日盛期貨 全球速報

1. 專題分析 市場循環指標：股市危機浮現!?
小輕原油+5.56%、十一號糖-2.43%
賣權下方支撐力道較為分散
財報季將至、銀行股領漲，美股揚
川普對敘利亞態度軟化，台股有望開高
2018/4/13
台股重點摘要
國際市場快訊
選擇權OI變化
近期商品焦點
本週前瞻
日盛期貨股份有限公司 台北市南京東路二段111號4樓
電話：(02)2504-2088 傳真：(02)2517-9224
金管會核准之期貨商許可證照字號100年金管期總字第005號
本公司經金管會核准，惟不表示交易建議絕無風險。以往之建議
投資績效不保證最低交易收益；本公司除盡善良交易建議之注意
義務外，不負責交易之盈虧，亦不保證最低之收益。
台指籌碼變化/價差變化/
VIX及小台散戶籌碼指標/
外期行事曆

2. 外資買超 華通 中環 友達 外資賣超 鴻海 台積電 群創
台股重點摘要
2018/4/13 星期五
投信 12.96 10.36
川普對敘利亞態度軟化，台股有望開高
自營商-避險 48.74 56.25 -7.51
外資(不含外資自營) 235.60 293.27 -57.67
2.60
外資自營商 2.10 2.84 -0.75
合計 309.67 371.17 -61.50
單位名稱 買進金額(億元) 賣出金額(億元) 買賣差額(億元)
自營商-自行 12.38 11.30 1.08
三大法人買賣金額統計表
義務外，不負責交易之盈虧，亦不保證最低之收益。
市場對於貿易戰與中東戰局的擔憂下降，因為川普表示將考慮重新加入TPP，
並且不一定會對中國實施關稅制裁，另外對於敘利亞問題態度軟化，表示對於敘
利亞的打擊「很快或不一定那麼快來到」，避險情緒回落，黃金下跌超過1%，美
國十年債收益率上漲5基點收2.84%，道瓊指數上漲約300點；台指期夜盤部分...
籌碼面上，外資在現貨賣超台股58.42億元，三大法人總計賣超台股61.50億
元，台指期部分則是減碼多單7,032口，留倉淨多單41,572口，外資期現貨同步偏
空調整；自營商方面，選擇權留倉部位為賣兩邊組合，調整方式賣買權19,472口，
賣賣權1,359口，淨口數及契約多空金額差皆為正值；整體來看...
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5日均線 20日均線台指期
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本公司經金管會核准，惟不表示交易建議絕無風險。以往之建議投資績效不保證最低交易收益；本公司除盡善良
交易建議之注意義務外，不負責交易之盈虧，亦不保證最低之收益。
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台股重點摘要

3. 國際市場快訊
2018/4/13 星期五
財報季將至、銀行股領漲，美股揚
股市：戰情略緩、熱烈期待財報週 道瓊嗨！GoPro飆。
匯率：美元指數上漲 結束連續四天的跌勢。
商品：COMEX黃金下跌1.3% ETF持倉增加。
23000
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25500
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5日均線 20日均線MI道瓊
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1330
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5日均線 20日均線黃金
86
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5日均線 20日均線美元指
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交易建議之注意義務外，不負責交易之盈虧，亦不保證最低之收益。
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國際市場快訊
詳全文
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4. 口數 增減 口數 增減 口數 增減
41,572 -7,032 5 -246 -1,826 -46
-28,562 824 1 0 52 0
-3,164 2,092 14 -32 258 17
9,846 -4,116 20 -278 -1,516 -29
12,418 -4,406 9 -230 -1,679 61
8,820 -2,676 35 -184 -860 120
台指籌碼變化
2018/4/13 星期五
期貨未平倉 台指期 電子期 金融期
多空口數變化
外資
投信
自營商
三大法人合計
十大特定人(近)
十大交易人(近)
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0
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60000
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外資淨口數 十大淨口數(近) 十特淨口數(近) 台指期收盤
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5. 選擇權OI變化
2018/4/13 星期五
賣權下方支撐力道較為分散
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4569
-1000
1000
3000
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7000
9000
10400 10500 10600 10650 10700 10750 10800 10850 10900 10950 11000 11050 11100 11150 11200 11250 11300 11400 11500
買權 賣權 買權最大增加序列11100
賣權最大增加序列10800
6906
6505
-1000
0
1000
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3000
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5000
6000
7000
8000
買權 賣權OI增減變化 買權最大增加序列：11100
賣權最大增加序列：10000
34199
23882
0
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20000
30000
40000
50000
10400 10500 10600 10650 10700 10750 10800 10850 10900 10950 11000 11050 11100 11150 11200 11250 11300 11400 11500
買權 賣權 買權最大OI序列11100
賣權最大OI序列10500
34199
30027
0
5000
10000
15000
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25000
30000
35000
40000
買權 賣權201804
OI序列分布
買權最大OI序列：11100
賣權最大OI序列：9800
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交易建議之注意義務外，不負責交易之盈虧，亦不保證最低之收益。
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6. 價差變化
2018/4/13 星期五
台股現貨 V.S 台指期
納斯達克期 V.S 道瓊期
電子期 V.S 金融期
-150
-100
-50
0
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10000
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10600
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2/2 2/9 2/26 3/6 3/13 3/20 3/27 4/2 4/12
價差(期-現) 台指期收盤 台指現收盤
-6.00%
-4.00%
-2.00%
0.00%
2.00%
4.00%
2/2 2/9 2/26 3/6 3/13 3/20 3/27 4/2 4/12
漲跌幅差(%)(電-金) 金融期漲跌幅(%) 電子期漲跌幅(%)
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交易建議之注意義務外，不負責交易之盈虧，亦不保證最低之收益。
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-4.00%
-3.00%
-2.00%
-1.00%
0.00%
1.00%
2.00%
3.00%
4.00%
5.00%
2/14 2/21 2/28 3/7 3/14 3/21 3/28 4/5 4/12
漲跌幅差(%)(納-道) 道瓊期漲跌幅(%) 納斯達克期漲跌幅(%)

7. 最後交易日 選擇權到期日 第一通知日
市場預測：
本週交易行事曆
04/09(一) •出口檢驗數量
市場預測：
外期行事曆
2018/4/13 星期五
市場預測：225億歐元前值：199億歐元
EC/URO-歐元
ES-S&P 500
CL-輕原油
國際能源署(IEA)公佈月度原油市場報告
公布國家/時間 4/13 國際重要經濟數據 影響商品
歐元區貿易收支(經季調)
04/13(五) •印尼假期 201805 CT
前值：
04/10(二)
•生產者物價指數
•躉售貿易額
•USDA供給與需求
•EIA能源庫存量
•消費者物價指數
•實際所得
04/12(四)
•出口銷售數額
•失業救濟金申請數
201804SSI 201804SSI
17:00
22:00
16:00
美國密西根大學市場氣氛
前值：101.4 市場預測：101
前值：供需平衡有望 市場預測：
前值：
04/11(三)
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8. 近期商品焦點
2018/4/13 星期五
近五交易日國際市場累計漲跌
-3% -2% -1% 0% 1% 2% 3% 4% 5% 6%
十一號糖
活牛
美元指
摩台指
黃豆油
銅
玉米
日經225
MI道瓊
EM_SP
日圓
咖啡
美債券
N天然氣
A50指數
CAC40
歐元
微型歐元
白銀
澳幣
黃金
微型黃金
EM_ND
印度指數
可可
棉花
加幣
英鎊
凍橘汁
燕麥
白金
黃豆
恆生指
小麥
橡膠
小輕原油
N輕原油
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交易建議之注意義務外，不負責交易之盈虧，亦不保證最低之收益。
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9. VIX指標
小台散戶籌碼指標
VIX及小台散戶籌碼指標
2018/4/13 星期五
10200
10300
10400
10500
10600
10700
10800
10900
11000
11100
11200
-30%
-25%
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
4/124/23/273/203/133/62/262/92/2
散戶多空差距(%)-右軸 台指期-左軸
0
5
10
15
20
25
30
35
10200
10300
10400
10500
10600
10700
10800
10900
11000
11100
11200
4/124/23/273/203/133/62/262/92/2
台指期 VIX 上緣 下緣
16.53
-19.08%
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交易建議之注意義務外，不負責交易之盈虧，亦不保證最低之收益。
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10. 專題分析
2018/4/13 星期五
市場循環指標：股市危機浮現!?
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金管會核准之期貨商許可證照字號100年金管期總字第005號
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交易建議之注意義務外，不負責交易之盈虧，亦不保證最低之收益。
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訂購詳細操作建議
MM / YY
2018年1月見高
2007年6月見高2000年1月見高
1.股市與債市相對報酬
2.成長股與防禦股比值
3.Baa級債券利差
4.銅價與金價比例
5.美元指數
商業循環見頂
資料來源：
Bloomberg

11. 專題分析
2018/4/13 星期五
信用卡違約率大幅飆升！？
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交易建議之注意義務外，不負責交易之盈虧，亦不保證最低之收益。
10
欲知交易建議，請洽日盛期貨營業同仁
小銀行的信用卡註銷率
為大銀行的先行指標
信用卡註銷率
當大小銀行信用卡註銷
率同時飆升通常見到系
統性危機
小銀行信用卡違
約率大幅飆升
信貸循環見頂 資料來源：
ZeroHedge