More Related Content
Similar to Metso osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2013 presentaatiokalvot (19)
More from Metso Group (20)
Metso osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2013 presentaatiokalvot
- 2. © Metso© Metso
Tulevaisuutta koskevat arviot
Tähän katsaukseen sisältyvät, muut kuin jo toteutuneisiin asioihin liittyvät kannanotot ovat tulevaisuutta
koskevia arvioita. Tällaisia arvioita ovat esimerkiksi yleisestä talouskehityksestä ja markkinatilanteesta
sekä asiakkaiden liiketoiminnan kannattavuudesta ja investointihalukkuudesta esitetyt näkemykset. Myös
yhtiön kasvua, kehitystä, kannattavuutta sekä synergiaetujen ja kustannussäästöjen toteutumista koskevat
odotukset ja lausumat sisältävät tulevaisuuteen liittyviä arvioita. Tässä yhteydessä käytetään esimerkiksi
sanoja odottaa, arvioida ja ennakoida. Esitetyt arviot ja lausumat perustuvat tämänhetkisiin päätöksiin ja
suunnitelmiin sekä tällä hetkellä tiedossa oleviin seikkoihin. Ne sisältävät riskejä ja epävarmuustekijöitä,
joiden toteutuessa yhtiön tulokset voivat poiketa huomattavasti odotuksista.
Epävarmuustekijöitä ovat muun muassa:
1) yleinen taloudellinen tilanne mukaan lukien valuuttakurssien ja korkotason vaihtelut, jotka vaikuttavat
asiakkaiden toimintaedellytyksiin sekä yhtiön saamiin tilauksiin ja niiden kannattavuuteen
2) kilpailutilanne, erityisesti kilpailijoiden kehittämät merkittävät teknologiset ratkaisut
3) yhtiön oman toiminnan, kuten tuotannon, tuotekehityksen ja projektinjohdon, onnistuminen ja jatkuva
tehostaminen
4) vireillä olevien ja tulevien yrityskauppojen ja -järjestelyjen onnistuminen.
2
- 3. © Metso© Metso
1. Neljännes lyhyesti
2. Strategiset painopisteet
3. Taloudellinen kehitys
4. Näkymät ja ohjeistus
Esityksen sisältö
3
- 5. © Metso© Metso
• Tilauskertymä oli 1 883 miljoonaa euroa (1 735 milj. e )
• Liikevaihto oli 1 756 miljoonaa euroa (1 897 milj. e); tilausten
ja toimitusten suhdeluku oli 1.07
• Palveluliiketoiminta edelleen vahva; hiljenemistä
investointeihin luettavissa palveluissa
• Tulos (EBITA ennen kertaluonteisia eriä) oli 142 miljoonaa
euroa (178 milj. e) ja kannattavuus (EBITA-%) oli 8,1 % (9,4
%), heikentyminen johtui pääosin liikevaihdon laskusta
• Kertaluonteiset kustannukset olivat 33 miljoonaa euroa
• Kustannussäästöt jatkuvat Massa, paperi ja
voimantuotannossa sekä Kaivos ja maarakennuksessa
• Yhtiön jakautuminen eteni suunnitelman mukaisesti
Q2 lyhyesti
Hyvä tulos haastavassa markkinaympäristössä
5
- 6. © Metso© Metso
Tilauskertymä
6
• Tilaukset lisääntyivät 9 % vertailukaudesta
• CMPC Guaíban sellutehtaan laajennus oli suurin tilaus
• Virtauksensäätöratkaisut-liiketoiminnan tilaukset kasvoivat 12 %
• Palveluliiketoiminta pysyi vertailukauden tasolla
4 358
5 944
7 961
6 865
3 467
0
1 000
2 000
3 000
4 000
5 000
6 000
7 000
8 000
FY FY FY FY Q1-Q2
2009 2010 2011 2012 2013
942 1 020 1 031
1 365 1 366
1 671
1 410 1 498
1 847
2 883
1 918
1 313
1 920
1 735
1 511
1 699
1 584
1 883
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
3 000
3 500
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2
2009 2009 2009 2009 2010 2010 2010 2010 2011 2011 2011 2011 2012 2012 2012 2012 2013 2013
Milj. euroa
Palveluliiketoiminnnan tilaukset Tuote- ja projektiliiketoiminnan tilaukset
- 7. © Metso© Metso
Liikevaihto
7
• Liikevaihto laski 7 % vertailukaudesta
• Laite- ja projektiliiketoiminnan liikevaihto laski 11 %
• Palveluliiketoiminta laski 2 % (nousi 1 % vertailukelpoisin valuuttakurssein)
5 016
5 552
6 646
7 504
3 346
0
1 000
2 000
3 000
4 000
5 000
6 000
7 000
8 000
FY FY FY FY Q1-Q2
2009 2010 2011 2012 2013
1 220 1 247 1 196
1 353
1 170
1 370 1 325
1 687
1 444
1 567 1 561
2 074
1 755
1 897
1 754
2098
1590
1756
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2
2009 2009 2009 2009 2010 2010 2010 2010 2011 2011 2011 2011 2012 2012 2012 2012 2013 2013
Milj. euroa
Palveluliiketoiminnan liikevaihto Tuote- ja projektiliiketoiminnan liikevaihto
- 8. © Metso© Metso * Ennen kertaluonteisia eriä
Tuloksen (EBITA*) kehitys
8
Q2/2013 Q2/2012 Tavoite
Kaivos ja maarakennus 12,1 % 12,5 % 10-15 %
Automaatio 13,8 % 13,1 % 11-16 %
Massa, Paperi ja
Voimantuotanto
3,8 % 6,3 % 6-9 %
Metso 8,1 % 9,4 %
92 85
134
88 88
125 128
150
124
140
163
202
141
178 171
197
131 142
7,5
6,8
11,2
6,5
7,5
9,1
9,7
8,9 8,6
8,9
10,4
9,7
8,0
9,4
9,8
9,4
8,3 8,1
0
2
4
6
8
10
12
14
0
50
100
150
200
250
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2
2009 2009 2009 2009 2010 2010 2010 2010 2011 2011 2011 2011 2012 2012 2012 2012 2013 2013
%Milj.euroa
EBITA * EBITA-% *
399
491
628
688
274
8,0
8,8
9,5 9,2
8,2
0
2
4
6
8
10
12
14
0
100
200
300
400
500
600
700
FY FY FY FY Q1-Q2
2009 2010 2011 2012 2013
%
EBITA * EBITA-% *
Palveluliiketoiminta parani, tuote- ja projektiliiketoimintaan
vaikutti alhaisempi liikevaihto
Virtauksensäätöratkaisut ja palveluliiketoiminta paransivat,
Prosessiautomaatiojärjestelmät heikkeni
Liikevaihto laski ja katteet heikkenivät tuote- ja
projektiliiketoiminnassa, palveluliiketoiminta säilyi hyvänä
- 9. © Metso© Metso
• Asiakkaat ovat purkaneet jonkin verran
varastoja ja ostaneet vähemmän
investoinneiksi luettavia palveluita
• Käynnissä olevaan tuotantoon liittyvä
palveluliiketoiminta kasvoi edelleen
• Kannattavuus on kehittynyt hyvin
• Kirjaamattomia palvelusopimuksia 450
miljoonan euron arvosta
Palveluliiketoiminnan kehitys
9
Saadut tilaukset Q2/2013 Palveluliiketoiminnan saadut
tilaukset segmenteittäin
Rullaava 12 kk liikevaihto
Strateginen
prioriteetti
#1
1 000
1 500
2 000
2 500
3 000
3 500
Q1
2007
Q3 Q1
2008
Q3 Q1
2009
Q3 Q1
2010
Q3 Q1
2011
Q3 Q1
2012
Q3 Q1
2013
Milj. euroa
Palveluliiketoiminnan liikevaihto, rullaava 12 kk
44 %
56 %
Palveluliiketoiminta
Tuote- ja
projektiliiketoiminta 812 806
1 693 1679
0
400
800
1 200
1 600
2 000
Q2 2012 Q2 2013 Q1-Q2/2012 Q1-Q2/2013
Milj. euroa
Kaivos ja maarakennus Automaatio
Massa, paperi ja voimantuotanto
- 10. © Metso© Metso
Maa Q1-Q2/2013 Q1-Q2/2012 Muutos %
Kiina 572 289 98
Brasilia 322 326 -1
Venäjä 137 129 6
Chile 121 113 7
Meksiko 97 62 57
Intia 74 144 -49
Etelä-Afrikka 64 75 -14
Thaimaa 61 18 239
Indonesia 48 41 18
Turkki 39 101 -61
• MAC:n tilaukset kasvoivat Kiinassa ja
Meksikossa, laskivat Brasiliassa ja Intiassa
• Automaation tilaukset kasvoivat Kiinassa ja
Indonesiassa, laskivat Brasiliassa ja Intiassa
• PPP:n tilaukset kasvoivat Brasiliassa,
Thaimaassa ja Meksikossa, laskivat Kiinassa
Kehittyvät markkinat
10
Saadut tilaukset Kymmenen suurinta kasvumaata
tilauksilla mitattuna (milj. euroa)
Palveluliiketoiminnan saadut tilaukset
Strateginen
prioriteetti
#2
0
1 000
2 000
3 000
4 000
5 000
Q1
2008
Q3
2008
Q1
2009
Q3
2009
Q1
2010
Q3
2010
Q1
2011
Q3
2011
Q1
2012
Q3
2012
Q1
2013
Milj. euroa
Tilauskanta kehittyvillä markkinoilla, rullaava 12kk
0
400
800
1 200
1 600
Q1
2008
Q3
2008
Q1
2009
Q3
2009
Q1
2010
Q3
2010
Q1
2011
Q3
2011
Q1
2012
Q3
2012
Q1
2013
Milj. euroa
Palveluliiketoiminnan tilauskanta kehittyvillä markkinoilla,
rullaava 12kk
- 11. © Metso© Metso
• Laitteiden ja projektien tilaukset ovat
laskeneet kaivosyhtiöiden heikommasta
investointihalukkuudesta johtuen
• Tilauskertymä koostuu normaaleista pienistä
tilauksista
• Hyvä aktiivisuus käynnissä olevaan
tuotantoon liittyvillä palveluilla ja
elinkaaripalveluilla
Kaivosliiketoiminta
11
Saadut tilaukset Tilaukset alueittain Q2/2013
Tilauskanta
0
200
400
600
800
1 000
1 200
Q1
2009
Q3
2009
Q1
2010
Q3
2010
Q1
2011
Q3
2011
Q1
2012
Q3
2012
Q1
2013
Milj. euroa
Palveluliiketoiminta Tuote- ja projektiliiketoiminta
Poikkeuksellisen suuret tilaukset
0
400
800
1 200
1 600
2 000
Q2
2009
Q4
2009
Q2
2010
Q4
2010
Q2
2011
Q4
2011
Q2
2012
Q4
2012
Q2
2013
Milj. euroa
Palveluliiketoiminnan tilauskanta
Tuote- ja projektiliiketoiminnan tilauskanta
45 %
11 %
21 %
23 %
EMEA Pohjois-Amerikka
Etelä- ja Keski-Amerikka Aasia ja Tyynenmeren alue
Strateginen
prioriteetti
#3
- 13. © Metso© Metso
Avainluvut
* Ennen kertaluonteisia eriä
** Q2/2013 sisältää kertaluonteisia kustannuksia 33 miljoonaa euroa ja
vuosi 2012 sisältää kertaluontoisia kustannuksia 36 miljoonaa euroa
*** Annualisoitu
Miljoonaa euroa Q2/2013 Q2/2012 Muutos %
Q1-Q2
/2013
Q1-Q2
/2012 Muutos % 2012
Saadut tilaukset 1 883 1 735 9 3 467 3 655 -5 6 865
Palveluliiketoiminnan saadut
tilaukset
806 812 -1 1 679 1 693 -1 3 264
Liikevaihto 1 756 1 897 -7 3 346 3 652 -8 7 504
Palveluliiketoiminnan
liikevaihto
780 795 -2 1 507 1 516 -1 3 174
% liikevaihdosta 46 43 46 43 44
Tulos (EBITA) * 142,2 178,2 -20 273,7 319,4 -14 687,5
% liikevaihdosta 8,1 9,4 8,2 8,7 9,2
Liikevoitto (EBIT) ** 97,0 164,7 -41 216,2 293,7 -26 601,7
Osakekohtainen tulos, euroa 0,34 0,69 0,82 1,25 2,46
Oman pääoman tuotto
(ROE), % ***
11,6 18,4 17,3
Sitoutuneen pääoman tuotto
(ROCE) ennen veroja, % ***
13,6 19,7 19,7
Vapaa kassavirta -20 -46 57 54 70 -23 257
Kassavirtasuhde, % 44 37 70
Nettovelkaantuneisuusaste
kauden lopussa, %
27,4 22,6 14,2
13
- 14. © Metso© Metso
Kaivos ja maarakennuksen avainluvut
14
* Ennen kertaluonteisia eriä
** Ei sisällä rahavaroja ja muita ei-operatiivisia tase-eriä
Miljoonaa euroa Q2/2013 Q2/2012 Muutos %
Q1-Q2
/2013
Q1-Q2
/2012 Muutos % 2012
Saadut tilaukset 743 891 -17 1 529 1 855 -18 3 436
Palveluliiketoiminnan
tilaukset
412 429 -4 883 906 -3 1 771
Liikevaihto 800 899 -11 1 544 1 686 -8 3 492
Palveluliiketoiminnan
liikevaihto
410 428 -4 793 816 -3 1 692
% liikevaihdosta 51 48 51 48 48
Tulos (EBITA *) 96,5 112,6 -14 187,7 194,7 -4 419,9
% liikevaihdosta 12,1 12,5 12.2 11,5 12,0
Sitoutuneen pääoman
tuotto **
23,0 28,9 28,9
Q2/2013 vrt. Q2/2012
• Tilauskertymän lasku heijastaa investointien hiljenemistä
• Tulokseen (EBITA *) vaikutti eniten tuote- ja projektiliiketoiminnan laskenut liikevaihto
• Bruttokatteet paranivat kaikissa liiketoiminnoissa
• Q2/2013 sisältää asiakkaaseen liittyvän 4 miljoonan euron luottotappiovarauksen
- 15. © Metso© Metso
Kaivos ja maarakennus
Rullaava 12 kk liikevaihto
15 * Ennen kertaluonteisia eriä
Tavoite EBITA-% *
0
2
4
6
8
10
12
14
16
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
3 000
3 500
4 000
Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2
2005 2006 2006 2007 2007 2008 2008 2009 2009 2010 2010 2011 2011 2012 2012 2013
%Milj. euroa
Palveluliiketoiminnan liikevaihto, rullaava 12 kk Tuote-ja projektiliiketoiminnan liikevaihto, rullaava 12 kk EBITA-% *, rullaava 12 kk
- 16. © Metso© Metso
Automaation avainluvut
16
* Ennen kertaluonteisia eriä
** Ei sisällä rahavaroja ja muita ei-operatiivisia tase-eriä
• Click to edit Master text styles
- Second level
• Third level
Q2/2013 vrt. Q2/2012
• Tilauskertymä oli hyvä, tilausten ja toimitusten suhde oli 1.15
• Liikevaihto laski tuote- ja projektiliiketoiminnassa (toimitusten ajoituksesta johtuen);
palveluliiketoiminta oli vertailukauden tasolla
• Bruttokate kehittyi positiivisesti
Miljoonaa euroa Q2/2013 Q2/2012 Muutos %
Q1-Q2
/2013
Q1-Q2
/2012 Muutos % 2012
Saadut tilaukset 239 225 6 493 449 10 845
Palveluliiketoiminnan
tilaukset
110 97 13 228 201 13 382
Liikevaihto 207 232 -11 391 414 -6 859
Palveluliiketoiminnan
liikevaihto
97 97 0 180 180 0 380
% liikevaihdosta 46 42 46 43 44
Tulos (EBITA *) 28,5 30,5 -7 44,6 41,6 7 101,2
% liikevaihdosta 13,8 13,1 11,4 10,0 11,8
Sitoutuneen pääoman
tuotto **
28,8 27,5 31,8
- 17. © Metso© Metso
Automaatio
Rullaava 12 kk liikevaihto
17 * Ennen kertaluonteisia eriä
Tavoite EBITA-% *
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1 000
Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2
2005 2006 2006 2007 2007 2008 2008 2009 2009 2010 2010 2011 2011 2012 2012 2013
%Milj. euroa
Palveluliiketoiminnan liikevaihto, rullaava 12 kk Tuote-ja projektiliiketoiminnan liikevaihto, rullaava 12 kk EBITA-% *, rullaava 12 kk
- 18. © Metso© Metso
Massa, paperi ja voimantuotanto avainluvut
18
* Ennen kertaluonteisia eriä
** Ei sisällä rahavaroja ja muita ei-operatiivisia tase-eriä
Q2/2013 vrt. Q2/2012
• Tilausten ja toimitusten suhde oli 1.2, ison sellutilauksen siivittämänä
• Tulokseen (EBITA) vaikuttivat liikevaihdon lasku ja kiristynyt kilpailu tuote- ja
projektiliiketoiminnassa, palveluliiketoiminnan kannattavuus säilyi hyvänä
• Kustannustensäästöohjelman ensimmäinen vaihe käynnissä; toista vaihetta
suunnitellaan
Miljoonaa euroa Q2/2013 Q2/2012 Muutos %
Q1-Q2
/2013
Q1-Q2
/2012 Muutos % 2012
Saadut tilaukset 861 586 47 1 372 1 263 9 2 444
Palveluliiketoiminnan
tilaukset
284 286 -1 568 586 -3 1 111
Liikevaihto 714 733 -3 1 345 1 454 -7 3 014
Palveluliiketoiminnan
liikevaihto
274 271 1 534 521 2 1 102
% liikevaihdosta 38 37 40 36 37
Tulos (EBITA *) 27,2 46.1 -41 55,5 101,9 -46 203,8
% liikevaihdosta 3,8 6.3 4,1 7,0 6,8
Sitoutuneen pääoman
tuotto **
9,2 28,6 23,8
- 19. © Metso© Metso
Massa, paperi ja voimantuotanto
Rullaava 12 kk liikevaihto
19 * Ennen kertaluonteisia eriä
Tavoite EBITA -% *
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
3 000
3 500
Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2
2005 2006 2006 2007 2007 2008 2008 2009 2009 2010 2010 2011 2011 2012 2012 2013
%Milj. euroa
Palveluliiketoiminnan liikevaihto, rullaava 12 kk Tuote-ja projektiliiketoiminnan liikevaihto, rullaava 12 kk EBITA-% *, rullaava 12 kk
- 20. © Metso© Metso
Nettovelat ja nettokäyttöpääoma
20
NettokäyttöpääomaNettovelat ja nettovelkaantuneisuusaste
540
1 099
583
311
260
470
316
555
33,4
75,7
32,5
15,0
12,2
22,6
14,2
27,4
0
10
20
30
40
50
60
70
80
0
200
400
600
800
1 000
1 200
2007 2008 2009 2010 2011 Q2
2012
2012 Q2
2013
%Milj. euroa
Nettovelat Nettovelkaantuneisuusaste
375
672
242 247
281
429 452 439
6,0
10,5
4,8
4,5
4,2
5,9 6,0 6,1
0
2
4
6
8
10
12
0
100
200
300
400
500
600
700
800
2007 2008 2009 2010 2011 Q2
2012
2012 Q2
2013
%Milj. euroa
Nettokäyttöpääoma, euroa Nettokäyttöpääoma, % liikevaihdosta
- 22. © Metso© Metso
Markkinanäkymät
Epävarmuudet vaikuttavat edelleen asiakasteollisuuksiimme
22
32 % liikevaihdosta
55 % palveluliiketoiminnan osuus
Hyvä tuote- ja projektiliiketoiminnassa sekä
palveluliiketoiminnassa
Tyydyttävää tuote- ja projektiliiketoiminnassa,
jossa volatiliteetin uskotaan jatkuvan.
Palvelujen kysyntä hyvä.
Kaivosala
11 % liikevaihdosta
40 % palveluliiketoiminnan osuus
Positiivinen kehittyvillä markkinoilla;
kehittyneet markkinat tasaiset
Tyydyttävä tuotteille ja palveluille
12 % liikevaihdosta
45 % palveluliiketoiminnan osuus
Positiivinen öljy- ja kaasuteollisuudessa;
massa ja paperiteollisuudessa tasainen
Hyvä öljy- ja kaasuteollisuudessa;tyydyttävä
massa- ja paperiteollisuudessa. Palveluiden
kysyntä hyvää.
Maarakennus Automaatio
10 % liikevaihdosta
30 % palveluliiketoiminnan osuus
Bionenergiamarkkinoiden kehityksestä
riippuvainen
Tyydyttävä projekteissa ja palveluissa
Voimantuotanto
21 % liikevaihdosta
50 % palveluliiketoiminnan osuus
Kartongin ja pehmopaperin kysyntä
kasvussa; muiden tasainen tai laskussa
Paperi- ja kartonkikoneiden heikko.
Pehmopaperikoneiden ja palveluiden
kysyntä hyvää.
10 % liikevaihdosta
45 % palveluliiketoiminnan osuus
Positiivinen pääosin pakkauskartongin
ja pehmopaperin kysynnästä johtuen
Palveluille hyvä. Sellutehtaiden ja
uudistuksille tyydyttävä.
Paperi Massa
Pitkän ajan kysyntä Lyhyen ajan kysyntä
Osuus Metson liikevaihdosta tammi-kesäkuussa 2013
- 24. © Metso© Metso
Olemme muuttaneet
ohjeistustamme seuraavasti:
• Liikevaihtomme ja tuloksemme
(EBITA ennen kertaluonteisia eriä)
vuonna 2013 laskevat jonkin
verran vuoteen 2012 verrattuna
Vanha ohjeistuksemme huhtikuulta:
• Tuloksemme (EBITA ennen
kertaluonteisia eriä) on
suunnilleen vuoden 2012 tasolla ja
liikevaihtomme 2012 tasolla tai
hieman alle.
Päivitetty ohjeistus vuodelle 2013
24
Vuoden 2013 taloudellista tulostamme koskevat arviot
perustuvat Metson tämänhetkisiin markkinanäkymiin,
tilauskantaan sekä kesäkuun 2013 valuuttakursseihin.
- 25. © Metso© Metso
•Hallitus allekirjoitti jakautumissuunnitelman
toukokuun lopussa
•Ylimääräinen yhtiökokous tekee lopullisen
päätöksen lokakuun alussa
• Massa, paperi ja voimantuotanto -liiketoimintojen uusi
emoyhtiö nimetään Valmet Oyj:ksi
• Valmetin toimitusjohtajaksi nimitettiin Metson Massa,
paperi ja voimantuotanto -liiketoimintojen johtaja Pasi
Laine.
• Kaikki tarvittavat suostumukset ja vapautukset
joukkovelkakirjojen haltijoilta saatiin kesäkuussa
• Jakautumisen odotetaan toteutuvan vuoden 2013
lopussa ja listauksen Valmetin osakkeilla alkavan
vuoden 2014 alussa
Jakautuminen
25