Prezentacja wyników finansowych Spółki ES-SYSTEM za III kwartał 2008 roku.

1. ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
1
ES-SYSTEM S.A.
L i g h t I m p r e s s i o n s
Kraków, grudzień 2008 r.

2. ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
2
1. Grupa Kapitałowa
2. Wyniki finansowe
3. Realizacja inwestycji
4. Strategia rozwoju
5. Realizacje

3. ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
3
Nazwa Grupy ES-SYSTEM:
• ES – idea oszczędności energii (ang. Energy Saving)
• SYSTEM – formuła budowy i projektowania produktów
Jakie mamy efekty? Tysiące zrealizowanych obiektów, zadowolenie Klientów, realny
wpływ na ochronę środowiska.
Coś za coś. Aby zaoszczędzić, trzeba zainwestować.
Idea realizowana od momentu powstania firmy. Najbardziej spektakularny przykład to
modernizacja oświetlania Krakowa – 40.000 punktów świetlnych – obniżenie zużycia
energii o połowę przy równoczesnej poprawie parametrów oświetleniowych
Jak to robimy? Tłumaczymy, przekonujemy, uczymy.
ES-SYSTEM = energy saving

4. ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
4
ES-SYSTEM – idea ENERGY SAVING - inicjatywy polityczno-
ekonomiczne
Nowe cele Unii Europejskiej - 3x20%
- ograniczenie o 20% emisji gazów cieplarnianych do 2020 r.
- zwiększenie, do 2020r, udziału energii odnawialnej w bilansie energetycznym do 20%
- racjonalizacja wykorzystania energii i w konsekwencji ograniczenie jej zu ycia o 20%
Realizacja zobowiązań w Polsce
- Dyrektywa 2002/91/WE w sprawie jakości energetycznej budynków – określa
wymagania konieczne dla podniesienia standardu energetycznego budynków
(opracowanie metodologii obliczania energochłonności budynków, określenie
minimalnych wymagań przy projektowaniu nowych budynków i remoncie starych).
- Dyrektywa 2006/32/WE w sprawie efektywności końcowego u ytkowania energii
– cel: 9% w 9 roku, środki: System Białych Certyfikatów.
Działania edukacyjne
- Earth Hour - Godzina dla Ziemi – pierwsza akcja w Polsce 29 marca 2008 r.
- Zielony Biznes – inicjatywa międzynarodowych koncernów - konferencja
ECO:nomics, kwiecień 2008 r.
- Konferencja ONZ w Sprawie Zmian Klimatu – Poznań, 1-12 grudnia 2008 r.

5. ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
5
• Określenie, w Dokumencie Roboczym KE, harmonogramu i zakresu zmian słu ących
zwiększeniu efektywności energetycznej oświetlenia w sektorach gospodarki innych ni
gospodarstwa domowe – 26.09. 2008 decyzja krajów członkowskich UE.
• Środki wykonawcze będą stosowane do oświetlenia drogowego i ulicznego, oświetlenia
biurowego i obiektów publicznych
• Przewiduje się wdro enie środków wykonawczych w ciągu 8 lat , w 3-ch fazach:
I Faza – w ciągu roku 2009 - wycofanie najmniej wydajnych lamp, wymiana lamp i stateczników w
istniejących oprawach
II Faza – w latach 2010-2012 - przygotowawcza do wycofania stateczników magnetycznych
i niewydajnych lamp poprzez określenie wymagań dla opraw oświetleniowych
III Faza – w latach 2014-2018 – całkowite wycofanie niewydajnych lamp oraz stateczników
magnetycznych nawet jeśli wymaga to zmiany opraw
Propozycje, zawarte w Dokumencie Roboczym, stanowią cenną informację dla
producentów planujących rozwój swojej działalności w najbli szych latach.
ES-SYSTEM – idea ENERGY SAVING – plany konkretnych działań

6. ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
6
ES-SYSTEM – budujemy
wartość dla akcjonariuszy
Produkty
Technologie
Pracownicy
Kompletny
biznes

7. ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
7
Rynek
Klienci
Realizacje
ES-SYSTEM – budujemy
wartość dla akcjonariuszy
Kompletny
biznes

8. ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
8
1. Grupa Kapitałowa
2. Wyniki finansowe
3. Realizacja inwestycji
4. Strategia rozwoju
5. Realizacje

9. ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
9
* CAGR – średnioroczna stopa wzrostu w omawianym okresie
ES-SYSTEM – potencjał na przyszłość.
Stały wzrost przychodów…
• Dynamiczny wzrost przychodów ze sprzeda y w kraju i za granicą
• Potencjał dalszego wzrostu – rozbudowa mocy produkcyjnych

10. ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
10
126 860
114 229
40 938 46 060
0
20 000
40 000
60 000
80 000
100 000
120 000
140 000
III Q 2007 III Q 2008 I-III Q 2007 I-III Q 2008
+11,06%
+12,51%
ES-SYSTEM – wyniki za I-III kwartał 2008 r.
Przychody ze sprzeda y produktów,
towarów i materiałów
(w tyś. PLN)

11. ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
11
0
20 000
40 000
60 000
80 000
100 000
120 000
140 000
III Q 2007 III Q 2008 I-III Q 2007 I-III Q 2008
0
20 000
40 000
60 000
80 000
100 000
120 000
140 000
160 000
180 000
2006 2007 I-III Q 2008
Udział sprzeda y krajowej
Udział sprzeda y eksportowej
ES-SYSTEM – potencjał na przyszłość.
Stały wzrost przychodów z rynku krajowego i zagranicznego …
79% 77%
21%
23%
23%
141 548
167 241
126 860
Planowany wzrost udziału
sprzeda y eksportowej
do 35-40% do 2011 r.
Udział sprzeda y eksportowej
Udział sprzeda y krajowej
126 860
23%
78%
22%
40 938
80%
24%
76%
tys. PLN
46 060
114 229
20%
73%
27%
tys. PLN
21%
23%
77% 78%
22%

12. ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
12
13 202
10 524
4 748 5 755
10,41%
9,21%
12,49%
11,60%
0
2 000
4 000
6 000
8 000
10 000
12 000
14 000
III Q 2007 III Q 2008 I-III Q 2007 I-III Q 2008
0,00%
1,00%
2,00%
3,00%
4,00%
5,00%
6,00%
7,00%
8,00%
9,00%
10,00%
11,00%
12,00%
13,00%
14,00%
ES-SYSTEM – wyniki za I-III kwartał 2008 r.
Zysk operacyjny EBIT
Rentowność operacyjna (w %)
tys. PLN
+21,21%
+25,45%

13. ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
13
10 419
7 979
3 955 4 684
8,21%
6,99%
10,17%
9,66%
0
2 000
4 000
6 000
8 000
10 000
12 000
III Q 2007 III Q 2008 I-III Q 2007 I-III Q 2008
0,00%
1,00%
2,00%
3,00%
4,00%
5,00%
6,00%
7,00%
8,00%
9,00%
10,00%
11,00%
tys. PLN
ES-SYSTEM – wyniki za I-III kwartał 2008 r.
2 469
2 421
Zysk netto
Rentowność zysku netto (w %)
+18,43%
+30,58%

14. ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
14
Zysk netto
i rentowność zysku netto
5,93% 7,47% 7,10%
ES-SYSTEM – potencjał na przyszłość.
… poprawa mar y w kolejnych latach.
Planowany wzrost rentowności
do ok. 9% do 2010 r.
mln PLN
10
8
12
0
2
4
6
8
10
12
14
2006 2007 I-III Q 2008
5,93%
7,47%
8,21%
8,4
10,4
12,4

15. ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
15
1. Grupa Kapitałowa
2. Wyniki finansowe
3. Realizacja inwestycji
4. Strategia rozwoju
5. Realizacje

16. ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
16
Nakłady inwestycyjne
ogółem ( PLN)
Budowa hali produkcyjnej, magazynowej i
modernizacja istniejących budynków
7 406 014,22
Laboratorium ENEC,EMC 367 518,56
Obiekty in ynierii lądowej 595 062,08
Maszyny, urządzenia i aparaty ogólnego
zastosowania
12 742 767,99
Specjalistyczne maszyny, urządzenia i aparaty 4 080 540,94
Urządzenia techniczne 444 338,17
Środki transportu 319 797,27
Wyposa enie magazynu i laboratorium 171 375,55
Wartości niematerialne i prawne 24 431,16
RAZEM NAKŁADY 26 151 845,94
Wykorzystanie środków z giełdy na inwestycje wg stanu na dzień
30.09.2008 r.

17. ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
17
• KOSZTY REALIZACJI CENTRUM:
dotychczasowa wartość poniesionych kosztów - 2 392 tyś. zł.
całkowita wartość inwestycji - ok. 4 mln zł.
• DOCELOWY ROCZNY OBRÓT TOWAROWY: 150 mln. zł.
• KORZYŚCI ORGANIZACYJNE:
skrócenie czasu realizacji dostaw do klienta o co najmniej 48 godzin
poprawa dostępności towarów
obni enie kosztów transportu o 10 – 15%
Wykorzystanie środków własnych na budowę Centrum
Logistycznego w Wilkasach

18. ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
18
1. Grupa Kapitałowa
2. Wyniki finansowe
3. Realizacja inwestycji
4. Strategia rozwoju
5. Realizacje

19. ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
19
2001 ROK
•15 PARTNERÓW ZAGRANICZNYCH
•6 KRAJÓW
•2% WARTOŚCI OBROTÓW
2008 ROK
•112 PARTNERÓW ZAGRANICZNYCH
•PONAD 52 KRAJE
•23% WARTOŚCI OBROTÓW
EKSPORT
ES-SYSTEM - realizacja strategii zgodnie z zało eniami
Największe kraje eksportowe w 2008 r.

20. ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
20
ES-SYSTEM – realizacja strategii zgodnie z zało eniami
… gdzie nas nie ma ? … zwiększamy zasięg geograficzny
Kraje, w których jednostkowe dostawy w I poł. 2008 r. przewy szały kwotę 100 tys. zł.

21. ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
21
SZANSE
• Rozwój techniki i technologii -
sukcesywna wymiana sprzętu w
cyklach 5-6 letnich
• EURO 2012 - bonus obiektów do
realizacji w latach 2009 - 2011.
• ENERGY- SAVING konieczność
oszczędzania wymuszana przez
prawo i ekonomię
• Du y statystyczny potencjał rynku
krajowego oraz zagranicznego
• Kontynuacja napływu inwestycji
zagranicznych
• W dalszym ciągu niski poziom inflacji,
niskie stopy procentowe
• Dobre poło enie geograficzne - środek
Europy
ZAGRO ENIA
• Zawirowania światowego systemu
gospodarczego i konsekwencje dla
Polski
• Rynek pracy - deficyt fachowej siły
roboczej i koszty pracy
• Ujemne saldo w bilansie handlowym
• Opóźnienia w reformach
• Prognozy spowolnienia
gospodarczego
ES-SYSTEM - dokąd zmierzamy ?
…
OTOCZENIE BIZNESOWE
Rozwijająca się gospodarka Polski z prędkością wy szą ni Euroland.
Nieznaczne zmniejszenia dodatniej dynamiki wzrostu sektora budownictwa i dynamiki rozwoju
infrastruktury – na poziomie kilkunastu procent w stosunku do lat ubiegłych.
Relatywnie niskie oddziaływanie konkurencji krajowej i zagranicznej dla realizacji formuły
kompletnego biznesu ES-SYSTEM.

22. ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
22
Solidne fundamenty
•Ugruntowana pozycja w kraju
•Znana marka
•Stabilny zespół ekspertów
ES-SYSTEM DZIŚ
ES-SYSTEM 2008-2010
Efekty inwestycji
WZROST
- mocy
produkcyjnych
- efektywności
- jakości
produktów
Umacnianie
pozycji
lidera
- rozwój
organiczny
w kraju
i zagranicą
Zwiększenie
udziału
w rynkach
zagranicznych
Strategia M&A
Uatrakcyjnienie
oferty
produktów
Design
Badania i rozwój
Jakość
Innowacyjność
Najwy szy poziom
produktów
ES-SYSTEM - dokąd zmierzamy ?

23. ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
23
1. Grupa Kapitałowa
2. Wyniki finansowe
3. Realizacja inwestycji
4. Strategia rozwoju
5. Realizacje

24. ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
24
Wybrane projekty z miesięcy lipiec- sierpień 2008 r.
Najnowszy kontrakt eksportowy:
• Centrum biurowe AEROFŁOT Moskwa - 6 piętrowy kompleks 2 budynków, połączonych przejściem.
- Powierzchnia: 35 000m2
- Parking: 500 samochodów
- Biura dla 2500 pracowników
- Wartość całej inwestycji: 75 mln. USD.
- Oddanie do u ytku: koniec 2008 roku
- Dostawy ES-SYSTEM - oświetlenie pomieszczeń biurowych:
670 opraw Systemu 3000 i ok. 2 km opraw Systemu 6000
Zakończone:
• Galeria handlowa Polimeni – Słupsk (33 tyś m2)
• Centrum Handlowe MARINO - Wrocław (20 tyś m2)
• Nowa siedziba Wydziału Prawa i Administracji UŁ (22 tyś m2)
• Cztery hale wielkopowierzchniowe Panatonii – Poznań
• Kolejna - 8 -hala produkcyjna VELUX – Namysłów
• Oświetlenie iluminacyjne Galerii Malta - Poznań
• Castorama – Zgorzelec (kolejny – 30 z 52 istniejących – market oświetlony przez ES-SYSTEM)
• Biurowce Green Point i Omega - Poznań
• Budynek D Uniwersytetu Adama Mickiewicza - Poznań ( do końca roku kolejne dostawy wartości 600 000 zł –
największy obecnie realizowany kompleks budynków dydaktycznych UAM w Poznaniu zlokalizowany w
Kaliszu. W całości sprzęt ES-SYSTEM.)
• Stacja STS Mercedes w Komornikach – kolejny presti owy obiekt dla STS Poznań.

25. ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
25
Ilość opraw
Wydział Prawa Uniwersytet Łódzki Łódź 7 500 40
Markety sportowe Decathlon Lublin, Gliwice 1 700 11
Factory Outlet Luboń Luboń 2 500 35
Hala magazynowa CLIP Swarzędz 4 500 12
MAN Niepołomice 3 900 50
Sieć Ahold / Carrefour Polska 4 000 35
Kraków Business Park Kraków / Zabierzów 7 000 40
Centralny Szpital Kliniczny MSWiA Warszawa 3 000 28
AEROPARK etap B - Biurowiec Nothus Warszawa 2 500 25
Centrum Rozdzielcze Poczty Polskiej Zabrze 3 500 20
Centrala ZUS Warszawa 7 250 22
Centrum edukacyjne NOWE GLIWICE Gliwice 11 000 25
Urząd Marszałkowski Katowice 2 500 5
JABIL Circuit Kwidzyń 3 500 16
Wydział ETI Politechniki Gdańskiej Gdańsk 2 300 17
Palmolive-Colgate Świdnica 4 280 43
Nazwa projektu Lokalizacja Ilość systemów
Wybrane projekty zrealizowane w Polsce w 2007 r.

26. ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
26
Nazwa projektu Lokalizacja Kraj
Ilość
opraw
Ilość
systemów
AQUAPARK Ćestlice k. Pragi Czechy 1500 13
Vysoká škola báňská - Technická univerzita OstravaOstrava Czechy 1500 15
Oddzial banku Česká spořitelna Brno Czechy 700 18
RAKO III - part of Lasselsberger group Rakovnik Czechy 700 8
Komplex biurowo-administracyjny ORCHARD Ostrava Czechy 600 14
Biblioteka Kampusu Universytetu T. Masařika Brno Czechy 400 3
Centrum Sztuki Kolegium Pojezuickie Kutna Hora Czechy 450 6
Oddziały GE Money Bank Bratislava, Nitra, Komarno Słowacja 150 2
City Impact Church Auckland Nowa Zelandia 350 10
Biura Swiss Re Mexico City Meksyk 170 2
ASDA – Wall Mart sieć sklepów Wielka Brytania 9000 2
Universiity of Madrid Madryd Hiszpania 1500 1
Homonna Office Building Budapest Węgry 420 13
Pierwszy Ukraiński Bank several locations Ukraina 900 2
OKEY Kiev/ Zaporozhye/ Kryvyi Rih Ukraina 350 3
Centrum Kongresowe Hamburg Hamburg Niemcy 1500 3
Wybrane projekty zrealizowane za granicą w 2007 r.

27. ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
27
Projekt Lokalizacja Kraj Ilość opraw
Galeria Bałtycka Gdańsk Polska 2 300
Galeria Espark Eskisehir Turcja 2 400
CH Forum Gliwice Polska 5 680
CH Plaza Rybnik Polska 5 200
CH Plaza Sosnowiec Polska 5 800
Focus Park Rybnik Polska 3 300
CH Port Rumia Rumia Polska 750
Pasa Grunwaldzki Wrocław Polska 8 000
Manufaktura Łódź Polska 5 000
Centra Handlowe 2007 r.

28. ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
28
Realizacje
Opera w Oslo

29. ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
29
Realizacje
Terminal III, Lotnisko Changi, Singapur

30. ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
30
Realizacje
Auchan- Rumia Pasa Grunwaldzki - Wrocław
Focus Park - Rybnik Decathlon - Lublin

31. ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
31
Realizacje
Studia Filmowe WSHE- Łódź
Hale logistyczne CLIP - SwarzędzPawilon „Wyspiański 2000”- Kraków
Katedra Mikroelektroniki - Łódź

32. ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
32
Biblioteka - Gorzów Wielkopolski Centrum Kształcenia Międzynarodowego-
Gorzów Wielkopolski
Realizacje
BTech - Havlíčkův Brod
GE Money Bank –
sieć oddziałów na Słowacji

33. ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
33
Realizacje
City Impact ChurchCity Impact ChurchCity Impact ChurchCity Impact Church –
Auckland, New ZealandAuckland, New ZealandAuckland, New ZealandAuckland, New Zealand
City Park le Acciaierie
- Cortenuova, Bergamo
Centrum voor Lichtarchitectuur BV
-Holandia

34. ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
34
Dziękujemy
ES-SYSTEM S.A.
ul. Przemysłowa 2, 30-701 Kraków
tel.: (12) 656 36 33
fax : (12) 656 36 49
www.essystem.pl

35. ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
35
Niniejsza prezentacja została przygotowana przez spółkę ES-SYSTEM S.A. ("Spółka").
Dane i informacje prezentowane na poszczególnych slajdach nie stanowią kompletnej ani spójnej
analizy finansowej, jak równie oferty handlowej Spółki. Pełnią one wyłącznie funkcje
publikacyjne.
Wyczerpujący opis działalności i stanu finansowego ES-SYSTEM S.A. dostępny jest na stronie
internetowej Spółki pod adresem: www.essystem.pl w rozdziale Relacje Inwestorskie.
Niniejsza prezentacja nie została zweryfikowana przez zewnętrznego audytora. Wszelkie
prezentowane fakty i informacje zostały oparte na źródłach, uznawanych przez Spółkę za rzetelne
i sprawdzone. Spółka zastrzega sobie prawo zmiany przedstawianych danych i informacji w
dogodnym dla siebie terminie, bez konieczności uprzedniego powiadomienia.
Prezentacja oraz wykorzystywane w niej slajdy mogą zawierać twierdzenia odnoszące się do
przyszłości, jednak e nie mogą one być uznawane za prognozy lub zapewnienia co do
spodziewanych przyszłych wyników Spółki. Oczekiwania Zarządu wynikają bowiem z aktualnej
wiedzy, świadomości lub poglądów Zarządu ES-SYSTEM S.A. i są uwarunkowane szeregiem
czynników mogących spowodować, i faktycznie osiągnięte w przyszłości wyniki, będą w sposób
istotny odbiegać od twierdzeń prezentowanych w niniejszym dokumencie.
W przypadku zainteresowania inwestycją w jakiekolwiek papiery wartościowe Spółki sugeruje się
skorzystanie z pomocy wyspecjalizowanych podmiotów zajmujących się doradztwem
inwestycyjnym.