2. Під методом фінансового аналізу розуміється спосіб підходу
до вивчення господарських процесів у їхньому становленні
та розвитку. До характерних рис методу відносяться і
використання системи показників, виявлення і зміна
взаємозв’язку між ними.
Зміст і основна цільова настанова фінансового аналізу –
оцінка фінансового стану і виявлення можливостей
підвищення ефективності функціонування суб’єкта за
допомогою раціональної фінансової політики.
Метод фінансового аналізу – це система теоретико-
пізнавальних категорій, наукового інструментарію і
регулятивних принципів дослідження фінансової діяльності
суб’єктів господарювання, тобто тріада:
3. М = [К,І,Р]
де К – система категорій;
І – науковий інструментарій;
Р – система регулятивних принципів.
Перші два елементи характеризують
статистичний компонент методу,
останній елемент – його динаміку.
4. Існують різні класифікації методів економічного аналізу:
1)виділяє неформалізовані і формалізовані методи
аналізу. Перші засновані на описі аналітичних
процедур на логічному рівні, а не на строгих
аналітичних залежностях. До них відносяться методи:
експертних оцінок, сценарії, психологічні,
морфологічні, порівняння, побудови систем показників,
побудови систем аналітичних таблиць і т.п.
2) відносяться методи, в основі яких лежать досить строгі
формалізовані аналітичні залежності. Ці методи дають
числову характеристику об’єктів
5. Кількісні методи
фінансового аналізу
кореляційний аналіз, регресійний аналіз,
дисперсійний аналіз, факторний аналіз,
метод головних компонентів,
коваріаційний аналіз, кластерний аналіз тощо.
Традиційні методи економічної статистики: середніх
і відносних величин, табличний, групування, графічний, індексний,
елементарні методи обробки рядів динаміки, порівняння тощо.
матричні методи, гармонійний аналіз, спектральний аналіз,
методи теорії виробничих функцій,
методи теорії міжгалузевого балансу.
Класичні методи аналізу господарської діяльності
і фінансового аналізу:
ланцюгових підстановок, абсолютних різниць, балансовий,
диференціальний, логарифмічний, інтегральний,
простих і складних відсотків, дисконтування тощо.;
методи системного аналізу, методи машинної імітації,
лінійне програмування, нелінійне програмування,
динамічне програмування, опукле програмування тощо.
6. Методи дослідження операцій і теорії прийняття рішень: методи теорії
графів, метод дерев, теорія ігор, теорія масового обслуговування, методи
сіткового планування і керування.
Найчастіше у фінансовому аналізі використовують методи порівняння,
групування, динамічних рядів, факторний аналіз. З прийомів факторного
аналізу широкого застосування набули прийом різниць і прийом ланцюгових
підстановок. Прийом різниць полягає в тому, що попередньо визначається
абсолютна чи відносна різниця (відхилення від базисного показника) по
досліджуваних факторах і сукупному фінансовому показнику. Потім це
відхилення (різниця) по кожному фактору збільшується на абсолютне
значення інших взаємозалежних факторів. Сутність прийому ланцюгових
підстановок полягає у послідовній заміні планового (базисного) значення на
фактичний(звітний).Результат кожної підстановки порівнюється з
попереднім результатом і визначається вплив певного фактора. За одну
підстановку замінюється лише один фактор. Спочатку заміні підлягають
кількісні фактори, потім якісні.
7. Якісні методи фінансового аналізу
Якісні методи не дають числової характеристики. Вони тільки
відповідають на питання як досліджувати явище. До якісних методів
відносяться:
1) Загально-наукові (загально-теоретичні) методи:
- аналіз (розкладання об’єктів на складові елементи);
- синтез (об’єднання елементів в єдине ціле на вищому рівні розвитку);
- індукція (рух думки від часткового до загального);
- дедукція (рух думки від загального до одиничного);
- аналогія (перенесення властивості одного явища на інше);
- абстрагування (очищення інформації від випадкового, неістотного).
8. 2) Евристичні прийоми, що ґрунтуються на інтуїції
та досвіді дослідників:
метод «Дельфі» (в декілька турів опитування експертів за
допомогою анкет. До проведення наступного туру
опитування спеціалісти знайомляться з відповідями колег);
- «мозковий штурм» («мозкова атака») (група спеціалістів
висуває значну кількість ідей, навіть нісенітних, критика
яких заборонена. Потім проводиться оцінка кожної ідеї і
обирається оптимальний варіант);
- конференція ідей (відрізняється від «мозкового штурму»
темпом проведення нарад і доброзичливою критикою);
- спосіб експертних оцінок або усне опитування спеціалістів.
9. Методи аналізу фінансової звітності
Можна назвати шість основних прийомів аналізу фінансової
звітності:
1) горизонтальний (часовий) аналіз – порівняння кожної позиції
звітності з попереднім роком;
2) вертикальний (структурний) аналіз – визначення структури
фінансових показників з оцінкою впливу різних факторів на кінцевий
результат;
3) трендовий аналіз – порівняння кожної позиції звітності з рядом
попередніх періодів та визначення тренду, тобто основної тенденції
динаміки показників, очищеної від впливу індивідуальних особливостей
окремих періодів (за допомогою тренду здійснюється екстраполяція
найважливіших фінансових показників на перспективний період, тобто
перспективний прогнозний аналіз фінансового стану);
10. 4) аналіз відносних показників (коефіцієнтів) – розрахунок
відношень між окремими позиціями звіту або позиціями
різних форм звітності, визначення взаємозв’язків
показників;
5) порівняльний аналіз – внутрішньогосподарський аналіз
зведених показників звітності за окремими показниками
самого підприємства та його дочірніх підприємств
(філій), а також міжгосподарський аналіз показників
даної фірми порівняно з показниками конкурентів або із
середньогалузевими та середніми показниками.
6) факторний аналіз – визначення впливу окремих факторів
(причин) на результативний показник детермінованих
або стохастичних (що не мають певного порядку)
прийомів дослідження.
11. Ситуаційний аналіз (це таблична реалізація жорстко детермінованої
моделі, що зв’язує прибуток з факторами доходу, рівня витрат, цін тощо).
Методи екстраполяції, що ґрунтуються на перенесенні
існуючої тенденції у майбутнє – це прогнозування за
рівнянням прямої, гіперболи, параболи тощо.
Багатофакторний кореляційно-регресійний аналіз.
Евристичні методи прогнозування, які
використовуються в умовах невизначеності.
Методи дослідження тенденцій зміни фінансових
показників та прогнозування
