Prezentacja wyników finansowych Spółki ES-SYSTEM za I kwartał 2013 roku.

1. ES-SYSTEM
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
Prezentacja wyników za I kwartał 2013
1111
ES-SYSTEM

2. Branża oświetleniowa – sezonowe spowolnienie
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
Dynamika produkcji budowlano-montażowej r/r na koniec I kw. 2013 roku (-18,5%):
branża profesjonalnego oświetlenia w Polsce – nieznaczny spadek w ocenie spółki
sprzedaż hurtowa – wyraźne spowolnienie, kilkunastoprocentowy spadek rynku
(11% spadku r/r- czołowi hurtownicy)
Spadki na rynku unijnym, Rosja i Szwecja stabilna
2222

3. ES-SYSTEM GK - najważniejsze dane finansowe na dzień 31.03.2013
34 779 tys. zł - wzrost o 0,85% r/r
-212 tys. zł
-429 tys. zł
1 594 tys. zł –wzrost o 18,42% r/r
-1,23% wobec -1,78%w analogicznym okresie
PRZYCHODY NETTO
STRATA NETTO
STRATA EBIT
EBITDA
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
-1,23% wobec -1,78%w analogicznym okresie
ubiegłego roku
-0,61% wobec -2,20% w analogicznym okresie
ubiegłego roku
stan na koniec okresu: 16 707 tys. zł
3333
Rentowność operacyjna EBIT
Rentowność sprzedaży
netto
Środki pieniężne

4. ES-SYSTEM – przychody ze sprzedaży dla GK stabilnie wbrew rynkowi
33 776 34 485 34 779
15 000
20 000
25 000
30 000
35 000
40 000 +
2,10%
+
0,85%
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
0
5 000
10 000
15 000
Przychody Grupy w I kw. 2013 roku stabilne, na poziomie 2012 roku, pomimo
spowolnienia branży w pierwszych miesiącach br.
4444
IQ11IQ11IQ11IQ11 IQ12IQ12IQ12IQ12 IQ13IQ13IQ13IQ13

5. Wzrost udziału sprzedaży w kraju
W I kw. 2013 roku Grupa zrealizowała sprzedaż w kraju na poziomie 27,95 mln zł, co
oznacza wzrost o 3,2% r/r
Mimo rosnącej presji cenowej utrzymany został poziom marży sprzedaży
Pomimo pogarszających się warunków rynkowych, Grupa ES-SYSTEM zwiększyła udział w
rynku sprzedaży krajowej
W I kw. 2013 roku wzrosty w segmencie oświetlenia przemysłowego (8,9% r/r) i
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
W I kw. 2013 roku wzrosty w segmencie oświetlenia przemysłowego (8,9% r/r) i
awaryjnego (14% r/r)
Wzrost sprzedaży oświetlenia w technologii LED: 12,8% udziału w sprzedaży krajowej
wobec 7,7% w I kw. 2012 roku
Sprzedaż na rynku hurtowym stanowiła 46% sprzedaży krajowej wobec 44% w 2012 roku
5555

6. Rynki eksportowe UE pod presją dekoniunktury
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
W I kw. 2013 roku Grupa osiągnęła sprzedaż eksportową na poziomie 6,8 mln zł, tj. 7,7% spadku r/r
• efekt wstrzymania decyzji zakupowych przez inwestorów w UE
Kraje UE nadal największym rynkiem w eksporcie Grupy z ok. 59% udziałem
Dwukrotny wzrost sprzedaży na rynek rosyjski (r/r) (16% udziału w sprzedaży eksportowej Grupy)
Wzrost sprzedaży spółki szwedzkiej o ponad 30% (28% udziału w eksporcie)
6666

7. Wynik operacyjny –pod presją sezonowości branży i koszt rezerw
EBITDA wzrost o 18,4% - amortyzacja
8 631
3 616
4 857
2 000
3 000
4 000
5 000
6 000
7 000
8 000
9 000
-
144,12
% -
8,32%
-
92,48
%
+
34,32
%
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
1 394
769
3 616
-615-615
705 649
-429
-1 000
0
1 000
I Q 11/12 II Q 11/12 III Q 11/12 IV Q 11/12 I Q 12/13
8,32%
Strata na działalności operacyjnej w wysokości 429 tys. zł:
konsekwencja rezerw utworzonych na koszty bonusów dla hurtowni (614 tys. zł), rezerwę
na premie kwartalne dla pracowników (105 tys. zł), rezerwę na koszty napraw
gwarancyjnych (120 tys. zł) oraz odpis aktualizacyjny zapasów (399 tys. zł)
poprawa wyniku na sprzedaży – 13,2 mln zł – 5,36% wzrostu r/r
spadek kosztów zarządu i sprzedaży o 9,8% r/r wobec 3,8% wzrostu w całym 2012 r.
EBITDA wzrosła do 1,6 mln zł z 1,3 mln zł tj. 18,4% wzrostu r/r –wpływ amortyzacji zakładów
w Dobczycach
7777

8. Zysk netto pod presją sezonowości
7 844
4 085
2 500
3 500
4 500
5 500
6 500
7 500
-
+
63,92
%
-
94,77
%
+
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
1 079
263
2 492
-758-758
581 410
4 085
-212-500
500
1 500
I Q 11/12 II Q11/12 III Q 11/12 IV Q 11/12 I Q 12/13
-
170,25
%
Negatywny wynik netto - pochodna straty na działalności operacyjnej
Dodatnie saldo na działalności finansowej w kwocie 215 tys. zł, tj. dodatnie różnice kursowe,
pomniejszyło stratę Grupy
8888
+
120,91
%

9. ES-SYSTEM – kolejne wdrożenia w ramach „100% LED”
RodiaRodiaRodiaRodia CanosCanosCanosCanos
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
9999
OppositeOppositeOppositeOpposite Verso LEDVerso LEDVerso LEDVerso LED----HOHOHOHO

10. ES-SYSTEM – perspektywy II kwartału 2013 roku
I pół. br. pod presją, możliwe ożywienie w II pół. br.
Oczekiwania wzrostu sprzedaży eksportowej w II kw. 2013 roku (na poziomie
wyższym niż w II kw. 2012 roku oraz wyższym od wyników I kw. 2013 roku)
pochodna wzrostu wartości zamówień otrzymanych oraz wartość i ilość ofert
przygotowanych dla klientów głównie w krajach arabskich i w Rosji
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
Oczekiwania, że sprzedaż krajowa w II kwartale 2013 roku będzie porównywalna
do sprzedaży w II kwartale 2012 roku oraz wyższa niż w I kwartale 2013 roku.
pochodna systematycznie rosnącego poziomu zamówień
Celem Grupy w 2013 roku będzie utrzymanie wyników z roku ubiegłego
10101010

11. ES-SYSTEM – programy i działania realizowane w I kwartale,
wspierające wdrożenie strategii „Czas na wzrosty”
Przygotowanie programu restrukturyzacji fabryk
Zreformowanie łańcucha dostaw i uporządkowanie procesu zakupów
Pogram wzmocnienia i scalenia organizacji handlowej oraz zmiany jej struktury
poprzez tworzenie nowych, kluczowych w obecnym biznesie stanowisk (Dyrektor
ds. zakupów, Dyrektor Finansowy GK)
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
Poprawa komunikacji marketingowej/intensyfikacja działań marketingowych
Program obniżki kosztów i poprawy rentowności w całej Grupie Kapitałowej
Wynegocjowanie umów z kilkudziesięcioma hurtowniami, które reprezentują ponad
50% podmiotów na rynku
11111111

12. Zgodnie z wcześniejszymi deklaracjami oraz ogłoszeniem o zwołaniu Walnego
Zgromadzenia ES-SYSTEM S.A. na dzień 22 maja 2013 roku, do Rady Nadzorczej
kandydują:
p. Bogusław Pilszczek – wieloletni Prezes i akcjonariusz ES-SYSTEM S.A.
p. Leszek Ciupiński – Wiceprezes ds. Finansowych i akcjonariusz ES-SYSTEM S.A.
Walne Zgromadzenie ES-SYSTEM
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
12121212

13. Walne Zgromadzenie ES-SYSTEM – dywidenda
w tys. złw tys. złw tys. złw tys. zł
9 5489 5489 5489 548
9 8039 8039 8039 803
10 44410 44410 44410 444
10 gr. /110 gr. /110 gr. /110 gr. /1
akcjęakcjęakcjęakcję
RekomendacjaRekomendacjaRekomendacjaRekomendacja
Zarządu i RNZarządu i RNZarządu i RNZarządu i RN
5 gr. /1 akcję5 gr. /1 akcję5 gr. /1 akcję5 gr. /1 akcję
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
13131313
3 8663 8663 8663 866

14. Przykładowe realizacje na rynku krajowym w I kw. 2013 roku
• Hilton budynek hotelowo-biurowy „Double Tree”, Łódź
• Wydział Filologii Uniwersytetu Łódzkiego, Łódź
• Wielkopolskie Centrum Zaawansowanych Technologii, Poznań
• Galeria Solna, Inowrocław
• Biurowiec Autostarter z halą magazynową, Gdańsk
• Budynek portowy Polska 15, Gdynia
• Galeria Olimpia, Kalisz
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
• Galeria Olimpia, Kalisz
• Biurowiec Platinum V, Warszawa
• Modernizacja Galerii Mokotowskiej, Warszawa
• Muzeum Historii Żydów Polskich, Warszawa
• Modernizacja iluminacji w Ogrodach Belwederskich, Warszawa
• S8 odcinek drogi krajowej, woj. łódzkie
• Modernizacja oświetlenia ulicznego w Szprotawie, woj. lubuskie
14141414

15. Przykładowe realizacje na rynku eksportowym w I kw. 2013 roku
• Lombardzki Bank Kredytowy, Bergamo, Włochy
• Supermarkety ASDA, Anglia
• Hotel Brunnmatt, Szwajcaria
• Szkoła kadetów, Tiumeń, Rosja
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
• Park Logistyczny „Juzhnyje Vorota” – kolejny etap, obwód moskiewski/Rosja
• Sahdag Summer-Winter Tourism Complex, Baku, Azerbejdżan
15151515