More Related Content Similar to YES24 2008 IR in Vietnam
Similar to YES24 2008 IR in Vietnam (20) YES24 2008 IR in Vietnam2. 1
Company Overview
Market OverviewManagement Performance
Growth StrategyFinancial Information
๋ํ์ด์ฌ
ํ์ฌ ๊ฐ์
ํ์ฌ๋ช
์์ค์ด์ญ์ฌ ์ฃผ์ํ์ฌ
๋์์ฌ์
๋์งํธ ์ฌ์
ํฐ์ผ์ฌ์
๋ฌผ๋ฅ์ฌ์
๋ง์ผํ
์ค๋ฆฝ์ผ 1999.04.01
๋ํ์ด์ฌ ๊น๋๋
/๊น์ง์
์๋ณธ๊ธ 86์ต์
์ข
์
์์ 317๋ช
(๊ณ์ฝ์งํฌํจ) ๋์1ํ E๋ฌ๋ํ ๋ฌผ๋ฅ1ํ ๋ง์ผํ
ํ
๋์2ํ E์ฝํ
์ธ ํ ๊ณต์ฐ ๋ฌผ๋ฅ2ํ ์ปค๋ฎค๋ํฐํ
์ฃผ์ ์์ธ์ ์๋ฑํฌ๊ตฌ ์ฌ์๋๋ 15๋ฒ์ง ๋์3ํ ์ํ ๋ฌผ๋ฅ3ํ ๊ณ ๊ฐ๋ง์กฑํ
B2Bํ 3PLํ
ํํ์ด์ง www.yes24.com ๋ฉํฐ์ฌ์
ํ
์ฝํ
์ธ ํ
ํ์ ์ 570๋ง๋ช
์ผํ๊ท ๋ฐฉ๋ฌธ์ 33๋ง๋ช
์ผ ํ๊ท PV 700๋ง ํ์ด์ง
์ธ์์: 343๋ช
(ENT24: 26๋ช
ํฌํจ) / 2009.09 ๊ธฐ์ค
( ๋ญํค๋ท์ปด 2009.09 ๊ธฐ์ค )
3. 2
Company Overview
Market OverviewManagement Performance
Growth StrategyFinancial Information
์ 1๋ฌผ๋ฅ์ผํฐ ์ 2๋ฌผ๋ฅ์ผํฐ ๋ฐฐ์ก ์๋น์ค
๋์ ์๋ฐ DVD ํ์ฅํ ํจ์
(3PL)
์ด์ ๋ฐฐ์ก (๋น์ผ๋ฐฐ์ก, ํ๋ฃจ๋ฐฐ์ก)
ํธ์์ ํ๋ฐฐ
ํด์ธ๋ฐฐ์ก - UPS, EMS
๋ฌผ๋ฅ ์์คํ
์ฃผ์ ๊ฒฝ๊ธฐ๋ ํ์ฃผ์ ํํ๋ฉด ๊ธ์น๋ฆฌ ์ฃผ์ ๊ฒฝ๊ธฐ๋ ํ์ฃผ์ ๊ดํ๋ฉด ์ฐฝ๋ง๋ฆฌ
WMS(Warehouse Management System)
๋ณด์ ๋ฉด์ 8,900ํ ์๋๋ฉด์ 2,346ํ
์ฌ๊ณ 170๋ง๊ถ(22๋ง์ข
) ์ฌ๊ณ 40๋ง๊ฐ(3๋ง์ข
) DAS(Digital Assort System)
์ผ ์ฒ๋ฆฌ๋ 4๋ง ์ฌ๊ฑด(ํ์ผ๊ธฐ์ค) ์ผ ์ฒ๋ฆฌ๋ 3์ฒ์ฌ๊ฑด PDA(๋ฌด์ ๋จ๋ง๊ธฐ ์ ์ฉ)
์ง์ ์ด 431๋ช
์ง์ ์ด 47๋ช
๊ณต์ ๊ฐ์ก 173์ต์(์ทจ๋๊ฐ ๋๋น 51์ต์ ์ฆ๊ฐ) ์์ฐ์ฆ๊ฐ
4. 3
Company Overview
Market OverviewManagement Performance
Growth StrategyFinancial Information
์ฐ๊ฐ GMS์ก
(๋จ์: ์ต์)
GMS 1์กฐ์ ๋ฌ์ฑ ๋ชฉํ
5,000
KOSDAQ ์์ฅ
๋ฐํ์ฃผ์์ด์ :1,720๋ง์ฃผ
๊ณต๋ชจ๊ฐ : 6,300์
ใํ๊ตญ์ดํผ๋ธ ์ถ์
4,000
e๋ฌ๋ 2.0 ์คํ 2015๋
GMS CAGR
2008~2015(F)
ํ์ ์ ํ
3,000 ๋์ 6,000 14%
์ต๋์ฃผ์ฃผ ๋ณ๊ฒฝ
(ํ์ธ์ค์
) ๊ณต์ฐ์๋งค ์๋น์ค์คํ
๋น๋์ 1,000 14%
2,000
ENT24(์ฃผ) ์ถ์
ํฐ์ผ 2,000 60%
์์ฐ๋ถ ํฉ๋ณ
1,000
๋์งํธ 1,000 110%
CD/DVD์คํ
Total 10,000 (์ต) 19%
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2015(F)
5. 4
Company Overview
Market OverviewManagement Performance
Growth StrategyFinancial Information
๊ณ ์ ์ฑ์ฅ์ค์ธ ์จ๋ผ์ธ ๋์์์ฅ์์ 1์ ์
์ฒด๋ก์ ์ง์คํ ๊ฐ์
์ ์ฒด ์ถํ์์ฅ ๊ท๋ชจ ์จ๋ผ์ธ ๋์์์ฅ ํํฉ
(๋จ์: ์ต์)
28,103 4,000
26,939 26,124 26,000 ์ด์๋ฐฐ์ก
25,804
24,463 25,054 9,540 ํ๋ 3,690
3,500
23,485
๋์์ ๊ฐ์
8,225 3,000
๊ฐ์ 2,996
7,300
2,500 2,533
2,485
36.7%
2,000 2,193
CAGR 19.5% 5,703 2,047
1,934 1,520
2002~2009 (F)
31.9% 1,500 1,421
4,493 29.2% 1,404 1,184
1,000 896 1,185
3,743
3,443 1,027 1,030
2,740 21.8% 780
500
15.9% 16.7%
14.1% 334 368 314 334
0
2006 2007 2008 2009(F)
9.7%
YES24 I์ฌ K์ฌ A์ฌ L์ฌ
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009(F)
(์ถ์ฒ: 2008 ์ถํ์ฐ๊ฐ, ์ธํฐ๋ท์์ ํ์ํ) โ
๊ฒฝ์์ฌ ๋งค์ถ์ 3Q๊น์ง ๊ฐ ์ฌ๋ณ M/S๋ฅผ ๋ฐํ์ผ๋ก ํ ๋น์ฌ ์ถ์ ์น ์
6. 5
Company Overview
Market Overview Growth StrategyFinancial Information
Management Performance
โ๋์ ์ฑ์ฅ์จ ๋ฐ ์ง์์ ์ธ ์์ต์ฑ ๊ฐ์ โ
๊ฑฐ๋๋งค์ถ(GMS) ์์
์ด์ต(Operating Profit)
4,360
(๋จ์: ์ต์) (๋จ์: ์ต์)
161
4,000 160
3,690
CAGR: 20.5%
3,500 140 134
2,996
3,000 120
2,485 102
2,500 100
2,047
2,000 80
59 ์์
1,500 60
4.2% 4.3% ์ด์ต๋ฅ
4.0%
1,000 40
31
2.8%
23
500 20
1.3%
0 0
2006 2007 2008 2009(F) 2010(F) 2006 2007 2008 2009(F) 2010(F)
YoY ์ฑ์ฅ์จ KOSDAQ ์์ฅ ํ
2006 2007 2008 2009(F) 2010(F) ์์คํ
๊ฐ๋ฐ ๋ฐ ๊ด๊ณ ๋น์ฉ ํฌ์
GMS์ฑ์ฅ์จ(%) 21.3% 20.6% 23.2% 18.2% ๋์งํธ ์ํ ํฌ์
7. 6
Company Overview
Market OverviewManagement Performance
Growth StrategyFinancial Information
โ๊ฐ๋ ฅํ ๊ณ ๊ฐ Loyalty๋ฅผ ๋ฐํ์ผ๋ก ์ ๋ฌธ๋ชฐ 1์์์ ๋ฌธํ์ผํ๋ชฐ 1์๋ก ์ฑ์ฅโ
๋ถ์ผ๋ณ GMS ๋น์ค
๋์ ๋์งํธ ์ฝํ
์ธ
๋น๋์
๊ด๊ณ
ํฐ์ผ
ํฐ์ผ
๋น๋์ 15.8%
๊ด๊ณ Unbox service
ใด
๋์งํธ ์ฝํ
์ธ
17.2%
11.0%
16.6%
16.6% 13.2%
13.4%
14.2% 2009(F )
2008 3,690์ต
2007 2,996์ต
2006 2,485์ต
2,047์ต 84.2%
82.8%
83.4% 83.4%
8. 7
Company Overview Management Performance
Market Overview Growth StrategyFinancial Information
โunbox ์๋น์ค๋ฅผ ํตํ ์ฑ์ฅ ๋ชจ๋ฉํ
์คํโ
Book / CD ...
Ticketing E-book
gnitekciT E-learning
gninrael-E
koob-E
Ticketing e๋ฌ๋ e-book
์์ฅ๊ท๋ชจ 4,000์ต์ (2008๋
) ์์ฅ๊ท๋ชจ 17,276์ต์ (2007๋
) ์์ฅ๊ท๋ชจ(์ฝํ
์ธ Only)
๋ฏธ๊ตญ : 286๋ฐฑ๋ง๋ถ (2010๋
)
์์ค24 320์ต์ (2010๋
์์) ์์ค24 50์ต์ (2010๋
๋ชฉํ)
ํ๊ตญ : 1,360์ต์ (2010๋
)
ISU๊ธ๋ก๋ฒ์ฝํ
์ธ ํฌ์์กฐํฉ ์ฐธ์ฌ 2009๋
9์ e ๋ฌ๋ 2.0 ์คํ
์๋ง์กด โํจ๋คโ
: ์์ค24 30์ต์ ์ถ์ (211์ต์ ๊ท๋ชจ)
์
์ CP 60๊ฐ (3์ฒ์ฌ ๊ฐ์ข) ๋ฐ์ฆ์ค๋
ธ๋ธโ์์ด๋ ์คโ
์ ๊ธ๊ธ 40์ต์ ์ด์ (38๊ฐ ๊ณต์ฐ) ๊ตญ๋ด ์ต์ด marketplace ๋ชจ๋ธ์ ์ ์ผ์ฑ์ ์, ์์ด๋ฆฌ๋ฒ, ๋ค์ค๋ญ์ค, ํผ์ปด ๋ฑ
์์ฒด ๋ฐ๊ถ์๋งค ์์คํ
์คํ : 2009๋
9์ ์์ฅ์ง์ถ๋ก ์ฑ์ฅ์ด๋งค ์ญํ
์ ๋ถ์ ์ ์์ถํ ์ง์
9. 8
Company Overview Management Performance
Market Overview Growth StrategyFinancial Information
์ฅ๊ธฐ์ ์ฑ์ฅ ๋ชจ๋ฉํ
์ธ ์ ์์ฑ
์ฌ์
๋ณธ๊ฒฉ ์ง์ถ - ใํ๊ตญ์ดํผ๋ธ
B2C ์ฌ์
์ ์์ฑ
์ ๊ณต
์ค์์ผ๋ณด E-์ ๋ฌธ/์ก์ง
17.9% ์จ๋ผ์ธ ์ก์ถ ์๋น์ค
๋ถ21 2.4% ์์ค24 ์ ์์ฑ
์ ์์๋ขฐ
์ ์ก๊ถ
29.8% ์๋ฃจ์
ใํ๊ตญ์ดํผ๋ธ ์ ์ง๋ณด์
๋ถ์ผ(์
์ง) 6.0% (Korea electronic
publishing hub)
๋น๋ฃก์(๋ฏผ์์ฌ)6.0% ์๋ผ๋
11.9% ์๋ฃจ์
์ ์์ฑ
์ ๊ณต
์ ์ง๋ณด์
์ถํ์ฌ
ํ๊ธธ์ฌ 8.3%
์ ๋ฌธ์ฌ B2B ์ฌ์
์ก์ง์ฌ
์ํ๋ฌธ๊ณ 6.0%
๋ฆฌ๋ธ๋ก6.0%
๋ฐ๋์ค๋ฃจ๋์ค 6.0%
2009.09.15 ์ค๋ฆฝ ์ด๊ธฐ์๋ณธ๊ธ 12.6์ต์ (25์ต ์ฆ์๊ณํ, 2011.1Q) ๋์๊ด, ๊ธฐ์
๋ฉํ
์ดํต์ฌ,ํฌํธ,
์์ ์ง๋ถ 59.5% 2010๋
1Q ์ฌ์
๊ฐ์ ๋ชฉํ
๋จ๋ง๊ธฐ
10. 9
Company Overview Management Performance
Market Overview Growth StrategyFinancial Information
ใ ํ๊ตญ์ดํผ๋ธ์ ๊ฒฝ์๋ ฅ
๋ฏธ๊ตญ๋์ ์์ฅ VS ์ ์์ฑ
์์ฅ ๊ท๋ชจ
ใ ํ๊ตญ์ดํผ๋ธ
๋์์์ฅ
25,500
25,000
24,500 24,960 ์ฝํ
์ธ ํ๋ณด์ ๊ฒฝ์๋ ฅ
24,000 24,263 24,197 ์ถํ์ฌ , ์ธ๋ก ์ฌ (์ ๋ฌธ / ์ก์ง) ์ฐํฉ์ผ๋ก ์ธํ ๋ค์ํ ์ฝํ
์ธ ํ๋ณด ์ฉ์ด
23,500
23,000
23,006 24,255
22,500
์ ํต
22,000 22,358
21,500 22,033 ๋์ ์์ฅ ์ ์ ์จ
21,000 ์จ๋ผ์ธ M/S : 53% (์์ค24, ์๋ผ๋, ๋ฆฌ๋ธ๋ก ๋ฑ)
20,500
์ ์ฒด ๋์์์ฅ M/S 27%
์ ์์ฑ
์์ฅ ์คํ๋ผ์ธ ๋งค์ฅ์ : 41๊ฐ(์ํ๋ฌธ๊ณ , ๋ฐ๋์ค๋ฃจ๋์ค, ๋ฆฌ๋ธ๋ก) VS ๊ต๋ณด 16๊ฐ
120
113 ์ฝํ
์ธ / ๋จ๋ง๊ธฐ, ์๋ฃจ์
์ ํต์ ๊ฐ์
100
CAGR 59%
80
57
60 54
44
40
30 ์๋ง์กดโํจ๋คโ์ถ์
20 20
7
(๋จ์: ๋ฐฑ๋ง$) 0
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
โ
์๋ฃ: APP(Association of American Publishers)
11. 10
Company Overview
Market OverviewManagement Performance
Growth StrategyFinancial Information
์์ฝ ์์ต๊ณ์ฐ์
(๋จ์:์ต์)
๊ตฌ๋ถ 2007 2008 2009(F) 2010(F) ๋น๊ณ
CAGR:22.3% ํฌ์ Risk ๊ฐ์
GMS 2,485 2,996 3,690 4,360 (2006~2009(E)
๋งค์ถ์ก 2,143 100.0% 2,560 100.0% 3,178 100.0% 3,754 100.0% ๋ถํ ํผ์ ์์ค 10์ต์(2Q) ์กฐ๊ธฐ๋ฐ์
์ํ๋งค์ถ 2,097 97.9% 2,497 97.5% 3,100 97.5% 3,660 97.5%
๋งค๋๊ฐ๋ฅ์ฆ๊ถ ํฌ์์์ค 7์ต2์ฒ๋ง์ (3Q) ๋ฐ์
์์๋ฃ๋งค์ถ 13 0.6% 18 0.7% 26 0.8% 30 0.8%
๊ด๊ณ ๋งค์ถ ๋ฑ 33 1.5% 45 1.8% 54 1.7% 68 1.8% ๊ฒฝ๊ธฐํ๋ณต์ ๋ฐ๋ฅธ ๊ด๊ณ ๋งค์ถ ๊ธฐ๋
๋งค์ถ์๊ฐ 1,684 78.6% 1,983 77.5% 2,472 77.8% 2,921 77.8% ์์ฅ Valuation
์ํ๋งค์ถ์๊ฐ 1,537 71.7% 1,842 72.0% 2,298 72.3% 2,714 72.3%
147 6.9% 141 5.5% 174 5.5% 206 5.5%
โ๋์ฝ์ ์ฑ๊ณตํ๋คโ
ํ๋งค์ด์ง๋น ๋ง์ผ๋ฆฌ์ง
ํํ์ฆ๊ถ ์ํ์ (๋ชฉํ์ฃผ๊ฐ:10,000์ / 2009.10)
๋งค์ถ์ด์ด์ต 459 21.4% 577 22.5% 706 22.2% 833 22.2%
ํ๋งค๋น์ ๊ด๋ฆฌ๋น 400 18.7% 475 18.6% 572 18.0% 672 17.9% โ๋
์์ ๊ณ์ ์ฑ
ํ๋ ํ์ฌ ์ฃผ์์ ์ฌ์!
๊ฒฐ์ ์์๋ฃ 67 3.1% 77 3.0% 95 3.0% 113 3.0% ๋์์ข
ํฉ๊ธ์ต์ฆ๊ถ ์ด์ฐฝ์ (๋ชฉํ์ฃผ๊ฐ:11,000์ / 2009.09)
์ ํด์์๋ฃ 32 1.5% 25 1.0% 25 0.8% 30 0.8%
์ด์๋ฐฐ์ก(๋ง๊ฐ์๊ฐ,์ง์ญํ๋) โ๋ค๋ฐ์๋ฅผ ๋๋ฃจ๊ฐ์ถ ์๋์ ์ธ ์์ฅ ์ง๋ฐฐ๋ ฅ
๋ฐฐ์ก๋น 106 4.9% 119 4.6% 150 4.7% 173 4.6%
4Q ๋น์ฉ์ธํ ์์ ํ๋๋ํฌ์ฆ๊ถ ๊น๋ฏผ๊ฒฝ (๋ชฉํ์ฃผ๊ฐ: 10,600์ / 2009.08)
๊ธฐํ ํ๊ด๋น 195 9.1% 2547 9.9% 303 9.5% 357 9.5% 3Q Radio CM์ถ์
์์
์ด์ต 59 2.8% 102 4.0% 134 4.2% 161 4.3%
GMS(Gross Merchandise Sales)์ ๋งค์ถ์ก ์ฐจ์ด: GMS์์ ์
์ฒด๋ฐฐ์ก ๋งค์ถ๊ณผ ๋ง์ผ๋ฆฌ์ง ์ฌ์ฉ์ก ์ ์ธ
12. 11
Company Overview
Market OverviewManagement Performance
Growth StrategyFinancial Information
์์ฝ ์์ต๊ณ์ฐ์ (๋ถ๊ธฐ๋ณ)
(๋จ์:์ต์)
๊ตฌ๋ถ 1Q.2009 2Q.2009 3Q.2009(F) 4Q.2009(F) 1H.2009 2H.2009(F) 2009(F)
GMS 968 772 990 960 1,740 1,950 3,690
๋งค์ถ์ก 835 100.0% 652 100.0% 853 100.0% 838 100.0% 1,487 100.0% 1,691 100.0% 3,178 100.0%
์ํ๋งค์ถ 817 97.8% 635 97.4% 833 97.5% 815 97.3% 1,452 97.6% 1,648 97.5% 3,100 97.5%
์์๋ฃ๋งค์ถ 6 0.7% 5 0.8% 8 0.9% 7 0.8% 11 0.7% 15 0.9% 26 0.8%
๊ด๊ณ ๋งค์ถ ๋ฑ 12 1.4% 14 2.1% 12 1.4% 16 1.9% 26 1.7% 28 1.7% 54 1.7%
๋งค์ถ์๊ฐ 654 78.3% 509 78.1% 661 77.5% 648 77.3% 1,163 78.2% 1,309 77.4% 2,472 77.8%
์ํ๋งค์ถ์๊ฐ 608 72.8% 473 72.5% 614 72.0% 603 72.0% 1,081 72.7% 1,217 72.0% 2,298 72.3%
ํ๋งค์ด์ง๋น 46 5.5% 36 5.5% 47 5.5% 45 5.4% 82 5.5% 92 5.4% 174 5.5%
๋งค์ถ์ด์ด์ต 181 21.7% 143 21.9% 192 22.5% 190 22.7% 324 21.8% 382 22.6% 706 22.2%
ํ๋งค๋น์ ๊ด๋ฆฌ๋น 145 17.4% 126 19.3% 152 17.8% 149 17.8% 271 18.2% 301 17.8% 572 18.0%
๊ฒฐ์ ์์๋ฃ 24 2.9% 20 3.1% 26 3.0% 25 2.9% 44 3.0% 51 3.0% 95 3.0%
์ ํด์์๋ฃ 6 0.7% 5 0.8% 7 0.8% 7 0.8% 11 0.7% 14 0.8% 25 0.8%
๋ฐฐ์ก๋น 38 4.6% 32 4.9% 42 4.9% 38 4.5% 70 4.7% 80 4.7% 150 4.7%
๊ธฐํ ํ๊ด๋น 77 9.2% 69 10.6% 77 9.0% 80 9.5% 146 9.8% 157 9.3% 303 9.5%
์์
์ด์ต 36 4.3% 17 2.6% 40 4.7% 41 4.9% 53 3.6% 81 4.8% 134 4.2%
13. Thank you!
์์ธํน๋ณ์ ์๋ฑํฌ๊ตฌ ์ฌ์๋๋ 15๋ฒ์ง ํ๋์บํผํธB/D 2๊ด 2์ธต
Tel : 02-3215-9157 Fax : 02-784-5324
ํํ์ด์ง : company.yes24.com/IR
๋ด๋น์ : ๊ฒฝ์๊ด๋ฆฌํ ๋ฐ์ข
์
(e-mail:jongwoong00@yes24.com)