日盛期貨 全球速報

1. 專題分析 這個週末不平靜：重點事件掃描
歐洲CPI數據或改變歐央態度
凍橘汁+6.10%、十一號糖-10.72%
買權價平波動率升幅較大，指數有續漲機會
擔憂政府關門，道瓊收低98點
撥款期限逼近美股小跌，台股上漲靠自己
2018/1/19
台股重點摘要
國際市場快訊
選擇權OI變化
近期商品焦點
本週前瞻
日盛期貨股份有限公司 台北市南京東路二段111號4樓
電話：(02)2504-2088 傳真：(02)2517-9224
金管會核准之期貨商許可證照字號100年金管期總字第005號
本公司經金管會核准，惟不表示交易建議絕無風險。以往之建議投
資績效不保證最低交易收益；本公司除盡善良交易建議之注意義務
外，不負責交易之盈虧，亦不保證最低之收益。
台指籌碼變化/價差變化/
VIX及小台散戶籌碼指標/
外期行事曆

2. 外資買超 友達 新光金 群創 外資賣超 聯電 華邦電 台灣大
單位名稱 買進金額(億元) 賣出金額(億元) 買賣差額(億元)
自營商(自行買賣) 20.78 19.31 1.48
三大法人買賣金額統計表
自營商(避險) 77.15 70.71 6.44
外資及陸資 395.33 299.10 96.23
-11.07
合計 504.68 411.60 93.08
台股重點摘要
2018/1/19 星期五
投信 11.42 22.49
撥款期限逼近美股小跌，台股上漲靠自己
外，不負責交易之盈虧，亦不保證最低之收益。
週五為撥款法案的最後期限，然而川普總統尚未對移民態度鬆口，降低法案
過關的機率，投資人態度轉趨保守，美股三大主要指數以小跌作收；能源方面，
OPEC偏空的月報雖使跌幅擴大，但隨後EIA公布上週原油庫存優於預期支撐油價，
2月美國輕原油期貨結算價下跌0.03%收 每桶63.95美元；台指期夜盤部分...
籌碼面上，外資現貨持續買超台股96.23億元，三大法人合計買超93.08億元，
台指期部分，外資減持多單3,751口，留倉淨多單降至48,666口，以期現貨金額
來看小幅偏多調整；自營商方面選擇權日內調整，加碼買權7,144口，而賣權部
位則是買進9,786口，偏多金額增加；整體來看...
10000
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5日均線 20日均線台指期
日盛期貨股份有限公司 台北市南京東路二段111號4樓 電話：(02)2504-2088 傳真：(02)2517-9224
金管會核准之期貨商許可證照字號100年金管期總字第005號
本公司經金管會核准，惟不表示交易建議絕無風險。以往之建議投資績效不保證最低交易收益；本公司除盡善良
交易建議之注意義務外，不負責交易之盈虧，亦不保證最低之收益。
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台股重點摘要

3. 國際市場快訊
2018/1/19 星期五
擔憂政府關門，道瓊收低98點
股市：擔憂政府關門 道瓊收低98點 依舊守於歷史高檔。
匯率：美元回檔 英鎊收復1.39美元關卡。
商品：創紀錄產出抵銷供應連9週下滑 油價持平。
23000
23500
24000
24500
25000
25500
26000
5日均線 20日均線MI道瓊
54
56
58
60
62
64
5日均線 20日均線N輕原油
13000
13200
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13800
14000
5日均線 20日均線英鎊
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交易建議之注意義務外，不負責交易之盈虧，亦不保證最低之收益。
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國際市場快訊
詳全文
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4. 口數 增減 口數 增減 口數 增減
48,666 -3,751 190 -284 -1,305 -27
-27,841 2,505 -242 5 -90 0
-5,366 -197 177 54 172 -28
15,459 -1,443 125 -225 -1,223 -55
18,001 174 -114 -359 -1,403 33
16,556 430 26 -206 -756 55
台指籌碼變化
2018/1/19 星期五
期貨未平倉 台指期 電子期 金融期
多空口數變化
外資
投信
自營商
三大法人合計
十大特定人(近)
十大交易人(近)
10000
10200
10400
10600
10800
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11200
-10000
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
1/181/111/412/2712/2012/1312/611/2911/22
外資淨口數 十大淨口數(近) 十特淨口數(近) 台指期收盤
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5. 選擇權OI變化
2018/1/19 星期五
買權價平波動率升幅較大，指數有續漲機會
7880
6535
-3000
-1000
1000
3000
5000
7000
9000
11000
10200 10300 10400 10500 10600 10700 10800 10900 11000 11100 11200 11300 11400 11500 11600 11700 11800 11900 12000
買權 賣權OI增減變化 買權最大增加序列11500
賣權最大增加序列10900
2337122872
0
5000
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15000
20000
25000
30000
35000
10200 10300 10400 10500 10600 10700 10800 10900 11000 11100 11200 11300 11400 11500 11600 11700 11800 11900 12000
買權 賣權 買權最大OI序列11100
賣權最大OI序列10700
201802
OI序列分布
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6. 2018/1/19 星期五
台股現貨 V.S 台指期
納斯達克期 V.S 道瓊期
電子期 V.S 金融期
價差變化
-40
-30
-20
-10
0
10
20
9800
10000
10200
10400
10600
10800
11000
11200
11/22 11/29 12/6 12/13 12/20 12/27 1/4 1/11 1/18
價差(期-現) 台指期收盤 台指現收盤
-3.00%
-2.00%
-1.00%
0.00%
1.00%
2.00%
11/22 11/29 12/6 12/13 12/20 12/27 1/4 1/11 1/18
漲跌幅差(%)(電-金) 金融期漲跌幅(%) 電子期漲跌幅(%)
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5
-3.00%
-2.00%
-1.00%
0.00%
1.00%
2.00%
3.00%
11/21 11/28 12/5 12/12 12/19 12/27 1/4 1/11 1/18
漲跌幅差(%)(納-道) 道瓊期漲跌幅(%) 納斯達克期漲跌幅(%)

7. 最後交易日 選擇權到期日 第一通知日
23:00
前值： 市場預測：
前值： 市場預測：
前值：
201802SB
1月17日
(三)
•產能利用率
•工業生產量
•API 能源庫存量
201801國內
各指數期貨
201801國內
各指數選擇
權
201802CL
1月18日
(四)
•新屋開工率和核准數
•失業救濟金申請數
•EIA能源庫存量
外期行事曆
2018/1/19 星期五
市場預測：97前值：95.9
NQ-那斯達克
公布國家/時間 1/19 國際重要經濟數據 影響商品
密西根大學市場氣氛
1月19日
(五)
•出口銷售數額 201802QM
前值：
1月16日
(二)
•出口檢驗數量
市場預測：
本週交易行事曆
1月15日
(一)
•美國假期
市場預測：
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8. 近期商品焦點
2018/1/19 星期五
近五交易日國際市場累計漲跌
-12% -10% -8% -6% -4% -2% 0% 2% 4% 6% 8%
十一號糖
黃豆油
咖啡
小麥
美元指
銅
美債券
美庫十
白銀
日圓
CAC40
小輕原油
N輕原油
黃金
微型黃金
日經225
玉米
活豬
加幣
EM_SP
EM_ND
澳幣
印度指數
MI道瓊
白金
歐元
微型歐元
黃豆
恆生指
可可
摩台指
橡膠
英鎊
N天然氣
燕麥
棉花
A50指數
活牛
凍橘汁
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9. VIX及小台散戶籌碼指標
2018/1/19 星期五
VIX指標
小台散戶籌碼指標
10000
10100
10200
10300
10400
10500
10600
10700
10800
10900
11000
-40%
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
1/181/111/412/2712/2012/1312/611/2911/22
散戶多空差距(%)-右軸 台指期-左軸
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
10000
10100
10200
10300
10400
10500
10600
10700
10800
10900
11000
1/181/111/412/2712/2012/1312/611/2911/22
台指期 VIX 上緣 下緣
9.66
-29.67%
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10. 歐洲CPI數據或改變歐央態度
2018/1/15 星期一
本週前瞻
熱門話題
焦點圖表
COMEX 黃金(GC)
保證金 最小跳動點
3,850美元 0.1=10.00 美元
本週經濟數據的部分，首先週一因為馬丁路德·金紀念日美國紐交所休市一天，
英國將在週二會公佈CPI數據，緊接著週三歐元區也會公布CPI數據，如果歐洲
CPI數據普遍高於預期，則歐洲央行可能會採取偏向鷹派的貨幣政策，週三稍晚
加拿大央行公布利率決議，在週四澳洲會公布失業率情況，中國也會公布第四季
GDP同比，最後週五美國會帶來消費者信心指數的消息。
黃金在中短線出現強勁的上漲走勢，從基差(Basis)角度來觀察黃金走勢，其
中基差為期貨賣價減去現貨買價，去年聖誕節前隨著金價走高時基差也同步擴大，
但在聖誕節過後情況出現變化，基差開始快速收斂至低於0.5%，意味黃金現貨
供給開始吃緊，黃金有機會挑戰去年九月的高點。
1200
1220
1240
1260
1280
1300
1320
1340
1360
5日均線 20日均線
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國際期貨雷達圖

11. 專題分析
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訂購詳細操作建議
OPEC與非OPEC減產會議專題分析
週末重點事件掃描

12. 專題分析
2018/1/19 星期五
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從OPEC近期月報來看，原油供需缺
口將於2018年的第三季跳升，與俄羅
斯夏季結束減產言論相符。
目前來看大部分產油國尚未出現強烈的退出意願，因
此本次會議後尚能維持減產協議，有助改善供需平衡
2017 /11/30
OPEC與俄達
成減產協議
2017 /10/10
OPEC將延長
減產
資料來源:OPEC
輕原油日線