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20180425 日盛期貨 全球速報
- 1. 專題分析 原油結構曲線分析--目前近月>遠月 緊縮關鍵來襲，外匯市場大活躍 A50指數+5.24%、EM_ND-4.42% 週選結算於10650相對符合莊家利益 10年美債殖利率觸及3%，美股全挫 道瓊重挫400點，台股雪上加霜 2018/4/25 台股重點摘要 國際市場快訊 選擇權OI變化 近期商品焦點 本週前瞻 日盛期貨股份有限公司 台北市南京東路二段111號4樓 電話：(02)2504-2088傳真：(02)2517-9224 金管會核准之期貨商許可證照字號100年金管期總字第005號 本公司經金管會核准，惟不表示交易建議絕無風險。以往之建議 投資績效不保證最低交易收益；本公司除盡善良交易建議之注意 義務外，不負責交易之盈虧，亦不保證最低之收益。 台指籌碼變化/價差變化/ VIX及小台散戶籌碼指標/ 外期行事曆
- 2. 外資買超 台泥 開發金玉山金 外資賣超 鴻海 台積電 友達 單位名稱 買進金額(億元) 賣出金額(億元) 買賣差額(億元) 自營商-自行 22.68 24.02 -1.34 三大法人買賣金額統計表 自營商-避險 80.58 64.16 16.42 外資(不含外資自營) 333.38 411.16 -77.78 -0.31 外資自營商 2.63 2.21 0.42 合計 451.10 514.10 -63.01 台股重點摘要 2018/4/25 星期三 投信 14.46 14.77 道瓊重挫400點，台股雪上加霜 義務外，不負責交易之盈虧，亦不保證最低之收益。 道瓊連續下跌五天，創下近一年最長連跌天數，道瓊重挫超400點， NASDAQ跌幅1.7%，其中開拓重工與亞馬遜的轉向為美股開高走低的關鍵，道瓊 成分股開拓重工在亮麗財報後，高層表示Q1為今年高水位，股價轉跌，另外美國 十年債突破關鍵3%關卡，引發市場對牛市能否延續的疑慮；台指期夜盤部分... 籌碼佈局上，外資在現貨賣超台股77.36億元，三大法人總計賣超台股63.01 億元，台指期部分則是減碼多單1,194口，留倉淨多單28,798口，外資期現貨同步 偏空調整；自營商方面，選擇權留倉部位為賣買權與賣賣權組合，淨口數轉為負 值，契約多空金額差為負值；整體來說... 10000 10200 10400 10600 10800 11000 11200 5日均線 20日均線台指期 日盛期貨股份有限公司 台北市南京東路二段111號4樓 電話：(02)2504-2088 傳真：(02)2517-9224 金管會核准之期貨商許可證照字號100年金管期總字第005號 本公司經金管會核准，惟不表示交易建議絕無風險。以往之建議投資績效不保證最低交易收益；本公司除盡善良 交易建議之注意義務外，不負責交易之盈虧，亦不保證最低之收益。 1 台股重點摘要
- 3. 國際市場快訊 2018/4/25 星期三 10年美債殖利率觸及3%，美股全挫 股市：利率上升 擔憂經濟減緩道瓊重創424點。 外匯：10年期債券殖利率觸及3% 美元仍小幅走低。 商品：NYMEX原油跌破68，API顯示美國庫存意外攀高。 23000 23500 24000 24500 25000 25500 26000 5日均線 20日均線MI道瓊 58 60 62 64 66 68 70 5日均線 20日均線N輕原油 86 87 88 89 90 91 5日均線 20日均線美元指 日盛期貨股份有限公司 台北市南京東路二段111號4樓 電話：(02)2504-2088 傳真：(02)2517-9224 金管會核准之期貨商許可證照字號100年金管期總字第005號 本公司經金管會核准，惟不表示交易建議絕無風險。以往之建議投資績效不保證最低交易收益；本公司除盡善良 交易建議之注意義務外，不負責交易之盈虧，亦不保證最低之收益。 2 國際市場快訊 詳全文 詳全文 詳全文
- 4. 口數 增減 口數增減 口數 增減 28,798 -1,194 220 11 -1,180 196 -28,146 -52 4 0 59 0 -6,388 -279 -531 -81 109 -97 -5,736 -1,525 -307 -70 -1,012 99 5,876 -2,045 315 -57 -1,220 207 -632 -2,980 -39 -111 -422 195 台指籌碼變化 2018/4/25 星期三 期貨未平倉 台指期 電子期 金融期 多空口數變化 外資 投信 自營商 三大法人合計 十大特定人(近) 十大交易人(近) 10300 10400 10500 10600 10700 10800 10900 11000 11100 11200 -10000 0 10000 20000 30000 40000 50000 60000 4/244/174/103/303/233/163/93/22/22 外資淨口數 十大淨口數(近) 十特淨口數(近) 台指期收盤 日盛期貨股份有限公司 台北市南京東路二段111號4樓 電話：(02)2504-2088 傳真：(02)2517-9224 金管會核准之期貨商許可證照字號100年金管期總字第005號 本公司經金管會核准，惟不表示交易建議絕無風險。以往之建議投資績效不保證最低交易收益；本公司除盡善良 交易建議之注意義務外，不負責交易之盈虧，亦不保證最低之收益。 3
- 5. 選擇權OI變化 2018/4/25 星期三 週選結算於10650相對符合莊家利益 14447 8718 -7000 -2000 3000 8000 13000 18000 9900 1000010100 10200 10300 10400 10450 10500 10550 10600 10650 10700 10750 10800 10850 10900 10950 11000 11050 買權 賣權 買權最大增加序列10650 賣權最大增加序列10600 OI增減變化 2203021569 0 5000 10000 15000 20000 25000 30000 9900 10000 10100 10200 10300 10400 10450 10500 10550 10600 10650 10700 10750 10800 10850 10900 10950 11000 11050 買權 賣權 買權最大OI序列10800 賣權最大OI序列10600 4月W4 OI序列分布 日盛期貨股份有限公司 台北市南京東路二段111號4樓 電話：(02)2504-2088 傳真：(02)2517-9224 金管會核准之期貨商許可證照字號100年金管期總字第005號 本公司經金管會核准，惟不表示交易建議絕無風險。以往之建議投資績效不保證最低交易收益；本公司除盡善良 交易建議之注意義務外，不負責交易之盈虧，亦不保證最低之收益。 4
- 6. 2018/4/25 星期三 台股現貨 V.S台指期 納斯達克期 V.S 道瓊期 電子期 V.S 金融期 價差變化 -100 -80 -60 -40 -20 0 20 40 60 80 100 10300 10400 10500 10600 10700 10800 10900 11000 11100 11200 2/22 3/2 3/9 3/16 3/23 3/30 4/10 4/17 4/24 價差(期-現) 台指期收盤 台指現收盤 -4.00% -3.00% -2.00% -1.00% 0.00% 1.00% 2.00% 3.00% 2/22 3/2 3/9 3/16 3/23 3/30 4/10 4/17 4/24 漲跌幅差(%)(電-金) 金融期漲跌幅(%) 電子期漲跌幅(%) 日盛期貨股份有限公司 台北市南京東路二段111號4樓 電話：(02)2504-2088 傳真：(02)2517-9224 金管會核准之期貨商許可證照字號100年金管期總字第005號 本公司經金管會核准，惟不表示交易建議絕無風險。以往之建議投資績效不保證最低交易收益；本公司除盡善良 交易建議之注意義務外，不負責交易之盈虧，亦不保證最低之收益。 5 -4.00% -3.00% -2.00% -1.00% 0.00% 1.00% 2.00% 3.00% 4.00% 5.00% 2/26 3/5 3/12 3/19 3/26 4/3 4/10 4/17 4/24 漲跌幅差(%)(納-道) 道瓊期漲跌幅(%) 納斯達克期漲跌幅(%)
- 7. 最後交易日 選擇權到期日 第一通知日 22:30 前值：市場預測： 前值： 市場預測： 前值： 201805CT 201805CL 04/25(三) •EIA能源庫存量 201805HG 201805GC 201805SI 04/26(四) •耐久財訂單 •出口銷售數額 •失業救濟金申請 201804HG 201804SI 201804SFC 外期行事曆 2018/4/25 星期三 市場預測：前值：-107.1萬桶 CL-輕原油 公布國家/時間 4/25 國際重要經濟數據 影響商品 美國上周EIA原油庫存變化 04/27(五) •薪資成本指數 •第一季GDP 201804STW 201804HSI 前值： 04/24(二) •消費者信心指數 •新屋銷售量 •API 能源庫存量 市場預測： 本週交易行事曆 04/23(一) •成屋銷售量 •出口檢驗數量 •冷凍品庫藏量 市場預測： 日盛期貨股份有限公司 台北市南京東路二段111號4樓 電話：(02)2504-2088 傳真：(02)2517-9224 金管會核准之期貨商許可證照字號100年金管期總字第005號 本公司經金管會核准，惟不表示交易建議絕無風險。以往之建議投資績效不保證最低交易收益；本公司除盡善良 交易建議之注意義務外，不負責交易之盈虧，亦不保證最低之收益。 6
- 8. 近期商品焦點 2018/4/25 星期三 近五交易日國際市場累計漲跌 -6% -4%-2% 0% 2% 4% 6% EM_ND 十一號糖 MI道瓊 摩台指 EM_SP 活豬 美債券 黃豆 英鎊 澳幣 加幣 燕麥 棉花 日圓 黃金 微型黃金 美庫十 歐元 微型歐元 黃豆油 白金 白銀 活牛 玉米 印度指數 CAC40 恆生指 凍橘汁 小麥 美元指 N天然氣 N輕原油 小輕原油 日經225 銅 咖啡 橡膠 A50指數 日盛期貨股份有限公司 台北市南京東路二段111號4樓 電話：(02)2504-2088 傳真：(02)2517-9224 金管會核准之期貨商許可證照字號100年金管期總字第005號 本公司經金管會核准，惟不表示交易建議絕無風險。以往之建議投資績效不保證最低交易收益；本公司除盡善良 交易建議之注意義務外，不負責交易之盈虧，亦不保證最低之收益。 7
- 9. VIX及小台散戶籌碼指標 2018/4/25 星期三 VIX指標 小台散戶籌碼指標 10200 10300 10400 10500 10600 10700 10800 10900 11000 11100 11200 -40% -30% -20% -10% 0% 10% 20% 30% 40% 4/244/174/103/303/233/163/93/22/22 散戶多空差距(%)-右軸 台指期-左軸 0 5 10 15 20 25 30 35 10200 10300 10400 10500 10600 10700 10800 10900 11000 11100 11200 4/244/174/103/303/233/163/93/22/22 台指期VIX 上緣 下緣 15.55 30.44% 日盛期貨股份有限公司 台北市南京東路二段111號4樓 電話：(02)2504-2088 傳真：(02)2517-9224 金管會核准之期貨商許可證照字號100年金管期總字第005號 本公司經金管會核准，惟不表示交易建議絕無風險。以往之建議投資績效不保證最低交易收益；本公司除盡善良 交易建議之注意義務外，不負責交易之盈虧，亦不保證最低之收益。 8
- 10. 緊縮關鍵來襲，外匯市場大活躍 本週前瞻 熱門話題 焦點圖表 CME 英鎊(BP) 保證金 最小跳動點 1,980美元0.0001=6.25 美元 2018/4/23 星期一 雖然在例行數據部分稍嫌平淡，但本週仍有不少關乎各國升息與否或寬鬆路 徑是否改變的重要事件，包括歐洲與日本的利率決策會議，以及英國GDP、美國 通膨數據，可預期將是外匯市場大為活躍的一週，而其中最受矚目的莫過於歐洲 地區的變化，因近期經濟數據欠佳，可能讓當局邁向利率正常化的腳步產生遲疑， 導致歐元與英鎊出現較明顯的拉回，此現象是暫時或成為慣性？值得關注。 英國三月通膨數據衰退，加上零售銷售表現不佳，導致英鎊兌美元連續疲軟， 雖然五月升息機率仍高達83%，但一般預期有很大機會英國央行將釋放鴿派訊息， 使未來的升息預期再往後推遲，尤其行長更於日前表示不希望具體說明時間點， 這讓市場等待更明確指引的期盼落空，因此衝擊英鎊出現較大回檔跌破月線。 13000 13200 13400 13600 13800 14000 14200 14400 14600 5日均線 20日均線 日盛期貨股份有限公司 台北市南京東路二段111號4樓 電話：(02)2504-2088 傳真：(02)2517-9224 金管會核准之期貨商許可證照字號100年金管期總字第005號 本公司經金管會核准，惟不表示交易建議絕無風險。以往之建議投資績效不保證最低交易收益；本公司除盡善良 交易建議之注意義務外，不負責交易之盈虧，亦不保證最低之收益。 9
- 11. 專題分析 2018/4/25 星期三 原油結構曲線分析--目前近月>遠月 日盛期貨股份有限公司 台北市南京東路二段111號4樓電話：(02)2504-2088 傳真：(02)2517-9224 金管會核准之期貨商許可證照字號100年金管期總字第005號 本公司經金管會核准，惟不表示交易建議絕無風險。以往之建議投資績效不保證最低交易收益；本公司除盡善良 交易建議之注意義務外，不負責交易之盈虧，亦不保證最低之收益。 10 訂購詳細操作建議 Source: Bloomberg 欲知交易建議，請洽日盛期貨營業同仁 計算方式：近一月合約價格 – 六個月後結算合約價格計算 原油價格結構曲線 Backwardation代表近月價格高遠月價格低，近期需求旺盛 而供給不足，油價為多方控盤 多頭轉倉有轉倉收益 藍線 – 紐約輕原油WTI 橘線 – 布倫特原油Brent