SlideShare a Scribd company logo

כנס המיסים השנתי במלון הילטון תא

•
•
A
artzihiba
Economy & Finance
1 of 89
‫כנס המיסים השנתי‬ ‫מלון הילטון ת"א‬ ‫רו"ח רן ארצי‬ ‫1102.11.12‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫1‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫עיקרי הנושאים‬ ‫‪ ‬שוק ההון: קיזוז הפסד הון מאוחר מרווח הון מוקדם בני"ע סחירים,‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫והשבת המס במקור - תיקון חקיקה.‬ ‫‪ ‬עיקרי המלצות ועדת טרכטנברג: דגשים להערכות לתום שנת מס.‬ ‫‪ ‬פס"ד סגנון: פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫)פס"ד סגנון - ע"א 80/5692(, )פס"ד סגנון - עמ"ה 20/6221(‬ ‫מיסוי בינלאומי – פס"ד סגנון - הלכה עם סגנון )עמ"ה 20/6221(‬ ‫‪ ‬הבורסה יורדת : המס ככלי למזעור נזקים‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫2‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫עיקרי הנושאים‬ ‫‪ ‬חוק המו"פ: עידוד השקעות יחידים בחברות הזנק תביעת ההשקעה כהוצאה לצרכי‬ ‫מס – ומה לגבי חברה משפחתית?‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫‪ ‬מיסוי בינלאומי :‬ ‫שכ"ד מראש בחו"ל כמגן מס מהכנסות פירותי.‬ ‫הכנסות מחו"ל – חמי"ז,‬ ‫חברה משפחתית והטבות מס לעולה חדש – החלטת מיסוי.‬ ‫אמנת מס שאושרה לאחרונה – מלטה.‬ ‫אמנות מס בין ישראל לבין פנמה.‬ ‫עסקאות אשראי במישור הבינלאומי.‬ ‫ריבוי שכבות וסוגיית הזיכוי העקיף.‬ ‫סעיף 86א' - שימור הטבות לחברה זרה ב"שליטת" עולה חדש.‬ ‫נוהל "גילוי מרצון" – חלון הזדמנויות.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫3‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫שוק ההון‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫4‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫קיזוז הפסד הון מאוחר מרווח הון מוקדם בני"ע‬ ‫סחירים, והשבת המס במקור - תיקון חקיקה‬ ‫‪ ‬ביום 13 באוגוסט 1102 פורסם תיקון לתקנות מס הכנסה‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫)ניכוי מתמורה, מתשלום או מרווח הון במכירת נייר ערך, במכירת יחידה בקרן‬ ‫נאמנות או בעסקה עתידית(, התשע"א – 1102.‬ ‫‪ ‬במסגרת התיקון מתאפשר קיזוז הפסד הון כנגד רווח הון‬ ‫ממכירת ני"ע, ע"י המוסד הפיננסי שבו מתנהל החשבון,‬ ‫כבר ב"שלב הניכוי במקור", זאת גם אם הפסד ההון נוצר‬ ‫בחודשים שלאחר החודש בו נוצר רווח הון )כך שלמעשה‬ ‫יבוצע החזר המס שנוכה במקור( ובלבד שמדובר באותה‬ ‫שנת מס.‬ ‫* תחולת התיקון הינה לגבי הפסדים שנוצרו בשנת 2102 ואילך.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫5‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫קיזוז הפסד הון מאוחר מרווח הון מוקדם בני"ע‬ ‫סחירים, והשבת המס במקור - תיקון חקיקה‬ ‫‪ ‬מטרת התיקון:‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫למנוע את הצורך בהגשת דוחות להחזר מס בנסיבות מעין‬ ‫אלו, ולאפשר החזר המס ע"י המוסד הכספי עצמו. על כך‬ ‫בהחלט יש לברך.‬ ‫‪ ‬גם טרם התיקון הנוכחי, נראה כי על פי לשון התקנות‬ ‫בנוסחן הישן, קיזוז כאמור מתאפשר, ואולם עד עתה רשות‬ ‫המיסים הנחתה את המוסדות הפיננסיים שלא לנהוג ע"פ‬ ‫פרשנות זו.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫6‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫קיזוז הפסד הון מאוחר מרווח הון מוקדם בני"ע‬ ‫סחירים, והשבת המס במקור - תיקון חקיקה‬ ‫‪ ‬כאשר החשבונות לא מתנהלים תחת אותו מוסד בנקאי הרי שלא‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫ניתן יהיה גם בעתיד לבצע הקיזוז.‬ ‫‪ ‬במצב דברים זה על מנת להימנע מהצורך להגשת דוח להחזר /‬ ‫לתשלום מס ביתר אשר ישחק על פני השנה, ראוי לבחון העברת ני"ע‬ ‫מחשבון לחשבון, ככל הניתן ובהנחה שהנם של אותו נישום, טרם‬ ‫מכירתם וגיבוש ההפסד לשם קיזוז רווחי השנה השוטפת.‬ ‫‪ ‬יודגש כי רווחי עבר שלא קוזזו קיזוזם בשנות המס הבאות יהא רק‬ ‫עם הגשת דוח שנתי וזאת כנגד רווח הון בלבד.‬ ‫‪ ‬הערה:‬ ‫לא נמצא תיקון מקביל בתקנות ניכוי במקור מריבית ודיבידנד שעל‬ ‫פיהן יתאפשר קיזוז הפסד הון, גם כנגד חלוקת דיבידנד או תשלומי‬ ‫ריבית מני"ע, ככל שנוצרו באותה שנת מס.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫7‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫קיזוז הפסד הון מאוחר מרווח הון מוקדם בני"ע‬ ‫סחירים, והשבת המס במקור - תיקון חקיקה‬ ‫‪ ‬ככל שמתוכנן מימוש של ני"ע מסוים לקראת סוף שנת‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫המס בהפסד הון, שאינו נדרש לקיזוז מרווח הון אחר או‬ ‫מהכנסות ריבית מני"ע או דיבידנד אחרים באותה שנת‬ ‫מס, יש מקום לבחון, מהיבט המס בלבד, דחיית מימוש‬ ‫אותו ני"ע לתחילת שנת הבאה.‬ ‫‪ ‬דחייה כאמור תשמר את אפשרות קיזוז הפסד ההון מרווח‬ ‫הון מני"ע אחר ומריבית או דיבידנד מני"ע ככל שיווצר,‬ ‫בשנת המס העוקבת, כבר בשלב הניכוי במקור.‬ ‫‪ ‬בהתחשב בתזכיר החוק בעקבות המלצות ועדת טרכטנברג‬ ‫והעלאת שעורי המס מ- %02 / %52 ל- %52 ו- %03‬ ‫מקבלת בחינה זו משנה תוקף.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫8‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫קיזוז הפסד הון מאוחר מרווח הון מוקדם בני"ע‬ ‫סחירים, והשבת המס במקור - תיקון חקיקה‬ ‫‪ ‬בימים אלו בהם יורדים שערי מניות מסוימים יש לבחון‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫היטב את השלכות המס הנובעות מהפסדים שמומשו‬ ‫ומכאלו "על הנייר", על מנת למקסם את הטבות המיסוי‬ ‫מירידות השערים, ובכלל זה גיבוש הפסדים וקיזוזם כנגד‬ ‫רווחי הון, ריביות ודיבידנדים מני"ע באותה שנת מס.‬ ‫‪ ‬לבעלי השליטה:‬ ‫ראוי לבחון אפשרות חלוקת דיבידנדים עוד השנה, לצורך‬ ‫קיזוזם כנגד הפסדי ההון בבורסה ככל שיתגבשו,וזאת אף‬ ‫ביתר שאת לאור המלצות ועדת טרכטנברג.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫9‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫‪‬ועדת טרכטנברג‬ ‫השלכות ועדת טרכטנברג והשפעותיה לסוף שנה‬ ‫המלצות הוועדה אושרו ע"י הממשלה וביום 2 בנובמבר פורסם‬ ‫תזכיר החקיקה עליו מבוססת המצגת, כמובן יתכנו עוד שינויים‬ ‫עד השלמת תהליך החקיקה.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫01‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫תמצית המלצות ועדת טרכטנברג‬ ‫שינוים בשוק ההון / רווח הון / שבח‬ ‫שיטת החישוב‬ ‫שיעור המס‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫מ - 2102‬ ‫עד 1102‬ ‫לינארית )2(‬ ‫%52/%03)1(‬ ‫%02/%52)1(‬ ‫רווח הון/שבח ריאלי‬ ‫)3(‬ ‫%52/%03)1(‬ ‫%02/%52)1(‬ ‫דיבידנד‬ ‫לינארית )2(‬ ‫%52‬ ‫%02‬ ‫ריבית ודמי ניכיון - צמוד‬ ‫-‬ ‫ללא שינוי‬ ‫%51‬ ‫ריבית ודמי ניכיון - לא צמוד‬ ‫ריבית על תכניות‬ ‫)4(‬ ‫%52‬ ‫%02‬ ‫חיסכון ופיקדונות‬ ‫)5(‬ ‫%52/%03)1(‬ ‫%02/%52)1(‬ ‫רווח הון מני"ע סחירים‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫11‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫תמצית המלצות ועדת טרכטנברג‬ ‫ביאורים לטבלה:‬ ‫1( שיעור המס הגבוה בכל משבצת, מתייחס לבעל מניות מהותי.‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫2( שיטת חישוב לינארית - במכירה של נכס שנרכש לאחר 3002.1.1‬ ‫ייערך חישוב לינארי לגבי יחסי שתי תקופות: לגבי חלק תקופה‬ ‫שמיום הרכישה עד 1102.21.13 יחול מס בשיעור %02/%52, לפי‬ ‫העניין, ועל יתרת התקופה יחול מס בשיעור של %52/%03, לפי‬ ‫העניין. במכירת נכס שנרכש לפני 3002.1.1, יבוצע חישוב לינארי ל –‬ ‫3 תקופות כך שלגבי חלק התקופה שעד ליום 3002.1.1 יחול מס‬ ‫שולי )עד %84 !!(.‬ ‫3( כל הדיבידנד שחולק החל מ – 2102.1.1 ללא קשר למועד הפקת‬ ‫הרווחים.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫21‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫תמצית המלצות ועדת טרכטנברג‬ ‫המשך - ביאורים לטבלה:‬ ‫4( התיקון יחול על ריביות שנצברו החל מ – 2102.1.1 . לגבי ריבית‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫בפיקדונות ותכניות חיסכון שנפתחו לפני "יום התחילה" )2102.1.1(,‬ ‫יחול הדין החדש רק על ריבית שתצמח מהמועד הראשון שבו ניתן‬ ‫למשוך את הכספים ללא הרעה בתנאי החיסכון )"נקודת יציאה"‬ ‫ראשונה(, והחישוב יהא ליניארי.‬ ‫5( ניירות ערך סחירים – לא יהיה חישוב לינארי, אולם תתאפשר‬ ‫"מכירה רעיונית" של ניירות הערך במהלך חודש דצמבר בכדי‬ ‫להנות משיעור המס הקודם. בנושא זה נפרט בהמשך.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫31‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫תמצית המלצות ועדת טרכטנברג‬ ‫שינויים נוספים בשיעורי המס‬ ‫"מס עשירים" נציין כי המלצה נוספת הינה להטיל מס נוסף בשיעור‬ ‫‪‬‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫של %2 על הכנסתו של יחיד מכל מקורות ההכנסה, ככל שהינה עולה‬ ‫על 1 מיליון ₪ בשנה.‬ ‫מס החברות - יוגדל שיעור מס החברות והוא יעמוד על %52.‬ ‫‪‬‬ ‫מס שולי - תועלה מדרגת המס המקסימלית ותעמוד על %84.‬ ‫‪‬‬ ‫כך שהחל משנת 2102 ואילך למעשה אפקטיבית המס השולי של יחיד‬ ‫יעמוד על %84 ואילו מס על חברה בצירוף המס על דיבידנד יעמוד על‬ ‫%5.74.‬ ‫נקודות זיכוי לגבר עבור כל ילד - שנת הלידה - נקודה, שנה לאחר‬ ‫‪‬‬ ‫הלידה )גיל שנתיים( - 2 נקודות, שנתיים לאחר הלידה )גיל שלוש(-‬ ‫נקודה.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫41‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫תמצית המלצות ועדת טרכטנברג‬ ‫נקודות לדיון:‬ ‫‪ ‬העלאת שיעור המס על דיבידנד - חל על כל חלוקה החל מ –‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫2102.1.1 ללא קשר למועד הפקת הרווח.‬ ‫‪ ‬עיתוי הפקדה בפיקדונות ובתוכניות חסכון - בהתאם‬ ‫להוראות המעבר.‬ ‫‪ ‬עיתוי גיבוש הפסדי הון מני"ע .‬ ‫‪ ‬הפיכה למשפחתית ב – 2102 – תקלה או הקלה???‬ ‫‪ ‬קיזוז הפסד הון מני"ע מהכנסה מריבית ומדיבידנד – לא‬ ‫תוקנו שיעורי המס בסעיף 29)א()4()ב(, האם יש לקחת‬ ‫בחשבון את ה"מס עשירים"?‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫51‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫תמצית המלצות ועדת טרכטנברג‬ ‫שוק ההון‬ ‫דגשים בהקשר לתזכיר החוק – כללי ושוק ההון:‬ ‫העלאת שיעור המס על יחידים והטלת מס נוסף בשיעור %2 מקימה דיון‬ ‫1.‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫בהקשר לפריסת פיצויים )או כל הכנסה אחרת אשר נפרסה קדימה( .‬ ‫פריסת רווח הון בגין ניירות ערך סחירים אשר ימכרו בשנת 2102 לשנים‬ ‫2.‬ ‫9002-1102 נשללה , כפי שהיה בתיקון 231 ולא קרה בתיקון 741 – זאת כתיקון‬ ‫מבהיר.‬ ‫‪ ‬קיזוז הפסד שוטף לבעלי שליטה יוותר רק בהקשר להכנסות ממכשירים ששיעור‬ ‫המס עליהם - %52 ליחיד, מכאן כי בעלי שליטה אשר בשנת 2102 לא יכלו לקזז‬ ‫הפסד מני"ע מדיבידנד טוב יעשו עם יבחנו גיבוש הפסדי הון היום וחלוקת דיבידנד‬ ‫מחברות בשליטתם.‬ ‫‪ ‬חלוקת דיבידנד מחייב התייחסות להתרת הוצאות מימון מקום בו תטיל החברה‬ ‫הלוואות לשם חלוקת הדיבידנד – יש לתת את הדעת לפסקי דין מהעבר )חיאור,‬ ‫אנג'ל, מורן, פז גז, פי גלילות ולוריא(, רשות המסים נתנה את דעתה בטיוטת חוזר‬ ‫משנת 0102 אשר העיקרון המנחה בו הינו: " במקרים בהם קיימים לצד הנכסים‬ ‫המניבים נכסים שאינם מניבים במאזן החשבונאי, יש לייחס הוצאות מימון‬ ‫לנכסים שאינם מניבים רק בגובה ההפרש שבין הנכסים שאינם מניבים להון‬ ‫העצמי ".‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫61‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫תמצית המלצות ועדת טרכטנברג‬ ‫שוק ההון‬ ‫‪ ‬מכירה רעיונית יש לבצע באמצעות "חבר בורסה" המשמעות הינה כי‬ ‫ני"ע אשר מוחזקים על ידי ברוקרים בחו"ל לא ניתן למכור במכירה‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫רעיונית. יש בכך אולי פתרון דחוק ואולי אף מלאכותי לבעייתם של‬ ‫בעלי השליטה בחברות ציבוריות המחויבים למכור את כל ני"ע שהם‬ ‫מחזיקים.‬ ‫‪ ‬בעלי יחידות חיפושי נפט אשר תבעו את ההוצאה לצרכי מס על פי‬ ‫דוחות השותפות מחויבים לאור העלאת שעור המס ליחידם ומס‬ ‫הנוסף לבחון מכירה רעיונית – אמנם המס יהא פירותי אך מכאן‬ ‫ואילך יוכלו לטעון למכירת ני"ע רגיל – האם יוכלו לשוב ולתבוע את‬ ‫השקעתם החדשה ביחידות ההשתתפות כהוצאה?‬ ‫‪ ‬יש לתת את הדעת כי מס יסף יחול אף על דיבידנד ממפעל מאושר –‬ ‫ומה דינו של יחיד תושב חוץ )ונאבחן בין תושב מדינת אמנה ומי‬ ‫שאינו תושב כאמור – אוסטרליה( אשר קבל דיבידנד בסך 01 מ' ₪‬ ‫האם יהא חייב במס נוסף? כיצד ידווח? כיצד יאכוף?‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫71‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫תמצית המלצות ועדת טרכטנברג‬ ‫שוק ההון‬ ‫‪ ‬יש לתת את הדעת כי העלאת שיעור המס תגרור כמעט במקרים רבים‬ ‫קיזוז הוצאות מימון מהכנסות מריבית ודמי ניכיון שכן פער המס בין‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫שיעור המס החל על הכנסה פירותית ושיעור המס החל על הכנסות‬ ‫ריבית ממכשירים צמודים כמו אגרות חוב קונצרניות צומצם - ויתכן אף‬ ‫יקטין את סכום ההכנסה החייבת בהיטל ההכנסות הגבוהות.‬ ‫‪ ‬העלאת שיעור המס ב- %5 - נקבעה גם למס שבח ובין השאר תחול על‬ ‫שבח שנובע ממכירת דירות מגורים שחלק מתמורתן עולה על 2.2 מליון‬ ‫₪.‬ ‫‪ ‬חברות הבאות בגדר איגוד מקרקעין וחל בענינן סעיף 17א' לחוק‬ ‫מסמ"ק במשולב עם סעיף 39)ב2( טוב יעשו עם יבחנו פירוק החברה‬ ‫בכדי לשמר את שיעור המס של %52 על הרווח הנוסף – פירוק בינואר‬ ‫2102 יעלה את שיעור המס על הרווח הנוסף ל- %03 ויתכן כי יגרור‬ ‫להטלת מס יסף שיצמד לרווח הנוסף. יש לזכור כי חלוקת דיבידנד לא‬ ‫תמיד תפטור את בעיית הרווח הנוסף לאור נוסח החוק.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫81‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫תמצית המלצות ועדת טרכטנברג‬ ‫שוק ההון‬ ‫‪ ‬ועדת טרכטנברג וכן גם בתזכיר לא נכללה כל התייחסות לשיעור‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫המס על הגרלות ופרסים אשר נותר כמצוות סעיף 421ב' בשיעור של‬ ‫%52 - אך מס נוסף בשיעור %2 יחול על רווחים מהגרלות ופרסים כך‬ ‫ששיעור המס יעלה ל- %72 בהגרלות בהן הזכייה הינה מעל לסך של 1‬ ‫מליון ₪.‬ ‫‪ ‬שעור המס בגין פדיון מניות, הותאם אף הוא לשיעור של %52 /‬ ‫%03 במקום השיעור הקבוע היום – ראוי לפיכך לבחון פדיון מניות‬ ‫עד לתום השנה ככל הניתן מהיבט כלכלי. במקרה זה שלא כמו‬ ‫ברווח הון רגיל העלאה אינה לפי תקופת הבעלות דהינו שימור‬ ‫תקופת בעלות בשיעור מס של %02/ %52 אלא תיקון רטרואקטיבי‬ ‫מיום 3002/1/1 כך שיעלה שיעור המס ל- %52, %03.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫91‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫)פס"ד סגנון – ע"א 80/5692(‬ ‫‪ ‬בית המשפט העליון דחה ערעור על פסק דינו של בית משפט‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫מחוזי, במסגרתו נדחה ערעור על שומת מס שהוצאה‬ ‫למערערת בקובעו, כי הנטל להוכיח כי העסקה היא‬ ‫מלאכותית הורם על ידי פקיד השומה באמצעות העד‬ ‫המומחה מטעמו, שהעיד כי השאת רווחים כתוצאה‬ ‫מפעילותה של המערערת אינה סבירה.‬ ‫‪ ‬ערעור על פסק דינו של בית המשפט המחוזי, במסגרתו‬ ‫נדחה ערעור על שומה לשנות המס 99-89 שהוצאה‬ ‫למערערת על ידי פקיד שומה.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫02‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫)פס"ד סגנון – ע"א 80/5692(‬ ‫בית המשפט העליון, דחה את הערעור, בקובעו כדלקמן:‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫‪ ‬לעיתים יתכן מצב בו ניצולה של הטבה יהיה כולו במישור‬ ‫הפיסקאלי, ללא שהתקיימה מטרה מסחרית.‬ ‫‪ ‬תכנון מס אשר נוצר על-ידי ניצול תמריץ מס שניתן על ידי‬ ‫המחוקק צריך שיחשב כתכנון מס לגיטימי.‬ ‫‪ ‬תכנון מס מסוג זה יכול שייחשב כ"מלאכותי" מבחינה‬ ‫מושגית, אך אין זה סביר כי פקיד השומה יתעלם מיתרונות‬ ‫המס הנובעים ממנו או יסווגו מחדש, שכן הוא ממלא אחר‬ ‫כוונת המחוקק, ומדובר ב"תכנון מס חיובי".‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫12‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫)פס"ד סגנון – ע"א 80/5692(‬ ‫המחוקק מעודד במפורש בחוק סוג זה של תכנון, והטבת המס מהווה‬ ‫‪‬‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫מעין תמריץ לנישום. "תכנון מס שלילי", לעומת זאת, הוא תכנון‬ ‫שמנצל "פרצות" הקיימות בחוק, שהמחוקק אינו מודע אליהן, אף‬ ‫שגם תכנון זה נעשה "בהתאם לחוק".‬ ‫לא כל עסקה המבוססת על תכנון מס שלילי תיחשב ל"עסקה‬ ‫‪‬‬ ‫מלאכותית". עסקה שכזו תיבחן על-פי הנורמות האנטי-תכנוניות,‬ ‫והמבחנים שהותוו בפסיקה להפעלתן, במטרה לבדוק אם ניצול‬ ‫היתרון המיסויי לגיטימי הוא, אם לאו.‬ ‫בענייננו, בחינת הליכי החקיקה שקדמו לתיקון פקודת מס הכנסה‬ ‫‪‬‬ ‫)תיקון מס' 231(, מעלה כי התיקון נועד להבהיר מצב קיים ולא‬ ‫לשנותו.‬ ‫להבהיר כי קיזוז ההפסדים בדרך בה נקטה המערערת הוא מלאכותי.‬ ‫‪‬‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫22‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫)פס"ד סגנון – ע"א 80/5692(‬ ‫‪ ‬באמצעות התיקון הובהר, כי אף שהיה צורך בכל אחת מהוראות החוק‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫כשלעצמן – סעיף 621)ב( לפקודה, המוציא את הדיבידנד מההכנסה החייבת‬ ‫כאשר הוא מועבר בין חברות, וסעיף 6 לחוק התיאומים, המתיר את קיזוז‬ ‫הדיבידנד – שילובן של ההוראות בהקשר הנדון יצר מצב לא ראוי שעמד‬ ‫בסתירה חזיתית לתכלית החקיקה.‬ ‫‪ ‬סעיף 68 לפקודת מס הכנסה מעגן את הנורמה האנטי-תכנונית הכללית‬ ‫העומדת לרשות המשיב כאמצעי לסיכול תכנון מס לא לגיטימי. על פי‬ ‫הוראות סעיף זה: היה פקיד השומה סבור, כי עסקה פלונית המפחיתה, או‬ ‫העלולה להפחית, את סכום המס המשתלם על ידי אדם פלוני היא‬ ‫מלאכותית או בדויה, או שהסבה פלונית אינה מופעלת למעשה, או כי אחת‬ ‫ממטרותיה העיקריות של עסקה פלונית היא הימנעות ממס או הפחתת מס‬ ‫בלתי נאותות, רשאי הוא להתעלם מן העסקה או מן ההסבה, והאדם הנוגע‬ ‫בדבר יהא נישום לפי זה. הימנעות ממס או הפחתת מס ניתן לראותן כבלתי‬ ‫נאותות אפילו אינן נוגדות את החוק.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫32‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫)פס"ד סגנון – ע"א 80/5692(‬ ‫‪ ‬לפי האמור, פקיד השומה רשאי להתעלם מעסקה כאשר נתמלא‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫התנאי הראשוני של הפחתת המס, וכאשר בנוסף לכך מתקיימת אחת‬ ‫מארבע עילות חלופיות: העסקה מלאכותית, העסקה בדויה, נעשתה‬ ‫הסבה שאינה מופעלת למעשה, או כאשר אחת ממטרותיה העיקריות‬ ‫של עסקה פלונית היא הימנעות ממס או הפחתת מס בלתי נאותות.‬ ‫‪ ‬למקרא סעיף 68)א( עולה כי עילת "ההפחתה הבלתי נאותה" היא‬ ‫עילה נפרדת מעילת "העסקה המלאכותית". עוד עולה לכאורה, כי רק‬ ‫במסגרת עילת 'ההפחתה הבלתי נאותה' ניתן לבטל עסקה מרובת‬ ‫מטרות מהטעם שמטרת הפחתת המס הייתה מטרה עיקרית מבין‬ ‫אותן מטרות.‬ ‫‪ ‬גם אם הוכח כי מטרת העסקה היא הפחתת מס, וכי מטרה זו היא‬ ‫עיקרית בין שלל המטרות, עדיין יש להוכיח כי הפחתה זו היא "בלתי‬ ‫נאותה".‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫42‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫)פס"ד סגנון – ע"א 80/5692(‬ ‫המבחן המשמש לבחינת קיומה של עסקה מלאכותית:‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫‪ ‬המבחן הראשון שאומץ בפסיקה הוא מבחן "הדפוסים המקובלים"‬ ‫ולפיו כדי להגדיר עסקה כמלאכותית די בכך שעסקה לובשת צורה‬ ‫המנוגדת לטפסים המקובלים בחיי הכלכלה וסוטה מן הדרכים שבני‬ ‫אדם נוהגים בהן כדי להשיג תוצאה כלכלית מסוימת. בהמשך המבחן‬ ‫שונה למבחן "מטרת העסקה" ובהמשך – למבחן "הטעם המסחרי"‬ ‫שנועד לבדוק אם קיים לעסקה טעם מסחרי מלבד היתרון הפיסקלי‬ ‫אותו ניסה הנישום להשיג.‬ ‫‪ ‬זכותו של פקיד השומה להתעלם מתוצאות העסקאות של נישום, עומדת‬ ‫מול זכותו החוקתית של האחרון לתכנן את פעולותיו ולהקטין, באופן‬ ‫לגיטימי, את גובה המס אשר עליו לשלם. לפיכך, ישנו צורך, מצד אחד,‬ ‫לנסח כלל שיהיה ברור ובהיר כך שנישומים יוכלו לכלכל את צעדיהם‬ ‫לאורו, ומצד שני, דרוש שהכלל יוכל להכיל בתוכו שינויים משפטיים‬ ‫ותמורות כלכליות כפי שיתעוררו במהלך השנים.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫52‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫)פס"ד סגנון – ע"א 80/5692(‬ ‫‪ ‬פקיד השומה ירים את הנטל המוטל עליו בעת הוכיחו מבחינה אובייקטיבית, כי‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫העסקה אותה ביצע הנישום היא מלאכותית. או אז, יוכל הנישום, שבידיו הראיות‬ ‫הטובות ביותר לעניין, לבוא ולהצביע על השיקולים המסחריים הסובייקטיביים‬ ‫שעמדו בבסיס עסקאותיו.‬ ‫‪ ‬כאשר ישנו טעם פיסקלי יסודי בבסיס עסקה העומדת לבחינה, יוכל הנישום‬ ‫להוכיח בראיות חותכות וממשיות כי בבסיס העסקה עמד גם טעם מסחרי יסודי‬ ‫סובייקטיבי. זהו האיזון הראוי בין מכלול האינטרסים: חוסר רצונו של בית‬ ‫המשפט להתערב בחיים הכלכליים האמיתיים, כיבוד חופש החוזים ועקרון שלטון‬ ‫החוק מזה, לבין ההגנה על אינטרס הציבור, ומניעת הטלתם של תוצאות‬ ‫שיגיונותיהם העסקיים של בודדים על כתפי החברה, מזה.‬ ‫‪ ‬במקרה דנן, קובע בית המשפט, הנטל להוכיח כי העסקה היא מלאכותית הורם‬ ‫על ידי המשיב באמצעות העד המומחה מטעמו, שהעיד כי השאת רווחים כתוצאה‬ ‫מפעילותה של המערערת אינה סבירה. המערערת לא הצליחה לסתור עדות זו ולכן‬ ‫דין הערעור להידחות.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫62‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫)פס"ד סגנון - עמ"ה 20/6221(‬ ‫‪ ‬ביום 70.11.41 התפרסם פסק דינו של כבוד השופט מגן‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫אלטוביה בתיק עמ"ה 20/6221 סגנון שרותי תקשוב בע"מ‬ ‫נגד פ"ש פ"ת.‬ ‫‪ ‬פס"ד עוסק: ברכישת מניה לאחר שהוכרזה לגביה חלוקת‬ ‫דיבידנד, מיד בסמוך לאחר מכן קבלת הדיבידנד ) אשר‬ ‫בשל הוראות סעיף 621)ב( אינו חייב במס( ומכירת ני"ע‬ ‫בתוך זמן קצר, תוך היווצרות הפסד מני"ע הניתן לקיזוז‬ ‫כנגד רווח מני"ע אחרים עפ"י סעיף 6 לחוק התאומים‬ ‫)מהלך זה ידוע בכינויו ”‪.("Stripping Dividend‬‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫72‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫)פס"ד סגנון - עמ"ה 20/6221(‬ ‫‪ ‬המערערת ביצעה מספר עסקאות בדפוס פעולה זהה אשר על פיו‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫רכשה בבורסה מניות של חברות ישראליות אשר הודיעו על כוונתן‬ ‫לחלק דיבידנד.‬ ‫‪ ‬לטענת פ"ש לא נוצר למערערת חסרון כיס שכן המדובר בהפסד יש‬ ‫מאין, לפיכך יש להקטין את המחיר המקורי של המניה בגובה‬ ‫הדיבידנד שהתקבל ולחילופין, מדובר במלאכותיות.‬ ‫‪ ‬לטענת המערערת פעולותיה הינן בהתאם ללשון החוק, קבלת עמדת‬ ‫המשיב משמעותה מיסוי הדיבידנד, פעולותיה הינן פעולות בשוק‬ ‫ההון עם מטרה עסקית של השאת רווחים בתקווה לירידת ערך‬ ‫המניה הפחותה מהדיבידנד המתקבל וכי עצם קיומו של חסרון כיס‬ ‫אינו מהווה תנאי מוקדם לצורך קיזוז הפסדים.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫82‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫)פס"ד סגנון - עמ"ה 20/6221(‬ ‫‪ ‬ביהמ"ש קובע בפס"ד חדשני כי: כיוון שקיימת ודאות‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫משפטית ברורה לקבלת הדיבידנד ביום רכישת המניה, הרי‬ ‫שהמהות הכלכלית האמיתית של שווי המניה ביום הכרזה‬ ‫בדבר חלוקת הדיבידנד כוללת רכיבים, שווי הדיבידנד‬ ‫והיתרה, שווי המניה.‬ ‫‪ ‬כלשון ביהמ"ש: "...מקום שנכס מניב תשואה, הנמכר‬ ‫לאחר שפירותיו מומשו באופן ודאי..., הרי שמחיר‬ ‫המכירה, מחיר הרכישה בידי הקונה )המחיר המקורי(,‬ ‫משקף מכירת - רכישת שני נכסים, האחד העץ המופשט‬ ‫)‪ (stripped‬מפירותיו שהבשילו והאחר, הפירות עצמם."‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫92‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫)פס"ד סגנון - עמ"ה 20/6221(‬ ‫‪ ‬מסקנת ביהמ"ש:‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫דיבידנד שקיבלה המערערת אמנם אינו חייב במס בידה‬ ‫אולם בעת קביעת מחירה המקורי של המניה יש להוריד‬ ‫את "עלות הדיבידנד" שכן מדובר בשני נכסים נפרדים. עם‬ ‫זאת, מסייג ביהמ"ש קביעתו זו רק למקרים בהם נרכש‬ ‫נכס עם הכנסה ודאית, שאז נרכשים שני נכסים: העץ‬ ‫והפרי המופרד. במידה ונרכש נכס עם פוטנציאל להכנסה‬ ‫עתידית, אין להפריד בין העץ ופוטנציאל הפרי ויראו‬ ‫ברכישה, רכישה של נכס אחד.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫03‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫)פס"ד סגנון - עמ"ה 20/6221(‬ ‫‪ ‬לקביעה זו של ביהמ"ש השלכות מרחיקות לכת:‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫אין אנו מצויים במצב של מיצוע אופטימלי של ההתעשרות‬ ‫לאורך ימי העסק כפי שמציין כבוד השופט, בו למעשה ניתן‬ ‫לקזז כל סוג של הפסד כנגד כל סוג של רווח, למשך כל‬ ‫תקופת הזמן )קדימה ואחורה( של הבעלות בנכס.‬ ‫לאור זאת הרי שיש ליתן משקל לעובדה כי קיימים שיעורי‬ ‫מס שונים והשפעות מס שונות בגין ממימוש נכס אל מול‬ ‫התשואה ממנו – פירותיו לדוגמא בהקשר לנכסים שיום‬ ‫רכישתם קדם לשנת 3002. כמו כן יכולת קיזוז ההפסדים‬ ‫נתונה למגבלות רבות בשל מקור ההכנסה ובשל עיתוי‬ ‫ההכרה בהפסד.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫13‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫)פס"ד סגנון - עמ"ה 20/6221(‬ ‫‪ ‬בהתאם לתיאורית פיצול העלות הרי שגם במקרה אחרים שאין ענינם‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫מכירת מניות הרשומות למסחר בבורסה נדרש לפצל את התמורה בידי‬ ‫המוכר ובכך למעשה לסווג חלקה כהכנסה מדיבידנד ללא חיוב במס על פי‬ ‫הוראות סעיף 621)ב( אם בחברה עסקינן ובשיעור של %02/%52 אם עסקינן‬ ‫ביחיד.‬ ‫‪ ‬פרשנות פס"ד ראוי כי תהא סימטרית שהרי גם המוכר מכר זכות‬ ‫לדיבידנד. אמור מכאן כי ניתן ערב מכירת מניות חברה,והדבר מקבל משנה‬ ‫תוקף במכירת חלק מכמות מניות הבעלים, להכריז על דיבידנד שיתקבל‬ ‫בפועל בידי הקונה, מהלך זה יוביל לפיצול חלק התמורה לדיבידנד שיחויב‬ ‫בשיעור מס של %02/%52 במקום מס רווחי הון שעשוי להיות מחויב‬ ‫לינארית בשיעור מס גבוה מזה. חלופה למכירת הזכות לדיבידנד הנה‬ ‫חלוקה בפועל אשר נגזרת מתזרים המזומנים של החברה שמניותיה‬ ‫נמכרות ואשר לעיתים אין באפשרותה לחלק דיבידנד מידי על אף שחלוקה‬ ‫כאמור תחשב לחלוקה מותרת שכן עומדת היא במבחן הרווח.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫23‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫)פס"ד סגנון - עמ"ה 20/6221(‬ ‫‪ ‬מקרה בו נמכרת אג"ח עם ריבית צבורה, בהתאם לפרשנות‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫זו אין למעשה לחייב את הקונה במס בגין הריבית‬ ‫המתקבלת שכן אל מולה צריכה להיות מנוכה עלות‬ ‫הריבית ששולמה על ידו ואת יתרת העלות לייחס לעלות‬ ‫הנכס.‬ ‫‪ ‬מוסיף ביהמ"ש ומציין כי לטעמו במקרה דנן אין המדובר‬ ‫בעסקה מלאכותית שכן לדעתו שיקולי המס לא היו‬ ‫השיקולים היחידים ששקלה החברה כאשר רכשה מניות‬ ‫עם דיבידנד צבור.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫33‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫)פס"ד סגנון - עמ"ה 20/6221(‬ ‫‪ ‬השלכה נוספת עשויה לחול מקום שבו נמכר בניין כשהוא‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫תפוס בחוזה שכירות ארוכי טווח, בהתאם לפרשנות פיצול‬ ‫התמורות הרי שיש לגרוע משווי הרכישה לצורך מס‬ ‫רכישה את שווי דמי השכירות שצפויים להתקבל. גם‬ ‫לצורך הפחתת הנכס ניתן להפחית מרכיב זה על פני‬ ‫תקופת השכירות במקום כפחת על הבניין.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫43‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫מיסוי בינלאומי - הלכת סגנון - הלכה עם סגנון‬ ‫)פס"ד סגנון - עמ"ה 20/6221(‬ ‫‪ ‬רכישת מניה לאחר שהוכרז על חלוקת דיבידנד תסווג‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫כרכישת שני נכסים נפרדים – האחד, מניה והשני, זכות‬ ‫לקבלת דיבידנד במועד נקוב, וזאת לעניין קביעת עלות‬ ‫המניות. מהסכום ששלם הרוכש עבור רכישת המניות‬ ‫המזכות אותו בדיבידנד יופחת סכום הדיבידנד שהוא זכאי‬ ‫לקבל, ורק ההפרש מהווה "מחיר מקורי" לעניין חישוב‬ ‫רווח ההון במכירת המניות.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫53‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫מיסוי בינלאומי - הלכת סגנון - הלכה עם סגנון‬ ‫)פס"ד סגנון - עמ"ה 20/6221(‬ ‫‪ ‬כיוון שע"פ ההחלטה, מכר המוכר שני נכסים – מניות‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫וזכות לדיבידנד - עולה שאלת זכות המיסוי של ישראל‬ ‫לגבי מוכר שהוא תושב חוץ. סעיף 98)ב()3( לפקודה קובע‬ ‫את כללי המקור ביחס לרווחי הון. אין חולק כי הרווח‬ ‫ממכירת מניה של חברה תושבת ישראל מקורו בישראל,‬ ‫והוא הדין במכירת מניה של חברה זרה, ככל שרווח זה‬ ‫מבטא רכוש המצוי בישראל. אך מה דינו של הנכס השני –‬ ‫"זכות לקבלת דיבידנד".‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫63‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫מיסוי בינלאומי - הלכת סגנון - הלכה עם סגנון‬ ‫)פס"ד סגנון - עמ"ה 20/6221(‬ ‫‪ ‬כאשר המניות שנמכרו הן של חברה תושבת חוץ, שאז‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫מקום הפקת הדיבידנד – על פי הכלל הקבוע בדין הישראלי‬ ‫– הוא במדינת מושבה של החברה המחלקת.‬ ‫‪ ‬כלל המקור הקבוע לגבי דיבידנד בסעיף 4א לפקודה הינו‬ ‫שמקורו במקום מושבה של החברה המחלקת. סביר לטעון‬ ‫שיש להחיל כלל זה גם ביחס ל"זכות לקבלת דיבידנד" )אם‬ ‫כי יש בהחלט מקום לגישה שונה(, ואם כך – במידה‬ ‫שהמניות שנמכרו הן של חברה תושבת ישראל, הרי שניתן‬ ‫לטעון שגם הזכות לדיבידנד מקורה בישראל.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫73‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫מיסוי בינלאומי - הלכת סגנון - הלכה עם סגנון‬ ‫)פס"ד סגנון - עמ"ה 20/6221(‬ ‫‪ ‬בהנחה שהמוכר הוא תושב מדינת אמנה המקנה לישראל זכות‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫למסות רווח ממכירת מניות של חברה תושבת ישראל, אין חולק כי‬ ‫הרווח הכרוך במכירת המניה כפוף למס ישראלי. לגבי הנכס השני‬ ‫)זכות לקבלת דיבידנד(, הדין שונה. מדובר במכירת זכות שהינה‬ ‫"נכס" נפרד ועצמאי כקביעת השופט בפסה"ד. ברוב המכריע של‬ ‫אמנות המס של ישראל )ובהתאם לנוסח אמנת המודל של ה-‬ ‫‪ (OECD‬ניתנת זכות המיסוי לגבי רווח הון מנכס אחר )דהיינו: נכס‬ ‫שלא הוזכר במפורש בסעיפים המשנה לסעיף רווח ההון שבאמנה(‬ ‫באופן בלעדי למדינת מושבו של המוכר.‬ ‫‪ ‬גם אם ע"פ הדין הפנימי ניתן לחייב רווח )אם קיים בכלל במקרה של‬ ‫מכירת זכות מסוג זה( זה במס, הרי שזכות זו נשללת מכוח האמנה.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫83‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫מיסוי בינלאומי - הלכת סגנון - הלכה עם סגנון‬ ‫)פס"ד סגנון - עמ"ה 20/6221(‬ ‫‪ ‬היבט נוסף למצב זה הוא כאשר המניות שנמכרו הן של‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫חברה שעיקר נכסיה הם נדל"ן בישראל. הזכות למסות‬ ‫רווח הון ממכירת מניה נתון למדינה בה מצויים המקרקעין‬ ‫– ישראל, ואולם – מכירת הזכות לקבלת דיבידנד מחברת‬ ‫נדל"ן הינה מכירה של נכס נפרד – כפי שהוסבר לעיל –‬ ‫וזכות המיסוי תינתן ע"פ רוב למדינת המושב.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫93‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫הבורסה יורדת -המס ככלי למזעור נזקים‬ ‫‪ ‬מהרבעון השני של שנת המס 1102 רושמת הבורסה‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫בישראל כמו בורסות אחרות בעולם ירידות שערים. ירידות‬ ‫אלו כמובן שאינן בבחינת הרצוי אצל המשקיעים אולם, גם‬ ‫למצב זה יתרונות מסוימים בראי המס.‬ ‫‪ ‬לירידות אלו יש להוסיף גם את התנודתיות הרבה בשער‬ ‫הדולר והאירו אשר גורמות להפסדים נוספים, כאשר‬ ‫מדובר בניירות ערך שנרכשו במט"ח.‬ ‫‪ ‬לפיכך, ראוי לבחון מספר אפשרויות למזער את הנזק או‬ ‫במקרים מסוימים אף לייצר יתרון מסוים ממחירי המניות‬ ‫הנמוכים יחסית כיום.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫04‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫הבורסה יורדת – המס ככלי למזעור נזקים‬ ‫‪ ‬אופציות לעובדים - סעיף 201)ב()3( - בהתאם להוראות הסעיף הרי‬ ‫ששווי ההטבה בגובה ממוצע שוויין של מניות החברה בבורסה בתום‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫שלושים ימי המסחר שקדמו להקצאה, יחשב כהכנסת עבודה, הגם‬ ‫שהבחירה היא במסלול הוני. בשל האמור לעיל על חברות לבחון‬ ‫הקצאות דווקא בימים אלו ע"מ להפחית את רכיב ההטבה החייב במס‬ ‫מלא.‬ ‫‪ ‬אופציות 3)ט( - מחויבות במס במועד מימוש האופציה למניה ובאותו‬ ‫מועד יראו ברווח כהכנסה פירותית )ראו לעניין זה הלכת יאיר דר(.‬ ‫לפיכך זה העיתוי לבחון האם כדאי לממש האופציה למניה, ולשאת‬ ‫בתשלום המס הפירותי בגין רכיב זה, שהינו נמוך בשל הירידות החדות.‬ ‫לאחר מימוש האופציה למניה ותשלום המס מקובע למעשה מחיר‬ ‫מקורי חדש, נמוך. כך, שתחת התקווה ששווי המניה יעלה בעתיד, הרי‬ ‫ששיעור המס על מרכיב זה של רווח יעמוד על %02 )או %52 לעניין‬ ‫המלצות ועדת טרכטנברג( או %52) %03( לבעל מניות מהותי.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫14‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫הבורסה יורדת – המס ככלי למזעור נזקים‬ ‫‪ ‬גיבוש הפסדי הון כנגד שיעורי מס גבוהים – בניירות בהם קיימים‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫הפסדים בשל ירידות כאמור, יש לבחון את מכירת נ"ע לצורך גיבוש‬ ‫ההפסד וניצולו כנגד תשואה מני"ע או רווחי הון ממכירות אחרות‬ ‫שיתכן ואפילו יהיו חייבים בשיעורי מס גבוהים יותר.‬ ‫‪ ‬בהתאם לתזכיר הצעת החוק ליישום המלצות ועדת טרכטנברג ניתן‬ ‫לבצע מכירה רעיונית אשר תגבש הפסד הון ולאו דווקא רווח, זאת‬ ‫בכפוף לכל הנאמר לעיל בהקשר לעיתוי גיבוש הפסד ההון .‬ ‫‪ ‬נציין כי לעיתים יסווג המוכר את פעולותיו בני"ע כהכנסה מעסק‬ ‫)ראה לעניין זה פס"ד פור( כך שהפסדים מני"ע יקזזו הכנסות‬ ‫פירותיות בשיעורי מס רגילים. המלצתנו לבוחר בחלופה זו להצטייד‬ ‫בחוות דעת ולתת גילוי מלא בדוחותיו לצרכי מס שכן לסווג הפעילות‬ ‫כעסק אף השלכות לעניין מע"מ .‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫24‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫הבורסה יורדת – המס ככלי למזעור נזקים‬ ‫‪ ‬שינוי אפיקי ההשקעה הפירותיים להוניים – בדר"כ הציבור שבע‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫ההפסדים בבורסה מממש בימים אלו את הפסדיו וחוזר אל כור‬ ‫מחצבתו הסולידי ומשקיע את יתרת כספו בפיקדונות או בתוכניות‬ ‫חסכון המניבים ריבית.‬ ‫‪ ‬בהתאם לתיקון 741, הרי שע"פ הוראות סעיף 29)א()4(, ניתן יהיה‬ ‫לקזז הפסדי הון מניירות ערך גם כנגד הכנסות ריבית או דיבידנד‬ ‫מניירות ערך בלבד שנבעו באותה שנת מס בלבד. רשויות המס עדיין‬ ‫לא פתחו לחלוטין את הסכר בנושא קיזוז ההפסדים, לפיכך הרי שלא‬ ‫ניתן לקזז הפסד הון מניירות ערך כנגד הכנסות ריבית בנקאית על‬ ‫פיקדונות שונים או תוכניות חסכון.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫34‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫הבורסה יורדת – המס ככלי למזעור נזקים‬ ‫‪ ‬לפיכך יש לבחון את שינוי אפיקי ההשקעה‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫מפיקדונות/תוכניות החיסכון למק"מ/ אג"ח מדינה‬ ‫או לקרנות נאמנות אשר התשואה עליהן למעשה‬ ‫מבוססת על ריבית בנקאית בגין פיקדונות. מהלך‬ ‫זה יגרום לסיווג התשואה בגין ההשקעה כרווח הון‬ ‫מה שיאפשר כמובן את קיזוז הפסדי ההון אל מול‬ ‫אותו רווח. לחלופין, השקעה באג"ח משלמות‬ ‫ריבית, תאפשר קיזוז הריבית מהפסדי ההון‬ ‫ממימוש ני"ע האמורים, בשנה בה נוצר הפסד ההון.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫44‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫הבורסה יורדת – המס ככלי למזעור נזקים‬ ‫‪ ‬כמובן שמקומות רבים נוספים בפקודה או בהסדרי מיסוי שונים מושפעים‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫משערי המניות, לפיכך יש לבחון בכל אחד מאלו האם זה העיתוי למימוש‬ ‫המניות בשערים הנמוכים הקיימים כיום, זאת תוך בחינת הוראות תזכיר‬ ‫החוק בהקשר למכירה רעיונית אשר חלה בהקשר למכירת כל ניירות הערך‬ ‫שהיו לנישום מאותו סוג וזאת ע"מ לגבש רווח הון בשיעורי מס נמוכים‬ ‫%02 / %52.‬ ‫‪ ‬במרבית המקומות יש להכניס את מרכיב הסיכון הגדול העשוי להיות טמון‬ ‫במהלך זה לאור העובדה שאין "ביטוח" כי מכאן ואילך נכונו לנו רק עליות.‬ ‫‪ ‬ראוי לתת את הדעת כי בדרך כלל אין האחזקה באותו נייר ערך הומוגנית‬ ‫כך שיתכן ובשכבה אחת ינבע לנישום הפסד ובשכבה אחרת רווח הון.. אין‬ ‫ספק כי בחינה מדוקדקת זו בעיקר במקרים בהם מדובר בהיקף אחזקה‬ ‫משמעותי חשובה ביותר.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫54‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫‪‬חוק המו"פ‬ ‫השקעה במניות כהוצאה לצרכי מס‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫64‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫חוק המו"פ - עידוד השקעות יחידים בחברות הזנק תביעת‬ ‫ההשקעה כהוצאה לצרכי מס – ומה לגבי חברה משפחתית?‬ ‫‪ ‬במסגרת חוק המדיניות הכלכלית לשנים 2102-1102 )תיקוני‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫חקיקה( התשע"א-1102 - פרק ז' - הוחלט לקבוע כהוראת שעה‬ ‫לתקופה שבין 5102-1102:‬ ‫הוראות מס שמטרתן לעודד פעילות של חברות העוסקות‬ ‫בתעשיות עתירות מחקר ופיתוח המצויות בשלב הראשוני של‬ ‫פעילות המו"פ - אין ספק כי קביעה זו של משרד האוצר‬ ‫המשווה הטבות מס שניתנו בעבר למיגזרים שהיה בכוונת‬ ‫המדינה לקדם - כגון השקעה בחיפושי נפט והשקעה בסרטים‬ ‫הינה מבורכת ותהווה עידוד ניכר לעידוד ההשקעה במחקר‬ ‫ופיתוח )מו"פ(.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫74‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫חוק המו"פ - עידוד השקעות יחידם בחברות הזנק תביעת‬ ‫ההשקעה כהוצאה לצרכי מס - ומה לגבי חברה משפחתית?‬ ‫‪ ‬ההוראה באה לתמרץ את בעלי ההון לרבות בעלי שליטה,‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫המשקיעים בדרך של התרת סכום ההשקעה כהוצאה‬ ‫בידם ובכך לאפשר הקדמת תביעת ההוצאה תוך שינוי‬ ‫סווגה מהפסד הון להוצאה פירותית ברת קיזוז כנגד כל‬ ‫מקור.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫84‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫חוק המו"פ - עידוד השקעות יחידם בחברות הזנק תביעת‬ ‫ההשקעה כהוצאה לצרכי מס - ומה לגבי חברה משפחתית?‬ ‫‪ ‬השקעתו המזכה, כפי שהוגדרה בחוק, של יחיד בחברת‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫המטרה, כפי שהוגדרה בחוק, ואשר סכומה אינו עולה על‬ ‫5 מיליון ₪ תותר בניכוי מכלל הכנסתו של היחיד החל‬ ‫בשנת המס בה בוצעה ההשקעה, על פני 3 שנים!‬ ‫‪ ‬על פי חוזר של רשות המסים הפחתה ליחידים לאור נוסח‬ ‫החוק תינתן אף כולה בשנה אחת ואף במידה וכל הסכום‬ ‫הושקע בתום השנה. יש לזכור שהמס החל על רווח ההון‬ ‫יהא %02 / %52 = %52/ %03.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫94‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫חוק המו"פ – עידוד השקעות יחידם בחברות הזנק תביעת‬ ‫ההשקעה כהוצאה לצרכי מס – ומה לגבי חברה משפחתית?‬ ‫‪ ‬נציין כי רשות המסים לא תקנה לנישום מייצג בחברה‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫משפחתית המשקיעה בחברת מטרה בהתאם להוראות להנות‬ ‫מסכום ההוצאה.‬ ‫‪ ‬עמדת רשות המסים הנה כי סכום ההשקעה הנו לחברת‬ ‫מטרה בודדת אף עם חברה זו הנה באשכול חברות.‬ ‫‪ ‬יחידים המשקיעים באמצעות שותפויות יהיו זכאים להוראה‬ ‫האמורה.‬ ‫‪ ‬תקופת ההטבה הוגדרה - ""תקופת ההטבה" - 3 שנות מס‬ ‫החל בשנת המס שבה סכום ההשקעה המזכה שולם לחברת‬ ‫המטרה".‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫05‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫‪‬מיסוי בינלאומי‬ ‫הערכות לסוף שנה בתחום המיסוי הבינלאומי‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫15‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫שכ"ד מראש בחו"ל‬ ‫כמגן מס מהכנסות פירותיות‬ ‫‪ ‬יש לתת את הדעת כי המלצות ועדת טרכטנברג וכן התזכיר שפורסם‬ ‫לא שינו את שיעור המס החל על הכנסות שכ"ד = בישראל %01 -‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫ללא תקרה , בחו"ל מסלול %51- ללא תקרה .נבהיר כי היטל הכנסות‬ ‫גבוהות יחול גם על תקבולי שכ"ד מחו"ל .‬ ‫‪ ‬סעיף 8ב' - הכנסות מדמי שכירות מראש יחשבו כהכנסה בשנה בה‬ ‫נתקבלו.‬ ‫‪ ‬הוצאות שהוצאו ביצור ההכנסות משכר הדירה "יותרו בניכוי מכל‬ ‫מקור בשנת המס שבה הוצאו....".‬ ‫‪ ‬בהתאם להוראות סעיף 221א' - יחיד יכול לבחור )כחלופה לחבות‬ ‫במס בשיעורים רגילים על ההכנסה החייבת, וזיכוי מס חו"ל ששולם(‬ ‫במסלול של תשלום מס של %51 בלבד בגין הכנסות מהשכרת‬ ‫מקרקעין בחו"ל )לאו דווקא למגורים(, תוך ויתור על זיכוי מס‬ ‫ששולם בחו"ל ועל כל ניכוי הוצאה אחרת, למעט פחת.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫25‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫שכ"ד מראש בחו"ל‬ ‫כמגן מס מהכנסות פירותיות‬ ‫‪ ‬שילוב ישום האמור בסעיף 8ב' עם סעיף 221א' עשוי להביא‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫מגן מס ניכר: קבלת דמי שכירות בגין מספר שנים, מנכס‬ ‫מקרקעין בחו"ל, תשית מס מיידי בשנת המס בו התקבלו‬ ‫דמי השכירות ותשלום מס בשיעור של %51 מדמי‬ ‫השכירות.‬ ‫‪ ‬מאידך הפחת בגין אותו נכס מקרקעין ניתן לניכוי בשנים‬ ‫הבאות מכל מקור, ואף בישראל, ומהכנסות "רגילות", כגון‬ ‫משכורת !‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫35‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫מיסוי בינלאומי - הכנסות מחו"ל – חמי"ז‬ ‫חברת משלח יד זרה סעיף 5)5( לפקודה:‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫‪ ‬סעיף 5)5( לפקודה הנו סעיף אנטי תכנוני שנועד למנוע‬ ‫אפשרות להתחמק ממס באמצעות פעילות במסגרת חברה‬ ‫זרה. הסעיף קובע במפורש כי גם הכנסה ממשלח יד שמבצע‬ ‫נישום באמצעות "חברת משלח יד זרה" תהיה חייבת במס‬ ‫בישראל בידי החברה הזרה.‬ ‫‪ ‬הכנסה שהפיקה "חברת משלח יד זרה".‬ ‫‪ ‬הנובעת מפעילות "במשלח יד מיוחד".‬ ‫‪ ‬בגובה "ההכנסות של בעלי המניות תושבי ישראל".‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫45‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫מיסוי בינלאומי - הכנסות מחו"ל – חמי"ז‬ ‫חמי"ז במדינת אמנה‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫יש מקום לעמדה כי אין תחולה לסעיף 5)5( לפקודה לגבי חברה זרה, אף אם‬ ‫מתקיימים כל התנאים המנויים בסעיף, במידה והיא תושבת מדינה שישראל‬ ‫חתומה עימה על אמנה למניעת כפל מס.‬ ‫חברות כאמור – בהתאם להוראות התזכיר טוב יעשו בעלי המניות‬ ‫עם יבחנו את עיתוי חלוקת הדיבידנד מהן אף לקראת תום שנה זו‬ ‫והכל תוך התחשבות בהפסדי הון שיש לבעל המניות מני"ע ושיעור‬ ‫ניכוי המס במקור בעת החלוקה ממדינת המקור למדינת תושבותו.‬ ‫עיסוק בעלי השליטה במשלח יד‬ ‫חמי"ז ללא עיסוקם של %05 מבעלי המניות במישרין או בעקיפין בפעילות‬ ‫החמי"ז אינה חמי"ז – סעיף 5)()ה()3(.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫55‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫מיסוי בינלאומי - הכנסות מחו"ל – חמי"ז‬ ‫חמי"ז בשליטת תושב חוזר ותיק / עולה חדש - כחברה‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫משפחתית‬ ‫סעיף 5)5()ה( קובע כי לענין שיעור אחזקתם שלתושבי ישראל‬ ‫בחמי"ז לא יובא בחשבון שיעור אחזקתו של תושב חוזר ותיק או‬ ‫עולה חדש בתקופה של עשר שנים ממועד עלייתו לישראל. במידה‬ ‫וחמי"ז תחשב כחברה משפחתית כאשר הנישום המייצג הנו עולה‬ ‫חדש או תושב חוזר ותיק הרי שהכנסתה שתיוחס לנישום המייצג‬ ‫לא תחוב במס בישראל ובהנחה כי החברה תושבת מדינת נוחות הרי‬ ‫שלא תחוב במס בשיעורים נמוכים בעולם )למשל חברה תושבת‬ ‫מלטה( ובעת חלוקת הדיבידנד יהנו גם בעלי המניות תושבי ישראל‬ ‫ממעד המס המיוחד של קרובם.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫65‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫חברה משפחתית והטבות מס לעולה חדש‬ ‫העובדות:‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫1. בני זוג, תושבי ואזרחי מדינת אמנה מעוניינים לעלות לישראל ולקבל‬ ‫מעמד של עולים חדשים.‬ ‫2. בבעלות בני הזוג חברה זרה )תושבת מדינת נוחות המוחזקת במלואה‬ ‫על ידם( אשר משמשת כ"סוכן" לחברה זרה אחרת, שהינה חברה‬ ‫קשורה.‬ ‫3. בני הזוג מעוניינים להקים בישראל חברה משפחתית שתחליף את‬ ‫פעילות החברה המשמשת כ"סוכן".‬ ‫4. החברה המשפחתית תתחייב במס לפי סעיף 46א לפקודה.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫75‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫חברה משפחתית והטבות מס לעולה חדש‬ ‫פרטי הבקשה‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫לקבוע כי היחידים זכאים להטבות בהתאם לסעיף 41)א( לפקודה,‬ ‫הגם שהפעילות מניבת ההכנסות תתבצע באמצעות חברה משפחתית‬ ‫ישראלית.‬ ‫סעיף 41)א( לפקודה מעניק פטור ממס ל- 01 שנים על הכנסות‬ ‫שהופקו מחוץ לישראל בידי עולה חדש או תושב חוזר ותיק, לרבות‬ ‫הכנסות מפעילות עסקית. נקבע שהפטור מכוח סע' 41)א( וכן מכוח‬ ‫סעיף 79)ב( )לעניין רווח הון(, לפי העניין, יחולו, כל עוד הכנסות‬ ‫החברה המשפחתית הופקו ונצמחו מחוץ לישראל.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫85‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫חברה משפחתית והטבות מס לעולה חדש‬ ‫החלטה זו הינה בעלת תימוכין מיסויים, בעיקר לאור העובדה‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫שמבחינת המיסוי בישראל, תוצאת מס דומה הייתה מתקבלת לו‬ ‫המשיכו בני הזוג לפעול באמצעות החברה הזרה שבבעלותם )זו‬ ‫הקיימת או חברה חדשה(.‬ ‫עם זאת, יישום החלטה זו עשויה לשפר את תוצאת המס במדינות‬ ‫הזרות בהן מתבצעת הפעילות; כך, למשל, קיומה של אמנה למניעת‬ ‫מסי כפל בין ישראל לבין מדינת פעילות פלונית עשויה להפחית את‬ ‫שיעור הניכוי במקור החל במדינת הפעילות על הכנסות אלו, או‬ ‫להפחית את המיסוי במדינת הפעילות בשל העדר מוסד קבע בהתאם‬ ‫להוראות האמנה בין ישראל לאותה מדינה.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫95‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫אמנת מס חדשה בין ישראל ומלטה‬ ‫‪ ‬ביום 81 בנובמבר 0102, נחתמה בראשי תיבות אמנה‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫למניעת כפל מס בין ישראל למלטה.‬ ‫‪ ‬בדומה לאמנות אחרות עליהן חתמה ישראל לאחרונה, גם‬ ‫אמנה זו מבוססת על אמנת המודל של ה- ‪ .OECD‬האמנה‬ ‫צפויה להיכנס לתוקף לאחר סיום הליכי אשרורה בשתי‬ ‫המדינות.‬ ‫‪ ‬ניתן להניח כי לא תיכנס לתוקף לפני 2102.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫06‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫אמנת מס חדשה בין ישראל ומלטה‬ ‫‪ ‬דיבידנד :‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫האמנה קובעת ניכוי במקור בשיעור מס מקסימאלי של %51 במדינת המקור.‬ ‫במקרה בו מקבלת הדיבידנד היא חברה המחזיקה ב- %01 ומעלה מהון המניות של‬ ‫החברה המשלמת, אין ניכוי מס במקור.‬ ‫על פי הדין הפנימי במלטה, קיים פטור מניכוי במקור בגין דיבידנד.‬ ‫‪ ‬ריבית:‬ ‫האמנה קובעת ניכוי במקור בשיעור מס מקסימאלי של %5 במדינת המקור.‬ ‫על פי הדין הפנימי במלטה, קיים פטור מניכוי במקור בגין ריבית.‬ ‫‪ ‬תמלוגים:‬ ‫האמנה מעניקה זכות מיסוי בלעדית למדינת התושבות. זאת, בהתאם לעקרון‬ ‫שאומץ באמנת המודל של ה- ‪.OECD‬‬ ‫הדין הפנימי במלטה מעניק פטור מניכוי במקור בגין תמלוגים.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫16‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫אמנת מס חדשה בין ישראל ומלטה‬ ‫‪ ‬חשוב לדעת:‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫‪ ‬האמנה קובעת סעיף חילופי מידע נרחב בין רשויות המס‬ ‫של שתי המדינות.‬ ‫‪ ‬בהתאם לסעיף זה, רשות המסים בישראל תוכל לקבל מידע‬ ‫אודות הכנסות שמפיקים תושבי ישראל במלטה.‬ ‫‪ ‬זאת גם בכל הנוגע למידע אשר מוחזק בבנקים במלטה.‬ ‫‪ ‬האמנה כוללת סעיף הגבלת הטבות למניעת ניצולה לרעה.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫26‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫אמנת מס חדשה בין ישראל ומלטה‬ ‫‪ ‬קיים יתרון למשקיעים ישראלים באמצעות שימוש בחברה‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫מלטזית, כתכנון מס בינלאומי, לצורך ביצוע השקעות ומתן‬ ‫שירותים במדינות ברחבי אירופה והעולם. זאת, הן לאור משטר‬ ‫המס הנהוג בה )לדוגמא, הדין הפנימי המלטזי בעת חלוקת‬ ‫דיבידנדים(, והן לאור העובדה שמלטה הינה חברה באיחוד‬ ‫האירופי זה מספר שנים וככזו, נהנית מהחלת הדירקטיבות‬ ‫השונות הקימות למדינות האיחוד.‬ ‫‪ ‬מלטה הינה צד לאמנות רבות למניעת כפל מס ובכלל זה לאחרונה‬ ‫חתמה גם על אמנות עם ארה"ב וסין אשר מבוססות גם הן על‬ ‫אמנת המודל של ה- ‪.OECD‬‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫36‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫אמנות מס בין ישראל לבין פנמה‬ ‫‪ ‬בספטמבר 1102 הודיע משרד האוצר על חתימה בראשי‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫תיבות על אמנה בין פנמה ומלטה.‬ ‫‪ ‬לפנמה אמנות מס עם ספרד, ברבדוס ומקסיקו והיא‬ ‫חתומה על אמנות מס )עדיין לא בתוקף( עם הולנד, צרפת,‬ ‫לוקסמבורג, איטליה, סינגפור, פורטוגל ועוד.‬ ‫‪ ‬פנמה עתידה להיכנס למשא ומתן לכריתת אמנה גם עם‬ ‫ארה"ב )עמה פנמה כבר חתומה על אמנה לחילופי מידע(,‬ ‫יוון, אוסטרליה ומדינות נוספות.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫46‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫אמנות מס בין ישראל לבין פנמה‬ ‫‪ ‬על פי דיווח משרד האוצר, שיעור הניכוי במקור הקבועים‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫באמנה בגין תשלומי ריבית, דיבידנדים ותמלוגים הינו‬ ‫%51.‬ ‫‪ ‬נדגיש: פנמה מנהיגה ניכוי במקור בגין ריבית, דיבידנד,‬ ‫תמלוגים ודמי ניהול בשיעורים שאינם מבוטלים )%5-‬ ‫%52(, אולם רק כאשר מקור תשלומים אלו בהכנסות‬ ‫שהופקו בפנמה.‬ ‫‪ ‬לפיכך, בפועל, לא חל ניכוי במקור במקרים של תשלומים‬ ‫מחברות החזקה פנמיות ומחברות פנמיות הפועלות מחוץ‬ ‫לפנמה.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫56‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫אמנות מס בין ישראל לבין פנמה‬ ‫‪ ‬שיעורי הניכוי במקור המופחתים שנקבעו באמנה יועילו‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫לתושבי חוץ המחזיקים בחברות ישראליות באמצעות‬ ‫חברות פנמיות ולתושבי ישראל הפועלים בפנמה, אך לא‬ ‫ישנו את מצבם של ישראלים הפועלים ברחבי העולם‬ ‫באמצעות חברות פנמיות, שכן ממילא במקרים אלו, גם‬ ‫בהעדר אמנה, לא נוכה מס במקור בפנמה על פי הוראות‬ ‫הדין הפנימי.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫66‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
‫אמנות מס בין ישראל לבין פנמה‬ ‫‪ ‬לאותם ישראלים חשוב להזכיר:‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫כי באמנת המס החדשה קיים סעיף חילופי ידיעות בין‬ ‫המדינות המתקשרות. על פי רוב, סעיפי חילופי מידע‬ ‫באמנות מאפשרים להחליף בין המדינות המתקשרות מידע‬ ‫על פי דרישה )מידע הנדרש בנוגע למקרה ספציפי(, מידע‬ ‫אוטומטי )העברה שיטתית של מידע בנוגע להכנסות‬ ‫שמקורן במדינה המתקשרת( ומידע ספונטני )כאשר אגב‬ ‫ביקורת או חקירה מגלה מדינה מידע אשר למדינה האחרת‬ ‫עשוי להיות אינטרס בו(.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫76‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
כנס המיסים השנתי במלון הילטון תא
כנס המיסים השנתי במלון הילטון תא
כנס המיסים השנתי במלון הילטון תא
כנס המיסים השנתי במלון הילטון תא
כנס המיסים השנתי במלון הילטון תא
כנס המיסים השנתי במלון הילטון תא
כנס המיסים השנתי במלון הילטון תא
כנס המיסים השנתי במלון הילטון תא
כנס המיסים השנתי במלון הילטון תא
כנס המיסים השנתי במלון הילטון תא
כנס המיסים השנתי במלון הילטון תא
כנס המיסים השנתי במלון הילטון תא
כנס המיסים השנתי במלון הילטון תא
כנס המיסים השנתי במלון הילטון תא
כנס המיסים השנתי במלון הילטון תא
כנס המיסים השנתי במלון הילטון תא
כנס המיסים השנתי במלון הילטון תא
כנס המיסים השנתי במלון הילטון תא
כנס המיסים השנתי במלון הילטון תא
כנס המיסים השנתי במלון הילטון תא
כנס המיסים השנתי במלון הילטון תא
כנס המיסים השנתי במלון הילטון תא

Recommended

Dios ausente al dios presente inglés
Dios ausente al dios presente inglésDios ausente al dios presente inglés
Dios ausente al dios presente inglésfederaciondefamilias
 
mediencommunity - ein Web 2.0-basiertes Branchenbildungsportal
mediencommunity - ein Web 2.0-basiertes Branchenbildungsportalmediencommunity - ein Web 2.0-basiertes Branchenbildungsportal
mediencommunity - ein Web 2.0-basiertes BranchenbildungsportalIlona Buchem
 
Dashboard: Charts & Maps
Dashboard: Charts & MapsDashboard: Charts & Maps
Dashboard: Charts & MapsSoftWorks
 
Maldoror
MaldororMaldoror
MaldororJean-Luc Garneau
 
Ecumenismo y desarrollo en el ecuador may0 2001
Ecumenismo y desarrollo en el ecuador may0 2001Ecumenismo y desarrollo en el ecuador may0 2001
Ecumenismo y desarrollo en el ecuador may0 2001escuelabiblica
 
Tortues
TortuesTortues
TortuesJean-Luc Garneau
 
Tpm
TpmTpm
Tpmfrutadiferente
 
Histoire 2
Histoire 2Histoire 2
Histoire 2Sara
 

Recommended

Dios ausente al dios presente inglés
Dios ausente al dios presente inglésDios ausente al dios presente inglés
Dios ausente al dios presente inglésfederaciondefamilias
 
mediencommunity - ein Web 2.0-basiertes Branchenbildungsportal
mediencommunity - ein Web 2.0-basiertes Branchenbildungsportalmediencommunity - ein Web 2.0-basiertes Branchenbildungsportal
mediencommunity - ein Web 2.0-basiertes BranchenbildungsportalIlona Buchem
 
Dashboard: Charts & Maps
Dashboard: Charts & MapsDashboard: Charts & Maps
Dashboard: Charts & MapsSoftWorks
 
Maldoror
MaldororMaldoror
MaldororJean-Luc Garneau
 
Ecumenismo y desarrollo en el ecuador may0 2001
Ecumenismo y desarrollo en el ecuador may0 2001Ecumenismo y desarrollo en el ecuador may0 2001
Ecumenismo y desarrollo en el ecuador may0 2001escuelabiblica
 
Tortues
TortuesTortues
TortuesJean-Luc Garneau
 
Tpm
TpmTpm
Tpmfrutadiferente
 
Histoire 2
Histoire 2Histoire 2
Histoire 2Sara
 
U-Form Neuheiten 2012
U-Form Neuheiten 2012U-Form Neuheiten 2012
U-Form Neuheiten 2012U-Form:e Testsysteme
 
Ta03
Ta03Ta03
Ta03riquihtur
 
2011 05 12 15-15 flexible_unternehmenssteuerung
2011 05 12 15-15 flexible_unternehmenssteuerung2011 05 12 15-15 flexible_unternehmenssteuerung
2011 05 12 15-15 flexible_unternehmenssteuerungtopsoft - inspiring digital business
 
Frau muellerspapagei
Frau muellerspapageiFrau muellerspapagei
Frau muellerspapageifink2fink2
 
Warum männer früher sb
Warum männer früher sbWarum männer früher sb
Warum männer früher sbfink2fink2
 
Uu pemilu
Uu pemiluUu pemilu
Uu pemiluapotek agam farma
 
Ppl2010 thetimehascomemagicwand
Ppl2010 thetimehascomemagicwandPpl2010 thetimehascomemagicwand
Ppl2010 thetimehascomemagicwandPPL Legal Care of Canada Inc.
 
2011 10 05 15-15 rolf künzi opacc
2011 10 05 15-15 rolf künzi opacc2011 10 05 15-15 rolf künzi opacc
2011 10 05 15-15 rolf künzi opacctopsoft - inspiring digital business
 
Clase 10.1-bases de datos ejemplo
Clase 10.1-bases de datos ejemploClase 10.1-bases de datos ejemplo
Clase 10.1-bases de datos ejemploRamon
 
Kagermeier lsa event konstantin 06_07_2008
Kagermeier lsa event konstantin 06_07_2008Kagermeier lsa event konstantin 06_07_2008
Kagermeier lsa event konstantin 06_07_2008Andreas Kagermeier
 
La computadora
La computadoraLa computadora
La computadoraSandra Garaguso
 
Sindi gümnaasium näide
Sindi gümnaasium näideSindi gümnaasium näide
Sindi gümnaasium näideJüri Nedelin
 
GreenIT BB Award 2012 - Q2 web - Summit
GreenIT BB Award 2012 - Q2 web - SummitGreenIT BB Award 2012 - Q2 web - Summit
GreenIT BB Award 2012 - Q2 web - SummitNetzwerk GreenIT-BB
 
Facebook Privacy Slideshow
Facebook Privacy SlideshowFacebook Privacy Slideshow
Facebook Privacy Slideshowfunjoeysmith17
 
Sòlidos cristaslinos. isaki
Sòlidos cristaslinos. isakiSòlidos cristaslinos. isaki
Sòlidos cristaslinos. isakiisaki2014
 
Social Multinationals
Social MultinationalsSocial Multinationals
Social Multinationalsggggdddd
 
PP clean
PP cleanPP clean
PP cleanThomas Moser
 
Stromback Global Advisors Overview
Stromback Global Advisors OverviewStromback Global Advisors Overview
Stromback Global Advisors Overviewdsmithsga
 
כנס הילטון
כנס הילטון כנס הילטון
כנס הילטון artzihiba
 
הערכות לתום שנת המס 2011 בהתייחס להמלצות טרכטנברג ותזכיר החוק
הערכות לתום שנת המס 2011 בהתייחס להמלצות טרכטנברג ותזכיר החוק הערכות לתום שנת המס 2011 בהתייחס להמלצות טרכטנברג ותזכיר החוק
הערכות לתום שנת המס 2011 בהתייחס להמלצות טרכטנברג ותזכיר החוקartzihiba
 
יום עיון לשכה 09.12.10
יום עיון לשכה 09.12.10 יום עיון לשכה 09.12.10
יום עיון לשכה 09.12.10 artzihiba
 
היערכות לסוף שנת המס 2010 לשכת רו"ח ת"א
היערכות לסוף שנת המס 2010 לשכת רו"ח ת"אהיערכות לסוף שנת המס 2010 לשכת רו"ח ת"א
היערכות לסוף שנת המס 2010 לשכת רו"ח ת"אartzihiba
 

More Related Content

Viewers also liked

Frau muellerspapagei
Frau muellerspapageiFrau muellerspapagei
Frau muellerspapageifink2fink2
 
Warum männer früher sb
Warum männer früher sbWarum männer früher sb
Warum männer früher sbfink2fink2
 
Clase 10.1-bases de datos ejemplo
Clase 10.1-bases de datos ejemploClase 10.1-bases de datos ejemplo
Clase 10.1-bases de datos ejemploRamon
 
Kagermeier lsa event konstantin 06_07_2008
Kagermeier lsa event konstantin 06_07_2008Kagermeier lsa event konstantin 06_07_2008
Kagermeier lsa event konstantin 06_07_2008Andreas Kagermeier
 
Sindi gümnaasium näide
Sindi gümnaasium näideSindi gümnaasium näide
Sindi gümnaasium näideJüri Nedelin
 
GreenIT BB Award 2012 - Q2 web - Summit
GreenIT BB Award 2012 - Q2 web - SummitGreenIT BB Award 2012 - Q2 web - Summit
GreenIT BB Award 2012 - Q2 web - SummitNetzwerk GreenIT-BB
 
Facebook Privacy Slideshow
Facebook Privacy SlideshowFacebook Privacy Slideshow
Facebook Privacy Slideshowfunjoeysmith17
 
Sòlidos cristaslinos. isaki
Sòlidos cristaslinos. isakiSòlidos cristaslinos. isaki
Sòlidos cristaslinos. isakiisaki2014
 
Social Multinationals
Social MultinationalsSocial Multinationals
Social Multinationalsggggdddd
 
Stromback Global Advisors Overview
Stromback Global Advisors OverviewStromback Global Advisors Overview
Stromback Global Advisors Overviewdsmithsga
 

Viewers also liked (18)

U-Form Neuheiten 2012
U-Form Neuheiten 2012U-Form Neuheiten 2012
U-Form Neuheiten 2012
 
Ta03
Ta03Ta03
Ta03
 
2011 05 12 15-15 flexible_unternehmenssteuerung
2011 05 12 15-15 flexible_unternehmenssteuerung2011 05 12 15-15 flexible_unternehmenssteuerung
2011 05 12 15-15 flexible_unternehmenssteuerung
 
Frau muellerspapagei
Frau muellerspapageiFrau muellerspapagei
Frau muellerspapagei
 
Warum männer früher sb
Warum männer früher sbWarum männer früher sb
Warum männer früher sb
 
Uu pemilu
Uu pemiluUu pemilu
Uu pemilu
 
Ppl2010 thetimehascomemagicwand
Ppl2010 thetimehascomemagicwandPpl2010 thetimehascomemagicwand
Ppl2010 thetimehascomemagicwand
 
2011 10 05 15-15 rolf künzi opacc
2011 10 05 15-15 rolf künzi opacc2011 10 05 15-15 rolf künzi opacc
2011 10 05 15-15 rolf künzi opacc
 
Clase 10.1-bases de datos ejemplo
Clase 10.1-bases de datos ejemploClase 10.1-bases de datos ejemplo
Clase 10.1-bases de datos ejemplo
 
Kagermeier lsa event konstantin 06_07_2008
Kagermeier lsa event konstantin 06_07_2008Kagermeier lsa event konstantin 06_07_2008
Kagermeier lsa event konstantin 06_07_2008
 
La computadora
La computadoraLa computadora
La computadora
 
Sindi gümnaasium näide
Sindi gümnaasium näideSindi gümnaasium näide
Sindi gümnaasium näide
 
GreenIT BB Award 2012 - Q2 web - Summit
GreenIT BB Award 2012 - Q2 web - SummitGreenIT BB Award 2012 - Q2 web - Summit
GreenIT BB Award 2012 - Q2 web - Summit
 
Facebook Privacy Slideshow
Facebook Privacy SlideshowFacebook Privacy Slideshow
Facebook Privacy Slideshow
 
Sòlidos cristaslinos. isaki
Sòlidos cristaslinos. isakiSòlidos cristaslinos. isaki
Sòlidos cristaslinos. isaki
 
Social Multinationals
Social MultinationalsSocial Multinationals
Social Multinationals
 
PP clean
PP cleanPP clean
PP clean
 
Stromback Global Advisors Overview
Stromback Global Advisors OverviewStromback Global Advisors Overview
Stromback Global Advisors Overview
 

Similar to כנס המיסים השנתי במלון הילטון תא

כנס הילטון
כנס הילטון כנס הילטון
כנס הילטון artzihiba
 
הערכות לתום שנת המס 2011 בהתייחס להמלצות טרכטנברג ותזכיר החוק
הערכות לתום שנת המס 2011 בהתייחס להמלצות טרכטנברג ותזכיר החוק הערכות לתום שנת המס 2011 בהתייחס להמלצות טרכטנברג ותזכיר החוק
הערכות לתום שנת המס 2011 בהתייחס להמלצות טרכטנברג ותזכיר החוקartzihiba
 
יום עיון לשכה 09.12.10
יום עיון לשכה 09.12.10 יום עיון לשכה 09.12.10
יום עיון לשכה 09.12.10 artzihiba
 
היערכות לסוף שנת המס 2010 לשכת רו"ח ת"א
היערכות לסוף שנת המס 2010 לשכת רו"ח ת"אהיערכות לסוף שנת המס 2010 לשכת רו"ח ת"א
היערכות לסוף שנת המס 2010 לשכת רו"ח ת"אartzihiba
 
יום עיון לשכת רו"ח בחיפה 18.12.11
יום עיון לשכת רו"ח בחיפה 18.12.11יום עיון לשכת רו"ח בחיפה 18.12.11
יום עיון לשכת רו"ח בחיפה 18.12.11artzihiba
 
היערכות לסוף שנת המס 2010 בלשכת רוח בי"ם
היערכות לסוף שנת המס 2010 בלשכת רוח בי"ם היערכות לסוף שנת המס 2010 בלשכת רוח בי"ם
היערכות לסוף שנת המס 2010 בלשכת רוח בי"םartzihiba
 
יום עיון - 10 11 30
יום עיון - 10 11 30 יום עיון - 10 11 30
יום עיון - 10 11 30artzihiba
 
היערכות לסוף שנת המס 2010 לשכת רו"ח חיפה
היערכות לסוף שנת המס 2010 לשכת רו"ח חיפה היערכות לסוף שנת המס 2010 לשכת רו"ח חיפה
היערכות לסוף שנת המס 2010 לשכת רו"ח חיפה artzihiba
 
לשכת רו"ח - ביטוח לאומי ומס הכנסה
לשכת רו"ח - ביטוח לאומי ומס הכנסה לשכת רו"ח - ביטוח לאומי ומס הכנסה
לשכת רו"ח - ביטוח לאומי ומס הכנסה artzihiba
 
מה שבין ביטוח לאומי למס הכנסה לשכת רו"ח צפון הארץ
מה שבין ביטוח לאומי למס הכנסה לשכת רו"ח צפון הארץ מה שבין ביטוח לאומי למס הכנסה לשכת רו"ח צפון הארץ
מה שבין ביטוח לאומי למס הכנסה לשכת רו"ח צפון הארץartzihiba
 
זיכוי ממס זר - בר אילן
זיכוי ממס זר - בר אילןזיכוי ממס זר - בר אילן
זיכוי ממס זר - בר אילןartzihiba
 
זיכוי ממס זר
זיכוי ממס זר זיכוי ממס זר
זיכוי ממס זר artzihiba
 
ערב עיון לשכת רו"ח תום שנת המס 2011
ערב עיון לשכת רו"ח תום שנת המס 2011ערב עיון לשכת רו"ח תום שנת המס 2011
ערב עיון לשכת רו"ח תום שנת המס 2011artzihiba
 
חברה נשלטת זרה
חברה נשלטת זרהחברה נשלטת זרה
חברה נשלטת זרהartzihiba
 
5004_חברה נשלטת זרה (חנ"ז) - בר אילן
5004_חברה נשלטת זרה (חנ"ז) - בר אילן5004_חברה נשלטת זרה (חנ"ז) - בר אילן
5004_חברה נשלטת זרה (חנ"ז) - בר אילןartzihiba
 
כנס אילת 2012
כנס אילת 2012 כנס אילת 2012
כנס אילת 2012 artzihiba
 
מעמ יועצי מס אילת 18.10.2010
מעמ יועצי מס אילת 18.10.2010מעמ יועצי מס אילת 18.10.2010
מעמ יועצי מס אילת 18.10.2010artzihiba
 
תעשייה עתירת ידע - הוראת שעה במסגרת חוק ההסדרים
תעשייה עתירת ידע - הוראת שעה במסגרת חוק ההסדרים תעשייה עתירת ידע - הוראת שעה במסגרת חוק ההסדרים
תעשייה עתירת ידע - הוראת שעה במסגרת חוק ההסדרים artzihiba
 
חוק המדיניות הכלכלית לשנים 2011 2012
חוק המדיניות הכלכלית לשנים 2011 2012חוק המדיניות הכלכלית לשנים 2011 2012
חוק המדיניות הכלכלית לשנים 2011 2012artzihiba
 
לשכת רו''ח- תושבות אוקטובר 2011
לשכת רו''ח- תושבות אוקטובר 2011לשכת רו''ח- תושבות אוקטובר 2011
לשכת רו''ח- תושבות אוקטובר 2011artzihiba
 

Similar to כנס המיסים השנתי במלון הילטון תא (20)

כנס הילטון
כנס הילטון כנס הילטון
כנס הילטון
 
הערכות לתום שנת המס 2011 בהתייחס להמלצות טרכטנברג ותזכיר החוק
הערכות לתום שנת המס 2011 בהתייחס להמלצות טרכטנברג ותזכיר החוק הערכות לתום שנת המס 2011 בהתייחס להמלצות טרכטנברג ותזכיר החוק
הערכות לתום שנת המס 2011 בהתייחס להמלצות טרכטנברג ותזכיר החוק
 
יום עיון לשכה 09.12.10
יום עיון לשכה 09.12.10 יום עיון לשכה 09.12.10
יום עיון לשכה 09.12.10
 
היערכות לסוף שנת המס 2010 לשכת רו"ח ת"א
היערכות לסוף שנת המס 2010 לשכת רו"ח ת"אהיערכות לסוף שנת המס 2010 לשכת רו"ח ת"א
היערכות לסוף שנת המס 2010 לשכת רו"ח ת"א
 
יום עיון לשכת רו"ח בחיפה 18.12.11
יום עיון לשכת רו"ח בחיפה 18.12.11יום עיון לשכת רו"ח בחיפה 18.12.11
יום עיון לשכת רו"ח בחיפה 18.12.11
 
היערכות לסוף שנת המס 2010 בלשכת רוח בי"ם
היערכות לסוף שנת המס 2010 בלשכת רוח בי"ם היערכות לסוף שנת המס 2010 בלשכת רוח בי"ם
היערכות לסוף שנת המס 2010 בלשכת רוח בי"ם
 
יום עיון - 10 11 30
יום עיון - 10 11 30 יום עיון - 10 11 30
יום עיון - 10 11 30
 
היערכות לסוף שנת המס 2010 לשכת רו"ח חיפה
היערכות לסוף שנת המס 2010 לשכת רו"ח חיפה היערכות לסוף שנת המס 2010 לשכת רו"ח חיפה
היערכות לסוף שנת המס 2010 לשכת רו"ח חיפה
 
לשכת רו"ח - ביטוח לאומי ומס הכנסה
לשכת רו"ח - ביטוח לאומי ומס הכנסה לשכת רו"ח - ביטוח לאומי ומס הכנסה
לשכת רו"ח - ביטוח לאומי ומס הכנסה
 
מה שבין ביטוח לאומי למס הכנסה לשכת רו"ח צפון הארץ
מה שבין ביטוח לאומי למס הכנסה לשכת רו"ח צפון הארץ מה שבין ביטוח לאומי למס הכנסה לשכת רו"ח צפון הארץ
מה שבין ביטוח לאומי למס הכנסה לשכת רו"ח צפון הארץ
 
זיכוי ממס זר - בר אילן
זיכוי ממס זר - בר אילןזיכוי ממס זר - בר אילן
זיכוי ממס זר - בר אילן
 
זיכוי ממס זר
זיכוי ממס זר זיכוי ממס זר
זיכוי ממס זר
 
ערב עיון לשכת רו"ח תום שנת המס 2011
ערב עיון לשכת רו"ח תום שנת המס 2011ערב עיון לשכת רו"ח תום שנת המס 2011
ערב עיון לשכת רו"ח תום שנת המס 2011
 
חברה נשלטת זרה
חברה נשלטת זרהחברה נשלטת זרה
חברה נשלטת זרה
 
5004_חברה נשלטת זרה (חנ"ז) - בר אילן
5004_חברה נשלטת זרה (חנ"ז) - בר אילן5004_חברה נשלטת זרה (חנ"ז) - בר אילן
5004_חברה נשלטת זרה (חנ"ז) - בר אילן
 
כנס אילת 2012
כנס אילת 2012 כנס אילת 2012
כנס אילת 2012
 
מעמ יועצי מס אילת 18.10.2010
מעמ יועצי מס אילת 18.10.2010מעמ יועצי מס אילת 18.10.2010
מעמ יועצי מס אילת 18.10.2010
 
תעשייה עתירת ידע - הוראת שעה במסגרת חוק ההסדרים
תעשייה עתירת ידע - הוראת שעה במסגרת חוק ההסדרים תעשייה עתירת ידע - הוראת שעה במסגרת חוק ההסדרים
תעשייה עתירת ידע - הוראת שעה במסגרת חוק ההסדרים
 
חוק המדיניות הכלכלית לשנים 2011 2012
חוק המדיניות הכלכלית לשנים 2011 2012חוק המדיניות הכלכלית לשנים 2011 2012
חוק המדיניות הכלכלית לשנים 2011 2012
 
לשכת רו''ח- תושבות אוקטובר 2011
לשכת רו''ח- תושבות אוקטובר 2011לשכת רו''ח- תושבות אוקטובר 2011
לשכת רו''ח- תושבות אוקטובר 2011
 

More from artzihiba

haim hitman.pdf
haim hitman.pdfhaim hitman.pdf
haim hitman.pdfartzihiba
 
ronit bar.pdf
ronit bar.pdfronit bar.pdf
ronit bar.pdfartzihiba
 
יובל 14.11.2021
יובל 14.11.2021יובל 14.11.2021
יובל 14.11.2021artzihiba
 
רונית 23.08.2021 הרצאה בנושא פיצויים מבצע שומר החומות
רונית 23.08.2021 הרצאה בנושא פיצויים מבצע שומר החומותרונית 23.08.2021 הרצאה בנושא פיצויים מבצע שומר החומות
רונית 23.08.2021 הרצאה בנושא פיצויים מבצע שומר החומותartzihiba
 
יובל אבוחצירא המכון להשתלמויות לשכת רו''ח- הצהרת הון - 26.7.2021
יובל אבוחצירא המכון להשתלמויות לשכת רו''ח- הצהרת הון - 26.7.2021יובל אבוחצירא המכון להשתלמויות לשכת רו''ח- הצהרת הון - 26.7.2021
יובל אבוחצירא המכון להשתלמויות לשכת רו''ח- הצהרת הון - 26.7.2021artzihiba
 
גדי אלימי השקעות נדל''ן בחו''ל ומיסוי נאמנויות - כנס מחוז ת''א לשכת עו...
גדי אלימי השקעות נדל''ן בחו''ל ומיסוי נאמנויות - כנס מחוז ת''א לשכת עו...גדי אלימי השקעות נדל''ן בחו''ל ומיסוי נאמנויות - כנס מחוז ת''א לשכת עו...
גדי אלימי השקעות נדל''ן בחו''ל ומיסוי נאמנויות - כנס מחוז ת''א לשכת עו...artzihiba
 
Ishay + yuval
Ishay + yuvalIshay + yuval
Ishay + yuvalartzihiba
 
Gadi + sally
Gadi + sallyGadi + sally
Gadi + sallyartzihiba
 
Yuval 23.11.2020
Yuval 23.11.2020Yuval 23.11.2020
Yuval 23.11.2020artzihiba
 
תושבות יחיד וחברה
תושבות יחיד וחברהתושבות יחיד וחברה
תושבות יחיד וחברהartzihiba
 
מיסוי נדל"ן חו"ל כללי
מיסוי נדל"ן חו"ל כללי מיסוי נדל"ן חו"ל כללי
מיסוי נדל"ן חו"ל כללי artzihiba
 
מיסוי נדל"ן ארה"ב
מיסוי נדל"ן ארה"במיסוי נדל"ן ארה"ב
מיסוי נדל"ן ארה"בartzihiba
 
כנס חשבים יוני 2020
כנס חשבים יוני 2020כנס חשבים יוני 2020
כנס חשבים יוני 2020artzihiba
 

More from artzihiba (20)

haim hitman.pdf
haim hitman.pdfhaim hitman.pdf
haim hitman.pdf
 
yuval.pdf
yuval.pdfyuval.pdf
yuval.pdf
 
ronit bar.pdf
ronit bar.pdfronit bar.pdf
ronit bar.pdf
 
GADI
GADIGADI
GADI
 
יובל 14.11.2021
יובל 14.11.2021יובל 14.11.2021
יובל 14.11.2021
 
רונית 23.08.2021 הרצאה בנושא פיצויים מבצע שומר החומות
רונית 23.08.2021 הרצאה בנושא פיצויים מבצע שומר החומותרונית 23.08.2021 הרצאה בנושא פיצויים מבצע שומר החומות
רונית 23.08.2021 הרצאה בנושא פיצויים מבצע שומר החומות
 
yuval
yuvalyuval
yuval
 
יובל אבוחצירא המכון להשתלמויות לשכת רו''ח- הצהרת הון - 26.7.2021
יובל אבוחצירא המכון להשתלמויות לשכת רו''ח- הצהרת הון - 26.7.2021יובל אבוחצירא המכון להשתלמויות לשכת רו''ח- הצהרת הון - 26.7.2021
יובל אבוחצירא המכון להשתלמויות לשכת רו''ח- הצהרת הון - 26.7.2021
 
גדי אלימי השקעות נדל''ן בחו''ל ומיסוי נאמנויות - כנס מחוז ת''א לשכת עו...
גדי אלימי השקעות נדל''ן בחו''ל ומיסוי נאמנויות - כנס מחוז ת''א לשכת עו...גדי אלימי השקעות נדל''ן בחו''ל ומיסוי נאמנויות - כנס מחוז ת''א לשכת עו...
גדי אלימי השקעות נדל''ן בחו''ל ומיסוי נאמנויות - כנס מחוז ת''א לשכת עו...
 
Ishay + yuval
Ishay + yuvalIshay + yuval
Ishay + yuval
 
Gadi + sally
Gadi + sallyGadi + sally
Gadi + sally
 
HAIM
HAIMHAIM
HAIM
 
Yuval 23.11.2020
Yuval 23.11.2020Yuval 23.11.2020
Yuval 23.11.2020
 
תושבות יחיד וחברה
תושבות יחיד וחברהתושבות יחיד וחברה
תושבות יחיד וחברה
 
מיסוי נדל"ן חו"ל כללי
מיסוי נדל"ן חו"ל כללי מיסוי נדל"ן חו"ל כללי
מיסוי נדל"ן חו"ל כללי
 
מיסוי נדל"ן ארה"ב
מיסוי נדל"ן ארה"במיסוי נדל"ן ארה"ב
מיסוי נדל"ן ארה"ב
 
כנס חשבים יוני 2020
כנס חשבים יוני 2020כנס חשבים יוני 2020
כנס חשבים יוני 2020
 
Ronit
RonitRonit
Ronit
 
Sally1
Sally1Sally1
Sally1
 
Sally
SallySally
Sally
 

כנס המיסים השנתי במלון הילטון תא

  • 1. ‫כנס המיסים השנתי‬ ‫מלון הילטון ת"א‬ ‫רו"ח רן ארצי‬ ‫1102.11.12‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫1‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 2. ‫עיקרי הנושאים‬ ‫‪ ‬שוק ההון: קיזוז הפסד הון מאוחר מרווח הון מוקדם בני"ע סחירים,‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫והשבת המס במקור - תיקון חקיקה.‬ ‫‪ ‬עיקרי המלצות ועדת טרכטנברג: דגשים להערכות לתום שנת מס.‬ ‫‪ ‬פס"ד סגנון: פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫)פס"ד סגנון - ע"א 80/5692(, )פס"ד סגנון - עמ"ה 20/6221(‬ ‫מיסוי בינלאומי – פס"ד סגנון - הלכה עם סגנון )עמ"ה 20/6221(‬ ‫‪ ‬הבורסה יורדת : המס ככלי למזעור נזקים‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫2‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 3. ‫עיקרי הנושאים‬ ‫‪ ‬חוק המו"פ: עידוד השקעות יחידים בחברות הזנק תביעת ההשקעה כהוצאה לצרכי‬ ‫מס – ומה לגבי חברה משפחתית?‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫‪ ‬מיסוי בינלאומי :‬ ‫שכ"ד מראש בחו"ל כמגן מס מהכנסות פירותי.‬ ‫הכנסות מחו"ל – חמי"ז,‬ ‫חברה משפחתית והטבות מס לעולה חדש – החלטת מיסוי.‬ ‫אמנת מס שאושרה לאחרונה – מלטה.‬ ‫אמנות מס בין ישראל לבין פנמה.‬ ‫עסקאות אשראי במישור הבינלאומי.‬ ‫ריבוי שכבות וסוגיית הזיכוי העקיף.‬ ‫סעיף 86א' - שימור הטבות לחברה זרה ב"שליטת" עולה חדש.‬ ‫נוהל "גילוי מרצון" – חלון הזדמנויות.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫3‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 4. ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫שוק ההון‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫4‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 5. ‫קיזוז הפסד הון מאוחר מרווח הון מוקדם בני"ע‬ ‫סחירים, והשבת המס במקור - תיקון חקיקה‬ ‫‪ ‬ביום 13 באוגוסט 1102 פורסם תיקון לתקנות מס הכנסה‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫)ניכוי מתמורה, מתשלום או מרווח הון במכירת נייר ערך, במכירת יחידה בקרן‬ ‫נאמנות או בעסקה עתידית(, התשע"א – 1102.‬ ‫‪ ‬במסגרת התיקון מתאפשר קיזוז הפסד הון כנגד רווח הון‬ ‫ממכירת ני"ע, ע"י המוסד הפיננסי שבו מתנהל החשבון,‬ ‫כבר ב"שלב הניכוי במקור", זאת גם אם הפסד ההון נוצר‬ ‫בחודשים שלאחר החודש בו נוצר רווח הון )כך שלמעשה‬ ‫יבוצע החזר המס שנוכה במקור( ובלבד שמדובר באותה‬ ‫שנת מס.‬ ‫* תחולת התיקון הינה לגבי הפסדים שנוצרו בשנת 2102 ואילך.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫5‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 6. ‫קיזוז הפסד הון מאוחר מרווח הון מוקדם בני"ע‬ ‫סחירים, והשבת המס במקור - תיקון חקיקה‬ ‫‪ ‬מטרת התיקון:‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫למנוע את הצורך בהגשת דוחות להחזר מס בנסיבות מעין‬ ‫אלו, ולאפשר החזר המס ע"י המוסד הכספי עצמו. על כך‬ ‫בהחלט יש לברך.‬ ‫‪ ‬גם טרם התיקון הנוכחי, נראה כי על פי לשון התקנות‬ ‫בנוסחן הישן, קיזוז כאמור מתאפשר, ואולם עד עתה רשות‬ ‫המיסים הנחתה את המוסדות הפיננסיים שלא לנהוג ע"פ‬ ‫פרשנות זו.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫6‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 7. ‫קיזוז הפסד הון מאוחר מרווח הון מוקדם בני"ע‬ ‫סחירים, והשבת המס במקור - תיקון חקיקה‬ ‫‪ ‬כאשר החשבונות לא מתנהלים תחת אותו מוסד בנקאי הרי שלא‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫ניתן יהיה גם בעתיד לבצע הקיזוז.‬ ‫‪ ‬במצב דברים זה על מנת להימנע מהצורך להגשת דוח להחזר /‬ ‫לתשלום מס ביתר אשר ישחק על פני השנה, ראוי לבחון העברת ני"ע‬ ‫מחשבון לחשבון, ככל הניתן ובהנחה שהנם של אותו נישום, טרם‬ ‫מכירתם וגיבוש ההפסד לשם קיזוז רווחי השנה השוטפת.‬ ‫‪ ‬יודגש כי רווחי עבר שלא קוזזו קיזוזם בשנות המס הבאות יהא רק‬ ‫עם הגשת דוח שנתי וזאת כנגד רווח הון בלבד.‬ ‫‪ ‬הערה:‬ ‫לא נמצא תיקון מקביל בתקנות ניכוי במקור מריבית ודיבידנד שעל‬ ‫פיהן יתאפשר קיזוז הפסד הון, גם כנגד חלוקת דיבידנד או תשלומי‬ ‫ריבית מני"ע, ככל שנוצרו באותה שנת מס.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫7‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 8. ‫קיזוז הפסד הון מאוחר מרווח הון מוקדם בני"ע‬ ‫סחירים, והשבת המס במקור - תיקון חקיקה‬ ‫‪ ‬ככל שמתוכנן מימוש של ני"ע מסוים לקראת סוף שנת‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫המס בהפסד הון, שאינו נדרש לקיזוז מרווח הון אחר או‬ ‫מהכנסות ריבית מני"ע או דיבידנד אחרים באותה שנת‬ ‫מס, יש מקום לבחון, מהיבט המס בלבד, דחיית מימוש‬ ‫אותו ני"ע לתחילת שנת הבאה.‬ ‫‪ ‬דחייה כאמור תשמר את אפשרות קיזוז הפסד ההון מרווח‬ ‫הון מני"ע אחר ומריבית או דיבידנד מני"ע ככל שיווצר,‬ ‫בשנת המס העוקבת, כבר בשלב הניכוי במקור.‬ ‫‪ ‬בהתחשב בתזכיר החוק בעקבות המלצות ועדת טרכטנברג‬ ‫והעלאת שעורי המס מ- %02 / %52 ל- %52 ו- %03‬ ‫מקבלת בחינה זו משנה תוקף.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫8‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 9. ‫קיזוז הפסד הון מאוחר מרווח הון מוקדם בני"ע‬ ‫סחירים, והשבת המס במקור - תיקון חקיקה‬ ‫‪ ‬בימים אלו בהם יורדים שערי מניות מסוימים יש לבחון‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫היטב את השלכות המס הנובעות מהפסדים שמומשו‬ ‫ומכאלו "על הנייר", על מנת למקסם את הטבות המיסוי‬ ‫מירידות השערים, ובכלל זה גיבוש הפסדים וקיזוזם כנגד‬ ‫רווחי הון, ריביות ודיבידנדים מני"ע באותה שנת מס.‬ ‫‪ ‬לבעלי השליטה:‬ ‫ראוי לבחון אפשרות חלוקת דיבידנדים עוד השנה, לצורך‬ ‫קיזוזם כנגד הפסדי ההון בבורסה ככל שיתגבשו,וזאת אף‬ ‫ביתר שאת לאור המלצות ועדת טרכטנברג.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫9‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 10. ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫‪‬ועדת טרכטנברג‬ ‫השלכות ועדת טרכטנברג והשפעותיה לסוף שנה‬ ‫המלצות הוועדה אושרו ע"י הממשלה וביום 2 בנובמבר פורסם‬ ‫תזכיר החקיקה עליו מבוססת המצגת, כמובן יתכנו עוד שינויים‬ ‫עד השלמת תהליך החקיקה.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫01‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 11. ‫תמצית המלצות ועדת טרכטנברג‬ ‫שינוים בשוק ההון / רווח הון / שבח‬ ‫שיטת החישוב‬ ‫שיעור המס‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫מ - 2102‬ ‫עד 1102‬ ‫לינארית )2(‬ ‫%52/%03)1(‬ ‫%02/%52)1(‬ ‫רווח הון/שבח ריאלי‬ ‫)3(‬ ‫%52/%03)1(‬ ‫%02/%52)1(‬ ‫דיבידנד‬ ‫לינארית )2(‬ ‫%52‬ ‫%02‬ ‫ריבית ודמי ניכיון - צמוד‬ ‫-‬ ‫ללא שינוי‬ ‫%51‬ ‫ריבית ודמי ניכיון - לא צמוד‬ ‫ריבית על תכניות‬ ‫)4(‬ ‫%52‬ ‫%02‬ ‫חיסכון ופיקדונות‬ ‫)5(‬ ‫%52/%03)1(‬ ‫%02/%52)1(‬ ‫רווח הון מני"ע סחירים‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫11‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 12. ‫תמצית המלצות ועדת טרכטנברג‬ ‫ביאורים לטבלה:‬ ‫1( שיעור המס הגבוה בכל משבצת, מתייחס לבעל מניות מהותי.‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫2( שיטת חישוב לינארית - במכירה של נכס שנרכש לאחר 3002.1.1‬ ‫ייערך חישוב לינארי לגבי יחסי שתי תקופות: לגבי חלק תקופה‬ ‫שמיום הרכישה עד 1102.21.13 יחול מס בשיעור %02/%52, לפי‬ ‫העניין, ועל יתרת התקופה יחול מס בשיעור של %52/%03, לפי‬ ‫העניין. במכירת נכס שנרכש לפני 3002.1.1, יבוצע חישוב לינארי ל –‬ ‫3 תקופות כך שלגבי חלק התקופה שעד ליום 3002.1.1 יחול מס‬ ‫שולי )עד %84 !!(.‬ ‫3( כל הדיבידנד שחולק החל מ – 2102.1.1 ללא קשר למועד הפקת‬ ‫הרווחים.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫21‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 13. ‫תמצית המלצות ועדת טרכטנברג‬ ‫המשך - ביאורים לטבלה:‬ ‫4( התיקון יחול על ריביות שנצברו החל מ – 2102.1.1 . לגבי ריבית‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫בפיקדונות ותכניות חיסכון שנפתחו לפני "יום התחילה" )2102.1.1(,‬ ‫יחול הדין החדש רק על ריבית שתצמח מהמועד הראשון שבו ניתן‬ ‫למשוך את הכספים ללא הרעה בתנאי החיסכון )"נקודת יציאה"‬ ‫ראשונה(, והחישוב יהא ליניארי.‬ ‫5( ניירות ערך סחירים – לא יהיה חישוב לינארי, אולם תתאפשר‬ ‫"מכירה רעיונית" של ניירות הערך במהלך חודש דצמבר בכדי‬ ‫להנות משיעור המס הקודם. בנושא זה נפרט בהמשך.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫31‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 14. ‫תמצית המלצות ועדת טרכטנברג‬ ‫שינויים נוספים בשיעורי המס‬ ‫"מס עשירים" נציין כי המלצה נוספת הינה להטיל מס נוסף בשיעור‬ ‫‪‬‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫של %2 על הכנסתו של יחיד מכל מקורות ההכנסה, ככל שהינה עולה‬ ‫על 1 מיליון ₪ בשנה.‬ ‫מס החברות - יוגדל שיעור מס החברות והוא יעמוד על %52.‬ ‫‪‬‬ ‫מס שולי - תועלה מדרגת המס המקסימלית ותעמוד על %84.‬ ‫‪‬‬ ‫כך שהחל משנת 2102 ואילך למעשה אפקטיבית המס השולי של יחיד‬ ‫יעמוד על %84 ואילו מס על חברה בצירוף המס על דיבידנד יעמוד על‬ ‫%5.74.‬ ‫נקודות זיכוי לגבר עבור כל ילד - שנת הלידה - נקודה, שנה לאחר‬ ‫‪‬‬ ‫הלידה )גיל שנתיים( - 2 נקודות, שנתיים לאחר הלידה )גיל שלוש(-‬ ‫נקודה.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫41‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 15. ‫תמצית המלצות ועדת טרכטנברג‬ ‫נקודות לדיון:‬ ‫‪ ‬העלאת שיעור המס על דיבידנד - חל על כל חלוקה החל מ –‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫2102.1.1 ללא קשר למועד הפקת הרווח.‬ ‫‪ ‬עיתוי הפקדה בפיקדונות ובתוכניות חסכון - בהתאם‬ ‫להוראות המעבר.‬ ‫‪ ‬עיתוי גיבוש הפסדי הון מני"ע .‬ ‫‪ ‬הפיכה למשפחתית ב – 2102 – תקלה או הקלה???‬ ‫‪ ‬קיזוז הפסד הון מני"ע מהכנסה מריבית ומדיבידנד – לא‬ ‫תוקנו שיעורי המס בסעיף 29)א()4()ב(, האם יש לקחת‬ ‫בחשבון את ה"מס עשירים"?‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫51‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 16. ‫תמצית המלצות ועדת טרכטנברג‬ ‫שוק ההון‬ ‫דגשים בהקשר לתזכיר החוק – כללי ושוק ההון:‬ ‫העלאת שיעור המס על יחידים והטלת מס נוסף בשיעור %2 מקימה דיון‬ ‫1.‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫בהקשר לפריסת פיצויים )או כל הכנסה אחרת אשר נפרסה קדימה( .‬ ‫פריסת רווח הון בגין ניירות ערך סחירים אשר ימכרו בשנת 2102 לשנים‬ ‫2.‬ ‫9002-1102 נשללה , כפי שהיה בתיקון 231 ולא קרה בתיקון 741 – זאת כתיקון‬ ‫מבהיר.‬ ‫‪ ‬קיזוז הפסד שוטף לבעלי שליטה יוותר רק בהקשר להכנסות ממכשירים ששיעור‬ ‫המס עליהם - %52 ליחיד, מכאן כי בעלי שליטה אשר בשנת 2102 לא יכלו לקזז‬ ‫הפסד מני"ע מדיבידנד טוב יעשו עם יבחנו גיבוש הפסדי הון היום וחלוקת דיבידנד‬ ‫מחברות בשליטתם.‬ ‫‪ ‬חלוקת דיבידנד מחייב התייחסות להתרת הוצאות מימון מקום בו תטיל החברה‬ ‫הלוואות לשם חלוקת הדיבידנד – יש לתת את הדעת לפסקי דין מהעבר )חיאור,‬ ‫אנג'ל, מורן, פז גז, פי גלילות ולוריא(, רשות המסים נתנה את דעתה בטיוטת חוזר‬ ‫משנת 0102 אשר העיקרון המנחה בו הינו: " במקרים בהם קיימים לצד הנכסים‬ ‫המניבים נכסים שאינם מניבים במאזן החשבונאי, יש לייחס הוצאות מימון‬ ‫לנכסים שאינם מניבים רק בגובה ההפרש שבין הנכסים שאינם מניבים להון‬ ‫העצמי ".‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫61‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 17. ‫תמצית המלצות ועדת טרכטנברג‬ ‫שוק ההון‬ ‫‪ ‬מכירה רעיונית יש לבצע באמצעות "חבר בורסה" המשמעות הינה כי‬ ‫ני"ע אשר מוחזקים על ידי ברוקרים בחו"ל לא ניתן למכור במכירה‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫רעיונית. יש בכך אולי פתרון דחוק ואולי אף מלאכותי לבעייתם של‬ ‫בעלי השליטה בחברות ציבוריות המחויבים למכור את כל ני"ע שהם‬ ‫מחזיקים.‬ ‫‪ ‬בעלי יחידות חיפושי נפט אשר תבעו את ההוצאה לצרכי מס על פי‬ ‫דוחות השותפות מחויבים לאור העלאת שעור המס ליחידם ומס‬ ‫הנוסף לבחון מכירה רעיונית – אמנם המס יהא פירותי אך מכאן‬ ‫ואילך יוכלו לטעון למכירת ני"ע רגיל – האם יוכלו לשוב ולתבוע את‬ ‫השקעתם החדשה ביחידות ההשתתפות כהוצאה?‬ ‫‪ ‬יש לתת את הדעת כי מס יסף יחול אף על דיבידנד ממפעל מאושר –‬ ‫ומה דינו של יחיד תושב חוץ )ונאבחן בין תושב מדינת אמנה ומי‬ ‫שאינו תושב כאמור – אוסטרליה( אשר קבל דיבידנד בסך 01 מ' ₪‬ ‫האם יהא חייב במס נוסף? כיצד ידווח? כיצד יאכוף?‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫71‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 18. ‫תמצית המלצות ועדת טרכטנברג‬ ‫שוק ההון‬ ‫‪ ‬יש לתת את הדעת כי העלאת שיעור המס תגרור כמעט במקרים רבים‬ ‫קיזוז הוצאות מימון מהכנסות מריבית ודמי ניכיון שכן פער המס בין‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫שיעור המס החל על הכנסה פירותית ושיעור המס החל על הכנסות‬ ‫ריבית ממכשירים צמודים כמו אגרות חוב קונצרניות צומצם - ויתכן אף‬ ‫יקטין את סכום ההכנסה החייבת בהיטל ההכנסות הגבוהות.‬ ‫‪ ‬העלאת שיעור המס ב- %5 - נקבעה גם למס שבח ובין השאר תחול על‬ ‫שבח שנובע ממכירת דירות מגורים שחלק מתמורתן עולה על 2.2 מליון‬ ‫₪.‬ ‫‪ ‬חברות הבאות בגדר איגוד מקרקעין וחל בענינן סעיף 17א' לחוק‬ ‫מסמ"ק במשולב עם סעיף 39)ב2( טוב יעשו עם יבחנו פירוק החברה‬ ‫בכדי לשמר את שיעור המס של %52 על הרווח הנוסף – פירוק בינואר‬ ‫2102 יעלה את שיעור המס על הרווח הנוסף ל- %03 ויתכן כי יגרור‬ ‫להטלת מס יסף שיצמד לרווח הנוסף. יש לזכור כי חלוקת דיבידנד לא‬ ‫תמיד תפטור את בעיית הרווח הנוסף לאור נוסח החוק.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫81‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 19. ‫תמצית המלצות ועדת טרכטנברג‬ ‫שוק ההון‬ ‫‪ ‬ועדת טרכטנברג וכן גם בתזכיר לא נכללה כל התייחסות לשיעור‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫המס על הגרלות ופרסים אשר נותר כמצוות סעיף 421ב' בשיעור של‬ ‫%52 - אך מס נוסף בשיעור %2 יחול על רווחים מהגרלות ופרסים כך‬ ‫ששיעור המס יעלה ל- %72 בהגרלות בהן הזכייה הינה מעל לסך של 1‬ ‫מליון ₪.‬ ‫‪ ‬שעור המס בגין פדיון מניות, הותאם אף הוא לשיעור של %52 /‬ ‫%03 במקום השיעור הקבוע היום – ראוי לפיכך לבחון פדיון מניות‬ ‫עד לתום השנה ככל הניתן מהיבט כלכלי. במקרה זה שלא כמו‬ ‫ברווח הון רגיל העלאה אינה לפי תקופת הבעלות דהינו שימור‬ ‫תקופת בעלות בשיעור מס של %02/ %52 אלא תיקון רטרואקטיבי‬ ‫מיום 3002/1/1 כך שיעלה שיעור המס ל- %52, %03.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫91‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 20. ‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫)פס"ד סגנון – ע"א 80/5692(‬ ‫‪ ‬בית המשפט העליון דחה ערעור על פסק דינו של בית משפט‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫מחוזי, במסגרתו נדחה ערעור על שומת מס שהוצאה‬ ‫למערערת בקובעו, כי הנטל להוכיח כי העסקה היא‬ ‫מלאכותית הורם על ידי פקיד השומה באמצעות העד‬ ‫המומחה מטעמו, שהעיד כי השאת רווחים כתוצאה‬ ‫מפעילותה של המערערת אינה סבירה.‬ ‫‪ ‬ערעור על פסק דינו של בית המשפט המחוזי, במסגרתו‬ ‫נדחה ערעור על שומה לשנות המס 99-89 שהוצאה‬ ‫למערערת על ידי פקיד שומה.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫02‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 21. ‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫)פס"ד סגנון – ע"א 80/5692(‬ ‫בית המשפט העליון, דחה את הערעור, בקובעו כדלקמן:‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫‪ ‬לעיתים יתכן מצב בו ניצולה של הטבה יהיה כולו במישור‬ ‫הפיסקאלי, ללא שהתקיימה מטרה מסחרית.‬ ‫‪ ‬תכנון מס אשר נוצר על-ידי ניצול תמריץ מס שניתן על ידי‬ ‫המחוקק צריך שיחשב כתכנון מס לגיטימי.‬ ‫‪ ‬תכנון מס מסוג זה יכול שייחשב כ"מלאכותי" מבחינה‬ ‫מושגית, אך אין זה סביר כי פקיד השומה יתעלם מיתרונות‬ ‫המס הנובעים ממנו או יסווגו מחדש, שכן הוא ממלא אחר‬ ‫כוונת המחוקק, ומדובר ב"תכנון מס חיובי".‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫12‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 22. ‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫)פס"ד סגנון – ע"א 80/5692(‬ ‫המחוקק מעודד במפורש בחוק סוג זה של תכנון, והטבת המס מהווה‬ ‫‪‬‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫מעין תמריץ לנישום. "תכנון מס שלילי", לעומת זאת, הוא תכנון‬ ‫שמנצל "פרצות" הקיימות בחוק, שהמחוקק אינו מודע אליהן, אף‬ ‫שגם תכנון זה נעשה "בהתאם לחוק".‬ ‫לא כל עסקה המבוססת על תכנון מס שלילי תיחשב ל"עסקה‬ ‫‪‬‬ ‫מלאכותית". עסקה שכזו תיבחן על-פי הנורמות האנטי-תכנוניות,‬ ‫והמבחנים שהותוו בפסיקה להפעלתן, במטרה לבדוק אם ניצול‬ ‫היתרון המיסויי לגיטימי הוא, אם לאו.‬ ‫בענייננו, בחינת הליכי החקיקה שקדמו לתיקון פקודת מס הכנסה‬ ‫‪‬‬ ‫)תיקון מס' 231(, מעלה כי התיקון נועד להבהיר מצב קיים ולא‬ ‫לשנותו.‬ ‫להבהיר כי קיזוז ההפסדים בדרך בה נקטה המערערת הוא מלאכותי.‬ ‫‪‬‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫22‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 23. ‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫)פס"ד סגנון – ע"א 80/5692(‬ ‫‪ ‬באמצעות התיקון הובהר, כי אף שהיה צורך בכל אחת מהוראות החוק‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫כשלעצמן – סעיף 621)ב( לפקודה, המוציא את הדיבידנד מההכנסה החייבת‬ ‫כאשר הוא מועבר בין חברות, וסעיף 6 לחוק התיאומים, המתיר את קיזוז‬ ‫הדיבידנד – שילובן של ההוראות בהקשר הנדון יצר מצב לא ראוי שעמד‬ ‫בסתירה חזיתית לתכלית החקיקה.‬ ‫‪ ‬סעיף 68 לפקודת מס הכנסה מעגן את הנורמה האנטי-תכנונית הכללית‬ ‫העומדת לרשות המשיב כאמצעי לסיכול תכנון מס לא לגיטימי. על פי‬ ‫הוראות סעיף זה: היה פקיד השומה סבור, כי עסקה פלונית המפחיתה, או‬ ‫העלולה להפחית, את סכום המס המשתלם על ידי אדם פלוני היא‬ ‫מלאכותית או בדויה, או שהסבה פלונית אינה מופעלת למעשה, או כי אחת‬ ‫ממטרותיה העיקריות של עסקה פלונית היא הימנעות ממס או הפחתת מס‬ ‫בלתי נאותות, רשאי הוא להתעלם מן העסקה או מן ההסבה, והאדם הנוגע‬ ‫בדבר יהא נישום לפי זה. הימנעות ממס או הפחתת מס ניתן לראותן כבלתי‬ ‫נאותות אפילו אינן נוגדות את החוק.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫32‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 24. ‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫)פס"ד סגנון – ע"א 80/5692(‬ ‫‪ ‬לפי האמור, פקיד השומה רשאי להתעלם מעסקה כאשר נתמלא‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫התנאי הראשוני של הפחתת המס, וכאשר בנוסף לכך מתקיימת אחת‬ ‫מארבע עילות חלופיות: העסקה מלאכותית, העסקה בדויה, נעשתה‬ ‫הסבה שאינה מופעלת למעשה, או כאשר אחת ממטרותיה העיקריות‬ ‫של עסקה פלונית היא הימנעות ממס או הפחתת מס בלתי נאותות.‬ ‫‪ ‬למקרא סעיף 68)א( עולה כי עילת "ההפחתה הבלתי נאותה" היא‬ ‫עילה נפרדת מעילת "העסקה המלאכותית". עוד עולה לכאורה, כי רק‬ ‫במסגרת עילת 'ההפחתה הבלתי נאותה' ניתן לבטל עסקה מרובת‬ ‫מטרות מהטעם שמטרת הפחתת המס הייתה מטרה עיקרית מבין‬ ‫אותן מטרות.‬ ‫‪ ‬גם אם הוכח כי מטרת העסקה היא הפחתת מס, וכי מטרה זו היא‬ ‫עיקרית בין שלל המטרות, עדיין יש להוכיח כי הפחתה זו היא "בלתי‬ ‫נאותה".‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫42‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 25. ‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫)פס"ד סגנון – ע"א 80/5692(‬ ‫המבחן המשמש לבחינת קיומה של עסקה מלאכותית:‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫‪ ‬המבחן הראשון שאומץ בפסיקה הוא מבחן "הדפוסים המקובלים"‬ ‫ולפיו כדי להגדיר עסקה כמלאכותית די בכך שעסקה לובשת צורה‬ ‫המנוגדת לטפסים המקובלים בחיי הכלכלה וסוטה מן הדרכים שבני‬ ‫אדם נוהגים בהן כדי להשיג תוצאה כלכלית מסוימת. בהמשך המבחן‬ ‫שונה למבחן "מטרת העסקה" ובהמשך – למבחן "הטעם המסחרי"‬ ‫שנועד לבדוק אם קיים לעסקה טעם מסחרי מלבד היתרון הפיסקלי‬ ‫אותו ניסה הנישום להשיג.‬ ‫‪ ‬זכותו של פקיד השומה להתעלם מתוצאות העסקאות של נישום, עומדת‬ ‫מול זכותו החוקתית של האחרון לתכנן את פעולותיו ולהקטין, באופן‬ ‫לגיטימי, את גובה המס אשר עליו לשלם. לפיכך, ישנו צורך, מצד אחד,‬ ‫לנסח כלל שיהיה ברור ובהיר כך שנישומים יוכלו לכלכל את צעדיהם‬ ‫לאורו, ומצד שני, דרוש שהכלל יוכל להכיל בתוכו שינויים משפטיים‬ ‫ותמורות כלכליות כפי שיתעוררו במהלך השנים.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫52‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 26. ‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫)פס"ד סגנון – ע"א 80/5692(‬ ‫‪ ‬פקיד השומה ירים את הנטל המוטל עליו בעת הוכיחו מבחינה אובייקטיבית, כי‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫העסקה אותה ביצע הנישום היא מלאכותית. או אז, יוכל הנישום, שבידיו הראיות‬ ‫הטובות ביותר לעניין, לבוא ולהצביע על השיקולים המסחריים הסובייקטיביים‬ ‫שעמדו בבסיס עסקאותיו.‬ ‫‪ ‬כאשר ישנו טעם פיסקלי יסודי בבסיס עסקה העומדת לבחינה, יוכל הנישום‬ ‫להוכיח בראיות חותכות וממשיות כי בבסיס העסקה עמד גם טעם מסחרי יסודי‬ ‫סובייקטיבי. זהו האיזון הראוי בין מכלול האינטרסים: חוסר רצונו של בית‬ ‫המשפט להתערב בחיים הכלכליים האמיתיים, כיבוד חופש החוזים ועקרון שלטון‬ ‫החוק מזה, לבין ההגנה על אינטרס הציבור, ומניעת הטלתם של תוצאות‬ ‫שיגיונותיהם העסקיים של בודדים על כתפי החברה, מזה.‬ ‫‪ ‬במקרה דנן, קובע בית המשפט, הנטל להוכיח כי העסקה היא מלאכותית הורם‬ ‫על ידי המשיב באמצעות העד המומחה מטעמו, שהעיד כי השאת רווחים כתוצאה‬ ‫מפעילותה של המערערת אינה סבירה. המערערת לא הצליחה לסתור עדות זו ולכן‬ ‫דין הערעור להידחות.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫62‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 27. ‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫)פס"ד סגנון - עמ"ה 20/6221(‬ ‫‪ ‬ביום 70.11.41 התפרסם פסק דינו של כבוד השופט מגן‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫אלטוביה בתיק עמ"ה 20/6221 סגנון שרותי תקשוב בע"מ‬ ‫נגד פ"ש פ"ת.‬ ‫‪ ‬פס"ד עוסק: ברכישת מניה לאחר שהוכרזה לגביה חלוקת‬ ‫דיבידנד, מיד בסמוך לאחר מכן קבלת הדיבידנד ) אשר‬ ‫בשל הוראות סעיף 621)ב( אינו חייב במס( ומכירת ני"ע‬ ‫בתוך זמן קצר, תוך היווצרות הפסד מני"ע הניתן לקיזוז‬ ‫כנגד רווח מני"ע אחרים עפ"י סעיף 6 לחוק התאומים‬ ‫)מהלך זה ידוע בכינויו ”‪.("Stripping Dividend‬‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫72‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 28. ‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫)פס"ד סגנון - עמ"ה 20/6221(‬ ‫‪ ‬המערערת ביצעה מספר עסקאות בדפוס פעולה זהה אשר על פיו‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫רכשה בבורסה מניות של חברות ישראליות אשר הודיעו על כוונתן‬ ‫לחלק דיבידנד.‬ ‫‪ ‬לטענת פ"ש לא נוצר למערערת חסרון כיס שכן המדובר בהפסד יש‬ ‫מאין, לפיכך יש להקטין את המחיר המקורי של המניה בגובה‬ ‫הדיבידנד שהתקבל ולחילופין, מדובר במלאכותיות.‬ ‫‪ ‬לטענת המערערת פעולותיה הינן בהתאם ללשון החוק, קבלת עמדת‬ ‫המשיב משמעותה מיסוי הדיבידנד, פעולותיה הינן פעולות בשוק‬ ‫ההון עם מטרה עסקית של השאת רווחים בתקווה לירידת ערך‬ ‫המניה הפחותה מהדיבידנד המתקבל וכי עצם קיומו של חסרון כיס‬ ‫אינו מהווה תנאי מוקדם לצורך קיזוז הפסדים.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫82‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 29. ‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫)פס"ד סגנון - עמ"ה 20/6221(‬ ‫‪ ‬ביהמ"ש קובע בפס"ד חדשני כי: כיוון שקיימת ודאות‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫משפטית ברורה לקבלת הדיבידנד ביום רכישת המניה, הרי‬ ‫שהמהות הכלכלית האמיתית של שווי המניה ביום הכרזה‬ ‫בדבר חלוקת הדיבידנד כוללת רכיבים, שווי הדיבידנד‬ ‫והיתרה, שווי המניה.‬ ‫‪ ‬כלשון ביהמ"ש: "...מקום שנכס מניב תשואה, הנמכר‬ ‫לאחר שפירותיו מומשו באופן ודאי..., הרי שמחיר‬ ‫המכירה, מחיר הרכישה בידי הקונה )המחיר המקורי(,‬ ‫משקף מכירת - רכישת שני נכסים, האחד העץ המופשט‬ ‫)‪ (stripped‬מפירותיו שהבשילו והאחר, הפירות עצמם."‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫92‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 30. ‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫)פס"ד סגנון - עמ"ה 20/6221(‬ ‫‪ ‬מסקנת ביהמ"ש:‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫דיבידנד שקיבלה המערערת אמנם אינו חייב במס בידה‬ ‫אולם בעת קביעת מחירה המקורי של המניה יש להוריד‬ ‫את "עלות הדיבידנד" שכן מדובר בשני נכסים נפרדים. עם‬ ‫זאת, מסייג ביהמ"ש קביעתו זו רק למקרים בהם נרכש‬ ‫נכס עם הכנסה ודאית, שאז נרכשים שני נכסים: העץ‬ ‫והפרי המופרד. במידה ונרכש נכס עם פוטנציאל להכנסה‬ ‫עתידית, אין להפריד בין העץ ופוטנציאל הפרי ויראו‬ ‫ברכישה, רכישה של נכס אחד.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫03‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 31. ‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫)פס"ד סגנון - עמ"ה 20/6221(‬ ‫‪ ‬לקביעה זו של ביהמ"ש השלכות מרחיקות לכת:‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫אין אנו מצויים במצב של מיצוע אופטימלי של ההתעשרות‬ ‫לאורך ימי העסק כפי שמציין כבוד השופט, בו למעשה ניתן‬ ‫לקזז כל סוג של הפסד כנגד כל סוג של רווח, למשך כל‬ ‫תקופת הזמן )קדימה ואחורה( של הבעלות בנכס.‬ ‫לאור זאת הרי שיש ליתן משקל לעובדה כי קיימים שיעורי‬ ‫מס שונים והשפעות מס שונות בגין ממימוש נכס אל מול‬ ‫התשואה ממנו – פירותיו לדוגמא בהקשר לנכסים שיום‬ ‫רכישתם קדם לשנת 3002. כמו כן יכולת קיזוז ההפסדים‬ ‫נתונה למגבלות רבות בשל מקור ההכנסה ובשל עיתוי‬ ‫ההכרה בהפסד.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫13‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 32. ‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫)פס"ד סגנון - עמ"ה 20/6221(‬ ‫‪ ‬בהתאם לתיאורית פיצול העלות הרי שגם במקרה אחרים שאין ענינם‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫מכירת מניות הרשומות למסחר בבורסה נדרש לפצל את התמורה בידי‬ ‫המוכר ובכך למעשה לסווג חלקה כהכנסה מדיבידנד ללא חיוב במס על פי‬ ‫הוראות סעיף 621)ב( אם בחברה עסקינן ובשיעור של %02/%52 אם עסקינן‬ ‫ביחיד.‬ ‫‪ ‬פרשנות פס"ד ראוי כי תהא סימטרית שהרי גם המוכר מכר זכות‬ ‫לדיבידנד. אמור מכאן כי ניתן ערב מכירת מניות חברה,והדבר מקבל משנה‬ ‫תוקף במכירת חלק מכמות מניות הבעלים, להכריז על דיבידנד שיתקבל‬ ‫בפועל בידי הקונה, מהלך זה יוביל לפיצול חלק התמורה לדיבידנד שיחויב‬ ‫בשיעור מס של %02/%52 במקום מס רווחי הון שעשוי להיות מחויב‬ ‫לינארית בשיעור מס גבוה מזה. חלופה למכירת הזכות לדיבידנד הנה‬ ‫חלוקה בפועל אשר נגזרת מתזרים המזומנים של החברה שמניותיה‬ ‫נמכרות ואשר לעיתים אין באפשרותה לחלק דיבידנד מידי על אף שחלוקה‬ ‫כאמור תחשב לחלוקה מותרת שכן עומדת היא במבחן הרווח.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫23‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 33. ‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫)פס"ד סגנון - עמ"ה 20/6221(‬ ‫‪ ‬מקרה בו נמכרת אג"ח עם ריבית צבורה, בהתאם לפרשנות‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫זו אין למעשה לחייב את הקונה במס בגין הריבית‬ ‫המתקבלת שכן אל מולה צריכה להיות מנוכה עלות‬ ‫הריבית ששולמה על ידו ואת יתרת העלות לייחס לעלות‬ ‫הנכס.‬ ‫‪ ‬מוסיף ביהמ"ש ומציין כי לטעמו במקרה דנן אין המדובר‬ ‫בעסקה מלאכותית שכן לדעתו שיקולי המס לא היו‬ ‫השיקולים היחידים ששקלה החברה כאשר רכשה מניות‬ ‫עם דיבידנד צבור.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫33‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 34. ‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫)פס"ד סגנון - עמ"ה 20/6221(‬ ‫‪ ‬השלכה נוספת עשויה לחול מקום שבו נמכר בניין כשהוא‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫תפוס בחוזה שכירות ארוכי טווח, בהתאם לפרשנות פיצול‬ ‫התמורות הרי שיש לגרוע משווי הרכישה לצורך מס‬ ‫רכישה את שווי דמי השכירות שצפויים להתקבל. גם‬ ‫לצורך הפחתת הנכס ניתן להפחית מרכיב זה על פני‬ ‫תקופת השכירות במקום כפחת על הבניין.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫43‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 35. ‫מיסוי בינלאומי - הלכת סגנון - הלכה עם סגנון‬ ‫)פס"ד סגנון - עמ"ה 20/6221(‬ ‫‪ ‬רכישת מניה לאחר שהוכרז על חלוקת דיבידנד תסווג‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫כרכישת שני נכסים נפרדים – האחד, מניה והשני, זכות‬ ‫לקבלת דיבידנד במועד נקוב, וזאת לעניין קביעת עלות‬ ‫המניות. מהסכום ששלם הרוכש עבור רכישת המניות‬ ‫המזכות אותו בדיבידנד יופחת סכום הדיבידנד שהוא זכאי‬ ‫לקבל, ורק ההפרש מהווה "מחיר מקורי" לעניין חישוב‬ ‫רווח ההון במכירת המניות.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫53‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 36. ‫מיסוי בינלאומי - הלכת סגנון - הלכה עם סגנון‬ ‫)פס"ד סגנון - עמ"ה 20/6221(‬ ‫‪ ‬כיוון שע"פ ההחלטה, מכר המוכר שני נכסים – מניות‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫וזכות לדיבידנד - עולה שאלת זכות המיסוי של ישראל‬ ‫לגבי מוכר שהוא תושב חוץ. סעיף 98)ב()3( לפקודה קובע‬ ‫את כללי המקור ביחס לרווחי הון. אין חולק כי הרווח‬ ‫ממכירת מניה של חברה תושבת ישראל מקורו בישראל,‬ ‫והוא הדין במכירת מניה של חברה זרה, ככל שרווח זה‬ ‫מבטא רכוש המצוי בישראל. אך מה דינו של הנכס השני –‬ ‫"זכות לקבלת דיבידנד".‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫63‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 37. ‫מיסוי בינלאומי - הלכת סגנון - הלכה עם סגנון‬ ‫)פס"ד סגנון - עמ"ה 20/6221(‬ ‫‪ ‬כאשר המניות שנמכרו הן של חברה תושבת חוץ, שאז‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫מקום הפקת הדיבידנד – על פי הכלל הקבוע בדין הישראלי‬ ‫– הוא במדינת מושבה של החברה המחלקת.‬ ‫‪ ‬כלל המקור הקבוע לגבי דיבידנד בסעיף 4א לפקודה הינו‬ ‫שמקורו במקום מושבה של החברה המחלקת. סביר לטעון‬ ‫שיש להחיל כלל זה גם ביחס ל"זכות לקבלת דיבידנד" )אם‬ ‫כי יש בהחלט מקום לגישה שונה(, ואם כך – במידה‬ ‫שהמניות שנמכרו הן של חברה תושבת ישראל, הרי שניתן‬ ‫לטעון שגם הזכות לדיבידנד מקורה בישראל.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫73‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 38. ‫מיסוי בינלאומי - הלכת סגנון - הלכה עם סגנון‬ ‫)פס"ד סגנון - עמ"ה 20/6221(‬ ‫‪ ‬בהנחה שהמוכר הוא תושב מדינת אמנה המקנה לישראל זכות‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫למסות רווח ממכירת מניות של חברה תושבת ישראל, אין חולק כי‬ ‫הרווח הכרוך במכירת המניה כפוף למס ישראלי. לגבי הנכס השני‬ ‫)זכות לקבלת דיבידנד(, הדין שונה. מדובר במכירת זכות שהינה‬ ‫"נכס" נפרד ועצמאי כקביעת השופט בפסה"ד. ברוב המכריע של‬ ‫אמנות המס של ישראל )ובהתאם לנוסח אמנת המודל של ה-‬ ‫‪ (OECD‬ניתנת זכות המיסוי לגבי רווח הון מנכס אחר )דהיינו: נכס‬ ‫שלא הוזכר במפורש בסעיפים המשנה לסעיף רווח ההון שבאמנה(‬ ‫באופן בלעדי למדינת מושבו של המוכר.‬ ‫‪ ‬גם אם ע"פ הדין הפנימי ניתן לחייב רווח )אם קיים בכלל במקרה של‬ ‫מכירת זכות מסוג זה( זה במס, הרי שזכות זו נשללת מכוח האמנה.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫83‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 39. ‫מיסוי בינלאומי - הלכת סגנון - הלכה עם סגנון‬ ‫)פס"ד סגנון - עמ"ה 20/6221(‬ ‫‪ ‬היבט נוסף למצב זה הוא כאשר המניות שנמכרו הן של‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫חברה שעיקר נכסיה הם נדל"ן בישראל. הזכות למסות‬ ‫רווח הון ממכירת מניה נתון למדינה בה מצויים המקרקעין‬ ‫– ישראל, ואולם – מכירת הזכות לקבלת דיבידנד מחברת‬ ‫נדל"ן הינה מכירה של נכס נפרד – כפי שהוסבר לעיל –‬ ‫וזכות המיסוי תינתן ע"פ רוב למדינת המושב.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫93‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 40. ‫הבורסה יורדת -המס ככלי למזעור נזקים‬ ‫‪ ‬מהרבעון השני של שנת המס 1102 רושמת הבורסה‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫בישראל כמו בורסות אחרות בעולם ירידות שערים. ירידות‬ ‫אלו כמובן שאינן בבחינת הרצוי אצל המשקיעים אולם, גם‬ ‫למצב זה יתרונות מסוימים בראי המס.‬ ‫‪ ‬לירידות אלו יש להוסיף גם את התנודתיות הרבה בשער‬ ‫הדולר והאירו אשר גורמות להפסדים נוספים, כאשר‬ ‫מדובר בניירות ערך שנרכשו במט"ח.‬ ‫‪ ‬לפיכך, ראוי לבחון מספר אפשרויות למזער את הנזק או‬ ‫במקרים מסוימים אף לייצר יתרון מסוים ממחירי המניות‬ ‫הנמוכים יחסית כיום.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫04‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 41. ‫הבורסה יורדת – המס ככלי למזעור נזקים‬ ‫‪ ‬אופציות לעובדים - סעיף 201)ב()3( - בהתאם להוראות הסעיף הרי‬ ‫ששווי ההטבה בגובה ממוצע שוויין של מניות החברה בבורסה בתום‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫שלושים ימי המסחר שקדמו להקצאה, יחשב כהכנסת עבודה, הגם‬ ‫שהבחירה היא במסלול הוני. בשל האמור לעיל על חברות לבחון‬ ‫הקצאות דווקא בימים אלו ע"מ להפחית את רכיב ההטבה החייב במס‬ ‫מלא.‬ ‫‪ ‬אופציות 3)ט( - מחויבות במס במועד מימוש האופציה למניה ובאותו‬ ‫מועד יראו ברווח כהכנסה פירותית )ראו לעניין זה הלכת יאיר דר(.‬ ‫לפיכך זה העיתוי לבחון האם כדאי לממש האופציה למניה, ולשאת‬ ‫בתשלום המס הפירותי בגין רכיב זה, שהינו נמוך בשל הירידות החדות.‬ ‫לאחר מימוש האופציה למניה ותשלום המס מקובע למעשה מחיר‬ ‫מקורי חדש, נמוך. כך, שתחת התקווה ששווי המניה יעלה בעתיד, הרי‬ ‫ששיעור המס על מרכיב זה של רווח יעמוד על %02 )או %52 לעניין‬ ‫המלצות ועדת טרכטנברג( או %52) %03( לבעל מניות מהותי.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫14‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 42. ‫הבורסה יורדת – המס ככלי למזעור נזקים‬ ‫‪ ‬גיבוש הפסדי הון כנגד שיעורי מס גבוהים – בניירות בהם קיימים‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫הפסדים בשל ירידות כאמור, יש לבחון את מכירת נ"ע לצורך גיבוש‬ ‫ההפסד וניצולו כנגד תשואה מני"ע או רווחי הון ממכירות אחרות‬ ‫שיתכן ואפילו יהיו חייבים בשיעורי מס גבוהים יותר.‬ ‫‪ ‬בהתאם לתזכיר הצעת החוק ליישום המלצות ועדת טרכטנברג ניתן‬ ‫לבצע מכירה רעיונית אשר תגבש הפסד הון ולאו דווקא רווח, זאת‬ ‫בכפוף לכל הנאמר לעיל בהקשר לעיתוי גיבוש הפסד ההון .‬ ‫‪ ‬נציין כי לעיתים יסווג המוכר את פעולותיו בני"ע כהכנסה מעסק‬ ‫)ראה לעניין זה פס"ד פור( כך שהפסדים מני"ע יקזזו הכנסות‬ ‫פירותיות בשיעורי מס רגילים. המלצתנו לבוחר בחלופה זו להצטייד‬ ‫בחוות דעת ולתת גילוי מלא בדוחותיו לצרכי מס שכן לסווג הפעילות‬ ‫כעסק אף השלכות לעניין מע"מ .‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫24‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 43. ‫הבורסה יורדת – המס ככלי למזעור נזקים‬ ‫‪ ‬שינוי אפיקי ההשקעה הפירותיים להוניים – בדר"כ הציבור שבע‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫ההפסדים בבורסה מממש בימים אלו את הפסדיו וחוזר אל כור‬ ‫מחצבתו הסולידי ומשקיע את יתרת כספו בפיקדונות או בתוכניות‬ ‫חסכון המניבים ריבית.‬ ‫‪ ‬בהתאם לתיקון 741, הרי שע"פ הוראות סעיף 29)א()4(, ניתן יהיה‬ ‫לקזז הפסדי הון מניירות ערך גם כנגד הכנסות ריבית או דיבידנד‬ ‫מניירות ערך בלבד שנבעו באותה שנת מס בלבד. רשויות המס עדיין‬ ‫לא פתחו לחלוטין את הסכר בנושא קיזוז ההפסדים, לפיכך הרי שלא‬ ‫ניתן לקזז הפסד הון מניירות ערך כנגד הכנסות ריבית בנקאית על‬ ‫פיקדונות שונים או תוכניות חסכון.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫34‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 44. ‫הבורסה יורדת – המס ככלי למזעור נזקים‬ ‫‪ ‬לפיכך יש לבחון את שינוי אפיקי ההשקעה‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫מפיקדונות/תוכניות החיסכון למק"מ/ אג"ח מדינה‬ ‫או לקרנות נאמנות אשר התשואה עליהן למעשה‬ ‫מבוססת על ריבית בנקאית בגין פיקדונות. מהלך‬ ‫זה יגרום לסיווג התשואה בגין ההשקעה כרווח הון‬ ‫מה שיאפשר כמובן את קיזוז הפסדי ההון אל מול‬ ‫אותו רווח. לחלופין, השקעה באג"ח משלמות‬ ‫ריבית, תאפשר קיזוז הריבית מהפסדי ההון‬ ‫ממימוש ני"ע האמורים, בשנה בה נוצר הפסד ההון.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫44‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 45. ‫הבורסה יורדת – המס ככלי למזעור נזקים‬ ‫‪ ‬כמובן שמקומות רבים נוספים בפקודה או בהסדרי מיסוי שונים מושפעים‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫משערי המניות, לפיכך יש לבחון בכל אחד מאלו האם זה העיתוי למימוש‬ ‫המניות בשערים הנמוכים הקיימים כיום, זאת תוך בחינת הוראות תזכיר‬ ‫החוק בהקשר למכירה רעיונית אשר חלה בהקשר למכירת כל ניירות הערך‬ ‫שהיו לנישום מאותו סוג וזאת ע"מ לגבש רווח הון בשיעורי מס נמוכים‬ ‫%02 / %52.‬ ‫‪ ‬במרבית המקומות יש להכניס את מרכיב הסיכון הגדול העשוי להיות טמון‬ ‫במהלך זה לאור העובדה שאין "ביטוח" כי מכאן ואילך נכונו לנו רק עליות.‬ ‫‪ ‬ראוי לתת את הדעת כי בדרך כלל אין האחזקה באותו נייר ערך הומוגנית‬ ‫כך שיתכן ובשכבה אחת ינבע לנישום הפסד ובשכבה אחרת רווח הון.. אין‬ ‫ספק כי בחינה מדוקדקת זו בעיקר במקרים בהם מדובר בהיקף אחזקה‬ ‫משמעותי חשובה ביותר.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫54‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 46. ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫‪‬חוק המו"פ‬ ‫השקעה במניות כהוצאה לצרכי מס‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫64‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 47. ‫חוק המו"פ - עידוד השקעות יחידים בחברות הזנק תביעת‬ ‫ההשקעה כהוצאה לצרכי מס – ומה לגבי חברה משפחתית?‬ ‫‪ ‬במסגרת חוק המדיניות הכלכלית לשנים 2102-1102 )תיקוני‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫חקיקה( התשע"א-1102 - פרק ז' - הוחלט לקבוע כהוראת שעה‬ ‫לתקופה שבין 5102-1102:‬ ‫הוראות מס שמטרתן לעודד פעילות של חברות העוסקות‬ ‫בתעשיות עתירות מחקר ופיתוח המצויות בשלב הראשוני של‬ ‫פעילות המו"פ - אין ספק כי קביעה זו של משרד האוצר‬ ‫המשווה הטבות מס שניתנו בעבר למיגזרים שהיה בכוונת‬ ‫המדינה לקדם - כגון השקעה בחיפושי נפט והשקעה בסרטים‬ ‫הינה מבורכת ותהווה עידוד ניכר לעידוד ההשקעה במחקר‬ ‫ופיתוח )מו"פ(.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫74‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 48. ‫חוק המו"פ - עידוד השקעות יחידם בחברות הזנק תביעת‬ ‫ההשקעה כהוצאה לצרכי מס - ומה לגבי חברה משפחתית?‬ ‫‪ ‬ההוראה באה לתמרץ את בעלי ההון לרבות בעלי שליטה,‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫המשקיעים בדרך של התרת סכום ההשקעה כהוצאה‬ ‫בידם ובכך לאפשר הקדמת תביעת ההוצאה תוך שינוי‬ ‫סווגה מהפסד הון להוצאה פירותית ברת קיזוז כנגד כל‬ ‫מקור.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫84‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 49. ‫חוק המו"פ - עידוד השקעות יחידם בחברות הזנק תביעת‬ ‫ההשקעה כהוצאה לצרכי מס - ומה לגבי חברה משפחתית?‬ ‫‪ ‬השקעתו המזכה, כפי שהוגדרה בחוק, של יחיד בחברת‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫המטרה, כפי שהוגדרה בחוק, ואשר סכומה אינו עולה על‬ ‫5 מיליון ₪ תותר בניכוי מכלל הכנסתו של היחיד החל‬ ‫בשנת המס בה בוצעה ההשקעה, על פני 3 שנים!‬ ‫‪ ‬על פי חוזר של רשות המסים הפחתה ליחידים לאור נוסח‬ ‫החוק תינתן אף כולה בשנה אחת ואף במידה וכל הסכום‬ ‫הושקע בתום השנה. יש לזכור שהמס החל על רווח ההון‬ ‫יהא %02 / %52 = %52/ %03.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫94‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 50. ‫חוק המו"פ – עידוד השקעות יחידם בחברות הזנק תביעת‬ ‫ההשקעה כהוצאה לצרכי מס – ומה לגבי חברה משפחתית?‬ ‫‪ ‬נציין כי רשות המסים לא תקנה לנישום מייצג בחברה‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫משפחתית המשקיעה בחברת מטרה בהתאם להוראות להנות‬ ‫מסכום ההוצאה.‬ ‫‪ ‬עמדת רשות המסים הנה כי סכום ההשקעה הנו לחברת‬ ‫מטרה בודדת אף עם חברה זו הנה באשכול חברות.‬ ‫‪ ‬יחידים המשקיעים באמצעות שותפויות יהיו זכאים להוראה‬ ‫האמורה.‬ ‫‪ ‬תקופת ההטבה הוגדרה - ""תקופת ההטבה" - 3 שנות מס‬ ‫החל בשנת המס שבה סכום ההשקעה המזכה שולם לחברת‬ ‫המטרה".‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫05‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 51. ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫‪‬מיסוי בינלאומי‬ ‫הערכות לסוף שנה בתחום המיסוי הבינלאומי‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫15‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 52. ‫שכ"ד מראש בחו"ל‬ ‫כמגן מס מהכנסות פירותיות‬ ‫‪ ‬יש לתת את הדעת כי המלצות ועדת טרכטנברג וכן התזכיר שפורסם‬ ‫לא שינו את שיעור המס החל על הכנסות שכ"ד = בישראל %01 -‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫ללא תקרה , בחו"ל מסלול %51- ללא תקרה .נבהיר כי היטל הכנסות‬ ‫גבוהות יחול גם על תקבולי שכ"ד מחו"ל .‬ ‫‪ ‬סעיף 8ב' - הכנסות מדמי שכירות מראש יחשבו כהכנסה בשנה בה‬ ‫נתקבלו.‬ ‫‪ ‬הוצאות שהוצאו ביצור ההכנסות משכר הדירה "יותרו בניכוי מכל‬ ‫מקור בשנת המס שבה הוצאו....".‬ ‫‪ ‬בהתאם להוראות סעיף 221א' - יחיד יכול לבחור )כחלופה לחבות‬ ‫במס בשיעורים רגילים על ההכנסה החייבת, וזיכוי מס חו"ל ששולם(‬ ‫במסלול של תשלום מס של %51 בלבד בגין הכנסות מהשכרת‬ ‫מקרקעין בחו"ל )לאו דווקא למגורים(, תוך ויתור על זיכוי מס‬ ‫ששולם בחו"ל ועל כל ניכוי הוצאה אחרת, למעט פחת.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫25‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 53. ‫שכ"ד מראש בחו"ל‬ ‫כמגן מס מהכנסות פירותיות‬ ‫‪ ‬שילוב ישום האמור בסעיף 8ב' עם סעיף 221א' עשוי להביא‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫מגן מס ניכר: קבלת דמי שכירות בגין מספר שנים, מנכס‬ ‫מקרקעין בחו"ל, תשית מס מיידי בשנת המס בו התקבלו‬ ‫דמי השכירות ותשלום מס בשיעור של %51 מדמי‬ ‫השכירות.‬ ‫‪ ‬מאידך הפחת בגין אותו נכס מקרקעין ניתן לניכוי בשנים‬ ‫הבאות מכל מקור, ואף בישראל, ומהכנסות "רגילות", כגון‬ ‫משכורת !‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫35‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 54. ‫מיסוי בינלאומי - הכנסות מחו"ל – חמי"ז‬ ‫חברת משלח יד זרה סעיף 5)5( לפקודה:‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫‪ ‬סעיף 5)5( לפקודה הנו סעיף אנטי תכנוני שנועד למנוע‬ ‫אפשרות להתחמק ממס באמצעות פעילות במסגרת חברה‬ ‫זרה. הסעיף קובע במפורש כי גם הכנסה ממשלח יד שמבצע‬ ‫נישום באמצעות "חברת משלח יד זרה" תהיה חייבת במס‬ ‫בישראל בידי החברה הזרה.‬ ‫‪ ‬הכנסה שהפיקה "חברת משלח יד זרה".‬ ‫‪ ‬הנובעת מפעילות "במשלח יד מיוחד".‬ ‫‪ ‬בגובה "ההכנסות של בעלי המניות תושבי ישראל".‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫45‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 55. ‫מיסוי בינלאומי - הכנסות מחו"ל – חמי"ז‬ ‫חמי"ז במדינת אמנה‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫יש מקום לעמדה כי אין תחולה לסעיף 5)5( לפקודה לגבי חברה זרה, אף אם‬ ‫מתקיימים כל התנאים המנויים בסעיף, במידה והיא תושבת מדינה שישראל‬ ‫חתומה עימה על אמנה למניעת כפל מס.‬ ‫חברות כאמור – בהתאם להוראות התזכיר טוב יעשו בעלי המניות‬ ‫עם יבחנו את עיתוי חלוקת הדיבידנד מהן אף לקראת תום שנה זו‬ ‫והכל תוך התחשבות בהפסדי הון שיש לבעל המניות מני"ע ושיעור‬ ‫ניכוי המס במקור בעת החלוקה ממדינת המקור למדינת תושבותו.‬ ‫עיסוק בעלי השליטה במשלח יד‬ ‫חמי"ז ללא עיסוקם של %05 מבעלי המניות במישרין או בעקיפין בפעילות‬ ‫החמי"ז אינה חמי"ז – סעיף 5)()ה()3(.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫55‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 56. ‫מיסוי בינלאומי - הכנסות מחו"ל – חמי"ז‬ ‫חמי"ז בשליטת תושב חוזר ותיק / עולה חדש - כחברה‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫משפחתית‬ ‫סעיף 5)5()ה( קובע כי לענין שיעור אחזקתם שלתושבי ישראל‬ ‫בחמי"ז לא יובא בחשבון שיעור אחזקתו של תושב חוזר ותיק או‬ ‫עולה חדש בתקופה של עשר שנים ממועד עלייתו לישראל. במידה‬ ‫וחמי"ז תחשב כחברה משפחתית כאשר הנישום המייצג הנו עולה‬ ‫חדש או תושב חוזר ותיק הרי שהכנסתה שתיוחס לנישום המייצג‬ ‫לא תחוב במס בישראל ובהנחה כי החברה תושבת מדינת נוחות הרי‬ ‫שלא תחוב במס בשיעורים נמוכים בעולם )למשל חברה תושבת‬ ‫מלטה( ובעת חלוקת הדיבידנד יהנו גם בעלי המניות תושבי ישראל‬ ‫ממעד המס המיוחד של קרובם.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫65‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 57. ‫חברה משפחתית והטבות מס לעולה חדש‬ ‫העובדות:‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫1. בני זוג, תושבי ואזרחי מדינת אמנה מעוניינים לעלות לישראל ולקבל‬ ‫מעמד של עולים חדשים.‬ ‫2. בבעלות בני הזוג חברה זרה )תושבת מדינת נוחות המוחזקת במלואה‬ ‫על ידם( אשר משמשת כ"סוכן" לחברה זרה אחרת, שהינה חברה‬ ‫קשורה.‬ ‫3. בני הזוג מעוניינים להקים בישראל חברה משפחתית שתחליף את‬ ‫פעילות החברה המשמשת כ"סוכן".‬ ‫4. החברה המשפחתית תתחייב במס לפי סעיף 46א לפקודה.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫75‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 58. ‫חברה משפחתית והטבות מס לעולה חדש‬ ‫פרטי הבקשה‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫לקבוע כי היחידים זכאים להטבות בהתאם לסעיף 41)א( לפקודה,‬ ‫הגם שהפעילות מניבת ההכנסות תתבצע באמצעות חברה משפחתית‬ ‫ישראלית.‬ ‫סעיף 41)א( לפקודה מעניק פטור ממס ל- 01 שנים על הכנסות‬ ‫שהופקו מחוץ לישראל בידי עולה חדש או תושב חוזר ותיק, לרבות‬ ‫הכנסות מפעילות עסקית. נקבע שהפטור מכוח סע' 41)א( וכן מכוח‬ ‫סעיף 79)ב( )לעניין רווח הון(, לפי העניין, יחולו, כל עוד הכנסות‬ ‫החברה המשפחתית הופקו ונצמחו מחוץ לישראל.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫85‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 59. ‫חברה משפחתית והטבות מס לעולה חדש‬ ‫החלטה זו הינה בעלת תימוכין מיסויים, בעיקר לאור העובדה‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫שמבחינת המיסוי בישראל, תוצאת מס דומה הייתה מתקבלת לו‬ ‫המשיכו בני הזוג לפעול באמצעות החברה הזרה שבבעלותם )זו‬ ‫הקיימת או חברה חדשה(.‬ ‫עם זאת, יישום החלטה זו עשויה לשפר את תוצאת המס במדינות‬ ‫הזרות בהן מתבצעת הפעילות; כך, למשל, קיומה של אמנה למניעת‬ ‫מסי כפל בין ישראל לבין מדינת פעילות פלונית עשויה להפחית את‬ ‫שיעור הניכוי במקור החל במדינת הפעילות על הכנסות אלו, או‬ ‫להפחית את המיסוי במדינת הפעילות בשל העדר מוסד קבע בהתאם‬ ‫להוראות האמנה בין ישראל לאותה מדינה.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫95‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 60. ‫אמנת מס חדשה בין ישראל ומלטה‬ ‫‪ ‬ביום 81 בנובמבר 0102, נחתמה בראשי תיבות אמנה‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫למניעת כפל מס בין ישראל למלטה.‬ ‫‪ ‬בדומה לאמנות אחרות עליהן חתמה ישראל לאחרונה, גם‬ ‫אמנה זו מבוססת על אמנת המודל של ה- ‪ .OECD‬האמנה‬ ‫צפויה להיכנס לתוקף לאחר סיום הליכי אשרורה בשתי‬ ‫המדינות.‬ ‫‪ ‬ניתן להניח כי לא תיכנס לתוקף לפני 2102.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫06‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 61. ‫אמנת מס חדשה בין ישראל ומלטה‬ ‫‪ ‬דיבידנד :‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫האמנה קובעת ניכוי במקור בשיעור מס מקסימאלי של %51 במדינת המקור.‬ ‫במקרה בו מקבלת הדיבידנד היא חברה המחזיקה ב- %01 ומעלה מהון המניות של‬ ‫החברה המשלמת, אין ניכוי מס במקור.‬ ‫על פי הדין הפנימי במלטה, קיים פטור מניכוי במקור בגין דיבידנד.‬ ‫‪ ‬ריבית:‬ ‫האמנה קובעת ניכוי במקור בשיעור מס מקסימאלי של %5 במדינת המקור.‬ ‫על פי הדין הפנימי במלטה, קיים פטור מניכוי במקור בגין ריבית.‬ ‫‪ ‬תמלוגים:‬ ‫האמנה מעניקה זכות מיסוי בלעדית למדינת התושבות. זאת, בהתאם לעקרון‬ ‫שאומץ באמנת המודל של ה- ‪.OECD‬‬ ‫הדין הפנימי במלטה מעניק פטור מניכוי במקור בגין תמלוגים.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫16‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 62. ‫אמנת מס חדשה בין ישראל ומלטה‬ ‫‪ ‬חשוב לדעת:‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫‪ ‬האמנה קובעת סעיף חילופי מידע נרחב בין רשויות המס‬ ‫של שתי המדינות.‬ ‫‪ ‬בהתאם לסעיף זה, רשות המסים בישראל תוכל לקבל מידע‬ ‫אודות הכנסות שמפיקים תושבי ישראל במלטה.‬ ‫‪ ‬זאת גם בכל הנוגע למידע אשר מוחזק בבנקים במלטה.‬ ‫‪ ‬האמנה כוללת סעיף הגבלת הטבות למניעת ניצולה לרעה.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫26‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 63. ‫אמנת מס חדשה בין ישראל ומלטה‬ ‫‪ ‬קיים יתרון למשקיעים ישראלים באמצעות שימוש בחברה‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫מלטזית, כתכנון מס בינלאומי, לצורך ביצוע השקעות ומתן‬ ‫שירותים במדינות ברחבי אירופה והעולם. זאת, הן לאור משטר‬ ‫המס הנהוג בה )לדוגמא, הדין הפנימי המלטזי בעת חלוקת‬ ‫דיבידנדים(, והן לאור העובדה שמלטה הינה חברה באיחוד‬ ‫האירופי זה מספר שנים וככזו, נהנית מהחלת הדירקטיבות‬ ‫השונות הקימות למדינות האיחוד.‬ ‫‪ ‬מלטה הינה צד לאמנות רבות למניעת כפל מס ובכלל זה לאחרונה‬ ‫חתמה גם על אמנות עם ארה"ב וסין אשר מבוססות גם הן על‬ ‫אמנת המודל של ה- ‪.OECD‬‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫36‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 64. ‫אמנות מס בין ישראל לבין פנמה‬ ‫‪ ‬בספטמבר 1102 הודיע משרד האוצר על חתימה בראשי‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫תיבות על אמנה בין פנמה ומלטה.‬ ‫‪ ‬לפנמה אמנות מס עם ספרד, ברבדוס ומקסיקו והיא‬ ‫חתומה על אמנות מס )עדיין לא בתוקף( עם הולנד, צרפת,‬ ‫לוקסמבורג, איטליה, סינגפור, פורטוגל ועוד.‬ ‫‪ ‬פנמה עתידה להיכנס למשא ומתן לכריתת אמנה גם עם‬ ‫ארה"ב )עמה פנמה כבר חתומה על אמנה לחילופי מידע(,‬ ‫יוון, אוסטרליה ומדינות נוספות.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫46‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 65. ‫אמנות מס בין ישראל לבין פנמה‬ ‫‪ ‬על פי דיווח משרד האוצר, שיעור הניכוי במקור הקבועים‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫באמנה בגין תשלומי ריבית, דיבידנדים ותמלוגים הינו‬ ‫%51.‬ ‫‪ ‬נדגיש: פנמה מנהיגה ניכוי במקור בגין ריבית, דיבידנד,‬ ‫תמלוגים ודמי ניהול בשיעורים שאינם מבוטלים )%5-‬ ‫%52(, אולם רק כאשר מקור תשלומים אלו בהכנסות‬ ‫שהופקו בפנמה.‬ ‫‪ ‬לפיכך, בפועל, לא חל ניכוי במקור במקרים של תשלומים‬ ‫מחברות החזקה פנמיות ומחברות פנמיות הפועלות מחוץ‬ ‫לפנמה.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫56‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 66. ‫אמנות מס בין ישראל לבין פנמה‬ ‫‪ ‬שיעורי הניכוי במקור המופחתים שנקבעו באמנה יועילו‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫לתושבי חוץ המחזיקים בחברות ישראליות באמצעות‬ ‫חברות פנמיות ולתושבי ישראל הפועלים בפנמה, אך לא‬ ‫ישנו את מצבם של ישראלים הפועלים ברחבי העולם‬ ‫באמצעות חברות פנמיות, שכן ממילא במקרים אלו, גם‬ ‫בהעדר אמנה, לא נוכה מס במקור בפנמה על פי הוראות‬ ‫הדין הפנימי.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫66‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬
  • 67. ‫אמנות מס בין ישראל לבין פנמה‬ ‫‪ ‬לאותם ישראלים חשוב להזכיר:‬ ‫‪Artzi & Hiba‬‬ ‫כי באמנת המס החדשה קיים סעיף חילופי ידיעות בין‬ ‫המדינות המתקשרות. על פי רוב, סעיפי חילופי מידע‬ ‫באמנות מאפשרים להחליף בין המדינות המתקשרות מידע‬ ‫על פי דרישה )מידע הנדרש בנוגע למקרה ספציפי(, מידע‬ ‫אוטומטי )העברה שיטתית של מידע בנוגע להכנסות‬ ‫שמקורן במדינה המתקשרת( ומידע ספונטני )כאשר אגב‬ ‫ביקורת או חקירה מגלה מדינה מידע אשר למדינה האחרת‬ ‫עשוי להיות אינטרס בו(.‬ ‫רח' מנחם בגין 7, רמת-גן 18625 טל: 114316-30 פקס: 3113316-30‬ ‫76‬ ‫שדרות פלי"ם 61, חיפה 59033 טל: 1818119-40 פקס: 8818119-40‬