日盛期貨 全球速報

1. 專題分析 歐元近期兩大看點之一：德國組閣近況
歐洲CPI數據或改變歐央態度
N天然氣+11.22%、十一號糖-8.89%
支撐壓力未變，距上方壓力較近
大型企業季報優於預期，道瓊強攻322點
經濟展望佳推升美股，台股有望相隨
2018/1/18
台股重點摘要
國際市場快訊
選擇權OI變化
近期商品焦點
本週前瞻
日盛期貨股份有限公司 台北市南京東路二段111號4樓
電話：(02)2504-2088 傳真：(02)2517-9224
金管會核准之期貨商許可證照字號100年金管期總字第005號
本公司經金管會核准，惟不表示交易建議絕無風險。以往之建議投
資績效不保證最低交易收益；本公司除盡善良交易建議之注意義務
外，不負責交易之盈虧，亦不保證最低之收益。
台指籌碼變化/價差變化/
VIX及小台散戶籌碼指標/
外期行事曆

2. 外資買超 友達 開發金 群創 外資賣超 華邦電 燿華 南亞科
台股重點摘要
2018/1/18 星期四
投信 10.01 10.93
經濟展望佳推升美股，台股有望相隨
自營商(避險) 90.39 89.11 1.28
外資及陸資 437.24 326.48 110.76
-0.93
合計 555.85 447.42 108.43
單位名稱 買進金額(億元) 賣出金額(億元) 買賣差額(億元)
自營商(自行買賣) 18.22 20.90 -2.68
三大法人買賣金額統計表
外，不負責交易之盈虧，亦不保證最低之收益。
蘋果表示會將海外獲利匯回投資本國，推升股價收漲1.65%，加上聯準會公
布的經濟褐皮書指出2018年美國經濟將持續溫和擴張，帶動美股全面上漲；能
源方面，2月美國輕原油期貨結算價上漲0.38%收每桶63.97美元，隨後API公布
上週原油庫存超出預期減少512萬桶，漲幅則擴大至0.58%；台指期夜盤部分...
籌碼面上，外資現貨持續買超台股110.76億元，三大法人合計買超108.43
億元，台指期部分，外資增持多單4,053口，留倉淨多單升至52,417口，外資期
現貨同步；自營商方面選擇權日內調整，加碼買權544口，而賣權部位則是買進
68,596口，金額與口數皆減少；整體來看...
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5日均線 20日均線台指期
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金管會核准之期貨商許可證照字號100年金管期總字第005號
本公司經金管會核准，惟不表示交易建議絕無風險。以往之建議投資績效不保證最低交易收益；本公司除盡善良
交易建議之注意義務外，不負責交易之盈虧，亦不保證最低之收益。
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台股重點摘要

3. 國際市場快訊
2018/1/18 星期四
大型企業季報優於預期，道瓊強攻322點
股市：大型企業季報優於預期 道瓊強攻322點。
匯率：Fed褐皮書公布後 美元恢復跌勢。
商品：油價上漲 上週美國原油庫存減少510萬桶。
23000
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24000
24500
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5日均線 20日均線MI道瓊
54
56
58
60
62
64
5日均線 20日均線N輕原油
87
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89
90
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95
5日均線 20日均線美元指
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交易建議之注意義務外，不負責交易之盈虧，亦不保證最低之收益。
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國際市場快訊
詳全文
詳全文
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4. 口數 增減 口數 增減 口數 增減
52,417 4,053 474 -235 -1,278 274
-30,346 531 -247 0 -90 0
-5,169 -4,488 123 141 200 124
16,902 96 350 -94 -1,168 398
17,827 19,778 245 19 -1,436 -806
16,126 15,608 232 132 -811 -559
台指籌碼變化
2018/1/18 星期四
期貨未平倉 台指期 電子期 金融期
多空口數變化
外資
投信
自營商
三大法人合計
十大特定人(近)
十大交易人(近)
10000
10200
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11000
11200
-10000
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
1/171/101/312/2612/1912/1212/511/2811/21
外資淨口數 十大淨口數(近) 十特淨口數(近) 台指期收盤
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5. 選擇權OI變化
2018/1/18 星期四
支撐壓力未變，距上方壓力較近
3814
6119
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0
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3000
4000
5000
6000
7000
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買權 賣權OI增減變化 買權最大增加序列11300
賣權最大增加序列10700
24411
21487
0
5000
10000
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20000
25000
30000
35000
10100 10200 10300 10400 10500 10600 10700 10800 10900 11000 11100 11200 11300 11400 11500 11600 11700 11800 11900
買權 賣權 買權最大OI序列11100
賣權最大OI序列10700
201801
OI序列分布
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交易建議之注意義務外，不負責交易之盈虧，亦不保證最低之收益。
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6. 價差變化
2018/1/18 星期四
台股現貨 V.S 台指期
納斯達克期 V.S 道瓊期
電子期 V.S 金融期
-40
-30
-20
-10
0
10
20
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10200
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10800
11000
11200
11/21 11/28 12/5 12/12 12/19 12/26 1/3 1/10 1/17
價差(期-現) 台指期收盤 台指現收盤
-3.00%
-2.00%
-1.00%
0.00%
1.00%
2.00%
3.00%
4.00%
11/21 11/28 12/5 12/12 12/19 12/26 1/3 1/10 1/17
漲跌幅差(%)(電-金) 金融期漲跌幅(%) 電子期漲跌幅(%)
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交易建議之注意義務外，不負責交易之盈虧，亦不保證最低之收益。
5
-3.00%
-2.00%
-1.00%
0.00%
1.00%
2.00%
3.00%
11/20 11/27 12/4 12/11 12/18 12/26 1/3 1/10 1/17
漲跌幅差(%)(納-道) 道瓊期漲跌幅(%) 納斯達克期漲跌幅(%)

7. 最後交易日 選擇權到期日 第一通知日
市場預測：
本週交易行事曆
1月15日
(一)
•美國假期
市場預測：-290萬桶
外期行事曆
2018/1/18 星期四
市場預測：5.40%前值：5.40%
AD-澳幣
SFC-中國A50
DX-美元指數
GC-黃金
TY-10年美債
CL-輕原油
美國首次申請失業救濟金人數
公布國家/時間 1/18 國際重要經濟數據 影響商品
澳洲失業率
1月19日
(五)
•出口銷售數額 201802QM
前值：
1月16日
(二)
•出口檢驗數量
•產能利用率
•工業生產量
•API 能源庫存量
201801國內
各指數期貨
201801國內
各指數選擇
權
201802CL
1月18日
(四)
•新屋開工率和核准數
•失業救濟金申請數
•EIA能源庫存量
08:30
15:00
1/19
00:00
21:30
中國GDP年比
前值：6.80% 市場預測：6.70%
前值：26.1萬 市場預測：26.1萬
美國上周EIA原油庫存變化
前值：-494.8萬桶
201802SB
1月17日
(三)
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6

8. 近期商品焦點
2018/1/18 星期四
近五交易日國際市場累計漲跌
-10% -5% 0% 5% 10% 15%
十一號糖
黃豆油
小麥
美元指
咖啡
銅
活豬
美庫十
CAC40
美債券
日圓
黃豆
小輕原油
N輕原油
白銀
日經225
橡膠
玉米
加幣
黃金
微型黃金
印度指數
EM_SP
摩台指
燕麥
EM_ND
澳幣
歐元
微型歐元
凍橘汁
英鎊
活牛
恆生指
A50指數
MI道瓊
白金
可可
棉花
N天然氣
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交易建議之注意義務外，不負責交易之盈虧，亦不保證最低之收益。
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9. VIX指標
小台散戶籌碼指標
VIX及小台散戶籌碼指標
2018/1/18 星期四
10000
10100
10200
10300
10400
10500
10600
10700
10800
10900
11000
-40%
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
1/171/101/312/2612/1912/1212/511/2811/21
散戶多空差距(%)-右軸 台指期-左軸
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
10000
10100
10200
10300
10400
10500
10600
10700
10800
10900
11000
1/171/101/312/2612/1912/1212/511/2811/21
台指期 VIX 上緣 下緣
8.96
-29.04%
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10. 歐洲CPI數據或改變歐央態度
2018/1/15 星期一
本週前瞻
熱門話題
焦點圖表
COMEX 黃金(GC)
保證金 最小跳動點
4,400美元 0.1=10.00 美元
本週經濟數據的部分，首先週一因為馬丁路德·金紀念日美國紐交所休市一天，
英國將在週二會公佈CPI數據，緊接著週三歐元區也會公布CPI數據，如果歐洲
CPI數據普遍高於預期，則歐洲央行可能會採取偏向鷹派的貨幣政策，週三稍晚
加拿大央行公布利率決議，在週四澳洲會公布失業率情況，中國也會公布第四季
GDP同比，最後週五美國會帶來消費者信心指數的消息。
黃金在中短線出現強勁的上漲走勢，從基差(Basis)角度來觀察黃金走勢，其
中基差為期貨賣價減去現貨買價，去年聖誕節前隨著金價走高時基差也同步擴大，
但在聖誕節過後情況出現變化，基差開始快速收斂至低於0.5%，意味黃金現貨
供給開始吃緊，黃金有機會挑戰去年九月的高點。
1200
1220
1240
1260
1280
1300
1320
1340
1360
5日均線 20日均線
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交易建議之注意義務外，不負責交易之盈虧，亦不保證最低之收益。
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國際期貨雷達圖

11. 專題分析
2018/1/18 星期四
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訂購詳細操作建議
歐元日線
黨位席次
社民黨(SPD)將於1/21召開黨代表大會，
討論是否與德國基民盟/基社盟組成聯合
政府，會議結果將對歐元造成影響
2018 /1/12 社民黨與基民/基社黨領
導人達成共識，同意向各自政黨建議
組閣
2018 /1/16 柏林社民黨
黨代會反對組閣

12. 專題分析
2018/1/18 星期四
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目前來看社民黨反對組閣的地區票數較少，
週末黨大會投票通過機會高
近期已投票反對組閣
SPD領導
(Martin
Schulz)為萊
茵人，家鄉有
極大機會支持
組閣
資料來源:
bloomberg
三黨領導
人
達成共識
SPD黨代
表
投票通過
SPD黨員
投票通過
三黨
各自通過
聯合組
閣