Prezentacja wyników finansowych Spółki ES-SYSTEM za I półrocze 2013 roku.

1. Prezentacja wyników za I półrocze 2013
ES-SYSTEM
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
1111

2. Branża oświetleniowa – spadki w I pół. roku
11,2
23,0 24,2
15,6
23,9
17,0 16,4
18,5 18,1
8,9
13,0 14,6
32,2
12,0
3,5
8,1 6,2
-5,1
-8,8
-5,0
-17,8
-3,6
-5,3
-24,8
-16,1
-11,4
-18,5
-23,1
-18,3
I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII
Zmiany produkcji budowlano-montażowej (r/r), 2011-2013 (w %)
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
Dynamika produkcji budowlano-montażowej r/r na koniec I pół. 2013 roku (-21,5%).
Sprzedaż hurtowa w branży elektrotechnicznej – wyraźne spowolnienie, kilkunastoprocentowy spadek rynku
(13% w I kw. i 10% w II kw.).
Przesunięcia w realizacji projektów w kraju i spowolnienie w Unii Europejskiej:
2222
-23,1
-27,5
2011 2012 2013

3. ES-SYSTEM GK - najważniejsze dane finansowe na dzień 30.06.2013 roku
70 976 tys. zł - spadek o 2,18% r/r
1 047 tys. zł - wzrost wobec 177 tys. zł straty r/r
678 tys. zł
4 750 tys. zł – wzrost o 18,54% r/r
PRZYCHODY NETTO
ZYSK NETTO
ZYSK EBIT
EBITDA
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
4 750 tys. zł – wzrost o 18,54% r/r
0,96%
1,48%
stan na koniec okresu: 16 762 tys. zł
3333
RENTOWNOŚĆ
OPERACYJNA EBIT
ŚRODKI PIENIĘŻNE
RENTOWNOŚĆ
SPRZEDAŻY NETTO

4. 34 485
38 073
34 779
36 197
10 000
15 000
20 000
25 000
30 000
35 000
40 000
Spowolnienie sprzeda y w związku z sezonowością bran y,
spowolnienie w Unii.
-
4,93%+
0,85%
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
0
5 000
10 000
I Q 12/13 II Q 12/13
Przychody Grupy w I pół. 2013 roku wyniosły 70 976 tys. zł, tj. spadek o 2,18%,
pochodna przesunięć projektów w kraju i spowolnienia w UE.
Na koniec czerwca br. zysk brutto na sprzedaży wyniósł 25,7 mln, ok. 4,4% spadku r/r.
4444

5. Przesunięcia projektów inwestycyjnych w kraju, hurt pod presją spadków
na rynku elektrotechnicznym, dwukrotny wzrost r/r oświetlenia LED
W I pół. 2013 roku Grupa zrealizowała sprzedaż w kraju na poziomie 55,8 mln zł, co
oznacza spadek o 1,1% r/r – nieznacznie poniżej wyniku z analogicznego okresu
2012 roku.
Sprzedaż krajowa Grupy w segmentach:
W I pół. 2013 roku wzrosty w segmencie oświetlenia przemysłowego (2,9% r/r)
i awaryjnego (ok. 10% r/r).
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
Sprzedaż oświetlenia architektonicznego w I pół. 2013 roku uległa spadkowi
o 6,3% r/r, pochodna przesunięcia kilku inwestycji na II pół. br.
Sezonowe spowolnienie w oświetleniu zewnętrznym (spadek o 5,8% r/r).
Prawie dwukrotny (89% r/r) wzrost sprzedaży oświetlenia w technologii LED:
12,8% udziału w sprzedaży krajowej wobec 7,6% w I pół. 2012 roku.
5555

6. Rynki eksportowe pod presją dekoniunktury w krajach UE, dalsze wzrosty
na rynkach wschodnich
7 405 6 833
8 769
8 397
Wartość sprzedaży eksportowej
Grupy Kapitałowej ES-SYSTEM w tys. PLN
Kwartał 2
Kwartał 1
Szwecja; 19%
Rosja; 14%
Węgry; 8%
Austria; 4%
Francja;
4%
Holandia; 3%
Pozostałe; 28%
Eksport GK w 1 półroczu 2013
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
W I pół. 2013 roku Grupa zanotowała sprzedaż eksportową na poziomie 15,23 mln zł, tj. 5,84% spadku r/r.
Utrzymuje się dekoniunktura na wybranych rynkach UE: Hiszpania, Portugalia, Włochy.
Szwecja i Rosja głównymi rynkami w eksporcie Grupy, wzrosty na Węgrzech, w Niemczech i Ukrainie.
Na koniec czerwca sprzedaż zagraniczna LED wzrosła o 163% r/r.
W I pół. sprzedaż LED stanowiła 14,7% udziału w sprzedaży eksportowej - trzykrotny wzrost r/r.
6666
2012 2013
Niemcy; 6%
Czechy; 5%Ukraina; 5%
Wielka
Brytania; 5%
Austria; 4%

7. Wynik operacyjny – optymalizacja kosztowa poprawia wynik
-615
705
-429
1 107
-500
0
500
1 000
1 500
2 000
+
57,02
%
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
-1000
I Q 12/13 II Q 12/13
Narastająco na koniec czerwca br. zysk operacyjny Grupy wzrósł o 653,33% r/r do poziomu 678 tys. zł.
Pochodna spadku kosztów:
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu o 2,6 mln zł, tj. 9,72% spadku r/r .
Koszty usług obcych o 1,6 mln zł, 23,6% spadku r/r.
Wynagrodzeń i świadczeń pracowniczych o 0,621 mln zł, tj. 2,52% spadku r/r.
Dodatkowo:
Działalność finansowa w I pół. 2013 roku przyniosła poprawę zysku z działalności operacyjnej
o 321 tys. zł wobec 225 tys. zł w 2012 roku, pochodna różnic kursowych.
7777

8. Zysk netto w 2013 roku powyżej 2012 roku
-758
581
-212
1 259
0
500
1 000
1 500
2 000
+
116,70
%
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
-758
-1 000
-500
I Q 12/13 II Q12/13
W II kw. br. Grupa zanotowała zysk netto na poziomie 1,3 mln zł, tj. 116,7% wzrostu r/r.
Narastająco I pół. 2013 roku Grupa zakończyła zyskiem netto 1,0 mln zł przy rentowności netto
na poziomie 1,48%.
Obniżenie efektywnej stopy podatku dochodowego na skutek osiągnięcia zysków przez spółki
zależne.
8888

9. ES-SYSTEM – perspektywy II półrocza 2013 roku
W II pół. 2013 roku spodziewane odbicie i zwiększenie sprzedaży na rynku
krajowym.
Na koniec I pół. 2013 roku poziom zamówień krajowych na kolejne miesiące
wyższy w porównaniu z początkiem 2013 roku.
Oczekiwania wzrostu sprzedaży krajowej w II pół. w stosunku do I pół. 2013 roku.
Realizacje eksportowe w II pół. br. powinny nadrobić zaległości z I pół. br.
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
Realizacje eksportowe w II pół. br. powinny nadrobić zaległości z I pół. br.
Spodziewany wzrost zamówień z rynków w Szwecji, Rosji i Ukrainy, a także
otrzymanie kolejnych dużych zamówień z krajów arabskich oraz znaczące
zwiększeni sprzedaży na rynki unijne (Austria, Niemcy, Holandia).
9999

10. ES-SYSTEM – kolejne wdrożenia w ramach „100% LED”
MilediaMilediaMilediaMiledia LEDpipeLEDpipeLEDpipeLEDpipe
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
10101010
TriangleTriangleTriangleTriangle KTMKTMKTMKTM

11. ES-SYSTEM – działania wspierające wdrożenie strategii „Czas na
wzrosty” od momentu jej ogłoszenia (IX. 2012 roku)
Przygotowanie programu restrukturyzacji fabryk.
Zreformowanie łańcucha dostaw i uporządkowanie procesu zakupów (centralizacja
zakupów i optymalizacja kosztowa).
Optymalizacja organizacji handlowej - podejście segmentowe do sprzedaży i klientów,
łączenie oddziałów.
Wzmocnienie kadry poprzez stworzenie kluczowych w obecnym biznesie stanowisk
(Dyrektor ds. zakupów, Dyrektor Finansowy Grupy Kapitałowej).
Poprawa komunikacji marketingowej i intensyfikację działań marketingowych.
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
Poprawa komunikacji marketingowej i intensyfikację działań marketingowych.
Program obniżki kosztów i poprawy rentowności w całej Grupie Kapitałowej.
Wynegocjowanie umów z kilkudziesięcioma hurtowniami, które reprezentują ponad 50%
podmiotów na rynku.
Reorganizacja działu handlowego w eksporcie – spłaszczenie struktury, podział na
regiony.
Zwiększenie asortymentu LED – podwojenie wdrożeń nowych produktów (obecnie ok.
600).
Wzrost udziału LED w całości sprzedaży: za I półrocze 2013 roku udział ten wynosił
13,2%, w stosunku do niespełna 8% na koniec 2012 roku.
11111111

12. Przykładowe realizacje na rynku krajowym w II kw. 2013 roku
Szpital Uniwersytecki UWM, Olsztyn
Hipodrom, I etap, Sopot
Trybunał Konstytucyjny, Warszawa
Muzeum Auschwitz, Oświęcim
Iluminacja Rynku, Oświęcim
Biurowiec Ghelamco, Warszawa
Centrum konferencyjno-sportowe, Mysiadło k/Warszawy
Modernizacja galerii handlowych, Radom, Piotrków Trybunalski, Tarnów
Długosza Business Park, Wrocław
AQUA Zdrój, Wałbrzych
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
AQUA Zdrój, Wałbrzych
BRE Locum, Wrocław
12121212

13. Przykładowe realizacje na rynku eksportowym w II kw. 2013 roku
Sklepy Auchan w Moskwie i Kazaniu, Rosja
Centrum biznesowego Wall Street w Moskwie, Rosja
Fabryka słodyczy Roshen (kolejny etap), Winnica, Ukraina
Biurowiec Florentinum Praga, Czechy
Hilton-Bomonti Hotel & Conference Center (ośw. awaryjne), Istambuł, Turcja
PHQ (kwatera policji), Ahmadi, Kuwejt
ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS
13131313