존채널 비중
17.0%
16.2%
66.8%
2016
모집
2018
모집
① 모집인 (CP, PSC), 제휴 채널
①
 모집인 채널 규모 축소
(명) 2016 2017 2018
활동 CP 인원수 2,828 2,984 1,465

5. 회원 성장 기반 신판 취급 규모 확대 4
 회원 규모 성장에 따른 견조한 성장세 유지
 유이자 비중의 지속적인 증가를 통한 할부 수익성 개선
 Auto PLCC 채널 통한 회원 모집 강화
- ‘17.4월 전용카드 (Blue/Red) 출시
59.4 66.0 71.9
12.6
13.5
13.6
2016 2017 2018
일시불
신용판매 취급액
72.0조
79.5조
85.5조
신용판매 취급
할부
15.6%
17.1% 17.6%
유이자할부 비중
Captive 시장
37.6%
42.3%
45.5%
M/S①
 Captive와 공동마케팅 강화 통한 차량결제 취급 증대
5.1조
6.4조 6.9조
2016 2017 2018
19.9만
23.2만 25.4만
2016 2017 2018
Captive 차량
취급액
① 신용카드로 결제된 차량 출고액 기준
Auto 채널
신규 회원모집
+7.5%

6. 신용 위험 악화 대비한 선제적 리스크 관리 5
 금융상품은 신용위험 증가에 대비한 취급 규모 관리 이행
- 현금서비스 취급 규모 ’17년 대비 감소 (-4%)
 우량 고객 중심 금융상품 취급 확대 (고위험군 Cut-off)
① NICE CB 1~4등급 고객
카드론
6.5조 6.5조 6.3조
5.4조 5.4조 6.4조
2016 2017 2018
현금서비스
금융상품 취급액 11.9조 11.9조
12.6조
48.7%
51.8%
56.7%
2016 2017 2018
금융상품 취급
우량 고객 ① 비중
금융상품 Portfolio
0.62% 0.66%
0.78%
0.91% 0.82%
2017 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18
30+ 연체율
 고위험 고객 Cut-off 조치에 따른 연체율 악화 방어
건전성 지표
+6.3%
-3.8%

7. 비용 구조 체질 개선
모집/판촉 비용
① 카드비용/신판취급액 (IFRS 15 적용)
6
19.3
13.7
9.9
2016 2017 2018
회원당 모집비용
(만원)
 저비용 채널 비중 확대에 따른 모집비용 효율 개선
1.47%
1.29% 1.25%
2016 2017 2018
카드비용율①
고정비
 조직 및 인력 Slim화를 통한 고정비 규모 절감
2,251 2,465
1,945
2016 2017 2018
임직원수 (명)
모집거점 (개소) 86 107 58
 모집 및 판촉/상품서비스 비용 절감을 통한 카드비용율 개선  인건비 및 기타 경비 절감을 통한 OPEX 효율 개선
1.00%
0.95%
0.90%
2016 2017 2018
판매관리비율②
② (인건비+일반경비)/신판취급액, 1회성 경비 및 감가상각비 제외

8. Key Figures
①, ② 외환 및 파생효과 제외
③, ④ IFRS15 시행에 따라 할인/판촉비를 순액 인식하여 카드수익∙비용 각 5,155억 감소
⑤ 당기순이익 / 상품자산 평잔
7
요약 재무제표 재무 지표
 자본적정성 : 신종자본증권 3,000억원 발행 통한 개선
 유동성 : 장/단기 Stress Test 결과 반영
 만기구조 : 내부 Guideline 충족 위한 부채만기 관리강화
5.5배 5.4배 5.0배
2016 2017 2018
122.7%
151.6%
136.0%
2016 2017 2018
1.5 1.7 2.0
1.1 0.8 1.0
2.6조 2.5조 3.0조
2016 2017 2018
자산 레버리지
현금
크레딧라인
ALM
(십억원) 2016 2017 2018 YoY
상품자산 12.4조 13.1조 13.4조 2.6%
영업수익①
2,694.6 2,842.6 2,402.7③
-15.5%
영업비용②
2,456.7 2,597.5 2,213.8 -14.8%
카드비용 1,234.3 1,372.3 889.9④
-35.1%
대손비용 246.2 233.2 280.9 20.5%
판매관리비 677.7 717.2 753.2 5.0%
영업이익 249.2 258.7 202.3 -21.8%
세전이익 250.1 258.8 200.6 -22.5%
당기순이익 190.0 191.6 149.8 -21.8%
ROA⑤
1.6% 1.5% 1.2% -0.3%p

9. 2019년 현대카드 경영전략
경영환경 전략 방향성
8
 코스트코 PLCC 조기 안정화
- 회원 성장 가속화
 Cost 절감 통한 손익 방어
- 모집/판촉비 및 일반 OPEX 비용 개선 노력 지속
 보수적 리스크 관리 기조 유지
- 금융상품 심사 기준 강화 유지
 Digital 성과 가시화
- Big Data Science의 현업 본격 적용 (CLM, PLCC)
- Digital 신사업 전개 (PG, Open Innovation)
MDR
체계 변경
소비심리
위축
대체결제
수단 성장
 ‘19.2월 신 MDR 체계 적용
 업계 전반에 걸친 수익성 악화 불가피
 경기 회복 지연 및 가계부채 규모 상승으로
가계 소비지출 회복은 부정적 전망
 간편결제 플랫폼 통한 결제 규모 급성장
 간편결제사업자의 소액 신용공여 허용 가능성

10. Appendix

11. 1. 재무제표
①, ② 외환 및 파생효과 제외
③ 카드수익 + 유효이자율법이자수익 – 예금 등 비 상품 이자수익
④, ⑤ IFRS15 시행에 따라 할인/판촉비를 순액 인식하여 카드수익∙비용 감소
10
연결손익계산서 연결재무상태표
(십억원) 2016 2017 2018
영업수익①
2,694.6 2,842.6 2,402.7
카드수익③④
2,640.4 2,731.5 2,310.9
이자수익 22.2 22.1 28.9
금융자산평가/처분익 2.0 0.9 1.7
기타수익 89.6 266.2 148.1
영업비용②
2,456.7 2,597.5 2,213.8
카드비용⑤
1,234.3 1,372.3 889.9
이자비용 258.6 244.4 260.1
대손비용 246.2 233.2 280.9
판매관리비 677.7 717.2 753.2
기타비용 88.3 195.0 103.2
영업이익 249.2 258.7 202.3
세전이익 250.1 258.8 200.6
당기순이익 190.0 191.6 149.8
(십억원) 2016 2017 2018
자산 14,597.0 15,416.5 15,945.8
현금및예치금 594.0 704.9 947.5
유가증권 936.2 995.2 1,063.7
카드자산 12,059.9 12,757.8 12,978.4
대출채권 - - 19.1
유형자산 363.3 355.4 338.3
기타자산 643.6 603.1 598.8
부채 11,903.2 12,546.1 12,754.7
차입부채 9,947.9 10,145.2 10,513.4
기타부채 1,955.3 2,400.9 2,241.3
자본 2,693.8 2,870.4 3,191.1
자본금 802.3 802.3 802.3
자본잉여금 57.7 57.7 57.7
신종자본증권 - - 299.2
이익잉여금 1,862.4 2,016.5 2,055.3
기타자본 -28.6 -6.2 -23.5

12. 2. Key Figures 11
(십억원) 2016 2017 2018
정상회원수 638만명 676만명 740만명
신규모집 117만명 142만명 155만명
취급액 83,930.9 91,365.8 98,110.8
신용판매 71,995.3 79,472.1 85,467.7
일시불 59,380.1 66,000.6 71,907.5
할부①
12,615.2 13,471.5 13,560.1
금융상품 11,935.6 11,893.7 12,643.1
현금서비스③
6,514.4 6,543.2 6,292.3
카드론⑤
5,421.2 5,350.5 6,350.8
상품자산 12,365.1 13,082.4 13,429.0
신용판매 8,292.1 8,747.6 8,974.4
일시불 3,277.4 3,305.3 3,386.0
할부②
5,014.7 5,442.3 5,588.4
금융상품 4,072.9 4,334.7 4,434.4
현금서비스④
854.8 847.3 672.6
카드론⑥
3,218.2 3,487.4 3,761.9
대출채권 - - 20.2
①, ② 결제성 리볼빙 포함 ③, ④ 대출성 리볼빙 포함 ⑤, ⑥ 대환/신복 포함
(십억원) 2016 2017 2018
건전성 지표 30일 이상 연체율 0.59% 0.62% 0.82%
고정이하 여신비율 0.46% 0.43% 0.52%
총 충당금/요적립 충당금 132.7% 132.2% 129.6%
레버리지⑦
5.5배 5.4배 5.0배
총자산 14,515.5 15,413.5 15,943.8
총자본 (직전분기) 2,647.4 2,850.3 3,180.8
차입현황⑧
9,870.8 10,254.0 10,547.6
국내차입 8,639.0 8,666.0 9,190.0
해외차입 1,231.8 1,588.0 1,357.6
유동성⑨ ALM 122.7% 151.6% 136.0%
부채만기 1.8년 2.2년 2.0년
자산만기 1.4년 1.4년 1.5년
총유동성 2,604.6 2,515.5 2,969.5
현금 1,519.9 1,695.8 1,996.0
Credit Line 1,084.7 819.6 973.6
⑦ 별도재무제표 기준 ⑧, ⑨ 관리 기준